Categoría: Acciones

En esta sección obtendrás toda la información que necesitas sobre las acciones de bolsa de distintas empresas, industrias y sectores. Con ella podrás analizar los beneficios y riesgos de cualquier operación en función de tu perfil.
En EnBolsa.net tendréis acceso a informes de acciones del Íbex 35 y análisis técnicos a petición de los lectores o considerados de alto interés por la redacción. También ofrecemos información y formación para invertir en bolsa, estrategias de trading y el estudio de pautas del mercado

sobrecompra y sobreventas

SEÑALES DE ENTRADA POR EL RATIO DEL VIX

Esta semana os traemos un análisis de las últimas señales que se han producido por el ratio del VIX.

En primer lugar, el índice VIX de volatilidad del CBOE (Chicago Board Options Exchange) mide la volatilidad implícita de las opciones Put y Call out of the money para el S&P 500.
En concreto, el VIX se encarga de medir las expectativas a 30 días del índice S&P500.

En este caso, los analistas técnicos o chartistas suelen utilizar el VIX y otros índices de volatilidad para medir el sentimiento y así buscar sentimientos extremos que puedan presagiar giros del mercado.
Normalmente, el VIX tiene una relación inversa con el mercado de valores. Cuando las acciones bajan, el VIX aumenta y viceversa, por lo tanto, las subidas de las acciones serán consideradas como un factor de menor riesgo, mientras que, si el mercado es bajista y las acciones caen, este hecho conlleva a un mayor riesgo.
Mientras mayor sea el riesgo percibido, mayor será la volatilidad, por lo que esta volatilidad es más susceptible a la dirección del mercado. Un giro o una caída a la baja provoca un incremento de la volatilidad.

Es por lo que muchos analistas consideran el VIX un indicador simultáneo, es decir, que este indicador depende directamente del movimiento de las acciones.
De hecho, el VIX se puede utilizar como un indicador que confirme las tendencias ya que a menudo éstas son opuestas al movimiento de la bolsa de valores.
El VIX también puede operarse cuando alcance datos o sentimientos extremos. En este caso podemos esperar giros en las acciones que componen el mercado de valores.
La mayoría de las personas solo se fijan en el VIX, pero este indicador por si solo no nos ayudará a detectar los finales de las caídas.
Para tener controlado el verdadero miedo del mercado tenemos que construir lo que denominamos el Ratio del VIX, comparando el precio del VIX de hoy con el precio del VIX futuro.
En la siguiente gráfica podemos observar el indicador del ratio del VIX.
Dicho indicador, en un mercado normal debe ser siempre menos a 1, pero ¿qué ocurre cuándo el mercado entra en pánico?

Dicho análisis sobre este ratio, así como otros índices de volatilidad podéis encontrarlo en la Zona Premium de Enbolsa.net
En la siguiente imagen extraída del Radar de Oportunidades de la Zona Premium podemos observar las diferentes acciones americanas que han dado señales por el RATIO VIX.

Podemos leer muchas cosas, pero la realidad es la que es, y en estos momentos si para que se produzca un final de ciclo es necesario que la curva de tipos se invierta no estamos en un gran techo de mercado, estamos en una corrección profunda.
Eso sí, las correcciones profundas pueden ser del 20-25%, aunque no tenemos que pensar en un ciclo bajista.
Por ese motivo os enseñamos las diferentes señales del ratio del VIX y que debemos aprovechar.

Es normal que en este tipo de correcciones y caídas rápidas el mercado entre en pánico, algo que podemos medir con el VIX.
El indicador que veis en amarillo en la imagen inferior, si se coloca por encima de 1, marca y señala ese estado y se puede aprovechar para entrar en el mercado, cuando vuelve a estar por debajo de 1. Por lo tanto, vemos como ahora está en 0.99, momento en el que podemos atacar tanto a índices como a las acciones, que sean de calidad.

Por tanto, aprovechemos las señales que nos está marcando este ratio, que como sabéis, tenéis a vuestra disposición en la Zona Premium.

¡Saludos y buen trading!

B. López

Conoce más sobre el análisis chartista.

mexico

Sector medios de comunicación mexicano

A petición de nuestros seguidores mexicanos vamos a realizar el estudio del sector mexicano de medios de comunicación.

Anteriormente realizamos un estudio del mercado mexicano y llegamos a la conclusión de que el mercado latino de renta variable no era la mejor opción actualmente pero podemos encontrar valores interesantes.

En esta ocasión vamos a realizar un estudio entre TV azteca y Televisa. Ambas cadenas muy conocidas entre los medios de comunicación de México.

En primer lugar comencemos con Televisa:

Nos encontramos con un valor que ha confirmado una tendencia bajista y continua realizando nuevos mínimos descendentes.

A continuacion estudiemos el caso de TV Azteca.

En esta ocasión nos encontramos una compañía completamente opuesta a la anterior, de hecho podemos ver como se encuentra en tendencia bajista y con debilidad.

De esta forma tenemos un candidato para realizar un swin trading, pero al contrario que el expuesto anteriormente, ya que en este caso esperaríamos que se produjera una corrección para posicionarnos cortos.

En esta imagen hemos marcado una directriz alcista en el MACD en la que como señalan las flechas, el precio marca mínimos decrecientes mientras que el indicador no, por lo que si se confirma esta directriz el precio iniciaría una corrección.

Toda esta información es interesante para los inversores pero no deben de olvidar que dentro de que el mercado se mueve en función a su tendencia a la hora de predecir el movimiento es imposible saber si el precio de un activo financiero se moverá al alza o a la baja, lo único que se puede hacer es estar preparado para que el inversor en función de su sistema de inversión se encuentre preparado psicológicamente para adaptarse a las diferentes situaciones que puedan aparecer en los mercados, independientemente si van a su favor o en su contra a la hora de realizar sus estrategias de trading.

 

Estados unidos bajista

Señales Acelerada y MACD-Enb en compañías Americanas

Hola a todos nuestros seguidores de Enbolsa.net, como ya pudimos ver en anteriores artículos, existen multitud de técnicas de inversión, algunas de ellas más conocidas y otras menos. En el artículo de hoy nos vamos a centrar en dos señales por dos técnicas distintas, la Acelerada y la Técnica MACD-Enb

Como ya sabrán, en Enbolsa.net siempre comentamos que  el secreto para conseguir rentabilidades positivas constantes a lo largo del tiempo, radica en aplicar correctamente una técnica de trading, en el timing de mercado adecuado (sincronía) y tener una gestión de capital coherente y viable.

Una vez hecha una pequeña introducción de lo que vamos a ver en este artículo, vamos a centrarnos de lleno en los activos, los cuales son acciones americanas, las cuales gracias a nuestro radar de oportunidades de la Zona Premium, detectamos en estos días 2 señales en Time Frame Diario en las compañías ULTA SALON COSMETICS y NEXTERA ENERGY, ambas americanas.

¿Quiere aprender a usar la Técnica MacdEnb y Acelerada? PINCHE AQUÍ

En Primer lugar vamos a comenzar con la señal Activa en la Compañía americana Nextera, la cuál representamos en el siguiente Gráfico de Precios. En este gráfico detectamos una señal de debilidad del activo mediante una corrección simple y profunda a la MMP150, junto con dicha corrección se produce un cruce del MACD al alza por debajo de 0 e indicado una preseñal de compra por la Técnica MACDENB que se confirmaría una vez rota la directriz al alza. ¿SERÍA UNA SEÑAL ÓPTIMA? En este caso esta señal no es de las TOP, ya que podemos ver una divergencia triple importante que hace que disminuya la probabilidad de esta señal.

Otra de las Preseñales que observamos hace unos días, es en ULTA BEAUTY, compañía americana que representamos gráficamente a continuación, la cuál ha activado una señal por la Técnica Acelerada.

Como podemos ver en el anterior gráfico, ULTA BEAUTY presenta tendencia alcista, además se encuentran en Máxima Potencia Bajista (TIMMING 1) condición necesaria para que se active dicha señal. Vemos como el precio se apoya en la media móvil 50, coincidiendo con un cruce del estocástico a alza en una zona de sobreventa y que aparece en la parte inferior del gráfico. Justamente en ese momento se activa la señal por Técnica ACELERADA, iniciándose un nuevo impulso alcista.

preparacion de la sesion de trading

Diferencias entre la Correlación y Cointegración

Correlación y cointegración son dos conceptos de regresión normalmente mal utilizados por la comunidad financiera. Ambos miden relaciones entre dos o más productos activos financieros durante un período de tiempo concreto. Pero saber diferenciarlos es crucial para comprender lo que hacemos e identificar lo que necesitamos localizar.

En esta ocasión vamos a trabajar en la zona Europa con la industria de Materiales básicos. Como podemos comprobar en nuestra zona premium ya conocemos la debilidad del sector, pero como vimos en otros artículos para enfrentar activos esto no nos influirá demasiado.

De todas las combinaciones de dos en dos que podemos obtener, elegiremos dos empresas de la misma moneda (euro), misma industria, mismo sector, con capitalización bursátil parecida, mismo estilo de gestión empresarial y por si fuera poco añadiremos parecida fortaleza global y timing idéntico. Con ello buscamos máxima correlación a continuación, os explicaremos en que consiste.

Recordar que en las operaciones por pares de activos, cuando dos empresas están realizando el mismo negocio, siempre existirá aunque sea por periodos una más fuerte que la otra debido a tener una mejor posición estratégica, equipo directivo, valoración de mercado, previsiones futuras… hay muchas variables que pueden influir en el comportamiento de precios de las acciones, datos macro, datos micros, tendencias de mercados globales, conflictos bélicos… al no comprar las empresas individualmente por el método tradicional ( es decir, tomo una posición compradora y me olvido) sino que busco  una pareja que suavice cualquier variable que influya en su movimiento, mi posición global será menos volátil y más ajena al ruido tendencial del mercado.

Correlación

Se considera que dos activos están correlacionados cuando los precios de una de ellas varían sistemáticamente con respecto a los precios de la otra: si tenemos dos activos como Arcelor Mittal y Salzgitter existe correlación entre ellas si al disminuir los precios de Arcelor Mittal también Salzgitter lo hace y viceversa.

Esta variable responde a la siguiente pregunta ¿Si Arcelor Mittal sube en un periodo concreto, ¿cuál es la probabilidad de que el Salzgitter también suba? Un valor de +1 significa que si uno sube el otro también lo hará con una probabilidad del 100% y si uno cae el otro también lo hará. -1 significa que si uno sube con una probabilidad del 100% el otro caerá y viceversa. Un valor de 0 significa que el movimiento de uno no ejerce ningún efecto en el movimiento del otro.

Un valor de +1 (correlación positiva) o -1 (correlación negativa) se asigna en función del grado de eficiencia en que reaccionan los precios entre sí. Debemos ser conscientes de que la correlación solo da una idea de la probabilidad de dirección, no dice absolutamente nada acerca de la fuerza de un movimiento particular.

Una correlación significativa puede estar por encima del 70% pero hay un dato interesante, este indicador nos arrojara una información muy parecida a la que nos puede otorgar una media móvil. No es lo mismo usar una media móvil de 20 periodos que de 200, ¿verdad? En el primer caso, la media será mas sensible a los movimientos del precio exactamente igual que ocurre con la correlación. Por otro lado, la media y la correlación también cambiaran cuando variemos sus time frames por ejemplo de una hora a diario. Con esto quiero decir que dos activos que no tengan nada que ver pueden tener una correlación por encima del 70% si el periodo de tiempo o time frames es muy corto. Si queremos encontrar coincidencias, seguro que podremos encontrarlas incluso enfrentando series de datos que nada tienen que ver, por ejemplo, enfrentar los cambios de temperatura en Singapur con los precios de cotización del EURUSD. Por tanto, queda en nuestra mano aplicar el sentido común y lógico en el enfrentamiento de los pares de activos seleccionados, ya hemos explicado porque comparamos Arcelor contra Salzgitter, pero os dejo otro ejemplo más.

EURUSD y USDCHF deben estar altamente correlacionadas por dos razones. Ambos contienen la misma moneda en la pareja, dólar estadounidense. Además, el euro y el franco suizo tienen fuertes relaciones comerciales con EE.UU.  lo que explicaría que entendemos que compartan la necesidad de compra y vender dólares. Lo necesitan para la compra de petróleo, la importación y exportación. Cualquier persona con un conocimiento superficial de la macroeconomía podría explicar que esta relación tiene un sentido lógico.

Veamos un ejemplo de correlación entre Arcelor Mittal y Salzgitter.

La curva de precios de más arriba pertenece a la curva de precio en horario de Salzgitter y la de abajo a Arcelor Mittal.  El indicador que incluimos es la correlación entre ambos valores en un periodo de 10 velas. Como se observa fácilmente la correlación entre ambos de media se encuentra por encima de 0,7 (70%) menos en un tramo concreto que tiende a -1(-100%). La razón de esa desviación es que hay un tramo en la curva de precios de Salzgitter donde no cotizo, no abrió su mercado por ser festividad en Alemania, 3 de octubre, día de la Unión. Por tanto, esa pequeña variación no tenemos que tenerla en cuenta.

Cointegración

Esta variable, sin embargo, analiza los movimientos de los precios e identifica el grado en el que dos valores son sensibles a mismo precio medio durante un periodo concreto. No dice nada con relación a la dirección que tomaran sólo mide si la distancia entre ellos sigue siendo estable en el tiempo. Este indicador si nos servirá para marcar entradas operativas en un activo y otro. Observe el siguiente gráfico:

En el siguiente grafico hemos incorporado un indicador que mide la dispersión en precios de Arcelor Mittal y Salzgitter. Si observamos el momento donde marca máximos la curva roja del indicador, existe un periodo donde los precios de una curva y otra se han separado más de lo común y deberíamos operarlos apostando de nuevo a su convergencia.  ¿Cómo? En este caso, comprando Arcelor y vendiendo Salzgitter hasta que la dispersión cese.

En próximos artículos seguiremos ampliando toda esta información. Espero que les haya gustado y lo difundan y compartan.

¡Les deseamos buenos rendimientos!

trading acciones españolas

Peticiones del lector: Santander, Siemens Gamesa y ArcelorMittal

Saludos desde Enbolsa.net, tras los últimos artículos sobre análisis de compañías del IBEX35 que han roto máximos en el último mes, o pueden romperlos, ofreciéndonos oportunidades de entrada, os traemos un análisis sobre acciones españolas cuya situación no es la mejor.

 

En primer lugar, haciendo un breve repaso de la situación actual del IBEX35 a través del Ranking de Mercado que podéis encontrar en la Zona Premium de Enbolsa.net, observamos la situación de sus componentes en cuanto a la fortaleza que presentan

Nos centraremos en analizar la situación de Santander, Siemens Gamesa y Arcelor Mittal como peticiones del lector. Si quieres que la semana que viene analicemos algún valor concreto, déjanos tu comentario.

SANTANDER

En cuanto a la situación de Santander dentro del sector bancario español, observamos cómo se sitúa en la segunda peor posición, con una fortaleza negativa de -1.45

En cuanto a su situación actual, podemos destacar una clara tendencia negativa durante el último año, destacando el canal entre los 5.4 y los 5.9 como el óptimo para haber salido.

Podríamos decir que, tras los últimos movimientos, si alcanza el nivel de los 4.80€, las previsiones son negativas en cuanto a su evolución. Para aquel inversionista que abrió posiciones en torno a este nivel, sería un punto adecuado de salida a fin de minimizar en la medida de lo posible una pérdida.

 

SIEMENES GAMESA

En el caso de la multinacional tecnológica dedicada a la energía eólica, su porcentaje de revalorización se sitúa sobre -2.15%

En una tendencia bajista, el nivel de RSI nos marca una zona de sobreventa.

En cuanto a la previsión, podemos estimar que si se produce un rebote en torno a los 11€, zona de resistencia marcada por el último mínimo, sería un momento adecuado para salir.

 

ARCELOR MITTAL

A diferencia de las dos compañías anteriores, en el caso de Arcelor Mittal, presenta fortaleza positiva en su sector, aunque en unos niveles bajos.

A pesar de encontrarse en mejor situación, podemos ver como el precio camina hacia un cambio de tendencia, por lo que de confirmarse y perder el nivel de los 24€, mantener posiciones no sería lo más adecuado.

 

Así, analizando las diferentes situaciones, trataremos de ser exhaustivos en nuestro análisis para posicionar nuestras entradas en carteras de largo plazo.

Atender a un buen análisis de fortalezas implica hacerlo tanto en industria como sector. Tanto el estudio de la posible dirección del precio de cotización de un activo, como el punto óptimo de entrada, requieren práctica y trabajo constante a través de una técnica ganadora.

sector bancario1

El Sector Bancario Español

Para EnBolsa.net es muy importante a la hora de establecer una inversión conocer todo lo que rodea a una acción. Existen distintos puntos de vista o distintos estudios bursátiles, podemos observar una curva de precios bajo el prisma del Análisis técnico, desde la visión del sentimiento de mercado e incluso aplicando los estudios de fortalezas y debilidades del mercado.

Aunque no lo creamos a la hora de invertir es importantísimo la selección de los activos, yo puedo saber que el mercado subirá los próximos meses, pero como elija una mala acción el rendimiento puede ser muy pequeño e incluso negativo.

Por este motivo es fundamental estudiar al valor con diferentes estudios.Como ya sabemos, el IBEX35 por 35 compañías cotizadas, entre las que podemos encontrar a Banco Sabadell, Bankia, Bankinter, BBVA, Caixabank y Santander, todas ellas pertenecientes al Sector Bancario Español, y las cuales según un estudio de este año, suponen un 35% del Ibex35, por lo que podemos considerar que el Sector Bancario es una pieza clave del IBEX35, por ello vamos a ver como está influyendo este sector actualmente en el Índice Español.

 

Desde la mirada técnica rápidamente vemos que desde Enero de este año, el patrón del Sector Bancario y el IBEX35 son muy similares, creando en ambos desde dicha fecha una tendencia bajista muy pronunciada, y que además podemos ver similitud con los gráficos de las compañías del sector Bancario. ¿Es casualidad dichos movimientos similares? No, ya que como comentamos en el inicio de este artículo el Sector Bancario es un componente clave del índice español, y por tanto el comportamiento de este sector, repercutirá en el comportamiento del Índice.

Si  nos damos cuenta su aspecto técnico es impecable puesto que tiene una secuencia Bajista bien estructurada, pero ¿Qué podemos esperar?,  en principio la idea tiene que ser que dicho sector tarde o temprano tendrá que recuperarse, pero vamos a establecer un Nivel crítico, un nivel que no debe romper, como es la directriz bajista de todo el tramo bajista, puesto que si lo rompe, puede que la estructura bajista haya finalizado y aumentaría las probabilidades de subidas.

¿Es suficiente con esto para tomar una decisión?, la respuesta es NO, tenemos que mirar que nos dice los estudios de fortaleza y sentimiento del mercado y poder tomar la decisión más correcta.

Cuando miramos a la fortaleza tenemos que comprobar la fuerza del Sector en este caso o incluso la fortaleza de la Industria, en este caso, la industria Fº y fijarnos que actualmente el Sector Bancario y la Industria Financiera Europea están empezando a recuperar poco a poco esa fortaleza (fortaleza decreciente), parece que este sector puede estar terminando dicha tendencia bajista y posiblemente lo veamos subir, pero antes tendremos que ver una fortaleza positiva y una rotura de dicha directriz bajista marcada, eso quiere decir que si tuviésemos que elegir un valor para comprar, actualmente no sería de este sector, puesto que será mejor buscar acciones que pertenezcan a un buen sector.

En los mercados bursátiles los detalles son los que marcan la diferencia, y los detalles son los que hacen que consigas el éxito o el fracaso, seamos entonces detallistas a la hora de invertir.

Atentamente Antonio Fernández

calendario

Calendario semanal de actividades en EnBolsa.net

 

Comenzamos nueva semana, y con ello nuevo Calendario de interesantes Actividades en Enbolsa.net que no debes de perderte. Para ello te plasmamos todo nuestras actividades por adelantado, para que vayas organizándote y no te pierdas nada.

AGENDA SEMANAL ENBOLSA PREMIUM:

Domingo:

         INFORME SEMANAL DE FORTALEZAS Y FLUJO DE CAPITALES

         ACTUALIZACIÓN RSC MANSFIELD2

 

Lunes

         SESIÓN PREMIUM: “las operaciones TOP de la semana” 11:00

      Jueves

          SESIÓN PREMIUM: “Repaso sobre Carteras y Oportunidades de la semana” 17:30

AGENDA SEMANAL SALA DE TRADING ENB:

 

 

bbva santander

¿Cuál comprarías y cuál venderías?. ¿Santander o BBVA?

El mercado de valores es un dispositivo que transfiere el dinero de los inversores impacientes a los inversores más pacientes.Warren Buffett.

Estamos secuestrados en un presente que nos demanda atención plena insinuándonos que lo que esta ocurriendo ahora o en los próximos días, fuera lo único y más importante a la hora de invertir. Con la estrategia que os proponemos a continuación queremos abstraernos de ese ruido, de esas noticias diarias, de las redes sociales y todo aquello que nos cause incomodidad, puesto que nuestro cerebro no esta creado para estar continuamente eligiendo y tomando decisiones, cometemos los mismos errores una y otra vez debido al cableado básico de nuestros cerebros.

Si compro acciones de Santander hoy, comienzo a estar pendiente de todo lo que le incumbe, mareándome en el momento presente y haciéndome dudar en cada movimiento en contra de mi operación. Sin embargo, ¿quién se acuerda hoy de la “noticia trascendental” de hace dos años tal día como hoy? ¿O de aquel dato que hace un año parecía determinante de cara a la evolución futura de los mercados? Lo cierto es que lo que está ocurriendo ahora en los mercados y en el mundo, lo que ocurrirá mañana y el mes que viene, y cómo lo interpretemos hoy, poco o nada debería influirme en la consecuencia del resultado puesto que mi metodología ya contempla mi riesgo y salida.

Con la siguiente propuesta estratégica podremos olvidarnos del ruido mediático mucho más puesto que nada de lo que oigamos sabremos a ciencia cierta como influye en nuestras inversiones. Hablamos de un enfrentamiento relativo entre dos empresas correlacionadas. Con el termino correlacionadas me refiero a dos empresas del mismo país, misma industria, mismo sector, con capitalización bursátil parecida, mismo estilo de gestión empresarial. Ambas empresas tenderán a moverse en el mismo sentido ante los vaivenes del mercado, lo único que variará entre ellas será la intensidad de sus movimientos puesto que siempre habrá una con comportamiento relativo mayor a la otra.

La empresa de mayor fortaleza relativa, si los mercados caen también caerá, pero probablemente caiga menos que la débil. En caso contrario, si los mercados suben, subirá, pero con mayor fuerza que la débil. En este acontecimiento se produce una oportunidad de la que podemos sacar ventaja. Comprando la empresa de mayor fortaleza relativa y vendiendo la débil. Lo que os presentamos a continuación es una estrategia operativa por pares de activos cotizados.

Entre dos empresas realizando el mismo negocio, siempre existirá una más fuerte que la otra debido a tener una mejor posición estratégica, equipo directivo, valoración de mercado, previsiones futuras… hay muchas variables que pueden influir en el comportamiento de precios de las acciones, datos macro, datos micros, tendencias de mercados globales, conflictos bélicos… al no comprar la empresa por el método tradicional, es decir tomo una posición compradora individualmente sino que busco  una pareja que suavice cualquier variable que influya en su movimiento, mi posición global será menos volátil y más ajena al ruido del mercado.

¿Cómo seleccionamos pares de acciones correlacionados?

Personalmente hay muchas herramientas, pero a mí me encanta nuestro screener de la zona premium. Podemos pedirle que nos busque empresas del mismo país, misma industria, mismo sector y asegurarnos la correlación entre activos. Os pongo algunos ejemplos sacados de esta herramienta de trabajo donde además me informa de la tendencia actual del activo, de la fortaleza frente a su índice de referencia y su momento operativo (si actualmente esta en impulso o en corrección).

Ejemplo de empresas correlacionadas del mercado español de la industria financiera, sector bancario.

Simplemente con esta lista de 7 acciones del mercado español correlacionados, podríamos montar 21 spread distintos. Hablamos de:

1.      LBK – CABK12.  BKT – BKIA
2.      LBK – BKT13. BKT – SAB
3.      LBK – BKIA14. BKT – SAN
4.      LBK – SAB15. BKT – BBVA
5.      LBK – SAN16. BKIA – SAB
          6.  LBK – BBVA17. BKIA – SAN
                 7.  CABK – BKT18. BKIA – BBVA
                 8.  CABK – BKIA19. SAB – SAN
                 9.  CABK – SAB20. SAB – BBVA
               10. CABK – SAN21. SAN – BBVA
               11. CABK – BBVA 

 

¿Qué más variables importan para seleccionar entre estos activos?

Variables que nos aportan información directa sobre las compañías como la capitalización bursátil, el día que dan dividendos, cuando presentan resultados, o ratios como el PER y su valoración en libros…

Ratio precio / valor en libros (P/B)

En el numerador está el valor de la cotización de la acción, es decir, su valor a precios de mercado y en el denominador el valor contable de la misma acción. Cuando el valor de esta ratio es elevado significa que, o bien la acción está cara en bolsa, o bien que el valor contable en libros está infravalorado.

Aquí os muestro los P/B mas bajos de la industria financiera europea.

Podemos observar como volviendo al mercado español, Santander tiene menor P/B que BBVA y eso quiere decir que Santander o esta menos valorada en bolsa que BBVA o bien su valor contable está sobrevalorado.

 

El Per o ratio precio beneficio

Es quizás la ratio más utilizado en todos los tipos de análisis. El PER mide la relación entre el precio de la acción y el beneficio por acción (BPA). Indica el número de veces que el beneficio está contenido en el precio de la acción. Es decir, que si el PER es 20 eso querrá decir que el precio es veinte veces el beneficio que obtiene la empresa. O lo que es lo mismo, habrá que estar veinte años acumulando beneficios hasta llegar a compensar la inversión inicial.

Una de las mayores utilidades del PER es el empleo en la comparación, sobre todo en empresas del mismo sector. Por ejemplo, si el PER de Santander es 9.92 veces y el de BBVA de 10.39 veces, entonces las acciones de BBVA estarán más caras en términos de esta ratio. En general, cuanto más alto es el PER, más caras estarán las acciones o más años habrá que esperar para recuperar la inversión dado el ritmo de generación de beneficios de la empresa.

Estos criterios de selección no son usados simplemente para la operativa con pares de activos, para crear una cartera de medio largo plazo estas variables también son criterios que deberíamos tener en cuanta puesto que nos aportaran valor.

Espero que les haya gustado el artículo, lo difundan y compartan, la semana que viene seguiremos desarrollándolo.

¡Les deseamos buenos rendimientos!

Para mantenerte actualizado puedes acceder a nuestra página de acciones de BBVA.

 

ibex35

COMPAÑÍAS ESPAÑOLAS QUE PUEDEN ROMPER MÁXIMOS

Saludos desde Enbolsa.net, una semana más, os traemos un análisis de acciones del IBEX35 que han superado zonas de máximos a lo largo de este año, dándonos oportunidades de entrada.

 

En este caso, analizaremos las compañías ACS y ACERINOX.

En primer lugar, haremos un breve análisis de la situación actual del IBEX35, y para ello utilizaremos el Ranking de Mercado que tenéis a vuestra disposición en la Zona Premium de Enbolsa.net

En la imagen podemos ver las diferentes acciones que forman el IBEX35 destacando Acerinox y ACS con tendencia alcista, así como fuerzas positivas.

ACS

Ha seguido una evolución alcista, y unido a la fuerza positiva que presenta motivada por la entrada de flujos de capital, durante el mes de septiembre, podemos observar como en este último mes, se encuentra muy cerca de una posible nueva ruptura de máximos

Por tanto, habrá que estar atentos a los movimientos que se produzcan ya que, si se cumple la ruptura, puede suponer una oportunidad de entrada en el largo plazo.

ACERINOX

En el caso del grupo empresarial ACERINOX, dedicado a la fabricación de aceros inoxidables, encontramos una situación similar a la de ACS.

En este caso, la línea de precios tras la última ruptura de máximos anteriores que podemos ver como ejemplos, recuperó fuerza positiva a comienzos de 2018.

En el último mes, motivado por la entrada de flujos, se ha colocado en situación de poder romper el último máximo marcado durante julio, por lo que habrá que prestar especial atención ante esta nueva posible ruptura de máximos en la línea del precio, que puede ofrecernos una oportunidad de entrada a largo plazo.

Así pues, analizando estas situaciones, podemos establecer estás roturas de máximos como posibles opciones para posicionar entradas de carteras a largo plazo.

 

Siempre es importante realizar un análisis tanto técnico como fundamental, a la hora de estudiar la apertura de posiciones en un activo u otro. Tanto el estudio de la posible dirección del precio de cotización de un activo, como el punto óptimo de entrada, requieren práctica y trabajo constante a través de una técnica ganadora.

Borja López

trading opciones ibex

ACCIONES DEL IBEX35 QUE EN ESTE AÑO HAN SUPERADO MÁXIMOS Y HAN VOLADO

Estimados lectores de Enbolsa.net, en este artículo os hablaremos sobre las principales acciones del IBEX35 que han superado zonas de máximos a lo largo de este año, dándonos oportunidades de entrada.

 

En primer lugar, haremos un breve análisis de la situación actual del IBEX35, y para ello utilizaremos el Screener que tenéis a vuestra disposición en la Zona Premium de Enbolsa.net

En la imagen podemos ver las diferentes acciones que forman el IBEX35 y presentan tendencia alcista, así como fuerzas positivas.

Tras esto, pasaremos a analizar la situación de empresas como ACS, Viscofan, Naturgy o Amadeus.

 

ACS

Es una de las acciones en las que podemos ver cómo, en el mes de mayo, se produjo una superación de máximos en la línea del precio, siguiendo una tendencia alcista y motivado por la entrada de flujos de capital.

 

AMADEUS

En el caso del grupo tecnológico AMADEUS, al igual que en ACS, presenta una rotura de máximos con fuerza positiva, y nuevamente motivado por la entrada de flujos en el capital, lo que nos deja opciones para posicionarnos en favor de esta evolución.

 

NATURGY

La antigua Gas Natural Fenosa, empresa que opera en los sectores eléctrico y de gas, es otra de las empresas cuyas acciones han roto niveles de máximos durante los últimos meses

 

Tras la entrada de capital, vemos como siguiendo la tendencia alcista, el precio llega a niveles de máximos anteriores superando estos últimos.

Además, entre los meses de mayo y junio se produjo un throwback, ofreciéndonos incluso una doble oportunidad de entrada.

 

VISCOFAN

En el caso de VISCOFAN, empresa dedicada a la comercialización de envolturas para productos cárnicos, presenta en el precio de sus acciones una subida entorno al 14-15% tras la rotura de máximos.

Así pues, analizando estas situaciones, podemos establecer estás roturas de máximos como posibles opciones para posicionar entradas de carteras a largo plazo.

 

Siempre es importante realizar un análisis tanto técnico como fundamental, a la hora de estudiar la apertura de posiciones en un activo u otro. Tanto el estudio de la posible dirección del precio de cotización de un activo, como el punto óptimo de entrada, requieren práctica y trabajo constante a través de una técnica ganadora.

 

Borja López

informe

Situación actual de los sectores europeos: Construcción y Materiales

La distribución del dinero o flujos de capital es muy importante en la operativa de medio y largo plazo ya que nos ayuda a confeccionar una idea más o menos nítida de las posiciones tomadas por las manos fuertes del mercado en cuanto a sus preferencias operativas y de configuración de sus carteras de inversión.

De esta forma, desde Enbolsa solemos hacer un estudio minucioso y exhaustivo de la situación industrial y sectorial del mercado de acciones europeo. En este estudio controlamos los flujos de dinero interindustrial para detectar cuál de las 10 industrias que componen el panorama de inversión en Europa cuenta con el mayor atractivo para los institucionales.

Esa tabla es la que aparece en la imagen de abajo en la parte derecha, bajo el título de FORTALEZA DE LA INDUSTRIA y en ella podemos observar como el dinero inteligente se sitúa en las industrias de OIL AND GAS y la industria de ATENCIÓN A LA SALUD.

En el día de hoy nuestro análisis está enfocado al sector de la construcción y los materiales de construcción y este sector está incluido en la industria de Producción industrial, en este caso en concreto, esta industria está en la posición 4 sobre las 10 industrias que componen el mercado de acciones europeo.

Esta situación industrial nos hace pensar que dentro de los distintos sectores que componen esta industria tendremos algunos sectores en una buena posición de tendencia , sentimiento y fortaleza y otros sectores que estarán en situación peor.

Para ello debemos saber cuántos sectores esta incluidos y luego debemos analizar su ranking de fortalezas para localizar el lugar que ocupa el sector de la construcción y materiales entre todos los demás.

En la imagen de arriba en su parte izquierda podemos ver un título que nos dice FORTALEZA DE LOS SECTORES y justo debajo tenemos un ranking en gráficos de barras de sectores valorados de mayor a menor fuerza estática, atendiendo a este ranking podemos ver como los mejores sectores industriales para invertir en Europa son AEROESPACIAL Y DEFENSA y SERVICIOS DE SOPORTE que son los dos únicos que presentan fuerza positivas de 1.20 y 0.70 respectivamente.

El resto de sectores como INGENIERÍA INDUSTRIAL , CONSTRUCCIÓN y MATERIALES , INDUSTRIAS GENERALES, EQUIPAMIENTOS ELECTRÓNICO o TRANSPORTE INDUSTRIAL se encuentran con debilidad o flujos negativos de capital y por lo tanto no cuentan con el interés de los inversores institucionales, tal como se muestra en la siguiente tabla, extraída de nuestra Zona Premium:

Antes hemos analizado la importancia del sector de la construcción y de los materiales dentro del ranking de sectores de su propia industria, ahora le toca el turno al análisis interno de todos los sectores que componen las 10 industrias globales del Mercado de acciones europeas.

La tabla de arriba nos muestra un ranking de los 45 sectores en los que podemos invertir hoy en día en los países europeos, dentro de este ranking encontramos a nuestro sector de construcción y materiales en el pues 24 del total de 45, lo cual es un ejemplo más de la mediocridad en la se encuentran las compañías que lo componen.

Este sector presenta fuerza estática negativa de -0,48 puntos de valoración, una tendencia bajista en pleno impulso bajista en gráfico diario (eso lo sabemos por el timmimg -1 que aparece en la tabla de datos) y una fase bajista en gráfico semanal a una distancia de un 9% de sus máximos relevantes anuales.

 En esta última parte del análisis de compañías de construcción y materiales europeas, pasamos a mostrar una tabla con el total de las empresas relevantes cotizadas dentro de este sectorial y estas acciones aparecen ordenadas por un ranking de flujos de dinero, mostrando en la parte alta de la tabla las compañías con mayor entrada de dinero por parte de los inversores inteligentes y por lo tanto aparecen en esta parte alta las compañías con mejor tendencia y fase de tendencia diaria y semanal. Atendiendo a este análisis podemos decir que las compañías españolas como  FCC, ACS, SACYR o ACCIONA son algunas de las más destacadas dentro del sector de la construcción europeo.

Si nos centramos solo en los MATERIALES DE CONSTRUCCIÓN la cosa se vuelve mucho más gris en el análisis y estudio de estas compañías y esto lo podemos ver en el estudio por fundamentales que han realizado esta semana los compañeros analistas de ALPHAVALUE que han comentado lo siguiente en su informe del martes pasado.

Los materiales de construcción, junto con el sector telecom, están compitiendo por el dudoso honor de ver qué sector que no tiene el peor performance YTD. Esta es una de las mayores sorpresas en términos de performance a la que estamos asistiendo. Como se puede deducir del siguiente gráfico, el breakdown ocurrió a partir del verano.

En 2017, la palabra “infraestructura” estaba en boca de todos como el próximo gran acontecimiento, empezando por los EE.UU. Este sueño se ha evaporado y puede que la inversión en infraestructuras ya no forme parte de la segunda mitad de la presidencia de Donald Trump… suponiendo que tenga un programa. Los tweets letales contra el comercio mundial solo implican un crecimiento más lento y una menor necesidad de hormigón. Como recordatorio, si China decide reemplazar las exportaciones por un mayor gasto de capital como una manera de mantener su crecimiento del PIB en el +6%, no necesita importar cemento en absoluto.

El único país que lamenta la necesidad de más capex es India, pero los ambiciosos planes de Narendra Modi (primer ministro de India) para acelerar las cosas en ese frente también han golpeado el clientelismo político. Las cifras de volumen de las compañías con sede en Europa han sido decepcionantes, por decir lo menos malo.

Ningún gran plan de los EE.UU., un crecimiento más débil de los mercados emergentes y un bache en la recuperación del PIB de Europa bien podrían estar detrás de la fuerte corrección del sector.

A menos que tengamos que recortar brutalmente nuestras expectativas de beneficios (no experimentamos una rebaja en el último año), las bajas valoraciones del sector implican un enorme potencial de crecimiento combinado (+29%) frente al promedio del mercado (+11%).

Los materiales de construcción no están solos en la tesitura de marcar nuevos mínimos todos los días. El sector auxiliar del automóvil y las telecoms están en la misma situación. De modo que puede ser parte de una desconfianza más amplia para las “viejas” industrias con un crecimiento esperado más lento como una buena razón (o excusa) para salir de esos sectores. Se pueden observar señales similares para la distribución de productos de construcción con REXEL (añadir, objetivo 15,3 €), TRAVIS PERKINS (añadir, objetivo 1.248 p) y KINGFISHER (comprar, objetivo 335 p) todos con rendimiento pobre. Solo FERGUSON (reducir, objetivo 5.822 p), centrada en viviendas estadounidenses, actualmente en pleno auge, muestra un performance excelente.

La lección que podríamos extraer bien podría ser que, sin un empujón en el crecimiento orgánico, el sector puede seguir siendo más barato cada día.

Os recordamos la cobertura europea del sector de materiales de construcción:

Y del sector europeo de distribución de productos de construcción:

Puedes aprender a realizar estos análisis por tu cuenta en el curso Fortaleza y Flujo de Capitales, destinado principalmente a inversores de medio y largo plazo, que trabajen principalmente con acciones, índices y fondos de inversión.

 

 

 

Commerzbank

La esperada fusión entre Commerzbank y Deutsche Bank

Estimados lectores de Enbolsa.net, hoy os traemos un artículo sobre el sector bancario y más concretamente, sobre COMMERZBANK.

Commerzbank es el segundo mayor banco de Alemania por detrás del Deutsche Bank. Es un banco especializado en banca comercial, banca corporativa y en banca de inversión, cotiza en la Bolsa de Fráncfort y forma parte del índice DAX.

Como podemos ver en el Screener de la Zona Premium de Enbolsa.net, los dos principales bancos alemanes presentan tanto tendencia como fuerzas negativas.

Así mismo, atendiendo a un breve análisis del sector bancario europeo, podemos ver como se encuentra entre los cinco sectores con menor fortaleza.

La esperada fusión entre Commerzbank y Deutsche Bank es una operación cuya pretensión es la de tener un gran banco corporativo alemán. Las dos entidades alemanas ya son los “subproductos” de las consolidaciones fallidas, por lo que es poco probable que agregar niveles de complejidad aumente sus ingresos.

La pasada semana, tras los rumores publicados en torno a la reorganización del Deutsche Bank entre sus bancos minoristas y de inversiones, las acciones de Commerzbank formaban a la cabeza del DAX al alza en un 2% y posiblemente ayudó al precio de estas evitando que se produjese una caída mayor.

Como nos apuntaron nuestros compañeros de Alpha Value durante el mes de julio, el Commerzbank se posicionaba como un valor trampa. Nos equivocamos. El banco alemán en realidad no ha decepcionado, todo lo contrario, ya que el precio de sus acciones ha subido, superando a un sector bancario que sí se hundió.

Commerzbank, un banco universal convertido en uno local centrado en un mercado muy competitivo (pequeñas empresas alemanas). En el siguiente gráfico podemos ver como el precio de sus acciones se ha dividido por 20 desde 2007, cuando el capital de sus accionistas se duplicó a 32 bn €, por lo que su Precio/ Valor en Libros 2018 es un mísero 0,36x. Sólo Deutsche Bank lo hace peor en este frente con 0,32x.

Por tanto, habrá que seguir la evolución de la posible unión entre Commerzbank y Deutsche Bank.

Así mismo, toca mencionar que siempre es importante realizar un análisis tanto técnico como fundamental, a la hora de estudiar la apertura de posiciones en un activo u otro. Tanto el estudio de la posible dirección del precio de cotización de un activo, como el punto óptimo de entrada, requieren práctica y trabajo constante a través de una técnica ganadora.

INFORME BURSATIL

La próxima señal de compra ya sabemos cuándo se producirá. Informe bursátil.

En el informe de esta semana veremos cuando se produciría una señal de compra en el mercado de acciones. Como os vamos mostrando en nuestros directos, estamos llegando a un momento del año clave para obtener buenos movimientos en las carteras y no debemos de perder de vista cada paso que dá el mercado de acciones, porque en cualquier momento tenemos el pistoletazo de salida.

Esta señal, puede tardar semanas en producirse, perro  será conveniente ir preparando el terreno para cuando esto ocurra. Por ese motivo en este informe que podéis descargar, nos centraremos en los activos que mejor comportamiento pueden tener de cara a finales de año, convirtiéndose en los activos que podemos incluir en nuestras carteras de medio y largo plazo.

Índices de países, acciones, industrias,… cualquiera de ellos puedes ser un buen candidato y si llega la hora de comprar hay que estar preparado, ¿tú lo estás?

invertir en bolsa

Cómo invertir en el medio plazo y ser rentable

¿Quieres saber cómo invertir a medio plazo y ser rentable? Te dejo aquí algunos consejos.

Hablando con otros traders, muchos de ellos me comentan que están cansados de operar intradia, que el mercado los zarandee una y otra vez cuando al fin estaban viendo la luz al final del túnel. Muchos de ellos me comentan que empiezan a ser rentables poco a poco, no sin antes haber tenido sus rachas negativas de principiante.

Operar intradía es duro, es mentalizarse a que las operaciones son rápidas, que el stop loss es importante y hay que ponerlo y que, muchas veces, no analizamos lo suficiente un activo antes de operarlo. Es importante tener claro, si vamos a hacer un largo o un corto, donde está el stop loss y cómo voy a gestionar la operación.

Para ayudaros en este sentido, hemos diseñado una máquina, válida para MT4, que hace muchas cosas por vosotros:

  • Os marca una señal de entrada.
  • Os fija take profit y stop loss.
  • Os dice con cuanto lotaje tenéis que operar.
  • Hace vuestra gestión dinámica automáticamente, subiendo el stop loss a precio de entrada, marcando diferentes take profit para cierres parciales, etc.
  • Os limita el nº de operaciones abiertas a la vez, para no superar el riesgo máximo.
  • Y muchas más utilidades en favor de una operativa adecuada a tus riesgos y tus necesidades.

Pero, si el intradía no es lo tuyo, trabajas y te es imposible operar, o no le cogiste el gusto al scalping puro y duro, no te preocupes, TAMBIÉN PUEDES OPERAR A MEDIO PLAZO.

¿Qué es operar a medio plazo?

Significa diseñar una operación cuya duración no sea de entrar y salir en el mismo día, si no plantear una estrategia, y esperar que se desarrolle y madure en unos días, semanas o incluso meses. El mercado puede tirar hacia arriba o hacia abajo, pero en el medio plazo suele seguir una tendencia definida. Es un trabajo más tranquilo y sosegado, pero también se cometen errores, muchos de ellos especiales del medio plazo.

¿Qué productos podría utilizar para operar a medio plazo?

A grandes rasgos, podemos señalar los siguientes:

  • Acciones al contado.
  • Acciones con CFDs.
  • Opciones financieras.
  • Futuros
  • Fondos de inversión.
  • ETFs

Cada producto tiene sus características propias, sus ventajas e inconvenientes y conocerlos nos puede ayudar a saber cual se adapta más a nuestras necesidades.

Por ejemplo, si Manuel creé en las inversiones de medio plazo que pueden llegar a durar meses, le gusta tener el dinero en su banco de toda la vida y operar de vez en cuando con cantidades que pueden superar los 5.000€; lo recomendable para él sería trabajar con acciones al contado, fondos de inversión y ETFs.

También tiene la opción de operar con un breker de confianza que le proporcione una mayor cantidad de activos con bajas comisiones, ya que el principal problema de los bancos es que están muy limitados en cuanto al trading. No tienen operativa en corto, derivados, etc.

Desde Enbolsa recomendamos a GPM, un broker serio, con el que puedes operar infinidad de activos.

Sin embargo, si nos encontramos con Antonio, que sigue el mercado más de cerca, le gusta hacer operaciones que duren desde unos días a alguna semana y su capital es más reducido; podemos recomendarle la operativa con CFDs sobre acciones, una operativa rápida, pero alejada del intradía. En este caso, lo recomendable para Antonio sería buscar un broker con un abanico de CFDs amplio, tanto europeos como americanos y que cuente con la versatilidad de poder operar intradia (por si algún día queremos hacer alguna operación). Si deseas más información sobre brokers de este tipo no dudes en comentarlo.

Siguiendo el hilo del artículo, para saber como se mueve el dinero en los mercados financieros, es importante estudiarlos, conocer que industrias y sectores son TOP en este momento. Es como si tenemos previsto encargar un trabajo y estamos viendo 4 posibles empresas, ¿con cual me quedaré? ¿Con la que lleva un año magnifico con unos trabajos estupendos, o con la que últimamente no hace bien el trabajo, los entrega tardes y con defectos?

Tenemos que ser muy meticulosos en nuestras inversiones.

¿Dónde esta el dinero?

Si al realizar el estudio previo, llego a la conclusión de que es un buen momento para invertir en acciones, la primera pregunta que podríamos hacernos podría ser:

  • ¿Qué industrias y sectores son TOP ahora?

Podemos contestar fácilmente a esta pregunta viendo el comportamiento histórico del mercado y de las diferentes industrias y sectores. Nosotros utilizamos la aplicación PROREALTIME con indicadores como el Mansfield. Puedes aprender su uso en el curso Fortaleza y Flujo de Capitales

Una vez que podemos descartar aquellas industrias y sectores que no están dando buenos resultados, podemos plantearnos

  • ¿Dónde puedo invertir?

El siguiente paso sería filtrar dentro de los sectores TOP para descubrir que empresas lo están haciendo bien y cual puede ser su posible evolución. Nos fiaremos más de una acción que lleva haciéndolo bien 1 año que aquella que sube y baja constantemente y tiene tendencia bajista en el último año.

Una vez tenemos identificadas las acciones TOP, debemos crearnos una lista y hacerles seguimiento. Lo más importante es no operar a lo loco, hay que esperar el momento preciso para entrar y tener claro donde nos vamos a salir, tanto para lo bueno (take profit-objetivo) como para lo malo (stop loss – pérdidas).

En este caso, al igual que para el intradía, desde Enbolsa siempre trabajamos para darte el mejor servicio y facilitarte la operativa. Por ello, construimos hace años la Zona Premium, un portal interactivo donde publicamos webinars todas las semanas, donde tienes informes de mercado y de estacionalidad que te ayudan a ver el panorama bursátil, nuestro ranking de mercado que te permite ver que sectores son TOP, y muchas más cosas que te facilitan la operativa.

¿Cuántas veces te has planteado, quiero invertir, pero no se en que ni como?

La Zona Premium te da la respuesta en la gran mayoría de los casos. puedes probar este espacio y ver como trabajamos.

Si no nos conoces y quieres aprender, este es el momento, puedes escribir a jgonzalez@enbolsa.net y te atenderé lo antes posible.

 

 

BRASIL

¿Puede ser Brasil un problema para el mercado de América Latina?

BRASIL, ANTE UNAS ELECCIONES CRUCIALES

Estimados lectores de Enbolsa.net, hoy os traemos un análisis sobre la situación de Brasil

La situación en Latinoamérica, en general, es de debilidad, y centrándonos en el índice que nos ocupa, podemos analizar cómo la tendencia se torna bajista, como nos muestra el histograma que aparece en la parte inferior de nuestro gráfico, calculado a través de las dos medias del oscilador MACD, mostrándonos claros síntomas de debilidad y encaminándose cada vez más a un posible cambio de tendencia.

Tal como apreciemos en la siguiente imagen, el índice brasileño Bovespa, está atacando nuevamente el nivel de los 33 puntos, soporte que, si pierde, confirmará este cambio de tendencia, anticipando una caída posiblemente hasta el siguiente mínimo relevante que marcó a finales de 2016.

Antes que nada, vamos a estudiar las principales consecuencias de la inestabilidad en el mercado brasileño. El desencadenante fue la huelga de camioneros antes de las elecciones generales, momento desde el cual, el panorama político no ha mejorado, sin embargo, se estima una futura calma, tras las elecciones del 7 de octubre.

La candidatura de Fernando Haddad, sustituyendo a Lula da Silva, en representación del PT ha sido acusada de corrupción, lo que puede ser simplemente una estrategia de rivales, pero es poco probable que ayude. Por lo tanto, el PT se enfrenta a grandes obstáculos sin la presencia de Lula.

Esto es ciertamente muy bueno, ya que su ala izquierda está tan “loca” que conduciría dentro de 24 meses a un colapso en la economía.

Como ya nos adelantaron nuestros compañeros de Alpha Value, a finales de mayo, se advirtió de la inestabilidad de Brasil como fuente de problemas para sus valores de cobertura europeos, los cuales se muestran a continuación:

En general, Brasil parece estar listo para dar un giro hacia la derecha, siendo el favorito Jair Bolsonaro.

Sus puntos de vista sobre la religión, homosexualidad, aborto, el crimen y las armas le permiten ser bien visto por diversos movimientos, a la vez que su asesor económico, Paulo Guedes, le da credibilidad en los círculos empresariales. Plantea un gran programa de privatización.

Otros candidatos de la derecha son el ex ministro de Finanzas, Henrique Meirelles, del partido gobernante MBD, y Geraldo Alckmin del PSDB, aunque ninguno de los dos parece estar bien posicionado.

Recordemos que en Brasil es obligatorio votar, por lo que se antojan cruciales estas elecciones. A pesar de la obligación, se permite el voto en blanco, mostrando las encuestas que un 40% está indeciso o a favor del voto blanco.

Los temores del mercado sobre la vuelta de Lula simplemente han desaparecido. Una victoria de un candidato de izquierda nos dará un futuro inmediato sombrío. El candidato de la derecha más probable parece ser Bolsonaro. Los mercados probablemente se sentirán más aliviados, gracias a la asociación con Paulo Guedes. Sin sistema de pensiones público, una de las principales debilidades estructurales de Brasil.

Sin una victoria improbable para respirar aire fresco como el “Partido Novo”, es difícil ver un cambio de dinámica significativo para Brasil. “El país del futuro”, bendecido por Dios, probablemente siga siendo eso. Los tipos largos brasileños al 12% no cuentan una historia diferente:

Los inversores en renta variable europea tal vez deseen fijarse en la siguiente lista de acciones cubiertas por AlphaValue con gran exposición en Brasil. Con la desaceleración de Brasil, es una suposición razonable de que habrá efectos colaterales. Recordemos también que Argentina está en una situación bastante compleja y depende de la salud económica adecuada de Brasil. Los riesgos de contagio en Latinoamérica vuelven a estar presentes.

Por tanto, habrá que seguir con atención la incertidumbre que rodea al proceso electoral en el que se encuentra inmerso Brasil.

Tras este exhaustivo estudio fundamentalista del índice brasileño, toca mencionar que siempre es importante realizar un análisis tanto técnico como fundamental, a la hora de estudiar la apertura de posiciones en un activo u otro. Tanto el estudio de la posible dirección del precio de cotización de un activo, como el punto óptimo de entrada, requieren práctica y trabajo constante a través de una técnica ganadora.

manos fuertes mercados

¿Dónde se posicionan las manos fuertes tras la caída del mercado español?

Estimados lectores de Enbolsa, en este artículo les mostraremos dónde localizan las manos fuertes sus inversiones dentro del mercado de acciones español.

Antes que nada, debemos saber que este tipo de inversores, una vez ejecutan una orden de apertura en el mercado, tienden a mantenerse dentro del mismo durante un amplio periodo de tiempo, buscando las grandes fases impulsivas del mercado. Además, las posiciones de las manos fuertes suelen ser en bloque, es decir, que entran en un grupo de acciones similares, por eso es tan importante conocer la distribución industrial y el ciclo bursátil.

La fortaleza de un activo, representa el hecho de que estos inversores están posicionados en largo en dicho activo, así, sabemos que la opción más profesional será estudiar las acciones que presenten esta fortaleza, pero ¿cómo localizarlas?

Lo primero es realizar un exhaustivo estudio de fortaleza y flujo de capitales, para extraer los datos necesarios, que nos permitirán distinguir entre los activos que presenten las condiciones necesarias y los que no. A continuación, les muestro la tabla obtenida de nuestra Zona Premium para el IBEX35:

En ella podemos ver cómo los activos más fuertes del mercado español son Amadeus, Viscofán y Colonial, mientras que los más débiles son Día, Mediaset y BBVA. Sin embargo, tras el segundo análisis, en el cual introducimos también el estudio desde el punto de vista del análisis técnico, son las empresas Repsol, cuya señal de entrada estudiamos en el artículo del jueves pasado, Endesa e IAG, debido a que, además de presentar una fortaleza muy positiva, su curva de precio nos permite localizar preseñales de entrada, tal como veremos a continuación en sus respectivas gráficas.

Comencemos con Endesa:

Debido a que nuestro estudio de flujo y fortaleza de capitales está realizado, lo único que falta es realizar la búsqueda de un punto de entrada, producido en este caso por una señal del indicador MACD-ENB en gráfico diario, a lo cual sumaremos la ruptura de la directriz bajista trazada entre los máximos decrecientes del precio, a modo de confirmación del comienzo del siguiente impulso. Tal como se muestra en la tabla anterior, la señal es de una calidad excelente, llegando a una zona de control provocada por la unificación de los puntos de soporte estático y dinámico (wma150) del precio.

A continuación, pasaremos a estudiar el gráfico de IAG (International Airlines Group):

Al igual que Endesa, IAG presenta fortaleza notable ante el estudio de fortaleza y reúne todas las condiciones para dar una señal de entrada, esta vez producida por la ruptura de la directriz bajista en gráfico semanal. Destacamos la zona de control estática, entorno difícil de romper para el activo, tanto al alza como a la baja, lo cual tiene una alta probabilidad de constituir un nuevo soporte, impulsando el precio al alza. Sin embargo, es la posibilidad de atacar máximos históricos lo que hace prever un movimiento mayor al alza, sin puntos de resistencia estático que atravesar.

A modo de conclusión, establecemos que debemos esperar a la confirmación de los nuevos impulsos para abrir posiciones en estos activos, pero la proyección alcista tras los análisis correspondientes, nos hace colocar en vigilancia ambas empresas.

Aprenda estas técnicas usted mismo en nuestro curso Fortaleza y Flujo de Capitales, que tendrá lugar a finales de este mes.

Felipe Rivero.

 

 

Europa

EUROSTOXX LCI 90% de éxito y subida 6% a 60 días

El departamento de Análisis de Enbolsa dispone de una amplia variedad de herramientas de análisis y estudio de los mercados y entre esas herramientas encontramos un software estadounidense altamente premiado y galardonado por los estamentos americanos del trading como es METASTOCK. Con este programa de análisis hemos encontrado una interesante oportunidad de giro alcista a través de la estrategia de SwingTrading LCI en un índice europeo con una alta probabilidad de éxito en su movimiento de cambio de tendencia.

El LCI es un sistema de trading que utiliza un avanzado y potente buscador de soportes y resistencias con alta probabilidad de giro. Estas zonas de trading son automáticamente detectadas por los expertos buscadores programados,  y en el caso que aparezca una oportunidad de trading el sistema nos notificará los puntos de entrada , los niveles de objetivo , el nivel de stop loss y los patrones de confirmación necesarios para iniciar la operación de compra o de venta.

El sistema de búsqueda y cuantificación de oportunidades está basado en la búsqueda de múltiples aspectos técnicos como son las zonas de soporte y resistencia horizontal encontrada, los niveles de Fibonacci que actúan como zonas de control, el aumento o disminución del volumen de un activo, los ciclos de movimientos, la volatilidad y los patrones de candlestick que aparezcan en las zonas de conflicto o zonas de trading.

Todos estos puntos encontrados son analizadas y cuantificados en un ranking o un score que cuantifica la calidad de dicha señal encontrada.

Esta puntuación de probabilidad de giro en una zona concreta de control, junto con la señal encontrada de compra o venta en un punto determinado del movimiento de la curva de precios, es lo que nos hace pensar en un patrón de giro alcista o bajista lo suficiente satisfactorio como para emprender la operación.

En este caso se ha activado una señal por la Técnica LCI en el índice europeo de renta variable más importante como es el EUROSTOXX50

 

La señal activa en EUROSTOXX50, tiene una probabilidad de giro ALCISTA del 90% sobre 100%, frente al 20% sobre 100% de que siga siendo BAJISTA (BULLISH), probabilidad medida por el indicador azul de la parte superior del gráfico. Pero debemos tener en cuenta que para que ese giro sea una realidad necesitamos que haya una confirmación de la señal de giro en los próximos días, sino la opción de giro al alza desparecerá.

Además, se ha generado una señal de venta a través del indicador rojo que aparece en la parte inferior del gráfico, que nos indica que este activo se encuentra en zona de sobreventa, dicha señal es denominada MB que aparece en el gráfico adjunto en color morado encima del día de cotización. Esta señal es la MEDIUM BULLISH SIGNAL y por lo tanto una de las más interesantes que genera este sistema LCI.

En el texto de la parte izquierda del gráfico podéis ver los requisitos de la operación siempre y cuando en los próximos 2-3 días el precio del EUROSTOXX50 active la señal de COMPRA con la perforación del máximo del pasado viernes, dando lugar a una de STOP LIMIT ENTRY en los 3.305.63 puntos.

Como dato adicional, el sistema nos muestra tres niveles posibles de salida. Uno de ellos es más sencillo de conseguir y no siempre corresponde al ratio de riesgo 1:1 en este caso estaría fijado en el nivel de los 3368.57

El segundo nivel de salida ya es más interesante desde el punto de vista riesgo/beneficio y en este caso está fijado en los 3442.79 y se considera como nivel PRIMARIO de objetivo.

Por ultimo tenemos el objetivo extendido que está situado en la zona de los 3544.07 que es un nivel de precios muy alejado del punto de entrada y cercano a los máximos de los pasado meses de mayo y julio de este 2018 cuando el índice marco los máximos de la zona de resistencia de los 3550

En el caso que la entrada alcista sea una realidad consumada en los próximos 3 días, deberemos fijar un STOPLOSS en los niveles de 3241.55 puntos como nos marca el texto de esta técnica contra tendencial LCI.

Además de todo lo comento anteriormente con respecto a la señal de largos por el método LCI, también podemos decir que este índice europeo de renta variable se encuentra en una zona de mínimos o soporte estática del pasado mes de marzo cuando alcanzó el nivel de 3250. Ese nivel de precios podría actuar de forma rígida como soporte.

 

Pero como no solo nos podemos fiar de los datos analizados por este modelo de entrada LCI, hemos querido completar nuestro análisis de esta bonita entrada alcista con el estudio de la PROBABILIDAD DE ÉXITO ESTADISTITO de esta entrada atendiendo a su NUBE DE PROYECCION ESTADISTICA.

La estadística también es una herramienta que se suele utilizar al realizar análisis técnico. De hecho Enbolsa.net la emplea para proyectar la evolución del precio de un activo por periodos de corto plazo de 90 a 180 días. Anteriormente se ha utilizado esta estrategia con óptimos resultados.

Pero, ¿por qué es tan útil la probabilidad estadística en el análisis técnico?

En base a resultados estadísticos se puede predecir un movimiento futuro utilizando el histórico de un patrón concreto.

El estudio estadístico que vamos a realizar se puede hacer en base a indicadores, en base a pautas estacionales, teniendo en cuenta zonas de sobrecompra y sobreventa o en base a patrones chartistas y en el ejemplo de hoy tendremos en cuenta la señal LCI ALCISTA que hemos analizado anteriormente.

Este primer gráfico nos muestra la nube de probabilidad generada por las ultima 12 señales alcista LCI SUPPORT PIVOT BOUNCE.

Cuantos mas resultados parecidos hayamos obtenido en cada señal del pasado, mayor será la probabilidad de que esta señal de un resultado concreto en el futuro, y por lo tanto nuestra nube de puntos nos marcara las zonas más probables de éxito y las zonas menos probables que ocurran.

Esa nube de puntos la proyectaremos a futuro y obtendremos así el posible movimiento de precios del activo subyacente elegido, atendiendo a un estudio histórico concreto y definido.

En el ejemplo actual vemos la mancha de color de la probabilidad estadística dejada por las ultimas 12 veces que apareció esta señal en el activo cotizado en concreto. Se observa fácilmente como su mancha es alcista y proyecta su zona de calor o zona roja al alza tras la aparición de una señal de este tipo.

El cuadrante de abajo a la derecha en color azul nos muestra los resultados estadísticos de subida del precio para el Eurostoxx 50 en distintos espacios temporales trabajando sus probabilidades de forma individual en cada espacio de tiempo, de esta forma podremos localizar que fecha será la más apropiada para trabajar en este activo al alza, buscando la combinación de probabilidad y rentabilidad alcista.

Los resultados estadísticos nos dicen que en el espacio comprendido entre los 60 y los 90 días. Este activo podría obtener una rentabilidad alcista de entre un 6.34% en un periodo de 60 días y un 6.57% en un periodo de 90 días. Si nos movemos en plazos de tiempo más cortos, rondando los 15 o 30 días, las posibilidades de rentabilidad alcista se disminuyen a más de la mitad pudiendo el precio moverse al alza tan solo en un 2.52% para los 15 días y los 3.58% en los 30 días siguientes a la señal de entrada. Por último, es curioso indicar que no por estar mucho tiempo en este activo nuestra posible rentabilidad será mayor, ya que las previsiones de ascenso de cotización en un periodo de 180 días son de tan solo un 2.83% quedándose muy retrasada frente a los datos de corto plazo mencionados anteriormente en los espacios temporales de 15 y 30 días.

Conoce más sobre el análisis chartista.

trading petróleo

Análisis de la industria de producción de petróleo.

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a enfocarnos en el análisis de la industria de producción de petróleo.

En este casó estamos observando la industria de petroleo y gas estadounidense.

Se puede apreciar que actualmente se encuentra en una situación de debilidad técnica, no obstante se encuentra en tendencia alcista.

Por otra parte, podemos percatarnos como se esta enfrentando al nivel de resistencia de los 600 dólares, nivel que deberemos de vigilar para observar si finalmente la industria estadounidense de producción de petróleo se posiciona al alza.

Mientras tanto esta industria se encuentra formada por los siguientes sectores:

Pipelines:

El sector Pipelines muestra una situación muy parecida al de la industria, por lo que se puede añadir que se debe de esperar a la entrada de capital que produzca un incremento que superé la resistencia de los 700 dolares, para iniciar una nueva tendencia al alza.

Oil equip and services

Este sector al contrario que el anterior, se encuentra en una clara situación bajista, ya que entre otras cosas, muestra una gran debilidad técnica.

De hecho, actualmente se está enfrentando al soporte de los 400 dólares, nivel el cual debemos de vigilar para verificar si el precio inicia un movimiento al alza o bien si el precio finalmente perfora a la baja al soporte.

Integrated oil gas

En este caso destacamos el caso de un sector que despues de realizar una figura chartista de cambio de tendencia de bajista a alcista en 2016, formó un rango lateral el cual se mantiene en la actualidad entre los 620 y 540 dólares.

Exploración y producción

Este es el sector más importante de la industria, ya que de el se derivan todos los demás sectores ya que son estos los que demandan los servicios de los sectores.

En este casó se encuentra un sector en tendencia alcista, impulso y fortaleza, es decir, es un sector idoneo para para operar en el mercado.

En conclusión, el mercado del petróleo actual se encuentra en una situación interesante para operar, por un lado existe una multitud de sectores apoyados en niveles importantes para que se produzcan alzas en el precio y por otro, el sector más importante esta generando máximos ascendentes.

Un saludo y buen trading.

Visita nuestra página con más información sobre Análisis chartista.

Banco Santander

Cómo comprar Santander con una cobertura del 15%

Estimados lectores de Enbolsa, os presentamos la estrategia de cobertura a través de opciones de Banco Santander.

Antes de acabar la semana os dejo en este artículo una estrategia viable con opciones financieras de la empresa Santander. Si no conoces su significado, o alguna de sus características, puedes investigar buscando opciones en nuestro buscador, te dejo aquí el enlace:

Buscar Artículos sobre Opciones

Como podrás ver, hay una guía desde nivel básico hasta nivel avanzado compuesto por 15 artículos.

Adentrándonos en la operativa sobre acciones, encontramos que el sector bancario ha sufrido una fuerte caída en los últimos meses, siendo un sector no recomendable para la inversión directa. De hecho, cuantas veces nos habrás escuchado decir que valores populares como Santander, BBVA y Bankinter no son recomendables en este momento por multitud de factores.

Como puedes ver en la imagen precedente, el sector bancario presenta tendencia bajista con fuerte debilidad. Nosotros buscaríamos largos en sectores como el petróleo y gas o el sector de atención a la salud. Te recomiendo el artículo que publicamos ayer sobre Repsol:

https://www.enbolsa.net/repsol-valor-destacado-septiembre/

 

Pero, si aun así te gusta el sector bancario, y crees que puede ser un buen momento de compra a largo plazo, puedes plantearte una ESTRATEGIA CON OPCIONES.

https://www.enbolsa.net/nuevo-canal-telegram-importante/

 

Las opciones aportan seguridad, podemos cubrir un % de nuestras pérdidas y mantenernos neutros. Te pongo un ejemplo con Santander y seguro que lo ves clarísimo.

Cotización Santander 06/09/2018: 4,228
Expectativa: alcista
Horizonte temporal: largo plazo, 1 año.

La estrategia con opciones propuesta consistiría en:

  • Compra 1 CALL ————-Precio Strike = Precio Subyacente
  • Venta 2 Put ——————Precio Strike < Precio subyacente

 

De esta forma, cubrimos el tramo entre la call y la put, si Santander sube por encima de la Call son beneficios, si cae por debajo de la PUT son pérdidas, si se mantiene entre estos valores ni ganamos ni perdemos, ya que las primas se compensan.

La siguiente foto hace referencia al vencimiento escogido y al coste de las primas

Sobre la oferta y la demanda en opciones, como en otros mercados, podemos lanzar la operación a mercado o poner una orden limitada.

Al comprar la call vto sept 2019 pagaremos entre 0,30 y 0,39. Precio Strike 4,23

Al vender las 2 put cobraremos entre 0,08 y 0,28. Precio Strike 3,54

Con esta estrategia estaremos comprando acciones de Santander y no empezaremos a perder hasta que Santander esté por debajo del 3,54. Teniendo por tanto una cobertura de más del 15%

El objetivo es buscar la combinación que compense lo que pago con lo que cobro, es decir, PRIMA 0.

PrecioCoste PrimaBº /Pª CallBº /Pª PutResultado
>4,230Precio-4,230Precio-4,23
4,23≥P≥3,540000
<3,54003,54-Precio3,54-Precio

 

Nuestra posición en un breve dibujo sería la siguiente:

 

Tenemos que recordaros que el sector bancario sigue con tendencia bajista, con una caída de más del 28% en lo que va de año. Por ello, no aconsejamos incluir estos activos a nuestra cartera. Si puede ser viable trabajarlos con otros productos financieros como son las Opciones. El objetivo de este artículo es enseñaros otros métodos de inversión muy interesantes.

 

Si tienes dudas sobre la operativa en opciones, hoy de 15:00 a 16:00 estaré en directo en nuestra sala de trading. Dedicaré la sesión a conceptos básicos y swing trading. Apúntate en el siguiente banner si es la primera vez que entras

https://www.enbolsa.net/sala-de-trading/

Para mantenerte actualizado puedes acceder a nuestra página de acciones de Banco Santander

Aprende a crear estas estrategias por tu cuenta en el Curso de Opciones Financieras

Cualquier duda, puedes escribir a jgonzalez@enbolsa.net

Jesús Fragoso.

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REPSOL, VALOR DESTACADO DE SEPTIEMBRE

Saludos desde Enbolsa.net, hoy os traemos un análisis sobre la evolución en los últimos días de REPSOL.

Como pudisteis leer en el Informe Semanal publicado en el día de ayer (descárgalo aquí), y que tenéis a vuestra disposición cada lunes en la Zona Premium de Enbolsa, haciendo un breve análisis sobre la distribución de los flujos de capitales a nivel industrial podemos destacar cómo el flujo de dinero nos presenta las industrias Petróleo y Gas, Tecnología, Atención a la salud y Servicios de consumo como las de mayor fortaleza.

Podemos traducir esto a que son las industrias en las que se están moviendo los flujos de inversiones.

La siguiente tabla, extraída de la Zona Premium, es un amplio ranking de mercado donde consultar tanto la situación industrial como de sectores en Europa y América.

En cuanto a la industria Petróleo y Gas, la podemos destacar como la de mayor fortaleza, siendo una de las que mayor crecimiento potencial puede experimentar hasta final de año.

Aprovecho para recordaros a todos aquellos que os gusta operar acciones, que en las próximas semanas (25 y 27 de septiembre 2018) podéis realizar el curso Fortalezas, Flujos de Capitales y Creación de Carteras a largo plazo, en el que podréis hacer frente a preguntas tales como ¿qué comprar?, ya que una parte fundamental de un inversor es conocer y controlar la estructura de los mercados, con el objetivo de localizar las zonas más favorables de los mismos y aumentar nuestras opciones de éxito.

Tras localizar las industrias de mayor fuerza, destacando la industria de Petróleo y Gas, nos hacemos la siguiente pregunta:

¿Qué acciones del mercado español son las pertenecientes a esta industria?

Si accedemos al Screener de la Zona Premium de Enbolsa, podemos realizar un flitrado por país e industria y vemos cómo las compañías españolas que forman parte de la industria Petróleo y Gas son: Solaria, Repsol, Técnicas Reunidas y Abengoa.

 

En la imagen superior podemos ver cómo las tres compañías que presentan mayor fortaleza son Solaria, Técnicas Reunidas y Repsol. Esto nos indica que son las compañías, dentro de la industria que estamos analizando, en las que está entrando el dinero.

 

REPSOL

Presenta una tendencia claramente alcista durante el último año, pudiendo ver además como su precio se ha ido manteniendo dentro de un proceso de canalización.

Se produce una variación de precio, apoyándose en la media móvil 150 ponderada, en los niveles de 38% de retroceso de Fibonacci.

Esto unido al rebote que se produce desde las zonas de control, nos da una señal de compra por la técnica MACD-ENB, pudiendo buscar niveles de objetivo en nivel de precio 18,31€, pudiendo colocar el nivel de stop por debajo de unos 15,88€

 

TÉCNICAS REUNIDAS

En el caso de Técnicas Reunidas destacamos el intento por cambiar su tendencia, lo cual, junto a la fuerza positiva que presenta, si supera los 29,90€, podría llevarlo a alcanzar la zona de los 35€.

A modo de conclusión, tras la destacada señal de compra que se ha producido en REPSOL, unida a los pronósticos que se presentan en Técnicas Reunidas, destacamos la fortaleza de las industrias anteriormente comentadas, las cuales podéis analizar desde la Zona Premium de Enbolsa.

Quiero recordaros que próximamente realizaremos en directo los días 25 y 27 de septiembre 2018 el curso Flujos y Fortalezas de Capitales.

SI desea pedir más información sobre estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

Borja López

INFORME

El mercado se puede estar preparando para subir, ¿te lo vas a perder?. Informe bursátil

Cada vez estamos más cerca del final de año, y es sabido por muchos que la mejor fase estacional del mercado está en el último trimestre. Así que durante este mes de Septiembre, será importante saber en qué mercados y activos nos debemos de fijar para ir tomando posiciones.

En este informe encontrará información sobre los índices, acciones y divisas que mayor potencial tienen para este mes de Septiembre y por tanto son buenos candidatos para entrar en una cartera de medio / largo plazo.

Los estudios de flujo de capitales nos muestran como actualmente el ciclo industrial y bursátil se está concentrando en 4 industrias y será clave conocer cuáles son.

Descargue ahora nuestro informe bursátil de forma gratuita y no se quede fuera de la posible subida.

¿Quiere profundizar más en tus inversiones? Siga nuestro Canal de Telegram, donde podrá ver en vivo todos nuestros mapas operativos para swing trading, visionar las noticias macroeconómicas que pueden afectar a nuestra operativa cada día, sesiones de formación relevantes, etc. Solo siga los pasos del siguiente banner y comience a disfrutar.

francia

Mínimos históricos en Casino Guichard

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a enfocarnos en la compañía francesa Casino Guichard.

Las acciones en el Casino de Francia cayeron hasta el 15 por ciento hoy después de que una entidad financiera clave les dijo a los inversores que no presentó sus documentos financieros.

Las acciones han caído este año después de que los analistas e inversionistas han planteado nuevas preguntas sobre la complejidad de la estructura de su deuda y los informes financieros.

Las acciones cotizan hoy a su peor nivel en 22 años y medio (marzo de 1996).

De hecho si observamos la imagen anterior, se apreciará la cotización de las acciones de Casi Guichard y se observa en una tendencia bajista con gran debilidad.

Esta gran debilidad se debe en gran parte a la salida de capital por parte de los accionistas de la empresa que tratan de buscar activos más rentables.

Si nos enfocamos en el plazo más corto, semanal, nos encontramos con la siguiente gráfica.

En la cotización se encuentra marcada la tendencia bajista mencionada anteriormente, no obstante podemos apreciar una situación inusual en la gráfica.

Si observamos el círculo amarillo, se puede observar una formación chartista, un hombro cabeza hombro invertido el cual a pesar de haberse confirmado finalmente no se cumplió y no pudo alcanzar el precio objetivo de esta formación.

No obstante, podemos apreciar dos aspectos más destacables, el primero es la debilidad latente que junto con la salida de capital mostrada en la gráfica anterior, lo cual influirá notablemente con la cotización mostrando movimientos con pocos movimientos alcistas en el caso de que el mercado se posicione alcista y grandes movimientos bajistas si el mercado se posiciona a la baja.

Por otra parte, al observar los indicadores tampoco se observan por el momento divergencias entre el precio y los mismos por lo que se puede pensar que el movimiento bajista se prolongará.

En conclusión, Casi Guichard es un valor en tendencia bajista y por ello no es un valor apto para incorporar a nuestra cartera, no obstante podemos aprovechar para posicionarnos a la baja.

Un saludo y buen trading.

 

cartera de acciones 2015

¿QUÉ SON Y POR QUÉ SE OPERAN LAS ACCIONES?

Estimados lectores de Enbolsa.net, esta semana, tras los anteriores artículos sobre el mercado de divisas, os traemos un análisis sobre el mercado de acciones.

 

¿Qué es el mercado de acciones?

Es el mercado en el que las sociedades emiten títulos con el objetivo de obtener financiación.

El mercado de acciones permite adquirir títulos de todas las sociedades cotizadas en Bolsa sobre los distintos mercados financieros mundiales.

Cuando una empresa entra en bolsa, la sociedad emite los títulos que comprarán los inversores, que se convertirán en propietarios de la parte proporcional que adquieran de la empresa.

La empresa generará así, fondos que le permitirán realizar inversiones o reinvertir ese capital en la propia empresa.

 

¿Qué tipo de mercados existen?

Podemos encontrar el Mercado Primario y el Mercado Secundario

Mercado primario

En éste, la empresa emite nuevas acciones y atrae a los inversores para la compra de estas, con el objetivo de conseguir la financiación deseada.

Esto sucede con la constitución de la sociedad o con una ampliación en el capital.

 

Mercado secundario

El mercado secundario está formado por las bolsas de valores, donde se lleva a cabo la negociación de compra y vente entre los inversores. Es el mercado en el que mayor número de transacciones se realizan.

 

En España hay cuatro Bolsas de Valores oficiales que constituyen el mercado secundario regulado. La Bolsa de Madrid, la Bolsa de Barcelona, la Bolsa de Valencia y la Bolsa de Bilbao.

Todas éstas están interconectadas a través del Sistema de Interconexión Bursátil Español (SIBE).

 

Cabe destacar que los mercados de valores están supervisados y controlados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)

Y bien, ¿Qué son las acciones?

Una acción, título o valor, se define como una unidad de participación en el capital social de una sociedad, que se puede poner a la venta para inversores.

A modo de resumen, podemos decir que el valor o capital de una empresa se divide en unidades de igual tamaño, las acciones.

Por tanto, el valor de las acciones dependerá del valor de la empresa y el número de títulos que emita. Por ejemplo, si la valoración es de 1.000.000€ y se emiten 100.000 acciones, estas valdrán 10€.

El precio de las acciones evoluciona respecto al valor que la empresa posee, si el valor aumenta, el inversor obtendrá un beneficio en una venta futura de las acciones que posea, y una minusvalía en caso de que el valor de la empresa sea inferior.

Se ve influido por diferentes aspectos económicos, que pueden ser tanto internos como externos a la empresa.

Primero, tienen relevancia datos respecto al rendimiento y las novedades que surjan en las empresas, como la publicación de datos económicos sobre beneficios o pérdidas, reparto de dividendos, nuevas líneas de negocio, e incluso, fallos en la contabilidad o escándalos por los que puedan verse afectadas.

Segundo, los acontecimientos y datos macroeconómicos que sucedan en los sectores e industrias de influencia.

Publicaciones sobre tipos de interés, sobre políticas monetarias, inflación, conflictos políticos que puedan sucederse, cambios en los gobiernos en países donde tengan influencia las empresas, cambios de valores en las monedas o divisas, entre otros muchos datos que como habéis podido leer en diversos artículos anteriores, son importantes e influyen en la evolución de los precios y valoraciones de empresas.

 

Tipos de acciones

En el mercado bursátil podemos encontrar acciones cotizadas y acciones no cotizadas.

Así mismo, podemos diferenciar las acciones y agruparlas según varios criterios, más interesantes desde el punto de vista del inversor.

Calidad de la acción, previsiones respecto a la revalorización.

 

Acciones cotizadas

Las acciones cotizadas son aquellas que se pueden vender y comprar libremente en un mercado secundario oficial o Bolsa.

Para ello, las empresas deben cumplir con una serie de requisitos.

Acciones no cotizadas

Las acciones de las empresas no cotizadas no cuentan con estas ventajas.

 

Según la calidad de la acción:

Valores estrella, acciones de empresas con estructuras económico-financieras fuertes y por norma general, líderes en sus sectores. Son valores de alta capitalización bursátil y liquidez, por lo que, además de ofrecer dividendos, los inversores no encuentran problemas para venderlas.

Son valores de empresas como Repsol, Santander, Telefónica…

Valores especulativos, acciones de empresas de cualquier sector y baja capitalización, por lo que incluyen mayor riesgo y están sujetas a la especulación.

 

Una vez conocido aspectos básicos, ¿Cómo podemos operar las acciones?

 

A la hora de operar con acciones existen alternativas o estrategias.

Puede crear una cartera equilibrada con diferentes acciones o de forma alternativas, puede operar a través de productos derivados como CFDs.

Por norma general, las acciones son consideradas productos de inversión a largo plazo.

Algunas de las formas de operar con acciones son, como hemos dicho, la compra y venta de acciones de manera directa a través de un bróker, a través de CFDs, lo que permite operar con acciones sin asumir el coste de tenerlas verdaderamente, a través de Futuros, que permiten el intercambio de cantidades fijas en una fecha futura especificada, por un precio acordado hoy.

 

 

Como hemos dicho, las acciones son productos enfocados a estrategias de inversión a largo plazo, por lo que conviene conocer de manera adecuada los diferentes movimientos y la estructura de los mercados en los que operemos.

 

Espero haya sido de vuestro interés y os espero el próximo jueves para seguir profundizando en los diferentes activos que podemos encontrar a lo largo de nuestra operativa.

 

Saludos desde Enbolsa.et

 

Borja López

estacionalidad de europa

Análisis en Europa, ¿Que esperar?

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a exponer la situación de Europa.

Europa se muestra en una fuerte situación de debilidad de hecho vemos como desde 2017 el mercado de renta variable europeo no ha retomado la tendencia alcista, mientras tanto solo realiza movimientos al alza y a la baja dentro de un rango lateral.

Si observamos el indicador de fortaleza aparece claramente la debilidad de la tendencia del Eurostoxx600.

Pero, ¿Todo el mercado de renta variable europeo es débil?

Al observar el rankin se pueden encontrar sectores bastante interesantes.

En el caso del sector Aero espacial y defensa se encuentra lo siguiente:

Se muestra como el sector se encuentra en una tendencia alcista en pleno impulso y con fortaleza.

En el caso del sector de ocio nos encontramos con esta otra situación.

El sector del ocio se encuentra en una clara tendencia alcista en pleno tramo impulsivo.

mediaset

Movimientos bajistas en Mediaset, ¿Hasta donde se pueden extender?

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a estudiar una compañía española que esta pasando por un año un tanto peculiar por su tendencia bajista.

En este caso nos estamos enfocando en Mediaset.

Mediaset España, también conocida como Mediaset, cuyo nombre mercantil es Mediaset España Comunicación(anteriormente, Gestevisión Telecinco) es un grupo de comunicación español creado en marzo de 1989, de la empresa italiana Mediaset, controlada por el grupo Fininvest, propiedad de Silvio Berlusconi. Su actividad se centra, esencialmente, en la producción y exhibición de contenidos televisivos. Actualmente opera los canales de televisión Telecinco, Cuatro, Factoría de Ficción, Boing, Divinity, Energy, Be Mad TV además de Telecinco HD, Cuatro HD que son las señales en alta definición de las principales cadenas generalistas del grupo.

El grupo posee varias empresas como parte de su grupo empresarial dependiente de Gestevisión: la agencia de noticias Atlas, la gestora de publicidad Publiespaña o la productora audiovisual de cine y televisión Telecinco Cinema. A principios de 2011, y como resultado de la absorción de Cuatro, estas compañías dependientes desaparecieron y se integraron en Mediaset España.

Los accionistas mayoritarios de Mediaset España son: Mediaset S.p.A., con un 41,2% del capital y el Grupo PRISA con el 13,65%.

El 11 de marzo de 2011, tras la compra de Cuatro y la creación de nuevos canales, la empresa informó a la CNMV que, en la Junta de Accionistas, se modificaría la denominación social de la compañía a Mediaset España.

Pues bien una vez vista la presentación de la empresa para nuestros seguidores en Latinoamérica que probablemente no la conoceran comenzaremos con el análisis.

En el largo plazo podemos ver como se encuentra en una situación que muestran claros indicios de continuidad bajista para estas acciones.

En la gráfica podemos ver situaciones algo peligrosas en este activo.

La más importante es la salida de capital con respecto a los mercados de capital alternativos, es decir, el dinero de esta empresa está saliendo para dirigirse a otros mercados alternativos que muestran un comportamiento mucho más alcista que Mediaset.

Por otra parte, todos los indicadores estan mostrando señales bajistas, situación acorde con la salida de capital comentada anteriormente.

En el medio plazo, la situación no se aprecia mucho más prometedora puesto que se aprecia facilmente una clara tendencia bajista, con un grave caso de debilidad técnica con respecto a la media de la renta variable.

Además de esto podemos apreciar como se producen consecutivamente máximos descendentes pasando con relativa facilidad los niveles de soporte clave fruto del desinteres de los inversores por esta compañía.

Por otra parte, la situación de debilidad técnica puede indicar que en el caso de que el mercado se posicione al alza las subidas sean escasas pero en el caso de que se inicie un movimineto correctivo estas acciones agudizarán su caida.

En conclusión, la tendencia bajsita tiene a prolongarse por lo que no sería buena idea interesarse en esta empresa para comprar acciones, pero si para una posicion corta.

Idea de trading en Alpeka

Peticiones del lector, Análisis técnico de Alpek.

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a hacer una petición especial de un inversor de México, el cual pregunta si es una buena idea o no adquirir acciones de Alpek.

Alpek es una empresa multinacional mexicana que manufactura químicos. Esta compañía es la productora más grande de PET y PTA de América y el único productor de  polipropileno y caprolactama en México. Es la segunda subsidiaria más grande del conglomerado industrial Alfa, representando el 33%.​ Además, es la empresa de químicos más grande de México según la revista Expansión.

Por otra parte, al considerar las áreas productivas de Alpek se pueden contabilizar en 21 plantas que se extienden a lo largo de Estados Unidos, México, Brasil, Argentina y Chile y que en conjunto tiene una cantidad de más de 5000 personas.​

Alpek esta formada por 5 empresas que producen más de 5.6 millones de toneladas anuales, Grupo Petrotemex (PTA/PET), Indelpro (Polipropileno), Styropek (EPS), Polioles y Univex (Caprolactam).

Alpek comenzó a cotizar en la Bolsa Mexicana de Valores el 26 de abril de 2012 y sus acciones son parte del IPC, el principal índice bursátil de México.

Una vez introducida la empresa procederemos con el análisis técnico de la empresa.

Como podemos observar, desde la segunda mitad de 2017 la empresa inició un nuevo movimiento al alza en su cotización pasando de los 17.50 pesos a los 31.07 pesos que sostiene en la actualidad.

Es decir, casí a duplicado su valor en un año, situación que ha ocasionado multitud de beneficios entre los interesados en la compañía.

Claramente, para que se produzca una revalorización tan importante en tan poco tiempo es necesario que exista una tendencia alcista con bastante inclinación.

Por otra parte, se puede apreciar como este movimiento ha sido favorecido por la fortaleza y el interés de los inversores constitucionales.

En el corto plazo, podemos encontrar como el precio esta desarrollandose produciendo soportes y resistencias ascendentes. Además como establece la teoría el precio esta empleando los niveles anteriores de soportes y/o resistencias para esta nueva tendencia alcista, tal y como se muestra en la imagen en los rectángulos azules.

Con todo esto, vemos como el precio se encuentra enfrentándose a una resistencia en la actualidad, por lo que podemos esperar que las próximas sesiones el precio caiga hasta el nivel de soporte tendencial, para que a partir de ese nivel se impulse nuevamente al alza.

En conclusión el precio tenderá a moverse al alza en el medio y corto plazo, por lo que el inversor esperará la confirmación del movimiento impulsivo para incorporarse a esta acción.

Un saludo y buen trading.

informe

¿Que acciones han dado señal de entrada?. Informe bursátil

En nuestro informe de esta semana, os queremos mostrar cuales son las claves del mercado de acciones para poder tomar las mejores decisiones. El mercado de acciones a nivel global podría tener un movimiento importante, pero es esencial que sepamos cuando se activaría de forma definitiva.

Ademas os mostramos las acciones europeas que han dado señal en los últimos días, por si está pensando entrar en el mercado. Estas acciones pertenecen a los mejores sectores por lo que estamos hablando de las acciones TOP del momento.

Otra de las respuestas que encontraras en este informe que puedes descargar de manera gratuita es, saber que índices son ahora mismo los mejores y peores del mercado.

 

 

esma

Impacto nueva regulación ESMA (2ª parte)

Estimados lectores de Enbolsa.net

Ya ha entrado en vigor la nueva regulación de la ESMA, si no viste en que consiste, te invito a consultar el siguiente artículo:

La pregunta es la siguiente

Si deseo seguir disfrutando de apalancamientos amplios, ¿como debo de hacerlo? tienes 2 opciones, cada una con sus ventajas e inconvenientes.

  • Trader profesional. Si deseas obtener la consideración de trader profesional es necesario que cumplas 2 de los 3 requisitos siguientes:
    • Haber operado con frecuencia, unas 10 operaciones de promedio, en los últimos 4 trimestres. Estas operaciones tienen que tener un tamaño relevante.
    • El tamaño de la cartera de instrumentos financieros, tanto efectivo como inversiones, tiene que ser superior a 500.000€.
    • Trabajar o haber trabajado en el sector financiero durante 1 año.
  • Trabajar con un broker regulado fuera de la UE.

Las 2 opciones tienen ventajas e inconvenientes. Empecemos con las ventajas.

Obtener la categoría de profesional te permite apalancarte más que los inversores minoristas, conservas la protección del capital (no puedes quedarte en negativo en tu cuenta) y puedes pedir la reclasificación como inversor minorista en cualquier momento. Sigues bajo la regulación FCA y sin tener que irte fuera de la UE para operar.

Si por el contrario decides acogerte a una regulación extranjera (Australia, Las Bahamas, Suiza, etc…) tendrías las condiciones de esa regulación: mayor apalancamiento, stop out diferentes, etc. Tu dinero, en la mayoría de los casos, permanecería en Europa, como es el caso de FxPro, que mantiene tu dinero en Londres.

Como inconvenientes, encontramos los siguientes.

En el caso de los traders profesionales, pierdes la protección que la ESMA brinda a los inversores minoristas, ya que al ser profesional se entiende que sabes los riesgos del mercado y los aceptas.

En cuanto a acogerse a regulaciones extranjeras, encontramos el principal inconveniente: la distancia. No es lo mismo reclamar a un broker español o londinense, que a uno localizado en Australia. Además, si nuestro dinero se deposita en estos sitios, deberemos preguntar que comisiones nos cobran por hacer depósitos y reintegros, en que condiciones, etc.

Por todo ello, si buscas retomar las condiciones anteriores, lo mejor sería que 1º vieras si cumples los requisitos de trader profesional y, agotado esta vía, te plantees seriamente si deseas cambiar de regulación o no, y como podrías hacerlo.

FxPro, broker colaborador de Enbolsa.net, ha publicado información de gran interés en la siguiente url

https://applications.fxpro.com/es/pro/1?_ga=2.231564255.1520683655.1532596592-1056932182.1532596592

Ahí puedes encontrar como convertirte en trader profesional, que requisitos debes cumplir y en que consiste. Si esta vía no estuviera disponible, puedes plantearle a nuestro contacto Renzo si es posible trasladar tu cuenta a una regulación diferente.

Si deseas obtener más información, te invito a que envíes un email a jgonzalez@enbolsal.net y le contestaré lo antes posible.

Buen fin de semana¡¡

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¿La caída de un avión afecta a la cotización de las aerolíneas?

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un estudio de la situación de las aerolíneas y si finalmente eventos como la caída de un avión efectivamente tiene influencia en la cotización de la empresa.

En la base de datos se encuentran un listado de empresas que realizan su actividad en este sector.

Se aprecia como el sector, actualmente se encuentra alcista, pero en ningún momento parece que el caso de que se produzca la caída de un avión provoque movimientos al alza o a la baja.

Han sido muchos los casos de incidentes relacionados directamente con esta industria a lo largo de este año.

Entre los ejemplos se puede citar el caso del accidente de avión de cuba en el que un centenar de personas perecieron al estrellarse un Boeing en La Habana el 18 de mayo de 2018.

En este caso, sólo tres mujeres de entre los 104 pasajeros sobrevivieron al siniestro, pero su estado es crítico, con traumatismos y quemaduras de extrema gravedad.

Otros ejemplos son el avión ruso caído en Febrero de este mismo año, con similares consecuencias y finalmente encontramos el caso ocurrido en México a un avión de la compañía Aero México.

En el caso de la cotización de esta compañía nos encontramos con:

En este caso una compañía se encuentra en una situación bajista, no obstante, actualmente se esta representando un movimiento al alza dentro de la tendencia bajista.

Ante esta situación la cotización del activo puede realizar dos movimientos, una es la de realizar un movimiento impulsivo que finalmente realice un cambio de tendencia al alza abandonando la hipótesis de que este tipo de eventos resultan perjudiciales para las aerolíneas.

O bien, el precio puede iniciar un nuevo impulso bajista.

En la segunda alternativa, es poco fiable afirmar que estos eventos influyen ya que el precio esta en tendencia bajista y como tal el precio de su acción se supone que debe de responder a que el precio continuará disminuyendo.

¿Qué se puede hacer en estos casos?

Para afirmar que estos eventos influyen o no en la cotización se puede emplear el análisis estadístico descriptivo para describir lo ocurrido con el precio de las acciones con la ocurrencia de estos sucesos.

Y el más recomendable es hacer un estudio estadístico causal para demostrar que las relaciones mostradas en el análisis descriptivo y las diferentes correlaciones se encuentran fundamentadas en una relación mucho más importantes.

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American Express ¿superará su resistencia actual?

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a enfocarnos en el excelente comportamiento que esta mostrando la empresa American Express.

Para comenzar se estudiará el comportamiento en el largo plazo.

A largo plazo la cotización de American Express se encuentra claramente al alza, hasta incluso superó los máximos absolutos realizados anteriormente.

Todo este movimiento se encuentra favorecido por la entrada de capital proveniente de los mercados financieros alternativos.

En el medio plazo American Express se encuentra realizando un proceso correctivo donde se encuentra el actualmente de resistencia en los 100 dolares.

Si observamos el comportamiento a medio plazo, el proceso correctivo se lleva produciendo desde inicios del año 2018, desde donde alcanzó el nivel correctivo del 31.8% del tramo impulsivo anterior.

Por otra parte, la acción esta mostrando un movimiento fortaleza y con ello se espera un mejor desempeño en la cotización de esta empresa.

Con esta situación de fortaleza si el mercado de renta variable se posiciona al alza se puede esperar que el rendimiento de esta empresa sea superior que la media del mercado.

No obstante, esta situación no es un indicativo de que obligatoriamente vaya a subir la acción, de hecho, si el mercado de renta variable cae las caídas que mostraran estas acciones no caeran en exceso.

Mientras tanto, en el corto plazo, el precio se esta dirigiendo hacia la directriz de corto plazo alcista formada con los mínimos ascendentes.

Ante esta situación ¿que podemos esperar.?

Debemos de vigilar los niveles de resistencia y de soporte actuales, es decir, los 100 y los 95 euros.

Para prestar atención a estas situaciones podemos guiarnos del comportamiento de los indicadores los cuales deben de mostrar señales alcistas para tratar de anticipar la superación de la resistencia y cruces bajistas en el MACD para adelantar que el precio pueda producir un movimiento bajista.

Pero hay que considerar que el precio es el que debe de confirmar el movimiento al alza o a la baja.