Categoría: Expertos

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psicologia del trading

El trader que trabaja como un ligón de discoteca

“La felicidad se alcanza cuando lo que uno piensa, lo que uno dice y lo que uno hace están en armonía.” Gandhi

El siguiente resumen pertenece a una de las lecciones que nos ofrece Brett N. Steenbarger en su libro “el entrenador de trading”, recomendadisima lectura.

La alegría y la satisfacción son los componentes esenciales para nuestro bienestar psicológico. Tener sentimientos positivos es importante pero disfrutar de cierta satisfacción en nuestro operativa hará que disfrutemos de la felicidad necesaria para su continuidad.

Cuando los filósofos hablaban de la felicidad no se referían solo a un estado de ánimo sino más bien lo vinculaban al logro de los objetivos marcados. Estaba ligado con desarrollar el potencial que uno tiene y ser la persona que somos capaces de convertirnos. Evidentemente una vida regida por metas de vez en cuando encuentra obstáculos, en esos momentos no estaríamos tristes sino experimentaríamos un estado de incomodidad emocional: culpándonos de que estamos dejando pasar las oportunidades de la vida, de que nos conformamos con menos de lo que podemos obtener…más que tristeza experimentaríamos culpa, depresión y ansiedad. No es tan dramática como la ira o una explosión de pánico pero poco a poco nos corroe por dentro. Es difícil imaginar que la confianza y la autoestima necesarias para nuestro trading puedan basarse en estos cimientos. Y por desgracia, este sentimiento es muy común en el mundo del trading.  Si sentimos placer cuando ganamos dinero y dolor cuando lo perdemos, seguramente nos falte ese sentimiento interno de satisfacción y alegría que obtenemos  los pertenecientes a esta tribu, los que se encuentran en su elemento.

Los beneficios no le traerán la felicidad sino justo lo contrario, su felicidad traerá los beneficios. Es el proceso, el esfuerzo por conseguir sus objetivos una y otra vez hasta sentirse más cerca, lo que le hará acercarse a su felicidad y por ende a sus beneficios.  Al igual que las conquistas sexuales no pueden proporcionarle la felicidad de una relación emocional que nos llene, ganar la lotería no puede proporcionarle todas las experiencias posibles de montar un negocio propio, y los beneficios en sus operaciones tampoco le proporcionaran el combustible emocional necesario para realizar una carrera de trading.

La mayoría de los trader, buscan los beneficios de la misma forma que un artista del ligue busca el sexo. Unas veces lo consiguen otras no, pero nunca hay nada acumulativo en sus esfuerzos, no desarrolla relaciones que le importen. Muchos traders reconocen esa culpa que les corroe, se dan cuenta que pasar horas y horas delante del ordenador no solo no les está aportando dinero sino que además  no se sienten realizados ni satisfechos. Se encuentran vacíos.

Al trader feliz se le reconoce porque está inmerso en el proceso de operar incluso cuando los mercados están cerrados. No necesita que los mercados estén abiertos y en marcha, disfruta investigando y comprendiendo los mercados, preparándose para el día y la semana siguiente, repasando sus resultados, ajustando sus procesos y generando nuevas ideas y métodos. Sabrá que está persiguiendo su felicidad cuando este tan entregado a lo que está haciendo que su trabajo no se limite a las horas laborables. Cuando se enamora de su trading, ese amor impregna todas sus actividades no solo los momentos de ganancias.

¿Tiene explosiones de alegría cuando identifica nuevos patrones o ideas? ¿Le aportan sus esfuerzos por entender los mercados gran sentimiento de orgullo y satisfacción? ¿Cree que un cura solo practica su religión cuando ofrece su misa de los domingos? ¿Piensa que un artista solo pinta cuadros cuando inaugura una exposición de arte?

Cuando el trading sea parte de usted,  sea verdadera vocación…los resultados serán tremendamente lucrativos.

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INFORME1

Estudio semanal de flujos de capital Intermercado

Simplificando mucho la semana pasada se puede resumir en las últimas 5 horas y media que separan la publicación del dato de creación de puestos de trabajo no agrícolas en EEUU a las 14:30 (hora española) del viernes hasta las 22:00 de cierre de mercado. Un dato de creación de empleo sorprendentemente bajo (38.000) supuso inicialmente una caída generalizada de las bolsas, y en eso estaban cuando a las 17:30 cerró Europa en pérdidas. A partir de ahí el mercado norteamericano se lo pensó mejor, hizo del defecto virtud, especuló con que este mal dato macroeconómico conllevaría un previsible retraso en la anunciada subida de tipos de la Fed y terminó la sesión recuperando buena parte de lo perdido y la semana justo a nivel de apertura. Esta semana no ha pasado nada en la renta variable de EEUU.

El dólar se debilitó ante la expectativa de retraso en la subida de tipos, lo que hizo fortalecerse al resto de divisas y a las materias primas. Los bonos se vieron también muy beneficiados, estableciéndose de hecho para el bono americano a 2 años la mayor bajada de rentabilidad (subida del precio) en una sesión desde 2009.

La Fase de Intermercado sigue siendo Bajista Acelerada (Commodities > Note > Global) y ya son 4 semanas que no se recupera.

Estas son las variaciones que ha habido en los principales activos del Intermercado:

  • Bolsas: MSCI Global +0,55% / SP500 +0,003% / Stoxx600 -2,38%
  • Bonos: 10y T-Note +1,00% / TIP USA: +0,65% / Bund +0,68%
  • Divisas: Dollar Index -1,54% / Futuro del Euro +1,83%
  • Materias Primas: DBC +1,28% / Oro +2,15% / Crudo -1,44%

Movimientos significativos01_001Veamos cuales han sido los movimientos más significativos de esta semana.

Bonos: El Índice Global sigue siendo más débil que el T-Note y el spread aumentó ligeramente. Cuadrantes activos: F+2, F-1 y F-2. La mayor parte de los bonos siguen siendo más fuertes que el Índice Global.

La fuerza de los bonos atendiendo a su temporalidad se encuentra en orden directo tanto en EEUU como en Europa. Las expectativas de inflación representadas en los bonos TIPS USA pasan a ser más débiles que el T-Note.

Ligera mejoría de la deuda corporativa “high yield” europea en su serie. China se sigue percibiendo como un riesgo.02_001Tipos en EEUU: Tras el dato del viernes las cotizaciones de los Futuros sobre Fondos Federales han bajado drásticamente y solo descuentan las siguientes probabilidades de cambios de tipos: 4% para junio (desde el 28% de la semana anterior), 31% para julio (desde el 61%) y 44% para septiembre (desde 68%).

Como comentaba la semana pasada, todo apunta a que el escenario más probable de subida de tipos sea el de septiembre para no afectar excesivamente las emisiones de bonos veraniegas y por la aparición de datos macro débiles. Todo ello siempre que la inflación no se desboque en los próximos 2 meses.

Divisas: El dólar estadounidense ha revertido en seco su proceso de recuperación y pierde lo ganado las 2 últimas semanas. Esto ha provocado revalorizaciones en el resto de divisas, especialmente en el yen y el euro. El spread dólar-yuan se ha abierto ligeramente.

Regiones: Mejora de Latinoamérica y en general de los países exportadores de materias primas por el debilitamiento del dólar. Peor comportamiento relativo de Europa respecto a EEUU. Leve retroceso del Nasdaq. España e Italia muy lastrados por el sector bancario. 23 índices fuertes y 33 débiles.

Size & Style: Al igual que la semana anterior en EEUU los activos agresivos son más débiles que sus pares defensivos (modo risk-off: Low Volatility > High Beta; Value > Growth). Solo la relación Mid Cap > Large Cap favorece al activo agresivo, modo risk-on.03_001Industrias y sectores: 58% de industrias y 58% de sectores fuertes en  EEUU, ha bajado ligeramente respecto a la semana anterior. Finanzas se ha visto perjudicada por el descenso de las expectativas de subidas de tipos que benefician a su industria. Salud recupera posiciones.

En Europa 0% de industrias y 33% de sectores fuertes.

Amplitud sectorial: La amplitud sectorial ponderada baja a un 42% de industrias y sectores fuertes. Mejoran las rentabilidades del conjunto del Nyse y Nasdaq en casi todas las temporalidades. Destaca que aun habiendo terminado la semana prácticamente plana, el 78% de los activos hayan acabado en positivo. El ratio de valores cercanos a max/min demuestra mucha fuerza. “Mundo Hedge Fund” de Cárpatos: Neutral desde 07/04/2016.

Rotación sectorial: Global: 2 / EEUU: 2 / Europa: 4. El concepto de rotación sectorial se explica aquí.

Materias primas: Los metales preciosos se apreciaron, al igual que los metales base. Los energéticos bajaron incluso habiendo caído el dólar. Los productos agrícolas y en especial los soft ocupan los primeros puestos de la serie. “La Niña” está en marcha. Dejo el enlace a una interesante idea de inversión de EnBolsa sobre el Cacao por estacionalidad.

Canarios en la mina: Los activos defensivos (yen, oro, bonos EEUU de más de 20 años, Bund) siguen siendo los más fuertes. La expectativa de inflación en EEUU ha bajado esta semana y se desactiva la alerta al pasar los TIPS a ser más débiles que el T-Note.

Sistemas de largo plazo: El sistema diario de cruce dorado marca entrada en largo en las Commodities.

Resumen ejecutivo. A)Relación Bono-Bolsa: los bonos globales y los europeos son más fuertes que sus respectivos índices de renta variable, en cambio el 10y T-Note es más débil que el SP500. La inflación en EEUU pasa a ser más débil que el 10y T-Note. B)Temporalidad Bonos EEUU: en orden directo. El SP500 se encuentra intercalado tras los bonos de 10 a 20 años de duración, esta es una configuración bastante alcista. C)Fase de Intermercado: Fase Bajista Acelerada (Commodities> T-Note> Global) desde el 09/05/2016.

Posicionamiento

Nada ha cambiado respecto a la semana pasada y me remito al escenario descrito en este artículo, sobre la serie de rangos encadenados en la que se encuentra el mercado. Si no lo ha leído, le invito a que lo lea, considero que da una imagen bastante representativa del momento en el que se encuentra el mercado.

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

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informe enbolsa

A un paso de entrar en máxima potencia alcista. Informe bursatil.

Entramos en una de las semanas mas claves para el mercado, y es que durante esta semana verremos si realmente estamos en ya en máxima potencia alcista y los indices comienzan a atacar sus máximos o si por el contrario seguimos estando en este impas sobre todo en el mercado europeo.

La semana pasada el mercado global marcó señal de compra, lo que nos llevó a tener que completar la cartera de medio plazo USA,  en cuanto al mercado europeo si sube esta semana entraría claremente en una fase de compras, lo que nos llevaría a cargar rapidamente la cartera europea.

Ademas de marcar cada detalle en los mercados, os informamos de los planes estrategicos mas interesantes para esta semana, así de cuales son las acciones españolas candadtas a entrar en un hipotetica cartera.

Descargue nuestro informe bursátil gratis y este al tanto de lo mas importante del mercado

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oro tendencia alcista

El próximo gran ciclo bajista en los precios del oro

Hoy venimos con un artículo muy interesante, extraído de la web de Tom McClellan (Mc Clellan Financial Publications), en el cual Tom habla sobre el ciclo idealizado de 8 años, y del gran ciclo bajista que nos espera en el Oro según dicho ciclo idealizado y que explicamos a continuación.2.jpg

Imagen sacada de www.mcoscillator.com –McClellan Financial Publications

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Tom en este artículo, expresa la existencia de un importante ciclo bajista que amenaza los precios del oro. Idealmente, debería llegar con una bajada en su precio a finales de 2016. Sin embargo, basado en la historia, dicha bajada podría llegar en cualquier momento entre Agosto de 2016 y Marzo de 2017, y entraría dentro delos niveles normales tolerables de dicho activo.

Según Tom McClellan, la definición de una tolerancia normal para un ciclo de 8 años del oro, es una propuesta bastante impredecible. Nos basamos sólo en 5 ejemplos anteriores,y si bien cubren un período de más de 40 años, cualquiera que haya estudiado las estadísticas sabe que n <30 es problemático. Si desea esperar hasta que n = 30 antes de creer en este ciclo, entonces tendríamos que esperar hasta el año 2215.

Si usted está dispuesto a aceptar el mensaje de un menor número de in
teraciones, a continuación, el gráfico de esta semana tiene algunas ideas interesantes que ofrecer. Hace algunos años que Tom construyó este patrón del ciclo de 8 años idealizado, y se incluyó en su boletín de noticias “Mc Clellan Financial Publications”. La ventaja es que el patrónde 3 ondas hacia abajo ha “funcionado” desde que el oro comenzó a operar libremente, en el año 1975, con una excepción importante. De 2001 a 2009, la normal “definición izquierda” volteó de un modo más optimista hacia la definición derecha. Aparte de ese fuerte período alcista, el patrón del precio del oro ha igualado el patrón artificial bastante bien.

La relevancia de esta visión para el período actual es que la próxima gran caída del ciclo de 8 años se produce este otoño. Idealmente, debería ser en febrero de 2017, pero otra herramienta sugiere que a finales de 2016 es más probable que se vea la llegada de ese fondo.1.jpg

Imagen sacada de www.mcoscillator.com –McClellan Financial Publications

Hay un ciclo dominante 13 meses y medio en los precios del oro. El principal ciclo bajista siguiente seria en octubre de 2016, pero el oro toca regularmente fondos más o menos unos meses después a partir de los fondos del ciclo ideal de Tom. Así que esto no es una herramienta que permitirá que cualquiera pueda razonablemente predecir en una fecha fija cuando se va a producir el ciclo bajista.

Aun así, un mínimo del otoño 2016 para el ciclo de 13-1 / 2 meses encaja bien con la idea de un gran ciclo bajista de 8 años dado a finales de 2016 y principios de 2017. Una visión adicional del ciclo de 13-1 / 2 meses es que ya hemos visto “la definición derecha” de la estructura de precios frente a este ciclo, y que una pieza de información transmite signos alcistas para la probabilidad de una subida en el precio  del oro en 2017, una vez que superemos el próximo gran ciclo bajista.

La Conclusión de Tom es la siguiente: Tenemos dos grandes ciclos a largo plazo, ambos tienden a una importante caída en los precios del oro a finales de 2016. Eso es un gran problema. Los dos son independientes entre sí, y su confluencia en tender a un mínimo a finales de este año tiene implicaciones fuertes. Los precios del oro deberían sufrir una caída dentro de ese ciclo bajista, pero lo más importante es que debemos esperar la gran tendencia alcista que comienza desde este importante ciclo mínimo. Será difícil para los fanáticos del oro ser pacientes y esperar a que este principal ciclo bajista llegue, pero los ciclos a largo plazo dicen que el rally siguiente debería ser digno de la espera.

Tom McClellan

crisis mercados tunel

Si pienso en mis resultados, empeoro mis rendimientos

Pronto me di cuenta de que los hombres que han tenido éxito – Abogados, Médicos, Científicos – han dedicado años de estudio e investigación en sus respectivos campos, antes de intentar ganar dinero con sus profesiones.” (William Gann).

Imagine una de las circunstancias siguientes:

– Tiene que dar una conferencia multitudinaria

– La entrevista de trabajo más importante de su vida

– Tiene una reunión para pedir crédito para su negocio con personas muy importantes e influyentes.

En ambas situaciones tendrá que presentarse, se encuentra nervioso y se recuerda que conoce bien su materia. Comienza su presentación y se encuentra con que la mayoría de las personas no le prestan atención se encuentran ausente o bostezando, decide improvisar algo original para captar la atención pero los nervios le traicionan y se bloquea. Tartamudea, se atranca y viendo que no sabe cómo salir de esa situación decide volver a la presentación que tenía preparada. En el mismo momento que pensamos sobre nuestro rendimiento interferimos negativamente sobre él.

En nuestras operaciones de trading sucede continuamente:

Al igual que en los casos anteriores, pensar en los resultados nos descentra llegando a que cambiemos nuestros planes y estrategias previamente establecidos. Esta ansiedad que nos invade,  en algunas ocasiones son simplemente percepciones que creamos con nuestros pensamientos y la mayoría de trader que conozco se imaginan sus propias catástrofes en vez de ver las perdidas como parte normal de la operativa, lo ven como amenazas sobre sus habilidades para hacer trading. Cuando ganan dinero se sienten optimistas y sienten que saben hacerlo y cuando pierden todo lo contrario, las pérdidas les consumen y en vez de operar en busca de beneficios comienzan a operar para no perder dinero. Al igual que la persona que sufre ansiedad por hacer el ridículo y no permite que su entrevista o conferencia fluya con naturalidad y de manera automática. En estos casos, empeoraría la cosa si intento reemplazar los pensamientos catastrofistas por otros positivos, repitiéndome una y otra vez la frase: Voy a ganar, voy a ganar…esta es la buena.  Ocurriendo de nuevo que sigo centrándome en los resultados y esto volverá a interferir en mí. No se trata de auto motivarnos ni decirnos que somos los mejores, se trata de quedar absortos en un estado que no piensa en los resultados que voy a obtener simplemente actuó según mi plan.

Los trader expertos al igual que cualquier profesional experto (un cirujano profesional, un buen actor, un deportista de elite…) no piensa ni negativa ni positivamente sobre su desempeño mientras que se encuentra dentro del proceso. Se centra en hacer justo lo que tenía establecido de ante mano. ¿Se centra una buena actriz de teatro en la reacción de los asistentes o en lo que dirán los críticos al día siguiente? ¿Se centra un cirujano profesional en si la operación saldrá bien o mal? Toda su concentración se encuentra centrada en la ejecución según sus habilidades y planes establecidos. Si se centra en lo que esta haciendo los resultados se cuidan solos.

Lo que hace a un experto centrarse en el buen hacer no es el pensamiento positivo sino la confianza de saber que si se presentan problemas será capaz de manejar la situación puesto que ya estuvo en esas circunstancias otras veces, practico muchas operaciones que les hará identificar las complicaciones rápidamente y ocuparse de ellas. Al identificar las catástrofes estos expertos son capaces de evitar la ansiedad por el rendimiento que es lo que bloquea la mente y engarrota el cuerpo.

Así que tome estrategia e intente pensar mucho menos en sus resultados diarios y practique a diario.

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INFORME ENBOLSA

Tenemos señal de compra en el mercado global. Informe bursátil

Durante la semana pasada, se pudo observar como el mercado global de acciones activaba una señal de compra. Esa situación nos obliga a tener que tomar posiciones y por tanto aumentar la exposión en renta varriable. De hecho ya tenemos a la cartera americana completa.

Será muy importante para el mercado europeo y así lo destacamos en el informe que ratifique el cambio de tendencia, ya que ese hecho haría entrar a Europa en una fase de compras.

En nuestro informe que podrá descargar gratuitamente, encontrará las zonas de control de los principales indices, así como los activos que han marcado señal de entrada para el medio plazo o están a punto de darla. ¿se lo va a perder?

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CURSO-EXPERTO

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Encuentro online con EnBolsa: La sincronía como clave del éxito en el trading

hola a todos los seguidores de enbolsa.net.

Aquí os dejamos el video del  encuentro online.

Si desea estar al día de todos y cada uno de nuestro videos puede suscribirse a nuestro canal de youtube aquí.

En este encuentro vamos a ver cada uno de los activos mas importantes del mercado y elaborando distintos planes estrategicos mediante la sincronia.

Para poder asistir a los próximos encuentros online solo tiene que suscribirse gratis aquí

SUBIR24

Su trading más íntimo. Operación A, B y C

La mejor estructura no garantizará los resultados ni el rendimiento. Pero la estructura equivocada es una garantía de fracaso. Peter Drucker

El artículo de hoy es resumen de una de las lecciones que nos ofrece Brett Steenbarger en su recomendadisima libro “el entrenador de trading” se denomina: Clavijas cuadradas y agujeros redondos, hasta el título es inspirador, espero que lo disfrutéis.

Un inversor puede maximizar sus rendimientos si descubre cual es el nicho de mercado que mejor le funciona y se dedica a explotarlo principalmente. Tu nicho de mercado debe tener los siguientes componentes:

  1. Mercados y tipos de activos: unos son más volátiles, otros más maduros, con mayor profundidad, con mayor información…la cuestión es que la personalidad de ese mercado debe encajar con la suya. Si le encanta analizar la información o los datos de sentimiento y suele recopilar bastante información, le ira mejor con las acciones que con las divisas donde los cambios pueden llegar a ser más opacos.
  2. Una estrategia central: debe captar la forma en que entiende la oferta y la demanda. Unos nos sentimos muy cómodos siguiendo las tendencias, otros prefieren las correcciones, otros espacios laterales o incluso operaciones que buscan valor relativo como los spread o la operativa por pares. Algunos trader son muy visuales, técnicos y otros más orientados hacia la estadística y sistemas.
  3. Un marco temporal: puedes ser scalper, trader intradía o de swing manteniendo las posiciones por la noche. También puedes operar sobre múltiples ideas al igual que lo hace un gestor de carteras o puedes ser un creador de mercado que simplemente aporta liquidez a un valor en concreto. El marco temporal determinara la velocidad con que toma las decisiones y el equilibrio relativo entre la investigación y la gestión de dichas órdenes.
  4. Un marco para la toma de decisiones, algunos inversores son más discrecionales e intuitivos procesando la información y tomando las decisiones a medida que el mercado se desarrolla. Otros preferimos de un análisis previo con múltiples escenarios donde desarrollamos las distintas alternativas que pueda tomar el mercado. Cada inversor mezcla lo analítico y lo intuitivo de distinta manera.

Lo que opere y como lo haga debería ser una expresión de su estilo cognitivo y de sus puntos fuertes. Mucha de la frustración o la angustia que experimentamos al invertir es por encontrarnos fuera de nuestro nicho de inversión. Os pongo el siguiente ejemplo de un legendario bateador de beisbol que ofrece una importante metáfora.

Ted Williams, dividió el plato en un amplio número de zonas y calculo su promedio de bateo para cada zona. Descubrió que los lanzamientos bajos y alejados le daban su peor promedio, sin embargo los altos y directamente por encima del plato eran sus puntos ideales. Con ciertos lanzamientos era un bateador mediocre y con otros una superestrella. La fuente de su grandeza está en que localizo sus puntos fuertes.

Debe preguntarse: ¿en qué mercado opero mejor?, ¿en qué horarios, en que time frame, con que patrones? Cuando limito mi nicho encontrando mis fortalezas tendré que esperar que esas operaciones que necesito se desarrollen por tanto la paciencia será otro de los puntos clave a potenciar como inversor.

Cuando existe sincronía entre nuestras necesidades, intereses, valores y el entorno en que estamos operando se manifiesta energía emocional positiva. Por el contrario si nuestro entorno frustra nuestras necesidades, intereses y valores el resultado será la angustia. Debemos ser muy conscientes de cuando introducir una orden o cuando no participar en los mercados.

Por tanto responde a la siguiente pregunta: Si solo pudieras operar con una estrategia, un instrumento y un marco temporal ¿Cuál sería? Y realmente ¿comprobaste esos resultados? piensa que como director de su negocio de inversión debe repasar rendimientos, asignar recursos prudentemente y adaptarse a unas condiciones de mercado cambiantes.

El doctor Brett Steenbarguer nos propone el siguiente entrenamiento: Cuando inicie sus siguientes operaciones, etiquételas con las siglas A,B,C… por ejemplo, que las operaciones  A sean sus operaciones estrellas, las B también son buenas pero menos fáciles solemos defendernos bien y por ello son ganadoras consistentes. La s C serán las más especulativas, esas que le gustan pero que suelen estar fuera de su repertorio común…etc. Luego dedíquese a seguir sus rendimientos. Este proceso también tendría que hacerlo para seguir los rendimientos de sus distintos lotajes para asegurarse que está persiguiendo la máxima recompensa cuando opera en su punto ideal y asume menor riesgo cuando se encuentra fuera de su nicho.

Esta diferenciación podrá ayudarle en la gestión de las malas rachas puesto que cuando los mercados no se comportan como esperaba y pierda su ventaja relativa debería limitarse exclusivamente a las operaciones A. Si las A son las que no están rindiendo entonces tendrá que reducir su riesgo y revaluar los mercados y las tendencias.

Buen estrategia Brett y buen trading amigo!

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INFORME ENBOLSA

Aparecen las primeras oportunidades. Informe bursátil.

Ya la semana pasada veíamos como el mercado global estaba llegando a su zona de vigilancia, pero era solo el principio. Ya esta semana técnicamente seguimos en ese timing, pero empiezan a aparecer candidatos a  poder tomar posiciones, de cara al medio plazo.

Estamos en el periodo de mayor productividad para los inversores de medio plazo y durante estas dos semanas será el momento de aquellos que os gustas entrar en indices, ya sean de paises, sectores o industrias.

A lo largo del informe os marcaremos cuales son los indices que debemos de vigilar de cerca. Así mismo seguiremos mirando la situación de los indicadores de ampliutd y sentimiento para intentar detectar los días previos al giro alcista y poner fin a este proceso correctivo.

Descargue gratis nuestro informe y ademas encontrará las primeras ideas de trading para esta semana.

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estrategia de inversion con spread2

El guion de trader. Shakespeare y Nietzsche nos lo explican.

“La vida no es más que una sombra que camina; un pobre actor que se contonea y apura su momento sobre el escenario y después no se le escucha más: es un relato narrado por un idiota, lleno de sonido y furia, que no significa nada”. Macbeth (Shakespeare)

Este pasaje de Shakespeare hace referencia a que el mundo entero es un escenario, algunos de los papeles que desempeñamos en nuestras vidas son un tanto automático y simplemente nos dedicamos a leer un guion, el guion del empleado del año, el padre perfecto, el marido perfecto, el amigo del alma…Para hacer trading,  la mente debe estar libre para procesar datos y seleccionar las acciones deseadas, debemos tomar decisiones todo el tiempo y si pueden ser propias, únicas o nuevas mejor,  no vale repetir acciones que parecen correctas porque todo el mundo las dice: compre lo barato, venda lo caro, la bolsa a largo plazo siempre sube, invertir es peligroso…

Italo Calvino escribía: Cuando te encuentras en la ciudad invisible de Melania, notas que ocurre un diálogo en la plaza. Cada habitante de la ciudad tiene un papel: el soldado, el padre avaro, la hija amorosa, etc. Pasan los años y regresas a la ciudad: ciertos personajes han muerto, pero nuevos actores han tomado su lugar en el diálogo. Sucede a veces que un sólo actor haga dos papeles o que un sólo papel sea representado por dos actores, mil actores….

La mayoría de nosotros aprendimos esos papeles a muy temprana edad. Puede que captáramos la atención de nuestros padres quejándonos, dando la lata, rompiendo las reglas. Sin darnos cuentas esas acciones con el tiempo se cristalizaron y las seguimos repitiendo en nuestros trabajos, relaciones, trading…seguimos en automático.

Un ejemplo de ello es cuando comenzamos operando cuidadosamente hasta que perdemos dinero y nos frustramos. Ese bloqueo mental nos lleva a romper las reglas marcadas, a ignorar los stops, a redoblar posiciones… y sufrimos serias pérdidas. Entonces volvemos al principio, volvemos a operar cuidadosamente hasta que de nuevo nos frustramos. Muchos de nosotros no sabemos cómo abandonar los papeles problemáticos que repetimos una y otra vez. Observando la vida como un teatro podemos entender que esos patrones erráticos repetitivos de papeles que hemos aprendido a lo largo de nuestras vidas también se pueden desaprender puesto que ese guion solo puede darnos finales tristes.

Brett Steenbarger nos ponía un ejemplo en uno de sus maravillosos libros,

“Un trader con el que trabaje se consideraba a si mismo descuidado e indisciplinado. Esto se reflejaba no solo en su operativa, sino también en su forma física y en el estado de su apartamento. Dio un gran paso adelante cuando se apuntó a un gimnasio y contrato a un entrenador personal…a medida que se encontraba mejor y experimentaba más energía, tomo la iniciativa de limpiar su apartamento, y afinar sus reglas de trading. Las sesiones con un entrenador le proporcionaron un nuevo guion, nuevas experiencias positivas que reflejaban una nueva identidad, un nuevo papel dentro de la misma escena.”

Otro punto importante es el que sugiere Nietzsche: La necesidad de obtener un sustento nos obliga a adoptar un rol particular, su “ocupación”. Algunas personas consiguen retener la aparente libertad de haber escogido ellos mismos su rol, mientras que para la mayoría de las personas el rol está elegido de antemano. El resultado es particular: casi todos se identifican con su rol -todos olvidan hasta qué punto la suerte, la disposición y la arbitrariedad tuvieron que ver al momento de que su “vocación” fuera elegida, y ¿cuántos roles diferentes hubieran podido ser “capaces” de “representar”?

Ahora le pregunto, ¿eligió usted esta profesión? ¿Es su pasión? Si se encuentra dónde quiere estar, debe volver a escribir su guion. Identifique sus patrones nocivos de su operativa y apúntese a actividades que puedan corregir y aportar nuevos guiones… si es nervioso aprenda a meditar, si necesita mayor confianza aprenda a hablar en público, si no es capaz de crear su propio plan de trading apúntese a clases de creatividad, si quiere ser más paciente trabaje en alguna actividad con niños pequeños…

Los cambios comienzan con nuevas experiencias pero se mantienen por repetición… no dejes de hacerlo hasta que sientas que aprendiste este nuevo guion en tu trading, además paralelamente mejoraras tu vida.

Buen trading amigos!

SI desea pedir más información sobre esta estrategia, tenemos un pdf explicativo en nuestra ZONA PREMIUM, además si desea consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

No desaproveche esta magnífica oportunidad de operar con nuestros Brokers de confianza, en este caso por abrir una cuenta con nosotros en FXPRIMUS, te doblamos la cantidad con el Bono 100% y además te regalamos meses gratis de nuestra Zona Premium (infórmese de las condiciones). Si quiere más información pinche en el siguiente bannerfxprimus-bono

NOW TRADING

A un paso de estar en el final de la corrección. Informe bursátil

Cada vez está mas definido el proceso corretivo que comenzamos en el mercado de acciones a principios de mes, ahora solo nos queda esperar a que se forme el final del mismo.

La estructura técnica, va cogiendo forma y en el informe os marcamos varios indicadores que os ayudarán a detectar el final del proceso correctivo. Preguntas como ¿está preparado el mercado para subir?, ¿tenemos que entrar ya?, serán contestadas gracias a indicadores de amplitud y sentimiento.

A lo largo del informe, señalaremos los activos donde tenemos que centrarnos de momento, tanto desde el punto de vista de los indices, como de las acciones del Ibex35.

Para aquellos que os gusta el swing trading, es decir, operaciones para varios día, esta semana estaremos pendientes de DAx y Eurusd.

Descargue nuestro informe gratis ahora y esté al tanto de cada uno de los movimientos que el mercado puede realizar.

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informe

Preparandonos para entrar en el mercado. Informe bursátil semanal

Durante el mes de Marzo y Abril , hemos visto un movimiento al alza dentro del mercado de acciones. Es movimiento ha provocado que tanto las estructuras técnicas, como datos de amplutid y flujos de capitales, cambien su sesgo y entren de lleno en la renta variable.

Esta situación nos hace ser óptimistas para este mercado y ahora ha llegado el momento de empezar a tomar posiciones, por ese motivo en este informe y en posteriores, nos iremos centrando en desgranar el proceso correctivo que estamos viviendo de forma que podamos entrar en el mercado de la manera más óptima.

Descargue gratis nuestros informe y descubra no solo como se está desarrollando el proceso correctivo, si no además ideas de trading para la semana, distribución de nuestra cartera, ….

Ya saben que si desean disfrutar del informe así como de las ideas de trading que desarrollaremos a lo largo de la semana desde el domingo, solo tiene que suscribirse en nuestra zona premium

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FxPrimus, un broker para todos los traders

Desde EnBolsa.net siempre ponemos a vuestra disposición las mejores herramientas de análisis y operativas, herramientas que EnBolsa.net utiliza cada día.

Dentro de esas herramientas para la operativa en los mercados, nos encontramos con FXPRIMUS, uno de los Brokers utilizados por Enbolsa.net en las distintas operativas que realizamos.

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Descubra nuestro resumen semanal sobre los indicadores económicos más importantes de la semana, redactado especialmente para usted por el equipo de investigación de mercado de FXPRIMUS, de primerísima categoría.

Con FX Primus podrá comprender a la perfección el impacto de los principales factores económicos que determinan la salud de las economías de los distintos países con solo seguir diariamente los webinars de Marshall Gittler “La inteligencia de mercadoSi est “

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SEMINARIO PRESENCIAL

Seminario presencial en Sevilla. “Estrategias de éxito de un trader profesional”. 12 de Mayo

Enbolsa te invita a una sesión de trading con José Luis García el próximo jueves 12 de Mayo a las 18:00 horas en el Hotel NH Plaza de Armas de Sevilla, dónde podrás conocer las estrategias de trading que siguen los traders profesionales y aprenderás a diseñar un plan de trading eficaz gracias a la gestión del riesgo.

Programa de la jornada

  • Introducción al mercado: motivos de movimiento.
  • Características de un trader
  • Psicología de un trader
  • Control de riesgo
  • Estrategias prácticas de trading con la plataforma

Rellene el siguiente formulario para reservar su plaza

trading en forest and paper

Un trader no nace, se hace.

Hoy quería acercaros un artículo escrito por Malcolm Gladwell y publicado en thenewyorker.com. Resume la idea de porque unas personas son exitosas y otras no en una materia que necesita habilidades técnicas o cognitivas muy altas. La parte positiva es que no necesitamos un cociente de inteligencia por encima de la media y cualquiera de nosotros podría tener exitoso en el trading, lo malo es la implicación que requiere. Recomendadisima la lectura de su libro”Fuera de serie (Outliers)”. Resumo y traduzco el artículo de su columna.

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Hace cuarenta años, en un artículo publicado en “American Scientist”, Herbert Simon y William Chase, mencionaron una de las conclusiones más famosas en el estudio del éxito:
No hay expertos instantáneos en ajedrez, ni  Bobby Fischer. Cuando una persona alcanza el nivel de gran maestro lleva alrededor de una década con el juego. Estimando a grandes rasgos, un maestro ha practicado entre 10.000 a 50.000 horas mirando posiciones de ajedrez…
En los años siguientes, creció todo un campo de investigación alrededor de esta hipótesis dentro de la psicología, y una y otra vez se llegó a la misma conclusión: que se necesita mucha práctica para ser bueno en tareas complejas. El psicólogo John Hayes observo entre 76 compositores clásicos y encontró que, en casi todos los casos, los compositores no crearon su mejor obra hasta que habían estado componiendo durante al menos diez años.
“La regla de los diez mil horas” a esto me refería en mi libro “Outliers”, cuando escribí “El logro es el talento más la preparación”. “en los campos cognitivamente exigentes, no hay productos naturales. Nadie entra en una sala de operaciones, y hace la mejor neurocirugía. Y en segundo lugar, y más crucial para el tema de los valores atípicos, la cantidad de práctica necesaria para un rendimiento excepcional es tan extensa que las personas que terminan en la parte superior también requieren de ayuda extra. Ellos siempre tienen acceso a pequeños golpes de suerte, privilegios o condiciones que hacen que toda esa práctica sea posible. A modo de ejemplo, los Beatles tocaron muchísimas horas en clubes de striptease de Hamburgo y Bill Gates accedió a las computadoras en la década de los setenta justo por vivir cerca de una, con lo improbable que eso era entonces. El talento de por si no sirve de nada…

¿Es el éxito independientemente de la aptitud natural de una persona?

Una respuesta más reflexiva proviene de David Epstein en su fascinante nuevo libro El gen de Deportes. La idea de diez mil horas debe ser entendida como una media. Por ejemplo, ambos discutimos el estudio realizado por el psicólogo K. Anders Ericsson que observó a los estudiantes que estudian violín en la Academia de Música de élite de Berlín Occidental. Yo estaba interesado en el resultado general, que era que los mejores violinistas, en promedio, y con el tiempo, practicaron mucho más que los buenos. En otras palabras, dentro de un grupo de personas con talento, la diferencia entre el mejor y el resto, lo marcaba el tiempo y la intensidad con que trabajaban. Epstein señala, sin embargo, hay mucha variación detrás de esto puesto que algunos violinistas pueden usar su tiempo de práctica de manera tan eficiente que alcancen un alto grado de excelencia con mayor rapidez. Es un punto importante. Hay setenta y tres grandes compositores que tomaron al menos diez años para florecer. Pero hay otros como Shostakovich, Paganini, y Satie que solo necesitaron nueve e incluso ocho años.
Otro punto importante de las ideas de Epstein es que no podemos plantearnos que un niño que fue lento puede llegar a ser rápido. No podemos aplicar la regla de las 10.000horas a todas las actividades. Simon y Chase hablaban de actividades cognitivamente complejas por lo que se necesitaban muchos años para dominarlas, ya que requieren de una larga lista de variables, posibilidades y escenarios para experimentarse y procesarse.

En nuestro trading la práctica nos llena de determinada experiencia que nos es útil para valuar patrones y ayudarnos en la visión de la estrategia a plantear, por tanto la regla de las 10.000 horas sería bastante útil. Leed el siguiente artículo, los 55 pasos del trading, identificad en qué lugar estáis y obtendréis lo cerca o lejos que os encontráis del objetivo final.

Recuerda siempre que en los campos cognitivamente exigentes, como el trading, no hay productos naturales, los trader no nacen sino que se hacen con un buen números de horas de práctica, no de estudio.

Buen trading amigos!

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video encuentro

Video análisis: Indices, Divisas y Materias primas

En esta entrega del video análisis semanal, repasamos exahustivamente cada uno de los activos mas importantes del mercado.

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Marcando en cada uno de ellos su zona de control operativa así como la técnica de trading a emplear, de esta forma nos prepararmos para las posibles señales que puedan producrise en los próximos días.

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datos 1

Situación del Intermercado. Semana 17-2016

Las reuniones de la Fed y el BOJ han sido los acontecimientos más destacados de la semana, la de la primera no subiendo tipos tal como se preveía y la del segundo no incrementado los estímulos monetarios lo que constituyó una sorpresa para el mercado. Ambos posicionamientos han supuesto la devaluación del dólar y la revaluación del yen y del euro y eso ha condicionado al resto de elementos del Intermercado.

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A solicitud de un lector se refrescan conceptos sobre cómo interpretar estas tablas semanales. Las tres tablas que se presentan son una forma rápida de analizar todo el mercado en tres vistazos y se basan en un concepto muy sencillo que ya se explicó aquí. Para que un activo sea atractivo debe ser más rentable que los activos libres de riesgo, los bonos soberanos; además, los más rentables serán los que sean mejores que el índice de referencia más seguido de renta variable, el SP500. En las tablas este concepto se plasma en aplicar un doble filtro con el indicador de Fuerza Relativa de Mansfield de 52 semanas primero respecto al Bono soberano a 10 años de EEUU (10Y T-Note) y después respecto al SP500, con lo que los activos pueden quedar clasificados en 4 categorías Fuerza +2, Fuerza +1, Fuerza -1 y Fuerza -2, dependiendo si son más fuertes/débiles que uno o los dos activos de referencia. Lógicamente, cuando el bono sea más fuerte que el SP no habrá activos con Fuerza +1, y en caso contrario no les habrá con Fuerza -1. La clasificación de los activos nos dará una imagen rápida, transversal y fiable, por la amplitud y disparidad de elementos analizados, del nivel de asunción de riesgo que tienen los inversores en un momento dado y hacia que clases de activos se están dirigiendo los flujos de capitales.

Movimientos significativostabla01Bonos: El SP500 vuelve a ser más débil que el T-Note con lo que la distribución de Fuerzas en las tablas vuelve a ser Fuerza+2 como clasificación de activos fuertes y Fuerza-1 y Fuerza-2 como clasificaciones de activos débiles. Buena parte de los bonos son más fuertes que el SP500, eso no debería suceder en una tendencia alcista sana aunque sí puede suceder en un arranque alcista, como el que pudiéramos estar viviendo ahora. La fuerza de los bonos de acuerdo a su temporalidad se encuentra en orden directo tanto en EEUU como en Europa, esto es propio tanto de las ondas alcistas impulsivas como de las B o D correctivas. Tras la reunión de la Fed y subsiguiente debilitamiento del dólar, los bonos protegidos de la inflación TIPS de EEUU se han fortalecido bastante. Los bonos europeos y japoneses siguen muy fuertes debido a los programas de estímulo monetario. La deuda corporativa “high yield” tanto estadounidense como europea es más débil que sus homólogas “grade” lo cual no invita a la asunción de riesgo. Cabe destacar el caso de la deuda corporativa “grade” en Europa, a día de hoy muy débil, pero que es previsible que mejore con las compras de bonos corporativos que empezará a realizar el BCE, en la que no se incluyen bonos del sector bancario. Por último, la deuda china tanto estatal como corporativa es el activo más débil y es el que acarrea más dudas por parte de los inversores.

Tipos en EEUU: La cotización de los Futuros sobre Fondos Federales descuentan solamente una subida de un cuartillo a materializarse en las reuniones o de noviembre o de diciembre. Después de la reunión de la Fed de esta semana las probabilidades de alzas de tipos previas a estas fechas han bajado un 8% de media. Si sigue el dólar débil y subiendo las materias primas, a poco que acompañen los datos macro en EEUU, no son descartables subidas con anterioridad a las descontadas por el mercado.

Divisas: La debilidad del dólar marca la pauta del Intermercado. Es la divisa más débil de las analizadas debido al posicionamiento “dovish” de la Fed. Un dólar débil favorece a las empresas multinacionales estadounidenses a la vez que favorece los objetivos de inflación. En contraposición el resto de divisas se revalúan. La libra esterlina sigue su particular proceso de devaluación por el riesgo al Brexit.tabla02Regiones: Las zonas exportadoras de materias primas están siendo beneficiadas por la debilidad del dólar. Latinoamérica con Perú como gran exportador de oro, zinc, estaño, plata y cobre encabeza la lista. Sudáfrica y Australia también mejoran su comportamiento. En EEUU destaca el débil comportamiento del Nasdaq100 debido a los malos resultados de varios de los activos que más ponderan en este índice. Europa y Japón siguen débiles y no se prevé un mejor comportamiento relativo respecto a EEUU mientras sus divisas sigan fuertes.

Size & Style: En EEUU por primera vez en bastante tiempo las empresas “Mid Cap” son más fuertes que las “Large Cap”. Como se comentó la semana anterior aquí en una tendencia alcista sana los activos agresivos (High Beta, Mid Cap y Growth) deben ser más fuertes que sus pares defensivos (Low Volatility, Large Cap y Value). Si la pauta actual es impulsiva alcista se deben ir alcanzando estos hitos.tabla0Industrias y sectores: Las industrias fuertes en todas las regiones son muy similares, es decir, Materiales Básicos, Oil & Gas, Utilities, Industrials y Bienes de Consumo (Consumo Básico) y en todas las regiones son Tecnología, Bienes de Consumo (Consumo Discrecional), Salud y Finanzas las rezagadas.

En cuanto a los sectores que lideran los mercados estadounidense y europeo, si tuviéramos que encontrar algún vector en común se podría decir que la minería y los metales industriales, beneficiados por un entorno de mejoría de los precios de las materias primas, coinciden en ambas regiones. En el lado opuesto, los bajos diferenciales de tipos hacen que los sectores ligados a Finanzas, especialmente los bancos, sean más débiles que la media del mercado.

En referencia al sector inmobiliario decir que un escenario inflacionista en EEUU podría ser beneficioso para sus Reits. Tiene interés hacer el seguimiento de las Reits chinas, japonesas y españolas, intensivas en deuda, ver como les afecta la evolución de tipos y ser usadas como “canarios en la mina” para monitorizar una posible pérdida de confianza del inversor en caso de que aumente el riesgo de default en alguna de estas zonas.

Amplitud sectorial: La fuerza sectorial ponderada total del mercado es del 31% de sectores e industrias fuertes. En EEUU el 38% de las industrias y el 55% de los sectores son fuertes, ni comparación con Europa donde solo lo son el 15% y donde ni una sola industria lo es. Destaca el dato de que las industrias estadounidenses débiles (Servicios de Consumo, Finanzas, Salud y Tecnología) aún siendo solo 4 de 10 ponderen el 62% del SP500. Si se quieren prolongar las subidas en el mercado es imperativo que industrias agresivas de tanto peso como Tecnología, Servicios de Consumo y Finanzas mejoren su fortaleza relativa. Del estudio de la rentabilidad media ponderada del conjunto del Nyse + Nasdaq se extrae que el 70% de activos son alcistas, desglosándose por temporalidades conforme aparece en la tabla de Intermercado. Los activos cercanos a zona de máximos superan 3,45 veces a los cercanos a zona de mínimos. Otro dato a apuntar es que el indicador de José Luís Cárpatos “Mundo Hedge Fund” que sigo habitualmente lleva marcando desde principios de abril que el Smart Money se encuentra neutral y con escasa actividad y no ha aprovechado el final de la última subida del mercado. En definitiva, datos contrapuestos sobre la salud del último impulso alcista. Esto me hace ahondar en el análisis a partir de la siguiente gráfica.tabla05Esta gráfica refleja la clasificación por fuerza sectorial durante la subida acaecida en los 2 últimos meses. Vamos a analizar qué sectores e industrias la han liderado. Las industrias que inicialmente tiraron del mercado, fueron Utilities, Teleco y Bienes de Consumo y se han mantenido fuertes durante toda la subida, si bien Bienes de Consumo se ha debilitado ligeramente las 2 últimas semanas. Todas estas industrias son defensivas. Las últimas semanas, las semanas que no han sido aprovechadas por el Smart Money como hemos visto con anterioridad, las industrias que se han sumado a la subida son Materiales Básicos, Oil & Gas e Industrials que funcionan bien en periodos inflacionistas y son potenciadas por la actual política de la Fed. También ha mejorado ligeramente Atención a la Salud, normal, ya estaba muy castigada. Finanzas en un entrono “dovish” entiendo que esté débil. Y los que se están cayendo son los 2 acorazados de la mejora del consumo, es decir, Servicios de Consumo y Tecnología. Debemos controlar cómo evoluciona la fuerza sectorial, ya que es imperativo que las industrias agresivas tomen el relevo con claridad para asegurar la continuidad alcista.

Rotación sectorial: Incorporo esta semana en “fase beta” un nuevo indicador, también aprendido en el curso de Fortaleza y Flujo de Capitales de Andrés Jiménez de EnBolsa. Veremos en los próximos meses si he conseguido replicarlo de manera fiable. Se trata de determinar en qué Fase del Ciclo de Rotación Sectorial se encuentra el mercado.Reloj SectorialA modo de dar la hora en un reloj, se indica la situación de fuerza relativa de las diferentes industrias y la previsible evolución de las mismas, intentando anticipar que industrias tienden a debilitarse y que industrias tienden a mejorar su comportamiento relativo al ser beneficiadas por los flujos de capitales. Asumimos que en este indicador no se puede buscar una precisión milimétrica que nos determine cuál va a ser la mejor industria en la que invertir en los próximos meses, ni nos va a decir si el conjunto del mercado va a subir o a bajar, más bien lo que debemos buscar es un apunte sobre el “entorno” de industrias que probablemente lo hagan mejor que el mercado y a partir de ahí hacer un seguimiento de las mismas que confirme que el Ciclo se cumple, lo que suele ser habitual, pero no permanente, ya que hay periodos en los que el Ciclo y el mercado se descorrelacionan. Tomémoslo como un punto más de análisis, no como un axioma.

Así pues, el reloj en todas las regiones, la global, la estadounidense y la europea indica las 2, parece buena señal que coincidan todas las regiones. La interpretación que puede darse es que las industrias que actualmente tienen un mejor comportamiento son Materiales Básicos, Industria, Oil & Gas y Tecnología; es posible que Teleco esté perdiendo momentum en detrimento de Utilities; las peores industrias son Consumo Discrecional y Finanzas.

Como podéis ver en líneas generales el Ciclo de Rotación Sectorial se adapta bastante bien a lo visto en la evolución de las industrias y los sectores durante la actual subida en EEUU que hemos tratado anteriormente. Salvo Tecnología que está debilitándose recientemente, las otras 3 lideran claramente el mercado.

Los movimientos del Ciclo de Rotación Sectorial son lentos, por lo que no esperemos ver grandes cambios de una semana a otra, es mejor interpretar la tendencia del movimiento. Veremos si mi reloj da bien la hora o le tengo que llevar al relojero 😉

Materias primas: Bajo el auspicio de un dólar débil las materias primas se encuentran en proceso de cambio de tendencia. Como puede observarse en el gráfico este cambio viene principalmente de la mano de los metales preciosos y de los metales industriales. Oro y plata entre los primeros y aluminio, acero, zinc y litio entre los segundos. El subíndice de Energía todavía se encuentra en Fuerza -2, pero es de destacar la mejoría que ha tenido en las últimas semanas, incluso a pesar de que la ausencia de un acuerdo en la reunión de productores de petróleo de Doha, hacía presagiar para este activo caídas importantes. Empiezan a aparecer indicio de fatiga en el movimiento y es posible que en breve se inicien procesos correctivos que pueden ser tenidos en cuenta como zonas donde subirse a la tendencia.

tabla06Canarios en la mina: Los activos defensivos (yen, oro, bonos EEUU de más de 20 años, Bund) siguen siendo los canarios más fuertes. La fortaleza de los TIPS de EEUU y las divisas emergentes acompañan el cambio de tendencia de las materias primas.

Sistemas de largo plazo: El sistema mensual Coppock para el SP500 marca entrada en corto. El sistema diario de Golden Cross para el SP500 ha marcado entrada en largo. El sistema semanal Macd-0 para el MSCI Global ha marcado entrada en largo.

Resumen ejecutivo: Corresponde a los apartados “Equity Vs Bonds”, “Treasury USA” e “Intermarket” de la esquina inferior derecha de la tabla Intermercado. Los bonos globales, los estadounidenses y los europeos son más fuertes que sus respectivos índices de renta variable. La inflación en EEUU empieza a preocupar a los inversores. La fuerza de los bonos estadounidenses de acuerdo a su temporalidad mantiene un orden directo. El SP500 se encuentra intercalado tras los bonos de 7 a 10 años, por lo que si el actual movimiento se tratase de un impulso alcista, el SP500 debería alcanzar la posición más fuerte de la serie. El Intermercado está en Fase Bajista Decelerada (Note>Global>Commodities), buscando un suelo de mercado, que quizá haya encontrado en los mínimos de febrero, pero aún está por confirmar.

Elementos a supervisar

Muchos y variados son los aspectos a controlar, pero considero que el más relevante y sobre el que va a seguir articulándose el resto del mercado es el dólar. La Fed ha demostrado total determinación y capacidad para contrarrestar cualquier política foranea que intente fortalecer el dólar. Las políticas expansivas del BCE y del BOJ se demuestran ineficientes.dollarEn la gráfica aparecen varios de estos elementos a supervisar. En la zona central se representa en naranja el Dollar Index que está perdiendo mínimos locales y en negro un ratio entre los bonos protegidos de la inflación (TIPS) y los bonos de 7 a 10 años estadounidenses, que se encuentran en zona de resistencia y deberán confirmar con su ruptura al alza la pérdida de soporte del Dollar Index. En la parte superior se encuentra el SP500, en resistencia para superar máximos y que últimamente han coincidido con máximos locales en el ratio de la inflación representados como rectángulos fucsias. Como luego veremos el SP500 se encuentra en una situación de previsible corrección a corto plazo. En la zona inferior se encuentra el oro que tras haber superado el primer máximo local de la tendencia bajista de la que venía ahora se encuentra en resistencia del siguiente mínimo local, su superación confirmaría la pérdida de soporte del Dollar Index y la ruptura de resistencia del ratio de la inflación. Estas 3 ratificaciones supondrían una posible continuidad alcista en el SP500 en los próximos meses.

Posicionamiento

Predisposición neutral de medio plazo con posible inicio de proceso correctivo en el corto plazo.

Factores alcistas: Como venimos diciendo, hay factores muy alcistas como que previsiblemente la ratificación expansiva de la Fed de esta semana ayude a que la tendencia alcista de medio plazo tenga continuidad. Si así fuera, aunque haya correcciones en el corto plazo estas deberían ser poco profundas, no superando el 38%-50% de la subida previa.ADnOtro factor a destacar a favor de la continuidad alcista es la amplitud de mercado con un importante apoyo de la mayor parte de los activos. La línea AD ha superado máximos hace tiempo, no así el Nyse (ni tampoco el SP500). En el MacClellan Oscillator hace bastante tiempo que aparecieron divergencias, línea roja. El ADn en la parte superior continúa sobre si línea +80.spxEn el SP500 ya aparece un nivel a controlar. Es el último mínimo local que inicialmente ha generado una vela con larga cola de rechazo el viernes pasado. La pérdida de este nivel favorecería correcciones de mayor calado. Pondremos sobre los 1995-1960 el siguiente punto de control.

Factores bajistas: Hay aspectos que aún invitan a la desconfianza como que después de la que ha sido la más rápida vuelta de mercado en 90 años (creo que así decían), ese ímpetu alcista del mercado no se plasme en una decidida asunción de riesgos a través de activos agresivos y que estos no vayan tomando el relevo a los defensivos (bonos, low volatility, value, deuda corporativa grade,…). Las industrias que lideran la subida son igualmente defensivas y mientras tanto Tecnología y Servicios de Consumo se desinflan. Los canarios en la mina siguen igualmente apostando por activos defensivos. Otro factor es que el Smart Money no haya tomado parte en la última subida del mercado a raíz del anuncio expansivo de la Fed. Las encuestas de sentimiento inversor no están dando valores de complacencia durante la subida.

Así pues, dólar y amplitud de mercado positivos por un lado y falta de apetito al riesgo y Smart Money neutral por otro, el mercado no nos deja ver sus verdaderas intenciones todavía. O salimos para arriba como un cohete o se está formando un triple techo que lleva madurando ya un año. En caso de duda, yo con los chicos listos.

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

cotizaciones bolsa

Los COT euro-dólar proyectan una curva

Hoy venimos con un artículo muy interesante, extraído de la web de Tom McClellan (Mc Clellan Financial Publications), en el cual Tom se basa en un uno de sus indicadores Favoritos como es el COT Euro-Dolar, del cuál vamos a profundizar a continuación.

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Tom McClellan expresa que os COT son uno de sus indicadores favoritos. Pero con “favorito” no quiere decir que sea perfecto.z

Imagen sacada de www.mcoscillator.com –McClellan Financial Publications

En 2010, Tom se da cuenta de que la posición neta de los inversores de futuros del eurodólar daba una importante indicación sobre lo que los precios de las acciones harían un año más tarde. La investigación posterior demostró que esto ha estado sucediendo desde alrededor de 1997, que es cuando el contrato de futuros de eurodólar realmente comenzó a entrar en prominencia como un producto financiero. La única explicación que Tom tiene sobre el porque esto “funciona” es que de alguna manera los inversores que tienen una gran inversión en estos  futuros sobre tasas de interés, de alguna manera están detectando y manifestando los flujos de liquidez futuros que afectarán a las cotizaciones bursátiles del año siguiente. Más allá de esa explicación suelta, no podemos descifrar los detalles prácticos del por qué esto funciona.

Asimismo, Tom no puede descifrar por qué a veces no funciona, aparte de decir que a veces la Fed pone el pulgar en la escala. El gráfico anterior muestra que el QE2 y QE3 interrumpieron la correlación normalmente fuerte que los Cot habían tenido siempre.

Esa es una lección importante a recordar, que un pulgar en la balanza puede ocasionar que no funcione correctamente. Es difícil verlo en el gráfico anterior a largo plazo pero actualmente Tom se encuentra experimentando otro de estos períodos de inversión, o al menos interrupciones. Así que esta es una vista más a corto plazo.

 

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Imagen sacada de www.mcoscillator.com –McClellan Financial Publications

Tom estaba deseando durante la mayor parte del año pasado encontrar una caída fuerte, que conduce a un mínimo relevante en la primera semana de abril. Y desde agosto de 2015 hasta Febrero de 2016, los COT estaban funcionando muy bien. Pero en lugar de seguir cayendo  en Marzo del 2016, el mercado siguió su rebote. Parece que estamos viendo otra inversión, con una aparente subida a principios de abril en lugar de una bajada.

Esta vez, no disponemos de QE de la Fed para explicarlo. Entonces, ¿qué pasa?

Tenemos QE del Banco Central Europeo (BCE). Eso es un candidato legítimo para poner el “pulgar en la escala”, es decir desequilibrar esta correlación existente. Así que si los 12 mil millones de € por semana de la QE del BCE es la verdadera causa, entonces debería aparecer en el rendimiento del mercado de valores que se correlaciona con los activos del BCE. Excepto que se trata de una pista inútil.

Aquí está una comparación del balance del BCE y el índice alemán DAX:zzzImagen sacada de www.mcoscillator.com –McClellan Financial Publications

En todo caso, parece que hay una correlación inversa entre los dos, como si la QE del BCE ni siquiera funcionara, y puede de hecho hacer lo contrario, no ayudar a las cotizaciones ni a la economía.

EN este caso Tom no sabe cuál podría ser la fuente secreta de la liquidez adicional que está causando dicha inversión  (o disrupción) producida en las cotizaciones con respecto al indicador COT eurodólar. Y no sabe cuánto tiempo puede durar esta inversión / interrupción. Por ahora, Tom lo pasa a un segundo plano analítico,  para detectar señales de desinversión, pero no se puede confiar por ahora. Por ahora, sin embargo, a principios de abril parece que el mínimo se esta invirtiendo al alza, y quién sabe lo que significa, quizás la llamada para otro mínimo en octubre. Por lo tanto, es hora de fijar éste a un lado hasta nuevo aviso.

Tom McClellan

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En el trading perder es información o poder.

“Los perdedores son personas que piensan que perder es malo. Los perdedores no se pueden dar el lujo de perder y con frecuencia lo evitan a toda costa. Muchos perdedores apuestan sólo a cosas seguras… así, los perdedores siguen perdiendo y los ganadores siguen ganando simplemente porque los ganadores saben que perder es parte de ganar“. Robert T. Kiyosaki

La introducción de hoy es demasiado impactante, pero la brecha monetaria existente entre unas cuentas de trading y otras, se potencia más en la gestión de las malas rachas. Por tanto, es prioritaria tratar este tema, abrir nuestra mente y meditar sobre ello.

Querer vivir del trading y no estar dispuesto a perder es incompatible. A menudo encontramos muchísimas personas encerradas en este dilema, personas que me comentan que no pueden darse el lujo de tener otra perdida. Hacen trading intentando evitarlo y sin darse cuenta con esta actitud empeoran los resultados. Cuando aprendes a perder, te aseguro que no pierdes tanto. Las pérdidas en el trading deben ser naturales, no podemos tener grabado en nuestros genes que perder es malo. Muchas de estas personas equiparan las pérdidas con ser un perdedor. Con no haber entendido el método o pensar que hay que seguir optimizándolo. Esto les frustra, les deprime, los pone ansiosos, y sin darse cuenta interfiere en su nueva toma de decisiones. Cuando el trader está más centrado en el dinero que le queda en su cartera que en el mercado, lo más seguro es que las siguientes operaciones también sean perdedoras. Cuando las cosas van mal todavía pueden ponerse peor.

No debe preocuparle demasiado si pierde o no, debe preocuparle que esa pérdida sea tal y como usted plasmo al principio en su papel. Así podrá asumirlo como natural y no generara una minusvalía demasiado importante.

Jesse Livermore decía: Perder dinero es el menor de mis problemas. Una pérdida no me preocupa después de asumirla. Me olvido de ella de un día para otro. Lo que me quita el sueño es no “tomar la pérdida” que es lo que daña seriamente el bolsillo.

Recuerdo un trader que vio una partida muy fuerte en una posición compradora y rápidamente…se sumó al movimiento. Creyó que las probabilidades de conseguir un nuevo máximo eran muy favorables. Pero para su sorpresa, el precio no subió y se giró a la baja. Rápidamente salió con una pequeña  pérdida se volvió hacia mí y me dijo: Acabo de pagar por la información.

Cuando el mercado se recuperó unos minutos más tarde, el volumen era débil, y no había fuertes posiciones en el lado comprador. Así que el vendió agresivamente y rápidamente bajo unos céntimos el subyacente.

Tomo una decisión, y no funcionó. No vio eso como una amenaza, pérdida o fracaso, lo vio como información…el mercado le enseñó que en ese nivel había un fuerte volumen oculto y no iban a dejar fácilmente que ese subyacente subiera.

En la mentalidad de un Trader no existe la derrota sino dos tipos de operaciones: las que le hacen ganar dinero y las que le otorgan información.

La mejor virtud que debemos potenciar para gestionar bien las pérdidas, es la perseverancia. Debe trabajar los siguientes siete puntos para su mejora:

  1. “Rechazar el rechazo” que nos provocan las perdidas.
  2. Aceptar la responsabilidad propia en el fracaso y el éxito.
  3. Ver una consecución de perdidas como algo pasajero.
  4. Tener metas realistas.
  5. Enfocarnos en las fortalezas de nuestro sistema.
  6. Plantearnos diversos caminos hacia nuestro objetivo.
  7. “Volvernos a subir al caballo”, no temer intentarlo de nuevo.

Las únicas personas que al fin consiguen sus metas, se caen y levantan  entre una y mil veces antes de conseguirlo. Desde mi realidad un perdedor es solo aquel que no lo intenta o solo apuesta a cosas seguras. ¿Tu estas dispuesto a perder el 99% de las veces? Yo lo estaría si la recompensa por ganar sobrepasa los riesgos y los costos por perder esas 99% de las veces.

Recuerde que a final de este mes daremos un curso formativo donde explicamos las técnicas de trading que usa enbolsa para su operativa,  no se las pierda. Para más información vaya al siguiente link

Buen trading amigos!

 

datos de interes

Situación del Intermercado (Semana 16-2016)

tabla1El mercado americano sigue marcando el ritmo de forma inexorable. La semana anterior se ha producido un hecho bastante relevante, por primera vez desde octubre del año pasado el SP500 ha cerrado siendo más fuerte que el T-Note y así se refleja en las tablas. La vez anterior esta situación duró unas 4 semanas antes de producirse la siguiente caída. El SP500 no ha superado por poco los máximos previos marcados en octubre. La línea AD sigue ascendiendo y el ADn sigue sobre el nivel 80 (no mostrados).vixCada vez hay más indicadores señalando divergencias. En el gráfico superior se muestra el PPO de 50 periodos del Vix marcando divergencias bajistas.

Un posible catalizador del siguiente movimiento del mercado va a ser la política monetaria de la Fed y por ende la apreciación o depreciación del dólar. No parece que en la reunión de esta semana se vayan a subir tipos, pero de como de “dovish” o de “hawkish” sea el discurso de Janet Yellen, dependerá el derrotero que tome el mercado. A finales del año pasado se hablaba de realizar 4 subidas de tipos durante 2016. En febrero se cambió el discurso a realizar solamente 2 subidas y esto ha provocado el último rally alcista.tabla2Esta semana he incluido otra herramienta en las tablas. Se trata del estudio de posibilidades de modificación de tipos en las próximas reuniones atendiendo a la cotización de los Futuros de Tipos de la Fed. Se encuentran en la parte inferior de la tabla de Regiones. Actualmente el mercado solo descuenta subir tipos una vez y se estima que sería en las reuniones de noviembre o diciembre con una probabilidad de cambio del 52% y 66% respectivamente.

Hay miembros de la Fed que abogan por una normalización de tipos más acelerada atendiendo a la mejoría que ha experimentado el empleo y los salarios y que pueden producir en breve desajustes inflacionistas. Actualmente el IPC se encuentra en el 0,9% y la inflación subyacente en el 2,2%, a los estadounidenses el zapato de la inflación les empieza a apretar, pero no mucho todavía, siempre que el petróleo no se desboque. Otros miembros argumentan el debilitamiento de los datos macro y de los resultados empresariales para optar por una política monetaria más “dovish”.  El mercado actualmente sube por la expectativa que tiene de que la Fed no suba tipos (una subida en todo el año) y eso se traduce en un dólar débil. Si en el discurso de Yellen se apunta algún dato de que la normalización de tipos se realice de manera más acelerada de como actualmente se descuenta, el mercado no se lo tomará bien.

¿Y qué consecuencias tiene un dólar débil, una política “dovish”? Principalmente que se produce una subida de precios de materias primas y un mejor comportamiento de los mercados emergentes, como puede verse en las tablas donde los países exportadores de materias primas ocupan las posiciones más fuertes. La economía estadounidense también se beneficia al ser más competitiva frente a otros países y sus empresas exportadoras y multinacionales mejoran resultados. A Japón y a Europa un dólar débil no les conviene al perder sus empresas competitividad y al subir las materias primas. Por esta razón los bancos centrales europeo y japonés están manteniendo políticas aún más “dovish” con inyecciones directas de liquidez en el mercado y tipos negativos. Por último está China, cuya economía se está ralentizando y están efectuando una política de devaluación del yuan que les haga recuperar competitividad. En las últimas semanas la jugada de los chinos ha sido mantener un cambio estable frente al dólar mientras que procuran debilitar el yuan frente al resto de divisas, y así no alertar mucho al mercado mientras consiguen sus objetivos. Todas estas acciones que realizan los bancos centrales para debilitar sus divisas es lo que se da en llamar “Guerra de Divisas”. En Japón y Europa las últimas medidas tomadas parece que ya no surten efecto, los estímulos monetarios empleados por los bancos centrales no suponen mejoras en la situación económica. Por cierto, el jueves es posible que el BOJ anuncie más incentivos con objeto de debilitar al yen, que últimamente se ha fortalecido demasiado frente al dólar.dolar¿Y qué hará la Fed? La Fed debe mantener el equilibrio entre facilitar el crecimiento y controlar la inflación. Este gráfico presenta en la parte central el dólar en naranja y la percepción de la inflación en negro representado por el ratio entre bonos vinculados a la inflación (TIPS) frente a bonos de medio plazo (IEF). En la parte superior el SP500 y en la inferior el petróleo. La QE3 finalizó en octubre de 2014 aunque venía reduciendo sus aportaciones desde meses antes. Puede verse que el dólar comenzó su fortalecimiento en julio a medida que se desactivaba la QE3. Desde entonces el SP500 se ha mantenido en un amplio rango lateral, la inflación ha descendido y el petróleo se ha depreciado considerablemente. Parece que sin estímulos exteriores el mercado no tenía muchas razones para seguir subiendo de manera autónoma.

Durante 2015 y 2016 el dólar se mantiene en un rango lateral entre 94 y 100 y actualmente se encuentra en la parte inferior del mismo. El SP500 se encuentra en la parte superior de su rango lateral. La inflación se encuentra en el proceso de recuperación acelerada más relevante desde hace bastante tiempo (línea verde), tocando la directriz bajista que la acompaña desde julio de 2014 y en resistencia con el rango lateral que se desarrollo a finales de 2015. El petróleo se encuentra en resistencia con la línea pivote amarilla que ha impactado varias veces desde febrero de 2015. Los círculos rojos en el petróleo corresponden con máximos locales que se han alcanzado en esta tendencia bajista y que corresponden con toques del dólar en la parte inferior de su rango.

Estamos en un punto bastante relevante. Con flechas rojas se indica cual es la previsible dirección de los activos en el medio plazo en caso de que se adopten medidas “hawkish” y con flechas verdes la dirección si se toman medidas “dovish”. Parece que el nivel 93-94 del Dollar Index marca el límite entre el bien y el mal. Veremos.

Cambios relevantes durante la semana pasada

En EEUU el porcentaje de sectores fuertes se ha incrementado notablemente. Paradójicamente el de industrias ha caído. Esto se debe a que la ponderación de las industrias fuertes en el mercado estadounidense es muy inferior a las industrias débiles, donde Tecnología, Servicios de Consumo, Financiero y Salud suponen el 62% de la ponderación del índice. Materiales e Industria como las grandes ganadoras esta semana. La semana que viene quiero mostrar en que industrias se ha cimentado el actual rally su evolución a lo largo del mismo. Es muy interesante.

Europa muy débil. Ya ni Draghi hace que el paciente reaccione. Una postura “hawkish” por parte de la Fed nos beneficiaría.

Los canarios en la mina siguen mostrando a activos defensivos en cabeza (yen, oro, bund y bono estadounidense de largo plazo).tabla3El cuanto a las commodities, son los metales preciosos, los metales industriales y las sojas los que están mejor posicionados en conjunto. Atención a este mercado que un fortalecimiento del dólar les puede afectar bastante. En cambio un debilitamiento del dólar confirmaría definitivamente el cambio de tendencia de las materias primas.

Elementos a controlar

Por supuesto debemos controlar la evolución del dólar como hemos explicado anteriormente. Un dólar fuerte nos permitirá posicionarnos en pares de divisas a favor del dólar y un dólar débil nos permitirá tomar posiciones en materias primas como ya hemos dicho, además de buscar posiciones de spreads a favor del comportamiento relativo de Europa y Japón frente a EEUU.Size & StyleEste gráfico hace referencia a los activos que se analizan en la columna “Size & Style USA” de la tabla de Intermercado. En una tendencia alcista sana la asunción de un mayor riesgo por parte del inversor se plasma en una mayor fortaleza de las empresas de mediana y pequeña capitalización, de las empresas “growth” y de las empresas “high beta” respecto a sus inversas, las empresas grandes, las “low volatility” y las “value”. Por la condición particular del gráfico, la fortaleza se representa por debajo del eje de abscisas, en color naranja  y la debilidad por encima del mismo en color azul. Están representados con flechas verdes los activos que deben descender a zona de color naranja para ser fuertes y con flechas rojas los activos que deben ascender a zona azul para ser débiles. Actualmente solo 2, marcados con una estrella, de los 7 activos analizados cumplen esta condición, aunque hay otros 4 que van en camino. Es de esperar, de continuar la senda alcista, que se ratifique una mayor asunción de riesgo a medida que los flujos de capitales beneficien a los activos agresivos en detrimento de los defensivos.High BetaSirva de ejemplo este gráfico del comportamiento relativo de la empresas “high beta”, es decir, más volátiles que la media del mercado, respecto a las “low volatility”. Cuando se esperan subidas las primeras se verán más beneficiadas por los flujos de capitales mientras que si se presumen bajadas las segundas cumplirán mejor una función defensiva. La progresión del ratio en las últimas dos semanas ha sido espectacular rompiendo la directriz bajista y apostando claramente por la toma de mayores riesgos.

 Posicionamiento

Seguimos la predisposición neutral a medio plazo ya tomada hace un par de semanas. Las señales aportadas por la amplitud de mercado son muy alcistas, pero hay otros indicadores macro y empresariales que sugieren ralentización. Como hemos comentado, la postura de la Fed marcará la subida o no de los mercados. Quedamos a la expectativa.

En el corto plazo los indicadores técnicos apuntan correcciones. Dependiendo de la postura de la Fed los retrocesos serán más leves como paso previo a atacar máximos o más profundos. Establecemos los niveles fibo de retrocesos del 38-50% en el SP500 para revaluar la situación de medio plazo como ya comentamos la semana pasada. Mientras tanto, se pueden tomar posiciones tácticas bajistas conforme se vayan perdiendo niveles relevantes.

Cuidado con este mercado que no está aún para lanzar las campanas al vuelo.

Para finalizar, la plata sigue en ese proceso de intentar la mejora de su ratio frente al oro, 1 onza de oro = 80 onzas de plata. Como comentamos la semana pasada la revalorización de la plata conllevaría muy probablemente mejoras en los índices. Todo esto queda supeditado a la postura que adopte la Fed.

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

Nota: este análisis es únicamente mi visión del mercado, no representa en ningún caso una estrategia de inversión.

 

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Poco a poco se aproxima la siguiente oportunidad alcista. Informe bursátil

Ya tenemos disponible nuestro informe semanal, debe saber que si desea disfrutar de este informde desde el domingo, pude descargarlo desde la zona premium, y es que los usuarios premium ademas de tener información exclusiva, video analisis en vivo, tambien disponen del informe con anterioridad. (inscribase en la zona premium aquí)

Para esta semana destacamos dónde podría estar la siguiente oportunidad alcista, y es que consideramos que en estos momentos de cara a una opertiva de medio plazo, el que no esté dentro debe de esperar a que el mercado de acciones se coloque en su zona de control tal y como os mostramos en el informe.

Los momentos operativos de los paises ya están saneados por lo que cada vez queda mas claro que la tendencia alcsita se puede sostener en el tiempo es ahí donde los operadores debemos de sacar el máximo partido.

Descargue nuestro informe gratis y ademas de encontrar información de la situación actual del mercado encontrará algunas ideas de trading.

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dinero

Ganar un millón de euros haciendo trading

La palabra se hizo carne y habito entre nosotros. Juan 1:14

Técnicamente sería factible conseguir un 1.000.000€ con una cuenta de 10.000€ en pocos años y con la magia financiera que aporta el capital compuesto. Psicológicamente es más complicado. A nuestro alrededor hay un sinfín de noticia, artículos y personas que nos lo mencionan una y otra vez. Si tú piensas que puedes conseguirlo, te dirán: ¡Estás loco! Pero debe abstraerse de esos comentarios y realidades limitadoras, debe pensar que  el sordo siempre cree que los que bailan están locos.

Amplié su realidad

Para que una persona pueda convertirse en millonaria debe cambiar algo más que los ceros de su cuenta bancaria, debe cambiar su percepción de las cosas, su realidad. Puesto que lo que tú piensas que es real, se convierte en  tu realidad. Nuestra mente es la herramienta de apalancamiento más poderosa que tenemos. Una persona que sustenta que un trader no puede llegar a vivir de su operativa, tiene esa realidad e inconscientemente  buscara noticias o artículos para seguir incrementando esta información, creara su  realidad igual que la persona que piensa que invertir es arriesgado. La mente tiene el poder de ver lo que piensa que es real.

Mi padre rico, solía coger un vaso de agua vacío y una jarra de agua grande. Comenzaba a verter el agua de la jarra dentro del vaso chico. No pasado mucho tiempo el agua comenzaba a desbordarse y seguía haciéndolo mientras siguiéramos echando agua. Proseguía diciendo: si quieren ser ricos primero tienen que expandir su realidad sino el dinero nunca se quedara. Robert Kiyoski

Un ejemplo típico de obtener mucho dinero rápido sin cambio de realidad es cuando toca la lotería y de la noche a la mañana nuestra cuenta bancaria se incrementa sin que nuestra realidad haya trabajado el proceso de expandirse a esa circunstancia. Alto porcentaje pierden todo su dinero a los pocos años, ¿Por qué crees que pasa?

Si puedes tomar el control de tu realidad cada vez conseguirás más dinero con menos esfuerzo, pero mientras que te digas: no puedo conseguirlo, esto es muy difícil, este mes no lo conseguiré, no viviré del trading…esa será tu respuesta final no tienes ni que emplear más tiempo para verlo. Un cambio de realidad no significa que forjemos una realidad más grande o mejor. Significa que le demos una vuelta a nuestros pensamientos y miremos desde otro punto de vista cada vez que decimos esto es muy difícil, esto es demasiado arriesgado, esto no podré conseguirlo. Pregúntese: ¿Cómo puedo conseguirlo? ¿Cuál es la proporción de riesgo recompensa? ¿Cuantas veces perderé antes de ganar?

Hay un proceso de trabajo que se denomina  PCM, que son las iniciales de:

  • Posibilidad: alcanzar cualquier objetivo es posible
  • Capacidad: somos capaces de alcanzar dicho objetivo
  • Merecimiento: nos merecemos alcanzar dicho objetivo

Márcate un objetivo anual y comienza tu operativa. Por el camino irán presentándose tus creencias limitadoras. No soy capaz. No tengo suficiente dinero. No lo merezco. No estoy suficientemente formado….Una vez localizadas, dale la vuelta hasta que forme parte de tu nueva realidad, porque ese o esos pensamientos impiden que consigas tu objetivo. Para conseguir un objetivo primero tenemos que pensarlo y creerlo.

Un ejemplo claro del poder negativo de estas creencias lo encontramos en el atletismo. En 1954, el atleta Roger Bannister corrió la milla por debajo de los cuatro minutos. Hasta entonces, se daba por hecho de que era físicamente imposible hacerlo. La rotura de ese record, y de esa creencia limitadora, hizo que un año más tarde 37 corredores bajaran de los cuatro minutos, y dos años más tarde fueron más de 300 corredores quienes lo consiguieron

La mejor forma que se me ocurre de comenzar a expandir vuestra realidad hacia nuestro objetivo de vivir del trading es leer acerca de trader, empresarios o personajes que si lo consiguieron. Bibliografía que os alimente y amplíe vuestra percepción positiva. Desechar y apartar las ideas, familiares o amigos que te dicen que te olvides de esas cosas que son imposibles. Que no sea la realidad de ellos no significa que no pueda ser la tuya.

Recuerde que a final de este mes daremos un curso formativo donde explicamos nuestras  técnicas de trading, debemos ejecutar un buen plan para conseguir nuestra objetivo. Para más información vaya al siguiente link

Buen trading amigos!

 

 

INFORME BURSATIL

El primer recorte, la oportunidad de oro para los alcistas. Informe bursatil

Cambio radical en la estructura del mercado de acciones, tanto desde el punto de vista técnico como interno, si miramos la amplitud de mercado y lo sestuidos de flujo de capitales, estos ya dicen sí a una tendencia alcista sostenible.

En nuestro informe de esta semana veremos con detalle que es lo que ha cambiado y porque ahora si estamos en una fase de compras.

Descargue el informe de forma gratuita y verá que activos son los mas interesantes de cara a esta semana de trading, ¿preparado para vencer al mercado?

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Posible caida del petroleo. Datos de interés 18/04/16

Hola a todos los lectores de Enbolsa.net.
Hoy os traemos un nuevo análisis de los principales factores macroeconómicos que afectaran al mercado.
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ESTA SEMANA, el precio del petróleo sufrirá una fuerte caída como consecuencia de la falta de acuerdo en la reunión de los 16 principales productores en Doha este domingo. Arabia Saudí pide que Irán se sume al acuerdo, algo en lo que desde Teherán no están por la labor. La realidad del sector es que la demanda crece lentamente y a un ritmo inferior al registrado por la oferta por lo que la sobreoferta actual de crudo es de 1,5 Mbarr/d así que tras el reciente “rally” vivido en el precio del petróleo, esta semana volverán las caídas, factor que complicará la evolución de las bolsas y de las divisas ligadas a materias primas sobre todo a comienzos de semana. Los terremotos en el sur Japón no ayudan ya que la actividad industrial acusará el parón. En China la evolución de los precios inmobiliarios pone de manifiesto que la triple burbuja sigue su curso (los precios inmobiliarios suben en 66 ciudades de un total de 70 aunque la principal preocupación de los mercados es que el cambio de modelo hacia una economía con mayor peso del sector servicios impacte lo menos posible en el crecimiento global y en las materias primas. En este sentido, cabe recordar que el FMI ha revisado a mejor sus perspectivas de crecimiento para China hasta +6,5% en 2016. En este entorno, lo razonable es que las bolsas sufran al compás de las caídas del petróleo y el dinero se refugie en bonos y en el Yen. A medida que avance la semana la atención de los mercados se centrará más en los resultados empresariales sobretodo en EE.UU, en la macro y en la comparecencia Mario Draghi tras la reunión del BCE. En lo que se refiere a los resultados empresariales, publican gran cantidad de compañías entre las que destacan y la cuenta de P&G pondrá de manifiesto la dificultad del entorno pero es poco probable que los resultados defrauden . En el frente macro, los indicadores de confianza y actividad en la UEM deberían mostrar cierta mejoría y el Presidente del BCE volverá a lanzar un mensaje de política monetaria acomodaticia insistiendo en la disposición de la institución para actuar si las condiciones se deterioran o hay un “shock” externo.

En la siguiente imagen les mostraremos las noticias destacadas de esta semana:

1

Esta semana destaca en EEUU el jueves la publicación  del indicador adelantado y el paro semanal en cuanto a UE destaca el jueves que presenta el tipo de referencia del BCE seguido de la comparecencia de Draghi y el viernes la presentación del PMI compuesto y la reunión del Eurogrupo. Alemania también destaca mañana martes al publicar el ZEW expectativas económicas y el miércoles con los precios de producción. Inglaterra por su parte muestra el miércoles la tasa de paro.

A continuación repasaremos las distintas emisiones de deuda que tendrán lugar esta semana.

2

En cuanto a la emisión de deuda esta semana emitirán deuda Alemania Portugal y EspañaEspaña emitirá bonos con vencimiento en 2026, 2032 y 2041. En cuanto a Portugal emitirá el miércoles letras, ese mismo dia también emitirá bonos a 10 años Alemania.

Con respecto al pago de dividendos aparecen las siguientes compañías:

3

En cuanto a EEUU como se muestra esta semana el numero de compañías que reparten dividendos es muy escaso con rentabilidades inferiores a las de semanas anteriores en donde destacamos CATERPILLAR con un 3,89% seguido de FASTENAL con un 2,62% y para terminar CLOROX COMPANY con un 2,44%.

En el caso de Europa nos encontramos las siguientes compañías.

4

Esta semana el numero de compañías que reparten dividendos es mayor al de las compañías americanas. En los que destacan las compañías españolas ABERTIS INFRAESTRUCTURAS 4,75% y MEDIASET ESPAÑA COMUNICACIÓN con un 4,68% y por ultimo BAE SYSTEMS con un 4,26%.

SI desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

 

indicadores para el trading

La Media Móvil Adaptativa de Perry Kaufman – (KAMA)

Hola a todos nuestros seguidores de Enbolsa.net, hoy os traemos un artículo extraído de la web www.stockcharts.com  en el que hablamos sobre un indicador llamado KAMA.

Este indicador fue desarrollado por Perry Kaufman, la media móvil adaptativa (KAMA) es una media móvil diseñada para tener en cuenta la volatilidad o el ruido del mercado. La media KAMA se va aproximando a  los precios cuando las oscilaciones de los precios son relativamente pequeñas y el ruido es bajo. Además la media KAMA se alejará cuando las oscilaciones de los precios se ensanchan y seguirá a los precios desde una distancia mayor. Este indicador de seguimiento de tendencia se puede utilizar para identificar la tendencia general, los puntos de inflexión o de cambio, y para filtrar los movimientos de precios.

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Para su cálculo hay varios pasos que se requieren. Primero vamos a empezar con la configuración de dicho indicador recomendada por Perry Kaufman, que es KAMA (10,2,30).

◾ 10 es el número de periodos para el ratio de eficiencia (EER).

◾ 2 es el número de periodos para la constante más rápida disponible para EMA.

◾ 30 es el número de periodos para la constante más lenta disponible para EMA.

Antes de calcular la KAMA, tenemos que calcular el ratio de Eficiencia (ER) y la constante de suavizado  (SC). El desglose de la fórmula en trozos hace que sea más fácil  entender la metodología detrás del indicador. Tenga en cuenta que el ABS es sinónimo de valor absoluto .

Ratio de eficiencia (EER):

El EER es básicamente el cambio de precio ajustado a la volatilidad diaria.

ER = (cambio de precio para el período) / volatilidad

aDonde:

Cambio = ABS (precio – precio (hace 10 períodos))  valor absoluto de la diferencia entre el precio actual y el precio de hace 10 períodos

Volatilidad = Sum10(ABS(close – Prior Close)),  suma de valores absolutos de la diferencia entre el precio del período actual y el precio del período anterior para 10 períodos

La volatilidad es la suma del valor absoluto de los últimos diez cambios de precios(Close – Prior Close).

En términos estadísticos, el ratio de eficiencia nos dice la eficiencia fractal de los cambios de precios.ER fluctúa entre 1 y 0, pero estos extremos son la excepción, no la norma. ER sería 1 si los precios subieron los 10 períodos consecutivos o bajaban 10 períodos consecutivos. ER sería cero si el precio no cambia durante los 10 periodos.

La constante de suavizado (SC) utiliza el RE y dos constantes de suavizado basado en una media móvil exponencial.

SC = [ER x (constante mas rápida SC – constante mas lenta SC) + constante mas lenta SC]2

SC = [ER x (2/(2+1) – 2/(30+1)) + 2/(2+1)]2

Como habrán notado, para esta fórmula la constante de suavizado esta usando las constantes de suavizado para una media móvil exponencial .(2/30 + 1) es la constante de suavización  para EMA 30-periodo. El SC más rápida es la constante de suavizado para un EMA mas corto (2 períodos).El SC más lenta es la constante de suavización  para la EMA más lento (30 períodos).Tenga en cuenta que el “2” al final es para elevar la ecuación al cuadrado.

Una vez tenemos todos los cálculos anteriores hechos, con el ratio de eficiencia (EER) y la constante de suavización  (SC), ahora podemos calcular Media Móvil Adaptativa de Kaufman (KAMA). Puesto que necesitamos un valor inicial para empezar el cálculo, la primera KAMA es sólo una media móvil simple. Los siguientes cálculos se basan en la siguiente fórmula:

KAMA actual (i)= KAMA (i-1) +SC*(precio-KAMA(i-1))

Ejemplo de cálculo / Gráfico:

Las imágenes a continuación muestran una captura de pantalla de una hoja de cálculo de Excel que se utiliza para calcular la KAMA y la correspondiente tabla de QQQ.

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Imagen sacada de www.stockcharts.com

Uso y Señales:

Los Chartistas pueden utilizar KAMA como cualquier otro indicador de seguimiento de tendencia, como una media móvil. Los Chartistas pueden buscar cruces de precios, cambios de dirección y señales filtradas.

En primer lugar, un cruce por encima o por debajo de KAMA indica los cambios de dirección de los precios. Al igual que con cualquier media móvil, un simple sistema de cruce generará una gran cantidad de señales y un montón de señales falsas. los Chartistas  pueden reducir las señales falsas mediante la aplicación de un precio o un filtro de tiempo para los cruces. Uno podría requerir un precio para sostener el cruce para un número determinado de días, o requerir el cruce del excedente de KAMA mediante un  porcentaje establecido.

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Imagen sacada de www.stockcharts.com

En segundo lugar, los chartistas puede utilizar la dirección de la KAMA para definir la tendencia general para dar seguridad. Esto puede requerir un ajuste de parámetros para suavizar el indicador aún más. Los chartistas pueden cambiar el parámetro del medio, que es la constante de EMA más rápida, para suavizar la KAMA y buscar cambios de dirección. La tendencia es bajista, siempre y cuando KAMA está cayendo y formando mínimos decrecientes. La tendencia es alcista, siempre y cuando KAMA va en aumento y estableciendo máximos crecientes. El siguiente ejemplo muestra la KAMA (10,5,30) con una tendencia alcista pronunciada de Diciembre a Marzo y una tendencia alcista menos pronunciada desde Mayo hasta Agosto como podemos ver en el siguiente gráfico

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Imagen sacada de www.stockcharts.com

Y, por último, Los chartistas pueden combinar señales y técnicas. Los chartistas pueden utilizar una KAMA a más largo plazo para definir la tendencia más grande y un KAMA a corto plazo para las señales de intradía. Por ejemplo, KAMA (10,5,30) podría ser utilizado como un filtro de tendencia y se considerará alcista al aumentarse. Una vez  que sabemos que es alcista, los chartistas podrían entonces buscar cruces al alza cuando el precio se mueve por encima de la KAMA (10,2,30). El siguiente ejemplo muestra MMM con un aumento a largo plazo de KAMA y cruces al alza en diciembre, enero y febrero. A largo plazo KAMA bajó en abril y había cruces a la baja en mayo, junio y julio.

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Imagen sacada de www.stockcharts.com

SharpCharts:

KAMA se puede encontrar en superposición  en el banco de trabajo de la SharpCharts. Los ajustes predeterminados aparecerán automáticamente en el cuadro de parámetros una vez que se ha seleccionado, los chartistas pueden cambiar estos parámetros para adaptarse a sus necesidades analíticas. El primer parámetro es el ratio de Eficiencia y los chartistas deben abstenerse de aumentar este número. En cambio, pueden disminuirlo para aumentar la sensibilidad. Los chartistas que buscan suavizar KAMA para el análisis de tendencias a más largo plazo pueden aumentar el parámetro medio de forma incremental. A pesar de que la diferencia es de sólo 3, KAMA (10,5,30) es significativamente más suave que la KAMA (10,2,30).

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Imagen sacada de www.stockcharts.com

Ya tenemos en marcha el nuevo servicio para nuestros seguidores. La sala de trading ENB será un lugar donde los traders de EnBolsa.net estaremos operando en vivo y en directo durante toda la sesión, realizando operaciones intradiarias. Si quiere saber más sobre ella pulse en esta bannersala-de-trading

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Caída en Europa, ¿hasta donde?. Informe bursátil

Parece que los mercados empiezan a desinflarse, pero ¿hasta donde nos puede llevar este movimiento bajista?.

La clave de la respuesta la encontramos, tal y como os la mostramos en el informe, en los indicadores de amplitud de corto plazo. Es importante que entendamos la diferencia clara que existe a día de hoy entre el mercado americano y el europeo, sobre todo a nivel de flujo de capitales entre las industrias de ambas zonas geográficas.

Además de la situación del mercado en nuestro informe encontrará un par de ideas de trading para esta semana y decirle que estamos en una semana muy interesante para el swing trading, ¿se lo va a perder?

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analisis tecnico estacionalidad y flujo de capitales global

Análisis semanal de flujos de capital y activos relevantes

Saludos a todos los amigos lectores de EnBolsa. Me presento, soy Félix Baruque, inversor particular y como vosotros también lector y seguidor de EnBolsa. Hace poco he empezado a escribir un blog semanal con mi visión del mercado desarrollando lo aprendido en los cursos de Fortaleza y Flujo de Capitales que Andrés Jiménez imparte aquí. Desde EnBolsa se me ha invitado a presentar en la web estos artículos, cosa que hago con sumo gusto y espero que os pueda ser de utilidad.

Por poneros en antecedentes de forma breve, lo que hago es analizar los diversos tipos de activos (bolsas, bonos, divisas y materias primas), lo que habitualmente se llama Intermercado, de forma conjunta, comparándolos, con objeto de tener una visión desde diferentes puntos de vista e intentar sacar conclusiones respecto al timing del mercado, su sincronía, su fortaleza y los posibles movimientos de flujos de capitales que pueda hacer el Smart Money para posicionarse adecuadamente en el mercado. Los chicos listos casi siempre ganan dinero y nosotros intentaremos rastrear sus movimientos. Confecciono todas las semanas unas tablas con más de 320 activos que me sirven para poder analizar de un vistazo los movimientos más relevantes.

Intermercado

La semana anterior decíamos que el último movimiento alcista podría estar agotándose y que en breve posiblemente se iniciaría un movimiento descendente, 1. bien como pequeña corrección previa a atacar nuevos máximos, 2. bien como movimiento impulsivo bajista fuerte que nos hiciera perder los mínimos previos de febrero. No sabemos qué hará el mercado a medio plazo, lo que sí sabemos es que ese movimiento bajista a corto plazo se ha iniciado atendiendo a la pérdida del nivel +80 por parte de indicador ADn, en la parte superior del siguiente gráfico.

ADn

En la parte central del gráfico la línea AD, que nos dice si un movimiento está siendo apoyado por la mayoría de valores,  sugiere que el último movimiento alcista es sano, habiendo superado su máximo previo (flecha azul) incluso sin que lo haya superado el propio índice (línea verde), con lo que podríamos estar en el escenario 1. Por otro lado, la línea AD de Volumen (no presente) no confirmaba ese escenario, y también vimos que la revalorización de varios activos considerados defensivos no concuerda con un entorno alcista sano y  deja abierta la puerta a estar inmersos en el escenario 2. Por último, la divergencia en el Oscilador MacClellan ($NYMO) y el giro a la baja del Summation ($NYSI) confirman el movimiento descendente a corto plazo. Efectuada la evaluación de escenarios probables y sin saber aún por cual se decantará el mercado, no podemos tomar posiciones estratégicas en uno u otro sentido. Deberemos conformarnos con tomar posiciones tácticas bajistas de corto plazo, por el momento.

Los americanos son maestros en datos curiosos. Pues bien, en la última bajada desde noviembre hasta mediados de febrero y posterior subida se han dado dos circunstancias excepcionales. El tramo a la baja ha provocado el peor arranque de año de toda la serie histórica. Por otra parte, la subida posterior ha supuesto la mayor recuperación en 90 años y por tanto la mayor caída el Vix en menor tiempo de toda la serie. Me dan igual estas curiosidades. Más allá de estos records estadísticos, lo que nos dicen estos datos es que la amplitud de rangos y la volatilidad del periodo es altísima. Esto no suele ser el mejor entorno para que se produzcan subidas sanas.

Vamos ahora a la definición de Dow de tendencia alcista/bajista como sucesión de máximos y mínimos crecientes/decrecientes. De los grandes mercados, el estadounidense es el más fuerte. Puede verse en la siguiente tabla de Regiones.

Regiones

Quiero comprobar que industrias son alcistas y cuales bajistas atendiendo a esta definición. En las siguientes gráficas vemos que de las 10 industrias solo Bienes de Consumo (Consumo Básico), Teleco y Utilities tienen máximos y mínimos ascendentes, por lo que se pueden considerar alcistas. Estas industrias se consideran defensivas ya que se suelen comportar mejor que la media del mercado en las tendencias bajistas. Puede ir muy mal la economía pero la luz, el teléfono y el champú los seguimos consumiendo.

Dentro las industrias que se encuentran en fase de cambio nos encontramos a Tecnología que lo hizo mejor que el mercado durante la recuperación de octubre, pero que ahora se encuentra en fase de confirmación de tendencia bajista y a Industriales que habiendo superado el máximo anterior se encuentra en fase de confirmar un cambio de tendencia alcista.

El resto de industrias, así como el índice que engloba la totalidad del mercado estadounidense, se mantienen en tendencia bajista.

USA 1

USA 2

En términos porcentuales las industrias alcistas (teleco 2.8%, utilities 3.4%, bienes consumo 11.65%) o en fase de de confirmación alcista (industriales 10.10%) representan el 28% del mercado USA total. ¿Es posible conseguir que se superen máximos históricos con la actual distribución sectorial? Pues, seguro que es posible, pero las probabilidades no es que estén muy a favor de ese escenario, hay demasiadas resistencias a rebasar por el camino.

Y eso en USA, que son lo más fuertes. El mercado Global y Europa están mucho más deteriorados.

¿Qué ha cambiado esta semana?

Se confirma el inicio de un tramo bajista al perder el ADn el nivel de +80. La amplitud sectorial calculada a partir de las industrias y sectores  alcistas y bajistas y que se pueden ver en la tabla de Intermercado ha retrocedido con fuerza desde el 27% de activos alcistas de la semana anterior al 13% de esta semana. El dólar ha llegado a un punto de soporte (93-94) muy importante, su pérdida correspondería con una situación de inflación creciente en USA alentada por una política aún dovish por parte de la Fed. Como venimos diciendo en semanas anteriores, su pérdida implicaría una situación muy comprometida para Europa y Japón y favorecería a las Materias Primas y a los Emergentes. Los valores defensivos (Yen, Bono USA 20 años, Oro) siguen estando muy fuertes.

Un dato que miro a diario es el Indicador “Mundo Hedge Fund” de José Luis Cárpatos, que refleja el posicionamiento del Smart Money. Pues bien, esta semana ha pasado de Alcista a Neutral. Será que los chicos listos tampoco lo ven muy claro. Ahí lo dejo ;).

¿Qué debemos controlar en las próximas semanas?

El dólar Index va a ser fundamental para desentrañar la política monetaria de la Fed y por ende el comportamiento de bolsas, bonos y materias primas en los próximos meses. Durante la bajada que hay en ciernes atenderemos entre otros al comportamiento de los valores defensivos, a los spreads Growth Vs Value, Midcap Vs Largecap, High Beta Vs Low Volatility. Estos datos junto con la amplitud de mercado nos darán pistas sobre el siguiente paso a dar.

Sectores

¿Qué debemos hacer esta semana?

Vender debilidad. Siempre que nuestros sistemas de entrada y gestión del capital así lo informen, podremos adoptar posiciones tácticas bajistas en los activos más débiles. Pueden producirse rebotes y la secuencia de caídas puede parecerse a la que hubo en noviembre con un periodo de lateralidad en rango previo a la caída fuerte de enero, por lo que conviene ser cautos con el dimensionado de las posiciones y con el seguimiento activo de las mismas.

BORRAR: Aquí acabaría el artículo para InBestia, dejando la postilla de estrategias en exclusiva para EnBolsa, como sugeriste.

Según las tablas, los mejores activos son estos:

En Europa:

Índices: Stoxx 50, España, Italia, Grecia, UK, Noruega

Sectores e Industrias: Financiero; Bancos (cuidado con el anuncio del lunes referente a las medidas de ayuda a los bancos italianos, que a lo mejor provocan un rebote alcista); Seguros de Vida; Automóviles (si se fortalece el Euro); Oil Equipment

En USA:

Índices: Cortos en Russell. Largos en Vix

Sectores e Industrias: Financiero; Salud; Oil & Gas; Bancos; Biotech

Resto de Países: Frontier, China, Japón, México, Canadá

Materias Primas: Cortos en Crudo (cuidado con la reunión de la OPEC del sábado próximo) y Gas Natural siempre que el dólar no pierda su soporte de 93.

Espero que os haya resultado interesante esta forma “poliédrica” de ver el Intermercado.

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Nota: mis análisis no son profesionales y como tales deben considerarse. Son opiniones, pero en ningún caso estrategias de inversión.

SI desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

Ya tenemos en marcha el nuevo servicio para nuestros seguidores. La sala de trading ENB será un lugar donde los traders de EnBolsa.net estaremos operando en vivo y en directo durante toda la sesión, realizando operaciones intradiarias. Si quiere saber más sobre ella pulse en esta banner

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bolsas

7 pasos que rompen la disciplina del trader

“No puedes conectar los puntos mirando hacia adelante; solo puedes hacerlo mirando hacia atrás. Así que tienes que confiar en que los puntos se conectarán de alguna forma en el futuro. Tienes que confiar en algo: tu instinto, el destino, la vida, el karma, lo que sea. Porque creer que los puntos se conectarán luego en el camino te dará la confianza de seguir tu corazón, incluso cuando te conduce fuera del camino trillado, y eso hará toda la diferencia”. Steve Jobs

Cuando estamos delante de un gráfico no hay forma de saber que ocurrirá en el futuro, podemos analizar e incorporar indicadores pero decidiremos en base a datos pasados que nada tienen que ver con lo que ocurrirá mañana. Pero tener un sistema, un punto como dice Steve Jobs donde anclar tu confianza, tu fe en que conseguirás lo propuesto, es vital para conseguirlo. ¿Cuantas veces nos hemos propuesto dejar de fumar, hacer deporte, dieta equilibrada o incluso aprender un idioma y no conseguimos el objetivo? todas estas tareas tienen algo común con el trading, necesitan de un plan porque son objetivos a largo plazo. Nuestro complejo cerebro prima muchísimo mas los placeres a corto plazo que los de largo alcance es por ello que nos resulta tan difícil cualquiera de estas actividades propuestas, queremos los resultados hoy. Mejor un 100€ hoy que 200€ dentro de un año ¿verdad? Aunque eso implique renunciar a una rentabilidad del 100%.

Pues si has decidido conseguir resultados de largo plazo como son los de vivir del trading. Debes vigilar muy de cerca los momentos antesala a la falta de disciplina.

El doctor Brett Steenbarger, refutado trader actual y experto en psicotrading, nos mencionas los momentos más propenso a  saltarnos nuestro plan de trading. Identificarlos es vital para poder tomar conciencia de nuestro estado y actuar en consecuencia controlando las situaciones derivadas:

  1. Distracciones provocadas por entorno o aburrimiento: Es la denominada dificultad por no hacer nada, tu mente empieza a divagar, a curiosear, a improvisar. Evitarlos a toda costa con otro tipo de actividad complementaria puesto que la improvisación y el trading no son nada compatibles.
    2. Fatiga y sobrecarga mental, crean una pérdida de concentración

Efecto contrario al anterior provocan mantener un ritmo alto de trabajo y un nivel elevado de atención detrás de las pantallas durante más de la mitad de la jornada presentaban síntomas claros de fatiga. Que no te harán rendir al mismo rendimiento.

  1. Sobre confianza provocada por una consecución de operaciones ganadoras

Cuando ganamos varias operaciones consecutivas, nuestro cerebro atribuye el éxito a las habilidades personales y no a las del sistema que empleamos. Como resultado, un exceso de confianza puede que nos desvié de nuestro plan primario sobre operando o apalancándonos más de lo debido. De nuevo fallo de disciplina.

  1. Incapacidad para aceptar las pérdidas

Cuando comenzamos una racha de pérdidas consecutivas nuestro cerebro atribuye la culpa al sistema que empleamos, si no tomamos consciencia de que todo sistema tiene correcciones y  si lo hemos elegido, debemos ser fieles al método no aprenderemos la mecánica necesaria del trading. Si pensamos que son factores circunstanciales externos, en este caso el sistema, pensaremos que no funciona. Este momento llegaría y quiere probar tu fe, compromiso y paciencia.
5. Pérdida de confianza en el sistema

Normalmente se debe a que no lo has elaborado tú mismo o no lo testeaste antes de usarlo. Cuando es un sistema adquirido, es difícil tolerar sus correcciones normales. Esta confianza no nace cuando alguien de comenta las virtudes del sistema, va naciendo en función de nuestra propia experiencia, tanto en demo como en real.

Pero ten clarísimo: “Si usted no ejecuta todas las señales del sistema de trading, no espere obtener los resultados del sistema.” Perry Kaufman.

  1. Rasgos personales:

La impulsividad, la baja tolerancia, la frustración en situaciones de estrés son rasgos que nos separan de la lucha hacia planes e intenciones propuestos. Estos rasgos de la personalidad a menudo se acompañan de un alto grado de tolerancia al riesgo, convirtiéndose en un cóctel mortal. Conocernos sigue siendo la mayor de nuestras fortalezas.

  1. Presión por resultados:

“La meta del trader con éxito está en hacer las mejores operaciones. El dinero es secundario. Si esto le sorprende, piense en cómo trabajan el resto de profesionales. Los buenos maestros, doctores, abogados, agricultores…..ganan dinero – pero no lo cuentan mientras trabajan. Si lo hicieran, la calidad de su trabajo bajaría. (Alexander Elder).

Si te preocupa demasiado la cantidad de dinero que ganas o pierdes no seguirás tu objetivo con la claridad y entusiasmo que necesitas.

Buen trading amigos!

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SENTIMIENTO DEL MERCADO

USA aprieta al alza y Europa a la baja. Informe bursátil semanal

Siguen pasando las semanas y el mercado de acciones no se decide. De momento solo USA intenta presionar al alza para intentar que el mercado de acciones recupere su estructura alcista, ¿pero será  suficiente?.

A lo largo del informe observaremos factores que pueden ayudarnos a detectar como se comportará el mercado en las próximas sesiones o semanas, la amplitud y los flujos de capitales nos indican el camino.

Los momentos operativos de los paises y de las acciones españolas, nos dice que activos han marcado señal bajista, para aquellos inversores que creen qu elos mercados volveran a mínimos.

Descargue ahora nuestro informe y prepare una nueva semana de trading

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SALA DE TRADING

Centro formativo de trading online

Ya tenemos en marcha el nuevo servicio para nuestros seguidores. Un centro formativo de trading online,  será un lugar donde los traders de EnBolsa.net estaremos operando en vivo y en directo durante toda la sesión, de este modo los usuarios que acceden podrán ir adquiriendo el conocimiento y practicar en cuentas demo.

El objetivo de este servicio es acercar a nuestros seguidores el método de inversión intradiario y que vayamos generando una serie de rutinas que os ayuden a controlar y mejorar vuestro trading. semana-de-prueba suscripcion-sala

Durante la sesión se realizarán una media de entre 6-10 operaciones, para ello se utilizarán las técnicas de trading óptimas para cada situación de mercado, MACDENB, VCN y ZONA DEP.

Cada una de estas técnicas está diseñada para un determinado timing del mercado, de este modo podremos aprovechar cualquier movimiento que se pueda producir a lo largo de una sesión, siendo así nuestra filosofía, seguir los movimientos naturales y tendenciales del mercado.

La sala se abrirá a las 9:00 horas y comenzaremos con un Morning meeting para repasar lo ocurrido en la sesión anterior, establecer las dos primeras estrategias del día y señalar los datos macros de mayor impacto. A continuación se realizarán 3 Market report, cuyo objetivo principal es marcar la dirección adecuada para cada activo y técnica que utilizaremos para realizar el trade. A partir de aquí, todo el tiempo restante emitiremos en directo el seguimiento de las ideas de trading planteadas.

En cada operación que realicemos, estableceremos un nivel de stop y un objetivo primario. Siendo estos 2 fijos hasta que se cumpla uno de ellos, a partir de ahí comenzará la gestión dinámica del stop.

Si se gusta el trading en su máximo sentido de la palabra, si quieres ver com operan los traders de EnBolsa en directo, si estás buscando una forma o filosofía de invertir, tienes que probarlo.

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Hoy 2 formas de obtener el acceso a la sala:

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IDEAS DE TRADING