Acciones

En esta sección obtendrás toda la información que necesitas sobre las acciones de bolsa de distintas empresas, industrias y sectores. Con ella podrás analizar los beneficios y riesgos de cualquier operación en función de tu perfil.
En EnBolsa.net tendréis acceso a informes de acciones del Íbex 35 y análisis técnicos a petición de los lectores o considerados de alto interés por la redacción. También ofrecemos información y formación para invertir en bolsa, estrategias de trading y el estudio de pautas del mercado

Trading en CaixaBank

En esta ocasión echamos un vistazo a la compañía española caixabank, durante el vídeo repasaremos tanto la situación del activo como la de sus indices industriales y sectorial. Además repasaremos la situación de los flujos de capitales en el mercado español de esta acción. Espero que os guste.

 

Acciones españolas en nueva fase impulsiva.

Esta semana con el movimiento al alza de los mercados de renta variable a nivel global se han producido algunas señales muy interesantes que creo que debemos comentar.

Uno de los factores más importantes y en los que mas énfasis hacemos desde EnBolsa es en el concepto de fuerza relativa o fortaleza de un activo con respecto a su índice de referencia o con respecto al indice de referencia a nivel mundial.

Para medir el concepto de fortaleza podemos emplear un indicador muy útil que se conoce con el nombre de RSCMandsfield y nos permite comparar un activo con otro y nos dice cual de los dos el mas fuerte con respecto al otro.
Si utilizamos este indicador en españa podríamos comparar todos los valores que pertenecen al IBEX 35 con el propio indice de referencia español y de esta forma elaborar un ranking de activos españoles de acuerdo con su fuerza con respecto a su indice matriz.

Nosotros desde EnBolsa, hemos comprobado a través de una amplia serie de backtesting aplicados sobre carteras de acciones americanas , europeas y asiáticas, como el concepto de fuerza aplicado a los activos cotizados de renta variable es muy útil para mejorar la rentabilidad de nuestra inversiones.
Como muestra os pondré un ejemplo ocurrido la semana pasada que servirá de forma muy practica para entender el concepto de fuerza relativa.

Hace unas semanas en estas mismas paginas hablamos como el dinero estaba dirigiéndose hace los mercados de renta variable asiáticos y como países como china, india o Thailandia estaban en lo más alto de nuestras tablas de Indices mundiales.

Pues la India lleva en lo más alto del ranking de Indices bursatil durante varios meses mostrando su fuerza con respecto al resto de indices mundiales y eso tiene sus consecuencias positivas tanto en secuencias de mercados alcistas como en situaciones bajistas como las que hemos experimentado.
Cuando los mercados caen de forma global los indices mas fuertes son los que menos caen mientras que los más débiles suelen bajar con mas fuerza.

En esta ultimas correcciones indices como el eurostoxx 600 se dejo desde máximos a mínimos mas de un 12%, el índice del SP500 se movió de máximo a mínimo mas de un 10% , mientras que el índice bursátil de la India en BSE de Bombay apenas bajo un 8%. Eso es fortaleza.

Pues esta semana y en base a los conceptos de fuerza positiva en España y swing en proceso correctivo hemos seleccionado varias compañías españolas que han generado señal de compra y podríamos incorporar a una cartera de renta variable nacional.

cuadro(2)

Estos activos son los bancos y dos utilities y aparece en la tabla de arriba marcados con un numero 1 en la segunda columna de la imagen adjunta.
Los bancos son BANKINTER y CAIXABANK , en cuanto a los dos UTILITIES estamos hablando de IBERDROLA y ENAGAS una empresa del sector eléctrico y la otra del sector de gas,agua y multiutilities.

Antes de ir con sus curvas de precios y sus señales de compra me gustaría comentarles que el indicador de flujos de capital en EUROPA, no recomienda el posicionamiento en renta variable ya que el dinero está entrando mas en los bonos que en los activos de renta variable y esto hace que el Selectivo europeo este a la cola de los indices mundiales de acciones.

Como muestra os dejo este gráfico entre el dinero en renta fija y renta variable en EUROPA.

mercado europeo

En esta imagen se puede observar como el indicador de abajo en color azul y amarillo se encuentra por debajo de 0 y esta en color amarillo lo cual indica que el dinero esta mas focalizando en los activos se renta fija europea que en los activos de renta variable en acciones moneda euro.
Esto indica debilidad de EUROPA en cuanto a inversiones de riesgo se refiere.

Dicho esto pasare a mostrar las acciones que han generado señal de compra en España.

BANKINTER

bankinter1

 

CAIXABANK
caixabank1

ENAGAS

enagas(7)

IBERDROLA
iberdrola(30)

Como pueden apreciar en los 4 gráficos que les adjunto, la señal de compra tiene una característica común a todos los activos por igual.
Se busca acciones que sean

1- acciones en Tendencia alcistas
2- acciones que presente una fuerza relativa positiva y si es posible constante en el tiempo.
3- que los activos estén en corrección y no en fase impulsiva.
4- que la corrección no sea excesivamente profunda
5- que se haya producido un giro al alza y se inicie un nuevo impulso alcista.

Si se fijan las 4 curvas de precios son muy parecidas ya que ese es el patrón de comportamiento que EnBolsa opera para porciones alcistas de medio plazo.

Será muy importante analizar el sector al que pertenecen cada una de estas compañías para ver si el flujo de capitales favorece la inversión en estos sectoriales y se complementa positivamente la señal alcista.

De estas cuatro compañías la que peor aspecto técnico presenta es CAIXABANK ya que lleva en un rango lateral del que todavía no ha salido desde el mes de febrero del 2014 (a pesar de varios intentos). Además ESP ha provocado que esta compañía apenas haya presentado fuerza positiva en el último año salvo en los últimos meses de septiembre y octubre. Las otras tres compañías analizadas presenta fuerza positiva de manera constante durante todo el año 2014 e incluso más tiempo en el caso de Bankinter.

Si quieren saber más sobre esta técnica de inversión pueden ver los vídeos de swing Trading que aparecen en la sección de cursos de estrategias de inversión donde se explica de manera mucho concreta esta técnica de entrada al mercado.

Video análisis: Facebook y Microsoft

En el vídeo análisis que os mostraremos esta semana analizaremos las curvas de precios de Facebook y de Microsoft, despues de las correcciones sufridas por estos valores en las ultimas sesiones nos encontramos que se ha activado una señal de compra en ambos valores.
Ambas son compañías de la industria tecnológica, perteneciendo Facebook al sector de internet, mientras que Microsoft pertenece al sector de software.
Durante el vídeo estudiaremos la evolución de los sectores de estos valores respectivamente, con el objetivo de conseguir una visión general del comportamiento de estos valores.
Ademas estudiaremos como se desarrollan los flujos de capitales en ambas compañías para determinar si esta entrando capital o no y concluiremos marcando los niveles mas importantes.
Un saludo desde Enbolsa.net y espero que os guste.
Para aquellos que esten mas interesados en seguir los video analisis, encuentros, etc de Enbolsa.net
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Pulse aquí para acceder al anterior vídeo análisis.

¿Morgan Stanley o JP Morgan?

Cuando el mercado esta revuelto, de norte a sur y de este a oeste buscamos un culpable. Leyendo un artículo de un reconocido analista americano me sorprendió que culpara a los europeos, del retroceso sufrido por las principales bolsas mundiales, curioso porque nosotros nos justificamos con los mismos argumentos…!estos americanos!  Siempre hay que buscar un culpable o un posible detonante a pesar de que eso no sirva de nada. Como dice el refrán: Mal de mucho, consuelo de tontos.

Ellos llevan seis años inmersos en un mercado alcista y el débil crecimiento global amenaza con despertarlos de este dulce sueño, según dicen en estos momentos libran una batalla entre los fundamentos y el sentimiento. ¿Quién ganara los “bulls” o los “bears”?

En el lado positivo, su economía no es para nada como la del 2008, cuando los excesos de la burbuja en el sector inmobiliario, las finanzas y el crédito estallaron. Se han recuperado y ahora están experimentando un bajo desempleo, poco a poco han creado fuertes cimientos para el crecimiento. A priori los fundamentos subyacentes del mercado y la economía parecen sólidos, pero también hay varios aspectos negativos que pesan sobre el mercado alcista. Por un lado, el “Juego de la Fed”, se acabo el bombeo de liquidez junto a perspectivas de mayores tasas de interés para el próximo año.  Pero lo que más les pesa es el estancamiento existente en Europa, nos necesitan para seguir subiendo.

Europa no creció tan agresivamente como los EE.UU. y todos tenemos la esperanza de que el presidente Mario Draghi, cocine de nuevo un nuevo lote de estímulo. A pesar de que lo niegue una y otra vez, no le quedara más remedio que tomar medidas para evitar la recesión y sobre todo para calmar a los inversores nerviosos. Esperemos que así sea, no sería la primera vez que Draghi rectificara sus palabras.

Los problemas en Europa, la desaceleración del crecimiento mundial y las preocupaciones sobre el impacto económico del Ebola, el sentimiento del mercado se ha vuelto amargo y la volatilidad se ha incrementado drásticamente. La preocupación es que estos males globales podrían poner en peligro nuestras inversiones.  Así que, dado el entorno actual del mercado, el aumento del riesgo y la volatilidad.

¿Qué decisiones debe tomar un inversor cualificado?

Pues hay varias soluciones. La más recomendada es incrementar la exposición en liquidez, así no perdemos oportunidades claras cuando el contexto se torne más tranquilo. Otra de ellas, particularmente mi favorita, es destinar parte de mi cartera a las estrategias por pares de activos para abstraernos de los riesgos tendenciales  o para compensar nuestra cartera de largo plazo con alguna exposición corta que pueda compensar durante un tiempo posibles movimientos a la baja.

Los que seguís semanalmente este tipo de estrategias, sabéis que solemos mostraros ratios de sintéticos que tenemos en vigilancia formados a partir de otros dos productos. En esta ocasión nos vamos a centrar en la industria financiera americana.  Hablamos de comprar el ratio MS/JPM, curva creada por la compra de Morgan Stanley (MS) y la venta de J.P. Morgan Chase (JPM). A continuación os mostramos su grafico.

pares de jp morgan y morgan stanley

Además, la semana pasada publicaron sus resultados del tercer trimestre y fue el detonante para que nuestro ratio buscara nuevos máximos anuales. Analizando sus partidas de resultados, destacamos la fortaleza de Morgan Stanley frente a JP Morgan.

Morgan Stanley registró un aumento del beneficio de 89% en comparación al año pasado, mientras que J.P Morgan ha publicado resultado por debajo del año anterior.  Por otro lado, aunque los buenos resultados de Morgan han estado muy condicionados por el ciclo alcista de la renta variable, siempre conlleva el riesgo de que con mercado débil (momento en el que estamos), el rendimiento positivo se reduzca drásticamente. Por ello, no informamos su compra individual sino cubrir la posición, dada la correlacion entre ambos activos, con ventas en JPMorgan.

Esperamos que ante mercados al alza o a la baja, MS suba más o baje menos que JPM. Puesto que su salud financiera es mejor. Si se cumple nuestros pronósticos y el comportamiento relativo de MS es mejor en los próximos meses que el de JPM el resultado de nuestro ratio se irá incrementando y con ello nuestra rentabilidad.

Espero que os guste la propuesta, buen trading a todos!

Análisis técnico: Ferrovial

Hola a todos;

Hoy vamos a realizar el análisis de la compañía española Ferrovial. Ferrovial es una compañía perteneciente a la industria bienes y servicios industriales y d el sector de materiales de construcción.

A continuación les expongo el gráfico de Ferrovial.

analisis tecnico ferrovial

Como apreciamos en el gráfico, el valor actualmente se encuentra apoyado en la resistencia del rango lateral en el que se encuentra sometido.

Ante esta situación ¿que podemos esperar?

En esta situación se nos pueden plantear dos escenarios:

  • El primero es que definitivamente el valor consiga superar su resistencia actual, ante esta situación el activo recuperaría su tendencia alcista abandonando este descanso lateral

De confirmarse esta situación el activo podría llegar hasta la zona de los 18 euros, proyectando la amplitud del canal desde el nivel de ruptura de la tendencia lateral

analisis tecnico de ferrovial

A esto hay que añadir que este escenario tiene bastantes probabilidades de que suceda, debido a que su fortaleza ha ido en aumento a medida que se ha ido acercando a dicha resistencia

  • El segundo escenario que puede ocurrir es que finalmente no se produzca esta rotura y que el valor tenga una reacción bajista que lleve su cotización hasta la base del canal lateral en los 14 euros.analisis tecnico de ferrovial resistencia

A continuación analizaremos el sector de Ferrovial para determinar si es un buen momento para entrar en el valor.

analisis tecnico materiales de construccion

En esta imagen estamos observando la cotización el sector construcción y materiales de construcción, como podemos observar en estos momentos este sector no es apto para entrar en el mercado con el debido a que se encuentra en una tendencia bajista y en un momento de debilidad importante. No obstante es importante citar que actualmente sector ha llegado a una zona de soporte importante donde coincide con el nivel de Fibonacci 50% desde donde el precio ha tenido un repunte alcista el cual puede ser el inicio de un nuevo tramo impulsivo que pueda llegar a poner a este sector en una situación de fortaleza.

 

En conclusión, a pesar de la mejora del aspecto técnico que puede suceder en Ferrovial, en estos momentos tendríamos que descartar adquirir títulos de esta compañía debido a que los flujos de capitales no están acompañando a esta compañía.

Mientras tanto permaneceremos atentos a la evolución del sector de materiales de construcción en Europa esperando que rompa la directriz bajista que mantiene desde abril de este año y recupere su fortaleza con respecto al mercado y también estaremos expectantes a la actual resistencia en los 16.30 euros en Ferrovial.

Análisis técnico: Grifols

Hola a todos;

Hoy vamos a realizar el análisis de la compañía española Grifols. Este valor durante las últimas sesiones ha sido una de las compañías que mejor se ha comportado entre los valores del selectivo español, concretamente su cotización a aumentado un 3.87% en los últimos días.

Anteriormente, analizamos esta compañía y estudiamos su comportamiento (Análisis tecnico: Grifols). En aquella ocasión establecimos un precio objetivo para esta compañía proyectando la amplitud de un doble techo que había formado.

A continuación les expongo el gráfico de Grifols.

grifols chartismo

 

Como podemos observar en el grafico de la compañia, el valor despues de realizar un pullback ha llegado al precio objetivo propuesto anteriormente.

Tambien, podemos observar como una vez confirmado este doble techo nos encontramos que el activo ha formado un canal bajista de corto plazo.

A partir de aquí, ¿Que podría ocurrir?

Teniendo en cuenta la situación del valor a lo largo del año 2014 destacamos que pueden prolongarse las caídas ya que se encuentra en una tendencia bajista.

De esta forma, nos encontramos con que el activo se esta aproximando a la parte superior del canal bajista

analisis tecnico grifols

Podriamos distinguir que Grifols se esta aproximando a una zona de control operativa donde coinciden su resistencia estático, dinámico y tendencial y retroceso 38.20% de Fibonacci en la zona de los 31.75 euros.

Para realizar una posicion posicionandonos cortos esperariamos que el macd corte a su señal a la baja y que el RSI corte a la baja la actual directriz alcista que esta dibujando

De perforar la resistencia de los 31.75 euros, cabria esperar que el valor fuese a buscar la media móvil de 150 sesiones, donde podríamos buscar nuevas oportunidades para posicionarnos cortos.

En resumen, teniendo en cuenta que Grifols ha iniciado una tendencia bajista aquellos que quieran posicionarse largos tendrán que abstenerse de participar con Grifols en el mercado. Sin embargo, podría ser un buen momento para buscar posiciones para operar en corto, esperando a que en la zona de los 31.75 euros, el valor de una nueva señal de venta.

Un saludo desde Enbolsa.net

Video análisis: Netflix

En el vídeo análisis de hoy nos trasladamos a norteamerica para analizar a una compañía del sector de servicios al consumidor, nos referimos a Netflix.
En este vídeo analizaremos la situación técnica de la compañía y elaboraremos un plan estratégico en función de la curva de precios y atendiendo a las fortalezas del mercado, repasaremos además los aspectos más importantes a tener en cuenta antes de intentar invertir.
Un saludo y espero que os guste.

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Pulse aquí para acceder al anterior vídeo análisis.

Análisis técnico: DIA

Hola a todos;

Hoy vamos a realizar el análisis de la compañía española Dia. Este valor durante las últimas sesiones ha sido una de las compañías que peor se ha comportado entre los valores del selectivo español, concretamente su cotización a decrecido mas de un 10% en los últimos 5 días.

A continuación les expongo el grafico de Dia.

ANALISIS TECNICO DIA

Como apreciamos en el gráfico, el valor actualmente a iniciado una tendencia bajista, ya que en las ultimas sesiones la compañía perdió el rango lateral en el que se encontraba desdes mediados del 2013. De esta forma, Dia se encuentra en este momento en un movimiento impulsivo bajista, debido a la perforación de la línea de soporte en los 5.5 euros generando un mÍnimo creciente, girándose a la baja la media móvil de 150 sesiones.

Ahora bien, ¿Dónde podria pararse este impulso?

En la siguiente imagen hemos señalado una zona importante de soporte en la que se encuentra actualmente DIA.

Como observamos, el activo se encuentra en una zona en la que coinciden un soporte estatico,  retroceso de Fibonacci del 61.8% y el precio objetivo correspondiente de proyectar la amplitud del canal lateral en el lugar de la rotura de la figura  en el nivel de los 5.5 euros. Por todo esto, es posible que pueda desacelerar la caída y que el precio se apoye en este soporte.

Ademas cabe citar que el activo se encuentra sobrevendido, lo cual puede ser un aliciente a que este valor experimente  una corrección.

ANALISIS TECNICO DIA 2

En resumen, para aquellos interesados en posicionarse largo en el mercado no seria una opción recomendable. Sin embargo, podríamos buscar operaciones en corto aprovechando las correcciones que se produzcan en la cotización.  Como zona interesante, vigilaremos el nivel de los 5.5 euros esperando que se produzca una correción que nos permita incorporarnos cortos en la recién iniciada tendencia bajista.

Espero que este análisis les haya sido de utilidad. Un saludo desde Enbolsa.net.

 

Primera candidata para buscar cortos

Ayer miércoles publicamos un artículo con la situación del mercado Europeo, llegando a la conclusión que el escenario en el que nos encontramos es totalmente distinto al de hace varios meses, por lo que la fase operativa en la que nos encontramos favorece buscar posiciones cortas.

Para localizar estas posiciones cortas tenemos que ser muy selectivos y mirar siempre el lado débil del mercado, para ello buscaremos las acciones que pertenezcan a sectores débiles y con momento operativo negativo.

Encontrar un sector débil y con momento operativo negativo a día de hoy no es problema, ya que la mayoría de sectores europeos presentan esas características, así que solo nos falta buscar una acción débil que este finalizando una corrección dentro de una tendencia bajista.

analisis tecnico de servicios de transporte

 

Uno de los peores sectores de Europa es el de Servicios de Soporte, de la industria Industriales. Y es que tras entrar en debilidad, ha perdido la directriz alcista, formando además un módulo de arranque avisándonos de las caídas fuertes.

Pues bien, mirando las acciones de este sector nos hemos encontrado con una acción alemana que está activando una señal de venta en corto por la técnica MACD-ENB

analisis tecnico wirecard

Como se puede observar Wirecard, ya tiene estructura bajsta y durante los últimos meses ha realizado un proceso correctivo que ha llevado a la cotización acercarse a la media móvil 150, coincidiendo con la parte alta del canal y el retroceso del 61%, marcando así una zona de control operativa por unificación de criterios.

La idea es sencilla, atacar el lado bajista, buscando un objetivo en los 23,07.

curso-fortalezas

Analisis técnico: IAG

Hola a todos;

Hoy volveremos a realizar el análisis de la compañía española IAG. Este valor durante las últimas sesiones ha sido una de las compañías que peor se ha comportado entre los valores del selectivo español, concretamente su cotización a decrecido mas de un 9% en los últimos 5 días.

Como ya analizamos anteriormente (Análisis técnico: IAG), IAG se encontraba en un buen momento para buscar posicionarse corto en el valor, veamos lo que ha ocurrido finalmente.

A continuación les expongo el gráfico de IAG.

analisis tecnico iag

Nos encontramos con un nuevo impulso bajista del valor, el cual se inicio desde la zona de control operativa que planteamos en el mes de agosto. Asi mismo se perforo la directriz alcista de corto plazo en el precio, en el RSI y el MACD se corto a la baja, exactamente como planteamos.

¿hasta donde podría prolongarse este movimiento?

Teniendo en cuenta el presente escenario podríamos establecer como zonas de soporte a tener en cuenta utilizando las extensiones de Fibonacci y los niveles de soporte y resistencias anteriores.

tendencia bajsita iag

En esta imagen hemos marcado las zonas importantes para esta cotización.

La primera coincidiría con la extensión de Fibonacci del 61.8%, en la zona de los 4 euros, hay que indicar, coincidiendo con un soporte de corto plazo. De perforar este nivel, IAG se enfrentaría a un soporte estático en los 3.84 euros.

Si también superara este soporte, finalmente el activo podría dirigirse en busca de los 3.5 euros, donde se encontraría con la extensión de Fibonacci del 100%, la parte inferior del canal bajista y con otro nivel de soporte de resistencia.

Como buenos y precavidos inversores, en el caso de que el activo modifique su estructura en las próximas sesiones y genere un nuevo máximo rompiendo así la directriz bajista, seria momento de cerrar las posiciones.

La proyección de Fibonacci y su comprensión pueden estudiarla en los artículos de análisis técnico que están publicados en Enbolsa.net. Proyecciones de Fibonacci.

En resumen, IAG se encuentra dentro de un impulso en la actual tendencia bajista que mantiene. Los niveles objetivo de este impulso los hemos planteado en la zona de los 4€, 3.85€ y 3.5€.

Espero que este análisis les haya sido de utilidad.

Un saludo desde Enbolsa.net.

Agustín Burgos Baena; Analista y redactor de Enbolsa.net.

 

Video análisis: Banco Popular

El vídeo análisis que os mostramos hoy desde EnBolsa.et  estudiaremos el comportamiento de la empresa Banco Popular. Analizaremos el momento operativo en el que se encuentra actualmente este banco.

Este valor ya se analizo anteriormente y en el mismo comentamos que Banco Popular ya no era un valor interesante para entrar en el mercado. (Pulse aquí para acceder al anterior análisis de Banco Popular).

Veremos que Banco Popular se encuentra inmerso en una pauta correctiva y estableceremos los niveles de precio que puede llegar la cotización.

¡Espero que os guste!. Si desea estar al tanto de todos y cada uno de nuestros vídeos: análisis, encuentros,… sucribase aquí a nuestro canal de youtube

Para acceder al vídeo análisis anterior pulse aquí.

Análisis técnico: Abengoa

Hola a todos;

Hoy vamos a realizar el análisis de la compañía española Abengoa. Este valor ha tenido una caída de su cotización de más del 9% en los últimos 5 días.

A continuación les expongo el gráfico de ABENGOA.

ANALISIS TECNICO ABENGOA

Observando el grafico vemos como Abengoa se encuentra en una corrección de corto plazo la cual comenzó a lo largo de este año, llegando en la actualidad a un punto crítico.
En el gráfico, podemos ver como Abengoa se encuentran apoyada en su directriz alcista primaria, de perforarla sería un aviso más para detectar que esta compañía puede ser que inicie una tendencia bajista, o al menos que tenga una corrección profunda.

CAMBIO DE TENDENCIA

¿Porque debemos de prestar atención?

Pues bien, existe una serie de pasos que se producen antes de iniciar una tendencia bajista.

  • Realización de un máximos descendente
  • Perforación de la media móvil
  • Perforación de la directriz bajista
  • Realización de un mínimo descendente

Según estos puntos, ahora mismo Abengoa ha cumplido con dos, con la realización de un máximo descendente y la perforación de la media móvil y girada a la baja de la misma.

Por este motivo sería tan importante la vigilancia de la directriz en la que se encuentra apoyada en estos días debido a que se cumpliría otro paso de este proceso.

De llegar a producirse la perforación de la directriz, ¿que haremos?

Pues por ahora vigilaríamos las zonas de soporte esperando una reacción alcista del valor en las siguientes sesiones.

En resumen, no incorporaremos a ABENGOA  en nuestra cartera de valores ya que se encuentra en un momento en el que parece estar realizando una pauta de cambio de tendencia.

Espero que este análisis les haya sido de utilidad. Un saludo desde Enbolsa.net.

¿Qué comprar en el IBEX 35?

En mi artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del IBEX 35, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 19 años.

Este estudio de pautas estacionales del IBEX 35 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de las acciones del IBEX.

Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.

Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD

¿Qué buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones de nuestro índice que más porcentaje de años haya subido durante el mes de octubre y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.

Para comenzar analizaremos la situación del mercado español en el periodo estudiado:

estacionalidad de españa

Fácilmente podemos observar que casi todos los índices españoles muestran que el mes de octubre suele ser un periodo alcista salvo en el IBEX médium cap en el que se muestra que tiene rendimiento negativo.

Teniendo esto en cuenta, nos fijamos en la siguiente imagen donde nos encontraremos la rentabilidad media obtenida por los valores del Ibex 35 y su probabilidad de subidas en el periodo estudiado.

estacionalidad ibex 35 octubre

Si observamos esta imagen las compañías más rentables al finalizar esta fase serian DIA, Amadeus y Jazztel.

Las que más caídas presentan son Banco Sabadell, Banco Popular y Gamesa.

Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente imagen las que tengan mayor probabilidad de éxito.

estacionalidad acciones ibex

Según este gráfico los valores que más probabilidad de subida tienen son

DIA, Amadeus e Inditex, todas con un porcentaje superior al 85%.

Mientras tanto las que mayor probabilidad de bajada presentan son

Banco Sabadell, Gamesa y Acerinox, todas con un porcentaje de subida inferior al 31%, es decir, una probabilidad de que baje del 69%.

Como podemos apreciar la probabilidad de subida es superior a la de bajadas por lo que buscaremos oportunidades de posicionarnos largos en las compañías con mayor posibilidad de subir y que presenten rendimientos positivos, estas son:

Viscofan, BBVA y Banco Santander.

A todo esto es muy importante señalar que el caso de DIA es excepcional y pese a que tiene una probabilidad de acierto elevada no lo hemos seleccionado por tener un histórico de cotización mucho menor a los anteriores.

Junto a este análisis es destacable que en el informe semanal sobre las fortalezas de mercado nos encontramos que todos los valores seleccionados, tienen un momento operativo de + 50, además de tendencia alcista y fortaleza.

momento operativo

Si estáis interesados en seguir más de cerca el estudio de fortalezas semanal del mercado pinchad aquí.

 

En resumen, seleccionaremos a Viscofan, BBVA y Banco Santander para llevar a cabo nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia, impulso y fortaleza, son las que mayor probabilidad de éxito tienen y mayor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

Agustín Burgos Baena, Analista y redactor de Enbosa.net.

Análisis de estacionalidad de EEUU

Hola a todos.

Encontrándonos al inicio de en octubre vamos a continuar con nuestra serie de artículos de estacionalidad de los mercados, como venimos haciendo de manera mensual.

Como ya hemos comentado en artículos anteriores, para la elaboración de estos informes hemos tenido en cuenta lo ocurrido en los mercados en el periodo temporal de los últimos 19 años y hemos realizado una serie de estudios estadísticos de probabilidad.

Como comienzo les expongo una tabla, basada en una serie histórica de 18 años en la que comparamos la rentabilidad y la probabilidad de subida del mercado estadounidense en el mes actual.

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En función de estos índices llegamos a la conclusión que el mes de octubre tiene muchas probabilidades de ser alcista por su alto porcentaje de éxito y por los rendimientos mostrados por todos los índices, especialmente el DOW JONES, con un 70% de probabilidad y unas rentabilidades muy similares. Por esto, optamos por posicionarnos largos en el mercado de Estados Unidos.

Para tomar posición, elegiremos como índice de referencia el DOW JONES por su mayor probabilidad de ser alcista y su rendimiento positivo mucho mayor a los demás índices.

Al considerar esto, colocamos nuestra atención en las industrias de EEUU buscando la que tenga mayor probabilidad de subir en la siguiente gráfica.

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La industria con mayor probabilidad de subida sería la de servicios financieros, construcciones y materiales de construcción y materiales básicos, con unas probabilidades de acierto de 91.05%, 86.32% y 82.63% respectivamente. De entre esta selección elegiremos aquellas con el mayor rendimiento medio obtenido.

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Al observar la rentabilidad media conseguida nos percatamos que casi todas las industrias son alcistas en el presente mes.

De esta forma, teniendo en cuenta el rendimiento obtenido y la probabilidad de subida escogeremos la industria de servicios financieros, la de materiales básicos y la petrolera.

Cabe citar que a pesar de que la industria de materiales de construcción tiene unas altas probabilidades de ser alcista, no la hemos seleccionado por presentar rendimientos negativos.

Ahora que tenemos definida también la industria en la que situarnos, analizaremos la fortaleza existente actualmente en el mercado norteamericano teniendo en cuenta los criterios de estilo y capitalización.

Todas las cuestiones referentes a criterios de fortalezas y flujos de capitales son estudiados de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por Enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guía o patrón de seguimiento para la semana.

Descargar este informe aquí

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Según estos gráficos nos indican que se debe centrar la búsqueda en valores de compañías de gran capitalización y con estilo de crecimiento, ya que en la actualidad son las que tienen fortaleza positiva (ver indicador en verde por encima de 0).

En resumen, hay que ajustar la búsqueda de activos en el mercado norteamericano, dentro de las compañías del DOW JONES, que formen parte de la industria de servicios financieros, la de materiales básicos y la petrolera, que sean de gran capitalización y que se traten de empresas de crecimiento.

 Entre los activos candidatos disponibles en la base de datos que se encuentra en Enbolsa Premium hemos seleccionado los siguientes por cumplir con la mayoría de los requisitos anteriores.

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Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales yque os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

¿Que comprar en Octubre?

Hola a todos.

Encontrándonos al inicio de octubre vamos a continuar con nuestra serie de artículos de estacionalidad de los mercados, como venimos haciendo desde Enbolsa.net.

Como ya se hemos comentado en artículos anteriores, para la elaboración de estos informes hemos tenido en cuenta lo ocurrido en los mercados en el periodo temporal de los últimos 19 años y hemos realizado una serie de estudios estadísticos de probabilidad.

Para comenzar, vamos a centrarnos en la elección de la zona geográfica en la que realizar nuestro análisis de estacionalidad, bien EE.UU. o Europa.

estacionalidad 01

Al observar la tabla se aprecia que este es un periodo que se caracteriza por una probabilidad de subida elevada de casi todos los índices por los rendimientos positivos mostrados y por la alta probabilidad de acierto.

Al fijarnos más detenidamente nos percatamos de que los índices más alcistas en esta fase serian el FTSE 100, CAC40, IBEX top dividendo y SMI suizo.

Ahora bien, centrándonos en la elección entre EEUU y Europa, si prestamos atención nos percataremos que los índices europeos se sitúan en puestos más altos en la tabla que los de EEUU, por su mayor porcentaje años alcistas en esta fase estudiada.

De esta manera, nos posicionaremos largos durante este mes, dirigiendo nuestra atención en el mercado europeo por su mayor probabilidad de subida.

Una vez establecido que nos enfocaremos en el mercado europeo, proseguiremos a localizar cuál de los principales índices del viejo continente utilizaremos para centrar nuestra operativa, para ello nos fijamos en la siguiente imagen:

estacionalidad 02

Se distingue como todos los índices tienen rendimientos positivos importantes y una probabilidad de ser alcista elevada en el mercado europeo. De entre estos índices elegiremos el CAC 40, el FTSE 100 y el SMI swis, por tener una tener una rentabilidad positiva media aceptable y una probabilidad de que se produzca una subida de la cotización superior al resto.

A partir de ahora focalizamos la búsqueda en las industrias de Europa, investigando el mercado para hallar aquellas que presenten mayor porcentaje de subidas.

estacionalidad industrias

La industria con mayor probabilidad de subida sería la de seguros, seguido por la de ventas minoristas y la de automóviles y recambios con unas probabilidades de acierto superiores al  70%. De entre esta selección elegiremos aquellas con el menor rendimiento medio obtenido.

estacionalidad industrias europa

Al observar la rentabilidad media conseguida nos percatamos que todas las industrias son alcistas en octubre.

De esta forma, teniendo en cuenta el rendimiento obtenido y la probabilidad de bajada escogeremos la industria de seguros, venta minoristas y automóviles y recambios.

Ahora que tenemos definida también la industria en la que situarnos, analizaremos la fortaleza existente actualmente en el mercado norteamericano teniendo en cuenta los criterios de estilo y capitalización.

Todas las cuestiones referentes a criterios de fortalezas y flujos de capitales son estudiados de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por Enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guía o patrón de seguimiento para la semana.

Descargar este informe aquí

estilo y capitalizacion europa

Según estos gráficos nos indican que se debe centrar la búsqueda en valores de compañías de gran capitalización y con estilo crecimiento, ya que en la actualidad son las que tienen fortaleza (ver indicador en verde por encima de 0).

En resumen, hay que ajustar la búsqueda de activos en el mercado europeo, dentro de las compañías del CAC 40, el FTSE 100 y el SMI swis , que formen parte de la industria de seguros, venta minoristas y automóviles y recambios, que sean de gran capitalización y que se traten de empresas de crecimiento.

Entre los activos candidatos hemos seleccionado los siguientes por cumplir con la mayoría de los requisitos anteriores.

acciones estacionalidad

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

Agustín Burgos Baena, Colaborador y redactor de Enbosa.net

Analisis de REPSOL y sus opciones operativas.

Dentro de las opciones de renta variable que se nos presentan en el mercado español, este semana me gustaría comentar una compañía que se encuentra actualmente en una encrucijada que debe definir su futuro de medio plazo.

En EnBolsa valoramos mucho la capacidad de las empresas para presentar fuerza relativa positiva con respecto al mercado en el cotizan y también que muestren un mejor comportamiento que los índices globales de renta variable a nivel mundial, es decir, que presente una curva de precios mas atractiva que su índice de referencia y a su vez una evolución más positiva que el mercado global.

La acción que hoy les presento no cumple con estos criterios pero se encuentra en una tesitura Técnica muy atractiva para su análisis, lo cual demuestra que siendo la fuerza relativa una opción interesante en el estudio de los valores, no es una condición indispensable para el análisis de los dichos activos.

Las acciones en los mercados de renta variable presentan movimientos impulsivos y correctivos, los movimientos impulsivos suelen mostrar pautas alcistas o bajistas compuestas por 5 movimientos al alza y los movimientos correctivos suelen aparecer de manera general en dos tipos de movimientos en dirección opuesta a la pauta impulsiva, una corrección en tres pautas ABC o una corrección en 5 pautas ABCDE.

Atentos al gráfico de nuestra acción analizada en el día de hoy: REPSOL.

analisis tecnico repsolLos dos últimos movimientos impulsivos que se han producido en esta acción han sido seguidos por dos correcciones en pautas ABCDE.

El primer gran movimiento alcista lo tenemos iniciado en el mes de junio del pasado 2013 ( marcado con flecha azul en la parte baja) y concluyó a finales de octubre del pasado 2013 ( marcado con una flecha azul en la parte alta)

El movimiento impulsivo del 2013 y su fase correctiva dieron lugar a la formación de un proceso de canalización dibujado en el gráfico con líneas de color verde.

Este canal nos ha servido para marcar el inicio del segundo movimiento impulsivo iniciado en febrero del 2014 y también nos ayudo a definir el final del este movimiento impulsivo en mayo del 2014. Como pueden ver en el gráfico, después de ese impulso sobrevino una nueva corrección en 5 tramos solapados ABCDE y con esto, el ultimo apoyo en la parte baja del canal

Desde los Mínimos del mes de agosto pasado, REPSOL arranca un nuevo movimiento al alza que esta dando lugar a una situación muy interesante.

El ultimo pequeño impulso al alza y su corrección actual en formación ABC están llevando a la acción a un nivel actual de 18,81.

A partir de ahora se presentan dos posible opciones operativas, una que el precio se mueva al alza y perfore los máximos del último impulso alcista en los 19,50 y otra opción es que el precio perfore a la baja el nivel de precios de los 18,20 dando lugar un movimiento bajista más prolongado.

Analicemos ambas opciones.

OPCIÓN 1- Si el precio decide atacar la zona de máximos relevantes anteriores en los 19,50 y los perfora a precio de cierre diario y mas adelante a precio de cierre semanal , nos estaría confirmando que un nuevo movimiento impulsivo mas largo y prolongado se estaría formando en este activo.

Una pauta impulsiva de 5 tramos estaría preparándose en este activo y nos encontraríamos ( en caso de perforación de ese nivel de 19,50) en el tramo 3 de un movimiento global que podría llevar al precio a superar los máximos relevantes anteriores en la cota de los 20,50.

Esta es la opción más optimista y la que nosotros desde EnBolsa entendemos que podría ocurrir por la situación la situación de la renta variable global y por la situación macro en la que nos encontramos.

OPCIÓN 2- La otra opción es que el precio se mueva en un rango lateral-bajista y la curva de REPSOL termine perdiendo el nivel de los 18,20- 18,05 marcado en el gráfico con una línea horizontal roja y este hecho podría desencadenar caídas en el precio hasta los niveles mínimos de 16,80.

Porque hasta ese nivel? Lo explico.

Si NO se confirma la opción 1 que hemos comentado anteriormente, no estaríamos ante una nueva pauta impulsiva y como la pauta correctiva anterior ya había concluido con el movimiento ABCDE marcado y etiquetado en el gráfico adjunto, estaríamos ante un movimiento bajista impulsivo y por lo tanto ante un cambio de tendencia bajista de mas largo recorrido.

Una perforación de los 18,20 a precio de cierre semanal daría lugar a varios aspectos negativos.

1- la vuelta a la baja de la media 150 ponderada que mide la tendencia dinámica de los activos estudiados.

2- una perforación bajista del proceso de canalización ascendente que trae el precio desde hace casi 2 años y que tiene un ancho de unos 3 euros aproximadamente.

3- la consecución de un posible tramo bajista buscando la proporcionalidad con el primer tramo a la baja. Esto lo hemos marcado con los dos rectángulos rojos que son proporcionales en profundidad y no necesariamente en tiempo.

Como conclusión les diría que REPSOL sigue siendo alcista de momento, que en los próximos días-semanas debe definir su dirección para los próximos meses y que esta quedará  condicionada a dos niveles de precios muy representativos.

Y recuerden “la bolsa y sus activos se mueven al alza y a la baja, lo importante NO es saber que hará la bolsa y sus activos, lo importante es saber que haremos nosotros ante esos movimientos” José Luis García, Enbolsa.

Vídeo análisis de OHL

En el vídeo análisis de esta semana de la mano de EnBolsa.net analizaremos a las compañía OHL.

Os mostraremos la situación técnica del valor, así como su posible evolución futura identificando su tendencia, su momento operativo, etc.

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Pulse aquí para acceder al anterior vídeo análisis.

Video análisis de Linkedin y Blackberry

Hola a todos.
En este nuevo vídeo análisis se realizara el análisis de Linkedin y de Blackberry.
Para comenzar hablaremos de la actual movimiento de Blacberry así como de su sector.
Además estimaremos un posible desarrollo del precio de esta compañía.
Una vez analizado Blackberry, continuaremos con Linkedin, la cual podemos apreciar que se encuentra en tendencia alcista y estudiaremos donde podría producirse el nuevo impulso.
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Para acceder al anterior vídeo análisis pulse aquí.

ENAGAS y su señal acelerada.‏

Uno de los activos mas de moda y más seguido en los últimos meses por méritos propios son las acciones de electricidad, gas y agua , lo que se conoce comúnmente como empresas de servicios públicos o UTILITIES.

Esta industria europea lleva siendo la protagonista de nuestras operaciones y nuestro estudio desde hace mas de 6 meses, justo desde el momento que escapó de su rango lateral y presentó un su candidatura a mejor industria EUROPA con un fuerte y vertical movimiento alcista, en su día publicamos un artículo sobre este movimiento de ruptura y sus posibles consecuencias.

Esta industria en Europa está compuesta con dos grandes sectores, el sector eléctrico y el sector multiutilities compuesto por la gestión del gas y el agua. Todas las semana en nuestros informes de los lunes publicamos unas tablas industriales y sectoriales de EUROPA y EEUU donde mostramos la fuerza de cada una de ellas y su posición en el ranking mundial.

Os dejo un gráfico con la tabla de las industrias europeas actualizado en esta semana.fortaleza industrias

Una vez que hemos comprobado que la industria de las UTILITIES es un líder indiscutible junto con la Atención a la Salud, vamos a dirigir nuestra atención a los sectores que la componen para ver cual de los dos resulta más interesante.
Para ello les vuelvo a mostrar otra tabla de nuestro informe semanal donde aparecen los sectores ordenados por flujos de capital, tendencia  y momento operativo.

sectores fuertes

Como pueden observar en la parte baja de esta tabla, los sectores de electricidad y gas-agua están con fuerza positiva, tendencia alcista y momento operativo +20.

Aprovechando esta coyuntura, la semana pasada hemos incorporado a nuestra cartera de EnBolsa Europa una compañía finlandesa del sector eléctrico convencional como es Fortum

Una vez analizado todo esto llegamos a la conclusión que los valores nacionales de estos sectores podrían ser objeto de análisis y estudio por nuestra parte y es aquí donde aparece la posible opción operativa de ENAGAS.TRADING ENAGAS

En el gráfico que les adjunto, aparece la curva de precios de Enagas con un avisador de señales de compra incorporado. Este ” Expert Advisor” lo usamos para que nos diga cuando debemos comprar este activo y que técnica esta lanzando la señal de compra en cada momento.

Como pueden ver, las señales son de tres colores diferentes, AZUL, ROSA y VERDE. Cada una de esas flechas nos indica que un tipo de TECNICA determinada esta dando lugar a una señal de compra.
La flecha azul corresponde a la señal compradora de LA BONITA TRADICIONAL
la flecha verde corresponde a la señal compradora del MACD ENB
la flecha rosa corresponde a la señal compradora de TECNICA ACELERADA.

Cada una de estas técnicas tiene sus normas, indicadores y condiciones para que se activen las señales y cada una de ellas esta pensada para un entorno de mercado tendencia alcista o muy alcista.
Lo mismo que parecen señales al alza, estas técnicas de swing Trading pueden generar señales en los mercado bajistas.

En el momento actual el valor nacional ENAGAS, perteneciente a una de las dos mejores industrias del momento y perteneciente a uno de los 15 mejores sectores del momento se encuentra generando una señal de tipo TECNICA ACELERADA que se produce cuando un activo muy alcista y fuerte presenta una ligera corrección en su precio que le lleva a la zona de control dinámico de la medio de 50 sesiones ponderada.

En el histórico de Enagas que les muestro aparecen dos señales anteriores que terminaron con movimientos alcistas de distinto recorrido.
En la situación actual deberíamos esperar la superación del nivel de 25,50 a precio de cierre de mercado para que se activase la señal de compra y en el caso de entrar largos en este activo deberíamos proteger nuestra operación en el nivel de los 24,50.

Solo mas mejores acciones, de los mejores mercados, de las mejores industrias y sectores deberían formar parte de nuestra cartera de renta variable.

Un saludo.

Una acción del sector farmaceútico, la nueva elegida

Aprovechando esta corrección que vivimos en el mercado de valores, estamos incorporando acciones a nuestra cartera.

Cierto es que en Europa tenemos que ser muy selectivos a la hora de elegir nuestra inversión y es que solo 3 sectores son aptos para invertir (farmacéutico, biotecnológico y eléctrico).

Pero lo bueno de tener screener (buscadores inteligentes) es que ellos trabajan por ti y durante este fin de semana mientras preparaba la semana de trading me apareció la siguiente acción

trading ucb

UCB es una acción del sector Farmacéutico, que durante las últimas semanas ha estado inmersa en un proceso correctivo, hasta llegar al 38% de retroceso y a la parte baja del posible proceso de canalización.
Esta acción belga el pasado viernes realizó un pequeño swing desde la zona de control por unificación de criterios, si a eso le sumamos la señal de compra activada en el indicador ENB-SEÑALES, solo nos queda una opción, entrar en ella puesto que cumple todos y cada uno de nuestros requisitos para invertir.
Colocaremos el stop en 66,58 y buscaremos un objetivo en los 80,33, y este es nuestro plan estrtégico.

Análisis del mercado norteamericano.

Hola a todos.

En este artículo vamos a analizar la situación de los mercados para tratar de buscar los activos que mejor se comporten en el mercado.

En primer lugar determinaremos cuál de los distintos mercados financieros es mejor para invertir.

En esta imagen podemos ver como el mercado de valores sigue siendo el mejor con respecto a otros mercados financieros lo que se puede traducir como que el dinero sigue fluyendo hacia el mercado de acciones.

fortaleza mercados financieros

A continuación, determinaremos cual es el sector más importante del mercado norteamericano.

Para ello buscamos en el informe bursátil que prepara enbolsa.net de manera semanal (pulse aquí para acceder al informe), cual es la industria con mayor fortaleza y momento operativo del mercado norteamericano

fortaleza industrias estados unidos

Encabezando la lista aparece la industria tecnológica y la de atención a la salud.

A continuación, estudiaremos los sectores que forman el mercado para seleccionar aquellos sectores que pertenezcan a estas industrias.

Tenemos que tener en cuenta que la cotización del sector constituye el verdadero índice de un valor, por este motivo utilizaremos este estudio para localizar los sectores que se encuentren en tendencia alcista, fortaleza e impulso.

En la siguiente imagen observaremos los distintos sectores con fortaleza en EE.UU. ordenadas de mayor a menor fuerza relativa.

fortaleza sectores eeuu

Es importante señalar que todos estos sectores además de encontrarse entre los más fuertes del mercado, actualmente están en fortaleza y tendencia alcista, lo cual es una señal clara para operar en los mismos.

Centrándose en las industrias con mejor momento operativo y fortaleza seleccionaremos el sector de los semiconductores, el cual pertenece a la industria tecnológica, la cual se encuentra en la parte alta de la tabla de industrias.

Para continuar, estudiaremos la capitalización y el estilo con mayor fortaleza del mercado

estilo y capitlizacion estados unidos

Según estos gráficos nos indican que se debe centrar la búsqueda en valores de compañías de gran capitalización y con estilo crecimiento, ya que en la actualidad son las que tienen fortaleza (ver indicador en verde por encima de 0).

Una vez establecida la situación del sector realizamos el filtro correspondiente en la base de Enbolsa Premium. De entre más de 5000 valores disponibles quedarían clasificados para estudiarlos los tres siguientes:

valores semiconductores

A continuación vamos a proceder a analizar las distintas compañías y a plantear posibles estrategias.

Al buscar oportunidades de compra en el mercado, nos centraremos aquellas compañías que cumplan tres requisitos para nuestra operativa tendencial, tendencia alcista, impulso y fortaleza.

Altera corp

analisis tecnico altera corp

Esta compañía se encuentra en un rango lateral de largo plazo, por este motivo descartaremos este valor.

Broadcom corp

analisis tecnico 01

Este es una compañía la cual muestra una fortaleza del mercado y una tendencia alcista de corto plazo e impulso. Lamentablemente desaprobaremos esta compañía por la limitación del rango de movimiento hasta que el valor sobrepase la resistencia de los 45 dólares

Micrón technology

analisis tecnico 02

Esta compañía es un serio candidato para formar parte de nuestra cartera, podemos percatarnos de que mantiene una tendencia alcista de largo plazo, así como fortaleza.

Nvidia

analisis tecnico 03

Esta otra compañía, tiene tendencia alcista, impulso y fortaleza, sin embargo, no la seleccionaremos hasta que sobrepase la actual resistencia en los 26 euros debido a que el margen de recorrido al alza está limitado y no favorecería una operación ganadora  en la misma.

Sandisk corp

analisis tecnico 04

Esta es la cotización de otro valor candidato, ya que nos encontramos con una compañía en tendencia alcista, fortaleza y con MACD decreciente.

Xilinx inc.

analisis tecnico 05

Esta es una compañía, que no cumple con ninguno de los requisitos para llevar a cabo una operativa tendencial, por este motivo la descartaremos.

A la conclusión que llegamos es que los mejores activos para invertir en este sector serian Micron technologies y Sandisk corp, por su mejor momento operativo y su mayor recorrido al alza seleccionaremos Micron tech.

A continuación estableceremos los niveles a tener en cuenta antes de operar

Micron Technology parece que se encuentra en el final de una corrección dentro de su tendencia alcista, para ello podemos observar en la siguiente imagen como se encuentra apoyado en el soporte dinámico, estático y en el retroceso 31.8% de Fibonacci

trading estados unidos

En las últimas sesiones ha formado una directriz bajista de corto plazo (observar máximos descendentes unidos con el segmento rojo), para que se produjera la señal de entrada en el valor, dicha directriz debe de romperse al alza, además de ser confirmada por una señal de compra en el MACD y en el RSI, que deberá formar un máximo superior a los demás, al perforar también su directriz bajista en el oscilador.

trading estados unidos 02

En resumen, estudiando todo el mercado centraremos nuestra operativa en el mercado de renta variable, en la industria tecnológica, en el sector de semiconductores y operaremos en Micron Technology. De esta forma, entraremos en el mercado con tendencia alcista, impulso y fortaleza, además de que son las compañías que están más favorecidos por la entrada de capital.

Espero que este análisis les haya sido de ayuda.

Un saludo desde Enbolsa.net

Análisis técnico: Endesa

Hola a todos;

Encontrándonos a finales de septiembre vamos a analizar Endesa.

Esta compañía ya la analizamos anteriormente y establecimos un plan operativo para la misma, así como precios objetivos (Análisis técnico: Endesa).

Durante las últimas sesiones podemos comprobar que el valor ha conseguido dicho precio objetivo respetando la posible evolución que planteamos en el precio.

ANALISIS TECNICO ENDESA

Como se observa, el primer objetivo en la zona de los 29.64 euros, zona la cual supero a mediados del mes de septiembre. El segundo precio objetivo se situo en los 30.92 euros, los cuales se han alcanzado a lo largo de esta semana.

¿A partir de aquí, que podemos esperar?

Para hacernos una idea de la posible evolución que podría tener el valor observaremos su gráfico.

ANALISIS TECNICO ENDESA 02

Como podemos observar el valor se encuentra en un proceso impulsivo, con fortaleza y en tendencia alcista.

Así mismo, el valor tampoco da muestras de agotamiento de la tendencia. Por lo que se estima que el valor continuara revalorizándose.

Una vez hemos establecido que el valor continuara su actual tendencia alcista, nos debemos hacer otra pregunta. ¿Hasta dónde puede llegar?

En el anterior análisis de esta compañía establecimos los precios objetivos en los niveles del 61.8% y el 100%. Pues para esta situación fijaremos el precio objetivo en la zona del 161.8% de la proyección de Fibonacci.

TRADING ENDESA

Como observamos en la imagen, el nuevo precio objetivo los situamos en la zona de los 32.28 euros

 

En conclusión, nos encontramos con un activo con una fuerte tendencia alcista en la cual esta al inicio de un nuevo impulso, por lo que de haber entrado en la señal de entrada que se dio anteriormente la mantendriamos en cartera. Mientras tanto, si quisieramos incorporar esta compañia a nuestra cartera lo mejor es esperar recortes en el precio para incorporarnos a la tendencia.

Espero que les sea de utilidad este analisis.

Un saludo desde Enbolsa.net.

Agustín Burgos Baena, Analista y redactor de Enbolsa.net.

Video análisis: Gamesa

En el vídeo análisis de hoy, vamos a analizar Gamesa, una de las compañías más conocidas en el panorama español.

En el vídeo análisis realizaremos un estudio de su estructura alcista, así como determinar un plan operativo para este valor y establecer un precio objetivo.

Espero que os guste.Si desea estar al tanto de todos y cada uno de nuestros vídeos: análisis, encuentros,… sucribase aquí a nuestro canal de youtube

¡Espero que os guste!

Para acceder al anterior vídeo análisis pulse aquí.

Inversiones en Asia. La INDIA

Llevamos varias semanas hablando en estas páginas sobre los mercados asiáticos y sobre como la mayoría de los principales índices de esa zona geográfica están liderando las subidas de las renta variable mundial.

Países como TAIWÁN , SINGAPOUR o CHINA están acompañando al índice de la INDIA en la parte de las zonas geográficas más proclives para la  inversión en renta variable.

Hace dos semanas vimos el escape del índice CHINA de su rango lateral de precios, esta semana ha sido JAPÓN el índice que ha superado, perforado y cerrado por encima de los máximos que se produjeron en el pasado mes de diciembre del 2012 en los entornos del 16200 en el NIKKEI 225.
La semana pasada ya os mostré la correlación que existía en determinas industrias en algunos de los principales índices de la zona asiática, podéis ver ese artículo pinchando aquí.

Japón, China o la India coincidían en que la atención a la salud, la tecnología o los productos industriales eran algunas de las industrias más interesantes para invertir.

Eso lo podemos comprobar a modo de resumen en la tabla que les voy a mostrar.

En esta tabla podrán observar las 10 industrias en las que se divide el mercado global asiático y como esta ordenadas en base a la cantidad de dinero que le entran a las empresas que las componen, dándole un mayor peso a los mercados chino y japonés y posteriormente a mercados como el de HONK KONG, TAIWÁN o la INDIA.

trading asia

Como pueden comprobar la tecnología y las telecomunicación son muy importantes a nivel global dando un buen posicionamiento a mercados cotizados como HONK KONG, TAIWÁN o SHANGHAI.
Sin embrago el otro país asiático que mejor se lleva comportando desde hace más de 6 meses es la INDIA y las principales inversiones en este país esta enfocado a la atención a la salud y a los productos industriales como podrán ver en las tablas de mas adelante.

La semana pasada les comente que estudiaríamos este país con mas profundidad y lo prometido es deuda.

Lo primero que vamos ha hacer es centrarnos en las acciones que cotizan en los dos principales índices de la India como son el Bombay stock exchange o BSE  y el National Stock Exchange o NSE de la India.

Les dejo aquí el enlace a ambos mercados.

BSE Bombay stock exchange http://www.bseindia.com

NSE National Stock Exchange http://www.nseindia.com

El índice de Bombay BSE esta compuesto por las 30 compañías más capitalizadas y cotiza desde las 9:00 de mañana hora local hasta las 16:00 de la tarde hora local.

En el caso del NSE el índice principal es el CNX NIFTY y esta compuesta por las 50 empresas más capitalizadas y negociadas y cotizan en el mismo horario.

Les recuerdo que la diferencia horaria entre España y la India es de 3:30 horas a favor del país asiático, por lo tanto el índice BSE comienza a cotizar tres horas y media antes que la bolsa española.

Entre los índices más destacados del mercado de Bombay se encuentra los siguientes.

trading sectores asi

Al igual que hemos hecho con el índice de Bombay, os mostraremos los índices más importantes en el NSE  y como se distribuyen sus activos entre índices de gran capitalización, mediana o pequeña capitalización y como se distribuyen las acciones cotizadas en los diferentes índices sectoriales de este mercado.

asia01

Una vez que tenemos definido donde debemos buscar nuestras oportunidades de inversión dentro de ASIA , dictaminaremos las posibilidades que se nos presentan.

1- Podemos invertir directamente en el índice de la INDIA replicando algunos de sus índices con un ETF en moneda USD que cotice en el NYSE.

2- Tambien podríamos invertir en algún fondo de inversión que replicara a las principales compañías cotizadas en este país asiático.

3- O elegir directamente una acción que cumpla con los requisitos más selectos en nuestra forma de entender las inversiones de renta variable y elegirla con algún buscador inteligente dentro de una completa e bien elaborada base de datos.

Si vamos a elegir la opción primera o segunda, es decir, el Fondo de inversión o del ETF que replique este mercado, deberíamos seleccionar que tipo de fondo nos interesa más, si uno que invierta en grandes compañías de alta capitalización y por el contrario debemos elegir algún ETF o fondo que busque oportunidades de Crecimiento en empresas de segundo nivel o de capitalización media o pequeña.

Para ello es importante separar los activos cotizados en este mercado y examinar sus índices de referencia en cuanto a capitalización y estilo se refiere.

india estilo y capitalizacion

En esta tabla se puede observar como el dinero está en las empresas de pequeña y mediana capitalización, observamos como la diferencia entre las compañías de gran capitalización y las de media no es muy importante, pero no es menos cierto que pudiendo elegir, podríamos optar por invertir en empresas de segundo orden donde busquemos más volatilidad, más riesgo y por supuesto más rentabilidad.

Para ello podremos elegir este ETF ISHARE MSCI SMALL CAP INDIA cuyo código de bolsa es el SMIN.

O podemos optar por el ETF de VANECK conocido como INDIA SMALL CAP ÍNDEX ETF cuyo código de bolsa es SCIF. De este mismo ETF les adjunto una imagen de su composición y activos principales en cartera.

La ventaja de operar estos productos de inversión es que la divisa es el USD, y aunque tengamos riesgo divisa, puede parecer comprensible que esta divisa nos de mas seguridad que invertir directamente en rupias como será el próximo caso de invertir directamente en acciones.

sectores india

La otra opción que se nos presenta consistirá en seleccionar nosotros directamente las acciones que más interesen en cada momento, para ello podemos elegir el producto de CFD de valores de la INDIA, ya que con los Cfd podremos realizar los cambios de divisas de euro a rupias en el mismo instante de la compra y al cambio divisa que marque el par en ese momento.

Esta opción es mucho más profesional y exigente, pero a la vez más interesante en cuento a que la capacidad de elección residirá única y exclusivamente en nosotros y en nuestro sistema de inversión, aunque dependerá también de que el broker con el que trabajen les de la opción de operar este mercado y el coste de la operativa sea razonable.

Lo primero que debemos hacer es definir donde debemos buscar nuestra oportunidad y para ellos separaremos las acciones de este país en 10 industrias según la clasificación de ICE.

Las pondremos todas juntas en una tabla y valoraremos la importancia de cada una de ellas según su fuerza comparativa.

industrias asia

Como pueden observar las industrias de atención a la salud y la de empresas industriales son las más interesantes para invertir en este momento en la INDIA.

Para esta segunda de la compra de ACCIONES, hemos cogido nuestra base de datos que está a disposición de todos los usuarios premium de EnBolsa y hemos seleccionado las acciones que cotizan en las bolsa BSE y NSE y que pertenecen a la industria de empresas INDUSTRIALES del grupo 2 de ICE y la industria de ATENCIÓN A LA SALUD del grupo 4 de ICE.

Esta es la tabla de las compañías de la industria que aparece en primer lugar en el ranking de flujos de capital sectorial como es la Atención a la salud.

industrias asia 01

De esta tabla de acciones no hemos encontrado oportunidades de inversión que sean lo suficientemente interesantes según nuestro modelo de inversión.

Esto se debe a que la mayoría muestran una tendencia muy alcista, con riesgos stops muy elevados y con pendientes tendenciales por encima de los 45 grados de inclinación en la mayoría de los casos.

Así que debemos buscar alguna oportunidad en el grupo de acciones INDUSTRIALES.

Aquí les dejo la lista de acciones de esta industria ordenadas por sectores y con los valores numéricos de fortaleza y distancia a la media en las dos últimas columnas de esta tabla.

De esta larga lista de acciones nos han llamado la atención las compañías del sector de SERVIOS DE TRANSPORTES  y las acciones que pertenecen al sector de MAQUINARIA INDUSTRIAL.

En ambos grupos hemos encontrado alguna compañía que podría estar dando una oportunidad interesante de inversión.

Se trata de las las compañías

india industria

En ambos casos nos encontramos con empresas cotizadas con curvas de precios en tendencia alcista y en fase correctiva, que pertenecen a alguno de los mejores sectores dentro de la segunda mejor industria del mejor país asiático de este momento.

Nuestra elección esta muy afinada y por lo tanto tendremos unas posibilidades de éxito bastante interesantes.

Les dejo las curvas de precios de ambos activos.

GRUH FINANCES del sector INDUSTRIAL MACHINERY de la industria PRODUCCIÓN INDUSTRIAL.

trading gruh finance

La otra opción de compra la encontramos en:

IL AND FS INVE compañía de TRANSPORTATION SERVICES de la industria de PRODUCION INDUSTRIAL.

trading

Espero que artículo fuese de su interés y sigan el mercado seleccionando las compañías según la calidad de sus activos.

Las próximas semanas seguiremos analizando mercado exóticos que presenten oportunidades operativas.

Video análisis de Oracle

Hoy vamos a estudiar la curva de precios de Oracle.
Durante este vídeo primero estableceremos la situación del activo a través de un recuento sencillo de Elliot para poder estudiar así la pauta realizada por la compañía, para posteriormente elaborar una estrategia a seguir según su posible evolución futura.
Además, repasaremos la situación de los flujos de capitales en el mercado para determinar si esta compañía se encuentra o no favorecida por la entrada de capital.
¡Espero que os guste!
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Análisis técnico: Caixabank

Hola a todos;

Hoy vamos a realizar el análisis de la compañía española Caixabank. Este valor durante las últimas sesiones ha sido una de las compañías que mejor se ha comportado entre los valores del selectivo español, concretamente su cotización a aumentado un 3.27% en los últimos 5 días.

A continuación les expongo el grafico de Caixabank.

trading caixabank

Como apreciamos en el gráfico, el valor acaba de realizar una perforación de la fuerte resistencia que sostenía en el nivel de 4.74 euros, rompiendo así la lateralidad que mantenía a lo largo. De esta forma este banco se encuentra formando una estructura alcista realizando máximos crecientes

Si nos fijamos más detenidamente en el gráfico, podemos ver como el valor llegó al nivel de los 4.74 euros en diversas ocasiones sin conseguir perforar esta zona. Mientras tanto, en el transcurso de la formación de este rango lateral, la media movil tampoco mostraba una tendencia clara.

Sin embargo, a finales de julio comenzó a producirse una divergencia alcista de tipo 1 entre el precio y el MACD en el que el precio mostraba mínimos descendentes mientras que el indicador mostraba mínimos crecientes.

ANALISIS TECNICO CAIXA

 

Al producirse la señal de compra en el MACD y después la superación del máximo anterior en el RSI fue una señal de que el impulso que se estaba produciendo podría llevar al valor a atacar la zona de resistencia.

De esta forma, en este momento podemos ver cómo además de que el precio comience a mostrar una estructura alcista de corto plazo (observar la formación de máximos y mínimos crecientes),  la media móvil también muestran una dirección alcista (tal y como muestran las medias móviles giradas al alza).

ANALISIS BURSATIL CAIXA

Para la estimación del precio objetivo de Caixabank proyectaremos la altura de la tendencia lateral que ha superado desde la zona donde se produjo la ruptura de la misma.

trading caixa

 

De esta forma el precio objetivo de Caixabank se sitúa en el nivel de los 5.5 euros.

En resumen, el activo se encuentra en un impulso al abandonar la lateralidad que sostenía en todo el presente año. Dicho impulso esperamos que continúe hasta que el precio alcance la zona de los 5.5 euros en las próximas sesiones.

Espero que este análisis les haya sido de utilidad.

Un saludo desde Enbolsa.net.

Agustín Burgos Baena, Analista y Redactor de Enbolsa.net.

 

Compra de Jazztel y venta de Orange.

En varias ocasiones os hemos acercado artículos que hacían referencias a las estrategias utilizadas por Hedge Fund, pero al cierre del lunes salto una noticia al mercado que nos presenta una oportunidad de oro para plasmar otra de las muchas técnicas que podemos realizar habiendo Market neutral.

Antes de nada os enseño un esquema clasificatorio de las diversas técnicas de hedge agrupadas por tres familias en función de su mayor o menor exposición al riesgo de mercado.

subir

 

Exponemos esta clasificación para que veáis la diferencia con respecto a otras técnicas publicada en artículos anteriores, puesto que normalmente hacemos Equity Hedge (estrategias long short) sujetas a los riesgos de mercado.

En esta ocasión, os presentamos una estrategia de Event Driven. Son aquellas que tratan de beneficiarse de la ocurrencia de un hecho extraordinario en el mercado, independientemente de los movimientos de la renta variable o fija. Normalmente se producen por un proceso de reestructuración, por  OPAs o procesos de fusión, quiebras o suspensión de pagos etc…

En la noche del lunes 15 llego la siguiente noticia.”Orange lanza una opa por Jazztel a 13 euros por títulos.” ¿Cómo podemos ser partícipes de esta oportunidad, si a priori parece que llegamos tarde?

¿Cómo realizamos la estrategia?

 

En este caso ambos títulos son líquidos y se negocian en mercados de derivados por tanto podemos tomar posiciones apalancadas para abaratar costes y permitir una gestión del riesgo más eficiente.

Consiste en la compra de Jazztel y venta de acciones de Orange (cada uno utilice el producto que mejor se adecue a sus conocimientos y perfil de riesgo).

 

Generalmente los Hedge Fund que persiguen este tipo de estrategias no tratan de anticipar fusiones, porque ello supondría invertir persiguiendo rumores. Lo que hacen es centrar su atención tal y como se anuncian públicamente y estudian los descuentos existentes en cada momento.

 

En nuestro caso, la compradora Orange, ofrecerá por los títulos de Jazztel un precio de adquisición de 13€. A cierre de ayer presentaba un descuento del 1,7%., este diferencial se denomina de arbitraje de fusión (merger arbitrage spread) ¿por qué existe esta diferencia?

Hasta el día que concluya la OPA el diferencial existente entre el precio de mercado y el fijado por Orange recogerá la incertidumbre que descuenta el mercado entorno al éxito de la operación: complicaciones en las estructuras de acuerdos, desacuerdos en las negociaciones de última hora, problemas de financiación, trabas legales…hasta ahora parece que todo está en orden pero la oferta está condicionada por la obtención de las autorizaciones, que no deberían suponer un problema, y a que la opa sea aceptada por más del 50,01% del capital, sin computar las acciones de Pujals. Además, Orange la condiciona a que Jazztel no compre Yoigo, el cuarto operador de móvil, una operación que estaba analizando.

 

Si confiamos en que la Opa ira bien las acciones de Jazztel tenderán a converger a los 13 euros propuestos pero mientras tanto nos iran dando oportunidades de entrar en este negocio.

Lo interesante de esta estrategia es que el precio que Jazztel está supeditado por el suceso “Event” y no por el movimientos tendenciales del mercado. Los factores como el “timing” de decisiones legales, la dinámica de las negociaciones, requisitos de garantías, etc.. determinaran si ese descuento debe cerrarse o abrirse.

Los que estamos a favor del buen fin de esta Opa: compraríamos Jazztel y venderíamos Orange por un mismo nominal. La posición la cerraremos antes de que concluya la fusión cuando un aumento del riesgo o una reducción del rendimiento esperado la hagan ineficientes.

Espero que sigáis de cerca dicha estrategia…

Análisis sector: Farmaceútico

Hola a todos.

En este artículo vamos a analizar el sector de Farmaceutico en Europa y buscaremos activos interesantes dentro del mismo.

Anteriormente ya analizamos la industria de atención a la salud europea y llegamos a la conclusión de que se trata de una industria con fortaleza, impulso y fortaleza y como ya se indicaba en el informe semanal publicado por Enbolsa.net, se encontraba en un momento operativo de + 50 (Análisis de la industria de atencion a la salud).

En este caso vamos a enfocarnos en el análisis de las compañías del sector farmacéutico.

industria atencion a la salud, analisis tecnico

Como se puede apreciar en el gráfico, se trata de un sector óptimo para entrar en el mercado, en el que el valor mantiene una tendencia alcista desde el año 2009, tiene impulso y fortaleza,  además tampoco muestra signos de agotamiento ni formaciones de vuelta, por lo que se puede estimar que las subidas se prolonguen.

Si queremos afinar la búsqueda de valores más aun, podemos llevar a cabo una distinción en función de su capitalización y estilo.

Todas las cuestiones referentes a criterios de fortalezas y flujos de capitales son estudiados de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por Enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guía o patrón de seguimiento para la semana.

Descargar este informe aquí.

analisis capitalizacion y estilo de europa

Según estos gráficos nos indican que se debe centrar la búsqueda en valores de compañías de gran capitalización y con estilo crecimiento, ya que en la actualidad son las que tienen fortaleza (ver indicador en verde por encima de 0).

Una vez establecida la situación del sector realizamos el filtro correspondiente en la base de Enbolsa Premium. De entre más de 5000 valores disponibles quedarían clasificados para estudiarlos los tres siguientes:

valores farmaceuticos

A continuación vamos a proceder a analizar las distintas compañías y a plantear posibles estrategias

Novartis:

novartis analisis tecnico

El caso de Novartis muestra un valor alcista en una canalización de alcista, con impulso y fortaleza, todo esto convierte a esta compañía a un candidato idóneo para entrar en el mercado.

ROCHE HLDG:

roche holding analisis tecnico

En el caso de Roche HLDG la situación es muy distinta a la anterior, en la actualidad podemos ver como el precio ha continuado formando máximos y minimos ascendetes. Sin embargo, en la compañía se muestra una desaceleración de la tendencia y formación de divergencias bajistas profundas, por este motivo no seria un candidato para invertir en el mercado

 

SANOFI:

sanofi analisis tecnico

En el caso de SANOFI, podemos ver como durante el año 2013 el activo se mantuvo en un rango lateral en el que actualmente ha realizado una rotura de la resistencia anterior, además de que esta ha coincidido con un incremento en su fortaleza. A todo esto, hay que añadir que tanto la media móvil como la estructura del precio estan mostrando una estructura alcista. Por estos motivos sería un candidato a incorporar a nuestra cartera.

SHIRE:

shire analisis tecnico

Por último, nos encontramos a SHIRE, esta compañía está mostrando una tendencia alcista en la que podemos observar que está mostrando síntomas de fortaleza de la tendencia, ya que en mayo del presente año ha perforado la parte superior del canal alcista que mantenida desde hace más de un año. Esto convierte a Shire en un claro candidato para entrar en el mercado.

A la conclusión que llegamos es que los mejores activos para invertir en este sector serian Shire, Sanofi y Novarts, del que elegiremos por su actual fortaleza a Shire.

A continuación estableceremos los niveles a tener en cuenta antes de operar

En el caso de Shire, al perforar la parte superior del canal es probable que se produzca una aceleración en la tendencia alcista de la cotización pudiendo llevar el valor a 5860, lugar donde coincide con el 61.8% de la expansión de Fibonacci. De ser superada esta zona, la siguiente resistencia objetivo sería por encima de los 6690

shire analisis tecnico operativo

Mientras tanto vigilaremos que la actual directriz de corto plazo alcista, ya que de perforarse podría llevar al precio a la zona del canal superior perforado, donde procederíamos a buscar señales para confirmar que la corrección ha finalizado y poder plantear señales de compra

 

Espero que este análisis les haya sido de ayuda.

Un saludo desde Enbolsa.net.

Agustín Burgos Baena; Analista y redactor de Enbolsa.net

Video análisis de Banco Sabadell

En esta ocasión echamos un vistazo a la compañía española sabadell, durante el vídeo repasaremos tanto la situación del activo como la de sus indices industriales y sectorial. Además repasaremos la situación de los flujos de capitales en el mercado españolen esta acción.

Espero que os guste.Si desea estar al tanto de todos y cada uno de nuestros videos: analisis, encuentros,… sucribase aquí a nuestro canal de youtube