Este estudio de pautas estacionales del DJ30 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de los sectores de Norteamericanos (descargar aquí).
Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.
Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD.
¿Qué buscaremos en estas pautas?
Aquellas acciones del índice estadounidense que más porcentaje de años haya subido durante la segunda quincena de noviembre y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.
Para comenzar mostraremos la situación en el periodo estudiado de los principales índices de Estados Unidos:
Se aprecia que todos los índices presentan rendimientos positivos y una probabilidad de ser alcista de más del 60%, por lo que buscaremos oportunidades de compra para posicionarnos alcistas dentro del mercado norteamericano.
Los índices que más destacan son el SP100, el SP500 y el Russell.
Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que muestra la rentabilidad media obtenida por los valores del Dow Jones 30 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.
Observando esta imagen, las compañías más rentables en la segunda mitad de noviembre serian Caterpillar, Nike Inc. y Exxon Mobile.
Las que más caídas presentan o las más bajistas serian US AT&T, JP Morgan, Microsoft Corp. Y Johnson & Johnson.
Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.
Según este gráfico las que más probabilidad de subida tienen son
S Boeing, Caterpillar y Exxon Mobile, todas con un porcentaje superior al 80%.
Teniendo en cuenta que la probabilidad de subidas es mucho mayor que de bajadas, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de subida y que presenten una rentabilidad media aceptable, estas son:
S Boeing, Nike Inc. y Visa.
En el caso de Caterpillar, Exxon Mobile y UnitedHealth grp. no las hemos seleccionado para operar con ellas debido a que en la actualidad no tienen fortaleza ni impulso y como ya saben para Enbolsa.net son requisitos indispensables para nuestra operativa tendencial.
Como dato adicional les expongo la estacionalidad de las industrias de estos valores:
Como se aprecia en la tabla, las tres industrias presentan rentabilidades positivas y probabilidades de acierto, salvo el caso de servicios financieros que se acerca al 50% de posibilidades de acierto.
En resumen, seleccionaremos a S. Boeing, Nike Inc. y Visa para llevar a cabo nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia, impulso y fortaleza, son las que mayor probabilidad de éxito tienen y mayor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada.
Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.
Un saludo desde www.enbolsa.net
Agustín Burgos Baena, Colaborador y redactor de Enbosa.net.