El activo subyacente ganador de la encuesta de esta semana ha sido el PETROLEO.
Con respecto a esta materia prima , ya comentamos en el programa de radio de los miĂ©rcoles por la tarde que veĂamos este activo muy dĂ©bil con respecto a los distintos activos cotizados en los mercados financieros.
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Comenzamos poniendo un grafico donde aparecen los distintos grupos de Materias Primas que existen en el Mercado para invertir, y observamos como el peor grupo es el energetico, asi que bien lo que se dice bien, no empezamos.
Sin embargo , matizar que es el peor en FUERZA GLOBAL , pero no tiene la peor FUERZA de MP, ese honor es para los metales.
En primer lugar observamos en grafico diario como sus mĂ¡ximos de septiembre y octubre son descendentes eso es un primer sĂntoma de debilidad en una tendencia alcista de precios de cualquier activo cotizado.
AdemĂ¡s, podemos observar como el mĂ¡ximo de septiembre lo realizo con un descenso notable de su fortaleza con respecto al SP500 y al INDICE MP utilizados para esta comparativa.
Una vez detectados esos mĂ¡ximos decrecientes dibujaremos una tendencia bajista ( en color naranja) y mientras los precios se mantengan por debajo de esa lĂnea de tendencia seguiremos siendo pesimistas de corto plazo.
El siguiente detalle negativo que observamos es que la lĂnea horizontal en azul denominada SR2 ( resistencia y soportes), ha sido perforada a la baja de manera violenta, generĂ¡ndose asĂ un nuevo mĂnimo menor a los anteriores generados en el mes de octubre.
Con esta seria de mĂ¡ximos y mĂnimos decrecientes ya tengo el inicio de una tendencia bajista, solo me falta para completar la seria bajista de precios que el cierre de la cotizaciĂ³n del petrĂ³leo se realice por debajo de la MM150W y eso ya se ha producido y lo he marcado con un circulo azul.
La debilidad mostrada en los 2 Ăºltimos meses queda reflejada con el indicador de FUERZA RELATIVA.
Observamos como en el indicador de arriba del grafico, el que se etiqueta como RSC MANDFIELD MATERIA PRIMAS, el histograma estĂ¡ por debajo de 0, y mostrando debilidad con respecto al resto de materias primas cotizadas y unificadas en el Ăndice de MP.
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A su vez en el indicador de abajo del todo, vemos como la debilidad de este activo es mucho mayor que la del Ăndice SP500 que es el Ăndice bursĂ¡til mas importante del mundo.
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Resumiendo, el petrĂ³leo es bajista en su grafico diario, es mas dĂ©bil que muchas de la materias primas cotizadas y mas dĂ©bil que la mayorĂa de las acciones cotizadas en el mercado americano, por lo tanto , no debemos estar largos o comprados en este activo.
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Una estrategia que podrĂamos operar seria, esperar el cubrimiento o movimiento en pull-back hacia la MM150W que ademĂ¡s coincidirĂa con la SR2, en ese caso abrirĂamos posiciones CORTAS o vendedoras en el precio del BRENT, buscando un movimiento a la baja desde la zona de los 108$, zona SR2, hasta la cota de los 100,5$ , lugar en el que encontramos el Fibonacci 61.8 de toda la Ăºltima subida desde Junio hasta septiembre.
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AdemĂ¡s y para terminar, como podemos ver en el grafico del ciclo econĂ³mico y por lo tanto de flujo de capitales, el dinero actualmente se encuentra en las antĂpodas de las industrias de OIL and GAS, ya que nos encontramos en el inicio de una etapa de reflaccion, con crecimiento econĂ³mico suave y contenido pero constante en EEUU y con los flujos de capitales asentados en la ATENCION a la SALUD y el CONSUMO DISCRECCIONAL y como consecuencia muy lejos todavĂa de las commodities, industriales y oil and gas.
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Un saludo y suerte.