Expertos

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 32-2017

Rentabilidad semanal de los principales activos del Intermercado:

  • Bolsas: DJ Global -1,61% / SP500 -1,43% / Stoxx600 -2,71%
  • Bonos: 10y T-Note +0,54% / TIP USA +0,56% / Bund +0,84%
  • Divisas: Dólar -0,49% / Euro +0,45% / Yen +1,34%
  • Materias Primas: Índice General -0,27% / Oro +2,40% / Crudo -1,59%

Puede consultarse la guía de las Tablas de Intermercado aquí

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Alcista (Global > T-Note> Commodities) desde el 18/02/2017.

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Neutral desde el 22/06/2017

Tipos en EEUU: El débil dato de IPC en Estados Unidos publicado el viernes ha producido que el dólar y la rentabilidad de los bonos retrocedan. De hecho, la cotización de los futuros de fondos federales ha reducido la probabilidad de una subida de tipos anterior a la conclusión en febrero del mandato de Janet Yellen al frente de la Fed a un 37% y de forma muy residual (2,5%) llega a considerarse una bajada de un cuartillo en la reunión de enero.

Rotación sectorial:

  • Global: Fase 1
  • EEUU: Fase 5
  • LatAm: Fase 7
  • Europa: Fase 7
  • Asia: Fase 1

Relative Rotation Graphs:

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Flujos de capital de intermercado

Situación del Intermercado. Semana 31-2017

Rentabilidad semanal de los principales activos del Intermercado:

  • Bolsas: DJ Global +0,33% / SP500 +0,19% / Stoxx600 +1,10%
  • Bonos: 10y T-Note +0,12% / TIP USA -0,02% / Bund +0,70%
  • Divisas: Dólar +0,32% / Euro +0,07% / Yen -0,08%
  • Materias Primas: Índice General -0,86% / Oro -0,88% / Crudo -0,38%

Puede consultarse la guía de las Tablas de Intermercado aquí

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Alcista (Global> Commodities> T-Note) desde el 18/02/2017.

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Neutral desde el 22/06/2017

Tipos en EEUU: Los buenos datos de empleo publicados esta semana hacen que el mercado descuente con una probabilidad del 49% una próxima subida de tipos en diciembre o enero, antes de que Yellen salga de la presidencia de la Fed.

Rotación sectorial:

  • Global: Fase 11
  • EEUU: Fase 11
  • LatAm: Fase 5
  • Europa: Fase 11
  • Asia: Fase 1

Relative Rotation Graphs:

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Video análisis: Señales de entrada para Ibex35, Dax30 y Petróleo

Esta semana nos centramos en 3 de los principales activos como son: IBEX35,DAX30 y PETROLEO.
En los tres casos nos encontramos en zonas de control operativas de sus gráficos diarios y si aplicamos la técnica de zona dep sobre los gráficos horarios, tenemos la posibilidad de aprovechar los próximos movimientos.

No se pierda nuestro video análisis y descubra también los dos primeros mapas operativos de la semana, si desea estar al dia de nuestros videos publicados, suscribase gratis a nuestro canal de youtube.

 

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 29-2017

Rentabilidad semanal de los principales activos del Intermercado:

  • Bolsas: DJ Global +0,57% / SP500 +0,53% / Stoxx600 -1,72%
  • Bonos: 10y T-Note +0,49% / TIP USA +0,46% / Bund +0,77%
  • Divisas: Dólar -1,31% / Euro +1,68% / Yen +1,24%
  • Materias Primas: Índice General -0,55% / Oro +2,19% / Crudo -2,41%

Puede consultarse la guía de las Tablas de Intermercado aquí

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Alcista (Global> Commodities> T-Note) desde el 18/02/2017.

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Neutral desde el 22/06/2017

Tipos en EEUU: El mercado sigue descontando que no Janet Yellen no volverá a subir tipos antes de la conclusión de su mandato prevista para febrero del año próximo.

Rotación sectorial:

  • Global: Fase 1
  • EEUU: Fase 2
  • LatAm: Fase 11
  • Europa: Fase 1
  • Asia: Fase 1

Relative Rotation Graphs:

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Inversor “Egoísta” o “Inteligente”

Los inversores somos egoísta por naturaleza, así lo define uno de los principios del comportamiento financiero. Nos explica que en la toma de decisión actuamos racionalmente, buscando nuestro propio interés financiero y persiguiendo obtener el máximo beneficio posible. De esta manera, si todo lo demás permanece invariable, cada parte de una transacción buscará el curso de acción que le resulte más beneficioso. De aquí deriva el concepto de coste de oportunidad de cada sujeto como indicador de la importancia relativa de una decisión determinada.

A propósito de ello, hoy os traigo otra lectura muy interesante: “El gen egoísta” es uno de los libros recomendados por Charlie Munger, socio de Warren Buffet, una de las personas tras Benjamín Graham que más han influido en la filosofía de inversión de Buffet. A pesar de ser un libro con bases más biológicas que económicas, gira en torno a la idea de que el egoísmo explica la probabilidad de que un gen sea capaz de adecuarse al medio.

“Si un animal pequeño baja a una charca a beber, aumenta su riesgo de ser devorado por los predadores que viven de acechar a sus presas en los alrededores de los charcos. Si no va hasta donde se encuentra el agua morirá finalmente de sed. Existen riesgos en ambos casos y debe tomar la decisión que tienda a prolongar al máximo las posibilidades de supervivencia a largo plazo de sus genes. Quizá la mejor política sea posponer el acto de aplacar la sed hasta que se encuentre muy sediento, luego bajar y beber bastante como para que dicha necesidad tarde en presentarse de nuevo. De tal forma se reduce el número de visitas a la charca, pero, por otra parte, debe dejar transcurrir bastante tiempo con la cabeza baja cuando finalmente se decide a beber.

Como otra alternativa, tal vez la mejor jugada podría ser beber poco y seguido, arrebatando rápidos sorbos de agua al cruzar corriendo la charca. Determinar cuál es la mejor estrategia de juego depende de todo tipo de factores complejos, de los cuales uno de los más importantes es el hábito de caza de los predadores, el cual ha evolucionado para ser, desde su punto de vista, de una máxima eficiencia. Debe haber alguna manera de calibrar las posibilidades. Pero, por supuesto, no debemos pensar que los animales efectúan los cálculos conscientemente. Todo lo que necesitamos creer es que aquellos individuos cuyos genes fabricaron cerebros de tal forma que tienden a juzgar correctamente tendrán, como resultado de ello, mayores probabilidades de sobrevivir y, por lo tanto, de propagar aquellos mismos genes.”

Podemos llevar la metáfora del juego un poco más lejos. Un jugador debe pensar en tres factores principales: las apuestas, las probabilidades y el premio. Si el premio es muy grande, el jugador estará dispuesto a arriesgar una apuesta considerable. Un jugador que arriesga todo lo que tiene a una sola jugada tiene posibilidades de ganar una cifra muy alta. Es probable, también, que pierda una cantidad apreciable, pero por término medio, los jugadores que arriesgan altas apuestas no terminan mejor ni peor que otros jugadores que optan a pequeñas ganancias mediante apuestas bajas. Una comparación análoga se puede hacer entre aquellos que especulan en la bolsa y aquellos que aseguran en sus inversiones.

En cierto sentido la bolsa de valores constituye una analogía mejor que un casino, ya que los casinos son manipulados deliberadamente en favor de su banca (lo que significa, estrictamente hablando, que los jugadores de altas apuestas terminaran, como promedio, más pobres que aquellos jugadores cuyas apuestas son bajas; y estos últimos terminaran siendo más pobres que aquellos que no juegan en absoluto. Pero ello se debe a una razón al margen de nuestra hipótesis).Pasando por alto este punto, las posiciones de ambos jugadores parecen razonables.

Existen animales jugadores que hacen apuestas altas y otros que adoptan un juego más conservador. En el capítulo IX veremos que, a menudo, es posible representar a los machos como jugadores de altas apuestas que afrontan un elevado riesgo, y a las hembras como a inversoras seguras…
Uno de los medios que tienen los genes para resolver el problema relativo a las predicciones en medios ambiente impredecible es construir una capacidad de aprendizaje.

En este caso el programa puede tomar la forma de las siguientes instrucciones dadas a la máquina de supervivencia: “He aquí una lista de cosas definidas como recompensas: sabor dulce en la boca, orgasmo, temperatura suave, niño sonriente. Y he aquí una lista de cosas desagradables: diversos tipos de dolor, nauseas, estómago vacío, niño gritando.
Si da la casualidad de que haces algo que va seguido por una de las cosas desagradable, no, la repitas pero, por otra parte, repite cualquier cosa que vaya seguida por una de las cosas agradables.”

La ventaja de este tipo de programación es que reduce, considerablemente, el número de reglas detallada que debían ser especificas en el programa original; y es también apta para afrontar los cambios en el medio ambiente que no pudieron ser pronosticados detalladamente.

Por otro lado, ciertas predicciones tienen que ser hechas todavía. Según nuestro ejemplo, los genes predicen que el dulce sabor en la boca y el orgasmo serán “buenos” en el sentido de que comer azúcar y copular es probable que beneficie a la supervivencia de los genes. “

En resumen, el egoísmo es común a todas las especies y aunque resulte obsceno, es hasta necesario para nuestra evolución. La clave está en desplegarlo con sutileza, astucia y sin la necesidad de conseguir los objetivos de inmediato, porque lentamente y con inteligencia la gratificación perdura en el tiempo, se retroalimenta y se multiplica. Por tanto sean egoístas, pero sean inteligentes.

Buen trading amigos!

 

 

Herramientas en ProRealTime, para crear una cartera de alto rendimiento

Enbolsa.net como empresa oficial en España como formadora en ProRealTime os muestra en este webinar exclusivo, las herramientas que existen en esta fántisca plataforma de trading para crear una cartera de acciones de alto rendimiento.

Debemos de tener en cuenta que para crear una cartera óptima no solo necesitamos una buena técnica de entrada, si no, que será fundamental poder realizar un estudio correcto de la situación del mercado, flujos de capitales y amplitud del mercado.

Si unimos estos estudios en un sólo método nuestras probabilidades de éxito aumentarán sustancialmente.

Aprende a crear carteras de Alto Rendimiento con nuestro curso sobre Flujos y Fortalezas de Capital. Más información aquí

 

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 28-2017

Rentabilidad semanal de los principales activos del Intermercado:

  • Bolsas: DJ Global +2,08% / SP500 +1,40% / Stoxx600 +1,75%
  • Bonos: 10y T-Note +0,58% / TIP USA +0,52% / Bund +0,33%
  • Divisas: Dólar -0,29% / Euro +0,54% / Yen +1,28%
  • Materias Primas: Índice General +1,96% / Oro +1,32% / Crudo +5,53%

Puede consultarse la guía de las Tablas de Intermercado aquí

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Alcista (Global> T-Note> Commodities) desde el 18/02/2017.

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Neutral desde el 22/06/2017

Tipos en EEUU: Tras el último giro “dovish” de Yellen afirmando que no cree necesario que los tipos de interés suban mucho más, las cotizaciones de futuros sobre Fondos Federales vuelven a no descontar una próxima subida de tipos hasta marzo de 2018, es decir, tras la salida de Yellen de la Fed.

Rotación sectorial:

  • Global: Fase 11
  • EEUU: Fase 1
  • LatAm: Fase 1
  • Europa: Fase 9
  • Asia: Fase 1

Relative Rotation Graphs:

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Modelos de largo plazo siguen alcistas en Europa

La semana pasada fue una fecha importante para los modelos de análisis que utilizamos desde Enbolsa para detectar oportunidades de negocio, y es que después de varios meses consecutivos de tendencia alcista dominante en Europa sin que dicha tendencia provocará ninguna corrección significa que nos permitiera incorporarnos por fin pudimos observar cómo el proceso correctivo generado en el último mes hizo contacto nuestra media de largo plazo y se produjo un swing alcista.

Lo que suele ocurrir cuando aparecen procesos correctivos profundos en precio y tiempo y estos aparecen en tendencia alcistas dominantes, es que los operados noveles comienzan a ponerse nerviosos porque comienzan a dudar si la corrección es un simple retroceso para que posteriormente tenga lugar la continuación de la tendencia anteriormente dominante o es una corrección que quiere dar lugar a un cambio de tendencia en corto-medio plazo.

Si quiere estar al tanto de todos los artículos que publicamos y no perderse ninguna información ni operación realizada por enbolsa.net no dude en darse de alta en este servicio gratuito y recibirá nuestros artículos en su mail. Pulse aquí para registrarse.

Para nosotros existen algunos factores determinantes que nos ayudan a diferenciar si el proceso correctivo que estamos estudiando es una corrección temporal o realmente este proceso correctivo puede estar formando parte del inicio de cambio de tendencia.

Para ello miramos la gráfica semanal de la curva de precios del activo objeto de estudio y comprobamos si se encuentra dentro de un movimiento de desaceleración alcista o lo que es igual si el gráfico semanal muestra signos o síntomas reales de divergencia alcista o bajista según la dirección de la tendencia principal.

Este mismo parámetro técnico me gusta comprobarlo en la gráfica diaria del activo, de manera que si el subyacente cotizado no muestra desacelarcion en su movimiento alcista semanal y diario las probabilidades de giro y continuación alcista son más altas que cuando presentan las divergencias bajista en diario o semanal ya que en estos casos el objetivos de precios Post-swing deben hacerse mucho más cercanos al precio de entrada.

La pregunta que debemos hacernos en la situación actual es si la corrección sufrida en la mayoría de índices bursátiles europeos es una simple corrección o por contra supone el inicio de cambio de tendencia más severo y profundo en tiempo y forma.
Para contestar a esa pregunta podemos ver cómo se encuentra los distintos sistemas de largo plazo con que EnBolsa trabaja en su modelo rotacional de largo y como se encuentra los modelos de largo plazo de una de las analistas extranjeras más seguidas por esta casa en lo que al largo plazo se refiere como es la australiana Justin Pollard.

En esta imagen podemos comprobar los índices más importantes de la zona europea euro y no euro ya que tenemos al índice ingles FTSE 100 como representación de la libra al índice suizo SMI representando al franco suizo y por supuesto a Alemania y España en representación de la moneda euro. Todos los índices mostramos están una misma línea y es que todos son alcistas y correctivos por lo que podemos hablar de una sincronía gráfica general en Europa.

En la imagen está aplicado el modelo de estudio semanal de Justin Pollard de largo plazo y podemos ver cómo en los 5 gráficos adjuntos la señal alcista es dominante y por lo tanto ninguna de las corrección que se están formando han llevado a este sistema de trading a rectificar su situación cerrando alguna posición.

Para concluir con este artículo les voy a mostrar que ocurre con nuestros modelo rotación ENB de largo plazo creado para la inversión en fondos y ETF y que tiene a su disposición en la página web de EnBolsa en la sección modelo de LP.

Fíjense como en este caso al igual que ocurría con el modelo semanal de largo plazo de Justin Pollard nuestro modelo mensual de largo también está largo y mantiene la posición comprada a pesar de los procesos correctivos que hemos sufrido tanto en el índice Alemán como en el índice europeo eurostoxx50.

Este modelo basado en factores como la confianza , la tendencia y los flujos de dinero sigue manteniendo su posición alcista y lo hemos realzado desde nuestras carteras de largo plazo es aumentar las porciones en esta zona geográfica llegando a niveles del 20% del capital total y colocando nuestras posiciones alcista en Europa al mismo nivel de peso de cartera que las posiciones que tenemos en Japón y Nasdaq.

Un cordial saludo y buen trading.

 

 

“El Ego y el Trading”

“No es lo que no sabes lo que te meterá en problemas, sino lo que sabes seguro y no es así” Mark Twain

El ego en el trading y en la bolsa llega a ser un arma de doble filo. Por un lado tienes sus ventajas puesto que disminuye el estrés al enfrentarnos a la incertidumbre y mejora la capacidad de sentirnos capaz de resolver problemas complejos, incrementa la autoestima, o maximizar las probabilidades de éxito al eliminar interferencias que produce el miedo. Pero grandes dosis, pueden llegar a ser contraproducentes, al pensar que lo sabemos todo o que podemos prever cualquier movimiento futuro.

La cuestión es que tiene que querer ganar dinero sin querer llevar razón. Mucha gente no acepta equivocarse, y este gran fallo revienta muchas cuentas. Es desde el ego, desde donde derivan la mayoría de los problemas en nuestro mercado. Ejemplo: compro un activo a 100€ y cae, como no acepto ni la perdida ni mi equivocación al entrar lo demostrare del siguiente modo. “No venderé por debajo del precio de compra porque entonces aceptaría que he fallado. Estaré años aferrados a esa posición esperando su recuperación y si nunca recupera se la regalare a mis nietos, total…pero si el activo sube a 110€ seguro que lo vendería.” Si alguna vez se ha sorprendido a usted mismo pensando de esta forma, significa que está dispuesto a ganar un 10% a cambio de perder un 100%, jamás podrá ganar con este pensamiento.

Hay que creer en lo que ve, en el presente. La mayoría de los inversores a los que atendemos a diario fantasean con la posibilidad de poder predecir lo que hará el mercado el día de mañana. Por eso le afloran sentimientos, porque piensan en lo que sucedió ayer o lo que pasara pasado y no lo que ocurre en el aquí y ahora.

No es fácil separarse del ego, a cada persona le costara más o menos dependiendo del grado inicial con el que empiece, gravado en nuestro ADN. Los que tienen dosis muy altas son fácilmente reconocibles puesto que no suelen pedir perdón ni se suelen equivocar, se creen super-dioses, estos lo tendrán más complicado en los mercados y en la vida en general. Son las típicas personas que echan la culpa al mercado de todo lo que ocurre. Pero los mercados no arruinan a nadie, los inversores se quejan del mercado cuando son víctimas de ellos mismos, por aferrarse a sus posiciones. Son los que deciden invertir, los que deciden donde, con cuanto, y porque seguir o no…así que la creencia más productiva que podemos tener al invertir, es ser responsables, no nos engañemos.

Si va entendiendo lo que es el ego, sea consciente de sus pensamientos y cada vez que se vea a si mismo diciendo lo siguiente, piense que está a punto de cometer un error y los errores aquí se pagan y con dinero de verdad:

“no voy a cerrar esta posición en perdidas porque se encuentra muy cerca de un nivel relevante para rebotar. Lo que quiere es sacarme para ir en la dirección que esperaba.”

“la estadística dice que el 90% de los trader pierden dinero, pero eso no me ocurrirá a mi”

“no necesito gastar dinero en formarme con la de contenido gratuito existente, solo dedicar más horas a buscar el contenido”

“He ganado dos operaciones seguidas voy a compartirlo con todos mis seguidores e twiter y facebook.” Así incremento mi ego y doy la imagen de que lo sé todo, me resulta fácil y es cuestión de repetir una y otra vez lo que acabo de realizar.

“He perdido esta operación por culpa del mercado” si busco la justificación de mis errores siempre fuera de mi no soy responsable y no admito cometer errores.

Al mercado tendremos que acudir con la mayor humildad del mundo. El siempre sabe cuando te has portado bien o mal, como los reyes magos. Cuando tus pensamientos encaminen a tus actos correctamente, te recompensa.

Buen trading amigos!

 

Flujos de capital de intermercados.

Situación del Intermercado. Semana 27-2017

Rentabilidad semanal de los principales activos del Intermercado:

  • Bolsas: DJ Global -0,30% / SP500 +0,07% / Stoxx600 +0,21%
  • Bonos: 10y T-Note -0,50% / TIP USA -0,85% / Bund -0,75%
  • Divisas: Dólar +0,38% / Euro -0,20% / Yen -1,17%
  • Materias Primas: Índice General -1,38% / Oro -2,37% / Crudo -3,71%

Puede consultarse la guía de las Tablas de Intermercado aquí

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Alcista (Global> T-Note> Commodities) desde el 18/02/2017.

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Neutral desde el 22/06/2017

Tipos en EEUU: Continúa subiendo la probabilidad de una subida de tipos en diciembre.

 

Rotación sectorial:

  • Global: Fase 11
  • EEUU: Fase 10
  • LatAm: Fase 10
  • Europa: Fase 9
  • Asia: Fase 1

Relative Rotation Graphs:

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

El fascinante mecanismo de la bolsa

“En la bolsa no hay que saberlo todo, sino entenderlo todo. Y aunque se entienda todo, no hay que tomar parte en todo”. André Kostolany

Tras años de estudio y dedicación en los mercados financieros, sigo sintiendo aquello de “solo sé que no se nada”. Seguimos disfrutando y formándonos intensivamente tanto en el lado más teórico como en el práctico en nuestro centro formativo de trading. Con el fin de dar mayor transcendencia a nuestro centro, revisamos otros puntos de vistas que hacen que nos cuestionemos todas esas verdades que a priori parecen absolutas, pensamientos del ego que a la larga son bastantes destructivos. Con ello quería deciros, que esta semana he adquirido un nuevo libro para mi biblioteca personal y desde primera hora me ha conquistado. Gánate y ganaras en bolsa de José Antonio Madrigal. Para mi gusto siempre ha tenido la virtud de explicar muy sencillo y con metáforas muy acordes los funcionamientos más complejos de la bolsa. Al leer el fragmento que os traigo a continuación no pude dejar de acordarme de vosotros, dice así:

En la selva el señor mono y el señor valor decidieron comprar monos a un euro. Para ello montaron una jaula igual de grande que un estadio de futbol de considerables dimensiones, en la que meterían los monos que iban a comprar.

La gente no daba crédito. Como era posible que aquellos señores pagaran un euro por un mono, cuando fuera de la jaula, alrededor de los árboles, había cientos y cientos. Podían ellos mismos salir fuera y cogerlos, gratis y meterlos en la jaula.

Todo el mundo comenzó a llevarles monos, de dos en dos e incluso de tres en tres. Todos y cada uno de ellos se llevaban sus euros correspondientes.

Pasado un mes, prácticamente nadie llevaba monos, ya que había que recorrer muchos kilómetros para encontrarlos. El señor bolsa y el señor valor comenzaron su nueva estrategia: pagarían 2euros cada mono.

El truco hizo su efecto, y poco a poco comenzaron a llevarles monos. Pero a los pocos días, ya nadie llevaba monos. Quizás ya quedaban muy pocos fuera de la jaula.

De nuevo el señor bolsa y el señor valor hicieron de las suyas. Pusieron un cartel en la puerta en el que ofrecían 5 euros por mono. Transcurridos unos días, solo le llevaron cuatro monos.

Miles y miles de monos se movían dentro de aquella inmensa jaula. Era el momento de comprar monos al precio que fuera.

Pusieron de nuevo un cartel en la puerta: esta vez se compraban monos a 50 euros. Todo el mundo se puso a buscar monos, y solo dos personas lograron encontrarlos. El señor bolsa y el señor valor le pagaron sus correspondientes 50 euros a cada uno de ellos.

Esa misma noche, el señor valor se fue a dormir, y el señor valor se quedó en la puerta de la jaula. Paso un señor por la puerta de la jaula y el señor valor le dijo:

– ¿quiere usted un mono por 40 euros? Mañana por la mañana mi socio le pagara por el 50 euro que valen ahora los monos.

El hombre le dijo que por supuesto.

-Voy a mi casa por los 40 euros

Cuando el hombre regreso a los pocos minutos, no trajo 40 euros sino 400; quería diez monos, que llevaría a la mañana siguiente, a primera hora, a la jaula. Además, el hombre no vino solo; trajo a sus familiares y amigos para que compraran monos también, y estos a su vez a familiares y amigos y otros a otros.

Todos pagaron 40 euros por cada mono, que el señor valor entregaba a cambio. Cuando se acercaban las cuatro de la mañana, la jaula se había quedado completamente vacía.

Todos aquellos que habían comprado monos lo festejaban. Incluso hubo algunos que no durmieron esa noche esperando la apertura de la jaula a las nueve de la mañana.

Cuando todo el mundo empezó a llegar a la jaula, ocurrió lo inesperado. No podían creer que la jaula hubiera desaparecido. Del señor bolsa y el señor valor no se sabía absolutamente nada.

Lo habían conseguido.

Habían vendido a gente que no los necesitaba monos a 40 euros. Esto es la bolsa.” Madrigal, José Antonio (2012) Gánate y ganaras en bolsa, recomendada lectura.

¡Buen trading amigos!

 

 

 

 

Flujos de capital de intermercados.

Situación del Intermercado. Semana 26-2017

Rentabilidad semanal de los principales activos del Intermercado:

  • Bolsas: DJ Global -0,36% / SP500 -0,61% / Stoxx600 -2,12%
  • Bonos: 10y T-Note -0,97% / TIP USA -0,76% / Bund -1,98%
  • Divisas: Dólar -1,56% / Euro +1,99% / Yen -1,03%
  • Materias Primas: Índice General +4,55% / Oro -1,30% / Crudo +7,71%

Puede consultarse la guía de las Tablas de Intermercado aquí

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Alcista (Global> Commodities> T-Note) desde el 18/02/2017.

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Neutral desde el 22/06/2017

El martes de la semana pasada Mario Draghi fue el primero de una serie de representantes de los Bancos Centrales (Europa, EEUU, Reino Unido, Canadá) que hizo declaraciones a favor de la normalización monetaria ya que consideran que las Reflationary Forces se han hecho con el control de la galaxia. Lo que todavía no he logrado descubrir es en qué galaxia vive esta gente. Se han puesto de acuerdo para ir cerrando el grifo de la liquidez y seguir los pasos de Yellen. Fin de los QE y reducción de balances. Estas declaraciones descuentan subidas de tipos que han provocado un desplome del mercado de bonos, apreciación del euro y caída de bolsas en Europa. En EEUU vuelve a contemplarse una última subida de tipos en diciembre antes de que Yellen finalice su mandato en la Fed y la deje a merced de los Trumpmanitas.

O todos los representantes de los Bancos Centrales han visto la luz al unísono y consideran que sus economías han recuperado tracción para poder seguir sin más estímulos o están empezando a agenciarse un arsenal de medidas, dentro de lo posible, con las que volver a estimular las economías dentro de unos meses. ¿Será el Nasdaq nuestro Caronte? Por amplitud, por ahora, no parece y los recortes son oportunidades. Veremos.

Rotación sectorial:

  • Global: Fase 11
  • EEUU: Fase 10
  • LatAm: Fase 7
  • Europa: Fase 9
  • Asia: Fase 1

Relative Rotation Graphs:

 

Un par de cosillas más.

A diario actualizo en twitter una tabla con la situación de los mercados mundiales más importantes en sincronía con la tendencia del DJ Global de acuerdo a la metodología que siguen Andrés Jiménez y José Luis García en EnBolsa. A cierre del viernes 30/06/2017 había 8 índices (de 28) en sincronía alcista (Timing 1 o 2) acompañando al DJ Global y de ellos, solo 1 en fase impulsiva (Timing 1), además había 5 índices en Fuerza Dinámica (Timing 3 o 4 con plena potencia alcista de largo plazo). Por resumir:

  • El mercado Global está en corrección dentro de una tendencia alcista y los indicadores de amplitud por ahora no advierten peligro de algo mayor que una simple corrección y con eso hay que quedarse.
  • Los Hedge Funds mantienen un posicionamiento Neutral y en una corrección que no se posicionen del lado Vendedor es positivo ya que por ahora apoyan la continuidad alcista.
  • Japón, Emergentes y EEUU se están comportando mejor que Europa en esta corrección.
  • Europa puede que esté en una fase más adelantada de la corrección.
  • La profundidad de esta corrección probablemente venga condicionada por la capacidad por parte del Nasdaq de respetar su último mínimo en el entorno de 5.600 o caer hasta los 5.420 aprox.
  • Un nuevo impulso global vendrá precedido de una mejora progresiva de los mercados nacionales.

A cierre de mercado del 27/06/2017 se efectuó la rotación de activos en el sistema arQ:04 Asset Allocation publicado en twitter, que para el mes de julio está posicionado en Nasdaq, Russell, Emergentes, Europa y US Bond 10y, en las proporciones que aparecen en la tabla, obteniendo un apalancamiento efectivo de 1,24. El rendimiento en el mes de junio fue de -0,61% y el del benchmark SP500 -0,16%. El sistema no está mejorando al benchmark…por ahora. Se ha buscado un sistema que sea una alternativa de inversión más rentable y menos volátil que el SP500 en el largo plazo. El tiempo dirá si se ha conseguido.

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

La disciplina triunfará sobre la inteligencia

Un hombre decidió cavar un pozo en un terreno que poseía.
Eligió un lugar y profundizó hasta los cinco metros, pero no encontró agua.
Pensando que aquel no era el sitio idóneo, buscó otro lugar y se esforzó más llegando hasta los siete metros, pero tampoco esta vez halló agua.
Decidió probar una tercera ocasión en distinto lugar, y cavar aún mucho más, pero cuando llegó a los diez metros, concluyó que en su terreno no había agua y que lo mejor era venderlo.
Un día fue a visitar al hombre al cual había vendido el terreno, y se encontró con un hermoso pozo.

-Amigo, mucho has tenido que cavar para encontrar agua, recuerdo que yo piqué más de veinte metros y no encontré ni rastro -dijo el recién llegado.

-Te equivocas -contestó el aludido-. La verdad es que yo sólo cavé doce metros, pero a diferencia de ti, siempre lo hice en el mismo sitio.

Como introducimos en el título, en nuestro trading no cuentan tantos los años de práctica probando y probando una nueva forma de hacer como persistir en una forma apropiada y correcta. Una vez aprendida la metodología, la disciplina hará el resto. Esta será la pata más importante para lograr nuestras metas. Es no dejar que nada nos despiste de hacer lo que se debe hacer en cada momento. Es actuar en un cierto sentido, de manera constante y repetida a lo largo del tiempo. La disciplina construirá los hábitos, y los hábitos nos permitan llegar allí donde previamente habíamos definido y soñado.

A continuación, os señalamos tres actitudes que debemos cuidar para potenciar esa disciplina.

La confianza con nuestra metodología

Es sorprendente la cantidad de personas que operan en los mercados sin estar convencidas de que pueden ganar dinero con la metodología que usan. Si se encuentra en este nicho la mejor idea es poner a prueba su metodología. Tómese un tiempo para revisar su técnica y gestión de capital más optima para un conjunto de datos históricos. Necesita que su metodología se gane su confianza y no hay mejor forma de hacerlo que ponerla a prueba y revisar sus entrañas. Sin confianza no habrá disciplina

Diferenciar entre el plan y el directo

Es muy fácil montar un plan sobre el papel, pero vivir ese plan en tiempo real es algo totalmente distinto. Me refiero a tomar las ganancias antes de tiempo, subir los stop a break even cuando nuestra metodología no lo contempla…sufrir un draw down y tener la confianza de aguantar hasta recuperarse. Estos escenarios harán que nuestro plan se tambalee una y otra vez y es aquí cuando mas rectos y disciplinados debemos ser para batear el temporal. Sin reglas que nos digan como actuar para cada escenario concreto no habrá disciplina.

Búsqueda interminable del santo grial

Hace una prueba y diseña una estrategia que le ofrece una media del 20% de beneficios al año. Modifica una variable más y aumenta la cifra a un 25%. ¿Seguimos buscando? Este proceso nos puede llevar mucho tiempo y al final si se toma 6 meses de búsqueda haciendo pruebas en vez de practicando su método primario pierde el 10% y le llevara un año más compensar esa rentabilidad y nadie le asegura que sea más efectiva que la anterior puesto que rentabilidades pasadas no garantizan nada en el futuro. “No puedes conectar los puntos mirando hacia adelante; solo puedes hacerlo mirando hacia atrás. Así que tienes que confiar en que los puntos se conectarán de alguna forma en el futuro. Tienes que confiar en algo: tu instinto, el destino, la vida, el karma, lo que sea. Porque creer que los puntos se conectarán luego en el camino te dará la confianza de seguir tu corazón, incluso cuando te conduce fuera del camino trillado, y eso hará toda la diferencia”. Steve Jobs. Recuerda, no hay un método infalible, tendrá que creer sin ver. Tendrá que tener fe sino se saltara su disciplina.

¡Buen trading amigos!

 

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 25-2017

Rentabilidad semanal de los principales activos del Intermercado:

  • Bolsas: DJ Global +0,18% / SP500 +0,21% / Stoxx600 -0,25%
  • Bonos: 10y T-Note -0,01% / TIP USA +0,55% / Bund +0,18%
  • Divisas: Dólar +0,07% / Euro -0,04% / Yen -0,39%
  • Materias Primas: Índice General -2,12% / Oro +0,20% / Crudo -4,00%

Puede consultarse la guía de las Tablas de Intermercado aquí

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Alcista (Global> Commodities> T-Note) desde el 18/02/2017.

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Neutral desde el 22/06/2017

Rotación sectorial:

  • Global: Fase 5
  • EEUU: Fase 7
  • LatAm: Fase 7
  • Europa: Fase 4
  • Asia: Fase 1

Relative Rotation Graphs:

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

Vídeo Análisis, señal de compra en Europa

Seguimos viendo en Europa, la posibilidad que se active una señal de compra y por ese motivo, continuamos vigilandolo de cerca.
Entre los activos que pertenecen a esta zona geográfica destacamos a los paises como España, Francia o Italia y dentro de las industrias a la Financiera.
Además en nuestro video análisis, marcaremos cuales son las acciones del Ibex35 que más nos pueden interesar.

Tipos de Personalidades del trader

“Conócete, acéptate, supérate.” San Agustín

Los traders que no trabajan con disciplina una metodología concreta no operan los mercados sino sus propias personalidades. ¿te consideras disciplinado? ¿Te da miedo el riesgo o te sientes cómodo arriesgando? ¿Eres indeciso o espontáneo? ¿Eres paciente o ansioso? ¿te atreves a descubrir qué tipo de personalidad condiciona más tus juicios, perspectivas y creencias?

Según Shawn Lucas, analista húngaro estadounidense, escritor del libro Investor Profiles del trader existen 4 tipos de personalidades:

  1. Agresivo: (sin connotación negativa) las emociones del trader puede hacer que se adelante tanto en sus entradas como salidas. Suele operar con bajos lotajes por lo que los cambios inesperados del mercado tampoco le causan demasiada molestia y no da demasiado valor a su dinero.
  2. Intuitivo: confía en su intuición mucho más que una persona analítica. Se deja llevar a menudo por sus emociones que lo van zarandeando entre la codicia y el miedo. Hace caso a sus corazonadas.
  3. Analítico: Su problema es la inactividad. Suele ser el perfil más adverso al riesgo, y deja las emociones fuera de su operativa. Sobreanaliza una situación y eso le da diversos puntos de vistas con lo cual le hace dudar continuamente de su entrada y salida por lo que no termina de ejecutar.
  4. Metódico: Esta dispuesto a tomar más riesgos que otros, pero tiende a mantenerse emocionalmente desapegado. Confiara lo suficiente en su sistema para operar con lotes grandes o pequeños según dictamine las reglas de su sistema. Normalmente prefiere que su metodología permanezca inalterable, prefiere una forma concreta de hacer muy estructurada por sus reglas.

El proceso natural evolutivo de un trader que comienza su aprendizaje va del meramente agresivo al metódico. Al principio solemos ser más temperamentales y conforme estudiamos y practicamos nos volvemos más racionales y metódicos. Esta clasificación no toma en consideración sus causas esenciales sino sus razones ultimas. El ser agresivo no es necesariamente la causa sino el efecto de determinado perfil personal primario. En otras palabras, Lucas solo nos cuenta como es cada trader según el riesgo que acepta correr y lo que interfieren sus emociones en él, pero no se detiene a analizar porque se comporta así. Podemos denominar que se para en una tipología de perfil más “secundaria”, la semana que viene estudiaremos las emociones “básicas” con otro tipo de clasificación y test.

Luego cada trader tiene peculiaridades concretas. El trader que carece de equilibrio en su vida personal es incapaz de lograr la conexión en el trading. El trader que es demasiado estable es incapaz de innovar cuando las condiciones del mercado cambian. El trader que carece de estabilidad emocional opera de manera impulsiva y temperamental. El trader que es emocionalmente estable suele tener problemas a la hora de valorar el riesgo adecuado porque teme romper su zona de confort. El trader que es muy introvertida o extrovertida permite a estímulos internos o externos que interfirieran en la toma de decisiones. El trader propenso a las nuevas experiencias se enamora rápidamente de nuevas técnicas, herramientas, estudios…y va en busca del juguete más deslumbrante. El trader más tradicional carece de innovación o creatividad para adaptarse a la evolución del mercado una vez encuentra una forma de hacer dinero se estanca haciendo lo mismo sin poder cambiar. El trader con dotes sociales, ese que suele ser tan simpático tiene dificultad de concentración con su trading se distrae con cualquier ruido. El trader que carece de este don, no se nutre de las sinergias producidas por un grupo de compañeros para que facilite su operativa.

Cada rasgo de personalidad marcado trae potenciales peligros a nuestro negocio, suavizar nuestra personalidad es a veces un matiz importante para nuestra operativa.

Buen trading amigos!

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 24-2017

Rentabilidad semanal de los principales activos del Intermercado:

  • Bolsas: DJ Global -0,19% / SP500 +0,05% / Stoxx600 -0,45%
  • Bonos: 10y T-Note +0,28% / TIP USA -0,42% / Bund -0,14%
  • Divisas: Dólar -0,04% / Euro -0,03% / Yen -0,63%
  • Materias Primas: Índice General -1,39% / Oro -1,07% / Crudo -2,50%

Puede consultarse la guía de las Tablas de Intermercado aquí

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Alcista (Global> T-Note> Commodities) desde el 18/02/2017.

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Comprador desde el 05/06/2017

Tipos en EEUU: El miércoles pasado el FOMC subió los tipos de interés un cuartillo hasta la horquilla de 100-125 puntos básicos. El mercado, conforme a la cotización de los futuros sobre Fondos Federales, no descuenta otra subida hasta marzo del 2018. Sin embargo, del gráfico Dot-Plot de votaciones sobre tipos de los participantes del FOMC, se presume que estos continúan con la intención de efectuar otra subida antes de final de año.

Del acta posterior a la reunión pueden extraerse varios puntos importantes:

  1. La Fed dice que el crecimiento económico asciende a un ritmo moderado y los datos de empleo son sólidos.
  2. El consumo privado sigue en expansión.
  3. La inflación no llega al 2% por causa del precio del petróleo pero esperan que mientras continúe este escenario de crecimiento económico, empleo y mejora de salarios este objetivo de inflación del 2% se alcance a medio plazo.
  4. Se inicia la reducción gradual del Balance de la Fed al disminuir la reinversión del capital con vencimiento extinguido (contracción monetaria). Se hará así:
    1. Bonos Soberanos: reducción inicial de 6 billones (6.000 millones de los nuestros) de $ al mes, incrementándola en otros 6 billones cada 3 meses hasta alcanzar una reducción máxima de 30 billones al mes en el 3º trimestre de 2018 que ya se mantendrá constante esa reducción.
    2. Deuda Hipotecaria: reducción inicial de 4 billones de $ al mes, incrementándola en otros 4 billones cada 3 meses hasta alcanzar un máximo de 20 billones al mes en el 3º trimestre de 2018.

Por ponerlo en contexto, en tiempos de la QE, la expansión monetaria se efectuaba al ritmo de 80 billones al mes. En el 3º trimestre de 2018, la contracción monetaria llegará a su máximo de 50 billones al mes, de forma gradual y si las condiciones lo permiten.

Rotación sectorial:

  • Global: Fase 4
  • EEUU: Fase 2
  • LatAm: Fase 4
  • Europa: Fase 2
  • Asia: Fase 1

Relative Rotation Graphs:

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Causa o Casual

“Cuanto más planifique el hombre su proceder, más fácil le será a la casualidad encontrarle.” Friedrich Dürrenmatt

Por la década de los 80 se hizo muy popular una pauta estacional que recorría de cabo a lado Wall Street llamada “efecto enero” se trataba de que las pequeñas empresas generaban altos beneficios una vez llegaba el cambio de ejercicio. El secreto de este efecto gritado a voces en diversos artículos académicos y periodos financieros consistía en cargar la cartera de valores de acciones de pequeñas empresas en la segunda mitad de diciembre y conservarlos durante el mes de enero. Por esas fechas, se podía tener la esperanza de superar los rendimientos del mercado entre el 5% y 10%.

¿Cuál era la causa de este efecto?

En primer lugar muchos inversores vendían sus peores acciones a finales del ejercicio para generar perdidas fiscales. En segundo lugar, los gestores profesionales de patrimonio actuaban con más cautela a final del ejercicio esforzándose para defender sus resultados e imagen de la cartera “maquillando sus cuentas”. Así se mostraban reacios a comprar en diciembre empresas que estuvieran descendiendo o tener empresas pequeñas y poco conocidas para que no estuviera en su listado final. Esto hacia que las empresas de este tipo se convirtieran en gangas momentáneas. Cuando las ventas provocadas por efecto fiscal cesaban normalmente se recuperaban y así se obtenían rápidos beneficios. En tercer lugar también hay un factor psicológico detrás de todo esto puesto que si el inversor piensa que ese año la bolsa subirá, todos compraran en masa en enero de forma “irracional” por el pensamiento de tener once meses más donde sacar provecho a esta ventaja.

El efecto enero no ha desaparecido pero si ha perdido fuerza, a medida que se hace mas publico este efecto más personas compran empresas pequeñas en diciembre con lo cual la ventaja va desapareciendo y baja los rendimientos.

A mediados de los 90 también se hizo muy conocida otra técnica denominada “las cuatro alocadas” (The Foolish Four) según frases sobre ellas con tan solo quince minutos podría planificar una cartera con mejores resultados que los gestores de fondos más populares.

¿Qué tenía que hacer?

  1. Identificar las cinco acciones más baratas con mayor rentabilidad por dividendo.
  2. Descartar la que tuviese el menor precio.
  3. Destinar el 40% de los fondos que piensa invertir a la acción que tuviese la segunda menor cotización.
  4. Colocar el 20% restante a las otras sobrantes.
  5. Un año después volver a clasificar de la misma forma y reconducir su cartera.

Según Motley Fool esta técnica había batido al mercado en los últimos 25 años por una rentabilidad del 10,1% anual. ¿Qué subyace detrás de esta teoría?

Si analizamos una cantidad de datos amplia de un periodo bastante grande surgirán muchísimas pautas aunque algunas sean simple casualidad. Las empresas que tienen alta rentabilidad por dividendos tendrán algunos rasgos similares pero ninguno de estos factores puede ser la causa de los beneficios futuros. La revista Money descubrió una cartera compuesta por acciones cuyos nombres no tuviesen letras repetidas que obtuvieron resultados tan brillantes como las 4 alocadas.

A veces en algunos patrones existe una causa lógica y demostrable de la que podemos sacar partido al explotar la ventaja y otras veces ese patrón localizado no tiene ni pies ni cabeza, proviene del puro azar, de la pura casualidad.

¿Qué tiene que ver en América, el consumo de queso con las muertes por enredo entre las sabanas de la cama? Nada. Sin embargo, si uno estudia el comportamiento de ambos datos, encontraríamos curvas que parecen moverse al unísono. ¿Qué podemos concluir? Nada de nada, recordarlo siempre: “correlación no implica causalidad”

La creencia más productiva que podemos tener como inversores profesionales es que somos responsables de lo que pensamos que es cierto, porque eso condicionara nuestros actos y posterior circunstancias. Somos responsables de la formación que compramos, de lo que leemos, de lo que oímos y en definitiva de lo que queremos llegar a ser. ¿Un inversor profesional o un jugador de casino?

Buen trading amigos!

Flujos de capital de intermercados.

Situación del Intermercado. Semana 23-2017

Rentabilidad semanal de los principales activos del Intermercado:

  • Bolsas: DJ Global -0,54% / SP500 -0,29% / Stoxx600 -0,55%
  • Bonos: 10y T-Note -0,21% / TIP USA -0,57% / Bund +0,09%
  • Divisas: Dólar +0,58% / Euro -0,75% / Yen +0,09%
  • Materias Primas: Índice General -0,69% / Oro -0,99% / Crudo -3,69%

Puede consultarse la guía de las Tablas de Intermercado aquí

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Alcista (Global> Commodities> T-Note) desde el 18/02/2017.

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Comprador desde el 05/06/2017

Tipos en EEUU: Totalmente descontada la subida de tipos de esta semana. Más dudas tiene el mercado con que se produzca alguna otra subida de tipos antes de final de año. Se empieza a hablar de que la FED puede optar por una política de normalización vía reducción de su balance y regularizar tipos de manera pausada. Veremos.

Rotación sectorial:

  • Global: Fase 11
  • EEUU: Fase 11
  • LatAm: Fase 10
  • Europa: Fase 1
  • Asia: Fase 1

Relative Rotation Graphs:

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Si desea pedir más información sobre estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

Divergencias bajistas en la amplitud americana

Uno de los principales objetivos de nuestro departamento de análisis es la búsqueda de situaciones anómalas en el mercado que podamos detectar de una forma más o menos convincente a través de las distintas herramientas de las que disponemos.

Nosotros somos muy partidario de los estudios alternativos como complemento de los análisis clásicos del mercado.

La amplitud de mercado, la volatilidad o los índices de sentimiento son algunos de los estudios que incorporamos en los distintos momentos del mercado y que nos ayudan a tener una perspectiva distinta o más amplia de lo que esta ocurriendo en cada situación a la que nos enfrentamos.

Las continuas y constantes subidas del mercado americano en la globalidad de sus índices y la escasez de correcciones medianamente profundas en precio ha hecho que fijemos nuestra atención y análisis en algunos indicadores de amplitud de mercado que nos pueden servir para detectar un posible movimiento anómalo entre la curva de los principales índices y los datos proporcionados por los indicadores de amplitud de estos mismos índices.

Por lo tanto debemos entender que si un mercado global esta en tendencia alcista marcando nuevos máximos pero el numero de valores alcistas de este mercado es menor que el numero de valores bajista, significará que la subida esta generada por la intervención alcista de los valores con mayor ponderación en el índice, pero no por la mayoría de los componentes del índice bursátil al que nos refiramos.

Estas subidas serán muy perjudiciales para la salud de la tendencia alcista predominante, y podremos ver divergencias bajistas entre la cotización del índice y el número de componentes del índice que acompañan la subida.

Dicho esto veamos las lecturas del % de valores alcistas del SP500 en distintas escalas temporales:

1.- valor % de acciones que están por encima de la MM144S , esto nos indica cuantos valores son alcistas de largo plazo.

2.- valor % de acciones que están por encima de la MM50S , esto nos indica cuantos valores son alcistas de medio plazo

Lo normal en una subida de calidad y con posibilidades de continuación alcista en corto y medio plazo sería que existiera una perfecta correlación entre la curva de precios del índice de referencia americano, en este caso el SP500, y la curva de movimiento de la cantidad o porcentaje de acciones de son alcista en ese índice en el medio y largo plazo. Todo lo que no fuese una concordancia entre ambas curvas sería un síntoma de debilitamiento del movimiento alcista ya que este movimiento alcista del índice será divergente del movimiento de la gran mayoría de valores que lo componen.En primer lugar y en color azul os muestro el % de valores del SP500 que se encuentran por encima de la media de 144 sesiones, que es una media de medio/largo plazo y por lo tanto la que más tarda en mostrar síntomas de debilidad junto a la de 200 sesiones.

Sus lecturas históricas dan porcentajes de un 88%-90% como máximo de valores por encima de esta media, y por lo tanto cuando nos encontramos por esta zona las correcciones están cercanas.

Actualmente tenemos lecturas constantemente descendentes desde el pasado mes de febrero mientras que el índice de referencia SP500 en color negro en el centro de la gráfica continúa con su movimiento constantemente alcista desde ese pasado mes de febrero mostrando lecturas claramente divergentes en estos momentos entre el precio y el porcentaje.

En segundo lugar y en color rojo, esta el % de valores del SP500 que se encuentran por encima de la media de 50 sesiones, que es la media de corto/medio plazo y por lo tanto la mas usada para medir la temperatura media de fortaleza y debilidad de un mercado.

Sus lecturas históricas dan porcentajes de un 90%-93% como máximo de valores por encima de esta media, y por lo tanto cuando nos encontramos por esta zona las correcciones están cercanas.

En el mes de febrero paso tuvimos lecturas de más de 80% pero desde entonces ala curva del porcentaje de acciones por encima de la media de 50 sesiones simple no ha hecho más que bajar y bajar mientras que la gráfica del SP500 ha continuado con su senda moderadamente alcista lo que está provocando actualmente una clara divergencia bajista que hemos marcado con una línea azul descendente en la gráfica adjunta.

En resumen podemos decir que las divergencias bajistas actuales en estos dos indicadores de amplitud de mercado de largo y medio plazo , no favorecen la posible continuación alcista del índice americano y nos estaría mostrando un claro proceso de desaceleración de la tendencia actual y un debilitamiento en la salud alcista de este activo de renta variable.

Flujos de capital de intermercados.

Situación del Intermercado. Semana 22-2017

Rentabilidad semanal de los principales activos del Intermercado:

  • Bolsas: DJ Global +1,10% / SP500 +0,96% / Stoxx600 +0,30%
  • Bonos: 10y T-Note +0,58% / TIP USA +0,37% / Bund +0,54%
  • Divisas: Dólar -0,71% / Euro +0,92% / Yen +0,83%
  • Materias Primas: Índice General -3,02% / Oro +0,89% / Crudo -4,13%

Puede consultarse la guía de las Tablas de Intermercado aquí

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Alcista (Global> Commodities> T-Note) desde el 18/02/2017.

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Neutral desde el 30/03/2017

Tipos en EEUU: El mercado descuenta un 95% de probabilidades de subida de tipos en la reunión del FOMC de la semana que viene hacia la horquilla 100-125 puntos básicos.

Rotación sectorial:

  • Global: Fase 11
  • EEUU: Fase 1
  • LatAm: Fase 2
  • Europa: Fase 11
  • Asia: Fase 1

Relative Rotation Graphs:

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 21-2017

Rentabilidad semanal de los principales activos del Intermercado:

  • Bolsas: DJ Global +0,93% / SP500 +1,43% / Stoxx600 -0,04%
  • Bonos: 10y T-Note +0,00% / TIP USA -0,16% / Bund +0,29%
  • Divisas: Dólar +0,34% / Euro -0,24% / Yen +0,01%
  • Materias Primas: Índice General -1,32% / Oro +0,87% / Crudo -1,64%

Puede consultarse la guía de las Tablas de Intermercado aquí

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Alcista (Global> Commodities> T-Note) desde el 18/02/2017.

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Neutral desde el 30/03/2017

Rotación sectorial:

  • Global: Fase 11
  • EEUU: Fase 1
  • LatAm: Fase 10
  • Europa: Fase 11
  • Asia: Fase 1

Relative Rotation Graphs:

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

video analisis de amplitud de mercado en EUROPA

Hola a todos nuestros seguidores de Enbolsa.net

Hoy os traemos un nuevo vídeo análisis donde analizamos el mercado español , Alemania, Francia y el Índice director Europeo (Eurostoxx600), todo ello lo realizaremos desde el punto de vista de la amplitud de mercado y su linea Avance-Descenso a través de los distintos indicadores de amplitud que podéis encontrar en nuestra Zona Premium.

Hoy mejor que ayer

“Somos lo que hacemos día a día, por lo tanto la excelencia no es un acto sino un habito” Aristóteles.

La mayoría de personas queremos resultados grandes, visibles e inmediatos. Si queremos perder peso, construir un negocio, vivir del trading o cualquier otro objetivo tiene que ser de un día para otro, la palabreja “mejora continua” nos aburre, no queremos ni escucharla, eso de realizar pequeños cambios y mejoras cada día con la expectativa de que las pequeñas mejoras se sumen a algo importante, nos suena muy lejano.

En principio, no impacta demasiado en los resultados una opción que es mejor el 1 por ciento o el 1 por ciento peor. Pero conforme pasa el tiempo, se encuentra una brecha muy grande entre los inversores que toman decisiones un poco mejores cada día y quiénes no. La excelencia es un proceso de mejora continua y como proceso nunca cesa, siempre está en constante evolución. Ser excelente – tener mentalidad de excelencia- es una actitud frente a la vida; es una filosofía que te lleva siempre a ir un paso más allá, a no acomodarte, a querer seguir mejorando.

El progreso en nuestro negocio, a menudo se esconde detrás de soluciones aburridas y que ya conocemos. No necesita más información. No necesitamos mejores estrategia. Basta con hacer más de lo que ya tenemos comprobado y funciona. Pero claro, es aburrido no otorga la adrenalina de entrar con lotajes extremos o la ilusión de que una simple operación me hará ganar todo el dinero que necesito.

No importa en qué estrategia estés trabajando, hay una simple lista de pasos que puedes seguir mejorando — pasos básicos que conoces, que inmediatamente pueden producir resultados favorables si sólo los practicaras más constantemente. Puedes trabajar por ejemplo en:

Reglas para determinar el tamaño de las posiciones.

Reglas para limitar las pérdidas por operación, por día, por semana…

Reglas para saber cuándo dejar de operar o limitar su tamaño/riesgo.

Reglas para iniciar o cerrar las operaciones

En muchos casos, mejorar no es hacer las cosas con un método infalible, sino de hacer el mismo método haciéndolo menos mal. Los trader saben lo que están haciendo mal o donde cometen la mayoría de sus errores, pero no saben qué hacer, como resolverlo. Por ejemplo, todos sabemos que no se deben ponderar más una operación que está resultando perdedora con el fin de recuperar antes nuestro dinero. Debemos interrumpir este patrón problemático cuanto antes y desarrollar reglas y un nuevo procedimiento para cada vez que nos veamos en la misma situación. Unas veces la solución partirá por centrarme en la siguiente operación y olvidar esta, otras veces necesitare interrumpir mi operativa por un tiempo o incluso cerrar el ordenador e irme a dar un paseo.

Se denomina “mejora por sustracción”, se centra en hacer menos de lo que no funciona: eliminación de errores, reduciendo la complejidad y trabajar evitando hacer las cosas insignificantes. Una de las mejores formas de hacer grandes ganancias es evitar pequeñas perdidas.

A menudo medimos nuestro progreso mirando adelante. Calificando nuestro progreso, cuando podemos hacerlo de una forma más útil mirando hacia atrás. Examino los logros que conseguí esta semana y luego me exijo un poco más para esta siguiente. Si esta semana hice dos operaciones tendré que realizar cuatro en la siguiente puesto que tan solo multiplicando sus experiencias, acelera su curva de aprendizaje. Un entrenador lo primero que hará es ayudarlo a mejorar con la mejora de los procesos mientras practica.

Para conseguir resultados hay que tener claro lo que se quiere, pasar a la acción, ser disciplinados, no perder el foco, tener paciencia, poner la responsabilidad en una mismo, tener una fuerte determinación por lo que queremos, cultivar hábitos mentales sanos, moverse en los entornos adecuados y finalmente, tener una actitud de mejora continua.

Si quiere seguir mejorando le recomendamos que nos acompañe en el curso que daremos la semana que viene sobre psicología de inversión, donde abordaremos este y muchos otros temas.

Buen trading amigos!

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 20-2017

Rentabilidad semanal de los principales activos del Intermercado:

  • Bolsas: DJ Global +0,01% / SP500 -0,38% / Stoxx600 -1,04%
  • Bonos: 10y T-Note -0,62% / TIP USA +0,72% / Bund +0,24%
  • Divisas: Dólar -2,12% / Euro +2,57% / Yen +1,93%
  • Materias Primas: Índice General +3,07% / Oro +2,28% / Crudo +5,62%

Puede consultarse la guía de las Tablas de Intermercado aquí

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Alcista (Global> Commodities> T-Note) desde el 18/02/2017.

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Neutral desde el 30/03/2017

Tipos en EEUU: El mercado sigue descontando una sola subida para junio o julio para lo que queda de año.

Rotación sectorial:

  • Global: Fase 11
  • EEUU: Fase 11
  • LatAm: Fase 11
  • Europa: Fase 2
  • Asia: Fase 1

Relative Rotation Graphs:

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Como aprovechar el proceso correctivo. Ibex, Dax y Sp500

En nuestro video análisis de esta semana vamos a explicaros como aprovechar la entrada del mercado de acciones en un timing +2. Un timing +2 puede ser el inicio de un proceso correctivo y dentro de un proceso correctivo existe una buena oportunidad para los inversores de corto plazo.

Para saber cómo actuaremos y cuál puede ser el movimiento del mercado os mostraremos al mapa de situación sincronizado con el timing, a partir de ahí sabremos donde estamos y como debemos de atacar al mercado.

Además será interesante ir siguiendo el rastro del indicador ratio de VIX, ya que este es uno de los más eficaces para detectar los inicios de los nuevos impulsos de cara al medio plazo.

Por ultimo repasaremos la situación del Oro ya que puede estar llegando a una zona de control operativa.

 

El mejor sector para invertir a nivel mundial.

Saludos a todos los seguidores de Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un estudio sobre las industrias y sectores de Estados Unidos y Europa tratando de localizar las opciones de inversión con mayores probabilidades de acierto.

Primero nos centraremos en la localización del área geográfica en la que centrar nuestro análisis.

Para ello emplearemos la información mostrada en el informe semanal que prepara Enbolsa.net.

Fácilmente se observa que Europa no se encuentra en una situación muy deseable ya que casi todas las industrias tienen debilidad, no obstante la tendencia es alcista, con lo que se puede esperar que el precio tienda a incrementarse. Todo lo contrario ocurre con Estados Unidos, en la que todas las industrias muestran tendencia alcista y la mayoría de las industrias muestran fortaleza.

Parece lógico pensar que la industria más interesante es la tecnológica puesto que lidera las industrias en cada una de las zonas geográficas.

Por ello nuestra atención se centrará en el mercado norteamericano.

Si nos fijamos en la cotización del SP500 en la imagen siguiente:

Se aprecia como poco a poco lel aspecto técnico del SP500 ha ido mejorando, hecho el cual le ha hecho superar la anterior resistencia del índice y atraer el capital proveniente de los mercados alternativos. Lo cual produce el actual movimiento alcista del índice y el movimiento alcista de las renta variable a nivel mundial.

A continuación centraremos nuestros análisis en la industria con mayor potencial alcista y en este caso encabezando la posición se encuentra la industria tecnológica, por ello, nos centraremos en esta industria.

En la siguiente gráfica vamos a realizar el análisis de la situación de la industria tecnológica europea.

Se observa como se encuentra en tendencia alcista y con fortaleza, mostrando un mejor comportamiento que el promedio del mercado, no obstante tambien podemos destacar que aun le queda un poco de tramo ascendente, al menos en teoría.

Si observamos la cotización podremos ver como el precio ha formado un triángulo ascendente en su ultima resistencia y con ello podemos esperar que desde el punto el cual supero esta formación chartista, el precio proyecte la altura del triángulo, nivel que aun no ha alcanzado, pero el cual se encuentra próximo.

Esto es una buena señal para tomar posiciones en esta industria, sin embargo, en caso de que no podamos operar un ETF sobre esta industria podemos realizar una búsqueda en cada uno de los sectores que componen esta industria para tratar de localizar la más alcista.

En el caso de la industria tecnológica estadounidense.

El comportamiento de la misma industria es mucho mejor que el europeo, de hecho al observar ambas gráficas se observa facilmente el fuerte incremento vivido en el precio de la industria.

La cual se preve que se vaya a extender en el tiempo, no obstante, no debemos olvidar un aspecto clave, el precio siempre se mueve mediante impulsos y correcciones y en este caso vemos como se encuentra en pleno impulso, por lo que en estos momentos que estamos entrando en un periodo correctivo según la estacionalidad podriamos presenciar movimientos bajistas en la industria.

Esta industria se encuentra formada por el sector computer hardware, computer services, electronic office, internet, semiconductors y software.

Espero que este análisis les sea de utilidad. ¡¡¡Buen trading!!!

Si quieres pedir información sobre nuestro sistema de largo pazo o sobre nuestras estrategias de inversión en general que os proponemos cada día, póngase en contacto con nosotros y sin ningún compromiso al correo de analisis@enbolsa.net y estaremos encantados de resolver sus dudas.

portada

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 19-2017
Rentabilidad semanal de los principales activos del Intermercado:
• Bolsas: DJ Global +0,05% / SP500 -0,35% / Stoxx600 +0,27%
• Bonos: 10y T-Note +0,23% / TIP USA +0,01% / Bund +0,35%
• Divisas: Dólar +0,61% / Euro -0,55% / Yen -0,70%
• Materias Primas: Índice General +1,10% / Oro +0,07% / Crudo +3,46%
Puede consultarse la guía de las Tablas de Intermercado aquí

Tendencia DJ Global: Alcista
Fase de Intermercado: Alcista (Global> T-Note > Commodities) desde el 18/02/2017.
Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Neutral desde el 30/03/2017

Tipos en EEUU: El mercado sigue descontando una próxima subida de tipos en junio o julio pero vuelven las dudas acerca de que se produzca una segunda subida de tipos en lo que queda de año. Previo a cada subida de tipos suele haber revalorizaciones en el dólar y en los rendimientos de los bonos de medio y largo plazo (caídas en precio).


Rotación sectorial:
• Global: Fase 11
• EEUU: Fase 11
• LatAm: Fase 11
• Europa: Fase 11
• Asia: Fase 1
Relative Rotation Graphs:

Buena semana y buen trading!!
@felixbaruque

Vídeo análisis: ¿en sobrecompra el mercado de acciones?

En este vídeoanálisis veremos que ocurre con el mercado global, ya empieza a marcar sobrecompra técnica en gráficos semanales y ¿que consecuencia puede tener eso?.

Además si realizamos proyecciones de los impulsos que actualmente se esta´n produciendo veremos algo muy curioso.

Y finalmente en este video analisis como la semana pasada seguiremos el movimiento del Dollar Index que puede ser uno de los más interesantes de este 2017.