Cualquier inversor el cual trate de obtener algun tipo de rendimiento por invertir su dinero en los mercados financieros debe de tener en cuenta una serie de requisitos en su sistema de trading el cual le permitan para finalmente pueda obtener una rentabilidad superior a la que obtendria su benchmarking.

Por otra parte, para lograr su objetivo y el establecimiento del sistema de trading con una esperanza positiva se puede emplear el analisis técnico el cual se compone de diversas técnicas como sería el chartismo el cual consiste en estudiar el comportamiento del precio ya que este tipo de estudio considera que la historia se repite y el precio tiende a tener un comportamiento análogo. Como pautas del chartismo destacadas se encuentras las figuras chartistas de cambio de tendencia, continucion, soportes / resistencias y la tendencia del activo en cuestión.

Además el estudio de indicadores técnicos, seguidores de tendencia o de momento generan señales de entrada al mercado y salida del mismo, aportando información acerca de la debilidad de la tendencia, sobrecompra / sobreventa.

Así mismo existen otros tipos de indicadores que aportan mucha más información lo cual hace que al combinarlos todos las probabilidades de éxito se incrementen.

Entre ellos se puede destacar el uso de los flujos de capital favorables mediante el estudio del movimiento del dinero dentro de un ciclo economico ya que el capital se moverá hacia aquellos mercados y activos financieros que ofrezcan un buena remuneración por el dinero aportado.

La fuerza dinámica es rotacional y por lo tanto estudiando el momento actual podemos intuir lo que podría ocurrir en la siguiente fase del ciclo.

Lo primero sería saber a qué se dedica nuestra empresa elegida y ver a que sector e industria pertenece.

Recuerde que esta base de datos esta disponible en la zona premium, ¿quieres probar la zona premium? pinche aqui

Podemos ver que nuestra compañía pertenece al sector del transporte industrial y más concretamente a la industria europea de la producción industrial. Con estos datos  podríamos ver en qué fase dinámica y estática se encuentran los flujos de dinero en esta industria y en base a eso podríamos determinar si estamos en consonancia con las manos fuertes del mercado o por contra estamos invirtiendo en un sector poco apropiado en el momento actual.

Como se puede ver en esta imagen hemos representado las supersectores europeos con mejor posicionamiento dinámico en lo que a flujos de capital se refiere y esto se debe a la aparición de estos sectores en las fases 1 y 2 del ciclo de rotación del dinero que son los cuadrantes verdes y amarillo de la gráfica arriba adjunta.

Estos cuadrantes son los pertenecientes a la fase de liderazgo o desarrollo expansivo en el caso del cuadrante verde o cuadrante 1 y la fase de asentamiento o incertidumbre de la fase alcista que es el cuadrante 2 o amarillo que podría ser la antesala de una fase 3 de decadencia o una vuelta a la fase 1 de expansión.

En este caso nos encontramos con él supersector de producción y servicios industriales en el cuadrante 1 ( con color morado y la palabra INDU) por lo tanto estaríamos operando en una de los mejores sectores para invertir en el momento actual en Europa y esto podría favorecer la continuidad alcista de la curva de precios de nuestra empresa en las próximas semanas que es lo que realmente buscamos.

El chartismo y el análisis técnico al unificarlo se obtiene el técnico y en base a ese análisis técnico global podemos llegar a la conclusión que la compañía alemana Deutsche Post se encuentra mostrando una posible señal de compra de medio plazo que podría ser interesante para los amantes de swing trading.

Esta imagen corresponde con la cotización de Deutsche Post y en el se puede ver como empleando el análisis técnico se encuentra un valor en tendencia alcista.

Otro indicador tendencial como el MACD es el que hemos usado para detonar la señal de compra cuando se ha producido el cruce ascendente de su línea MACD con su línea SIGNAL por debajo del nivel cero del valor del indicador. Esta señal es la que denominamos como MACD ENB y se ha ejecutado favorablemente hace un par de días.

El otro factor que vamos a analizar es la “pauta estacional” de esta compañía alemana en los próximos meses que es cuando nosotros vamos a estar realmente invertidos con nuestro capital.

Lo que me interesa de esta pauta estacional es que durante los meses de octubre , noviembre y diciembre esta compañía se comporte satisfactoriamente en bolsa y para ello vamos a realizar un estudio estacional de los últimos trece años cotizados y vamos a sacar una curva de rendimiento medio obtenido en estos meses en concreto y durante los últimos trece años estudiados.

Esto no me asegura que la inversión vaya a ir bien este año si los últimos años fue muy bien pero sí que es verdad que en determinadas compañías por las funciones que realizan, les viene mejor unos meses del año que otros y eso es lo que tratamos de analizar con el estudio estacional.

Esta tabla que les muestro justo arriba , representa el estudio estacional de Deutsche Post entre los días 28 de octubre y el 4 de enero y por lo tanto es un estudio estacional que abarca 67 días de un año de cotización y lo que queremos es analizar esos 67 días en los últimos 14 años de forma consecutiva para ver la probabilidad que tiene esta compañía de tener un último trimestre del año positivo.

Según los datos de estos 14 últimos años cotizados en 11 de esos 14 años la cotización de esta acción en ese periodo termino siendo positiva, lo que supone un 79% de probabilidad alcista para nuestra posible inversión.

La rentabilidad media de subida en ese periodo fue de un 11% y esto nos muestra un rango de movimiento lo suficientemente extenso como para buscar proyecciones alcista optimistas para nuestra operación.

La curva de color azul que les muestro en la gráfica de datos estacionales es claramente alcista en este periodo tiempo analizado, siendo este trimestre del año una de las mejores épocas del año para invertir en esta compañía.

En base a los tres criterios analizados en este artículo podemos decidir qué desde el punto de vista técnico, estacional y de flujos de capital estamos ante una interesante oportunidad de inversión en el medio plazo.

Esta semana incluimos un nuevo VIDEO ANALISIS de enbolsa donde repasaremos la situación técnica y operativa de los activos mas relevantes del mercado financiero.

Estudios, análisis y planes estratégicos de índices Mundiales como el IBEX35 , el DAX o el SP500 o materias primas y divisas como PETROLEO, ORO , EURUSD o GBPUSD podrán ser visualizados por nuestros seguidores del canal de YOUTUBE de ENBOLSA desde el mismo domingo. Si quieres seguir nuestro canal de televisión y que te informemos de primera mano de los videos publicados suscribiste aquí.

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“La vida, por naturaleza, es interdependiente. Tratar de lograr la máxima efectividad por la vía de la independencia es como tratar de jugar al tenis con un palo de golf: la herramienta no se adecúa a la realidad.” Stephen Covey

Usted es el autor de la historia de su carrera de trading. Sus acciones determinaran el guion y el final de esa historia. A veces planificar con el fin en mente puede llegar a ser la mejor guía. Comenzar con el fin en mente significa que comienza con una clara comprensión de su destino. Significa que sabe dónde se está yendo por lo que comprende perfectamente donde esta y cuáles son los pasos para conseguirlo. Teniendo muy claro este fin, puede asegurarse de que lo que haga cualquier día particular no viole los criterios que ha definido como de importancia suprema y cada día debe contribuir a la visión que tiene de su vida como un todo. A veces estamos tan atareados cortando maleza que ni siquiera nos damos cuenta que trabajamos en la selva equivocada. Nos centramos demasiado en el conjunto de instrucciones, una meta, una brújula, unas restricciones….y muy poco en la necesidad de un mapa de ruta. Resulta increíblemente fácil caer en la trampa de la actividad operativa y el ensordecedor ruido que provocan los vaivenes del mercado. Al final trabajas cada vez más, para descubrir que trepas por una escalera de éxito apoyada en la pared equivocada.

Existen infinidad de técnicas, infinidad de activos, infinidad de indicadores y técnicas…pero cuando las cosas van mal siempre buscamos ahí. Con la siguiente metáfora de Esópodo espero que comencéis a pensar que son tan importantes los recursos (nuestras operaciones) como el centro de procesamiento (nuestra mente y cuerpo, nuestro yo), siempre, siempre deben estar en continuo equilibrio.

“un joven granjero descubrió un día que su gallina había puesto un reluciente huevo de oro. Día a día corría hasta su gallina para descubrir otro huevo de oro, llego a ser inmensamente rico, todo parecía demasiado bonito para ser cierto. Junto a su constante riqueza llegaron la codicia y la impaciencia. Incapaz de esperar cada día a su próximo huevo de oro, el granjero decidió matar a la gallina para obtener todos los huevos de una vez. Pero al abrir el ave la encontró vacía, allí no había huevos de oro y ya no existía otra forma para conseguirlos de nuevo.

Esta fábula explica perfectamente el principio natural de la efectividad al que me refiero. Es tan importante lo que se produce, los huevos de oro, nuestra operativa diaria…como los medios productores y la capacidad para producir, me refiero a la gallina, a nosotros mismos tanto interior como exteriormente interactuando con nuestro entorno.

El trading puede ser una experiencia extremadamente solitaria y aislante. Puede ser difícil mantener la motivación cuando eres el único que sabe lo que estás haciendo. Es un negocio tremendamente difícil por lo que resulta útil tener un grupo de amigos, compañeros o asociados…que conozcan tus puntos fuertes, tus puntos débiles y al mismo tiempo se apoyen los unos a los otros en el beneficio mutuo, de forma que el todo sea mayor que las partes.

Cada uno de nosotros tenemos una serie de características personales incrustadas en nuestro ADN, que solo nos permite operar con éxito bajo ciertas circunstancias. Entendernos a nosotros mismo es el santo grial para entender como operar en los mercados con constancia y rentabilidad. No debe adaptarse usted a un mercado o estilo de trading sino adaptarlo a usted. Estar cerca y colaborar con otros trader te permite la interdependencia, un nivel de éxito superior al que puedes conseguir tu solo. Al ser intelectualmente interdependiente, comprendo que necesito mis propios pensamientos (soy independiente) con los mejores pensamientos de otras personas (soy interdependiente). Solo así conseguiré apalancar mis recursos, mí tiempo, mi mente, mis palabras….observando al grupo aprenderé  sobre todo lo que debo y no debo hacer. No aprendes simplemente de tus propias experiencias sino aceleras mucho más rápido tu ritmo de aprendizaje basándolo en la experiencia tuya y de los demás. En nuestro centro formativo de trading podrás encontrar compañeros que sumen en tu proyecto, no olvides probar una semana sin ningún tipo de compromiso.

Cuando más analizo a los trader en solitario que más cerca del éxito se encuentran, más cuenta me doy que las alteraciones emocionales individuales no podremos eliminarlas, pero por medio de un equipo de trading son más difíciles de que se filtren a nuestro control de riesgo diario. En el trading no tengo ninguna duda de que existe un estricto principio inquebrantable, ninguna operación ni día malo de trading puede hundir nuestra cuenta. El control de riesgo es primordial y a veces no se basa simplemente en reglas de gestión sino en controlar la falta de disciplina, los posibles despistes, la falta de responsabilidad o muchas otras cuestiones que abarcan más el tema personal (la gallina), que las operaciones (los huevos de oro)

Resumiendo, desde mi humilde opinión cuanto más cerca caminemos de lo denominado como “trading profesional”, más necesitaremos de buena psicología, así no solo gestionaremos el riesgo de las operaciones sino también el riesgo del centro productivo (el trader).

La necesidad de tener un plan para cada situación es vital, sino siempre pagara por cada lección que el mercado le dé, pero el cuanto pague, dependerá exclusivamente de usted. Espero que estas reflexiones os guíen y ayuden.

Buen trading amigos!

El comportamiento de los principales activos del Intermercado durante la semana pasada ha sido el siguiente:

• Bolsas: DJ Global -1,26% / SP500 -0,96% / Stoxx600 +0,09%
• Bonos: 10y T-Note -0,17% / TIP USA -0,19% / Bund -0,47%
• Divisas: Dollar Index +1,38% / Futuro del Euro -1,89%
• Materias Primas: Índice General +0,52% / Oro -0,01% / Crudo +1,02%

Puede consultarse la interpretación de las Tablas de Intermercado aquí

Análisis del Intermercado:

Fase de Intermercado:

Fase de Techo/Distribución (Commodities> Global> T-Note) desde el 30/09/2016

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Saldo Neutral desde el 02/08/2016

Tipos en EEUU: Al igual que en las últimas semanas el mercado descuenta que la próxima subida de tipos será en diciembre, tras las elecciones.

Rotación sectorial:

• Global: Fase 1
• EEUU: Fase 1
• LatAm: Fase 1
• Europa: Fase 2
• Asia: Fase 1

Relative Rotation Graphs:

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Ultimas plazas para el curso que impartiremos los próximos días 25 Y 27 de Octubre 2016

El curso de trading, Método ENB avanzado, nos permitirá conocer las respuestas a cuándo y cuánto comprar. Para ello os mostraremos las secuencias más repetitivas y beneficiosas de una curva de precios, conocer el swing del mercadohace que podamos plantear de forma eficaz un plan estratégico. Una de las claves del éxito de un buen trader es saber combinar distintos time-frame, localizar zonas de control, optimizar al máximo el nivel de entrada y salida del mercado.

En esta entrega presentamos la técnica de trading VIX y futuro del VIX la cual tiene un acierto del 85%.

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Marcando en cada uno de ellos su zona de control operativa así como la técnica de trading a emplear, de esta forma nos prepararmos para las posibles señales que puedan producrise en los próximos días.

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El mercado se predispone a dar una segunda oportunidad de incorporación al nuevo impulso alcista que puede comenzar en breve.

Tras un mes en un proceso correctivo, los principales indices se situán en sus zonas de control lo que nos lleva a estar muy atentos las proximas semanas para detectar el comienzo de dicho impulso. Un impulso que no de puede escapar.

Durante el informe os mostraremos los distintos aspectos que nos ayudarán a detectar ese inicio y cuales son a día de hoy los posibles candidatos a una señal de medio plazo.

¿Estas preparado?, descargue ahora gratis nuestro informe y no deje pasar esta oportunidad.

Somos lo que hacemos día a día. De modo que la excelencia no es un acto sino un hábito. Aristóteles

Igual de importante que aprender a comer sano es aprender a pensar sano, la mayor parte de nuestros problemas procede de nuestra manera de pensar, de nuestra manera de hacer. La sociedad nos empuja constantemente a pensar y tomar decisiones, tenemos multitud de opciones desde que nos levantamos por la mañana hasta que nos acostamos por la noche y llegamos al famoso término “cansancio decisional”. Nuestro cerebro, es un musculo que se agota y cuando llega el momento de tomar las decisiones más importantes del día, no está en pleno rendimiento. Con lo cual es muy importante antes de comenzar nuestro trading haber reducido el número de decisiones que tomamos, desde la ruta por la que conducimos en coche hasta nuestro centro de trabajo, a lo que tomaremos para desayunar o el sitio donde lo disfrutaremos. Hay muchísimos estudios que demuestran que incluso en los juicios hay mayor porcentaje de sentencias equivocadas por la tarde, tras el cansancio de una jornada laboral repleta de juicios importantes, imagina con la cantidad de trades que hacemos.

De tu estado de ánimo dependerá todo: las ganas de luchar, la fuerza de voluntad, la ilusión por hacer cosas, la alegría, el optimismo, la esperanza, el entusiasmo. Así que comienza simplificando tus tareas diarias. Barack Obama ha reducido hasta los colores de su vestuario a trajes azules o grises para no perder el tiempo con trivialidades. En vez de abarcar tanto, incorpora mayor calidad a tu toma de decisión para ello, comienza separando lo urgente de lo importante, si eres capaz de pensar en tus rutinas diarias podrás reconocer tus hábitos, ver cuáles son evitables, tóxicos, superfluos, el siguiente ejercicio será distanciarnos  de ellos. Podrás diferenciarlos aplicándoles la siguiente frase, repítase en voz alta “esto es lo que hago para ganar dinero, esto es lo que hago para perder dinero” Cuando tomamos perspectiva de nuestras decisiones diarias, tomamos consciencia para poder eliminarlas o mecanizarlas. La planificación tiene muchísimas ventajas,  tanto en nuestro trading como en nuestra vida hay que encauzar nuestros comportamientos hacia hábitos productivos, desgraciadamente hay mucho que hacer y pocas horas para ello.

Otro consejo igual de importante es compartir, a diferencia de lo que piensa la mayoría, cuando compartimos, ya sean objetos o conocimientos, los primeros que nos beneficiamos somos nosotros mismos. Las personas con mentalidad de escases se sienten mal si tienen que compartir reconocimiento, poder, beneficios, incluso aunque sea con las personas que le ayudan a producir. También se sienten mal por los éxitos de otras personas, especialmente con las que tenemos más cercanía, amigos o familiares, trader cercanos. El sentido de nuestra propia valía proviene de la comparación con los demás así que el éxito de alguien por ende, supone el propio fracaso. Derivado de ello, proviene que nos sintamos abrumados por otros que ya viven del trading, aquellos que tienen esa fuerza de voluntad por haberse formado y practicado tanto tiempo para hoy pueden disfrutar de esa ventaja. La pregunta que se suele hacer a estas personas es:” ¿Cómo lo hizo? Enséñeme su técnica” en realidad lo que decimos es” quiero un atajo, una solución rápida para aliviar esta incertidumbre y dolor que me produce saber que no soy el  elegido” Entonces si satisface su demanda y le forma, aprenderá una serie de técnicas que a priori parecerán la solución a todos sus problemas hasta que de nuevo aparezcan los mismos síntomas que antes. Los remedios rápidos no nos servirán. Hay un poder enorme en las ganancias lentas y en las pequeñas victorias. Por ello dominar los hábitos de tu día a día es más importante que el logro de un resultado inmediato. Según decía Tomas Paine: “Lo que conseguimos con demasiada facilidad nunca es objeto de gran estimación. Solo lo que nos cuesta obtener otorga valor a las cosas. El cielo sabe poner el precio adecuado a sus bienes

Otra consecuencia de compartir es que al contar tus secretos, mejoras tu formación y pules muchos detalles o adviertes fallos donde antes no caíste. La mayoría de nosotros mantenemos en secreto las operaciones o solo las compartimos cuando son positivas. Sin embargo, cuando somos totalmente trasparentes a los demás, nuestra aceptación es completa y genuina, no tenemos nada que ocultar. Si sus fallos le resultan tan amenazadores que debe ocultarlos, entonces sus defensas le controlan, no se hace responsable de su trading y así es como actúan los perdedores. Así que su próximo ejercicio será localizar al menos una persona con la que compartir su trading, las relaciones son un excelente medio para combatir y mantener el cambio hacia la excelencia. No encontrara un mejor lugar para conocer traders que nuestro Centro formativo de trading, pida una semana de prueba sin ningún tipo de compromiso. Allí además de aprender las prácticas necesarias para emprender en este negocio podrá compartir sus errores para ir puliéndolos con la ayuda de nuestro jefe formativo. Muchas veces cometemos pequeños errores que como producen pequeñas cantidades monetarias pasan desapercibidos cuando la esencia del evento vivir del trading se encuentra  justamente ahí.

Buen trading amigos!

En el artículo de esta semana voy a explicar una serie de nuevos conceptos que se han añadido a las tablas y como pueden usarse al analizar las interacciones entre las diversas clases de activos.

Para los nuevos lectores, como ya se comentó en la presentación de las mismas, estas tablas pretenden ser una herramienta que facilite una visión de conjunto del comportamiento de los diversos grupos de activos y ayude a detectar en qué dirección se mueven los flujos de capitales.

Se trata de aplicar un doble filtro homogeneizador que compare cada activo con el Bono soberano estadounidense a 10 años (10y T-Note) y con el Índice Global (DJ Global).

La filosofía que subyace es que para optar por invertir en un activo de renta variable este debe ser obligatoriamente más rentable que los activos teóricamente libres de riesgo (Bonos) y de entre todos los que cumplan esta premisa los más idóneos serán los que tengan mejor comportamiento relativo frente al índice de referencia de renta variable a nivel mundial (DJ Global).

La operativa de Stan Weinstein se basa en esto, en invertir a favor de tendencia en las acciones con mejor comportamiento de las mejores industrias y sectores.

Hasta ahora las tablas recogían este análisis relativo que clasificaba los activos en 4 categorías de las que solo 3 de ellas pueden coexistir simultáneamente.

Cada semana se hace una primera clasificación de acuerdo a su posición con respecto al 10y T-Note (Nivel 0) como fuertes o débiles y seguidamente de acuerdo a su posición respecto al Índice Global.

Se forman, por tanto, 3 grupos: Fuerza +2 (más fuertes que el Global y el Note), Fuerza -2 (más débiles que el Global y el Note), y un tercer grupo que dependiendo de la posición relativa del Global respecto al Note puede ser Fuerza +1 (más fuerte que el Note y más débil que el Global) o Fuerza -1 (más débil que el Note y más fuerte que el Global), o uno u otro.

La configuración de Fuerzas +2, +1 y -2 tiene una predisposición alcista para la renta variable y la configuración de Fuerzas +2, -1 y -2 se considera bajista.

El análisis relativo de un activo respecto al resto debe ser complementado por un análisis individual de tendencia e impulso de cada uno.

Con las últimas modificaciones todos los elementos quedan totalmente definidos. Tendencia, Fortaleza, Impulso.

La tendencia de medio plazo se analiza de acuerdo a la doctrina de Stan Weinstein.

Conforme a la pendiente de su media móvil ponderada de 30 semanas (mmp30), un activo se define como alcista o bajista. Los cambios de pendiente son hechos relevantes.

El impulso se analiza mediante un Macd (12,26,9) semanal. El Macd no es otra cosa que la diferencia entre una media exponencial de corto plazo (12 semanas=3 meses) y otra de mayor plazo (26 semanas=6 meses).

Si esta diferencia es positiva la media corta se encuentra encima de la media larga, el Macd se sitúa por encima de 0 y el activo se considera alcista en el medio plazo.

En caso contrario se considera bajista. Yo añado un segundo Macd (5,10,3) semanal, de periodos más cortos y que me sirve para detectar zonas donde el activo sigue manteniendo la tendencia en el medio plazo pero está perdiendo momentum en el corto plazo, por ejemplo Macd largo>0 y Macd corto<0.

Estas son zonas de descanso para continuar la tendencia o de cambio de tendencia, en principio no se sabe, pero son zonas que hay que vigilar porque son las zonas de Fase 1 (Acumulación) y 3 (Distribución) de Stan Weinstein. En realidad no uso el Macd (5,10) que con periodos tan cortos es demasiado revoltoso, uso su Signal (3) que lo suaviza bastante.

ETF de mineras de oro GDX durante el mercado bajista del oro de 2012 a inicio de 2016.

Abajo el Macd largo en azul y el Macd corto (Signal 3) en rojo.

En el centro un indicador que señala la fase alcista o bajista del Macd largo y las zonas de discrepancia del Macd corto con el Macd largo.

En este caso trata de un activo débil (Fuerza -2), en tendencia bajista (pendiente negativa mmp30), en impulso bajista (Macd largo<0) y entrando varias veces en rebotes en el corto plazo (Macd corto>0).

Las opciones que se abren son estas:

A. O bien el Macd corto vuelve a perder 0 y continúa el impulso bajista.

B. O bien el Macd largo supera 0 para…

B.1. …que el activo supere el máximo anterior, se gire la mmp30 y confirme un cambio de tendencia.

B.2. …que el activo no supere el máximo anterior y primero el Macd corto y posteriormente el Macd largo pierdan 0 y continúe el impulso bajista.

C. O bien que nos estén tomando el pelo y estemos en un lateral prolongado de grado mayor, con la mmp30 oscilando sin dirección definida.

No hay más posibilidades y de ellas las 3 primeras (A, B.1 y B.2) son interesantes y podemos gestionarlas correctamente porque hay tendencia y solo el caso C debemos procurar evitarlo.

Si logramos reducir la probabilidad de estar en el caso C eligiendo solo activos en clara debilidad conseguimos ventaja al localizar una buena zona de control donde incorporarnos a la continuación de la tendencia bajista previa, con las probabilidades a nuestro favor, y en caso de no ser así, tenemos al activo ya en vigilancia desde una fase muy temprana en un posible cambio de tendencia.

Los pasos por 0 de los Macd son cuantificables y destierran la subjetividad.

Los giros cercanos al 0 son muy relevantes. ¿Y cómo se traslada toda la información de cada uno de los activos a las tablas sin perder la visión de conjunto que se pretende?

Mediante un código queda condensada la situación de cada activo. A continuación se explica cada uno de los símbolos:

Fortaleza/Debilidad respecto al SP 500, Stoxx 600 o al Commodity Index. Si tenemos varios activos europeos que inician su secuencia con el símbolo ˩ y llega un momento que el siguiente activo presenta el símbolo ˥ significa que en esa transición se encuentra justamente el Stoxx 600.

Este símbolo aparece solo en las columnas de industrias y commodities para referenciar el comportamiento relativo de una determinada industria respecto a su índice de referencia. B. (↑/=/↓) Primera flecha. Cambio de cuadrante de Fuerza con respecto a la semana anterior. Por ejemplo, el paso de Fuerza +1 a Fuerza +2 es relevante ya que el activo ha tenido últimamente un mejor comportamiento que el propio índice Global y por tanto se considera una buena alternativa de inversión. C. (↑/=/↓)

Segunda flecha. Cambio de posición relativa respecto al resto de activos de la misma columna. Esto es útil en una etapa de claudicación bajista en el que el índice hace un nuevo mínimo, al detectar sectores que lo hacen mejor que el resto y es posible que no estén marcando un nuevo mínimo.

Dentro de estos sectores se encuentran las mejores oportunidades de inversión en el arranque de un cambio de tendencia.

D. (./:/;/,) Primer signo de puntuación. Presenta el momentum del activo la semana anterior. Se presentan 4 estados: (.) Punto. Impulso Alcista. Macd largo>0 y Macd corto>0 (:) Dos puntos.

Descanso Alcista. Macd largo>0 y Macd corto<0 (,) Coma. Impulso Bajista. Macd largo<0 y Macd corto<0 (;) Punto y coma. Descanso Bajista. Macd largo<0 y Macd corto>0

E. (./:/;/,) Segundo signo de puntuación. Presenta el momentum del activo la semana actual. Idem al punto D.

Los cambios de situación de impulso respecto a la semana anterior son hechos relevantes. F. (/ \) Primera barra inclinada. Pendiente de la media ponderada de 30 semanas (mmp30) que presentaba el activo la semana anterior. G. (/ \) Segunda barra inclinada.

Pendiente de la media ponderada de 30 semanas (mmp30) que presenta el activo la semana actual. Junto con el símbolo anterior presenta 4 estados: (//) Continuidad Alcista (\\) Continuidad Bajista (/\) Giro Bajista (\/) Giro Alcista H. (Utilities) Nombre del activo I. (>>/> </<<) Fuerza Relativa de Mansfield del activo respecto al DJ Global. Presenta 5 estados posibles: (>>) Muy fuerte. Mansfield superior a +1.00 (>) Fuerte. Mansfield superior a +0.35 y menor a +1.00. Activos suficientemente interesantes para buscar largos.

No aparece ningún símbolo tras el nombre del activo. Tiene un comportamiento similar al DJ Global. Mansfield (+0.35,-0.35) (<) Débil. Mansfield inferior a -0.35. Activos suficientemente interesantes para buscar cortos. (<<) Muy débil. Mansfield inferior a -1.00 J. (*) Representa que un sector se encuentra en el mismo cuadrante de Fuerza tanto en Estados Unidos como en Europa y por tanto que es globalmente fuerte o débil. Este tipo de correspondencias suelen darse en los sectores energéticos, mineros, etc…

En el pie de la tabla_03 de Sectores y Commodities aparecen estas definiciones junto con el siguiente código de ejemplo para poder consultarlo de forma rápida. Veamos que se puede decir de este código de ejemplo ˩=↑:.\/ Utilities>* Industria (europea) de Utilities, se encuentra en el cuadrante de Fuerza +2, por lo que es más fuerte que el DJ Global y el T-Note.

La semana anterior también se encontraba en este cuadrante (=).

Durante la semana actual ha mejorado su posición relativa respecto al resto de Industrias (↑) por lo que se puede considerar que es un índice que está mejorando su momentum y con Mansfield creciente. Igualmente es más fuerte que el Stoxx 600 (˩) y por tanto puede ser una industria interesante donde buscar oportunidades de compra.

Se confirma que ha mejorado el momentum al ver que la semana pasada su macd largo era positivo y su macd corto era negativo e indicaba corrección (:), sin embargo esta semana el macd corto también ha pasado a positivo (.) por lo que es conveniente bajar de timeframe y ver si efectivamente la corrección pudiera darse por finalizada. Otro argumento favorable es el cambio positivo de pendiente de su media móvil ponderada de 30 semanas ocurrido esta semana (\/).

Su Mansfield es superior a +0.35 respecto al DJ Global (>) y aún mayor respecto al Stoxx 600 ya que veo que el Stoxx 600 es más débil que el DJ Global. La Industria de Utilities en Estados Unidos también se encuentra en el cuadrante de Fuerza +2 (*) por lo que esta industria se puede calificar de globalmente fuerte.

Extraer esta información de 320 activos y ponerla en contexto en un golpe de vista facilita saber que buscar y cuando buscarlo.

Queda pendiente para otra semana explicar una serie de conceptos que también se encuentran en las tablas y que ayudan a analizar la tendencia del mercado, la Fase de Intermercado, en qué zonas geográficas centrar la inversión, en que consiste la rotación sectorial, etc. Veamos ahora como ha ido la semana,

Situación del Intermercado. Semana 40-2016

El comportamiento de los principales activos del Intermercado durante la semana pasada ha sido el siguiente:

Bolsas: DJ Global -0,56% / SP500 -0,67% / Stoxx600 -0,95%

Bonos: 10y T-Note -0,71% / TIP USA -0,72% / Bund -1,05%

Divisas: Dollar Index +1,33% / Futuro del Euro -0,40%

Materias Primas: Índice General +1,13% / Oro -4,44% / Crudo +2,71% Análisis del Intermercado:

Fase de Intermercado:

Fase de Techo/Distribución (Commodities> Global> T-Note) desde el 30/09/2016 Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Saldo Neutral desde el 02/08/2016

Tipos en EEUU: El mercado confía en que Yellen no suba tipos justo antes de las elecciones, pero por el contrario otorga un 65% de probabilidades a que se suban en la reunión del FOMC de diciembre.

Se presenta esta nueva tabla de commodities desglosada por clases de activos.

êRotación sectorial: Global: Fase 1 EEUU: Fase 1 LatAm: Fase 1 Europa: Fase 1 Asia: Fase 1 Relative Rotation Graphs: Insertar Tabla 8

Buena semana y buen trading.

@felixbaruquecree

“No importa lo fuerte que golpeas, sino lo fuerte que pueden golpearte y como lo aguantas mientras sigues adelante. Hay que soportar sin dejar de avanzar, así es como se gana! Rocky balboa

Inteligentes palabras que le expresa Rocky a su hijo y que nos vienen como anillo al dedo. En el trading, no importa que ganemos 200 pips de un golpe si luego nos dejamos meter 500 pips. Encima la mayoría de nosotros, nunca soportara fácilmente estos golpes y absorbido por la  frustración, enfado o la ira desencadenara una reacción impulsiva tras otra, haciendo que los 500pip no sean nada con respecto a cómo se queda la cuenta al finalizar el día. La venganza nunca será dulce, y lo preocupante de todo no será el dinero que pierdas sino la pérdida de confianza que te generara ese estado. La confianza es vital para hacer trading.

Si tú sabes lo que vales, ve y consigue lo que mereces pero tendrás que soportar los golpes y no puedes decir que no estas donde querías llegar por culpa del, ni de ella ni de nadie, eso solo lo hacen los cobardes! Rocky Balboa

El día de esa gran pérdida no diremos que la culpa fue del sistema que empleamos, ni de la conexión a internet, ni del que teníamos al lado…coja las riendas de su trading  cuanto antes. Tras una paliza así, muchos trader sucumben a la creencia de que son víctimas de sus circunstancias, se dejan vencer por el determinismo, perdiendo la esperanza, el empuje y abandonándose por un tiempo debido a la resignación y parálisis que le invade. Hay muchas personas brillantes y con talento que se hunden en el desánimo y la depresión. Nuestro alrededor nos dirá “baja tus expectativas para que nada ni nadie te defraude” pero el motor del crecimiento y la esperanza será justo lo contrario, decirte: “yo soy el motor de mi vida y puedo conseguir lo que quiera”. No te desanimes si tienes un traspié porque es lo común, todos los grandes trader lo sufren de vez en cuando. Por ejemplo, Don Miller, es trader y educador que tiene un fondo propio para gestionar y lleva una rentabilidad de más de 800% desde su creación en 2004. Además tiene un blog y se encarga de su mantenimiento. Tras sufrir una perdida brutal, se mantuvo alejado de sus lectores y concentrado en su operativa hasta que volvió a los cuatro meses con la siguiente metáfora de Eric Aronso.

No deje de regar su árbol de bambú.
“En el Lejano Oriente, hay un árbol llamado Bambu. Este árbol no crece de la forma  habitual, de manera constante año tras año.  Los primeros cuatro años apenas progresa, luego en el quinto, ocurre algo asombroso – el árbol empieza a crecer a un ritmo asombroso. En 5 semanas alcanza una altura de 90 pies. Es como si creciera ante tus propios ojos.
Estoy convencido de que la vida a menudo funciona así. Se puede trabajar durante semanas, meses e incluso años en su sueño, sin signos visibles de progreso y después, de repente, las cosas despegan. Su trading se vuelve más rentable de lo que nunca pensó. Sin embargo, esto requiere una simple cosa: fe.

Quienes cultivan el bambú tienen fe en que si siguen regándolo y abonándolo, el árbol crecerá. Pues bien, debe tener el mismo tipo de fe para hacer trading, si usted se mantiene operando su sistema, corrigiéndolo, perfeccionándolo, repasando sus operaciones…verá un rápido crecimiento en el futuro.
Esta es la parte más difícil para la mayoría de nosotros. Estamos tan emocionados con la idea que ha sido plantada dentro de nosotros que simplemente no podemos esperar a que florezca. Por lo tanto, en cuestión de días o semanas de la siembra inicial, nos desanimamos y olvidemos de los objetivos propuestos.
A veces, en nuestra duda, dejamos una técnica y buscamos otra, con la esperanza de que el árbol crezca más rápido en este terreno más fértil. Cambiamos de trabajo, de pareja, de entrenamiento…y luego volvemos a desanimarnos al darnos cuenta que las tierras son iguales, no son más fértiles.
Otras veces, la gente riega el suelo durante un tiempo, pero luego, rápidamente se desaniman. Comienzan a preguntarse si vale la pena todo el esfuerzo. Piensan, “¿pero porque trato de hacer crecer un árbol de bambú? Si hubiera plantado un limonero, ya tendría limones.” Lo que no se dan cuenta es que la búsqueda de un sueño es una cosa segura si simplemente no se rinde. Así que siempre que se mantenga el riego y la fertilización de su sueño, llegará a buen término. Puede tomar semanas. Puede tomar meses. Incluso puede tomar años, pero con el tiempo, las raíces agarraran y el árbol crecerá. Y cuando lo hace, es de una manera asombrosa.”

No te des por vencido y vamos a por ello.

Buen trading amigos!

Situación del Intermercado. Semana 39-2016

El comportamiento de los principales activos del Intermercado durante la semana pasada ha sido el siguiente:

• Bolsas: DJ Global -0,37% / SP500 +0,16% / Stoxx600 -0,70%
• Bonos: 10y T-Note +0,07% / TIP USA +0,23% / Bund +0,33%
• Divisas: Dollar Index -0,01% / Futuro del Euro +0,04%
• Materias Primas: Índice General +3,01% / Oro -1,83% / Crudo +8,45%

Análisis del Intermercado: (descripción aquí)

Fase de Intermercado: (descripción aquí)

Fase de Techo/Distribución (Commodities> Global> T-Note) desde el 30/09/2016. La subida del petróleo esta semana un 8,45% ha provocado este cambio en la Fase de Intermercado.

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Saldo Neutral desde el 02/08/2016

Tipos en EEUU: Tranquilos hasta después de las elecciones. Para diciembre se descuenta una subida de tipos con un 62% de probabilidades.

Rotación sectorial: (descripción aquí, en el apartado con el mismo nombre)

• Global: Fase 2
• EEUU: Fase 1
• LatAm: Fase 2
• Europa: Fase 2
• Asia: Fase 1

Relative Rotation Graphs: (descripción aquí)

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Haciendo el seguirmiento al mercado, esta semana en nuestro informe semanal, destacamos la situación del mercado global y de algunos indices. Parece que estamos en una buan época para las carteras de medio plazo, pero ¿ha ratificado ya el nuevo impulso alcista?

La corrección que comenzo a mediados de Agosto parece estar llegando a su final y por tanto tenemos que ir seleccionando los mejores activos ya sean indices o acciones, para que así nuestra cartera se componga de los mas fuertes.

En el informe de esta semana, os mostramos las lecturas de algunos indicadores de amplitud que nos ayudarán a entender que esta pasando por dentro del mercado, de este modo la decisión será mas coherente.

Descargue ahora el informe gratis y vea tambien las zonas de control  de los principales activos.

Haciendo el seguirmiento al mercado, esta semana en nuestro informe semanal, destacamos la situación del mercado global y de algunos indices. Parece que estamos en una buan época para las carteras de medio plazo, pero ¿ha ratificado ya el nuevo impulso alcista?

La corrección que comenzo a mediados de Agosto parece estar llegando a su final y por tanto tenemos que ir seleccionando los mejores activos ya sean indices o acciones, para que así nuestra cartera se componga de los mas fuertes.

En el informe de esta semana, os mostramos las lecturas de algunos indicadores de amplitud que nos ayudarán a entender que esta pasando por dentro del mercado, de este modo la decisión será mas coherente.

Descargue ahora el informe gratis y vea tambien las zonas de control de los principales activos.

Como mejorar en el trading

“Nosotros tenemos que ser el cambio que queremos ver en el mundo”. Mahatma Gandhi.

La mejora en el trading no difiere mucho de la mejora en cualquier otra disciplina u objetivo que nos planteemos, por lo que requiere del mismo proceso que cualquier otra disciplina o actividad. El problema es que la mayoría de las veces no hemos dado con el camino correcto y nos ponemos a correr de un lado a otro como pollos sin cabeza. Queremos vivir del trading pero no nos paramos ni un minuto en programar ese camino, nos dejamos llevar por lo que nos dicen o escuchamos y nos creamos falsas expectativas. Nuestras emociones son barómetros del grado en el que estamos cumpliendo o no nuestras expectativas. Si nuestras expectativas están desalineadas probablemente experimentemos emociones sesgadas (frustración, miedo, ansiedad…) si están alineadas nuestra andadura será más gratificante. Os pongo un par de ejemplos muy típicos que suelen frustrarnos porque difieren en la forma que funcionan las cosas comunes:

• Un buen día de trading es un día rentable: Esta suposición asegura que nuestras expectativas suban o bajen en función de nuestra ganancia o pérdida. Un buen día de trading es aquel en el que seguimos buenas prácticas de trading, desde una ejecución hábil a una gestión prudente de los riesgos. Pero esto no implica que ganemos dinero
• Trabajar más duro supone operar más a menudo: si operamos en exceso seguramente transfiramos parte de los posibles beneficios a nuestro bróker mediante comisiones. Sin embargo, si no operamos no generaremos experiencias prácticas, vitales para este negocio. Debe haber una sincronía perfecta para que nuestra motivación por aprender no nos lleve a operar en exceso y cometer perdidas de motivación tanto por el comisionado como por la fatiga de este ritmo en extremo. Super recomendable los descansos.

Pretender ganarse la vida con el trading en los primeros años de vida no es ser muy realista. No hay ningún camino para convertirse en experto que no requiera dedicar antes tiempo para volverse competente. Y el mejor antídoto para esto es pararse y escribir nuestras expectativas y planificar metas en función del siguiente proceso:

1. Tener las metas claras: saber que es necesario, que cualidades tenemos y cuales debemos aprender de los que ya las tienen.

Este apartado es prioritario puesto que te obligara a focalizar todo tu esfuerzo en los objetivos que te plantees a corto plazo. El mundo de las inversiones es como una mezcla heterogénea gigante de muchas alternativas distintas (estrategias, productos, herramientas…). Así que hay que rechazar algunas cosas que te gustarían a cambio de obtener otras cosas que realmente quieres más. Intenta focalizar en estrategias y activos concretos.

2. Identificar y no tolerar los problemas que se interponen en nuestro camino para lograr el objetivo marcado. En este camino te toparas con muchísimos baches, tu cabeza te dirá una y mil veces que esto no es fácil incluso que es imposible, pero nada en la vida que tenga valor se consigue si no es atreves de tensar la cuerda, es decir, con esfuerzo y empuje a un ritmo que puedas manejar cotidianamente.
3. Diagnosticar con precisión los problemas que vayas encontrando en tu camino.
4. Planificar con tareas como podremos minimizar, eliminar o transformar estos problemas para alcanzar nuestros objetivos.
5. Poner en práctica todos estos planes.

Debe acercarse a estos pasos individualmente y minuciosamente puesto que cada etapa potenciara a la siguiente.

Es importante no confundir las “metas” y “deseos”. Las metas son las cosas que realmente deseas alcanzar. Por ejemplo: voy a realizar 200 operaciones con este sistema concreto. Mientras que los deseos son cosas que quieres que pueden impedir alcanzar sus objetivos, por ejemplo: hacerlo en 1 mes. Esto dependerá del mercado no de mí. Creo que se puede conseguir cualquier objetivo que desee, siempre y cuando se tenga en cuenta el contexto.  Tener una comprensión exacta de la realidad es muy importante, necesitamos ser “hiperrealista”.

Otra punto importante a trabajar es que los que hacemos trading a veces perdemos de vista nuestros objetivos, quedando atrapados en las tareas del día a día u olvidándonos del compromiso adquirido porque nuestras expectativas nos confunden.

Debes saber qué es lo que mejor hace, desarrollar los puntos fuertes y no dejar de trabajar en sí mismo. De vez en cuando ponga todo patas arribas y persiga retos completamente nuevos. Y si el trading es su camino aprenda de las personas que tiene cerca y también recorren este camino, no olvide de visitar nuestro centro formativo de trading . Camine a nuestro lado.

Buen trading amigo!

“Aprendí que la imagen que todos tenemos en la cabeza sobre las personas de éxito, son como fotos de modelos ideales de un catálogo Ralph Lauren, con una biografía adjunta donde mencionan sus logros y los master e universidades donde aprendieron. Pero escribir todas las respuestas de un examen, no es una imagen real de la típica persona exitosa. Me encontré con un gran número de personas y aprendí que ninguno de ellos nació grande. Aprendí que todos ellos tenían un montón de errores y debilidades, pero llegan a ser grandes porque examinaron este punto, y encontraron la manera de mejorarse con las opciones que le brindaba su contexto. Así que aprendí que las personas más veraces se enfrentan a sus realidades a pesar de saber que existen posibles obstáculos dolorosos, pero aprenden más y consiguen lo que quieren más rápido que las personas que no lo hacen. Y aprendí que era esos grandes, los que quería tener a mi alrededor. Así que, mientras que la mayoría piensa que conoce el camino hacia el éxito, yo averigüe por mí mismo que es lo que quería y cuál era el mejor camino para conseguirlo.” Ray Dalia

Preciosa reflexión del majestuoso gestor de fondo. Me apasiono leer sobre los principios y valores con los que dirige su equipo en Bridgewater.  En esta serie de artículos os traduzco y resumo las ideas que más me impactaron de su manuscrito “Principles” donde recoge su filosofía de vida e inversión. Seguimos numerándolos según quedamos en la primera parte:

10. Ser totalmente veraz, sobre todo con las debilidades y errores, conduce a una tasa de aprendizaje más alto.

11. Mientras que la mayoría de las personas creen tener respuestas, yo pienso que es mejor tener preguntas, eso conduce a un mayor aprendizaje.

12 Mientras que la mayoría piensa que los errores son malos, yo pienso que son cosas buenas ¿acaso no aprendemos de cometer errores y de reflexionar sobre ellos?

13. Mientras que la mayoría de las personas piensa que el dolor es malo, creo que es necesario para ser más fuertes.

14. tener una comprensión exacta de la realidad es muy importante, necesitamos ser “hiperrealista”.

He descubierto que aceptar la realidad es más productivo que desear que no exista, también he aprendido cómo trabajar con ella en lugar de luchar contra ella, siempre hay un camino para llegar a tus metas. Tanto si tratas de saber cómo piensan y se comportan las personas, como si se trata de cómo funcionan las cosas en función de, si hacemos X entonces sucederá Y. Esto te entrena en mejorar drásticamente tus posibilidades de éxito. Ser hiperrealista no significa no creer en hacer realidad los sueños, nada más lejos de la realidad. Sin perseguir sueños, la vida carece de sentido. Me refiero a que el hiperrealismo es la mejor manera de elegir y alcanzar los sueños. Las personas que realmente cambian el mundo son los que ven lo que es posible y encuentran la manera de hacer que eso suceda. Creo que los soñadores que se limitan a imaginar cosas que serían buenas, pero no son posibles no aprecian suficientemente las leyes del universo para comprender las verdaderas implicaciones de sus deseos, y mucho menos la forma de alcanzarlos.

15. Observado la naturaleza he podido aprender más acerca de lo que es “bueno” y “malo” que por escuchar las opiniones de la mayoría de la gente sobre el bien y el mal.
Lo que llama la mayoría de la gente “bueno” o  “malo” por lo general refleja las preferencias de su grupo en particular: “las definiciones de los talibanes son diferentes de los estadounidenses” cada grupo pinta un cuadro según ve el mundo o les gustaría que fuera, pero ninguno de los dos lo pinta tal y como es. En función de ello, se llaman los unos a los otros buenos y malos. Sin embargo, todos están sujetos a las mismas leyes de la naturaleza, es decir, yo creo que todos se ven recompensados ​​y castigados de acuerdo a si trabajamos en armonía o en conflicto con las leyes de la naturaleza, y cualquier ente o  sociedad tendrá éxito o fracaso en los grados que se aplique en consonancia con las leyes de la naturaleza.
Por ejemplo, cuando una manada de hienas ataca un ñu joven, ¿esto bueno o malo? Pienso que para la evolución, es bueno.

16. Nuestras vidas no son satisfechas por la obtención de nuestros objetivos, sino más bien mediante la consecución de ellos, debido a “la ley de los rendimientos decrecientes”.

Supongamos que nuestro objetivo es hacer un montón de dinero y supongamos que he hecho lo suficiente para que hacer más no tenga sentido. A continuación, sería absurdo seguir teniendo esto como objetivo. Las personas que adquieren las cosas más allá de su utilidad no sólo obtendrán poco o nada de las ganancias marginales de estas adquisiciones, sino que también experimentarán consecuencias negativas, es muy parecido al malestar provocado por un empacho debido a la glotonería. Por lo tanto, debido a la ley de los rendimientos decrecientes, es natural que la búsqueda de algo nuevo, o la búsqueda de nuevas profundidades de algo viejo, sea siempre necesario para traernos cierta satisfacción.

17. Existe un proceso de adaptación evolutiva que nos otorga felicidad y mueve a la sociedad hacia el camino al progreso. Esta secuencia, funciona incluso para cualquier contratiempo que se produzca.

SECUENCIA:

1. Búsqueda de cosas nuevas (objetivos, metas).
2. Trabajar y aprender en el proceso de consecución de esos objetivos.
3. Obtener estos objetivos.
4. Hacer esto una y otra vez.

Es por eso que muchas personas que han tenido contratiempos que parecía devastadoras en el momento terminaron igual o más feliz que antes, una vez que se adaptaron con éxito para ellos. Como describió Darwin, la adaptación, es: Ajustarse adecuadamente a los cambios en las circunstancias que tenemos, es una gran parte del proceso evolutivo, y es recompensado.

18. la evolución personal es el mayor logro y la mayor recompensa.

Realidad + Sueños + Determinación = Una vida exitosa

Para la mayoría de la gente la felicidad es mucho más determinada por cómo se desarrollan las cosas en relación con sus expectativas.

Dos caminos a la felicidad:

1. tienes altas expectativas y te esfuerzas en exceder a estas.
2. Reduces tus expectativas para que estén en o por debajo de las condiciones que tienes.

La mayoría de nosotros elegimos la primera vía, lo que significa que para ser feliz hay que seguir evolucionando.

Buena filosofía, la próxima semana seguiremos empapándonos de sus principios hasta llegar a sus estrategias de gestión para el riesgo.

Buen trading amigos…

Hola a todos los lectores de Enbolsa.net

El comportamiento de los principales activos del Intermercado durante la semana pasada ha sido el siguiente:

• Bolsas: DJ Global -0,97% / SP500 +0,53% / Stoxx600 -2,22%
• Bonos: 10y T-Note +0,09% / TIP USA -0,11% / Bund +0,23%
• Divisas: Dollar Index +0,83% / Futuro del Euro -0,66%
• Materias Primas: Índice General -1,43% / Oro -1,59% / Crudo -5,86%

Análisis del Intermercado:

Fase de Intermercado:

Fase de Alcista (Global> T-Note> Commodities) desde el 26/08/2016

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Saldo Neutral desde el 02/08/2016

Tipos en EEUU: El dato de IPC del viernes, mayor de lo esperado (1,1$ IPC real, 2,3% IPC subyacente), provocó un repunte en el dollar ya que en teoría aumentaba la probabilidad de subidas de tipos, pero el mercado lejos de descontar esta subida ve muy poco probable (12%) una subida de tipos en septiembre. En cambio si que contempla una subida de tipos en diciembre con un 55% de probabilidad.

Rotación sectorial:

• Global:    Fase 2
• EEUU:      Fase 1
• LatAm:    Fase 2
• Europa:   Fase 2
• Asia:         Fase 11

Relative Rotation Graphs:

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Una semana más desde EnBolsa.net les traemos una información diferente y muy práctica que creo les será de gran de gran ayuda a todos los lectores de nuestra página web.
Esta semana nos vamos a apoyar una vez más en la genial herramienta de análisis estacional de mi amigo Albert Pares y su web annualcicles para buscar un patrón muy negativo para los intereses alcistas.

Este patrón estacional ya ha sido estudiado en la mañana del lunes en nuestro webinar de lunes de la zona Premium y desde aquí les invito a que prueben nuestra zona Premium que seguro les ayudara a entender y conocer mejor el comportamiento de los mercados. Para probarla un mes gratis solo tienen que poner un mail a analisis@enbolsa.net solicitar la promoción por escrito.

Ya sabíamos que el mes de septiembre es un mes negativo en los que a subidas se refiere en la segunda quincena de este mes y que además este patrón bajista estacional continúa siendo bastante negativo en la primera y segunda semana de agosto aunque de forma algo más moderada.

Lo que creo que no sabrán ustedes es que este semana es una de las mas negativas para el índice europeo eurostoxx  estacionalmente hablando de este segundo semestre del año y eso lo vamos a mostrar en el siguiente gráfico donde aparecen los datos numéricos de esta semana de bolsa en los últimos 25 años cotizados para este índice.
En este gráfica y en color negro se puede observar lo que comentábamos al principio del artículo sobre la estacionalidad negativa del mes de septiembre y como esa estacionalidad negativa también afecta al mes de agosto. La verdad sea dicha que este año hemos asistido a un mes de verano muy tranquilo en lo bursatil y con un rango lateral muy aburrido para inversores y especuladores rompiendo algo la serie estacional de los años pasados.
En esta gráfica podemos observar cómo no será hasta mediados de octubre cuando veamos pautas temporales favorables para el funciona alcistas de los mercados de renta variable europeos.

Si nos fijamos en los datos concretos de esta semana de cotización que tenemos por delante entre los días 19 de septiembre  y el 25 de este mismo mes podemos ver el efecto tan negativo de estos días se bolsa.

En esta gráfica se pude ver cómo de los 26 años analizados estacionalmente hablando , tan solo 5 terminaron en positivo en esta concreta semana de bolsa y el resto de los años, es decir, 21 años termino bajando la curva de precios del índice eurostoxx50 ente los días 19 y 25 de septiembre. Estos datos suponen que los operadores bajistas tienen esta semana más de un 80% de probabilidad de acertar en su operativa a la baja.

Además de la alta probabilidad bajista de esta semana para el índice europeo hay otro factor que me parece muy a tener en cuenta cómo es el posible movimiento medio bajista que nos espera esta semana. La rentabilidad media de los últimos 20 años podemos cuantificarla para esta semana de bolsa en una caída media de un 1,20% , si nos fijamos en los últimos 10 años y por lo tanto más cerca de la realidad actual podemos decir que la caída media de esos 10 años ha sido de casi un 1%

Por lo tanto podemos esperar una semana relativamente bajista en los mercados que hagan continuar al proceso correctivo en el que llevamos incluido varias semanas y que posiblemente perdure al menos unos días más antes de continuar con el proceso ascendente de precios que muestran muchas índices mundiales.

SI desea acceder a nuestro servicio gratuito que ponemos a disposición de todos nuestr@s lectores, donde desde EnBolsa.net comunicamos en Tiempo Real las distintas ideas de trading o planes estratégicos que vamos detectando en el mercado a través de whatsapp o email, solo tiene que suscribirse de manera gratuita pinchando en el siguiente banner.

“El arte es acercarse al desacuerdo con curiosidad, no de forma antagonista, sino con lo que yo llamo mente abierta y asertiva al mismo tiempo” Ray Dalia

Para que un inversor gane dinero en los mercados debe pensar de manera independiente pero siendo, al mismo tiempo, tremendamente humilde. Es una de las deducciones principales de Ray Dalia, del que conoceremos un poco más a continuación, reconozco que fue de los gestores que más me gustaron al estudiar su biografía. Apodado el genio loco o el Steve Jobs de las  finanzas, con tan solo 26 años fundo Bridgewater, su empresa y el fondo de inversión de mayor capital existente. Lo dirige con unos principios y culturas distintos a los de las demás empresas por lo que traduciré y resumiré las ideas que más me impactaron de su filosofía de vida e inversión.

1. El inversor tiene que ser un pensador independiente porque no se puede hacer dinero en los mercados de forma consistente estando siempre de acuerdo con la opinión del consenso pues, en ese caso, el valor de los instrumentos o activos ya están incorporados en el precio.
2. Ese pensamiento independiente debe ir unido a una gran humildad porque cada vez que se apuesta en contra del consenso hay una probabilidad significativa de estar en el lado equivocado.

Está muy preocupado por aprender continuamente y en esta ansia de mejora se preocupa de establecer principios. Según nos cuenta: “los principios son más amplios que las respuestas, son conceptos que se pueden aplicar en diferentes momentos y en circunstancias similares. Podríamos decir que cada persona tiene unos valores y sus principios son lo que le permiten vivir una vida coherente con ellos. Si tus principios conectan con tus valores y acciones; serán faros que te guiaran y ayudaran a lidiar con éxito cualquier contratiempo. Los principios son maneras de tratar con éxito las leyes de la vida. Los que entienden más de ellas saben cómo interactuar con el mundo con más eficacia que los que saben menos. Existen reglas de juego para el esquí, reglas parentales para la crianza de los hijos, reglas de gestión o de inversión….reglas para la vida que influyen en nuestros enfoques para todas las cosas. Por supuesto, esto nos hace diferir los unos con los otros.“

Según escribe Ray en su manuscrito “Principles”, nacen de nuestros propios encuentros con la realidad y nuestras reflexiones tras practicarlos. A priori aceptamos como nuestros los principios de otras personas hasta que vamos puliéndolos y haciéndolos nuestros con la experiencia y resultados que obtenemos.

Sus principios determinarán sus normas de comportamiento. Cuando se entra en relaciones con otras personas, sus principios determinarán la forma de interactuar, es por ello que las personas que tienen valores y principios compartidos se llevan bien. Sin embargo, las personas contrapuestas en este aspecto sufren malentendidos y conflictos constantes. A veces en nuestras propias relaciones, nuestros principios no están bien delimitados y definidos. Piense en las personas más cercanas. ¿Sus valores están alineados con los tuyos?

Explica que gracias a establecer unos fuertes cimientos de actuación luego podrás caminar más satisfactoriamente por la vida puesto que, El tiempo es como un río que nos llevará hacia adelante en los encuentros con la realidad que le requerirá para tomar decisiones. No se puede detener el movimiento hacia abajo de este río, y no se puede evitar los encuentros. Sólo puede acercarse a estos encuentros de la mejor manera posible

Sabemos de sobra que los mercados no te recompensan en función de echar muchas horas de trabajo, puesto que aun así podemos tomar decisiones equivocadas.

3. Las malas opiniones son muy costosas:
   La mayoría de la gente viene con las opiniones y no hay ningún costo para ellos. No es así en el mercado. Por esta razón, he aprendido a ser cauteloso. No importa lo duro que trabajo, realmente no puedo estar seguro.
4. El consenso es a menudo malo, así que tiene que ser un pensador independiente.
   Para ganar dinero, usted tiene que estar en lo cierto cuando los demás no.
5. Rodéese de personas más inteligentes que usted y con opiniones contrarias, intente comprender su proceso de raciocinio
6. Luché con sus realidades, reflexioné sobre las consecuencias de sus decisiones, y aprenda la mejorado de este proceso continuo
7. Aprenda a amar la integridad real (diciendo las mismas cosas que uno cree)
8. y desprecie la falta de ella.
9. He aprendido que todo el mundo comete errores y tiene puntos débiles y que una de las cosas más importantes que diferencia a las personas es su enfoque para el manejo de ellos. Aprendí que hay una belleza increíble de errores porque incrustado en cada error hay un rompecabezas, y una joya que puede encontrar si lo resuelve, es decir, un principio que podría utilizar para reducir sus errores del futuro.

Buena filosofía, continuará!!….

Buen trading amigos

El comportamiento de los principales activos del Intermercado durante la semana pasada ha sido el siguiente:

• Bolsas: DJ Global -1,18% / SP500 -2,39% / Stoxx600 -1,40%
• Bonos: 10y T-Note -0,34% / TIP USA -0,44% / Bund -0,56%
• Divisas: Dollar Index -0,53% / Futuro del Euro -0,65%
• Materias Primas: Índice General +1,80% / Oro +0,38% / Crudo +2,85%

Análisis del Intermercado:

Fase de Intermercado: (descripción aquí)

Fase de Alcista (Global> T-Note> Commodities) desde el 26/08/2016

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Saldo Neutral desde el 02/08/2016

Tipos en EEUU: Mario Draghi en su comparecencia del pasado jueves afirmaba que desde el BCE no están previstas nuevas medidas complementarias a las actualmente vigentes y cuya duración se estima hasta marzo de 2017 y abogaba por la necesidad de tomar medidas fiscales y de reforma estructural por parte de los gobiernos europeos como medio para la reactivación económica y el fomento del consumo. Vamos, que Mario Draghi ha dicho que el dopping a los mercados europeos no está previsto que continúe después de marzo. Por su parte Janet Yellen y uno de los gobernadores de la Fed comparecieron el viernes y el mercado esperaba que se dejara entrever cual es su postura de cara a la decisión de tipos del 21 de septiembre. Muy al contrario, ciertas incoherencias de discurso entre Yellen y su gobernador, junto una serie de malos datos macro (ISM manufacturas y servicios) provocaron caídas en los mercados y subidas en las expectativas de subidas de tipos a tenor de las cotizaciones de los Futuros sobre Fondos Federales, el 59% para diciembre.

Rotación sectorial:

• Global: Fase 1
• EEUU: Fase 1
• Europa: Fase 2

Relative Rotation Graphs:

Esta semana se ha agregado Real Estate como la decimoprimera industria de cada zona geográfica ya que dos de los organismos de generación de índices, MSCI y SP Dow Jones, acordaron esta incorporación en todos sus índices sectoriales como una escisión de la industria Financiera. En los estudios RRG ya se venía incluyendo esta industria. La columna propia de Real Estate en la Tabla de Intermercado se sigue manteniendo dado que el sector inmobiliario siempre ha sido un activo alternativo de inversión por sí mismo además de ser un buen “canario en la mina” de la fase del ciclo económico en el que nos encontramos. Se ha aprovechado para añadir a esta columna el índice Ftse 350 Real Estate para monitorizar la inversión extranjera en el Reino Unido tras el Brexit.

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Si desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

“Mi principal afición es provocar a aquella gente que se toma demasiado en serio a sí misma y la calidad de sus conocimientos y aquellos que no tienen las agallas para decir a veces no lo sé. Nassim Nicholas Taleb

El mundo que nos rodea es un mundo basado en la información por ello nos bombardean continuamente trajes con corbatas adelantándonos el fututo. Hay miles de millones de pronósticos deportivos, previsiones meteorológicas, previsiones para la bolsa o futuribles económicos… ¿Qué fiabilidad tienen?

El doctor Philip Tetlock se tomó la molestia de evaluar 82.361 pronósticos de un total de 284 expertos en un periodo de 10 años. El resultado es que es difícil que acierten y cuando alguno lo hacía era por pura casualidad.

El economista John Kenneth Galbraith decía ganándose el odio de su propio gremio: “hay dos clases de personas que pronostican el futuro: los que no saben nada y los que no saben que no saben nada”.

A medida que el sistema de estudio se entorna más complejo y el horizonte temporal se alarga todo se impregna de cierta aleatoriedad que no sabemos gestionar y de la que no podemos aprender, por tanto más borroso será el futuro.  No existe modelo matemático que pueda predecir con cierta exactitud el futuro, imagine la posibilidad que tiene cualquier ser humano. Puedo pronosticar si tendré pelo dentro de un año o si mi peso bajara, subirá o permanecerá constante, pero predecir a largo plazo el precio del petróleo, la divisa o banco Santander cada vez me resulta más alucinante. Cuantos más años acumulamos en nuestro haber en el mundo financiero menos predecimos a largo plazo y más corto placista nos hacemos evidentemente basando cualquier decisión en una correcta gestión del riesgo, todo lo demás el tiempo nos demostró que no sirve de nada.

Los cisnes negros existen y en un mundo globalizado y basado en la información digital hacen que incrementen sus apariciones, esto distorsionara cualquier curso natural de las curvas de precios. Por tanto sea muy crítico cuando alguien coja su bola de cristal y le adelante el futuro. Nassim Taleb autor del best seller: “el cisne negro” e investigador financiero, nos ponía el siguiente ejemplo: nos pide que nos pongamos en la mentalidad de un pavo recién salido del huevo. “El primer día se te acerca un hombre y tienes miedo de que te mate, pero es amable y te da de comer. El segundo día el hombre vuelve a venir, y te gustaría saber, de acuerdo con tu experiencia, cuál es la probabilidad de que te vuelva a dar de comer. Si conocieras la fórmula de Laplace concluirías que la probabilidad es de 2/3, el día siguiente de 3/4 y así ir subiendo, porque tu experiencia, cada día que pasa, te dice que tienes que confiar más y más en ese hombre. Y llega el día que hace cien desde que llegaste al mundo, con la certeza, ya casi total, de que tu protector te llevará alimento como cada día de los noventa y nueve anteriores; lástima que no has estado lo suficientemente atento para saber que este día cien es el de Acción de Gracias y el hombre, contra todo pronóstico, te corta el cuello.”

El principal problema es que hacer pronósticos es gratuito y encima cuanto más apocalípticos más seguidores te hacen ganar en las redes, no vaya que sea cierto. Es decir los “expertos” ni pierden dinero ni pierden reputación, puesto que una vez que se equivocan respiramos tranquilos y no queremos volver a pensar en ello. No existe ninguna repercusión negativa de fallar un pronóstico, sin embargo si aciertas tendrás toda la atención del público, los medios de comunicación a tu alcance, sillones en juntas directivas y estrategias, posibilidad de escribir libros…así que aumentan los pronósticos y aumenta la probabilidad de que por pura casualidad alguien acierta alguna vez.

Rolf Dobelli plantea en su maravilloso libro “Saber pensar” que en el mejor de los casos habría que obligar a estos maravillosos expertos a ingresar en un “Fondo de pronósticos” mil euros cada vez que realizaran uno. Si aciertan se le devolvería la cantidad con sus intereses y si no perderían su remanente destinándolo a una ONG o cualquier fundación benéfica. Posiblemente incrementaría la calidad de la información disponible, que no es poco.

Mas gestión del riesgo y menos predicción, buen trading amigos!

Entramos en la semana clave del mercado, estamos a un paso de entrar en pleno impulso, ¿veremos la confrimación o seguiremos en este impas de espera?

En nuestro informe encontrará que vamos ha hacer desde enbolsa.net, ¿entraremos ya en el mercado?, ¿que acciones vamos a comprar?, ¿esperamos un poco a que el mercado recorte?, todas estas cuestiones serán contestadas en el informe semanal.

Repasaremos la estructura interna del Ibex35, veremos por tanto como se encuentran las acciones del selectivo desde el punto de vista de flujo de capitales y fortalezas, para tener claro cuales son actualmente las acciones TOP y cuales no.

Descargue gratis nuestro informe y siga al mercado de cerca.

El comportamiento de los principales activos del Intermercado durante la semana pasada ha sido el siguiente:

• Bolsas: MSCI Global +0,83% / SP500 +0,50% / Stoxx600 +1,95%
• Bonos: 10y T-Note +0,28% / TIP USA -0,09% / Bund -0,02%
• Divisas: Dollar Index -0,31% / Futuro del Euro -0,28%
• Materias Primas: Índice General -3,22% / Oro +0,06% / Crudo -6,71%

Análisis del Intermercado: (descripción aquí)

Análisis del Intermercado: (descripción aquí)

Análisis del Intermercado: (descripción aquí)

Análisis del Intermercado: (descripción aquí)

Fase de Intermercado: (descripción aquí)

Fase de Intermercado: (descripción aquí)

Fase de Intermercado: (descripción aquí)

Fase de Intermercado: (descripción aquí)

Fase de Alcista (Global> T-Note> Commodities) desde el 26/08/2016

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Saldo Neutral desde el 02/08/2016

Tipos en EEUU: Los datos de empleo del viernes parece que gustaron al mercado. 151.000 empleos creados cuando se preveían 180.000 es un dato peor de lo esperado. Pero teniendo en cuenta que agosto es históricamente un mes flojo para el empleo, que este dato es volátil y que la Fed lo tiene muy presente en la toma de decisión de subidas de tipos, cuanto peor sea (dentro de un orden que no haga dudar sobre la marcha de la economía), mejor, pues retrasará la subida de tipos. Parece que esta subida será en diciembre, donde las cotizaciones de los Futuros sobre Fondos Federales descuentan un 54% de probabilidades.

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• Global: Fase 1
• EEUU: Fase 1
• Europa: Fase 4

Relative Rotation Graphs: (descripción aquí)

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Por último, siguiendo con el proceso iniciado la semana pasada referente a la conveniencia de sustituir los ETFs en dólares que replican a los Índices Mundiales que se venían usando hasta ahora, por los propios Índices siempre que sea posible, esta semana se han sustituido los activos del sistema RRG. La relación de los índices sustituidos siguiendo la nomenclatura de tickers de stockcharts es la siguiente:

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

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 “Distinga lo importante de lo superfluo. El 80% del zumo se consigue con el 20% de la compresión. Hay unas cinco cosas que tener en cuenta antes de tomar una decisión. Las mejores opciones son las que tienen más ventajas que inconvenientes, no las que no tienen ningún inconveniente.” Principio de Ray Dalio gestor de Bridgewater

Cuando leí este párrafo me vino a la memoria un error cognitivos que cometemos los seres humanos con el riesgo cero. Las personas temen por igual una contaminación por productos químicos tóxicos de un 99% que de 1%. Reacción absurda pero habitual. Solo nos parece justificable el riesgo cero y estamos dispuestos a pagar grandes sumas de dinero por eliminar cualquier mínimo riesgo residual. Piense en la siguiente pregunta: ¿A qué velocidad habría que conducir por las carreteras para que no hubiera accidentes de tráfico? A un triste 0 km/h, sin riesgo no existiría nada de lo que seguramente nos apasiona, piénselo con detenimiento.

En 1972 se realizó un experimento donde se dividía a dos grupos. A uno se le decía que con seguridad recibirían una descarga eléctrica y al otro se le decía que el riesgo de recibir una descarga eléctrica solo sería del 50%. Los investigadores midieron la excitación corporal y no existía ninguna diferencia entre un grupo u otro. Entonces bajaron la probabilidad de recibir una descarga en el segundo grupo al 20%, luego al 10% y finalmente al 5%…el resultado fue sorprendente puesto que en ningún caso hubo ninguna diferencia, la excitación corporal no se redujo hasta colocarla en el 0% de recibir una descarga. Sin embargo cuando los investigadores incrementaron la potencia de la descarga la excitación corporal de todos los participantes incremento. Conclusión, reaccionamos a la dimensión esperada de un suceso pero no a su probabilidad. Por eso nos atraen las apuestas arriesgadas, los premios de la lotería, la inversión en mercados no regulados…se denomina “descuido de la probabilidad” y conduce una y otra vez a errores en la toma de decisión.

A menudo, los estados prefiere pagar grandes sumas de dinero por rebajar riesgos pequeño (ataques terroristas, contaminación, epidemias…) que usar ese dinero en disminuir otros grandes riesgos incluso teniendo este último mayor beneficio. No entendemos las diferencias entre proporciones y cantidades. La siguiente frase nos resulta muy preocupante: “las muertes por apuñalamiento han incrementado un 100%” pero si sigues leyendo, hemos pasado de una muerte al año a dos sobre una población muy amplia y eso es un  porcentaje casi nulo.

En nuestro mundo financiero valoramos continuamente distintas opciones; comprar o vender, elegir un activo u otro, entrar apalancado o sin apalancar, usar una estrategia u otra, ir a corto plazo o largo… y conocemos a la perfección el binomio “Riesgo igual a Rentabilidad”, así que el riesgo cero implica nulos o muy bajos rendimientos además de que la seguridad total no existe por mucho que nos la vendan. Ni si quiera metiendo tus ahorros en un depósito en el banco hay riesgo cero. El banco puede quebrar, la inflación puede devorar tus ahorros, o una reforma monetaria podría acabar con tus bienes (recuerde que Alemania ha cambiado de moneda dos veces en cien años).

Hace unos meses hablando con un seguidor de la sala de trading observe que aunque le daba las probabilidades de éxito de nuestro sistema, las rentabilidades que obteníamos un mes tras otro… (a mi parecer un trabajo formidable) él no lograba entenderlas. En un afán de otorgarle la máxima transparencia para que se sintiera cómodo y entendiera los riesgos me di cuenta que algo que era realmente bueno no lograba apreciarlo ¿cuál es el problema? Que se nos nubla la mente cuando nos hablan en términos estadísticos y no entendemos nada de nada. Más de la mitad de la población no comprende ni que significa que la probabilidad de lluvia para mañana es del 30%, haga la prueba. Hay personas que piensan que va a llover un 30% del tiempo, es decir, que habrá 7 horas de lluvia y 17 de buen tiempo, mientras que otros creen que va a llover en un 30% del territorio, y otros que de cada 3 meteorólogos, 3 opinan que lloverá y 7 que no. Las tres interpretaciones son erróneas, porque lo que los expertos quieren decir es que de cada 10 días con las circunstancias atmosféricas como las que se prevén para mañana, en 3 llovería y en 7 no. Como ven, la precisión predictiva no sirve de nada si no la entendemos. Lo simpático de todo esto es que da igual que la probabilidad de lluvia para mañana sea de un 30% o del 5% ya estaremos obsesionados con llevar el paraguas!

Luego nos quejamos cuando nos envían un mail vendiéndonos  2% mensuales con el capital garantizado… ¿Cómo podemos plantearnos estas opciones sin conocer realmente los riesgos? Además nos envían la información en plan masivo a ver quién pica… pero como nos hablan de riesgo cero, a pesar de ser mentira…nos apasiona! ¿Por qué cree que generan tanto negocio las compañías de seguros?

Despídase de la idea del riesgo cero y aprenda a vivir con que en la vida no hay nada seguro: ni sus ahorros, ni su salud, ni su matrimonio, ni sus amistades…consuélese con que haya algo lo bastantemente estable: nuestra propia felicidad. Busque su felicidad y siempre sea responsable de sus decisiones, basta ya de echar la culpa al estado, a la iglesia o a nuestros padres. Aprendamos de memoria la máxima del señor Ray Dalio, gestor del mayor Hedge Fund existente.

Buen trading amigos!

El próximo mes de Septiembre tendremos el placer de participar como profesores en el Curso de bolsa y operativa en los mercados financieros que organiza laUniversidad Internacional de Andalucía (UNIA).

Este curso se centrará en acercar el mundo de la inversión y la especulación bursátil a todas aquellas personas que quieren comenzar de manera firme y decidida en el aprendizaje de los mercados financieros. Mostrar el uso y manejo de herramientas de primer nivel y enseñar técnicas operativas que ayuden a los alumnos a vencer al mercado en su operativa diaria.

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Actualmente un inversor tiene dos Métodos de creación de cartera para activos de medio plazo. Ambos están muy relacionados pero la diferencia de ambos reside en el timming de entrada o momento de carga de acciones.

El sistema de entrada al mercado por FUERZA DINÁMICA carga en el pre-impulso alcista lo que vendría a ser el final de la onda 2 o final de la onda 4 de Elliot o inicio de la onda 3 o inicio de la onda 5, mientras que el sistema de entrda al mercado SINCRONIZADO realiza su carga de acciones en pleno impulso alcista u Onda 3 -5 de elliot.

Un método de carga de cartera y otro son incompatible , aunque pueden coincidir en algún momento muy específico y concreto ( no es lo habitual) ya que ambos se activan en diferentes timming de mercado. Siendo más potente la carga DINÁMICA en FASE 1 que la carga SINCRONIZADA. El problema es que la entrada dinámica en Fase 1 aparece en contadas ocasiones , mientras que la entrada sincronizada aparece con más facilidad.

En este momento no hay ninguna zona en el mundo que esta con la señal de fuerza dinámica activada y eso hace que no podamos cargar nuestra cartera de acciones en esas zonas geográficas con una de las probabilidad alta de éxito.

En esta tabla se pueden ver los índices mundiales más importantes ordenados por fase dinámica , por fuerza relativa estática , por sincronía y por distancia a la media o zona de stop LOSS.

Como hemos dicho antes ninguno de los índices de la lista mostrada en la tabla adjunta se encuentra activo por método de fuerza dinámica pero por sincronía si tenemos algunas opciones interesantes y podemos utilizar la técnica de entrada en sincronía que es otra de las formas más efectivas de atacar las acciones pertenecientes a distintas zonas geográficas y por lo tanto elegir el timming más apropiado para operarlas.

Este modelo de entrada al mercado se realiza mediante un estudio positivo de sincronía de la acción y el índice de referencia geográfico y aprovechando los flujos estáticos y dinámicos que nos plante dicho índice bursátil.

Por lo tanto para tener una tasa de probabilidad de éxito lo más alta posible deben cumplirse una serie de parámetros en los índices bursátiles motores para que las señales de compras en sus acciones sean lo más efectivas posibles.

-Para ello necesitamos que el índice en cuestión presente fuerza estática positiva frente a la renta variable global .
-También necesitamos que la fuerza dinámica este positiva y activando una fase dinámica de flujos de capital 1 o 2 aunque los mejores resultados se dan en una fase dinámica 1
-Y en cuanto a la sincronía se refiere , necesitamos que la fase operativa del índice este activada para que las compras sean más efectivas.

Aquí se observa como estos tres factores se están produciendo en este mismo instante en varios índices a nivel mundial siendo por lo tanto estas zonas las más efectivas para invertir.

Junto a estas líneas les muestro un gráfico donde se observan 4 índices mundiales muy importantes de 4 zonas geográficas distintas como son BRASIL en Latinoamérica, el NASDAQ en EEUU y el HANG SENG de Hong Kong  y NIFTY de la India de ASIA.

En estos gráficos os hemos marcado y mostrado la fase dinámica 1 operativa, la fuerza estática positiva y la fase de compra activada mostrando la posibilidad de compras en las acciones de dicha zona geográfica.

Una vez que tenemos todos estos factores operativos, debemos elegir aquellas acciones cotizadas en dichos índices que estén generando una señal de compra siguiendo alguna de las técnicas tendenciales más efectivas que utilicen para opera en los mercados financieros

El próximo mes de Septiembre tendremos el placer de participar como profesores en el Curso de bolsa y operativa en los mercados financieros que organiza laUniversidad Internacional de Andalucía (UNIA).

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Poco a poco nos acercamos a la zona de control del mercado global de acciones y si a esto le unimos la buena estructura estamos ante una de las fases mas productivas para los inversores de medio plazo sobre acciones, es decir, es el momento de cargar carteras.

Durante el informe de esta semana que puede descargar gratis, encontrará la lista de candidatas a poder entrar en nuestra cartera si activan señal de entrada, por tanto estamos ya apuntando para apretar el gatillo en cualquier momento.

En este inorme hablamos tambien de los cambios significativos en los flujos de capitales y encontrará el primer plan estratégico para los que os gusta las inversiones de swing trading.

Descargue nuestro informe y descubra donde están las oportunidades de inversión.

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a repasar la situación del intermercado.

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El comportamiento de los principales activos del Intermercado durante la semana pasada ha sido el siguiente:

• Bolsas: MSCI Global -0,78% / SP500 -0,67% / Stoxx600 +1,05%
• Bonos: 10y T-Note -0,43% / TIP USA -0,25% / Bund +0,41%
• Divisas: Dollar Index +1,12% / Futuro del Euro -1,22%
• Materias Primas: Índice General -1,65% / Oro -1,50% / Crudo -2,91%

Análisis del Intermercado: (descripción aquí)

Fase de Intermercado: (descripción aquí)

Fase Alcista (Global > Commodities > T-Note) desde el 26/08/2016

La posibilidad abierta de subida de tipos en EEUU esbozada en las declaraciones de la tarde del viernes realizadas por Yellen y sobre todo por Fischer, número 2 de la Reserva Federal, han provocado la subida del dólar y la caída del conjunto de materias primas y esto ha producido un nuevo cambio de Fase de Distribución/Techo a Fase de Alcista. La fortaleza del Índice Global respecto al Índice de Materias Primas es muy leve (+0,0010) por lo que este cambio de fase se debe tomar con cautela y observar su evolución en las próximas semanas.

Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos: Saldo Neutral desde el 02/08/2016

Tipos en EEUU: Las declaraciones de Yellen y Fischer han provocado que las cotizaciones de los Futuros sobre Fondos Federales descuenten ya una subida de tipos en diciembre con una probabilidad del 59% frente al 46% de la semana anterior.

Voy a comentar ahora una mejora que se realizado en las tablas y la razón para su aplicación. Cuando inicié la confección de las tablas se abrió la posibilidad de realizar los análisis a partir de los diversos índices o a partir de los ETFs que replicaban a los índices. Opté por usar ETFs en dólares porque era una forma de unificar divisa y unificar la integración de los dividendos en cada activo, ya que hay índices que tienen en cuenta los dividendos y otros no. La unificación como mayor ventaja en el análisis. Durante el último rally desde febrero, el Brexit y el posible cambio de tendencia de países emergentes, divisas emergentes y materias primas he visto que este criterio no refleja adecuadamente el comportamiento de cada activo respecto al conjunto. He comprobado que es mucho más adecuado analizar índices que ETFs. Pongo un ejemplo, en el gráfico siguiente se representa el comportamiento del FTSE100 y del etf EWU durante el último año, que es el periodo utilizado para los análisis que se realizan en las tablas. Puede observarse que el índice ha obtenido una rentabilidad positiva mientras que el EWU que cotiza en dólares no la ha obtenido al verse perjudicado por la devaluación de la libra respecto al dólar. En este caso la divisa ha tenido una influencia muy notable. Esta circunstancia tiene especial relevancia precisamente en los índices nacionales, ya que las materias primas en las que índice y ETF ambos cotizan en dólares, este problema no se da. La tabla de Regiones que aparece más arriba ya se ha realizado con el nuevo criterio, así como la columna Regiones de la tabla de Intermercado.

La siguiente es la tabla de Regiones realizada con el antiguo criterio de ETFs. En Reino Unido, su etf EWU tiene Fuerza -2, en cambio su Índice tiene Fuerza +2 como se puede apreciar en la tabla de Regiones que figura más arriba. Como ejemplo sirvan estos casos similares, Mexico (etf F-2, índice F+2), Japón (etf F+1, índice F-2) y Egipto (etf F+1, índice F+2).

Este es el listado de los ETFs en rojo que se han utilizado hasta la fecha y en verde aparecen los tickers de los índices de Pro Real Time que van a ser utilizados desde ahora. La mayor parte son Índices, pero todavía queda algún activo que representa a algún país exótico o regiones con varios países en los que se continúan manteniendo sus ETFs ya que no hay otra posibilidad para realizar su seguimiento.

Espero que esta modificación mejore los análisis aportados.

Veamos como lo han hecho los diferentes sectores y grupos de materias primas durante esta semana:

Rotación sectorial: (descripción aquí, en el apartado con el mismo nombre)

• Global: Fase 1
• EEUU: Fase 1
• Europa: Fase 4

Relative Rotation Graphs: (descripción aquí)

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Buen trading amigos!

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Ya tenemos en marcha el nuevo servicio para nuestros seguidores. La sala de trading ENB será un lugar donde los traders de EnBolsa.net estaremos operando en vivo y en directo durante toda la sesión, realizando operaciones intradiarias. Si quiere saber más sobre ella pulse en esta banner