El Pring Special K es un indicador de momento, creado por Martin Pring que combina a corto plazo, la velocidad a medio y largo plazo en una serie completa, lo que nos da cierto carácter cíclico sumada.
Tiene dos funciones, en primer lugar para identificar las inversiones de tendencia primaria en una etapa relativamente temprana, y segundo para utilizar esa información para medir el tiempo a corto plazo tienden a favor de los movimientos de precios.
Aquí están las tres tendencias, ya que podrían ser expresadas en un formato impulso superpuesto:
Aquí está el (verde) y la tendencia primaria (naranja) Special K, que en realidad es la tendencia a corto plazo se muestra en el gráfico anterior.
En un mundo ideal el Special K debería alcanzar su máximo y el mínimo, más o menos al mismo tiempo que el precio en puntos de toros y oso de mercado girando. En la mayoría de situaciones que realmente sucede. Cuando lo hace, el truco es ser capaz de identificar estos puntos de inflexión tan pronto como sea posible después del hecho. La fórmula supone que los precios están girando en torno al ciclo económico de cuatro años. Como resultado, cuando una tendencia alcista lineal, tales como el mercado alcista secular de la década 1990 ‘en renta variable se desarrolla, el Special K conduce puntos de inflexión.
Alternativamente, cuando el ciclo está truncado, como fue el caso de la crisis de 1987, el indicador es tarde. En los gráficos 1 y 2 muestran que la mayoría de las veces el precio y SPK inversa simultáneamente.
La función primordial de la Special K, es entonces identificar los puntos de giro de tendencia primaria. Dado que este indicador también incluye datos a corto plazo en su cálculo, un beneficio filial reside en la identificación de las tendencias más pequeñas, con fines de negociación, y poner en contexto con la dirección y la madurez de la tendencia primaria. Vamos a considerar ambos aspectos que comienzan con la identificación de tendencias primaria.
¿Como lo calculamos?
El Special K es la suma de varias medias ponderadas diferentes de los cálculos diferentes de tasa de cambio. Se seleccionaron los períodos y las ponderaciones basada en años de observaciones del mercado.
Tenga en cuenta que se requieren al menos 725 puntos de datos para calcular con precisión este indicador. Si hay menos datos disponibles, entonces la línea final del cálculo se omite.
EL USO DE LA SPECIAL K PARA IDENTIFICAR MOVIMIENTOS DE PRECIOS A LARGO PLAZO
Con la perspectiva del tiempo es fácil de detectar el Special K puntos de inflexión y relacionarlos con picos y bajos tendencia primaria, como se muestra por las flechas verticales en las tablas a continuación. Por desgracia, ya que los comerciantes y los inversores funcionan en tiempo real no tienen el lujo de la retrospectiva. Aquí hay varias técnicas que ayudan en la detección de puntos de tendencia primaria utilizando el Special K de torneado:
- Desde el Special K es un indicador bastante irregular que se presta mejor a la línea de tendencia de la construcción. Por ejemplo, si una línea de tendencia de 9 meses o más se viola, esto significa generalmente que la tendencia principal de la Special K se ha invertido y cuando el indicador cambia de tendencia por lo general lo hace el precio.
- Es normal para ejecutar una media móvil a través de la Special K. El valor predeterminado es una de 100 días alisado por un 100 días de SMA. Los cruces de la media suele hablar de un cambio en la dirección de la tendencia principal. De vez en cuando, al igual que con todas las señales falsas que se mueven a una situación ordinaria, son desencadenadas. Ejemplos de los fondos para las acciones de EE.UU. 2003 y 2009 se muestran en la primera tabla de arriba, donde los cruces MA y violaciones línea de tendencia se desarrollan más o menos al mismo tiempo.
- En ocasiones, el Special K traza patrones de precio. Cuando se confirman por algún tipo de inversión de la tendencia en el precio en sí esto por lo general representa un indicador válido de una inversión de la tendencia primaria que prevalece. El GLD ofrece a continuación dos gráfico ejemplos.
Es importante tener en cuenta que el cálculo de la trama inicial de la K especial implica varios años de datos. Para apreciar realmente la perspectiva a largo plazo que ofrece este indicador se requieren 5-10 años de datos adicionales. De esta forma es posible para ver si el valor en cuestión está experimentando los cambios cíclicos esperados. La mayoría lo hacen, pero de vez en cuando va a encontrar algunos que no lo hacen.
LA IDENTIFICACIÓN DE SEÑALES COMPRA-VENTA A FAVOR DE TENDENCIA A CORTO PLAZO
Una de las cosas más importantes para los operadores a corto plazo es entender el hecho de que las operaciones ejecutadas en la dirección de la tendencia principal son mucho más probables de tener éxito que los generados de forma anticíclica. Un método objetivo de determinar la dirección de la tendencia principal es utilizar el Especial K. Obviamente podemos decir fácilmente con el beneficio de la retrospectiva donde se formaron los picos y bajos(suelos) reales Special K pero, en tiempo real, no tenemos ese lujo. Una solución es para determinar su posición con relación a su 100-día MA. Lecturas positivas, es decir, por encima del MA, indicarían un mercado alcista principal y viceversa.
Cuando la dirección de la tendencia principal ha sido determinado que es alcista, comerciantes del lado largo se iniciaron cuando la propia Special K cruza por encima de su 10 día MA. Estos se muestran con flechas hacia arriba, de color naranja en la tabla a continuación. Comerciantes estarían cerrados cuando el Special K-roja cruza de nuevo por debajo de su 10 día MA. Las ventas a corto se iniciarían en el sentido opuesto, es decir cuando el Special K es inferior a su MA largo plazo y cruza por debajo de su 10 día MA. La siguiente tabla muestra un sistema de este tipo para el Índice Dow Jones UBS Commodity. La línea vertical verde representa el inicio de una fase de mercado alcista como se define por la relación MA / 100 días Special K.
Tenga en cuenta que no hay señales de compra se generan durante los periodos bajistas, solamente las señales de venta (marrón, flechas hacia abajo). El “Ejemplo Sell Point” era malísimo porque se desarrolló durante un mercado alcista, pero por desgracia el sistema todavía estaba en un modo pesimista porque el Special K estaba por debajo de su MA de 100 días, por lo que este enfoque está lejos de ser perfecto. Al igual que con todos los indicadores técnicos, en lugar de a ciegas utilizando este enfoque como un sistema mecánico, es mejor utilizar las señales de tendencia pro como una alerta y luego utilizar otros indicadores como enfoque, un filtro en un “peso de la evidencia”.
Martin Pring.
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