Acciones

En esta sección obtendrás toda la información que necesitas sobre las acciones de bolsa de distintas empresas, industrias y sectores. Con ella podrás analizar los beneficios y riesgos de cualquier operación en función de tu perfil.
En EnBolsa.net tendréis acceso a informes de acciones del Íbex 35 y análisis técnicos a petición de los lectores o considerados de alto interés por la redacción. También ofrecemos información y formación para invertir en bolsa, estrategias de trading y el estudio de pautas del mercado

Valores alcistas y valores bajistas, España

Esta semana me gustaría destacar como el número de alcistas cada vez es mas reducido, todo lo contrario que los bajistas, cada vez son más. Este simple hecho nos demuestra como el índice español no se encuentra en un momento optimo o mejor dicho, no se encuentra sano. Para profundizar mas en este sentido podéis visitar la sección “los expertos opinan” donde se desarrolla este tipo de cuestiones, que ayudan a conocer en que situación nos encontramos, mediante indicadores de amplitud y teorías de market timing.

 

Como valor TOP en España destacamos a INDITEX, que es el único de los alcistas que pertenece a un sector con fuerza positiva, además de presentar fuerzas positivas globales y del país. También me gustaría destacar a GRIFOLS, ya que es el valor más fuerte de todo el selectivo.

 

Como valores LOW, tenemos en España, muy a mi pesar, mucho donde elegir puesto que a nivel de sectores todas las acciones bajistas pertenecen a sectores con una fuerza negativa y además estas también presentan fuerzas negativas tanto a nivel global como en comparación con su índice de referencia, tres condiciones necesarias para ser un valor LOW.

 

Me gustaría recordar que nuestra filosofía es, “Lo que hoy es bueno, lo seguirá siendo hasta que demuestre lo contrario, y lo que es malo hoy, lo será mañana”.

 

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Banco Santander, ¿comprar o vender?

Si solo comenzamos observando el sector y la industria al que pertenece Banco Santander, podemos intuir que la cotización no será de las mejores del mercado. Como hemos comentado en el articulo semanal Ranking sectorial, aprendiendo a ver”, desde Enbolsa siempre miramos la industria y sector del valor, para conocer si realmente a día de hoy es un valor que merece la pena tener en cartera, en la actualidad la industria financiera, que digamos es la “ciudad” a la que pertenece la acción, se encuentra en estos momentos en la parte baja del Ranking europeo, como se puede observar en la siguiente imagen.

eu industria

Esto pone de manifiesto la gran debilidad que presentaran la gran mayoría de sectores, que formen esta industria, sectores como Banks,Nonlife Insurance, Life Insurance,…. Será, muy complicado verlos como sectores destacados o punteros en estos momentos, como consecuencia de esta situación, Santander es una acción que pertenece a una industria débil y un sector débil, la situación del valor no es la más adecuada.

A pesar que el sector de la banca ha dado un respiro, lo único que hasta ahora a demostrado es que puede que este poniendo las bases para comenzar una etapa de crecimiento, pero esta situación aún no se ha producido, como se puede ver en el gráfico inicial.

Si observamos la cotización de Santander, vemos como los niveles de 6,00€ se han convertido en una zona de referencia, funcionando como soporte y como resistencia, en la actualidad, esta funcionando como resistencia y si en los próximos días el precio no es capaz de situarse por encima, provocaría caídas en el valor hasta niveles de 5,30€, nivel donde se encuentra el próximo soporte. Además de volver a una fase de lateralidad y destruir toda la estructura alcista dibujada desde finales del año pasado, obligando a la cotización a volver a empezar. Mientras el valor no se sitúe por encima de los 6,00€, la prudencia es la mejor consejera.

Santander

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¿Qué comprar esta semana?, 7.0

Recordar a todos nuestros lectores, que nuestra filosofía a la hora de decidirnos por un valor, es comprar aquellos activos que son alcistas, presentan una fortaleza positiva (al menos en comparación con su índice de referencia), se encuentran en etapa de crecimiento y además el interés por parte de las manos fuertes es positivo.

Algunos artículos publicados en Enbolsa.net, están encaminados a mostrar esta situación, artículos como “Valores alcistas y valores bajistas, España” (ver original) o “Manos fuertes y fortaleza, combinando estrategias” (ver original), nos dan una visión global o al menos una selección de acciones donde debemos de mirar a la hora de invertir.

Para esta semana vigilamos de cerca:

ALCISTAS

OHL (Construction & Materials)

Índice: Ibex35

ENTRADA: 21,50€

OBJETIVO: 24,00€

STOP: 20,40€

ohl

Destacamos esta acción, en primer lugar por ser la cuarta compañía más fuerte (bursátilmente) dentro del Ibex35. Este hecho se puede ver reflejado en su curva de precios donde vemos claramente la tendencia alcista que mantiene desde mediados de 2011. En los últimos días se encuentra en un proceso correctivo, algo que puede ser normal tras alcanzar los 24,00€, completando así la onda 3 (según Elliot), de todo el ciclo alcista. Si observamos el gráfico nos damos cuenta como los niveles de 24€, corresponden exactamente a la proyección 161% de la onda 2 correctiva. Actualmente se encuentra en el segundo tramo correctivo del ciclo completo, es decir, la onda 4, para que la secuencia sea correcta debería como máximo apoyarse en los niveles de 21,50€ para iniciar el último impulso alcista.

 

MERCK (Pharmaceuticals)

Índice: Dax30

ENTRADA: rotura al alza 83,30€

OBJETIVO: 91,70€

STOP: 75,00€

MERCK

Compañía alemana del sector farmacéutico y perteneciente a los valores de CLASE A del índice Dax30. En estos momento la resistencia en la cota de los 83,30€, no permite a al cotización continuar con la senda alcista que presenta el valor. Si este hecho se produjera acompañado por un volumen alto el que día que se produzca, provocaría subidas en el valor las próximas semanas, llevando a la cotización hasta los niveles de 91,70€ esta situación nos la adelanta nuestro indicador de Etapas (Coppock2.0), que en los últimos días a comenzado a girarse al alza.

 

 

 

 

BAJISTAS

 

ENDESA (Electricity)

Índice: Ibex35

ENTRADA: rotura a la baja los 14,57€

OBJETIVO: 13,00€

STOP: 16,07€

endesa

Esta compañía se encuentra dentro de los valores más débiles de nuestro selectivo, esto se ve reflejado en el grafico, tanto en el indicador de fuerza, como en el Coppock2.0, ya que desde Junio del 2011, ambos marcaban números negativos, dándonos a entender que nos encontrábamos ante un valor débil y en depreciación. Conociendo esta situación, vemos como en los últimos meses la cotización a formado claramente un triangulo descendente, técnicamente se trata de una figura de continuación de tendencia, por lo que la ruptura a la baja de los niveles de 14,57€, provocarían que el precio de la acción continúe a la baja como lo ha hecho hasta ahora. Me gustaría destacar también como el indicador de manos fuertes nos ha marcado como en los últimos días estas se han salido del valor, algo que puede ratificar a la figura técnica.

 

 

 

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Manos fuertes y fortaleza, combinando estrategias

ACCIONES

De los 9 valores de esta lista, 6 valores están en la lista de valores fuertes país y de las otras 3 acciones con manos fuertes dentro, ninguno esta en la lista de los mas débiles país.

Ver artículo de VALORES ALCISTAS Y BAJISTAS EN ESPAÑA

 

Los valores alcistas y fuertes seguirán siendo alcistas y fuertes hasta que el mercado cambie el sesgo, no trato nunca de adelantar a los posibles cambios de tendencia de alcista a bajista.

Los valores bajistas y débiles son y seguirán siendo débiles y bajistas hasta que el mercado cambie el sesgo, no trato nunca de adelantar a los posibles cambios de tendencia de bajista a alcista.

 

Conclusión , estando en valores con fuerza país positiva , con fuerza global positiva ,con manos fuertes dentro y en etapa 2, las probabilidades de éxito en nuestra operativa aumentan notablemente, y si además invertimos a favor del MARKET TIMMING que tanto comentamos en la sección de expertos, el ratio de éxito se incrementara, eso si ……pelotazos con chicharros y precios de compra en mínimos no cogemos ninguno, ni los queremos, eso se lo dejamos a los mas listos.

 

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Gracias.

 

Un saludo.

Valores alcistas y valores bajistas, España

Cuando un mercado está sano y sobre todo preparado para mantener un comportamiento positivo, lo primero que necesita es tener mas valores alcistas que bajistas, como es el caso de Alemania de ahí que el comportamiento del Dax sea mucho mejor al que tiene el Ibex 35.

De la tabla adjunto me gustaría destacar los valores TOP y los valores LOW. Para aquellos que no conozcan esta nomenclatura que usamos desde Enbolsa, para nosotros un valor TOP, es aquel que presenta fuerzas positivas en los 3 parámetros que utilizamos, fuerza global, fuerza país y la fuerza de su sector. Por el contrario un valor LOW es aquel que presenta estas tres fuerza negativas.

TOP

 

Inditex, Sap, Henkel, Adidas,…

LOW

Sacyr, Gamesa, Acs, Indra,…….

Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o por mail en la siguiente dirección  analisis@enbolsa.net“>analisis@enbolsa.net

Jazztel, ganador de la encuesta semanal

Como se puede observar en el gráfico la estructura alcista que presenta el valor desde Agosto, esta claramente definida. A principios de Febrero la fuerza relativa de este comenzó a ser positiva, este situación se ve reflejada en la cotización por la superación de la resistencia que tenía en niveles de 4,60€.

Realizando un recuento de ondas según la teoría de Elliot, en estos momentos la estructura se encontraría en la onda 3, recordad que un ciclo completo se compone de 5 ondas.

Rápidamente nos damos cuenta como al canalizar todo el movimiento alcista la cotización se sitúa en la parte alta del canal, si le unimos el descenso en el interés por el valor por parte de las manos fuertes (indicador en rojo) en los últimos días, y como en las ultimas sesiones su fortaleza a disminuido, podemos estar ante el comienzo de una onda 4, de este modo el valor sanearía y consolidaría el ultimo tramo alcista. Como mínimo y si el valor mantiene su fortaleza la onda 4 debería de apoyarse en los niveles de 450-4,60€ dando paso a la onda 5 (impulso alcista, como máximo y para que la estructura alcista se mantenga intacta, no debería de perder los niveles de 4,20€.

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¿Qué comprar esta semana?, 6.0

En esta ocasión me gustaría mostraros algunos de lo pilares de nuestra filosofía de inversión, lo llamo filosofía porque siempre intentamos responder a dos preguntas, las dos preguntas que todo inversor se hace cada vez que se enfrenta a los mercados bursátiles.

Desde mis comienzos siempre me he encontrado con la misma duda “¿Qué comprar?”, y sinceramente, tarde unos años en darme cuenta cual era la respuesta correcta. La mayoría de ese periodo me lo pase estudiando todo lo relacionado con el análisis técnico, como, soportes, resistencia, teoría de Elliot, indicadores, osciladores, niveles de Fibonacci, y un largo etc de sistemas, estrategias y métodos de inversión, pero no conseguía lo que buscaba, y un día me di cuenta que esas herramientas no me ayudarían a contestar “¿Qué comprar?”, si no mas bien respondían a la segunda duda que me planteaba cuando iba a invertir “¿Cuándo comprar?”, parecen preguntas parecidas o al menos que tienen la misma respuesta, pues NO.

Cuando comprendí que tenía que separar y sobre todo estudiar por separado las dos cuestiones ya planteadas, fue cuando vi realmente las respuestas correctas. Entendí que todo el conocimiento adquirido sobre el análisis técnico, para mi imprescindibles y necesarios, pero eso si, aplicados a los valores correctos. Desde entonces mi metodología cambio por completo.

Lo primero que hago es dividir el mercado en dos clases, Clase A (de los alcistas) y Clase B (de los bajistas), de este modo obtengo la respuesta a ¿Qué comprar?, evidentemente tomaré posicione largas en los valores de Clase A y posiciones cortas en los de Clase B, ya que existen mas posibilidades de que un valor alcistas siga subiendo a que lo haga un valor bajistas y viceversa, es mas probable que un valor bajistas siga cayendo. Todos los miércoles publicamos un articulo “Valores fuertes y valores débiles” (ver aquí), donde se muestra esta división.

Una vez resuelta el primer dilema y tener claramente mi campo de actuación y sobre todo que buscar para cada valor , es cuando aplico todo el análisis técnico aprendido, de este modo consigo el momento mas optimo para realizar mi inversión, “¿Cuándo comprar?”.

En esta semana seguimos siendo prudentes con las nuevas incorporaciones, los indicadores de amplitud siguen marcándonos síntomas de debilidad, por lo que la corrección por parte del mercado podría estar a punto de comenzar, os invito a que veáis el articulo “Indicadores de amplitud, actualización” (ver aquí), publicado el pasado viernes, donde se detalla este aspecto.

Por esa razón solo proponemos tomar posiciones cortas, eso si, sabiendo que si se producen caídas, estas formaran parte de una corrección, y teniendo en cuenta que en nuestra cartera estamos muy ponderados de posiciones alcistas (ver cartera).

EUROPA

 

ACS (Construction & Materials)

Entrada en corto: rotura a la baja de los niveles de 20,50€

acs

 

GDF (Gas, Water & Multiutilities)

Entrada en corto: rotura a la baja de los niveles de 19,00€

gdf

 

Si deseas recibir las señales en tiempo real puede facilitarnos una dirección de mail donde las podrá recibir, analisis@enbolsa.net y además si lo prefiere puede seguir la evolución de la misma vía WhatsApp, facilitándonos un teléfono para incorporarlo al grupo “Now! Trading” creado en este medio.

Cartera Enbolsa, entradas y salidas

Recordar que cada semana revisamos los niveles de stop de nuestra cartera, minimizando de este modo las posibles perdidas de las acciones que mantenemos en cartera.

Veamos los cambios de esta semana, entradas y salidas.

Posiciones cerradas


Cerradas por stop FERROVIAL (-2,17%) y GATX CORP (-6,29%)

Cerrada por objetivo INDITEX (10,09%)

 

Posiciones abiertas


Largos: LEGRAND (ver articulo original)

LEGRAND

 –

Cortos: BOUYGES (ver articulo original)

bouygues

Os mostramos a continuación las acciones que seguimos vigilando, ya que tanto su situación y comportamiento no han hecho que cambiemos de opinión.

seguimieno

 –

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Ranking de valores fuertes y debiles

Si comparamos la situación de España en comparación con Alemania, rápidamente nos damos cuenta como las acciones españolas son más débiles, esto se ve reflejado en la cantidad de valores TOP y LOW de ambos países.

Valores TOP

Valores que presentan una fuerza global positive, fuerza del país positivo y el sector al que pertenece tiene fuerza positiva, es decir, presenta una F3

INDITEX, SAP, BMW, BASF, HENKEL, LINDE, ADIDAS, VOLKSWAGEN, DAIMLER, INFINEON,

Valores LOW

Valores que presentan D3, es decir, debilidad global, debilidad país y sector con fuerza negativa.

SACYR, GAMESA, ACS, ABENGOA, ENDESA, INDRA, POPULAR, D.TELEKOM,……

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Analizando a Repsol, ganador encuesta semanal

Antes de comenzar, me gustaría agradecer a todos vuestra participación he invitar a todo aquel que lo desee ha participar en la nueva encuesta semanal, publicada en www.enbolsa.net

Repsol pertenece al sector europeo, Oil & gas producers que presenta una debilidad del -0,15, este es el primero de los síntomas negativos que presenta la cotización. Partiendo de esta situación y observando la evolución que el precio ha sufrido los últimos meses, vemos claramente como desde Septiembre comenzó una estructura alcista que finalizó en Enero llegando a niveles de 24,00€, resistencia que no ha sido capaz de superar. Justo después de no superara dicha cota la acción comenzó a mostrar una fuerza negativa (debilidad), segundo aspecto negativo que presenta. La estructura alcista que ya hemos descrito definida claramente por un canal alcista fue rota la baja, destruyendo por completo la estructura alcista, tercer aspecto negativo. Como cuarto aspecto negativo que presenta la cotización destacamos que tras la perdida de los 20€ el indicador de etapa comenzó a presentar niveles negativo dando por echo la entrada por parte de la cotización en una etapa de depreciación.

Con todos estos factores negativos, sector negativo, debilidad del valor, estructura alcista destruida, comenzando etapa 4 (depreciación), lo normal es que el valor se dirija a los niveles de soportes (suelo anterior) situados entre las cotas de 17-18€, para que el valor diera síntomas de recuperación debería de recuperar los 21€ mientras tanto es un valor LOW.

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¿Qué comprar esta semana?, 5.0

En el caso de las posiciones cortas, todos los valores deben de cumplir los siguientes conceptos: tendencia bajista, fortaleza negativa (debilidad), etapa 4 (depreciación).


En esta semana vuelven a aparecer entradas en posiciones cortas. Ya que los indicadores de amplitud nos muestran como las subidas de las ultimas sesiones no está siendo todo lo sana que pudiese ser, esta circunstancia se ve claramente en el articulo que publicamos la semana pasada “Indicador % de valores alcistas de corto y largo plazo” ( ver articulo ). Por ello desde Enbolsa mantenemos, muchas precauciones a la hora de incorporar nuevos largos, puesto que la corrección estará a punto de llegar.


Para esta semana estaremos atentos a las siguientes compañías:

 

EUROPA LARGOS

 

VOWCompañía: VOLKSWAGEN

Mercado: XETRA

Sector: Automobiles & Parts

F. Sector: 0,86

Entrada: rotura al alza, 132€

Objetivo: 141€

Stop: 125€

Acción que posee una estructura claramente alcista, vemos en el gráfico como tras el primer módulo alcista, la cotización se encuentra construyendo el segundo módulo. Destacamos en estos momentos la figura de consolidación que está formando ya que el indicador de congestión está activado, así que la ruptura al alza de los 132€ provocará un que el valor rápidamente se dirija a los 141€

 

LEGRANDCompañía: LEGRAND

Mercado: EURONEXT PARIS

Sector: Electronic & Electrical, Equipment

F. Sector: -0,03

Entrada: 27,60$

Objetivo: 29,80$

Stop: 26,70$

Cotización que hace varios días ha demostrado la fortaleza que posee al superarla resistencia de los 27,60$, en eta semana el valor podría realizar un pull back que nos daría una oportunidad de incorporarla a nuestra cartera.

 

 

EUROPA CORTOS

 

GAMESACompañía: GAMESA

Mercado: IBEX 35

Sector: Alternative Energy

F. Sector: -10

Entrada: 2,90€

Objetivo: 2,30€

Stop: 3,10€

Para Enbolsa y basándonos en nuestro informe “Valores fuertes y valores débiles” (ver articulo), Gamesa es un valor LOW, fuerza global y fuerza del país , negativa, convirtiéndola en la segunda acción mas débil del mercado nacional, siendo su sector el mas débil de los 45 sectores que componen el organigrama europeo. Teniendo en cuenta esto la ruptura del soporte 2,90€ provocó fueres caídas en el valor, esta zona se ha convertido en resistencia y provocará nuevas caídas una ve la cotización se acerque a dicha cota.

.

 

AMÉRICA LARGO

 

BED BATH  BEYONDCompañía: BED BATH & BEYOND

Mercado: NASDAQ

Sector: SPECIALTY RETAILERS INDEX

F. Sector: 0,59

Entrada: 63,20$

Objetivo: 69,50$

Stop: 60,40$

La tendencia alcista en este valor es clara, la superación de la resistencia en niveles de 63$ nos hace pensar que la cotización debe de dirigirse a los 69,50$, ¿Cuándo comprar?, evidentemente el pull back a la zona de resistencia-soporte sería una buena oportunidad.

 

 

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Evolución cartera, Enbolsa

cartera

En esta semana se ha cerrado una posición:

ENAGAS, cerrado por stop con un resultado de -2,07%

 

Se han incorporado a la cartera

Largos

 

Fei companyFEI COMPANY,

consultar artículo original

Estee lauderESTEE LAUDER

, consultar artículo original

GATX CORPGATX CORP,

consultar artículo original

Cortos

 

TelefonicaTELEFONICA,

consultar artículo original

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Acciones a punto de explotar

Os mostramos una lista de valores Europeos que se encuentran en una situación de congestión, es decir, se están preparando para realizar un movimiento brusco. La gran mayoría de ellos se encuentran en un pequeño rango lateral donde el volumen a aumentado en ese rango, la lucha entre compradores y vendedores es muy fuerte, esta situación dará paso a un movimiento violento una vez la batalla se termine.

La ruptura al alza o a la baja de los rangos laterales nos indicará la dirección del movimiento, os muestro un gráfico donde se puede observar, como el indicador Atlas (creado por blaid) se activa, indicándonos la zona de congestión y a continuación el valor rompe a la baja la zona lateral dando paso a un movimiento bajista de gran intensidad.

atlas

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Ampliación de Banco Sabadell: “Prudencia”

Es por ello que desde enbolsa hemos decidido clarificar con información de primera mano dicho entramado.

Los datos que mencionamos se han obtenido directamente del folleto explicativo difundido vía telemática por la Comisión Nacional del Mercado de Valores. A continuación os resumimos lo más relevante.

El periodo de suscripción preferente será de 15 días naturales, iniciándose el día 1 de marzo y finalizando en el día de mañana, jueves 15 de marzo. En estos días la acción se ha revalorizado aproximadamente un 18% y los derechos un 78% , por tanto cuidado con las subidas en vertical porque desgraciadamente no suelen durar eternamente.

La proporción de la ampliación es de 3 acciones nuevas por cada 7 derechos de suscripción preferente (cada acción antigua del Banco da derecho a un derecho de suscripción preferente). Cada acción nueva suscrita en ejercicio del derecho de suscripción preferente conlleva una prima de 1,32€.

Según estos datos al cierre de hoy el descuento comprando las acciones nuevas vía derechos es insignificante, a continuación os lo mostramos más detalladamente:

Las acciones de Banco Sabadell han cerrado a 2,49€ y los derechos han cerrado a 0,50€.

Esto significa que 7 derechos a 0,50€ suman un total de 3,50€. Esto dividido entre 3 acciones nuevas son 1,16€ aproximado, es decir cada acción nueva vale 1,16 más el 1,32€ por prima que hacen un total de 2,48€.

Como las acciones de Sabadell cerraron a 2,50€ el descuento al cierre es casi inexistente y no olvidemos que las acciones nuevas tardan un tiempo en cotizar por lo que estaremos maniatados ante cualquier perdida de valor en las acciones viejas.

No olvidemos que Banco Sabadell esta inmerso en un proceso de absorción de la CAM y que esto incrementa su riesgo y con ello su volatilidad, los riesgos más relevantes se exponen a continuación;

  1. 1.cualquier retraso en la obtención de las autorizaciones necesarias para completar la adquisición de Banco CAM podría, a su vez, afectar la implementación de la estrategia del Banco, por lo que su crecimiento futuro podría no alcanzar sus actuales previsiones.
  2. 2. A fecha 31 de diciembre de 2011, Banco CAM contaba con 12.169 millones de euros en activo inmobiliarios problemáticos (incluyendo prestamos problemáticos con finalidad promotora) e hizo publico un resultado negativo, a dicha fecha, de 2.713 millones de euros.
  3. 3.El proceso de integración es una operación compleja, por lo que Banco Sabadell podría no alcanzar plenamente los objetivos y beneficios previstos con anterioridad ó demorarse o ser más costoso de lo inicialmente previsto. En cuyo caso el negocio, los resultados y en consecuencia el precio de las acciones podría verse perjudicado.

Es por ello que desde enbolsa informamos prudencia y no acudir a la ampliación de capital.

Ampliación de Banco Sabadell: “Prudencia”

El periodo de suscripción preferente será de 15 días naturales, iniciándose el día 1 de marzo y finalizando en el día de mañana, jueves 15 de marzo. En estos días la acción se ha revalorizado aproximadamente un 18% y los derechos un 78% , por tanto cuidado con las subidas en vertical porque desgraciadamente no suelen durar eternamente.

La proporción de la ampliación es de 3 acciones nuevas por cada 7 derechos de suscripción preferente (cada acción antigua del Banco da derecho a un derecho de suscripción preferente). Cada acción nueva suscrita en ejercicio del derecho de suscripción preferente conlleva una prima de 1,32€.

Según estos datos al cierre de hoy el descuento comprando las acciones nuevas vía derechos es insignificante, a continuación os lo mostramos más detalladamente:

Las acciones de Banco Sabadell han cerrado a 2,49€ y los derechos han cerrado a 0,50€.

Esto significa que 7 derechos a 0,50€ suman un total de 3,50€. Esto dividido entre 3 acciones nuevas son 1,16€ aproximado, es decir cada acción nueva vale 1,16 más el 1,32€ por prima que hacen un total de 2,48€.

Como las acciones de Sabadell cerraron a 2,50€ el descuento al cierre es casi inexistente y no olvidemos que las acciones nuevas tardan un tiempo en cotizar por lo que estaremos maniatados ante cualquier perdida de valor en las acciones viejas.

No olvidemos que Banco Sabadell esta inmerso en un proceso de absorción de la CAM y que esto incrementa su riesgo y con ello su volatilidad, los riesgos más relevantes se exponen a continuación;

  1. 1.cualquier retraso en la obtención de las autorizaciones necesarias para completar la adquisición de Banco CAM podría, a su vez, afectar la implementación de la estrategia del Banco, por lo que su crecimiento futuro podría no alcanzar sus actuales previsiones.
  2. 2. A fecha 31 de diciembre de 2011, Banco CAM contaba con 12.169 millones de euros en activo inmobiliarios problemáticos (incluyendo prestamos problemáticos con finalidad promotora) e hizo publico un resultado negativo, a dicha fecha, de 2.713 millones de euros.
  3. 3.El proceso de integración es una operación compleja, por lo que Banco Sabadell podría no alcanzar plenamente los objetivos y beneficios previstos con anterioridad ó demorarse o ser más costoso de lo inicialmente previsto. En cuyo caso el negocio, los resultados y en consecuencia el precio de las acciones podría verse perjudicado.

Es por ello que desde enbolsa informamos prudencia y no acudir a la ampliación de capital.

Valores fuertes y valores debiles

Como vamos señalando a lo largo de nuestros artículos, para Enbolsa es muy importante conocer la situación comparativa de cada activo con respecto al resto de mercado, por ello mostramos en el Ranking la fortaleza o debilidad tanto a nivel mundial como a nivel nacional, de esta forma conocemos loa valores TOP y LOW tanto a nivel global como en un mercado en concreto.

Podemos comprobar en nuestro Ranking como en España tiene muchos mas valores débiles y menos fuertes que Alemania, esto se ve reflejado en la cotización de los índices de referencia de cada país, es decir, el Ibex35 se comporta peor que el Dax30.

Valores TOP


España: AMADEUS

Alemania: SAP, LINDE, HENKEL, VOLKSWAGEN, ADIDAS, BASF, BEIRDORF, INFINEON, DAIMLER, FRESENIUS,..

 

Valores LOW


España: SACYR, GAMESA, ACS, INDRA, ABENGOA, POPULAR, ENDESA, TELEFONICA,….

Alemanía: DT. TELEKOM


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Analizando a BBVA

A la hora de analizar un valor debemos tener en cuenta, su industria y su sector, para nosotros un análisis completo sería Industria-Sector-Valor, de este modo podremos conocer más profundamente la situación actual de la acción. En cuanto a las industrias en Europa y en América distinguimos 10, siendo la industria financiera la tercera por la cola, podemos intuir por tanto que la situación de los activos que pertenecen a ella, no se encuentra en una situación de crecimiento, algo que hemos podido comprobar en este ultimo año. Si ya nos vamos al sector, banca, en estos momentos no se encuentra entre los sectores alcistas, como se puede observar en nuestro ranking sectorial publicado cada lunes (ver articulo Situación sectorial), en estos momentos el sector bancario parece que ha creado la base para iniciar la etapa de crecimiento pero este hecho no lo podemos ratificar aun, ya que no presenta una fortaleza positiva, en cuanto esta lo sea, apostaremos por alzas en el sector y por consecuencia en los valores que lo componen.

sector banca

Bien, una vez conocemos la situación que rodea a BBVA, una industria apagada y un sector con pequeños síntomas positivos, vamos a ver que forma tiene la curva de cotización de esta. Al igual que su sector, BBVA a comenzado a poner las bases para entrar en una Etapa de crecimiento, como se puede observar en el gráfico desde Septiembre la secuencia de máximos y mínimos son crecientes, este hecho nos hace pensar que esta primera estructura alcista podría ser una Etapa 1 (suelo), para que esto sea ratificado y sobre todo la cotización pase a una etapa 2 (crecimiento), el valor no debe de perder el soporte que tiene en 6,00€. Esta zona muy importante ya que la directriz pasa en estos momentos por ahí. Si no fuese capaz de aguantar el soporte de los 6,00€, el próximo soporte importante sería los 5,50€, una ruptura a la baja de estos niveles harían que el valor volviese a una etapa de depreciación, dejando atrás la estructura alcista.

Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o por mail en la siguiente dirección  analisis@enbolsa.net

¿Qué comprar esta semana? 4.0

Todas las acciones aquí expuestas cumplen al menos unos requisitos mínimos que desde Enbolsa creemos que son muy importantes tener en cuenta a la hora de tomar una posición. Estos aspectos son: tendencia alcista, fortaleza global positiva, el valor se encuentra en una etapa de crecimiento, las manos institucionales están dentro del valor.


En el caso de las posiciones cortas, todos los valores deben de cumplir los siguientes conceptos: tendencia bajista, fortaleza negativa (debilidad), etapa 4 (depreciación).


En esta semana y desde hace bastante tiempo vamos a incorporar entradas en posiciones cortas. Como ya hemos publicado desde semanas atrás en la sección “los expertos opinan”, pensamos que ha llegado la hora de consolidar los movimientos alcistas que se produjeron en los mercados desde Diciembre. Esta consolidación se verá reflejada en los mercados por una tendencia lateral bajista las próximas semanas. Si deseas conocer mas sobre esta situación puedes seguir los artículos publicados en “los expertos opinan”.

Para esta semana estaremos atentos a las siguientes compañías:

 

EUROPA LARGOS

 

AcerinoxCompañía: ACERINOX

Mercado: IBEX35

Sector: Industrial Metls & Mining

F. Sector: -7,90

Entrada: rotura al alza, 10,75€

Objetivo: 12,10€

Stop: 9,75€


Tras formar un suelo entre los meses de Agosto y Noviembre, la cotización fue capaz de superar la resistencia en los niveles de los 10,00€. En esto momento esta consolidando dicha subida mediante una corrección del tipo a-b-c, como se puede observar la resistencia anteriormente descrita funciona ahora como soporte, si la cotización fuese capaz de superar al alza la mini-directriz bajista de la corrección, la cotización continuará la estructura alcista llevando al valor, como primer objetivo a los 12,10€

 


SApCompañía: SAP

Mercado: XETRA

Sector: Software

F. Sector: 3,53

Entrada: 46,00€

Objetivo: 51,90€

Stop: 43,20€


Valor claramente alcista y sobre todo fuerte, siendo el valor mas fuerte del índice alemán dax30, esto nos anima a intentar incorporarlo a nuestra cartera. Pensamos que la superación de los máximos de 46,00€, debe de ser consolidado por parte de la cotización. Esto hará que el precio vuelva a la zona de 46,00€ ( pull back) para continuar la senda alcista.


EUROPA CORTOS

 

TelefonicaCompañía: TELEFONICA

Mercado: IBEX 35

Sector: Fixed Line telecommunications

F. Sector: -7,01

Entrada: 12,75€

Objetivo: 11,50€

Stop: 13,60€


Como ya adelantamos hace semanas atrás en el articulo “¿Qué le pasa a telefónica?” Ver articulo, la cotización presentaba muchos factores negativos, esto se ha visto reflejado en la evolución del precio en esta semana. Teniendo en cuenta como se puede ver en el articulo semanal “Valores alcistas y valores bajistas, España”, telefónica se encuentra entre las peores acciones del Ibex 35, esto nos hace pensar que el comportamiento de la acción va a seguir siendo negativo tras la ruptura de lo 12,75€, provocando que el valor se dirija a los 11,50€.



bouyguesCompañía: BOUYGES

Mercado: EURONEXT PARIS

Sector: Construction & Materials

F. Sector: –3,37

Entrada: rotura a la baja, 23,10€

Objetivo: 18,70€

Stop: 26,00€

Compañía que en estos momentos se encuentra dentro del CAC entre las acciones mas débiles del mercado, si le añadimos la tendencia bajista que presenta desde hace mas de un año, pensamos que la rotura a la baja del soporte de 23,10€, arrastrara el valor hasta cotas entorno a los 18,70€.

.

 

AMÉRICA LARGO

 

Fei companyCompañía: FEI COMPANY

Mercado: NASDAQ

Sector: ELECTRONIC EQUIPMENT INDEX

F. Sector: -1,57

Entrada: rotura al alza 45,15$

Objetivo: 52,00$

Stop: 40,30$


Desde septiembre ha marcado una estructura alcista claramente definida, tras la superación de los máximo y en consecuencia de la resistencia que tenía en los 42,00$, el valor a comenzado una corrección de tipo a-b-c, apoyándose en los 42,00$, formando así el pull back. La ruptura de la mini directriz bajista de la corrección a-b-c, será el primer síntoma de continuación de la tendencia llevando al valor como primer objetivo a los 52,00$



AMÉRICA CORTO

 

CenterpointCompañía: CENTERPOINT

Mercado: NYSE

Sector: MULTIUTILITIES INDEX

F. Sector: -1,04

Entrada: Rotura a la baja, 18,60$

Objetivo: 17,10$

Stop: 19,80$


Nos decantamos por tomar posiciones cortas en este valor puesto que desde Noviembre empezó a tener una fortaleza negativa y en Diciembre entro en una etapa de depreciación. En estos momentos la secuencia de máximos es decreciente y pensamos que la cotización se irá a la parte baja del canal bajista que presenta la curva de precios, esto será ratificado con la ruptura a la baja de la mini-directriz alcista.



Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o por mail en la siguiente dirección analisis@enbolsa.net

Rentabilidad de la cartera, Enbolsa

 

 

cartera

 

Esta semana se han cerrado posiciones en:

 

Por stop ACACIA en niveles de 36,00$ (-10,20%)

Por objetivo DOMINO´S PIZZA en 40,00$ (13,31%). Ver artículo original

 

 dominos

 

Las nuevas incorporaciones a nuestra cartera son:

 

Ev energy partnersCompañía: EV ENERGY PARTNERS

Mercado: NASDAQ

Sector: EXPLORATION & PRODUCTION INDEX

F. Sector: -0, 04

Entrada: Rotura al alza- 72,70$

Objetivo: 82,40$

Stop: 67,70$

 

Publicación original

 

AIZCompañía: ASSURANT

Mercado: NYSE

Sector: LIFE INSURANCE INDEX

F. Sector: 0,00

Entrada: 42,00$

Objetivo: 45,00$

Stop: 39,20$

 

Publicación original

 

SANOFI2Compañía: SANOFI

Entrada: rotura al alza – 57, 30

Objetivo: 64,00

Stop: 54,40

 

 

 

 

Publicación original

 

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Enbolsa, en Trading Room

Asistiremos a las jornadas del día 7 y 8 de Marzo, organizadas en Madrid. Por ello abrimos nuestra puerta para que aquell@s interesados pueden concernos personalmente.

Para ponerse en contacto, puede enviarnos un mail a nuestra dirección analisis@enbolsa.net

trading room

Un saludo

Valores alcistas y valores bajistas, España

A lo largo de estas semanas hemos ido introduciendo algunas sugerencias que desde Enbolsa utilizamos como una filosofía de inversión, “solo tener en cartera acciones alcistas y fuertes”, para Enbolsa este aspecto es vital ya que de este modo evitaremos acciones que estén en una Etapa 4 (depreciación) y siempre tendremos en cartera aquellos valore cuyo comportamiento es mejor que el mercado.

En esta semana destacar por el lado positivo, en cuanto a fortaleza nos referimos, dos valores TOP, valores que pertenecen a sectores con una fuerza positiva, además de presentar una fortaleza por encima de cero tanto a nivel mundial, como a nivel de país.

INDITEX

AMADEUS


En el lado negativo, como cada semana siguen encabezando la lista de valores LOW, SACYR y GAMESA, estos valores solo serán utilizados para abrir posiciones cortas y evitaremos tenerlas en una cartera alcista.

¿Qué le pasa a Repsol?

Analicemos en profundidad y utilicemos el análisis técnico para tener una idea de la evolución que puede tener Repsol las próximas semanas.

 

Repsol es un valor que las ultimas semanas ha sufrido un cambio drástico, ha pasado de ser uno de los valores mas fuertes, ha comenzar ha aparecer entre los mas débiles. Esto se ve reflejado en el indicador de fortaleza que a mediados de Enero paso a ser negativo. Este hecho coincide con la no superación de la resistencia en niveles de 24, haciendo que la cotización en tan sólo un mes perdiera más de un 12%. Esta caída pone en peligro la estructura alcista que llevaba desde septiembre de 2011, mostrando además algunos síntomas de cambio de tendencia que a continuación describiremos. La ruptura a la baja del canal alcista que presentaba es preocupante ya que unido ha esto, nuestro indicador de fases, desde hace varios días nos indica la entrada por parte del valor en una fase 4 (depreciación). Todos setos factores pueden ayudar a que la estructura alcista sea fulminada haciendo que el valor se precipite al menso hasta los 18,00€. Para que esto no ocurra la cotización tendrá que ser capaz de aguantar la cota de los 19,00€ (último soporte de la estructura alcista).

 

Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o por mail en la siguiente dirección analisis@enbolsa.net

¿Qué comprar esta semana?, 3.0

Todas las acciones aquí expuestas cumplen al menos unos requisitos mínimos que desde Enbolsa creemos que son muy importantes tener en cuenta a la hora de tomar una posición. Estos aspectos son: tendencia alcista, fortaleza global positiva, el valor se encuentra en una etapa de crecimiento, las manos institucionales están dentro del valor.

Me gustaría invitaros a nuestra sección “los expertos opinan”, donde explicamos el pulso del mercado actual y nuestras perspectivas para las próximas semanas, artículos donde utilizamos indicadores de amplitud para explicar que ocurre y que ocurrirá en los mercados mundiales.

Para esta semana estaremos atentos a las siguientes compañías:

 

EUROPA

 

MapfreCompañía: MAPFRE

Mercado: IBEX35

Sector: Nonfile insurance

F. Sector: -1,25

Entrada: rotura al alza- 2,64€

Objetivo: 3,00€

Stop: 2,45€


Desde mediados del 2011, la cotización de Mapfre comenzó a marca una tendencia alcista que ha día de hoy se refleja muy bien en la curva de precios. Cierto es, que la zona de 2,60€ se ha convertido en una fuerte resistencia, dando lugar a un enorme triángulo ascendente. La rotura al alza de dicha resistencia provocaría en el valor una entrada en el valor de nuevos compradores o salida de vendedores, haciendo que el valor tenga un violento movimiento al alza, este resultado se ve reflejado en las 2 zonas de congestión prácticamente consecutivas que se han producido en el valor, esto nos indica que cualquier movimiento que se produzca y tenga como consecuencia la ruptura de figuras técnicas el movimiento siguiente será fuerte.

 

 

TechnipCompañía: TECHNIP

Mercado: EURONEXT PARIS

Sector: Oil Equipment & services& disttribution

F. Sector: 2, 44

Entrada: 77,25€

Objetivo: 87,00€

Stop: 73,50€


Acción francesa cuya estructura desde Octubre de 2011, es claramente alcista, si observamos el gráfico vemos como entre Octubre y Diciembre marcó un primer módulo de arranque, dando paso al segundo aún en construcción, deciros que un ciclo completo se compone de al menos 3 módulos. En este caso esperamos la finalización del segundo, este hecho será ratificado cuando la cotización sufra una corrección dentro del tramo alcista, apoyándose en el soporte que se encuentra en la zona de los 77,00€ dando paso a un nuevo tramo alcista.

 

 

Tecnicas reunidasCompañía: TECNICAS REUNIDAS

Mercado: IBEX 35

Sector: Construction & Materials

F. Sector: -1,72

Entrada: 28,20€

Objetivo: 35,00€

Stop: 26,80€


Compañía que acaba de pasar de una fase 1 (suelo) a una fase 2 (crecimiento), desde Enbolsa esperamos que se produzca un pullback por parte de la cotización a la zona de 28,20€, saneando de este modo ese transito entre fases y consolidando la nueva tendencia, y continúe la senda alcista comenzada a finales de año.


 

A.springer AGCompañía: A. SPRINGER AG

Mercado: XETRA

Sector: Media

F. Sector: –1,91

Entrada: 34,20€

Objetivo: 37,60€

Stop: 32,00€

Valor en un proceso de corrección a-b-c, faltando aún por construir la onda c de la fase correctiva, esto hará que la cotización se acerque a los niveles de 34,00€, zona donde se encuentra el primer soporte estático, este apoyo coincidiendo con el que se pueda producir en el soporte dinámico, puede ser el inicio de un nuevo impulso al alza, llevando a la cotización en un principio a los máximos conseguidos en Febrero.

 

AMÉRICA

 

Estee lauderCompañía: ESTEE LAUDER

Mercado: NYSE

Sector: PERSONAL PRODUCTS INDEX

F. Sector: -1,28

Entrada: rotura al alza 59,75$

Objetivo: 65,50$

Stop: 54,00$


Justo hace varios días atrás nuestro indicador de ciclo nos marcó una señal de entrada, dicha señal tendrá validez si la cotización es capaz de romper la resistencia de los 59,75$.

 

 

Ev energy partnersCompañía: EV ENERGY PARTNERS

Mercado: NASDAQ

Sector: EXPLORATION & PRODUCTION INDEX

F. Sector: -0,04

Entrada: Rotura al alza- 72,70$

Objetivo: 82,40$

Stop: 67,70$


Valor con una estructura claramente alcista en estos momentos, la cotización se encuentra en un rango lateral, en el que destacamos la activación desde hace varios días del indicador de congestión, el interés por parte de las manos fuertes del mercado y sobre todo el comienzo de una fase de crecimiento. Todos estos factores deben de hacer que el valor comience un nuevo modulo alcista, este será confirmado con la rotura al alza de la resistencia de los 72,70$

 

 

GATX CORPCompañía: GATX CORP.

Mercado: NYSE

Sector: COMMERCIAL VEHICLES & TRUCKS

F. Sector: 1,50

Entrada: Rotura al alza- 44,50$

Objetivo: 50,00$

Stop: 41,70$


Lo más destacado de este valor es la gran zona de congestión que presenta como se puede observar, esta zona de congestión dará lugar a un gran movimiento, teniendo en cuenta la tendencia alcista que el valor presenta y la etapa de crecimiento en la que se encuentra desde Noviembre 2011, pensamos que la rotura al alza de los 44,50$ provocará un fuerte impulso alcista, llevando a la cotización hasta niveles de 50,00$



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Rentabilidad de la cartera, Enbolsa

Cartera enbolsa

En esta semana se han incorporado a nuestra cartera dos valores, DISCOVERY COMMUNICATIONS y DOMINO´S PIZZA, como ya se publicaron en el articulo “¿Qué comprar esta semana” del día 18 de Febrero.

discoverCompañía: DISCOVERY COMMUNICAIONS

Sector: RADIODIFUSIÓNYDE ENTRETENIMIENTO

F. Sector: 1,16

Entrada: Rotura al alza-42,00

Objetivo: 50,00

Stop: 38,00

 

 

 

dominos pizzaCompañía: DOMINO`S PIZZA

Sector: RESTAURANTES

F. Sector: 3,83

Entrada: Rotura al alza-34,00

Objetivo: 40,00

Stop: 30,00

 

 

 

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Valores alcistas y valores bajistas, España

alcistas2

Como se puede observar el los valores están ordenados en dos bloques, los alcistas y los bajistas. Dentro de cada bloque y ordenados por fuerza global, indicamos también la fuerza en comparación con si índice de referencia, en este caso el Ibex 35 y la fuerza que tiene el sector al que pertenece. Esta información puede ser muy útil a la hora de saber que es bueno o no tener en cartera.

Con estos datos destacamos en el lado alcista como valor TOP.

INDITEX, ya que presenta una fuerza global positiva (1,08), en comparación con el Ibex positiva (6,15) y su sector tiene un fuerza de 0,92.

En el lado negativo y como valores LOW, destacaría como el peor valor del Ibex 35

GAMESA, presenta fuerzas negativas tanto global, como en comparación con el selectivo español y además pertenece al peor sector mas débil de Europa.

Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o por mail en la siguiente dirección analisis@enbolsa.net

Un saludo

Como se puede observar el los valores están ordenados en dos bloques, los alcistas y los bajistas. Dentro de cada bloque y ordenados por fuerza global, indicamos también la fuerza en comparación con si índice de referencia, en este caso el Ibex 35 y la fuerza que tiene el sector al que pertenece.

Con estos datos destacamos en el lado alcista como valor TOP.

INDITEX, ya que presenta una fuerza global positiva (1,08), en comparación con el Ibex positiva (6,15) y su sector tiene un fuerza de 0,92.

En el lado negativo y como valores LOW, destacaría como el peor valor del Ibex 35

GAMESA, presenta fuerzas negativas tanto global, como en comparación con el selectivo español y además pertenece al peor sector mas débil de Europa.

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Un saludo

¿Qué le pasa a Telefónica?

Como se puede observar en el gráfico telefónica se encuentra en una clara tendencia bajista, así lo demuestra la serie de máximos decrecientes que presenta la cotización, esto se ve ratificado además por la clara caída por parte de su media ponderada, marcada en rojo la parte bajista de esta, y que la cotización se encuentra por debajo de esta media.

Simplemente por este análisis podemos decir que NO es un valor para tener en cartera, pero veamos otros aspectos que nos llevan a confirmar esta situación. La fortaleza es claramente negativa, esto hace que el comportamiento de Telefónica sea mucho peor que el mercado sufriendo mucho más que el resto en las caídas de los mercados. Nuestro indicador de Etapas nos acaba de marcar una entrada en corto en el valor ratificando que la etapa 4 (depreciación) continuará en el tiempo siempre y cuando la figura técnica bajista se confirme, añadimos ha estos aspectos que el interés por parte de los institucionales es nulo y llegamos a la conclusión que Telefónica es un valor que NO deberíamos plantearnos tenerlo en cartera al menos en las próximas semanas.

La figura técnica a la cual hicimos referencia anteriormente, es un triangulo descendente, esta figura traería implicaciones bajistas si la cotización rompiera a la baja la cota de los 12,75€.

El único aspecto positivo que vemos en el valor es la leve divergencia alcista que presenta nuestro indicador roofsoil que sirve para detectar suelos y techos en los mercados.

Para poder afirmar que el valor ha comenzado a formar un suelo, la cotización deberá en primer lugar superar su media ponderada, mientras tanto seguiremos pensando que el valor se encuentra en una Etapa 4 y no deberíamos tenerlo en cartera.

Un saludo

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¿Qué comprar esta semana?

Antes de mostraros las compañías me gustaría, hacer un apunte sobre la situación de los mercados bursátiles. En el articulo publcado en  la sección de los “expertos opinan” veremos como en los mercados mundiales comienzan a presentar síntomas de agotamiento, ya que indicadores de amplitud como haurlan, línea AD,.. Están marcando divergencias bajistas, mas acentuada en américa que en Europa. Dada esta situación podríamos tener un comportamiento lateral bajista las próximas semanas, por lo que debemos de vigilar muy de cerca nuestras posiciones largas, de todos modos os invito a que leáis el articulo completo donde se verán claramente las divergencias ya descritas. “Síntomas de agotamiento en los índices”


Para esta semana estaremos atentos a las siguientes compañías:

EUROPA


AbertisCompañía: ABERTIS

Mercado: IBEX35

Sector: INDUSTRIAL TANSPORTATION

F. Sector: -0,85

Entrada: 12,25€

Objetivo: 13,25€

Stop: 11,70€

Haciendo un recuento de elliot, nos damos cuenta como la cotización  esta formando la onda 4, creemos que la onda 5 y ultima de toda la estructura alcista de elliot puede iniciarse desde la zona de los 12,25€. El valor continúa en una fase de crecimiento y se sitúa en una zona de congestión que podría dar paso a unas semanas de alta volatilidad en el valor.


Pernord ricardCompañía: PERNOD RICARD

Mercado: EURONEXT PARIS

Sector: BEVERAGES

F. Sector: 2,96

Entrada: 70,00€

Objetivo: 78,00€

Stop: 65,50€


Acción que pertenece al sector de bebidas, uno de los tres mejores sectores en estos momentos,  si ha esto le añadimos que aun continua en una fase de crecimiento, que posee un fuerza positiva y el volumen positivo por parte de las manos fuertes, podemos decir que es un valor TOP. Si la cotización realizara un pullback a la zona de 70,00€ sería un buen momento para incorporarlo a al cartera.



Gas naturalCompañía: GAS NATURAL

Mercado: IBEX 35

Sector: GAS, WATER & MULTIUTILITIES

F. Sector: -4,10

Entrada: rotura al alza de los 13,25€

Objetivo: 14,40€

Stop: 12,50€


En este valor destacar la estructura alcista que mantiene desde mitad del 2011, como bien se refleja en los mínimos crecientes que ha marcado hasta el momento. Si esta estructura se mantiene como así indica nuestro indicador de Etapas, la rotura al alza de la directriz bajista y en consecuencia el último máximo marcado en 13,20€, harían que el valor se dirigiera a los 14,40€.


VOWCompañía: VOLKSWAGEN

Mercado: XETRA

Sector: AUTOMOBILES & PARTS

F. Sector: 1,53

Entrada: 118€

Objetivo: 131€

Stop: 111€


Valor que se encuentra en una onda 4, según el recuento de elliot, esto nos hace pensar que en los niveles de 118€ podría iniciar una onda 5, ya que dicha cota coincide con los niveles del 38% de Fibonacci.

 

AMÉRICA

 


ASSURANTCompañía: ASSURANT

Mercado: NYSE

Sector: LIFE INSURANCE INDEX

F. Sector: 0,00

Entrada: 42,00$

Objetivo: 45,00$

Stop: 39,20$


Destacar la fuerte entrada por parte de los inversores institucionales desde hace varios meses. Esperamos que el valor realice un pullback a la zona de 42,00$, para continuar con la senda alcista que mantiene desde principio de 2011.

APOLLOCompañía: APOLLO GROUP

Mercado: NASDAQ

Sector: SPECIALIZED CONSUMER SERVICES INDEX

F. Sector: 0,20

Entrada: Rotura al alza- 53,45$

Objetivo: 57,90$

Stop: 49,70$


La cotización esta formando una figura técnica denominada cuña bajista, la ruptura al alza tendría implicaciones alcista, con un movimiento violento puesto que el indicador de congestión lleva activado varios días. Esto denota la fuerte acumulación-distribución que esta sufriendo el valor en estos momentos, este hecho normalmente da paso a un movimiento de alta volatilidad.


AMGENCompañía: AMGEN

Mercado: NASDAQ

Sector: BIOTECHNOLOGY INDEX

F. Sector: 2,38

Entrada: Rotura al alza- 69,10$

Objetivo: 75,00$

Stop: 65,50$


Figura idéntica a la anterior, y mismo desarrollo, solo que esta vez me gustaría resaltar la presencia de las manos fuertes en el valor desde hace varios meses. Lo que hace aumentar el % de probabilidad que el valor continúe al alza, y llegue a su primer objetivo situado en los 75,00$

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health Care Equipment & Services

Cartera y objetivos semanales

(corrección de errata: precio de salida de Acacia se ha corregido de 3,28 a 41,21 siendo este último el dato correcto)

Las incorporaciones de esta semana han sido, INTUIT, FRESENIUS, ENAGAS, PUMA y CARDTRONICS, como se publicó en el artículo ¿Qué comprar esta semana?.


Las posiciones cerradas han sido:

BARNES (10,67%)


objetivo barnes



INTUIT (7,14%)


OBJETIVO INTUIT


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Las incorporaciones de esta semana han sido, INTUIT, FRESENIUS, ENAGAS, PUMA y CARDTRONICS, como se publicó en el artículo ¿Qué comprar esta semana?.

Las posiciones cerradas han sido:

BARNES (10,67%)

INTUIT (7,14%)

La fortaleza, es importante a la hora de comprar un valor

subebaja

Como se puede observar el parecido es mas que razonable, ¿es coincidencia o una consecuencia?, desde mi humilde opinión creo que es una consecuencia de la situación que presentan los valores, es decir, si un valor es alcista, tiene una fortaleza o fuerza positiva y pertenece a un sector fuerte, evidentemente la cotización tendrá un comportamiento mucho mejor que el resto del mercado, lo mismo ocurre al contrario, si un valor es bajista, tiene una fuerza negativa y pertenece a un sector débil, su comportamiento será mucho peor en comparación con el mercado.

En el lado positivo, destacar el mejor ejemplo Inditex, es un valor alcista, tiene una fuerza positiva y pertenece a un sector fuerte, para nosotros es un valor TOP (valor que tendría en cartera), hasta que demuestre lo contrario.

En el lado negativo, me gustaría destacar a Gamesa, valor claramente bajista, fuerza negativa y pertenece a un sector débil, en este caso al sector mas débil de los 45 sectores europeos (articulo “situación sectorial”), para nosotros es una acción LOW (valor que NO tendría en cartera o tomaría posiciones cortas), hasta que esa evolución no cambie.

Por todo ello creo que tomar una posición larga en valores TOP y posiciones corta en valores LOW, es lo lógico, no lo contrario.

Un saludo

“Lo que es bueno hoy, lo será mañana y lo que hoy es malo, mañana también lo será.”


TOP: valor alcista, con una fuerza positiva y pertenece a un sector fuerte.

LOW: valor bajista, con una fuerza negativa y pertenece a un sector débil.


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Valores alcistas y valores bajistas

En la siguiente tabla aparecen ordenados por fuerza comparativa, teniendo en cuenta su tendencia, además añadimos una columna donde aparece el sector al que pertenece y su fuerza. Como hemos comentado en alguna ocasión, es tan importante la situación de la compañía como la del sector al que pertenece, ya que la situación del índice sectorial de referencia marcará la evolución de la acción.

VALORES ALCISTAS

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