Acciones

En esta sección obtendrás toda la información que necesitas sobre las acciones de bolsa de distintas empresas, industrias y sectores. Con ella podrás analizar los beneficios y riesgos de cualquier operación en función de tu perfil.
En EnBolsa.net tendréis acceso a informes de acciones del Íbex 35 y análisis técnicos a petición de los lectores o considerados de alto interés por la redacción. También ofrecemos información y formación para invertir en bolsa, estrategias de trading y el estudio de pautas del mercado

Video análisis de Oracle

Hoy vamos a estudiar la curva de precios de Oracle.
Durante este vídeo primero estableceremos la situación del activo a través de un recuento sencillo de Elliot para poder estudiar así la pauta realizada por la compañía, para posteriormente elaborar una estrategia a seguir según su posible evolución futura.
Además, repasaremos la situación de los flujos de capitales en el mercado para determinar si esta compañía se encuentra o no favorecida por la entrada de capital.
¡Espero que os guste!
Espero que os guste.Si desea estar al tanto de todos y cada uno de nuestros vídeos: análisis, encuentros,… sucribase aquí a nuestro canal de youtube
  

Análisis técnico: Caixabank

Hola a todos;

Hoy vamos a realizar el análisis de la compañía española Caixabank. Este valor durante las últimas sesiones ha sido una de las compañías que mejor se ha comportado entre los valores del selectivo español, concretamente su cotización a aumentado un 3.27% en los últimos 5 días.

A continuación les expongo el grafico de Caixabank.

trading caixabank

Como apreciamos en el gráfico, el valor acaba de realizar una perforación de la fuerte resistencia que sostenía en el nivel de 4.74 euros, rompiendo así la lateralidad que mantenía a lo largo. De esta forma este banco se encuentra formando una estructura alcista realizando máximos crecientes

Si nos fijamos más detenidamente en el gráfico, podemos ver como el valor llegó al nivel de los 4.74 euros en diversas ocasiones sin conseguir perforar esta zona. Mientras tanto, en el transcurso de la formación de este rango lateral, la media movil tampoco mostraba una tendencia clara.

Sin embargo, a finales de julio comenzó a producirse una divergencia alcista de tipo 1 entre el precio y el MACD en el que el precio mostraba mínimos descendentes mientras que el indicador mostraba mínimos crecientes.

ANALISIS TECNICO CAIXA

 

Al producirse la señal de compra en el MACD y después la superación del máximo anterior en el RSI fue una señal de que el impulso que se estaba produciendo podría llevar al valor a atacar la zona de resistencia.

De esta forma, en este momento podemos ver cómo además de que el precio comience a mostrar una estructura alcista de corto plazo (observar la formación de máximos y mínimos crecientes),  la media móvil también muestran una dirección alcista (tal y como muestran las medias móviles giradas al alza).

ANALISIS BURSATIL CAIXA

Para la estimación del precio objetivo de Caixabank proyectaremos la altura de la tendencia lateral que ha superado desde la zona donde se produjo la ruptura de la misma.

trading caixa

 

De esta forma el precio objetivo de Caixabank se sitúa en el nivel de los 5.5 euros.

En resumen, el activo se encuentra en un impulso al abandonar la lateralidad que sostenía en todo el presente año. Dicho impulso esperamos que continúe hasta que el precio alcance la zona de los 5.5 euros en las próximas sesiones.

Espero que este análisis les haya sido de utilidad.

Un saludo desde Enbolsa.net.

Agustín Burgos Baena, Analista y Redactor de Enbolsa.net.

 

Compra de Jazztel y venta de Orange.

En varias ocasiones os hemos acercado artículos que hacían referencias a las estrategias utilizadas por Hedge Fund, pero al cierre del lunes salto una noticia al mercado que nos presenta una oportunidad de oro para plasmar otra de las muchas técnicas que podemos realizar habiendo Market neutral.

Antes de nada os enseño un esquema clasificatorio de las diversas técnicas de hedge agrupadas por tres familias en función de su mayor o menor exposición al riesgo de mercado.

subir

 

Exponemos esta clasificación para que veáis la diferencia con respecto a otras técnicas publicada en artículos anteriores, puesto que normalmente hacemos Equity Hedge (estrategias long short) sujetas a los riesgos de mercado.

En esta ocasión, os presentamos una estrategia de Event Driven. Son aquellas que tratan de beneficiarse de la ocurrencia de un hecho extraordinario en el mercado, independientemente de los movimientos de la renta variable o fija. Normalmente se producen por un proceso de reestructuración, por  OPAs o procesos de fusión, quiebras o suspensión de pagos etc…

En la noche del lunes 15 llego la siguiente noticia.”Orange lanza una opa por Jazztel a 13 euros por títulos.” ¿Cómo podemos ser partícipes de esta oportunidad, si a priori parece que llegamos tarde?

¿Cómo realizamos la estrategia?

 

En este caso ambos títulos son líquidos y se negocian en mercados de derivados por tanto podemos tomar posiciones apalancadas para abaratar costes y permitir una gestión del riesgo más eficiente.

Consiste en la compra de Jazztel y venta de acciones de Orange (cada uno utilice el producto que mejor se adecue a sus conocimientos y perfil de riesgo).

 

Generalmente los Hedge Fund que persiguen este tipo de estrategias no tratan de anticipar fusiones, porque ello supondría invertir persiguiendo rumores. Lo que hacen es centrar su atención tal y como se anuncian públicamente y estudian los descuentos existentes en cada momento.

 

En nuestro caso, la compradora Orange, ofrecerá por los títulos de Jazztel un precio de adquisición de 13€. A cierre de ayer presentaba un descuento del 1,7%., este diferencial se denomina de arbitraje de fusión (merger arbitrage spread) ¿por qué existe esta diferencia?

Hasta el día que concluya la OPA el diferencial existente entre el precio de mercado y el fijado por Orange recogerá la incertidumbre que descuenta el mercado entorno al éxito de la operación: complicaciones en las estructuras de acuerdos, desacuerdos en las negociaciones de última hora, problemas de financiación, trabas legales…hasta ahora parece que todo está en orden pero la oferta está condicionada por la obtención de las autorizaciones, que no deberían suponer un problema, y a que la opa sea aceptada por más del 50,01% del capital, sin computar las acciones de Pujals. Además, Orange la condiciona a que Jazztel no compre Yoigo, el cuarto operador de móvil, una operación que estaba analizando.

 

Si confiamos en que la Opa ira bien las acciones de Jazztel tenderán a converger a los 13 euros propuestos pero mientras tanto nos iran dando oportunidades de entrar en este negocio.

Lo interesante de esta estrategia es que el precio que Jazztel está supeditado por el suceso “Event” y no por el movimientos tendenciales del mercado. Los factores como el “timing” de decisiones legales, la dinámica de las negociaciones, requisitos de garantías, etc.. determinaran si ese descuento debe cerrarse o abrirse.

Los que estamos a favor del buen fin de esta Opa: compraríamos Jazztel y venderíamos Orange por un mismo nominal. La posición la cerraremos antes de que concluya la fusión cuando un aumento del riesgo o una reducción del rendimiento esperado la hagan ineficientes.

Espero que sigáis de cerca dicha estrategia…

Análisis sector: Farmaceútico

Hola a todos.

En este artículo vamos a analizar el sector de Farmaceutico en Europa y buscaremos activos interesantes dentro del mismo.

Anteriormente ya analizamos la industria de atención a la salud europea y llegamos a la conclusión de que se trata de una industria con fortaleza, impulso y fortaleza y como ya se indicaba en el informe semanal publicado por Enbolsa.net, se encontraba en un momento operativo de + 50 (Análisis de la industria de atencion a la salud).

En este caso vamos a enfocarnos en el análisis de las compañías del sector farmacéutico.

industria atencion a la salud, analisis tecnico

Como se puede apreciar en el gráfico, se trata de un sector óptimo para entrar en el mercado, en el que el valor mantiene una tendencia alcista desde el año 2009, tiene impulso y fortaleza,  además tampoco muestra signos de agotamiento ni formaciones de vuelta, por lo que se puede estimar que las subidas se prolonguen.

Si queremos afinar la búsqueda de valores más aun, podemos llevar a cabo una distinción en función de su capitalización y estilo.

Todas las cuestiones referentes a criterios de fortalezas y flujos de capitales son estudiados de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por Enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guía o patrón de seguimiento para la semana.

Descargar este informe aquí.

analisis capitalizacion y estilo de europa

Según estos gráficos nos indican que se debe centrar la búsqueda en valores de compañías de gran capitalización y con estilo crecimiento, ya que en la actualidad son las que tienen fortaleza (ver indicador en verde por encima de 0).

Una vez establecida la situación del sector realizamos el filtro correspondiente en la base de Enbolsa Premium. De entre más de 5000 valores disponibles quedarían clasificados para estudiarlos los tres siguientes:

valores farmaceuticos

A continuación vamos a proceder a analizar las distintas compañías y a plantear posibles estrategias

Novartis:

novartis analisis tecnico

El caso de Novartis muestra un valor alcista en una canalización de alcista, con impulso y fortaleza, todo esto convierte a esta compañía a un candidato idóneo para entrar en el mercado.

ROCHE HLDG:

roche holding analisis tecnico

En el caso de Roche HLDG la situación es muy distinta a la anterior, en la actualidad podemos ver como el precio ha continuado formando máximos y minimos ascendetes. Sin embargo, en la compañía se muestra una desaceleración de la tendencia y formación de divergencias bajistas profundas, por este motivo no seria un candidato para invertir en el mercado

 

SANOFI:

sanofi analisis tecnico

En el caso de SANOFI, podemos ver como durante el año 2013 el activo se mantuvo en un rango lateral en el que actualmente ha realizado una rotura de la resistencia anterior, además de que esta ha coincidido con un incremento en su fortaleza. A todo esto, hay que añadir que tanto la media móvil como la estructura del precio estan mostrando una estructura alcista. Por estos motivos sería un candidato a incorporar a nuestra cartera.

SHIRE:

shire analisis tecnico

Por último, nos encontramos a SHIRE, esta compañía está mostrando una tendencia alcista en la que podemos observar que está mostrando síntomas de fortaleza de la tendencia, ya que en mayo del presente año ha perforado la parte superior del canal alcista que mantenida desde hace más de un año. Esto convierte a Shire en un claro candidato para entrar en el mercado.

A la conclusión que llegamos es que los mejores activos para invertir en este sector serian Shire, Sanofi y Novarts, del que elegiremos por su actual fortaleza a Shire.

A continuación estableceremos los niveles a tener en cuenta antes de operar

En el caso de Shire, al perforar la parte superior del canal es probable que se produzca una aceleración en la tendencia alcista de la cotización pudiendo llevar el valor a 5860, lugar donde coincide con el 61.8% de la expansión de Fibonacci. De ser superada esta zona, la siguiente resistencia objetivo sería por encima de los 6690

shire analisis tecnico operativo

Mientras tanto vigilaremos que la actual directriz de corto plazo alcista, ya que de perforarse podría llevar al precio a la zona del canal superior perforado, donde procederíamos a buscar señales para confirmar que la corrección ha finalizado y poder plantear señales de compra

 

Espero que este análisis les haya sido de ayuda.

Un saludo desde Enbolsa.net.

Agustín Burgos Baena; Analista y redactor de Enbolsa.net

Video análisis de Banco Sabadell

En esta ocasión echamos un vistazo a la compañía española sabadell, durante el vídeo repasaremos tanto la situación del activo como la de sus indices industriales y sectorial. Además repasaremos la situación de los flujos de capitales en el mercado españolen esta acción.

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Vídeo análisis de Twitter

En este vídeo análisis de hoy de la mano de EnBolsa.net vamos a volver a analizar el valor de Twitter (Video analisis de Twitter).

En este video análisis observamos como el valor de Twitter se encuentra dentor de una pauta impulsiva que forma parte de una estructura alcista y en la misma intentamos detectar las distintas ondas que conforman los impulsos para estimar la posible evolución del precio.

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PARA VER EL VÍDEO ANÁLISIS ANTERIOR PULSE AQUÍ.

 

Análisis técnico: Mediaset

Hola a todos;

Hoy vamos a realizar el análisis de la compañía española MEDIASET. Este valor durante las últimas sesiones ha sido una de las compañías que mejor se ha comportado entre los valores del selectivo español, concretamente su cotización se ha revalorizado más de un 7% en las últimas sesiones.

Antes de nada, queremos mencionar que anteriormente desde Enbolsa.net se analizo a esta compañía y se estableció dos posibles situaciones (Análisis técnico: Mediaset).

En aquella ocasión realizamos un estudio del flujo de capital y de su fortaleza en comparación con el mercado, para acabar con la determinación de su situación técnica.

Mientras en este articulo, analizaremos la evolución que ha tenido y estudiaremos su posible proyección futura.

Como ya vimos anteriormente, en la base de datos de acciones de la sección Premium de Enbolsa.net muestra que este valor pertenece a la industria de servicios de consumo y dentro de esta al sector de medios de comunicación.

base de datos mediaset

En el informe semanal publicado por Enbolsa.net podemos ver que la industria de servicios de consumo aun se encuentra en la zona  baja  de la tabla y presenta un momento operativo de 30, debilidad, sin embargo, la tendencia de esta industria se ha tornado alcista.

bolsa industrias

Teniendo en cuenta esto, nos podemos percatar de que el flujo de capital no favorece la entrada en esta industria.

Con respecto al sector de medios de comunicación, vemos que aun se encuentra en el grupo de sectores débiles.

sectores bolsa

De ésta forma podemos considerar que Mediaset es un valor que no interesa para posicionarse en el mercado, debido a que los flujos de capitales a través de la industria y el sector indican que va a tener un comportamiento peor que el mercado por la debilidad mostrada por lo que se desinformaría esta operación.

¿Qué se entiende como que un valor se comporte peor que el mercado?

Pues bien, este término hace referencia a que cuando la entrada de capital no favorece una inversión en el caso en el que el mercado suba, los valores pertenecientes a una industria y/o sector débil tienden a subir menos que el mercado. Mientras tanto, cuando en el mercado se producen caídas estos valores tienden a tener caídas mas pronunciadas, por esto se desinformaria operar en el mercado con Mediaset, a pesar de que el valor esta teniendo fuertes incrementos en el precio durante las ultimas sesiones.

Para aquellos interesados que quieran seguir más de cerca la fortaleza de los mercados y del flujo de capitales pueden consultar el informe semanal de Enbolsa.net aquí.

Prosiguiendo con el análisis de su situación técnica podemos ver como este valor ha superado la resistencia que habíamos marcado, anteriormente, en la zona de los 9.50 euros, lo cual ha provocado que Mediaset haya abandonado la lateralidad en la que se encontraba desde el inicio de este año para generar un nuevo máximo ascendente.

analisis tecnico mediaset

En el caso de mediaset al haberse realizado un nuevo máximo ascendente sería una señal que nos indicaría la posibilidad de plantearnos entradas en el valor, siempre y cuando la industria, el sector y el propio valor sea favorecido por la entrada de capital, mientras que esto no ocurra nos mantendremos al margen.

Durante las próximas sesiones puede ser que en el valor se produzca un throwback que lleve al precio al nivel de resistencia en los 9.50 euros, donde el valor puede apoyarse en esta zona para retomar nuevamente el recorrido impulsivo.

Esta evolucion se mantendra siempre que el valor no pierda la directriz alcista de corto plazo marcada con la línea segmentada roja.

proyecciones de elliot mediaset

 

En conclusión; Mediaset, por el momento, es un valor que nos abstendríamos de incorporarlo a nuestra cartera a pesar de las fuertes subidas que está teniendo esta compañía, debido a que tanto la industria como el sector aun se encuentran marcando zonas de debilidad.

 

Espero que este análisis les haya sido de utilidad.

Un saludo desde enbolsa.net.

Agustín Burgos Baena; Analista y redactor de Enbolsa.net.

Vídeo análisis: Acelormittal

En este vídeo análisis vamos a analizar a Acelormittal, en la cual se estudia la actual formación chartista de cambio de tendencia que esa realizando, así como la situación del sector de la compañía.

Veremos como se ha desarrollado en las ultimas sesiones y plantearemos un plan estratégico para operar este valor.

Un saludo y espero que os guste.

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Pulse aqui para acceder al anterior video analisis.

Vídeo análisis: Citigroup

En esta ocasión desde Enbolsa.net echamos un vistazo a la compañía americana Citigroup. Durante el vídeo repasaremos tanto la situación técnica del activo, analizando su tendencia, su fortaleza, así como una estimación de su posible evolución. Además repasaremos la situación de los flujos de capitales en el mercado americano en esta acción.

Acceso video análisis anterior.

 

Estacionalidad en EEUU.

Hola a todos.

Encontrándonos en la primera mitad de septiembre vamos a continuar con nuestra serie de artículos de estacionalidad de los mercados, como venimos haciendo de manera quincenal.

Como ya se hemos comentado en artículos anteriores, para la elaboración de estos informes hemos tenido en cuenta lo ocurrido en los mercados en el periodo temporal de los últimos 19 años y hemos realizado una serie de estudios estadísticos de probabilidad.

Como comienzo les expongo una tabla, basada en una serie histórica de 19 años en la que comparamos la rentabilidad y la probabilidad de subida del mercado estadounidense en la primera mitad de septiembre.

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En función de estos índices llegamos a la conclusión que la primera quincena de septiembre tiene muchas probabilidades de ser alcista por su alto porcentaje de éxito y por los rendimientos mostrados por todos los índices, especialmente el Nasdaq 100. Por esto, optamos por posicionarnos largos en el mercado de Estados Unidos.

Para tomar posición, elegiremos como índice de referencia el Nasdaq 100 por su mayor probabilidad de ser alcista y su rendimiento positivo mucho mayor a los demás índices.

Al considerar esto, colocamos nuestra atención en las industrias de EEUU buscando la que tenga mayor probabilidad de subir en la siguiente gráfica.

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La industria con mayor probabilidad de subida sería la de bienes personales, servicios financieros y la tecnológica con unas probabilidades de ser alcista superior al 70%. De entre esta selección elegiremos aquellas con el mayor rendimiento medio obtenido.

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Al observar la rentabilidad media conseguida nos percatamos que todas las industrias son alcistas en la primera mitad de septiembre.

De esta forma, teniendo en cuenta el rendimiento obtenido y la probabilidad de subida escogeremos la industria de bienes personales, servicios financieros y la tecnológica.

Cabe citar que a pesar de que estas industrias no tienen un rendimiento medio tan elevado como otras las hemos seleccionado por tener una probabilidad de ser alcista más elevada que el resto.

Ahora que tenemos definida también la industria en la que situarnos, analizaremos la fortaleza existente actualmente en el mercado norteamericano teniendo en cuenta los criterios de estilo y capitalización.

Todas las cuestiones referentes a criterios de fortalezas y flujos de capitales son estudiados de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por Enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guía o patrón de seguimiento para la semana.

Descargar este informe aquí

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Según estos gráficos nos indican que se debe centrar la búsqueda en valores de compañías de gran capitalización y con estilo de crecimiento, ya que en la actualidad son las que tienen fortaleza positiva (ver indicador en verde por encima de 0).

En resumen, hay que ajustar la búsqueda de activos en el mercado norteamericano, dentro de las compañías del Nasdaq 100, que formen parte de la industria de bienes de consumo, servicios financieros y la tecnológica, que sean de gran capitalización y que se traten de empresas de crecimiento.

Realizando una búsqueda en la base de datos que está disponible en Enbolsa Premium, han aparecido los siguientes activos candidatos. Entre los que hemos seleccionado los siguientes por cumplir con la mayoría de los requisitos anteriores.

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Cabe citar, que en el caso de Apple, ya analizamos anteriormente de manera exhaustiva tanto su industria (análisis de la industria tecnológica norteamericana) como su sector (Análisis del sector computer hardware).

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

Agustín Burgos Baena, Analista y redactor de Enbosa.net

¿Qué comprar la primera quincena de septiembre en el Ibex?

En mi artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del IBEX 35, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 19 años.

Este estudio de pautas estacionales del IBEX 35 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de las acciones del IBEX.

Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.

Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD

¿Qué buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones de nuestro índice que más porcentaje de años haya subido durante la primera quincena de septiembre y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.

Para comenzar analizaremos la situación del mercado español en el periodo estudiado:

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Fácilmente podemos observar que casi todos los índices españoles muestran que la primera mitad de septiembre suele ser un periodo alcista salvo en el IBEX médium cap en el que se muestra que tiene baja probabilidad de ser alcista y un rendimiento negativo.

Teniendo esto en cuenta, nos fijamos en la siguiente imagen donde nos encontraremos la rentabilidad media obtenida por los valores del Ibex 35 y su probabilidad de subidas en el periodo estudiado.

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Si observamos esta imagen las compañías más rentables al finalizar esta fase serian ENDESA, ACELOR MITTAL y SACYR.

Mientras que las mas bajistas son BANCO POPULAR, TECNICAS REUNIDAS y BANCO SABADELL.

 

Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente imagen las que tengan mayor probabilidad de éxito.

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Según este gráfico los valores que más probabilidad de subida tienen son

INDITEX, DIA y ABERTIS, todas con un porcentaje superior al 75%.

Mientras tanto las que mayor probabilidad de bajada presentan son

GAS NATURAL, ACERINOX y BANCO SABADELL, todas con un porcentaje de subida inferior al 35%, es decir, una probabilidad de que baje del 65%.

 

Como podemos apreciar la probabilidad de subida es superior a la de bajadas por lo que buscaremos oportunidades de posicionarnos largos en las compañías con mayor posibilidad de subir y que presenten rendimientos positivos, estas son:

ENDESA.

A todo esto es muy importante señalar que el caso de DIA, INDITEX y ABERTIS no los hemos seleccionado por no cumplir con los requisitos exigidos por Enbolsa.net para poder operar en ella. Estos requisitos son la tendencia, el impulso y la fortaleza.

Junto a este análisis es destacable que en el informe semanal sobre las fortalezas de mercado nos encontramos que tanto el sector como la industria de Endesa, es de las que mayor fortaleza muestran en el  mercado actual.

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Si estáis interesados en seguir más de cerca el estudio de fortalezas semanal del mercado pinchad aquí.

 

En resumen, seleccionaremos a Endesa para llevar a cabo nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia, impulso y fortaleza, es la que mayor probabilidad de éxito tiene y mayor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

Agustín Burgos Baena, Analista y redactor de Enbosa.net.

 

 

Análisis ONDAS DE ELLIOT DEUTSCHE TELEKOM

Uno de los valores que han aparecido esta semana en nuestros screeners y que consideró que debemos comentar es el valor alemán de telecomunicaciones fijas DEUTSCHE TELEKOM.

Esta acción y su sector fueron durante unos meses en EUROPA uno de los líderes de las carteras europeas, pero como ya sabemos los flujos de capital no perdurara eternamente en las acciones y en sus sectores.

En dinero rota y pasa de unas industrias a otras , de una zona geográfica a otra , de un sector a otro y dentro de las acciones de un sector no todas evolucionan de la misma forma.

Esta valor ha realizado uno de los movimientos alcistas más prefectos desde el punto de vista del análisis de las ondas de Elliot.
De hay que hayamos contado y representado gráficamente las ondas del movimiento impulsivo de este activo en el ultimo año y medio.

imageEn este gráfico os mostramos un conteo de 5 ondas al alza donde se cumple perfectamente la regla de la extensión en la onda 3  y una onda 5 que se acerca mucho a la igualdad con su onda 1 precedente dando lugar a la confirmación de la regla de la igualdad.
En la onda 3 podemos realizar el desglose de sus 5 subondas y en las ondas correctivas 2 y 4 podemos ver perfectamente plasmada la regla de la alternancia de ondas.

La onda 5 y la onda 3 muestran una importante divergencia bajista en el indicador de ELLIOT oscillator y en el indicador tendencial MACD como indica TOM JOSEPH en su técnica de finalización de pauta impulsiva.

El agotamiento de la fuerza relativa de este activo representado en el gráfico con el indicador de histograma en color rojo, es una razón más para no seguir confiando en la continuación de la tenencia alcista de corto plazo.

Además no debemos olvidar que la línea 2-4 (dibujada en el gráfico en color negro y línea continúa )que marca la continuación o finalización de un proceso impulsivo, también ha sido perforada a la baja en la formación de la primera de las tres ondas correctivas que tienen que producirse.

La corrección que hemos visto en este activo desde finales del mes de junio es una formación de onda A que podemos subdividir en tres subondas menores abc.
Si este conteo es correcto, la onda B se estaría formando en este momento y la C estaría por venir en un futuro próximo y podría llevar al precio a la zona de los 10,5 como primer objetivo bajista.

El segundo objetivo bajista vendría determinado por la proporcionalidad de las ondas A y C contando desde el final de la onda B que todavía no ha finalizado y por lo tanto no podemos calcular ese nivel numéricamente.
Este conteo provocaría que esta acción dejara de ser atractiva para los inversores de corto y medio plazo.

Análisis técnico: IAG

Hola a todos;

Hoy vamos a realizar el análisis de la compañía española IAG. Este valor durante las últimas sesiones ha sido una de las compañías que mejor se ha comportado entre los valores del selectivo español, concretamente su cotización a aumentado un 5.03% en los últimos 5 días.

A continuación les expongo el grafico de IAG.

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Como apreciamos en el gráfico, el valor actualmente mantiene la tendencia bajista desde principios de 2014. En las últimas semanas podemos observar como la compañía tuvo un movimiento correctivo de esta tendencia bajista y actualmente se está enfrentando a la directriz bajista en la zona de 4.59 euros.

Si nos fijamos más detenidamente en el gráfico, podemos ver como el valor ha llegado a una zona de resistencia tendencial, estático, dinámico y F2 óptima.

 

Ante esta situación ¿qué podemos esperar?

Pues bien teniendo en cuenta que nos encontramos en una tendencia bajista en este valor, esperaríamos que la compañía retomara su fuerza bajista al romper la línea directriz alcista  de corto plazo en rojo que aparece en el siguiente grafico uniendo los últimos mínimos crecientes, y además la ruptura ha de ser confirmada tanto por el MACD como de la línea directriz alcista del RSI, lo cual  formaría un mínimo del RSI inferior a los demás que podemos ver que son claramente ascendentes provocando una aceleración de la caída.

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Este escenario solo sería posible si la actual directriz bajista no se rompería. El hecho de que el precio consiga traspasar la directriz bajista que se está formando desde comienzo de este año nos invalidaría esta señal ya que el precio sufriría un cambio de la estructura de la cotización

Teniendo en cuenta lo anterior y que no se observa que el valor se encuentre formando figuras técnicas de vuelta podemos pensar que el valor continuara dicho impulso bajista. La primera zona objetivo son los 3.85 euros donde coincide con el 61.8% de la proyección de Fibonacci y los máximos anuales.  Si consigue traspasar esta zona el activo buscara el 100% de la proyección de Fibonacci en la zona de los 3.2 euros.

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La proyección de Fibonacci y su comprensión pueden estudiarla en los artículos de análisis técnico que están publicados en Enbolsa.net. Proyecciones de Fibonacci.

En resumen, estaremos muy atentos a la cotización de esta compañía, ya que en este momento se encuentra en el mejor momento operativo para posicionarnos en corto en IAG ya que el activo se encuentra en zona donde concurren directriz bajista, soporte estático dinámico y F2 óptima. Siempre y cuando no se produzca una ruptura de la directriz bajista esperaremos que continúe la tendencia bajista por lo tanto vigilaremos la zona de los 4.59 euros.

Espero que este análisis les haya sido de utilidad.

Un saludo desde Enbolsa.net.

Agustín Burgos Baena; Analista y redactor de Enbolsa.net.

Análisis sector: Computer Hardware

Hola a todos.

En este artículo vamos a analizar el sector de Computer Hardware en Estados Unidos y buscaremos activos interesantes dentro del mismo.

Anteriormente ya analizamos la industria tecnológica norteamericana y llegamos a la conclusión de que se trata de una industria con fortaleza, impulso y fortaleza y como ya se indicaba en el informe semanal publicado por Enbolsa.net, se encontraba en un momento operativo de + 50 (Análisis de la industria tecnológica).

En este caso vamos a enfocarnos en el análisis de las compañías del sector Computer hardware.

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Como se puede apreciar en el gráfico, se trata de un sector óptimo para entrar en el mercado, en el que el valor mantiene una tendencia alcista desde el año 2009, tiene impulso y fortaleza,  además tampoco muestra signos de agotamiento ni formaciones de vuelta, por lo que se puede estimar que las subidas se prolonguen.

Si queremos afinar la búsqueda de valores más aun, podemos llevar a cabo una distinción en función de su capitalización y estilo.

Todas las cuestiones referentes a criterios de fortalezas y flujos de capitales son estudiados de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por Enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guía o patrón de seguimiento para la semana.

Descargar este informe aquí

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Según estos gráficos nos indican que se debe centrar la búsqueda en valores de compañías de gran capitalización y con estilo crecimiento, ya que en la actualidad son las que tienen fortaleza (ver indicador en verde por encima de 0).

 

Una vez establecida la situación del sector realizamos el filtro correspondiente en la base de Enbolsa Premium. De entre más de 5000 valores disponibles quedarían clasificados para estudiarlos los tres siguientes:

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A continuación vamos a proceder a analizar las distintas compañías y a plantear posibles estrategias

Apple:

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El caso de Apple se muestra un valor alcista en una canalización de alcista, con impulso y fortaleza, todo esto convierte a esta compañía a un candidato idóneo para entrar en el mercado.

EMC CORP

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En el caso de EMC Corp, la situación dista mucho de la de APPLE, esto se debe a que en la actualidad se encuentra en la parte superior de un rango lateral que arrastra desde el año 2011. Este activo a pesar de encontrarse en un impulso dentro del rango lateral y mostrando señales de fortaleza, no sería un activo óptimo para invertir hasta que no rompa la actual resistencia en la zona de los 30.15 dólares. Sería interesante vigilar la directriz alcista de medio plazo que se ha formado durante el último año ya que de perforarse llevaría la cotización del valor a la base del rango lateral en los 21 dólares.

Netapp

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Este es otro ejemplo de un activo que no sería apropiado para introducirlo en nuestra cartera, al fijarnos en el grafico destacamos que actualmente el valor no muestra una estructura alcista tan clara como la de Apple, además de que da signos de debilidad. Este valor no cumple con los tres requisitos necesarios para Enbolsa.net para poder operar con él, por su situación de debilidad, además de no mostrar una estructura alcista clara.

 

A la conclusión que llegamos es que el mejor activo para invertir en este sector sería el de APPLE.

A continuación estableceremos los niveles a tener en cuenta antes de operar

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Como se muestra en el gráfico, Apple ha llegado a atravesar la proyección del 100% del impulso previo, además se encuentra en la parte superior del canal. En esta situación pueden aparecer dos escenarios.

Si el precio perfora la parte superior del canal la cotización podría acelerarse y prolongar las subidas hasta la zona de los 13 dólares, en el 161.8% de las proyecciones de Fibonacci.

Otro escenario seria que perfore a la baja la directriz de corto plazo que ha generado lo cual provocaría una caída del precio hasta la base del canal alcista, donde procederíamos a buscar señales para confirmar que la corrección ha finalizado y poder plantear señales de compra.

 

Espero que este análisis les haya sido de ayuda.

Un saludo desde Enbolsa.net.

Agustín Burgos Baena, Analista y redactor de Enbolsa.net.

Análisis técnico: Coca-Cola

Hola a todos;

Hoy vamos a realizar el análisis de la compañía norteamericana Coca-Cola.

Antes de comenzar con el análisis recordaremos que los principios que emplea desde Enbolsa.net para desarrollar su operativa son tendencia, impulso y fortaleza del valor, así como de su sector. Para ello comenzaremos realizando un análisis técnico de la cotización de la compañía.

A continuación les expongo el gráfico de Coca-Cola.

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Como apreciamos en el gráfico, después de iniciar el año 2013 una tendencia bajista que se extendió hasta el primer trimestre del año siguiente, parece estar formando una pauta alcista en la que la directriz bajista que se formo fue superada en abril de este año, se perforo la media móvil y además esta también se ha tornado alcista.

Ante esto, la pregunta que nos realizaremos seria: ¿Qué tendríamos que esperar para que confirmar la tendencia alcista?

Pues tendríamos que esperar la formación de un mínimo y un máximo creciente, es decir, que el valor comience a revalorarse y pasar la fuerte resistencia que se encuentran en la zona de los 122 dólares.

Para ello tendríamos que esperar que ocurriesen otros objetivos más a corto plazo, como el de romper la actual canalización bajista de corto plazo en la que se encuentra en activo. Este hecho llevaría a la cotización a probar la resistencia de los 122 dólares y conllevaría la formación de un mínimo ascendente.

¿Hasta cuándo puede prolongarse la caída a corto plazo?

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Enfocándonos en la actual corrección del impulso Coca-Cola llego a una zona de soporte en el mes de agosto un poco antes de alcanzar el 61.8% del retroceso de Fibonacci. Desde esta zona se prevé que el precio ataque la parte superior del canal bajista para dirigirse posteriormente a la zona de resistencia

Hasta ahora hemos llegado a la conclusión de que este valor se encuentra al inicio de una tendencia alcista, sin confirmar aun, y que se está produciendo una corrección en el mismo. ¿Pero que nos dice su flujo de capitales?

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La fortaleza del valor nos dice claramente que el valor aún se encuentra débil (ver indicador rojo por debajo de cero), debido a esto ya no cumpliría con todos los requisitos exigidos por Enbolsa.net por lo que no se sería recomendable adquirir este valor.

A continuación analizaremos el estado del sector de Coca-Cola. Para ello buscamos la compañía en la base de datos de acciones que se encuentra disponible en Enbolsa Premium.

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Coca cola pertenece a la industria de bienes de consumo y dentro de esta a la industria de Soft Drinks.

Si nos concentramos en el gráfico del sector Soft Drinks nos fijamos que el sector está cada vez más cerca de conseguir fortaleza, sin embargo, a día de hoy muestra debilidad en el sector también.

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En resumen, el activo no cumple con todos los requisitos exigidos por Enbolsa.net para operar con él, ya que tanto el sector como el propio valor se encuentra en debilidad. Sin embargo, estaremos vigilando este activo para que confirmase el cambio de tendencia de bajista a alcista y complete la estructura alcista de Coca-Cola.

Espero que este análisis les haya sido de utilidad.

Un saludo desde Enbolsa.net.

Agustín Burgos Baena, Analista y redactor de Enbolsa.net.

 

Buscando la mejor inversión en cada momento

Las tensiones bélicas en Rusia y Ucrania y los problemas políticos generados por la EUROPA periférica incluyendo Francia, han dado lugar a unas correcciones muy profundas en casi todos los índices bursátiles europeos.

Estas bajadas, que se produjeron en EUROPA en el pasado mes de julio y principios de agosto, han traído consigo un giro importante en la distribución de los flujos de capital por parte de los grandes inversores institucionales.

Estos han preferido la seguridad y tranquilidad de la renta fija De alta calificación crediticia a la volatilidad e incertidumbre de la renta variable europea.
Esto lo podemos observar en el gráfico sobre distracción del dinero que vamos publicando Semanalmente en los informes de los lunes deEnBolsa.net, se le interesa puede descargar el ultimo informe aquí.

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En este gráfico se puede observar como el indicador de abajo adjunto aparece en color amarillo mostrándonos que el flujo se capital a tornado a la renta fija de largo plazo abandonando la inversión en acciones europeas en moneda euro.

De esta forma y después de casi dos años invertidas mayoritariamente en renta variable, desde junio del 2012 a junio 2014, los grandes inversores han decidido buscar alternativas más seguras mientras la etapa de recuperación macroeconómica se va consolidando.

Una vez visto esto, la siguiente pregunta sería:
¿En que activos de renta fija están invirtiendo las manos fuertes del mercado?
¿Están invirtiendo en renta fija corporativa?
¿En renta fija soberana?
¿Esta posicionados en renta fija de alto riesgo o high yield?
¿Que espacio temporal han elegido? La renta fija de corto, medio o largo plazo?

Pues para contestar a estas preguntar les recomiendo que lean los artículos de los datos de interés de todos los lunes en nuestra web.
En estos artículos mostramos las tablas más interesantes sobre activos o subyacentes en los que se encuentran invierto los grandes inversores internacionales. Leer aquí.

Una de estas tablas que mostramos en algunos artículo es la distribuciones de la renta fija en Europa.

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Observen la parte alta de la tabla que les adjunto. Verán como en lo más alto de este ranking de renta fija aparece la deuda pública alemana de muy largo plazo, es decir , los bonos gubernamentales alemanes de vencimiento mayor a los 10,5 años.
Estos bonos son los que dan una rentabilidad más alta con un nivel de riesgo más bajó, por lo tanto en los momentos de incertidumbre e inestabilidad como el que se ha vivido en EUROPA en este ultimo mes, el dinero ha buscado la seguridad y la rentabilidad del bono alemán a 10 años.

En color rojo y marcado en un círculo os he señalado los activos alemanas de largo plazo que conforman las tres primeras plazas del ranking de flujos de capital de la renta fija europea.

Luego observamos el interés de los inversores por la renta fija corporativa de alta calificación crediticia, o lo que es lo mismo, los bonos emitidos para financiarse por las empresas más importantes de europeas en moneda euro.
Estos bonos aportan un interesante rendimiento con un perfil de riesgo algo más alto que el de los bonos alemanas a 10 años, pero su rentabilidad también en mas alta rondando los niveles de 3%-4%.

Vemos como a medida que vamos bajando en la tabla los espacios temporales se van reduciendo y en dinero va huyendo de los plazos cortos de tiempo debido a su baja rentabilidad.

El ultimo detalle que me gustaría comentar es que en los plazo cortos de tiempo,que hemos mencionado antes, el dinero busca las economías periféricas europeas. España, Italia o Francia son las elegidas por encima del mercado de bonos alemana de corto plazo.
Esto lo vemos en el LYXOR ETF EUROMTS 1-3 que invierte en económicas de la EUROPA mediterránea y mantiene una mejor posición en el ranking de flujos que la deuda alemana de 1,5 2,5 y 5 años.

En resumen: de momento EnBolsa lleva más de dos meses sin buscar posiciones compradoras en la renta variable europea, sólo nos estamos posicionado en la renta variable EEUU.
La razón es la les hemos explicado, el dinero está en la renta fija alemana de largo plazo y no en la renta variable. ( recuerden el gráfico anteriormente mostrado)
Si buscamos fondos de renta fija, recuerden que nos debemos posicionar en la deuda pública de largo plazo alemana y en los fondos de deuda corporativa en moneda euro.

Vídeo análisis: Abengoa

En este vídeo análisis vamos a analizar a Abengoa, la cual esta realizando un nuevo impulso alcista junto con los indices mundiales, siendo uno de los pocos valores españoles que cumplen con los requisitos minimos para comprar.

Veremos como se ha desarrollado en las ultimas sesiones este activo ha realizado una pauta impulsiva completa y plantearemos un plan estratégico.

Un saludo y espero que os guste.

Acceso video análisis anterior.

La Mediana capitalización española en problemas‏

En el movimiento al alza que hemos visto en las últimas semanas en los mercados de renta variable a nivel global, me gustaría destacar un factor que me parece es interesante.

Como ya saben todas las semanas desde enbolsa.net publicamos un artículo los lunes con todos los datos de interés de semana, en este artículo mostramos los datos macro, las subastes de renta fija pública de los países europeos, las empresas que presentan resultados o pagan dividendos en Europa y en EEUU, pero además de toda esa información también aportamos una serie de tablas que nos muestran muy a las claras las zonas geográficas a las que esta fluyendo el dinero de los grandes fondos, las divisas que más ingresan o las materias primas más demandadas. Estos datos pueden consultarlos aquí.

Esta semana en el ranking de países o zonas de renta variable más proliferas hemos detectado lo siguiente.

La parte baja del ranking esta repleta de países europeos, lo cual es normal debido a la tensiones geopolíticas que afectan a Europa y a los problemas generados por la EUROPA mediterránea.

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Los valores de pequeña y mediana capitalización españoles se encuentran en esta parte baja de la tabla de índices mundiales, mostrando así la debilidad de este tipo de subyacentes frente a los Blue chips españoles.

Si miramos el gráfico de el IBEX MÉDIUM CAP podemos ver como su proceso correctivo se encuentra en una zona bastante conflictiva ya que se enfrenté a tres de sus niveles de resistencia más importantes.
La zona estática o resistencia horizontal, la zona dinámica o media de 150 sesiones ponderada y la resistencia tendencial o línea de tendencia bajista del proceso correctivo.

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En este gráfico podemos ver la línea de color verde que marca los mínimos del pasado mes de julio desde donde arranco el movimiento al alza que dio lugar a la formación de la onda B.
Esa línea va a actuar ahora como zona de posible resistencia estática u horizontal.

Por otro lado tenemos la recta directriz bajista dibujada en color azul y con línea discontinua. Esta línea presenta tres zonas de impacto y actualmente se encuentra impactado con esta zona de resistencia tendencial.

La tercera zona de resistencia importante es la media ponderada dibujada en el gráfico en color rojo y que actualmente coincide con las cotas de resistencia horizontales y tendenciales y por lo tanto en ese nivel de precios se está formando una zona de UNIFICACIÓN DE CRITERIOS.

En el recuento de ondas bajistas que hemos realizado, podemos observar un conteo de ondas ABC, pero la particularidad de este movimiento es que la onda B tiene un timming de formación menor que el de la onda A y cuando esto ocurre podemos ver una formación a la baja en 5 ondas ABCDE.

La duda reside en el movimiento actual alcista.
Será una onda D de todo el movimiento bajista?
O por el contrario estamos ante una onda 1 de un nuevo tramo impulsivo?

Para salir de esta duda tendríamos que ver un cierre diario por encima de la zona de unificación de criterios anteriormente mencionada, sólo así podríamos decir que el movimiento actual es onda 1 y la onda D de una pauta completa bajista ABCDE donde la onda E podría llegar a formar un doble suelo.

Un saludo.

Indicadores para el optimismo en el mercado EEUU.

Tras las ultimas diez sesiones de mercado alcista en los indices de renta variable americanos nos encontramos con sus cotizaciones coqueteando con los maximos anteriores del pasado mes de julio.

El indice SP500 ha lanzado una primera tentativa de perforacion de maximos previos consiguiendo cerrar el pasado jueves de los maximos anteriormente comentado.

La pregunta que nos hacemos es …. ¿Siguen teniendo fuerza los indices EEUU para continuar y mantener dichos niveles de ruptura?

Para responder a esa pregunta hemos utilizado en Enbolsa dos indicadores de amplitud de mercado que nos van a decir si realmente ha alcanzado su tope a corto plazo o todavia le queda algo de energia para poder sostenerse en esa zona de maximos con solvencia.

El primer indicador es el porcentaje de valores del SP500 que están por encima de la media de corto plazo de 21 sesiones. Este dato nos va a aportar una visión de los valores alcistas de muy corto plazo y si realmente la subida que se esta generando lo hace acompañada de un número suficiente de valores. En el gráfico de abajo aparece representado en color morado y actualmente el dato es del 83%.

El segundo indicador es el porcentaje de valores del SP500 que están por encima de la media de corto-medio plazo de 50 sesiones. Este dato nos va a aportar una visión de los valores alcistas de corto plazo y si realmente la subida que se esta generando lo hace acompañada de un número suficiente de valores. En el gráfico de abajo aparece representado en color rojo y actualmente el dato es del 61,8%.

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En este gráfico podemos observar como tanto un indicador como otro no han llegado a su zona de máximos o techo marcada con una línea discontinua roja en la parte alta.
En esa zona os he colocado dos círculos en color azul que nos indican las cotas que todavía podrían alcanzar ambos indicadores antes de empezar a mostrar síntomas de debilidad manifiesta.
De momento los niveles de máximos en el 85% en el indicador de valores por encima la media de 50 sesiones No ha sido alcanzado y los niveles del 90% en el indicador de valores por encima la media de 21 sesiones tampoco ha sido alcanzado.
De esta forma podemos pensar que las subidas podrían continuar algunas sesiones antes de debilitarse.

El otro indicador de amplitud que os muestro se llama el BOTTOM TOP y TOP BOTTOM OSCILLATOR.

La definición  que les adjunto esta sacada de la explicación del indicador que se hace en Rsidat, la web del creador de indicador que es el español Antonio Carcelen.

Que es el BOTTON TOP?

Es un oscilador que varía de 0 a 100, el cual representa el porcentaje de valores, del universo en estudio, que cumplen unas determinadas condiciones alcistas.

Si hablásemos del Bottom Top Oscillator -BTO- del SP500, estaríamos hablando del porcentaje de valores que componen ese índice que cumplen las condiciones alcistas impuestas en la definición de este oscilador.

Si vemos un 70 significaría que el 70 por ciento de los valores que componen el índice cumplen las condiciones alcistas que definen el Bottom Top Oscillator -BTO-

Que es el TOP BOTTON?

Es un oscilador que varía de 0 a 100, el cual representa el porcentaje de valores, del universo en estudio, que cumplen unas determinadas condiciones bajistas.

Si hablásemos del Top Bottom Oscillator -TBO- del S&P 500, estaríamos hablando del porcentaje de valores que componen ese índice que cumplen las condiciones bajistas impuestas en la definición de este oscilador.

Si vemos un 25 significaría que el 25 por ciento de los valores que componen, el S&P 500, siguiendo con el ejemplo, cumplen las condiciones bajistas que definen el Top Bottom Oscillator -TBO-

Dicho esto podemos observar como el gráfico de estos indicadores tiende a parecerse a el gráfico del índice de referencia sobre el estamos trabajando, les adjunto el gráfico del SP500 con sus indicadores de BOTTON TOP y TOP BOTTON.

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El indicador verde de arriba es el % de valores alcista. Observamos como su zona de máximos para el SP500 esta situada en el 60%, es decir! que cuando el 60% de los componentes del SP500 es alcista,según este indicador, podemos ir pensando en posible corrección en el la curva de precios de este índice americano.

Actualmente muestra valores del 44% por lo tanto todavía esta bastante alejado de su lecturas máximas en la zona del 60%.

El indicador rojo de la parte baja del gráfico de arriba es el % de valores bajista.Observamos como su zona de mínimos para el SP500 esta situada en el 5%, es decir, que cuando sólo el 5% de los componentes del SP500 sea bajista según este indicador, podemos ir pensando en posible corrección en el la curva de precios de este índice americano.

Actualmente muestra un dato del 7,8% por lo tanto todavía tiene algo de recorrido a la baja hasta la zona de mínimos en el nivel del 5%.

 

Con estos dos indicadores en la mano , junto a los datos de los indicadores anteriormente comentados podemos considerar que las subidas del SP500 podrían continuar algo más en el tiempo antes de comenzar las correcciones de corto plazo.

 

 

Análisis técnico: BBVA

Hola a todos;

Hoy vamos a realizar el análisis de la compañía española BBVA. Este valor durante las últimas sesiones ha sido una de las compañías que mejor se ha comportado entre los valores del selectivo español, concretamente su cotización se ha revalorizado un 3.02% en las últimas sesiones.

Para analizar este valor, lo primero que vamos a hacer es ver la situación tanto de su industria como de su sector. Para ello buscamos esta compañía en la base de datos de acciones en la sección Premium de Enbolsa.net.

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Como se muestra en la base de datos esta compañía pertenece a la industria financiera y  dentro de esta industria al sector bancario.

En el informe semanal publicado por Enbolsa.net podemos ver que la industria financiera se encuentra en la zona  baja  de la tabla y presenta un momento operativo de -50, debilidad y tendencia bajista.

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Con esto podemos entender que la industria no se encuentra en un buen momento para entrar en ella.

Una vez vista la situación de la industria vamos a analizar la situación del sector bancario y vemos que se encuentra en la zona más baja de la tabla de sectores europeos débiles.

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De ésta forma podemos considerar que BBVA es un valor que no interesa para posicionarse en el mercado, debido a que los flujos de capitales a través de la industria indican que va a tener un comportamiento peor que el mercado por la debilidad mostrada. Debido a esto se desinformaría esta operación.

Si queréis seguir más de cerca la fortaleza de los mercados y del flujo de capitales podéis consultar el informe semanal de Enbolsa.net aquí.

A continuación nos centraremos en el valor y técnicamente podemos ver como desde el verano el valor se encuentra en una situación comprometida en la que ha perforado la actual directriz alcista que mantenía desde el verano de 2012. En el presente mes de agosto se ha apoyado en un soporte situado en los 8.52 para realizar un tímido repunte hasta la zona de la media movil.

De esta manera también podemos percatarnos que la media móvil no refleja una tendencia clara y que la estructura de máximos y mínimos tampoco reflejan ninguna estructura alcista o bajista clara.

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Otro aspecto importante a mencionar es la aparición de profundas divergencias bajistas en el MACD, como se muestran con flechas moradas en la que se observa como el precio marca máximos crecientes mientras que el indicador marca máximos decrecientes.

Así como la debilidad mostrada por la compañía (ver indicador rojo por debajo de cero).

En la actual estructura de corto plazo vigilaremos la directriz bajista de corto plazo, que de superarlo llevaría el valor a los 9.90 euros, ultimo máximo creciente, y los 8.56, de perforar este nivel el valor caería hasta los 7.98, último mínimo ascendente

De esta forma podemos encontrarnos ante dos escenarios:

  • De sobrepasar la directriz bajista de corto plazo (roja) el valor iria a la zona de los 9.90, maximo anual, de superarlos se formaría un nuevo máximo creciente que indica la continuidad de la tendencia alcista vigente.

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  • Mientras tanto, si BBVA pierde el soporte de los 8.56 el valor caerá hasta el último mínimo ascendente en los  7.98. De prolongarse más esta caída de la cotización una vez llegado al último mínimo creciente, el panorama para este valor cambiaría radicalmente ya que se confirmara de esta manera un cambio de tendencia de alcista a bajista y dejaríamos de plantearnos entradas en BBVA por no ser un activo apto, ya que como sabrán para la operativa tendencial que realiza enbolsa.net es primordial operar en la misma dirección de la tendencia primaria.

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En conclusión; BBVA, por el momento, es un valor que no es apropiado para operar con el debido a la debilidad mostrada por los flujos de capitales de la industria, sector, y la misma compañía, así como no presentar una estructura alcista definida.

Espero que este análisis les haya sido de utilidad.

Un saludo desde enbolsa.net.

Agustín Burgos Baena; Analista y redactor de Enbolsa.net.

Análisis técnico: Jazztel

Hola a todos;

Hoy vamos a realizar el análisis de la compañía española Jazztel. Este valor durante las últimas sesiones ha sido una de las compañías que mejor se ha comportado entre los valores del selectivo español, concretamente su cotización a aumentado un 7.32% en los últimos 5 días.

A continuación les expongo el gráfico de Jazztel.

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Como apreciamos en el gráfico, el valor actualmente mantiene la tendencia alcista de largo plazo desde el año 2009. Desde abril podemos observar como la compañía tuvo un movimiento correctivo desde los 11.56 hasta ahora.

Si nos fijamos más detenidamente en el gráfico, podemos ver como el valor alcanzo en el mes de agosto donde podemos encontrar una zona de control por unificación de criterios en la zona de los 8.76 euros, fíjense como en el área marcada de azul coinciden la zona de soporte tendencial, estático y F2 óptima.

¿Qué puede ocurrir a partir de ahora?

Teniendo en cuenta que Jazztel se encuentra en una zona clave podemos esperar dos alternativas.

La primera de ellas que es que el precio rompa la línea directriz bajista de corto plazo en rojo que aparece en el gráfico uniendo los últimos máximos decrecientes, y además, que la ruptura sea confirmada por el MACD como por la ruptura de la línea directriz bajista (línea roja) del RSI, lo cual formaría un máximo del RSI superior a los demás que podemos ver que son claramente descendentes, provocando así una aceleración de la subida.

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Teniendo en cuenta lo anterior y que no se observa que el valor se encuentre formando figuras técnicas de vuelta ni divergencias en los indicadores (el precio muestre máximos crecientes y los indicadores decrecientes) podemos pensar que el valor continuara dicho impulso. La primera zona objetivo son los 6.48 euros donde coincide con el 61.8% de la proyección de Fibonacci y los máximos anuales.  Si consigue traspasar esta zona el activo buscara el 100% de la proyección de Fibonacci en la zona de los 7.44 euros.

La proyección de Fibonacci y su comprensión pueden estudiarla en los artículos de análisis técnico que están publicados en Enbolsa.net. Proyecciones de Fibonacci.

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Mientras tanto, el otro posible escenario seria que se prolongase la corrección perforando el soporte actual de corto plazo situado en los 8.82 euros. De producirse este hecho el valor podría descender hasta los 7.58 euros, zona en la que se encuentra la parte inferior del canal alcista, con el soporte de los 7.42 euros.

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En resumen, el activo se encuentra en una corrección dentro de su tendencia alcista y esperamos que continúe con el movimiento impulsivo pero como precaución vigilaremos en las próximas sesiones el soporte en los 8.70 euros y la zona de los 10.12 euros, momento en el que esperamos que se confirme un nuevo impulso para el valor.

 

Espero que este análisis les haya sido de utilidad.

Un saludo desde Enbolsa.net.

Agustín Burgos Baena, Analista y redactor de Enbolsa.net

Un sector americano listo para operar

A medida que el mercado sigue respondiendo a las expectativas alcistas, vamos a ir incorporando acciones a nuestra cartera.

La técnica empleada en las señales de compra es la técnica MACD-ENB y para seleccionar los activos e invertir en las mejores acciones del mercado utilizamos los estudios de fortalezas, ya que estos nos mostrarán las mejores zonas para invertir.

En este caso vamos a analizar el sector de explotación y producción de la industria petrolífera.

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En estos momentos el sector norteamericano de explotación y producción de petróleo se encuentra en pleno proceso correctivo, dicho proceso lo ha llevado a una zona de control por unificación de criterios, fíjese como en un mismo punto coinciden SOPORTE ESTATICO, SOPORTE DINAMICO (media móvil) y Directriz de la actual tendencia alcista. Por tanto si hay un punto donde la corrección termine es ahí.

¿Por qué entraremos hoy?

La justificación para que entremos hoy la damos por la activación de la señal MACD-ENB, como ya hemos comentado la corrección ha alcanzado una zona de control, además  podemos observar que el MACD se ha cortado al alza por debajo de la línea cero.

Asimismo, otra característica interesante al considerar este sector es su fortaleza.

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Como se aprecia en este momento el sector da muestra de fortaleza (ver indicador verde por encima de cero), por lo que teniendo en cuenta todo lo anterior, dicho sector se encuentra favorecido por los flujos de capital, lo que hará que ante un impulso del mercado este sector se comporte mejor que el mismo.

En la siguiente imagen se muestra la operación a realizar:

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Situaremos el stop loss en 984 euros (por debajo del soporte de corto plazo actual), y estableceremos un ratio de precio objetivo del 1:1,5 de forma que entrando hoy al mercado, el precio objetivo se situaría en los 1053 euros.

 

Para aquellos interesados en invertir en este sector lo tendrán que hacer mediante un ETF:

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Análisis industria tecnológica Norteamericana.

Hola a todos.

En el artículo de hoy vamos a analizar la industria tecnológica de EEUU. Como podemos ver en el informe semanal de Enbolsa.net, el mercado norteamericano a día de hoy está más fuerte que el europeo.

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El indicador flujo de capitales marca claramente las zonas verdes, que son en definitiva las zonas donde podemos operar, invertir fuera de estas zonas solo nos va a dar dolores de cabeza.

Como podemos observar en el grafico del SP500 se está produciendo entrada de dinero en EEUU por lo que sería un buen momento para buscar señales de compra.

 

¿Cualquier valor sería una buena opción?

En este caso, para dar respuesta a esta pregunta buscaremos cual sería la industria que en la actualidad este alcista, con fortaleza y con el mejor momento operativo.

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En esta imagen se muestra que la mejor industria para entrar en el mercado actualmente es el de la industria tecnológica.

Una vez teniendo definido que la industria tecnológica es una buena opción para llevar a cabo la búsqueda de valores, pasamos a analizar los sectores que forman dicha industria, para elegir aquellos valores que se encuentre en una mejor situación técnica.

Los requisitos que deben de cumplir estos sectores es de impulso, fortaleza y tendencia alcista. Los sectores que no cumplan con estos requisitos quedaran automáticamente descartados, debido a que son necesarios para la operativa tendencia que desarrolla Enbolsa.net.

Entre los sectores que componen esta industria nos encontramos:

  • Computer hardware
  • Computer service
  • Electronic office eq.
  • Internet
  • Semiconductors
  • Software
  • Telecommunications equipement

A continuación realizamos un análisis rápido con el objeto de determinar cuál es el mejor sector para proceder a la búsqueda de valores para invertir

Computer hardware

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Este se trataría de un sector apto, como podemos observar se mantiene en tendencia alcista desde el año 2009, tiene impulso y fortaleza, además tampoco muestra signos de agotamiento ni formaciones de vuelta, por lo que este sería un sector candidato para desarrollar nuestra búsqueda de valores.

Computer service

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Este sector no sería óptimo para entrar en el mercado, ya que carece de impulso además de que ha abandonado la tendencia alcista que mantenía desde 2009 para dar paso a un movimiento lateral el cual está vigente desde 2012.

Electronic office eq.

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A pesar de que el gráfico muestra que el sector se encuentra alcista, recientemente ha entrado en debilidad, además de que el MACD está mostrando divergencias bajistas, los cuales son síntomas de agotamiento de la tendencia. Por todo esto, tampoco sería un sector apto para participar en el mercado.

Internet

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Al igual que el sector electrónico office eq. Este es un sector que no sería apto para entrar al mercado, ya que a pesar de estar alcista, con impulso y fortaleza, los indicadores están dando señales de agotamiento

Semiconductors

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Este sector sería un serio candidato para buscar en él un valor adecuado para incorporarlo a nuestra cartera, en el podemos observar como sostiene la actual tendencia alcista, además de  fortaleza e impulso

Software

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Este es un sector el cual tampoco sería apropiado por los signos de agotamiento de tendencia que se muestran en las divergencias bajistas del MACD.

Telecommunications equipement

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Por ultimo este sector no sería adecuado para comprar debido a que da signos de debilidad y el MACD indica que se encuentra inmerso en una fase correctiva.

Con esto llegamos a la conclusión de que los mejores sectores para invertir serian el de Computar hardware y el de Semiconductors.

Si queremos afinar la búsqueda de valores más aun, podemos llevar a cabo una distinción en función de su capitalización y estilo.

Todas las cuestiones referentes a criterios de fortalezas y flujos de capitales son estudiados de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por Enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guía o patrón de seguimiento para la semana.

Descargar este informe aquí

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Según estos gráficos nos indican que se debe centrar la búsqueda en valores de compañías de gran capitalización y con estilo crecimiento, ya que en la actualidad son las que tienen fortaleza (ver indicador en verde por encima de 0).

 

De esta manera hemos reducido el radio de búsqueda considerablemente haciendo mucho más efectiva la elección del valor a adquirir.

Una vez determinada cual es el sector e industria del mercado estadounidense que se encuentra con mayor fortaleza buscamos esta compañía en la base de datos de acciones de Enbolsa Premium.

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Aquí se encuentran aquellas compañias que serían más favorecidas por los flujos de capital. Entre estas seleccionaremos aquellos valores que además de pertenecer a la industria, sector, mercado, estilo y capitalización más fuerte, presenten tendencia alcista, impulso y fortaleza.

Con todo esto podremos elevar considerablemente nuestras probabilidades de éxito al operar en el mercado.

Posteriormente, analizaremos estos valores para determinar cuál sería el más idóneo para nosotros.

Espero que este análisis les haya sido de ayuda.

Un saludo desde enbolsa.net.

Agustín Burgos Baena, Analista y redactor de Enbolsa.net.

¿Qué comprar en la segunda quincena de agosto?

Hola a todos. Encontrandonos en la segunda mitad de agosto vamos a continuar con nuestra serie de artículos de estacionalidad de los mercados, como venimos haciendo de manera quincenal.

Como ya hemos comentado en artículos anteriores, para la elaboración de estos informes hemos tenido en cuenta lo ocurrido en los mercados en el periodo temporal de los últimos 19 años y hemos realizado una serie de estudios estadísticos de probabilidad.

Para comenzar, vamos a centrarnos en la elección de la zona geográfica en la que realizar nuestro análisis de estacionalidad, bien EE.UU. o Europa.

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Al observar la tabla se aprecia que este es un periodo que se caracteriza por ser un periodo ambiguo en el que no queda demasiado claro cuál es la dirección que estacionalmente suele tomar el mercado.

Al fijarnos más detenidamente nos percatamos de que los índices más alcistas en esta fase serían el Rusell, PSI 20 y el Merval.

Ahora bien, centrándonos en la elección entre EE.UU. y Europa, nos encontramos que el principal índice de cada uno de los mercados, el SP500 para Estados Unidos y el STOXX600 en Europa, podemos observar que el índice estadounidense es ligeramente mas alcista.

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De esta manera, nos posicionaremos largos en esta quincena de agosto, dirigiendo nuestra atención en el mercado norteamericano por su mayor probabilidad de subida.

Una vez establecido que nos enfocaremos en el mercado de EE.UU., proseguiremos a localizar cuál de los distintos índices utilizaremos para centrar nuestra operativa, para ello nos fijamos en la siguiente imagen:

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De entre estos índices elegiremos el Rusell 2000 por tener una rentabilidad positiva media aceptable y una probabilidad de que se produzca una subida de la cotización superior al resto.

A partir de ahora focalizamos la búsqueda en las industrias de Estados Unidos, investigando el mercado para hallar aquellas industrias que presenten mayor porcentaje de éxito.

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La industria con mayor probabilidad de ser alcista construcción y materiales de construcción, la de alimentación y bebidas y la de utilities con unas probabilidades de que sea alcista superiores al 70%, respectivamente. De entre esta selección elegiremos aquellas con el mayor rendimiento medio obtenido.

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Al observar la rentabilidad media conseguida nos percatamos que casitodas las industrias son alcistas en la segunda mitad de agosto.

De esta forma, teniendo en cuenta el rendimiento obtenido y la probabilidad de subida escogeremos la industria de utilities y construcciones y materiales de construcción.


El caso de la industria alimenticia no lo hemos seleccionado por presentar una rentabilidad media negativa.

Ahora que tenemos definida tambien la industria en la que situarnos, analizaremos la fortaleza existente actualmente en el mercado norteamericano teniendo en cuenta los criterios de estilo y capitlaización.

Todas las cuestiones referentes a criterios de fortalezas y flujos de capitales son estudiados de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por Enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guía o patron de seguimiento para la semana.

Descargar este informe aquí

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Según estos gráficos nos indican que se debe centrar la búsqueda en valores de compañías de gran capitalización y con estilo crecimiento, ya que en la actualidad son las que tienen fortaleza (ver indicador en verde por encima de 0).

 

En resumen, hay que ajustar la búsqueda de activos en el mercado norteamericano, dentro de las compañías del Russel 2000, que formen parte de la industria de utilities y construcciones y materiales de construcción, que sean de gran capitalización y que se traten de empresas de crecimiento.

Entre los activos candidatos hemos seleccionado los siguientes por cumplir con la mayoría de los requisitos anteriores.

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Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde WWW.ENBOLSA.NET

Agustín Burgos Baena, Analista y redactor de Enbolsa.net

 

 

Análisis técnico: Indra

Hola a todos;

Hoy vamos a realizar el análisis de la compañía española Indra. Este valor durante las últimas sesiones ha sido una de las compañías que mejor se ha comportado entre los valores del selectivo español, concretamente su cotización a aumentado un 3.88% en los últimos 5 días.

A continuación les expongo el gráfico de Indra.

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Como apreciamos en el gráfico, el valor actualmente ha perdido la tendencia alcista que mantenía desde agosto de 2012. En la cotización se observa como durante este periodo el valor ha ido formando máximos y mínimos crecientes hasta que comenzó la actual tendencia bajista.

En el grafico podemos ver como el valor completo con la secuencia de cambio de tendencia en la que:

  • Perforación de la media móvil y cambio de dirección de la misma
  • Rotura de la directriz alcista que sostenía durante los últimos años
  • Formación de un máximo decreciente
  • Formación de un mínimo decreciente

Para aquellos interesados, desde enbolsa.net se estudian en profundidad la formacion de los cambios de tendencia (Como detectar cambios de tendencia).

Desde que esta pauta bajista se inició este valor ha decrecido un 25%, pasando de los 14.33 euros a los 10.99.

A día de hoy, Indra se encuentra inmersa en una canalización bajista en la que la semana anterior llego a tocar el canal inferior, la cual coincide con el soporte situado en el nivel de los 10.35 euros, por lo que se puede prever que el precio repunte hasta la parte superior del canal, donde puede coincidir con el soporte de la zona de los 12.5 euros.

Por todo esto, la estructura alcista del valor ha quedado deteriorada con lo que normalmente suelen ser probable que se prolonguen las caídas

Al calcula los retrocesos de Fibonacci utilizando el tramo impulsivo podemos tratar de localizar pequeños puntos de apoyo del valor. Como podemos observar ya ha traspasado la zona del 38%, por lo que la siguiente para la puede encontrar en 50% aunque pueda llegar a prolongarse hasta el 61.8%.

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Con respecto a la formación de esta corrección podemos intuir estimar que se producirá una corrección en 5 ondas. Generalmente llegamos a esta conclusión debido a que, usualmente, la duración de la onda a es menor que la duración de la onda b, (observar como los dos rectángulos tienen tamaños distintos,  el cuadro rosa representa la onda a mientras que la verde la onda b). Por esto, se prevé que se trate de una corrección ABCDE.

Pero, ¿Hasta dónde podría llegar la corrección?

Pues bien, la clave para localizar el final de la corrección es estudiar la proporcionalidad del movimiento y para esto utilizamos las proyecciones de Fibonacci.

En el siguiente gráfico hemos establecido los posibles movimientos que puedan producirse en el precio.

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Teniendo en cuenta que se va a producir una corrección en ABCDE y la actual canalización bajista que desarrolla el valor en la que el precio se sitúa en la parte inferior del mismo se puede pensar que el precio repuntara hasta la zona superior del canal donde coincidirá con el soporte anterior en el nivel de los 12.95 euros, donde finalizara la onda d.

Generalmente, en una corrección en ABCDE la onda E suele tener el mismo tamaño que la onda a, por lo que al proyectar el 100% de la onda a, en el final de la onda d establecemos que la corrección continúe hasta el nivel de los 9.25 euros, lugar donde coinciden soportes, el 61% de los retrocesos de Fibonacci y la parte inferior del canal bajista.

 

En resumen, el activo se encuentra en una tendencia bajista dentro de una corrección del mercado el cual se encuentra alcista, por esto esperamos que continúen las caídas en Indra por lo que no lo incorporaremos a nuestra cartera, hasta que su situación técnica cambie.

Espero que este análisis les haya sido de utilidad.

Un saludo desde Enbolsa.net.

Agustín Burgos Baena; Analista y redactor de Enbolsa.net.

Vídeo análisis: Banco Popular.

En este vídeo análisis vamos a analizar a Banco Popular. Este valor ya se analizo anteriormente y en comentamos que banco popular ya no era un valor interesante para entrar en el mercado. (Pulse aquí para acceder al anterior análisis de Banco Popular).

En este vídeo análisis vamos a analizar la situación técnica y la situación del flujo de capitales de la cotización.

Un saludo y espero que os guste.

 

PARA VER EL VÍDEO ANÁLISIS ANTERIOR PULSE AQUÍ.

 

Acciones a vigilar en Europa.

Hola a todos

En este artículo vamos a proponer una serie de acciones que debemos tener vigiladas en Europa.

Actualmente ya se ha indicado en los informes semanales de Enbolsa.net que Europa a día de hoy es un mercado que se encuentra en debilidad con respecto a Europa.

Sin embargo, en el mercado europeo, no todos los valores y/o sectores muestran debilidad. De esta manera, analizaremos a fondo el mercado europeo para establecer una serie de valores que podrían ser interesantes en el futuro para posicionarnos en el mercado.

Para esto pasaremos a buscar en la base de datos que está disponible en Enbolsa Premium aquellas compañías del mercado europeo en las que su industria y sector sean las más favorecidas por el flujo de capital, es decir, se encuentran en una situación de debilidad.

Para localizar el valor a analizar lo primero que vamos a hacer es ver la situación tanto de su industria como de su lector, esta información es estudiada de manera exhaustiva por Enbolsa.net en el informe semanal que se publica regularmente la noche del domingo (Informe bursátil semanal por EnBolsa.net 04/08/2014).

En la siguiente imagen podemos ver ordenadas las industrias en función de su fortaleza, momento operativo y tendencia.

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Como podemos observar la mayoría de industrias europeas muestran una clara debilidad, pero sin embargo podemos ver que la industria de atención a la salud y de utilities son las que muestran fortaleza y tendencia alcista.
A continuación encontraremos los sectores ordenados también en función de su fortaleza y tendencia alcista.

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En la imagen podemos ver que todos los sectores que componen la industria de atención a la salud y destacamos el sector farmacéutico.

Una vez determinada cual es el sector e industria del mercado europeo que se encuentra con mayor fortaleza buscamos en la base de datos de acciones de Enbolsa Premium.

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Estas son las compañías resultantes una vez realizado el filtro en lo que nos hemos centrado en las compañías de Portugal, España, Francia, Alemania, Inglaterra e Italia.

Como conclusión llegamos a que toda esta lista de valores son los que por el momento vigilaremos su cotización para que cuando se confirme una señal de entrada operar con ellos. El motivo por el que se han seleccionado estas compañías es porque son favorecidos por la entrada de capitales en su sector, lo cual nos indica que se comportaran mejor que el mercado.

En posteriores artículos analizaremos técnicamente estos valores para plantear distintas estrategias.

Espero que este análisis les haya sido de utilidad.

Agustín Burgos Baena; Analista y redactor de Enbolsa.net