Categoría: Expertos

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INFORME BURSATIL2

Esperando a la siguiente oportunidad. Informe bursátil

Poco a poco se van recogiendo los rutos de las posiciones tomadas hace varias semanas y ahora toca el momento de esperar a la siguiente oportunidad dentro de los gráficos horarios.

En nuestro informe bursátil que podrá descargar de forma gratuita, encontrará la información sobre la situación del mercado y donde pueden estar las próximas zonas de control operativas para esta semana. ¿estás preparado de nuevo?

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informe

Video análisis. Activos en el punto de mira y ¿dónde estará la siguiente oportunidad en los indices?

En este video análisis, nos centraremos en observar cuales son los activos que actualmente están en una zona de control operativa y podrían dar una señal de entrada en los próximos diás.

Además el pasado viernes fué el vencimiento de opciones del Ibex35, por ese motivo os mostraremos la estrategia que seguiremos para el proximo vencimiento. Durante este video análisis repasaremos las ultimas señales de compra que han dado las acciones del Ibex35 y como están evolucionando, ¿habrá alcanzado algún objetivo?, ¿como tengo que mover los stop?, estas cuestiones serán resueltas en el video.

Si no quiere perderse ninguno de estos video analisis y el resto de videos formativos de EnBolsa.net la mejor opción es suscribirse a nuestro canal de youtube, estará así al tanto de cualquier publicación en formato video.

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psicologia del trading

4 prácticas para mejorar mi trading en el 2017

“La clave está en encontrar un sistema de trading que refleje tu personalidad y forma de vida.” David S. Nassar.

Comienza un nuevo año y con ello nacen los nuevos propósitos y objetivos para 2017. ¿Has pensado los tuyos?

En Enbolsa pensamos que una gran persona es aquella que hace de su desarrollo un hábito, para ello debemos auto-exigirnos cada día y no conformarnos con el modo automático al que estamos sometidos la mayoría del tiempo. A parte de los típicos, ir al gimnasio, dejar de fumar, comer sano, debes plantearte nuevos cambios en torno a tu modo de tradear o de invertir. Habrá algunos cambios totalmente nuevos que tendrás que aprender con algo de formación o tendrás hábitos de inversión que mejorar o incluso  eliminar, por ejemplo: de cara al 2017 voy a poner siempre los stop o no voy a moverlos, o voy a entrar siempre con tal lote, o no voy a incrementarlo o minimizarlo a medida que la curva de precios se mueva, o viceversa, o voy a ser disciplinado en cumplir mi plan de propuesto, o voy a crear mi plan de inversión que aún no lo tengo, o voy a ser más paciente en las entradas, o voy a reconducir mis emociones para que no sean ellas la que inviertan por mí, o voy a ganar en confianza realizando 100 operaciones sin perder el dinero, o voy a incrementar mi formación…lo que penséis que necesitáis cambiar para potenciar vuestro potencial inversor.

La parte buena de todo esto es que iniciar un cambio es relativamente fácil, lo difícil viene después. El fallo de la mayoría de teorías y prácticas es que centran todos los esfuerzos en iniciar un cambio cuando lo realmente agotador y difícil es el mantenimiento de ese cambio día tras día hasta imprimirlo en nuestro ADN. Me refiero a entrenar los procesos planteados y no dejarlo en un simple esfuerzo inicial, para ello nace este post. A continuación desarrollaremos una serie de ejercicios para mantener el cambio el mayor tiempo posible hasta que se convierta en parte de nuestros nuevos proceso mentales financieros.

  1. Añadir fuerza emocional a sus propuestas.

Tenemos la ventaja de poder identificar a través de nuestros sentimientos lo que nos mejora y lo que nos perjudica. Lo que nos mejora nos otorga place y lo que nos perjudica normalmente dolor. Si le aporto sentimientos positivos al cambio propuesto me ayudara a proseguir con mi tarea más tiempo. ¿Cómo se hace? En tres simples pasos.  Primero debo marcar el camino, desde el inversor que soy ahora mismo hasta el inversor que quiero llegar a ser.  Segundo tendrá que ponerlo todo por escrito y visualizarlo varias veces al día. Tercero tendrá que observarse a sí mismo consiguiendo ese cambio. Lo importante en este punto será definir bien esos cambios, en función de los nuevos conocimientos que quiero aprender o esas habilidades que quiero potenciar o hábitos que quiero transformar o incluso desechar.

Este proceso hara que sintamos ese cambio planteado con cada fibra de nuestro ser. No basta con fijar las metas sino que tenemos que sentirlas para mantenerlas.

  1. ¿Quién soy?

Este ejercicio se refiere a darse a sí mismo visibilidad psicológica. Se refiere a saber realmente quien soy y que soy capaz de conseguir ¿conoce sus puntos fuertes? Muchos trader o inversores no saben realmente la respuesta a esta pregunta por lo que son invisibles para ellos mismos. ¿Cómo puedes mejorarte si no sabes cómo potenciar lo que se le da bien?

  1. Barrer el polvo

Va muy relacionado con el punto anterior, ¿se cuáles son mis puntos débiles? Si no los conozco no podre minimizar el impacto negativo que producirán en mis inversiones o quizás valore mal los nuevos cambios planteados y piense que el problema proviene del cambio propuesto, no de otros errores que ya estaban ahí. Le pongo un ejemplo:

Imagínese que mi cambio propuesto era aprender y practicar una nueva técnica de entrada pero mi gestión del riesgo aun es deficitario. Comienzo con mi práctica y debido a una mala gestión pierdo bastante en una operación, me frustro pero sigo trabajando con mi nueva técnica. Como la mayoría miden el rendimiento de su trading en función de los beneficios o pérdidas que tienen diariamente. Pueden pasar que no pierda dinero o empate por lo que no preste atención a mejorar su gestión de capital cuando realmente podría estar ganando mucho más. No presta atención porque las pérdidas que le producen esas carencias operativas las escondo tras los resultados obtenidos por otras habilidades que hace mejor.  No arreglo lo que hago mal, lo escondo debajo de la alfombra y al final lograre ser una habitación cada vez más sucia e inhabitable. Más temprano que tarde la suciedad rebosara y nos desmotivaremos. Ese cambio que nos planteamos y que nos provocaba placer, confianza, felicidad (cosas positivas) comienza a hacernos daño por lo que no proseguiremos con nuestro objetivo.

Recomendación: en cada operación perdedora analice de quien fue la culpa. ¿La culpa de esa operación perdedora proviene del mercado o de un fallo personal? Si fue un fallo personal, debe mejorar esos errores.

  1. Párate en el borde

Siéntese en el borde de la moneda a observar, no se posiciones siempre en la cara o su revés, plantéese siempre la otra versión de los hechos. A veces invertimos con el piloto automático y pensamos que conocemos mejor que nadie lo que hará el mercado mañana. Opere con trader o inversores que le aporten una visión diferente del mercado para ampliar sus perspectivas, aprenda nuevas técnicas que maximicen lo que ya conoce, cambie de activos, de time-frame. Prueba nuestro centro formativo de trading para que se relacione con profesionales del sector e intercambie sinergias. Recuerde que el mayor enemigo del cambio es la rutina y haciendo cada día lo mismo nos surgen los mismos pensamientos y acometemos las mismas respuestas. Debemos aprender a pensar, pero sobre todo pensar que estamos pensamos y modificar estas rutas cada vez que no sean las adecuadas para la consecución del cambio propuesto.

Espero que estos ejercicios os ayuden en la consecución de vuestros nuevos propósitos. Agradecemos vuestros comentarios.

Buen trading amigo!

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Flujos de capital intermercados

Situación del Intermercado. Semana 49-2016

El comportamiento de los principales activos del Intermercado durante la semana pasada ha sido el siguiente:

  • Bolsas: DJ Global +2,85% / SP500 +3,08% / Stoxx600 +4,72%
  • Bonos: 10y T-Note -0,42% / TIP USA -0,13% / Bund -0,54%
  • Divisas: Dólar +0,75% / Euro -0,94% / Yen -1,48%
  • Materias Primas: Índice General 0,00% / Oro -1,39% / Crudo -0,38%

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Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Techo/Distribución (Commodities> Global> T-Note) desde el 18/11/2016

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Saldo Comprador desde el 10/11/2016

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Tipos en EEUU: Este miércoles se desvelará si se retoma el camino de la normalización de tipos.

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Rotación sectorial:

  • Global: Fase 1
  • EEUU: Fase 11
  • LatAm: Fase 11
  • Europa: Fase 1
  • Asia: Fase 1

 

Relative Rotation Graphs:

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Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Si desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

 

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INFORME BURSATIL

Sentimiento de mercado en máxima confianza. Corrección o divergencia a la vista.

En este análisis realizamos un estudio empleamos los indicadores de sentimiento y amplitud del mercado para establecer las posibilidades de subida del mercado.

En el último análisis donde empleamos estos indicadores (Datos optimistas de amplitud y sentimiento) se estableció que el mercado se encontraba en una situación que pudiera dar lugar a mayores subidas, tal y como finalmente ha ocurrido sobre todo por el margen que en función de estos indicadores parecía que podía haber para impulsarse al alza.

Pues bien una vez transcurridos 15 días la situación en el mercado se alteró y ahora se encuentran en zonas de máximo sentimiento alcista.

Por ello, según la ley del sentimiento contrario, es probable que se produzca un movimiento bajista por ello el inversor deberá de vigilar bien  los niveles de soporte de corto plazo para confirmar el movimiento bajista.

El primero de los datos que os voy a mostrar en el día de hoy es el dato de MIEDO y CONFIANZA de la CNN.

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El índice de la CNN se emplea para conocer el sentimiento del mercado y con ello detectar si en el mercado estadounidense existe miedo, confianza o un termino neutro entre ambos. La interpretación del mismo se realiza considerando los niveles máximos y mínimos.

Este índice de sentimiento de la CNN sirve para medir el nivel de miedo, neutralidad o confianza que tenemos entre los inversores en el momento actual y este dato nos va ha ayudar a conocer cuánto de lejos o cerca estamos de un techo o suelo de mercado.
Como ya saben por otro artículos donde hemos hablado de sentimiento de mercado, este indicador se mueve entre un dato de 0 y de 100 siendo el nivel cero la máxima expresión de pánico en el mercado de renta variable y el nivel de 100 el momento de mayor confianza y esplendor posible para los inversores.

Las zona comprendidas entre el nivel de 15-25 es considerada como la zona de miedo del mercado y por debajo de 15 podemos hablar de pánico bajista. En el caso de los mercados alcistas podemos decir que una lectura entre los 78-80 nos marcaría un primer nivel de confianza que según situación de mercado podría llevar a una estructura de techo de corto plazo.

Actualmente nos encontramos con un dato de 87 puntos sobre 100 lo que nos muestra que las subidas constantes desde la elección de nuevo presidente americano ha provocado que nos encontramos en zona de confianza y este hecho unido a los otros factores que posteriormente mencionaremos podría dar lugar a la formación de un techo de corto plazo.
Este dato de 87 en el nivel de confianza de los inversores americanos solo se ha visto 2 veces en los últimos 3 años y en ambas ocasiones terminó con procesos correctivos dentro de las fases ascendente de precios previas.

Ahora le toca el turno a la lectura de otro indicador de sentimiento de mercado muy conocido como es el RATIO PUT CALL.
unnamed-12Los índices americanos se encuentran en una situación de fuertes subidas por lo que pensamos que se está instalando en las rentas variables un sentimiento de confianza extremo que como muchos de ustedes sabrán podría dar lugar a la formación de una pauta correctiva atendiendo a la teoría del sentimiento contrario

Como se dijo en artículos anteriores, este indicador refleja el número de opciones call y opciones put compradas y llevadas a un ratio de división entre ambas.

El dato que obtenemos es el número de contratos negociados en opciones call cuando la mayoría de los inversores esperan a que suba el S&P 500 ya que estos piensan que seguirá subiendo y quieren estar dentro de las posibles ganancias alcistas que puedan registrarse. Por lo tanto, en estos casos de tendencias alcistas prolongadas el valor del ratio será menor que 1 ya que las opciones call se comparan en mayor volumen que las opciones put.

Por el contrario, el ratio tomara valores por encima de 1 en el caso de que la mayoría de los inversores pensara que el S&P 500 debe bajar por lo que el volumen de opciones put será mayor que el de opciones call.

Como hemos mencionado en otras ocasiones el ratio de sentimiento put call se utiliza como indicador de la teoría contraria y por lo tanto se utiliza para detectar suelos y techos de mercado pero para utilizarlo de este modo solo lo lograremos utilizar cuando alcance valores extremos.

Cuando el ratio put call se mueve en valores muy por debajo de 1 quiere decir que la probabilidad de que la bolsa baje es muy alta por lo que se produce un sentimiento alcista de los inversores. Lo coherente es usar como norma los valores que se encuentren por debajo de 0.7 pero en realidad lo que tenemos que buscar son valores extremos.

Por el contrario, si se produce un sentimiento pesimista de los inversores se produce cuando el ratio put call se encuentra con valores por encima de 1 lo que da una probabilidad de que la bolsa suba muy alta. Para esto se toma como valor 1,1 pero cuanto más se acerque a valores extremos mayores probabilidades habrá.

En nuestro caso actual tenemos al ratio put call muy por debajo de 0,7 y en una situación de lectura de datos muy extrema, fíjense si es extrema que no se ha dado un dato tan bajo en todo el año 2016 como les estoy mostrando en la gráfica de arriba.

Pensamos que estos dos datos de sentimiento de la CNN y el RATIO PUTCALL podrían ser más que suficiente como para mostrar que los techos de corto plazo podrían estar cercanos en el tiempo, pero para aquellos que necesiten algún dato más aquí les dejo la gráfica del índice VIX de los 4 principales índices americanos.

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En esta imagen podemos ver de forma clara como el índice de volatilidad VIX o también llamado índice del miedo, está un zona de suelo histórico en sus datos de volatilidad.

Les recuerdo que cuanto mayor sea el miedo mayor será la volatilidad y las curvas que miden este sentimiento estarán muy altas, mientras que cuando la confianza es mayor o muy alta en el mercado, la volatilidad será muy baja y la curva del VIX de los diferentes índices americanos analizados estar en zona de mínimo como ocurre actualmente en la mayoría de ellos y así se lo hemos marcado con las flechas Rojas dibujadas.
Creo que todos estos datos de sentimiento que os hemos mostrado en el día de hoy son suficientemente concluyentes como para pensar que estamos en una situación extrema de confianza de los inversores y que las consecuencias de esta situación de mercado están más cercana de lo que nos podemos imaginar.
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La Tendencia Alcista continua. Informe Bursatil

Tras la señal del ratio VIX hace 20 días, ya recogemos los frutos. A partir de ahora tendremos que mirar de cerca los datos de amplitud de cara al medio pazo, para saber si la tendencia alcista está sana, tal y como hacemos en nuestro informe bursátil.

Además de las lecturas de amplitud, en el informe que puede descargar gratis. Encontrará as próximas Zonas de Control para IBEX35 y sus acciones.

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Dinero sin esfuerzo, ¿estás preparado?

“No se preocupe por lo que van a hacer los mercados. Preocúpese sólo por cuál será su respuesta ante el movimiento de los mercados.” Michael Carr.

Imagine un hombre en plena calle Serrano, bien arreglado y vestido con un letrero colgado de su cuello que dice: “Pídame todo el dinero que necesite. Dinero gratis por un día”. El hombre lleva una cantidad considerable de dinero en efectivo, y piensa dárselo a todo aquel que se lo pida. Interesante, ¿no es así? Si asumimos que ese día la calle está muy transitada y la mayoría de la gente puede leer el letrero. ¿Qué piensa usted que pasara? ¿Cuántas personas le pedirán dinero? ¿Crees que se le agotará?

Este experimento, con algunas variaciones, se realizó hace unos 30 años en un show televisivo en la avenida de Michigan (Chicago) y solo una persona se paró  emocionada y le pidió una cuarta parte de lo que realmente necesitaba. Nadie más se acercó al hombre, que finalmente, frustrado porque la gente no reaccionó de la forma en que él esperaba comenzó a gritar, “¿Quieren dinero? ¡Por favor cojan mi dinero!” Todas las personas caminaban alrededor de él como si no existiera e incluso se apartaban de su camino para evitarlo. ¿Por qué nadie (excepto la persona que tomo la cuarta parte) pedía el dinero? ¿Piensa que en aquella calle de nivel socioeconómico medio-alto no preocupa el dinero?  Imposible puesto que todos, sea cual sea nuestro nivel socioeconómico nos dedicamos de una forma u otra la mayor parte de nuestras vidas a buscarlo. Alguien nos ofrece una experiencia que a todos nos encantaría tener y sin embargo no hacemos lo que se espera que hagamos.

El problema proviene de nuestras creencias (los conceptos que tenemos acerca de cómo funciona el mundo). La mayoría de nosotros pensamos que el dinero gratis no existe, entonces ¿cómo concilia alguien esta contradicción por mucho que un letrero nos cuente lo contrario? Sencillamente la mayoría tacharemos a este señor de loco, ¿qué otra explicación podría haber para tan extraño comportamiento si, en realidad, el dinero gratis no existe? El proceso de razonamiento sería algo parecido a lo siguiente: “Todo el mundo sabe que conseguir dinero sin condiciones rara vez sucede. Y mucho menos de un extraño sobre una de las calles más concurridas de la ciudad. De hecho, si el hombre realmente regalaba el dinero, podría ser atacado y poner en peligro su vida. Él debe estar loco. Yo mejor me quito de su camino y evito un problema ¿quién sabe lo que tiene en mente?”. Note como el proceso de pensamiento descrito es compatible con la creencia de que “el dinero gratis no existe”.

Veamos un ejemplo hipotético de alguien que cree que el “dinero gratis no existe”, pero esta intrigado y curiosea acercándose al hombre y olvidando  momentáneamente su convicción de que el “dinero gratis no existe”. Se acerca a él y le dice: “Dame cien euros”. El hombre rápidamente saca de su bolsillo un billete de cien euros y se lo entrega. ¿Qué pasa ahora? Seguramente llamaremos a todos nuestros familiares comentándoles la anécdota y felices por el descubrimiento hasta que uno de ellos nos haga pensar en que desperdiciamos la oportunidad pidiendo tan poco. En ese momento lo que era felicidad se desvanecerá valorando el dinero que dejamos sobre la mesa. ¿Cuántas veces volverá a ocurrir esto en nuestras vidas?

Recuerde las frases que escuchamos una y otra vez a nuestros padres, “El dinero no crece de los árboles. Eso no podemos pagarlo. ¿Qué te crees que soy rico?…”

Desde que nacemos crecemos con una creencia de que conseguir dinero es muy duro y difícil. Probablemente esta creencia este cargada negativamente desde nuestra infancia. Por tanto, estaríamos tan extrañados ante la posibilidad que se nos brinda “un hombre regalando dinero” que buscaríamos cualquier confirmación por muy rara que fuera para seguir pensando que eso no es verdad.

Le damos demasiado valor a nuestras creencias,  y son las encargadas de dibujarnos el mundo que percibimos. Entiendes ahora porque es tan sencillo agarrarse a la idea de que nuestro sistema de trading dejo de funcionar o que nunca lo hizo, la mayoría no supera un drawdown porque les falta la creencia de que realmente funciona, les falta la fe para defenderlo contra viento y marea. ¿Realmente estas preparado para confiar en una nueva realidad y aspirar al siguiente nivel? Cuidado con lo que dices porque tus palabras, tus pensamientos y sentimientos serán realmente lo que eres.

Buen trading amigos!

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NOW TRADING

Flujos de capital intermercados

Situación del Intermercado. Semana 48-2016

El comportamiento de los principales activos del Intermercado durante la semana pasada ha sido el siguiente:

  • Bolsas: DJ Global -0,50% / SP500 -0,96% / Stoxx600 -0,90%
  • Bonos: 10y T-Note 0,00% / TIP USA -0,15% / Bund -0,22%
  • Divisas: Dólar -0,67% / Euro +0,66% / Yen -0,32%
  • Materias Primas: Índice General +3,93% / Oro -0,16% / Crudo +12,20%

Puede consultarse la guía de las Tablas de Intermercado aquí

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Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Techo/Distribución (Commodities> Global> T-Note) desde el 18/11/2016

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Saldo Comprador desde el 10/11/2016

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Tipos en EEUU: El mercado sigue descontando una próxima subida de tipos el 14/12/2016 con un 93% de probabilidades. Según refleja el Dot Plot de la última votación de los participantes del FOMC, estos expertos prevén otras 2 o 3 subidas de tipos para 2017. A principios de 2016 Yellen cifró en 4 las subidas previstas y se quedarán en ninguna si finalmente no se acomete esta subida de diciembre. Veremos.

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Rotación sectorial:

  • Global: Fase 2
  • EEUU: Fase 1
  • LatAm: Fase 1
  • Europa: Fase 1
  • Asia: Fase 1

Relative Rotation Graphs:

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Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Si desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

 

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INFORME BURSATIL

LLegamos al final del año. ¿Terminará el mercado como casi siempre?. Informe bursátil

En este informe semanal, destacamos el patrón estacional del mercado para este mes de Diciembre. ¿hitoricamente cuanto años sube el mercado en diciembre y cuanto no?.

Además repasaremos la situacón del mercado global que a priori parece tener buena pinta para los proximos meses. Descargue nuestro informe de forma gratuita y conozca cuales son las acciones españolas mas fuertes y cuales puede estar empezando un nuevo impulso, así como las zonas de control para vigilar esta semana.

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Las 5 verdades del trading

La consistencia es el resultado de un despreocupado y objetivo estado mental, donde estamos preparados para percibir y actuar sobre lo que el mercado nos ofrece en cualquier momento. Alexander Elder

Despreocupado significa confiado sin estar eufórico. Sin sentir miedo, vacilación, obligación a hacer algo… porque usted ha eliminado de su mente interpretar la información del mercado como una amenaza. Objetividad significa que esa información que percibe no está distorsionada, bloqueada o alterada por sus mecanismos de anulación de dolor.

Comprenda que tiene diferentes formas para protegerse de lo inaceptable, como cuando interrumpe la respiración al paso por un estercolero, cuando se tapa los oídos ante un ruido fuerte, o cierra los ojos evitando una luz potente. De la misma forma, protege su emocionalidad frente a lo desagradable,  como cuando no quiere reconocer algún aspecto suyo que choca con el auto-concepto que se había construido. La cuestión es “¿ojos que no ven corazón que no siente?” puede ser, pero recuerde lo que decía Newton “ignorar la fuerza de la gravedad de nada le sirve a un tipo que se cae desde un quinto piso”.

Tiene que ver sus emociones y ver si son saludables. Localizar esa actitud personal que tanto le perjudica y comenzar a separarla de ese personaje que le hace ser. Si se ocupa de eliminar esa frustración, esa ira, ese miedo, esa avaricia (estas  hormonas son muy aditivas)… nuevas posibilidades y no estará interesado en gratificaciones inmediatas que le quiten el dolor, sino se transformara en ese trader que lucha por ganar la guerra y no unas simples batallas, es decir conseguir esa consistencia que tanto anhela

Al principio nos sentiremos incomodos, extraños, necesitara repetir los comportamientos anteriores para sentir la ansiada calma, pero hay que recordarse cada día el trader que queremos llegar a ser y comenzar a crear los circuitos para llegar a serlo. La verdadera transformación surgirá cuando observe las emociones que lleva dentro y los pensamientos que producen. Es decir cuando se vuelva consiente de sus pensamientos inconscientes, de sus emociones memorizadas de poder observar como piensa, como siente…si puede ver como lo hace quiere decir que puede cambiarlo.

Cuando realice este ejercicio, comience desde el principio con pasos firmes y agárrese a lo único cierto en el trading. Aquí van las cinco verdades para alcanzar la consistencia, seleccionadas por Alexander Elder, no puedo estar más de acuerdo:

  1. Cualquier cosa puede suceder
  2. No necesitamos saber que va a pasar en el fututo para hacer dinero
  3. Hay una distribución aleatoria entre victorias y pérdidas para un determinado conjunto de variables que definen el modelo.
  4. Un sistema no es nada más que una indicación de una mayor probabilidad de que una cosa ocurra más que otra.
  5. Cada momento en el mercado es único

Si cada momento es único entonces no hay nada a nivel experiencia que pueda decidir con certeza que “sabe o conoce” lo que sucederá después. Tras una pérdida no inclinamos la balanza de probabilidades a nuestro favor, el siguiente trade tendrá de nuevo las mismas opciones de salir victorioso o no…Cuando nuestros pensamientos nos dicen que como ya perdí dos operaciones ahora viene la buena, no es objetivo…queremos saber y llevar razón cuando esto no es sano. Si acertamos, creeremos que predijimos correctamente y en el futuro querré repetir este conocimiento que creo cierto, tras dos perdidas pienso que sucederá de nuevo. ¿Entiende a que me refiero? ¿Se ha sentido alguna vez intentando llevar razón?

El mercado no juega contra nosotros es igual que lanzar una moneda, cada vez tienes las mismas probabilidades de que salga cruz o cara (50%) da igual las experiencias anteriores. Así que entienda que su única posibilidad es tener un sistema que incline algo la balanza hacia usted y pelear consigo mismo para no distorsionarlo, nunca, nunca, nunca… hará una variación que mejore el sistema que ya había creado, ya lo dice la “ley de Murphy”.

Buen trading amigos!

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Datos optimistas de Amplitud y sentimiento.

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un estudio sobre el comportamiento del mercado, sobre todo, basado en la amplitud y el sentimiento del mercado.

La semana anterior fuimos testigos de como el DowJones y el Russel 2000 estaban realizando nuevos máximos ascendentes confirmando un nuevo tramo ascendente al superar su resistencia.

El SP500 no cerró realizando un nuevo máximo no obstante consiguió realizar una perforación aunque finalmente cerrará por debajo de la resistencia en los 2200 puntos básicos.

Sin embargo la alegría no pudo ser completa porque el índice de referencia tecnológico NASDAQ 100 no ha corroborado ese movimiento de ruptura alcista con un nuevo máximo como hubiese sido lo correcto para poder aplicar el principio de confirmación de la teoría de DOW.

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Es necesario que todos los indices estadounidenses superen sus respectivas resistencias para confirmar el nuevo mercado alcista estadounidense y mundial. En caso de que esto no llegue a ocurrir será una fuerte señal de debilidad del mercado de renta variable, la cual comúnmente suele realizar un movimiento bajista o al menos un rango lateral.

Para poder estimar el posible desenlace de esta situación con el unico fin de hacernos una idea de las probabilidades de que se produzca una ruptura de resistencias en todos los índices realizaremos un estudio exhaustivo sobre el sentimiento del mercado y la amplitud del mismo.

Por un lado veremos el porcentaje de acciones alcista de corto plazo y de corto-medio plazo y para este análisis utilizaremos dos indicadores de amplitud de mercado como son el % de acciones alcista en media 21 y 50 sesiones y los bottom top y los top bottom alcistas y basjista y por otro lado debemos analizar el dato del índice de confianza que hay en el mercado tras las subidas prolongadas de la semana pasada , y para esta cuestión analizaremos el índices de sentimiento de la CNN.

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Esta imagen recoge los datos de las compañías que se encuentran por encima de la media de corto plazo de 21 sesiones, es la curva de color morado que nos muestra que todavía tenemos posibilidades de subidas sin necesidad a de entrar en zona de saturación previa que podríamos entender ,por los datos pasados , que sería un nivel de acciones  por encima de la media de 21 sesiones del 85-90%.

Para el estudio de más medio plazo usaremos la media de 50 sesiones y el porcentaje de acciones que se encuentran por encima de esa media y por lo tanto podemos entender que esas acciones son alcista de medio plazo. Este índice porcentual de acciones alcista está representado en la curva de color rojo dentro de la misma gráfica que antes.

Como se puede observa en este otro indicador todavía no estamos ni cerca de la zona saturación u optimismo que la fijaríamos en los niveles del 75-80 % teniendo actualmente una lectura del 68% y dejando margen todavía para la continuación de las subidas en el corto Plazo.

 

unnamed-6El otro indicador de amplitud que vamos a usar para medir la potencia alcista de las acciones del sp500 es el indicador de los bottom top alcista y los top bottom bajista.

El primero de ellos ,en color verde en la gráfica arriba adjunta, mide las acciones que acompañan actualmente el movimiento ascendente del índice de referencia y alcanza sus máximos relevantes cuando encontramos un porcentaje de alcista superior al 60% , por lo que actualmente con la lectura de 52% estamos aproximándonos pero todavía tenemos recorrido alcista para las acciones del sp500.El indicador rojo de la gráfica de arriba nos muestra el porcentaje de acciones bajista que hay en cada momento y debemos analizarlo comparándolo con el dato alcista que antes comentamos ya que cuando uno alcance el porcentaje del 60% o más el otro debería estar por debajo del 5% y esta circunstancia todavía no ha ocurrido.

Por último vamos a repasar el índice de sentimiento de la CNN para ver el nivel de miedo, neutralidad o confianza que tenemos entre los inversores en el momento actual y este dato nos va ha ayudar a conocer cuánto de lejos o cerca estamos de un techo o suelo de mercado.

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Como ya saben por otro artículos donde hemos hablado de sentimiento de mercado, este indicador se mueve entre un dato de 0 y de 100 siendo el nivel cero la máxima expresión de pánico en el mercado de renta variable y el nivel de 100 el momento de mayor confianza y esplendor posible para los inversores.

Las zona comprendidas entre el nivel de 15-25 es considerada como la zona de miedo del mercado y por debajo de 15 podemos hablar de pánico bajista. En el caso de los mercados alcistas podemos decir que una lectura entre los 78-80 nos marcaría un primer nivel de confianza que según situación de mercado podría llevar a una estructura de techo de corto plazo.

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Actualmente nos encontramos con un dato de 72 puntos sobre 100 lo que nos muestra que a pesar de las subidas constantes desde la elección de nuevo presidente americano , todavía no nos encontramos en zona de confianza y este hecho unido a los otros factores anteriormente mencionados podría dar lugar a la continuación de corto plazo del movimiento alcista durante la semana entrante.

Si las alzas continuarán esta semana sería muy probable que los dos índices americanos que faltan por confirmar la ruptura alcista como son el NASDAQ 100 y el NYSE pudieran completar ese movimiento de perforación creciente de máximos dando lugar a la confirmación final de un movimiento continuado al alza en el medio plazo.

Si desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

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INFORME BURSATIL

Ibex, Nzdusd y acciones españolas. Video análisis de la semana

En este video analisis, centramo snuestra mirada para los proximos dáis en el Ibex35 y NzdUsd. Ambos activos se encuentran en una situación ténica similar y en ambos casos se puede aplicar la técnica de trading zona dep.

Siguiendo el hilo del video analisis anterior, repasamos las 6 acciones españolas que destacamos, de este modo vamos ha hacer un seguimiento de estas acciones para que podaís entender como gestionar de forma dinámica los niveles de stop.

Si desea no perderse ninguno de nuestros video analisis, suscribase a nuestro canal de youtube aqui.

psicologia del trading

Auto-sabotaje en tu trading

“Después de practicar la psiquiatría durante muchos años he llegado a la conclusión de que la mayoría de los fracasos en la vida se deben al auto-sabotaje”. Alexander Elder

El fracaso es algo mental, luchamos contra nuestro propio condicionamiento, el principal enemigo reside en nosotros mismos. Pero hasta que no nos demos cuenta que el bloqueo es mental, no podremos hacer nada. Mientras que sigamos pensando que nos falta algún tipo de información, nos falta algún tipo de conocimiento o secreto no podremos avanzar.

Media parte de nuestro trading se encarga de buscar oportunidades donde la probabilidad se vuelca hacia nosotros, esto se puede aprender fácilmente con conocimiento, hay un camino más o menos fácil de seguir. Pero la otra mitad de la ecuación, tan importante como la primera y más difícil de adquirir, es ser capaz de actuar adecuadamente ante esas oportunidades que seleccionamos con el conocimiento. En otras palabras hay que actuar en el momento y de la forma adecuada, si entramos antes estoy auto-saboteando mi trading, si entramos después también, si no entro porque el miedo me paraliza…más de lo mismo. Para desarrollar esta fase hay que ser muy disciplinado y metódico, sino lo somos en nuestra vida no lo seremos en nuestro trading a no ser que comencemos a cambiarlo.

¿Por qué ese auto-sabotaje?

Cuando pongo las reglas es mi parte lógica la que actúa y cuando las seguimos es la parte emocional la que se hace encargo, la que siente el miedo, la que se siente la amenazada de perder su dinero, la que se angustia pensando que pierde oportunidades, la que se siente invencible…Es la parte más primitiva de nuestro cerebro, la emocional, la que actúe mandándonos señales que nos harán cometer errores de valoración, errores de precipitación, errores de ponderación, errores de información,…

Solo cuando somos disciplinados nos acercaremos a la probabilidad de éxito que nos arroja nuestro sistema de lo contrario me estoy  auto-saboteando.

Ejemplos de auto sabotaje:

  • Cuando mi sistema dice que tiene que ocurrir A, B y C y entro cuando suceden solo A y B. Llamémoslo necesidad impulsiva de abrir una posición.
  • Cuando entro con menos o más lotaje que el que tenía previamente establecido
  • Cuando aparece A, B y C pero salimos demasiado pronto y no cuando estaba estipulado.
  • Cuando movemos nuestro stop a precio de entrada porque no queremos que el precio retroceda y nos saque con pérdidas, y esto no se contempla en nuestro sistema.
  • Cuando tenemos una ganancia o pérdida y no la acepto como parte del camino de mi sistema. Me lo atribuyo a mi persona con las consecuencias tan perjudiciales que eso tendrá para mí.

El ardor de la batalla nos hace realizar estas improvisaciones. Nuestra parte emocional nos dice, actúa de la siguiente forma y evitaremos el dolor de otra perdida. Y lo que hace realmente es desvirtuar totalmente nuestros resultados arrojándonos a un camino mucho más doloroso, mina nuestra confianza en el camino hacia poder vivir del trading.

Sin disciplina no conseguiremos nuestro objetivo, hay que controlar esos impulsos que nos hacen pensar que mejoraremos lo que teníamos. Haciendo las cosas mal podemos tener ganancias concretas pero asociaremos esa indisciplina a que nos salió bien y volveremos a repetirlo. La disciplina la tendremos que trabajar para siempre para vivir del trading, no nos vale ser disciplinado durante tres meses o un corto periodo de plazo. Un solo error puede sacarte del mercado para siempre.

Esta disciplina requiere forma, desde mi punto de vista cuanto más circunscribamos nuestra conducta a un conjunto finito de opciones, más podremos acercarnos a ella. Debes medir cada paso de tu proceso de trabajo, tu disciplina es cuantificable y se podrá medir si has actuado en función de esas reglas o si has improvisado. Esa disciplina debe ser inamovible hasta que no tengas esa disciplina no solucionaras el problema, porque este trabajo mental es la parte más compleja del trading. El precio que tenemos que pagar es muy alto. Hay que dejar el placer de la libertad, el tener que dar explicaciones, dejar lo que a muchos le atrapa del trading, el sin jefe, sin horarios…que equivocados. No necesitamos un jefe cuando tu mismo exiges la mejor versión de ti mismo y eso es lo que necesitamos en este nivel.

Prioriza el desarrollo de la disciplina aunque sea menos atractivo. Todo lo que hagas distinto bajo la justificación de que es mejor que lo que tenías parametrizado….está destrozando tu trading y está luchando en contra de tus objetivos propuestos.

Espero que tras sentirte identificado con alguna o muchas de estas derivaciones del auto-sabotaje, localices su punto débil y le permita reconocer esas improvisaciones a tiempo para evitarlas.

Buen trading amigo!

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Sin t tulo

Flujos de capital Intermercado

Situación del Intermercado. Semana 46-2016

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Esta semana los bonos han seguido cayendo. La práctica totalidad de los mismos son más débiles que el DJ Global. Por ahora la R Fija no constituye una alternativa más rentable que la R Variable y los flujos de capital favorecen la asunción de riesgo. Es posible que las recientes bajadas del precio y subidas de tipos en los bonos provoquen un movimiento hacia la RF en un futuro, pero a día de hoy aún no se ha dado. Por ahora, un indicio a favor de toma de riesgos por parte del mercado es que la deuda corporativa de alto rendimiento y la corporativa emergente se están comportando en esta fase de caídas de la RF mejor que la deuda soberana. En cambio, Italia, por el referéndum y los bancos, es la que ha sufrido un mayor deterioro de su deuda. La fuerza de los bonos respecto a su temporalidad continua invertida al igual que comentábamos la semana pasada.

Un aspecto que ha adquirido importancia desde la elección de Trump es el posible repunte de la inflación. Los TIPS estadounidenses y europeos están teniendo mejor comportamiento que sus respectivas deudas a largo plazo. Aunque todos caen, los TIPS caen menos. Esto apoya un repunte de la inflación. Por otra parte, el oro está cayendo, el petróleo parece encontrarse en rango lateral y el dólar supera la barrera de los 100 puntos. Esto contradice que haya una excesiva preocupación por la inflación.

Esta semana se han posicionado tanto el dólar como el índice de materias primas en el cuadrante F+2 y esto no es habitual ya que suelen tener un comportamiento inverso. No se puede estar a misa y repicando y el dólar es lo que parece que quiere hacer, estar a la subida de tipos y a la apreciación de las materias primas. Esta situación debe resolverse y salvo mejor opinión las alternativas factibles son estas:

  • O el dólar continúa fuerte y la inflación queda controlada por una expectativa de subidas de tipos continuadas que hace bajar la cotización de los bonos y estabiliza o incluso hace bajar el precio de las materias primas…
  • O el dólar se debilita, vuelve al rango 92-100, se experimenta un repunte en la inflación y son las materias primas las que continúan fuertes y los bonos se recuperan…
  • O las subidas de tipos y fortaleza de las materias primas hacen que la RV se ralentice al aparecer en escena otros mercados más interesantes para la inversión.

Puede que la inflación preocupe en un futuro próximo, pero mientras no veamos al petróleo y al oro en F+2 y al dólar cayendo a F-1 o F-2 será difícil que sea un problema que obligue a la Fed a subir tipos de forma continuada. El dato de salarios irá dando pistas sobre la evolución de la inflación.

Nota: En el cuadrante F+1 de la columna de bonos europeos debe añadirse un último elemento, es el referido a los bonos soberanos con madurez de 10 a 15 años que esta semana presenta la siguiente codificación:  ↑=:,\\ 10-15 EU G<

Análisis del Intermercado:

El comportamiento de los principales activos del Intermercado durante la semana pasada ha sido el siguiente:

  • Bolsas: DJ Global +0,03% / SP500 +0,80% / Stoxx600 +0,56%
  • Bonos: 10y T-Note -1,40% / TIP USA -0,81% / Bund +0,51%
  • Divisas: Dollar Index +2,25% / Futuro del Euro -2,37%
  • Materias Primas: Índice General +1,80% / Oro -1,38% / Crudo +4,99%

Puede consultarse la guía de las Tablas de Intermercado aquí

Fase de Intermercado:

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Fase de Techo/Distribución (Commodities> Global> T-Note) desde el 18/11/2016. Esta semana el indicador ha retornado a Fase Techo desde Fase Alcista en la que se ha mantenido solo una semana. Estamos en un periodo de transición con un dólar fuerte y las materias primas también fuertes en el que en breve uno de los dos tiene que ceder o en caso contrario será el DJ Global el que confirme su debilidad ante ambos activos como hemos comentado anteriormente.

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Saldo Comprador desde el 10/11/2016. Posicionados principalmente en small caps.

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Japón lo seguirá haciendo bien mientras el yen continúe depreciándose. Grecia en F+2 y con la media ponderada de 30 semanas con pendiente positiva, pero solo es un rebote, por ahora.

Tipos en EEUU: Se da por muy segura una subida de tipos en diciembre y se va apuntando a otra subida para junio de 2017.

El DJ Global ha acabado la semana con tendencia Neutra, por lo que las ventanas de inversión a los diversos mercados están cerradas.

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Los sectores más interesantes para la inversión son Materiales, sobre todo metales industriales, Energía, Bancos e Industria. El sector inmobiliario, en un entorno de subidas de tipos, pierde fuerza.

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Si hay que invertir en materias primas, la mejor opción son los metales industriales cuando se pongan a tiro.

Rotación sectorial:

  • Global: Fase 1
  • EEUU: Fase 11
  • LatAm: Fase 1
  • Europa: Fase 1
  • Asia: Fase 1

Relative Rotation Graphs:

Vamos a empezar a presentar el RRG junto con el de hace 4 semanas, así será más fácil extraer conclusiones acerca de la trayectoria de cada activo.

Mientras el T-Note se encuentre en el cuadrante 4 significará que el la RV no despega de forma solvente.

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Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

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now trading enbolsa

Video análisis de la semana. Indices europeos y acciones españolas dando señal de compra

Como cada semana os presentamos nuestro video analisis, donde repasamos lo mas destacado de la semana y donde marcamos las posibles zonas de control y oportunidades dentro del mercado de acciones.

Recuerde que si quiere y desea estar al día de todos nuestros videos analisis y formativos puede suscribirse gratuitamente a nuestro canal de youtube y no perder ninguno de estos videos. SUSCRIBRIRSE AL CANAL DE YOUTUBE DE ENBOLSA.

Para esta entrega veremos la evolución de las acciones españolas que os presentamos la semana pasada, así como los puntos de entrada para los proximos días en Ibex, Dax y Estoxx50.

TRADING

La realidad de nuestro trading

No operamos los mercados. Sólo podemos operar las creencias que tenemos sobre los mercados. Van K. Tharp

A qué se refiere Van K. Tharp, cuando dice que tradeamos nuestras creencias. Puede responderse usted mismo. ¿Cómo definiría el trading? ¿Qué opina del trading? ¿Con que frase definiría su operativa? ahí van las respuestas más comunes que suelen dar los que se forman en este negocio.

Los mercados son peligrosos para invertir. (Verdad)
Los mercados son seguros si aplicas bien la gestión del riesgo. (Verdad.)
Los mercados están muy manipulados y es difícil para los particulares. (Verdad)
Con un sistema con esperanza matemática positiva y disciplina para seguirlo se puede hacer dinero fácilmente en los mercados. (Verdad)
Es difícil ganar dinero en los mercados. (Verdad)
Necesitas muchos conocimientos y experiencias antes de trabajar en los mercados. (Verdad)

Cada frase que se dice así mismo es correcta puesto que son parte de la realidad que vive a diario. Lo importante no es si tiene o no razón, lo importante es ¿cómo quiere pensar? ¿Cómo quiere guiar sus creencias para que sus pensamientos cambien y guíen acciones nuevas? Tenemos entre 60.000 a 70.000 pensamientos al día, muchos de ellos son los mismos pensamientos que los del día anterior, los mismos pensamientos nos llevan a las mismas elecciones, las mismas elecciones nos llevan a los mismos comportamientos y los mismos comportamientos nos llevan a las mismas experiencias que a su vez crean las mismas emociones y mismos pensamientos creando una y otra vez nuestra propia realidad y forjando nuestra personalidad, esa que nos lleva una y otra vez a decir: “ ¡es que yo soy así!”

Para “dirigir” con eficacia tu realidad hacia la realidad del trader en que te quieres convertir, tienes que descubrir qué comportamientos y hábitos tienes que replicar, cuales potenciar, cuales suprimir, cuales moldear….Una vez que identifiques  las tareas comunes que realiza un trader consistente, es necesario desarrollar las creencias, los estados mentales y las estrategias que le permiten realizar esas tareas.
Tu mente es tu cerebro en acción,  cuando comenzamos a hacernos preguntas que antes no nos hacíamos nacen nuevas posibilidades, se crean nuevas interconexiones en nuestros cerebros para dirigirnos al objetivo que realmente hemos elegido.

Las personas somos tres dimensiones. La física (cuerpo), la mental (los pensamientos) y la espiritual (los sentimientos). Para vivir en equilibrio y alcanzar nuestra mejor versión no podemos potenciar una única dimensión, así nos sentiremos rotos, las tres dimensiones no se pueden separar. Cuando trabajamos principalmente la dimensión cuerpo estamos desequilibrados, cuando somos principalmente la reflexiva o la espiritual también. Nuestra realidad personal siempre esta forjada por lo que pensamos, sentimos y de cómo actuamos. Para hacer trading,  la mente debe estar libre para procesar datos y seleccionar las acciones deseadas, debemos tomar decisiones todo el tiempo y si pueden ser propias, únicas o nuevas mejor,  no vale repetir acciones que parecen correctas porque todo el mundo las dice: compre lo barato, venda lo caro, la bolsa a largo plazo siempre sube, invertir es peligroso

Para redirigir mi vida a la nueva persona que quiero ser, tienes que comenzar a analizar tus pensamientos observar donde está el problema para saber que debemos cambiar. Darwin tenía razón cuando decía que las especies que sobreviven no son ni las más fuertes ni las más inteligentes sino las más adaptables. Identifique sus patrones nocivos de su operativa y apúntese a actividades que puedan corregir y aportar nuevos guiones… si es nervioso aprenda a meditar, si necesita mayor confianza aprenda a hablar en público, si no es capaz de crear su propio plan de trading apúntese a clases de creatividad, si quiere ser más paciente trabaje en alguna activad con niños pequeños…Los cambios comienzan con nuevas experiencias pero se mantienen por repetición… no dejes de hacerlo hasta que sientas que aprendiste este nuevo guion en tu trading, además paralelamente mejoraras tu vida.

Una de las creencias más productivo para un trader es la creencia de que es totalmente responsable de sus resultados. Así aprendes de tus errores. Sin embargo, si usted tiende a culpar a otra persona (a su formador, a la técnica, a su mujer…) o incluso al mercado de los resultados que obtiene, entonces tendrá la tendencia a repetir los mismos errores una y otra vez.

Cuando nos hacemos dueños de nuestros problemas, asumiendo la responsabilidad por los resultados producidos, descubrimos que los resultados siempre vienen de un estado mental que me traslada a una de estas tres cosas:

  1. seguir las reglas
  2. no seguir las reglas
  3. Operar totalmente al azar

Buen trading amigo!

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INFORME ENBOLSA

Depues de la señaldel ratio del vix, ¿Qué podemos esperar?. Informe bursátil

Tal y como plasmamos en el informe de la pasada semana la señal del ratio del Vix se produjo en el mercado y por tanto, se pudieron tomar algunas posiciones de cara al medio plazo.

Pero tras esa señal, ¿el mercado está sano para continuar subiendo?, los detalles que marcaran la evolución de estos, lo señalamos en el informe de esta semana, además de establecer los siguientes planes estratégicos para los próximos días.

Descargue gratis nuestros informe bursátil y conozca las acciones e índices que puede ser los siguientes en dar una señal de entrada para el medio plazo.

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eeuu

Y ahora… ¿Cuál será el próximo pronostico?

“En este mundo traidor, nada es verdad ni mentira, todo es según el color del cristal con que se mira.” Ramón de Campoamor

El mundo mira con inquietud a estados unidos, la palabra más usada para estas elecciones americanas fue la palabra, sorpresa. Tras la crisis financiera producida en 2008, ha habido infinidad de pronósticos fallidos y concretamente este año ya vamos por dos, a priori con el brexit y ahora con el descuento por adelantado de la victoria de Clinton.

El doctor Philip Tetlock se tomó la molestia de evaluar 82.361 pronósticos de un total de 284 expertos en un periodo de 10 años. El resultado es que es difícil que acierten y cuando alguno lo hacía era por pura casualidad. El economista John Kenneth Galbraith decía ganándose el odio de su propio gremio: “hay dos clases de personas que pronostican el futuro: los que no saben nada y los que no saben que no saben nada”

“Si quieres saber del mercado, pregúntale al mercado” es cuestión de tiempo saber quién gana la partida. No se trata de acertar el fututo sino de tomar decisiones gestionando el riesgo, para que pase lo que pase no nos quite demasiado. Dejemos los pronósticos alejados de nuestras finanzas y mucho menos imaginemos cómo nos sentiremos si sale un resultado u otro. Imaginamos como nos sentiremos sí nuestra acción comprada nos da beneficio e imaginamos como nos sentiremos si nuestra acción comprada nos lo quita. Este “pronostico afectivo” es siempre incorrecto. Sobreestimamos los efectos buenos que por regla general son efímeros y tememos las experiencias dolorosas pensando que no las superaremos, por suerte pasan antes de lo que creemos. ¿Nunca se ha llevado un gran palo en bolsa y decidió que nunca volvería a operar? Si la respuesta es sí y está leyendo nuestro blog, entenderá a que me refiero.

Trump promete toda una serie de cambios radicales al previo statuo quo establecido y estas variaciones como poco traerán incertidumbre en el corto plazo a los mercados. Pienso que la volatilidad será nuestra próxima compañera de viaje, aunque observar los mercados desde un espejo esperanzador o un espejo temeroso nos llevara siempre a tomar malas decisiones, esos prismas diferirán mucho de las probabilidades de lo que históricamente suele ocurrir y las posibles variaciones entorno a ello. En un artículo anterior, comentábamos que somos prisioneros de los mapas mentales que nos creamos, el cerebro es un motor de búsqueda pero a veces ya lo llevamos programado con una idea preconcebida (alcista o bajista) enfocamos esta hipótesis y localizamos patrones e indicadores que corroboran este estudio. Con esto me refiero a que no caigamos de nuevo en la trampa de lo que pasara a partir de ahora. Trabajamos en un mundo de muchísimas variables cambiantes e imagino que también habrá muchos cambios entre la retórica de Trump para ganar las elecciones y la realidad de dirigir un país. Así que si se acerca de nuevo al gráfico con la mente vacía seguramente se le irán clarificando las ideas, confíe en tu intuición. Le deseo audacia para decidir, humildad para rectificar y sobre todo grandes dosis de realismo.

Buen trading amigos!

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VIX INDICADOR DE SENTIMIENTO

Todas las miradas puestas en el VIX. Informe bursátil

A nivel operativo, esta semana no solo destaca las elecciones americanas si no más concretamente la situación del ratio del VIX.

Como sabréis la semana pasada entro por encima de 1 mostrando claramente el pánico del mercado, cuando esto ocurre en el momento que sale del mercado tendremos una señal de compra.

En esta entrega del informe os marcaremos en que nos tenemos que fijar y cuáles son los activos que podemos aprovechar si la señal del vix se produce.

Descargue gratis ahora nuestro informe y siga al mercado de cerca.

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INFORME

Miedo en el CNN index señal de giro

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un estudio en el que se tratara de estimar lo que podría suceder durante los próximos días en el mercado. Concretamente en el mercado de renta variable, sobre todo por la gran incertidumbre que se esta viviendo estos días. Para ello emplearemos la teoría de la opinión contraria.

Uno de los métodos empleados por Enbolsa.net es el de los estudios de sentimiento de mercado el cual se emplea para teniendo en cuenta la psicologia de inversión colectiva, en la que los periodos de euforia frecuentemente coinciden con los finales de los tramos impulsivos y el miedo con el final de las correcciones.

Con ello se puede llegar a encontrar las zonas clave donde el precio pueda girarse al alza o a la baja.

En el caso de los estudios de análisis técnico, el inversor puede emplearlos para localizar las zonas de control que puedan ser zonas de potenciales giros, alcistas o bajistas. Esto al incorporarle los osciladores técnicos donde comprender cuando un mercado se encuentra en sobrecompra o sobreventa.

 

Siempre que el mercado se encuentre en una situación extrema de miedo o complaciencia, el inversor debe de desconfiar del movimiento actual del mercado, ya que es probable que se produzca un movimiento en la dirección opuesta, por ello esta tan importante que el inversor invierta considerando siempre la tendencia principal del activo.

Esta teoría nos dice que cuando el mercado muestras claros síntomas de confianza, relajación y autocomplacencia es cuando nos encontramos cerca de una situación de posible techo de mercado mientras que cuando nos encontramos en un entorno de mercado bajista que trae consigo situación de miedo o incluso pánico global entre los inventores de renta variable, estaremos muy cerca de la formación de un suelo con su consecuente rebote alcista.

Para medir el sentimiento de los inversores en los mercados de renta variable tenemos un indicador muy interesante que nos refleja de forma numérica el miedo o la confianza existente en cada momento y su interés reside en su forma de cálculo. Para su construcción se tienen en cuenta hasta 7 indicadores diferentes basados fundamentalmente en datos de amplitud derivados de las líneas Avance-Descenso de los índices americanos como son McClellan volumen o los new high-new low anuales o la distancia a zona de control.

También se utilizan para su cálculo datos basados en sentimiento de miedo de los inversores, en este caso utilizaremos los diferenciales entres inversiones de bajo riesgo en bonos y alto riesgo en Renta variable o los diferenciales que existen entre las inversiones en renta fijo de bajo riegos como los bonos soberanos y las inversiones de alto riego en los High yield.

Por ultimo también usaremos para el cálculo final del SENTIMIENTO CNN indicadores de volatilidad como el VIX y los ratios put call empleados como cobertura de carteras en los momentos de miedo.

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Con todos estos datos ya tenemos la configuración del indicador y podemos sacar un dato numérico que se mueve entre 0-100 siendo miedo niveles por debajo de 25 y confianza datos por encima de 75. Pero lo realmente interesante aparece cuando los datos están en niveles debajo de 15 para miedo y encima de 80-85 para la confianza.

De esta forma visualizando en dato numérico podremos valorar el sentimiento de los inversores en cada momento y si yo les digo que este viernes hemos alcanzado un dato de 17 puntos en el índice de sentimiento CNN ustedes podrán sacar una conclusión sobre qué es lo que podría pasar en la próxima semana.

El dato que marcó este indicador el pasado viernes es de auténtico miedo y eso hace que aparezca ante nosotros una interesante oportunidad de trading de corto plazo para la próxima semana en los mercados de renta variable.

Cuando el miedo aparece dentro de un entorno positivo de Mercado debemos tomar ese dato como una oportunidad de compra que deberíamos desaprovechar.

En la gráfica abajo adjunto les voy a mostrar las últimas veces desde el año 2014 que este indicador ha estado por debajo de 20 y por lo tanto nos ha mostrado una interesante oportunidad de trading alcista.

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Las señales generadas por este indicador desde el inicio del 2014 hasta el día de hoy han sido 7 contando con la señal que actualmente se está generando y que es motivo de nuestro artículo de hoy , aunque evidentemente en este caso no sabemos cómo podrá terminar.

 

En todas estas señales hay un denominador común y es que el dato de miedo cayó por debajo del nivel de 20 y posteriormente termino saliendo de esa zona crítica recuperando las sensaciones de neutralidad en el sentimiento inversor.

La diferencia reside en determinar si la señal de miedo se produjo en un proceso correctivo dentro de una tendencia alcista clara y definida como son los casos 1,2 y 3 o las señales de miedo se generan en entornos correctivos más profundos que podrían ser considerados como cambios tendencia bajistas como en los casos 4,5 y 6.

 

La diferencia reside básicamente en la profundidad del proceso correctivo y para el análisis de este proceso tan solo debemos medir la relación de la curva de precios con su media de largo plazo.

En el caso actual o caso número 7 podemos decir que nos encontramos en una situación muy parecida a los números 1,2,3 y por lo tanto serían los procesos de miedo más fáciles de trabajar en lo que a reacción se refiere.

 

En cualquier caso y atendiendo a los datos históricos mostrados en estos últimos 2 años y 10 meses, debemos decir que ya sea una corrección sencilla o compleja el resultado final siempre fue el mismo, y es que en cada uno de los 6 casos anteriores el resultado fue muy positivo para los intereses compradores de los operadores.

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INFORME BURSATIL2

Flujos de capital intermercados

Parece que a Clinton le han allanado un poco el camino después de que el FBI la exonere de delito por lo de los emails. El futuro del SP abrió la noche del domingo en el fuera de horas subiendo 1,26% y el Vix bajando 12,55%.

El mercado tiene 2 citas muy importantes en resolución binaria en poco más de un mes. Las elecciones con cambio de presidente tras 8 años y con cierta indecisión del votante pero que parece que se va descontando una victoria de Clinton, y por otro lado la más que probable segunda subida de tipos en los últimos 11 años. Son dos hechos que no se dan todas las semanas, y mientras tanto la mano fuerte fuera, consumiendo tiempo y sin hacer mucha pupa.

De acuerdo al completo informe publicado por Eduardo Faus de Renta4 una victoria de Trump supondría una caída del 7%, una victoria de Clinton una subida del 3%.

unnamed-6Partiendo de la estimación del -7% y +3%, me quedo con la hipótesis de victoria de Clinton. Creo que si gana se va a desarrollar a medio plazo un tramo alcista que hará que se rebasen máximos históricos en el SP500 como expliqué en este post, pero me queda la duda de si la actual corrección ha acabado o van a aprovechar la circunstancia de subida de tipos en un cuartillo el 14/12/2016 para dar otro meneo antes de arrancar al alza. El SP500 se encuentra sobre la media simple de 200 sesiones y suele ser difícil de perforar al primer intento. Tras 9 días consecutivos de bajadas, muy sobrevendido y con el FBI de poli bueno, no sé si mucho o poco pero lo normal es que se suba. Pero…¿y si lo que quiere la mano fuerte es cargarse bien, que hasta ahora conforme al indicador Mundo Hedge Fund de José Luis Cárpatos no ha lo hecho, y tiene decidido que la victoria de Clinton ya estaba muy descontada hace 2 semanas, que lo de la investigación del FBI ha sido solo un susto y que el retorno a los niveles pre-FBI en el entorno de la media simple de 50 (2150-75) coincidente con una subida del 3% desde los actuales 2085 es el rango adecuado para contener el precio antes de pegar otro meneo con la excusa de la subida de tipos?

¿Qué indicios debo observar si se da este escenario? Veamos los rectángulos rojos. El SP remoloneará en torno a los 2150 puntos, los Nuevos Máximos no superarán el nivel 100 con solvencia. Los Nuevos Mínimos se mantendrán sobre el nivel 40. El porcentaje de activos sobre su media simple de 50 sesiones no superará el entorno del 40% ni ascenderá de manera rápida. En caso contrario el SP subirá como un cohete y se dará el escenario de flechas azules.

unnamed-7El gráfico del PPO del Vix se explicó aquí y por ahora mientras no cruce a la baja el nivel 0 y la directriz alcista roja, el retorno al mínimo local de 2000 en el SP se considerará un riesgo probable.

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El PPO del ratio Equity Put/Call está en situación extrema y se presume un rebote. En caso de que se visiten nuevos mínimos se crearía una divergencia alcista.

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En este gráfico se representa el último año y medio del SP500. Las líneas verticales azules se trazan por los primeros mínimos de los finales de corrección. Las líneas verticales verdes claras se trazan por los segundos mínimos en caso de existir.

En la parte central está el ratio del Vix a 3 meses dividido el Vix a 1 mes. En corrección, el miedo se percibe a corto plazo y el Vix a 1 mes sube más que el de 3 meses por lo que el ratio cae. Los finales de corrección suelen finalizar cuando este ratio cae y vuelve a recuperar el nivel 1 (círculos verdes), pero cuando aparecen figuras de doble suelo el ratio cae y recupera dos veces el nivel 1 antes de retomar el impulso alcista. Si esto pasa en la primera recuperación el ratio se queda en la tierra de nadie del 1,05-1,15 (rectángulos rojos), y es en la segunda recuperación cuando aparecen divergencias alcistas en el ratio y sube con decisión sobre el nivel 1,15 (rectángulos verdes).

Debajo del ratio del Vix se encuentra el Trin. Así lo define stockcharts y se calcula mediante la siguiente expresión:

Trin =  (Adv / Dec) / (VolAdv / VolDec) = (Adv x VolDec) / (Dec x VolAdv),

siendo “Adv” el número de activos del Nyse que suben, “Dec” los activos que bajan, “VolAdv” el volumen conjunto de los activos que suben y “VolDec” el volumen de los activos que bajan.

El concepto que subyace es que no siempre que suben más activos de los que bajan, el mercado está sano ya que es posible que el volumen negociado a la baja supere con creces al negociado al alza. Si los activos alcistas no se ven acompañados por un fuerte volumen alcista el Trin será superior a 1 e indicará una incongruencia. Un Trin superior a 2 empieza a ser un valor extremo que señala que la mano fuerte está meneando la higuera. Que aparezcan Trin>2 (rectángulos morados) antes de los primeros mínimos (líneas verticales azules) es lo normal en correcciones con mucho volumen bajista al final pero con cada vez menos valores cayendo. En esta ocasión no ha habido señales del Trin>2, no es normal pero ratifica que la mano fuerte está neutral y sin actividad. Entre los primeros y segundos mínimos (líneas verticales verdes claras) si no hay voluntad de arrancar el impulso, la mano fuerte moverá la higuera de nuevo (rectángulos rojos). Tras los segundos mínimos, bien cargada, la mano fuerte apoya el impulso alcista y los valores del Trin quedan bajo 1 (rectángulos verdes).

El último indicador es el porcentaje de activos del Nyse por encima de su media simple de 50 sesiones. Ya ha aparecido en el primer gráfico. A destacar que los finales de corrección se localizan entre los niveles 40%-20% o incluso menores. Si la arrancada no es clara el indicador se quedará zanganeando por esa zona o al menos no subirá con decisión. Se deben comparar las pendientes con lo acaecido en pasadas correcciones. Tras darse el segundo mínimo se genera una divergencia alcista y la pendiente del indicador se equipara a los arranques previos.

Como conclusión, se plantean 3 posibilidades. La victoria de Trump supondría caídas en los mercados de en torno al 7%. La victoria de Clinton abre un doble escenario. Aunque es factible una salida en explosión alcista como la de junio, la doble sesión de eventos importantes de este mes, unido a la ausencia de toma de posición por parte de la mano fuerte hacen que considere la posibilidad de que haya una corrección algo mayor antes de retomar la senda alcista, como sucedió en las correcciones de agosto-septiembre de 2015 y enero-febrero de 2016. Si así fuera el entorno del último mínimo relativo del Brexit a finales de junio en los 2000 del SP500 es la referencia a no perder. Si el mercado optara por la salida en explosión alcista la mejoría de los indicadores de sentimiento y amplitud darían la confirmación. Por tanto, parece sensato segmentar las entradas largas a estos 2 posibles escenarios alcistas.

¿Cuáles son los activos más idóneos para la inversión? Pues los más fuertes de entre los fuertes, para que aun cayendo el SP a un nuevo mínimo, nuestros activos sufran menos que el resto, aun siendo inevitable que salte algún stop loss. Veámoslo en las tablas de Intermercado.

El comportamiento de los principales activos del Intermercado durante la semana pasada ha sido el siguiente:

  • Bolsas: DJ Global -1,96% / SP500 -1,93% / Stoxx600 -3,52%
  • Bonos: 10y T-Note -0,60% / TIP USA +0,21% / Bund +0,13%
  • Divisas: Dollar Index -1,27% / Futuro del Euro +1,41%
  • Materias Primas: Índice General -3,03% / Oro +2,22% / Crudo -9,38%

Puede consultarse la guía de las Tablas de Intermercado aquí

Análisis del Intermercado:

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Fase de Intermercado:

Fase de Techo/Distribución (Commodities> Global> T-Note) desde el 30/09/2016. Nos hemos quedado a un tris de caer a Fase Bajista Acelerada y la fuerza del T-Note superara a la del DJ Global. Esto se ve bien en las gráficas RRG.

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Saldo Neutral desde el 02/08/2016

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Tipos en EEUU: Ha bajado la probabilidad de subida de tipos en diciembre desde un 74% a un 67% de acuerdo a la cotización de los futuros de Fondos Federales de la Fed. Imagino que volviendo a quedar más de un mes para la próxima reunión del FOMC las cotizaciones se han relajado un poco.

Conviene matizar unos datos que aparecen en la tabla 2 de Regiones. La tendencia del mercado la determina la pendiente de la media móvil ponderada de 150 periodos del DJ Global, actualmente se encuentra bajista, por lo que el sistema solo permite abrir posiciones bajistas en los mercados donde la pendiente sea también bajista entre otros requisitos. A cierre del viernes eran la Zona Euro, Suiza, Dinamarca, Australia y Estados Unidos los mercados idóneos para abrir posiciones cortas. En caso de darse el escenario descrito en este artículo la tendencia del DJ Global tornará a alcista y abrirá la ventana de inversión en el lado largo.

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Este es el informe diario que elaboro sobre los mercados más relevantes donde se abren ventanas de inversión. En caso de que cambien durante la semana se colgará en twitter @felixbaruque

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Rotación sectorial:

  • Global: Fase 1
  • EEUU: Fase 2
  • LatAm: Fase 1
  • Europa: Fase 2
  • Asia: Fase 1

Relative Rotation Graphs:

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El T-Note está cogiendo fuerza relativa, lo cual no quiere decir que no baje, sino que baja menos que el DJ Global. Mientras el T-Note continúe mejorando su situación relativa, no habrá arrancada alcista.

 

 

Buena semana y buen trading!!

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Video análisis de la semana. Ibex, Dax, Sp500, Eurusd y Gbpusd

Aquí os dejamos una nueva entrega de nuestros video análisis de mercado.

Esta semana destaca por encima de todo la posible señal de compra que se puede producir en el mercado de acciones a través del ratio del VIX.

Además os mostraremos las zonas de control más interesantes para los próximos días.

Recuerde que si desea estar al tanto de nuestros videos análisis y formativos, le aconsejamos que se suscriba a nuestro canal de youtube aquí.

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En su trading y en su vida, que lo primero sea lo primero

“Objetar que no tienes tiempo para perfeccionar tu mente o tu espíritu es como decir que no tienes tiempo para echar gasolina porque estás muy ocupado conduciendo.” El monje que vendió su Ferrari (Robin S. Sharma)

Nos toca vivir en un mundo con un ritmo vertiginoso. Hoy la vida es más compleja, más estresante, más exigente, fomentamos la independencia, él lo quiero ahora, el tener ahora y pagar después,  el aprovechamiento de nuestro tiempo nos somete a hacer cuanto más cosas mejor porque nos aportan distintas experiencias así que programamos millones de planes y actividades, observamos a nuestro vecino, a nuestro compañero y la competencia es feroz así que queremos mejorar en todo complicándonos la existencia sin necesidad ¿Qué es lo que te hace feliz? ¿Qué es realmente importante? hacemos diversidad de cosa pero a nada le damos su tiempo de maduración…en definitiva corremos como pollos sin cabeza.

El derivado de todo este cóctel explosivo, es el estrés constante al que sometemos a nuestro cuerpo y mente. Mírese a usted mismo como a las capas de una cebolla, e intente no quedarse en las capas superficiales, en los quehaceres diarios, en la última llamada, en la infinidad de mail por contestar, en las desagradables noticias del telediario, en las respuestas inmediatas, en las actividades populares…intente perforar esa cebolla y bajar a las capas interiores donde no existe el ruido, donde recuperamos nuestra armonía. Donde lo más importante siempre será lo más importante. Para los que leemos este blog, el trading es algo que nos apasiona por tanto parte importante de nuestras vidas. Al ser un campo tan competitivo e intenso nos asegurara dosis extras de estrés…de alguna forma tendrá que suprimir muchas actividades diarias molestas y ruidosas, debe buscar el equilibrio entre enfrentar las necesidades del hoy y la necesidad de invertir en aquellas capacidades que le aseguraran el éxito mañana. Por otro lado, tendrá que distinguir entre las dosis normales de estrés con las que tendremos que lidiar en esta profesión y las dosis que nosotros incorporamos sin ninguna necesidad. En este artículo nos centraremos en este último aspecto.

Partimos de la base que si su objetivo es un nivel mínimo de estrés, no puede dedicarse al trading. El mismo acto de operar requiere enfrentarnos al riesgo y a la incertidumbre. Pero distingamos el estrés de la angustia,  normalmente se usan como sinónimos cuando son totalmente distintos.

El estrés, es una reacción fisiológica del organismo en la que entran en juego diversos mecanismos de defensa para afrontar una situación que se percibe como amenazante o desafiante. Es una respuesta natural y necesaria para la supervivencia ya que nos mantiene en alerta y preparados para gestionar la acción. En definitiva facilita nuestro rendimiento, es habitual entre todos nosotros porque cualquier persona que se plantee lo ha experimentado, puesto que el más mínimo cambio de su rutina habitual puede provocarlo.

La angustia o la ansiedad son estados de agitación e inquietud desagradable caracterizada por la anticipación del peligro, la sensación de catástrofe o de peligro inminente, es decir, la combinación entre síntomas mentales y físicos respuestas a un sobresalto, donde el individuo trata de buscar una solución a un peligro real o imaginario.

Haciendo trading cuando usted arriesga su capital se encuentra alerta procesando la información en tiempo real por si tiene que realizar alguna corrección por el camino. Si aún no ha aprendido  que debemos poner el stop porque muchas de las operaciones que realicemos serán perdedoras, vivirá el trading con pura angustia y no avanzara en su aprendizaje. Si gestiona este apartado correctamente con límites de lotajes acordes a su capital y a su percepción del riesgo, con protecciones (stop) que limiten su riesgo, con planes de entrada y salida… aceptara el stress normal y se asegurara no convertirlo en angustia.

A menudo nuestras emociones son barómetro de nuestras expectativas en la medida que vamos cumpliendo o no con ellas. Hay muchos trader principiantes que tienen una realidad muy distinta a la necesaria para el trading, por ejemplo:

Un buen día es un día rentable, trabajar más duro en el trading supone operar más, tener éxito supone ganarse la vida con el trading… Está claro, que todo el mundo cuando realiza una actividad, espera ser recompensado por ella. Pero el trading y el dinero está muy mal relacionado, ¿acaso un potencial cirujano espera cobrar dinero antes de ejercer bien su profesión? Diferenciemos de una vez el trading de la necesidad de hacer dinero. Seamos responsables y asumamos cuanto antes que es una profesión como otra cualquier y que tiene un camino natural para ejercerse que requiere tiempo, esfuerzo, y disciplina. Plantéese cada día la siguiente pregunta: ¿Qué haría que mi día de trading fuese un éxito, incluso si no gano dinero? Como pista le diría que un buen entrenador de trading es aquel que corrige los problemas de trading pero un trader consistente desarrolla rutinas que evitan que los problemas lleguen a producirse.

Por otro lado, si es su sueño, siga perseverando…en el camino a la montaña, está bien que de vez en cuando nos paremos e incluso nos demos por vencido mientras que sigamos andando hacia delante.

Como siempre, buen trading amigo!

ENCUENTRO ONLINE

Próximo encuentro online, 9 de Noviembre, “El timing correcto y como sacarle rentabilidad”

El próximo miércoles 9 de Noviembre se celebrará un nuevo encuentro online con Enbolsa.net.

El tema principal de este encuentro será, explicar como un activo se puede encontrar en distintos timing y cómo debemos de interpretar dicha lectura y el uso operativo que podemos hacer de ello.

Si desea asistir a este encuentro solo debe reservar su plaza en el siguiente formulario, recuerde que si ya ha asistido a un encuentro anterior no hace falta que se vuelva a registrar.

 

idea de trading pares

Movimiento de los flujos de capital

Situación del Intermercado. Semana 43-2016

El comportamiento de los principales activos del Intermercado durante la semana pasada ha sido el siguiente:

  • Bolsas: DJ Global -0,61% / SP500 -0,68% / Stoxx600 -1,01%
  • Bonos: 10y T-Note -0,61% / TIP USA -0,42% / Bund -1,30%
  • Divisas: Dollar Index +0,34% / Futuro del Euro +0,99%
  • Materias Primas: Índice General -1,11% / Oro +0,65% / Crudo -4,30%

Puede consultarse la guía de las Tablas de Intermercado aquí

Análisis del Intermercado:

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Fase de Intermercado:

Fase de Techo/Distribución (Commodities> Global> T-Note) desde el 30/09/2016

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Saldo Neutral desde el 02/08/2016

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Rotación sectorial:

  • Global: Fase 1
  • EEUU: Fase 2
  • LatAm: Fase 2
  • Europa: Fase 2
  • Asia: Fase 1

Relative Rotation Graphs:

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Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

Curso swing trading. Instituto BME

Este curso se centrará en la aplicación práctica y real de todos y cada uno de los conceptos teóricos que veremos en cada uno de los apartados del temario.

  • Amplitud de mercado
  • Sentimiento
  • Fortaleza
  • Estacionalidad

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informe bursatil

Esperando al dia “D”. Informe bursátil

Esta semana  y los próximos días pueden ser claves para los próximos meses. El mercado se está quedando sin margen de maniobra, cierto es que algunos indices europeos parecen que han iniciado su impulso, pero si no comienza el mercado global ese movimiento no será sostenible en el tiempo.

Por ese motivo en este informe nos hemos centrado en mostrar cuales deben ser los indicadores de amplitud y sentimiento que activen señal de compra, si esto se produjese la probabilidad de ver a un mercado subir durante los proximos meses será muy amplia, ¿será capaz el mercado global de dar sicha señal?, esa es la clave de la evolución de los indices.

Además destacamos dentro del Ibex35 las acciones que estan en una zona de control y pueden dar señal de medio plazo.

Descargue gratis nuestro informe y no se pierda los secretos del mercado.

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Video análisis de la semana. Ibex, Dax y Petroleo llegan a zonas de control

En esta nueva entrega de los video análisis repasamos la situación de Ibex35, Dax30 y Petroleo. Estos 3 activos nos llaman la atención para los proximos días, debido a su situación sobre gráficos horarios, ya que pueden empezar en breve un nuevo impulso alcsita de corto plazo.

Si desea estar al tanto de cada uno de nuestros videos, ya sea sobre analisis o formativos, no dude de suscribirse a nuestro canal de youtube aquí

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Un saludo y buen trading.

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Estar preparados para el trading

“Estar dispuesto a tomar decisiones. Esa es la cualidad más importante en un buen “trader”. No sea víctima de lo que yo llamo el síndrome ‘preparado-apunte… apunte… apunte… apunte…’. Usted debe estar dispuesto a disparar. ¡Fuego!” transformación al trading de la cita de T. Boone Pickens

¿Sigue pensando que para ganar dinero en el trading debe saber lo que el mercado va a hacer? ¿Sigue pensando que debe haber una forma de trading en la que nunca tenga una perdida? ¿Sigue dudando si entrar o no incluso cuando se cumplen todas las reglas pre-establecidas? ¿Tiene la sensación de que los mercados van a por usted? ¿Se encuentra a veces dentro de una operación a favor pero tiene la sensación de que el movimiento será mayor y no sabe dónde salir? ¿Tiene una ruta para ejecutar su operación perfectamente establecida pero se encuentra con que acaba ejecutando otras operaciones con rutas no previstas? …Que difícil y apasionante a la vez nuestro mundo, podría hacerle infinidad de preguntas de este tipo… pero ¿qué separa a unos trader de otros?, ¿es suerte? ¿talento? ¿Inteligencia? ¿recursos? Imagino que cada resultado se verá influido de manera significativa por alguna combinación de estas variables importantes, pero la gran diferencia entre un trader y otro estriba en como guía sus pensamiento, en el que, el cuándo, y cómo piensa…es decir, en como tiene programada su mente. Esta programación nos hacen ser únicos incluso más allá de nuestro propios rasgos físicos. Siempre tendrá que tener en cuenta que el hecho de identificar una oportunidad operacional no significa que usted haya aprendido a pensar como un trader. Localizar una entrada mediante una técnica previamente establecida llega a ser lo fácil una vez que llevamos un tiempo practicando, pero lidiar con los miedos interiores no lo es tanto. ¿A qué me refiero?

Entre los miedos más comunes que tenemos las personas se encuentran (además de la muerte y hablar en público) el perder dinero y el estar equivocado… ¿le suena esto de algo? Estos miedos tendremos que vencerlos una y otra vez con cada operación que ejecutemos. Admitir que estamos mal y perder el dinero que tenemos para arrancar puede ser algo extremadamente doloroso y que debemos evitar a toda costa. Pero cuando usted enciende su ordenador con sus miedos, estos actuaran en su contra y ocurrirá que aquello a lo que le tiene miedo sucederá. Si tiene miedo a equivocarse el miedo actuara sobre su percepción de la información haciéndole cometer un error. Cuando se tiene miedo no existen otras posibilidades porque el miedo nos minimiza de muchas formas distintas, inmovilizándonos, bloqueando nuestras percepciones, sintiéndonos físicamente mal…en definitiva minimizando nuestro potencial operativo.

Una vez cruzamos el umbral formativo entre el principiante y el profesional, el secreto del trading radica más bien en:

Operar sin miedo o exceso de confianza.

Percibir realmente lo que el mercado ofrece.

Permanecer concentrado en el flujo de oportunidades del instante presente.

Tener la fe absoluta de que por mucho sistema que apliquemos nos ofrecerá una pequeña ventaja y el resultado seguirá siendo incierto.

“Estar preparado” para ganar en el trading es principalmente una función de “actitud ganadora”.  Si usted comienza ganando una operación, automáticamente experimentara una actitud despreocupada que es subproducto de una actitud victoriosa sin haber desarrollado el hábito de éxito en sí. Me refiero a que experimentara un estado de despreocupación mental que inevitablemente terminara en un desastre emocional y financiero posterior. Que gane algunas operaciones no significa que ya sepa hacer trading, sin embargo así es como se siente.

Lo fascinante del trading es que no requiere de un montón de habilidades sino de una verdadera actitud ganadora, mezclada con una disciplina y constancia. Lo que denominamos en otro artículo “las 3 P”. Positivismo, Paciencia y Perseverancia. Piense con detenimiento, ¿tiene usted estas habilidades? Si la respuesta es no, comience a cultivarlas y déjese de… “es que yo soy así”, cada uno puede aprender y desaprender los habidos y actitudes que hagan falta. Nadie viene programado de serie.

1º Paso: localice cuál es su fallo

2º Paso: comience a trabajarlo, día a día, objetivo a objetivo. Trabaje con el fin en mente y subdivídalo en pasos previos a batir.

Si necesita nuestra ayuda estaremos encantados de atenderle, póngase en contacto con nosotros en vmendoza@enbolsa.net. Le ayudaremos a se forme para sea su propio entrenador de trading.

Buen trading amigos!

INFORME BURSATIL

Movimiento de flujo de capitales

Nunca “dolar” a gusto de todos

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Todas las semanas se confeccionan las gráficas de rotación relativa (RRG) de varios activos representativos del Intermercado comparándolos en doble filtro con el DJ Global y el 10y T-Note y según su posición se clasifican en adelantados (Leaders), Neutrals o rezagados (Laggards). Con estos datos se ha realizado el siguiente histórico que representa los últimos 5 meses. Se han marcado con una circunferencia morada las etapas en las que en cada grupo de activos predominaban más elementos Neutrals o Laggards. Resulta que ahora que Japón y Europa y sus industrias tienen un mejor comportamiento relativo, son las materias primas, los países emergentes, Australia, Canadá y Estados Unidos los que se comportan peor. Hace 2 meses el escenario era justo el opuesto. Curioso, curioso.

Parece que el dólar tiene mucho que ver con este comportamiento de los activos, y es que no puede contentar a todos a la vez. El dólar en 5 meses ha pasado de ser un laggard a ser un leader ante la expectativa de una subida de tipos en la parte final del año, pero esa expectativa a día de hoy ya está descontada.

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Esta es la gráfica semanal del dólar con una hipótesis de conteo de ondas. Hay 2 alternativas:

  1. Alternativa roja. Sube el dólar con claridad sobre 100 y se mantiene. La corrección finalizó en C y se encuentra en desarrollo la 5ª onda alcista que puede romper la directriz bajista 3-B ahora o tras la próxima subida de tipos.

Esta alternativa conlleva un posicionamiento hawkish por parte de la Fed de subidas de tipos con cierta continuidad, ralentización de la renta variable estadounidense, commodities y emergentes y mejor comportamiento relativo de Europa y Japón.

  1. Alternativa verde. El dólar sigue lateral. La onda actual es una D y por tanto faltaría una E para finalizar la 4ª onda correctiva en el entorno del fibo de retroceso 50% o 61%. Al haber durado B menos que A esa posibilidad está muy vigente.

Posibilidad de que la Fed siga adoptando una política dovish como la actual durante el año próximo. Suben Estados Unidos, emergentes y commodities y tienen un peor comportamiento relativo Europa y Japón.

Por cierto, el máximo B se alcanzó el 03/12/2015, 13 días antes de la primera subida de tipos en casi una década y tras haber edulcorado su impacto con mensajes por parte de diversos miembros de la Fed sugiriendo un muy acompasado incremento de tipos en el futuro. Y tan acompasado, 1 año y 0 subidas.

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Siguiendo este mismo argumento en el gráfico de rotaciones relativas de esta semana se han dibujado en rojo y en verde ambas alternativas de movimiento del dólar y su interacción con otros activos. Se han elegido solo los activos remarcados en las leyendas para no convertir el gráfico en ilegible.

Considero más factible que nos encontremos en el escenario de lateralidad del dólar por lo que voy a describir la alternativa verde. Hagan Ustedes el análisis inverso para el caso de una revaluación consistente del dólar.

Si la Fed sigue adoptando una política dovish difiriendo las subidas de tipos todo lo posible e incluso permitiendo que la inflación supere el 2% siguiendo los pasos del Banco de Japón, posibilidad que dejó abierta Janet Yellen en su intervención del 14/10/2016, el dólar se mantendrá en el canal lateral bajista en el que se encuentra los 2 últimos años pudiendo incluso visitar la parte baja del mismo. Esto provocará un peor comportamiento de los países desarrollados salvo el propio Estados Unidos, Canadá y Australia. El debilitamiento del dólar podría afectar a la devaluación perseguida por el Banco de Inglaterra de la libra esterlina, lo que provocaría que el Reino Unido recibiera su primera bofetada de realidad tras el Brexit. Los países emergentes y desarrollados exportadores de materias primas (Canadá y Australia) se verán beneficiados por la revalorización de estas. China, muy decidida a devaluar su yuan para seguir manteniendo las exportaciones se verá perjudicada por un debilitamiento del dólar. En cuanto a las reacciones en las diferentes industrias tanto europeas como estadounidenses se han grafiado la financiera y la energética. La primera se verá perjudicada y la segunda beneficiada. Igualmente resultarán beneficiadas materiales básicos, inmobiliario, tecnología y consumo cíclico. Las exportadoras en Estados Unidos se verán beneficiadas y en Europa y Japón perjudicadas.

Los mercados estadounidenses afrontan 2 hechos relevantes en los próximos 2 meses. El primero son las elecciones presidenciales el 08/11/2016 y el segundo es una posible subida de tipos por parte del FOMC el 14/12/2016 (o el 02/11/2016 antes de las elecciones pero es muy poco probable). Se presume que ambos estén ya descontados por el mercado hace tiempo. Tanto la subida de tipos de un cuartillo como la victoria de Clinton es lo asumido y descontado, pero no quita para que en su momento se genere ruido de mercado. Auténtico bombazo sería la victoria de Trump.

Queda por saber si aún tiene la Fed margen de maniobra para no subir tipos de forma recurrente. Una consolidación continuada de los datos macro y de empleo pueden generar etapas de recalentamiento de la economía e inflación que podrían obligarla a subir tipos. Siempre que el petróleo ayude y no supere el entorno 60 dólares la inflación no será un problema.

Como conclusión de esta primera parte considero que la Fed está por ser blanda y es mejor no ir contra la Fed. Mientras el dólar se mantenga por debajo de los 100 puntos nuevas subidas en la renta variable norteamericana son factibles en el medio plazo. Quizá las próximas semanas se juegue con que el dólar intente romper el canal a modo de trampa alcista, pero la subida de tipos ya está más que descontada y el propio canal y los 100 redondos son un buen nivel de comprobación. Esta dilatación del dólar puede llevar a que el SP recorte a niveles de 2100 o 2080, entorno idóneo para que las manos fuertes terminen de cargar cartera, ¿para qué van a completar cartera ahora si se puede dar un meneo justificado por la subida de tipos? El indicador Mundo Hedge Fund de José Luis Cárpatos está Neutral.

Para los próximos meses en manos de Janet nos encomendamos y me da que le gusta más estar dentro del canal lateral que en la revaluación del dólar. Mientras que la Señora Inflación y el Señor Petroleo no la obliguen, no va a salir de este refugio del digo que subo pero no subo que está siendo el canal.

Esta es mi hoja de ruta. No sé si acertada o equivocada, pero en caso de no cumplirse lo sabré pronto si el dólar sube de forma consistente. Mientras tanto, se pueden ir buscando entradas en los mejores activos de las Tablas de Intermercado. Vamos a verlas.

 

Situación del Intermercado. Semana 42-2016

El comportamiento de los principales activos del Intermercado durante la semana pasada ha sido el siguiente:

  • Bolsas: DJ Global +0,67% / SP500 +0,38% / Stoxx600 +1,27%
  • Bonos: 10y T-Note +0,38% / TIP USA +0,60% / Bund +0,64%
  • Divisas: Dollar Index +0,70% / Futuro del Euro -0,93%
  • Materias Primas: Índice General +0,45% / Oro +0,89% / Crudo +0,63%

Puede consultarse la guía de las Tablas de Intermercado aquí

Análisis del Intermercado:

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Fase de Intermercado:

Fase de Techo/Distribución (Commodities> Global> T-Note) desde el 30/09/2016

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Saldo Neutral desde el 02/08/2016

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Tipos en EEUU: Tratado de manera extensa en la primera parte del artículo.

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Rotación sectorial:

  • Global: Fase 1
  • EEUU: Fase 1
  • LatAm: Fase 2
  • Europa: Fase 2
  • Asia: Fase 1

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Curso swing trading. Instituto BME

Este curso se centrará en la aplicación práctica y real de todos y cada uno de los conceptos teóricos que veremos en cada uno de los apartados del temario.

  • Amplitud de mercado
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informe bursatil

Las primeras señales alcistas empiezan a aparecer. Informe bursátil

A finales de la pasada semana ya se pudo observar, algunas señales de entrada para el medio plazo y probablemente durante esta semana veamos muchas mas. Ha llegado la hora de los inversores de medio plazo.

Una vez detectamos las señales, es importante la selección de activos que hagamos por ese motivo durante este informe iremos marcando que activos cumplen los minimos requisitos, para poder estar en una cartera de medio plazo.

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