Categoría: Expertos

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INFORME BURSATIL

Flujos de capital de intermercados | Semana 24-2018

Situación del Intermercado. Semana 24-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

INFORME ENBOLSA

Flujo de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 23-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

 

  1. Tabla Materias Primas


Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

informe

Análisis del sector automovil europeo

Una semana mas les acercamos un analisis sectorial europeo y en este caso le ha tocado el turno a las compañias incluidas en el sector del automóvil europeo

Nuestra zona Premium en su sección de rankings nos muestra como se distribuye el dinero de las manos fuertes del mercado entre el total de las industrias europeas, americanas y mundiales y también nos muestra la distribución del dinero en sectores, países, divisas y materias primas.

La tabla que abajo les mostramos es un ejemplo de la distribución industrial del dinero en Europa y nos enseña a las claras como la industria de las telecomunicaciones europeas es a dia de hoy el peor grupo de compañias cotizadas en el que podríamos invertir en este momento. Como pueden ver en la tabla, opciones como el petróleo y el gas o los materiales básicos y la tecnología son las compañias mas recomendable para buscar nichos de oportunidades compradoras con una mediana y alta probabilidad de éxito.

La industria de los bienes de consumo que es la que incluye entre sus compañias a las pertenecientes al sector de automóvil y recambios aparece en el medio de la tabla con tendencia negativa y fuerza estática negativa. Estos factores nos muestran muy a las claras que no debemos buscar oportunidades de trading en las compañias de bienes de consumo….. aunque siempre hay excepciones.

Desde el punto de vista sectorial la situacion no mejora mucho. Por lo vemos en el ranking de sectores los automoviles y las empresas de recambios ocupan una plaza muy mediocre dentro de los 43 sectores incluidos en el estudio.

Su tendencia bajista y su fuerza negativa estan en linea con el aspecto tecnico y de flujos que vimos en la industria de los bienes de consumo confirmandonos una vez mas que no es conviente buscar oportunidades alcistas en la acciones de este grupo de compañias.

Hoy les traemos otro fabuloso articulo sobre el análisis sectorial del automóvil europeo realizado por la empresa de estudio y análisis fundamental Alphavalue. Recuerden que aquellos que deseen recibir los informes diarios sobre estudio, análisis y activos en cartera de esta laureada empresa europea solo tiene que solicitarlo a analisis@enbolsa.net

El sector automovilístico europeo es bastante difícil de manejar y, además, es uno de los peores en el último mes. El sector se derrumbó en cuanto la administración Trump insistió en que las importaciones europeas serían grabadas con nuevos aranceles. Esto se ha puesto de manifiesto en el underperformance de los fabricantes alemanes, que son exportadores netos a Estados Unidos, aunque operan un puñado de plantas locales … pero también mexicanas.

PEUGEOT (añadir, objetivo 21,5 € ), que tiene plantas de automóviles en Irán en lugar de en Estados Unidos, sobrevivió a ese golpe, mientras que a FIAT CHRYSLER (añadir, objetivo 19,6 € ), que es principalmente estadounidense (Chrysler), le encantaron las noticias. RENAULT (reducir, objetivo 83,2 € ) sufrió indirectamente desde perspectivas de ventas en EE. UU. un -44% menores por parte de Nissan. El sector presumiblemente también ha sufrido los mayores precios de la gasolina desde el segundo trimestre.

Es bastante significativo destacar el PER extraordinariamente bajo del sector. Nadie confía en esta industria, mientras que la realidad es que es un sector que ha logrado aumentar sus beneficios cada año desde 2009 (cuando registraba pérdidas). El siguiente cuadro es un recordatorio del PER del sector.

Después del Dieselgate y antes de la irrupción de los vehículos eléctricos y de los coches autónomos y haciendo frente a los intentos chinos de arrinconar el mercado al establecer estándares nacionales que protejan su industria, los inversores se han mantenido al margen. Los impactos en la industria son demasiado grandes para que los inversores puedan ver con claridad hacia dónde se dirige. Desde AlphaValue entendemos perfectamente estas dudas. La iniciativa arancelaria de la administración Trump simplemente se suma a las numerosas incertidumbres del sector.

Una de las preguntas más frecuentes es si los automóviles se convertirán en el próximo “smart phone”, con todas las perspectivas optimistas asociadas a la idea de que las personas sentadas en los asientos del automóvil aprovechen el tiempo para llevar a cabo todo tipo de actividades en lugar de conducir, o si los automóviles se convertirán en robotaxis o smartcars eficientes, donde únicamente se necesitará una unidad, cuando antes hacían falta 100 para satisfacer la demanda.

Es poco probable que los smartcars se apoderen de la industria antes de los próximos 10 años. Lo que deja mucho tiempo para que ésta se consolide, con las nuevas major chinas comprando marcas europeas.

Sin embargo, pensamos que no cabe contar con más dividendos, ya que la industria tiene un historial de fuertes capex (al menos a este lado del Atlántico), y tendrá que invertir aún más para cumplir con el desafío del smartcar. A este respecto es poco probable que la industria europea de automóviles sea la próxima en seguir la estela de las tabaqueras.  Y posiblemente este sea el problema principal.

A corto plazo, VALEO (añadir, objetivo 62,3 € ), CNH (añadir, objetivo 11,8 € ) y DAIMLER (añadir, objetivo 71,7 € ) muestran un potencial alcista del +15%, pero sin un claro momentum.

TRADING

Trading para principiantes. Soportes y resistencias (1)

Estimados lectores de Enbolsa.net,

Iniciamos con este artículo un curso desde 0 para principiantes, el cual vendrá acompañado de asesoramiento y soporte en materia de inversión. Podéis dirigir vuestras dudas a jgonzalez@enbolsa.net

Como primer paso os hablaré de que son los soportes y las resistencias. ¿Qué se os ocurre que pueden ser?,,,, ¿zonas donde el precio rebota y ya está? ¿se ocurre alguna otra característica?

Los soportes y las resistencias son aquellos puntos que coinciden con los mínimos y los máximos de un activo concreto. A todo inversor le gustaría conocerlos para comprar y vender en esos puntos de inflexión y ganar dinero.

El nivel de soporte coincide con una zona donde la presión compradora supera a la vendedora, impidiendo que el precio siga bajando. Es una zona atractiva para abrir largos (así le llamamos cuando compramos) con el objetivo de esperar a que el precio suba, y obtener un beneficio.

Por otro lado, el nivel de resistencia coincide con aquella zona donde el volumen de vendedores superar al de compradores. En esta zona muchos vendedores abrirán cortos (operan a favor de una disminución del precio).

En ambas zonas, además de operar largos o cortos para aprovechar el posible rebote, muchos inversores se quedan observando si se superan estos niveles con fuerza, ya que podría significar la continuación de la tendencia.

  1. Tendencia bajista. El precio esta disminuyendo y se puede acercar a zona de Soporte.
    • El precio puede rebotar y cambiar de tendencia.
    • También puede romper la zona de soporte a la baja. Tenemos que tener en cuenta el volumen con el que lo hace.
  2. Tendencia alcista. El precio crece y se acerca a zona de Resistencia.
    • El precio puede rebotar y cambiar de tendencia a bajista.
    • Puede romper al alza, vigilamos el volumen con el que lo hace.

¿Cómo debemos de dibujar las zonas de soporte y resistencia?

Es importante que aprendamos a identificar estas zonas ya que nos pueden ser de gran utilidad. Son zonas que se usan a diario en el trading.

El nivel de soporte está marcado por una zona que une los mínimos anteriores. La podemos encontrar en sentido horizontal y también con inclinación (imaginemos el caso de una tendencia alcista con mínimos crecientes).

En cuanto a las resistencias lo mismo, la podemos encontrar en sentido horizontal y en inclinación. Es la zona que une los máximos relevantes anteriores.

En cuanto a la tendencia, identificamos una tendencia alcista cuando los máximos y los mínimos son crecientes. Al llegar a una zona de resistencia, el precio ralentiza su subida, normalmente. Es aquí donde los compradores y vendedores despliegan su análisis y operan el mercado. Por un lado, habrá inversores que han comprado anteriormente  que venderán y otros que iniciaran cortos. También habrá inversores que observen el activo por si rompe la resistencia incorporarse al impulso alcista.

Las tendencias bajistas son aquellas que se componen de máximos y mínimos decrecientes. El precio se suele frenar en la zona de soporte relevante, tomando posiciones compradores y vendedores. Otros se mantendrán al margen observando la evolución del precio.

En la operativa, podemos considerar soportes y resistencias, además de las zonas de máximos y mínimos relevantes, las medias móviles de 150, 300, etc. Para aumentar nuestro análisis de estas zonas, podemos apoyarnos en indicadores como el RSI o el Pivot Point, que nos marcan las zonas de saturación tanto al alza como a la baja.

En el siguiente capítulo hablaré de los indicadores RSI y Pivot Point como herramientas válidas para tratar las zonas de soportes y resistencias.

Espero que os haya gustado.

Buen trading¡¡

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

informe enbolsa1

¿Cómo entrenar la resistencia con nuestro trading?

Quien se para a llorar, quien se lamenta contra la piedra hostil del desaliento, quien se pone a otra cosa que no sea el combate, no será un vencedor, será un vencido lento. Miguel Hernández

He seleccionado un fragmento del libro de Brett N. Steenbarger, “el entrenador de trading”, para que responda a la siguiente pregunta:

¿Con que trader se identifica más? ¿Necesita entrenar su resistencia?

“Tres trader introducen exactamente las mismas operaciones; todos pierden dinero.

  • El primer trader se desanima, maldice el mercado y lo deja para el resto del día.
  • El segundo trader reacciona con frustración, jura recuperar su dinero, opera más agresivamente y pierde un montón de dinero al final del día.
  • El tercer trader da un paso atrás, reevalúa su estrategia, espera a una oportunidad clara y realiza una buena operación que hace que termine el día sin perdidas.

¿Cuál es la diferente entre ellos? La resistencia. La capacidad de continuar funcionando a un alto nivel incluso bajo considerable estrés.

Un motivo clave por el que muchas personas carecen de resistencia es que se toman los acontecimientos negativos personalmente. Una parte de su autoestima está conectada a los resultados que obtienen. Cuando tienen ganancias en el trading se sienten bien, cuando se encuentran con un obstáculo, se desaniman, dudan de sí mismo y se frustran.

Hay que cultivar una razón para persistir que nos aporte la gasolina continua para este viaje. Necesitamos un propósito mayor, una visión más amplia del trading, que trabajar enfocados en nuestra ganancia o pérdida diaria. Necesitamos trabajar nuestra resistencia peldaño a peldaño, porque cuando dominamos un nivel de desafío, desarrollamos la resistencia para el siguiente nivel.

La forma más efectiva de desarrollar la resistencia emocional es experimentar drawdown repetidas veces, y observar con nuestra propia experiencia, que podemos superarlos.

En el trading nos desarrollamos. Toda ganancia es una oportunidad para superar la codicia y el exceso de confianza. Toda perdida es una oportunidad para desarrollar la resistencia.

Desarrollar la resistencia no quiere decir que se lance de cabeza a las siguientes operaciones tras sufrir una perdida. Más bien, el trader resistente es el que puede mantener su bienestar incluso tras las operaciones perdedoras normales que cabría esperar. Cuando carecen de resistencia se dedican a mirar atrás y a responder a la última operación en vez de seguir el siguiente desarrollo del mercado.”

Hay personas que viven con un entrenador interno y a lo largo de su vida ya han experimentado el poder tan enorme que otorga habilidades como la disciplina, la perseverancia, la resistencia, la autoconfianza…su desafío no es solo mantener un nivel alto de estas cualidades, sino también ir incrementándolas con el tiempo. Si no eres de los que tienen a un entrenador interno, no te desanimes que todo en nuestra vida se puede cambiar es una cuestión de actitud y de mejora continuada. Para empezar, te propongo dos ejercicios fundamentales;

  1. Solicitar una prueba en nuestro centro formativo de trading, aquí se sentirá tutelado por trader profesionales y podrá practicar nuestros ejercicios una y otra vez hasta interiorizar los hábitos y rutinas necesarios para mejorar la resistencia y confianza en su trading. El trading puede ser una experiencia extremadamente solitaria y aislante. Puede ser difícil mantener la motivación cuando eres el único que sabe lo que estás haciendo. Es un negocio tremendamente difícil por lo que resulta útil tener un grupo de amigos, compañeros o asociados…que conozcan tus puntos fuertes, tus puntos débiles y al mismo tiempo se apoyen los unos a los otros en el beneficio mutuo, de forma que el todo sea mayor que las partes.

Cada uno de nosotros tenemos una serie de características personales incrustadas en nuestro ADN, que solo nos permite operar con éxito bajo ciertas circunstancias. Entendernos a nosotros mismo es el santo grial para entender como operar en los mercados con constancia y rentabilidad. No debe adaptarse usted a un mercado o estilo de trading sino adaptarlo a usted. Estar cerca y colaborar con otros trader te permite la interdependencia, un nivel de éxito superior al que puedes conseguir tu solo. Al ser intelectualmente interdependiente, comprendo que necesito mis propios pensamientos (soy independiente) con los mejores pensamientos de otras personas (soy interdependiente). Solo así conseguiré apalancar mis recursos, mí tiempo, mi mente, mis palabras…observando al grupo aprenderé sobre todo lo que debo y no debo hacer. No aprendes simplemente de tus propias experiencias sino aceleras mucho más rápido tu ritmo de aprendizaje basándolo en la experiencia tuya y de los demás.

  1. Hacer un “Backtesting” de su sistema, es de vital importancia para la comprensión de su sistema y forma parte del proceso de entrenamiento de esta disciplina. Con este potenciaras tu experiencia real, mejoraras tu confianza, corregirás errores por lo que minimizaras tus perdidas. Es la herramienta que nos asegurara que vamos por el camino correcto durante la evolución de nuestras operaciones. ´

¡Os deseo buen trading amigos!

Option maestro 1

Cuarta sesión del curso de opciones gratuito.

Estimados lectores de Enbolsa.net,

Esta semana celebramos la cuarta sesión del curso de opciones financieras. Daremos un repaso de lo explicado y unas pequeñas pinceladas de la aplicación SaxoBank.

La sesión se estructurará de la siguiente forma:

  • Conceptos fundamentales.
  • Variables de la prima.
  • Estrategias simples con ejemplos prácticos.
  • Como abrir cuenta y operar con la plataforma SaxoBank.

Esta semana se celebrará la sesión el Miércoles 6/06/2018 de 16:30 a 17:30h

 

Os espero a todos.

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

tecnicas de inversion

Flujos de capital de intermercados Semana 22-2018

Situación del Intermercado. Semana 22-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Bajista

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

kai

El volumen y su rastro.

Estudiar la metodología de Wyckoff  no es tarea fácil para un trader que se adentra en el apasionante mundo de interpretar los volúmenes de contratación del mercado. La oferta y la demanda en palabras mayúsculas, ya que, consiguiendo leer el mercado de esta manera cambiará la forma que tienes de razonar en los mercados.

Traigo aquí gráfico de EUR/USD donde he insertado volúmenes del futuro de 6E o euro/dólar. Ya se sabe que en la famosa plataforma MT4 MetaTrader, el volumen que se nos sirve es el del bróker de turno. Nosotros hemos conectado esta plataforma a un datafeed externo donde podemos insertar volúmenes reales, en este caso, como digo, es el del futuro de euro/dólar 6E.

Cómo hacer esta conexión te lo indicamos desde el curso que a finales de este mes vamos a celebrar sobre market y volume profile para que tu tambien lo tengas en tu plataforma de metatrader, pero además te explicaremos como hacer uso del Market Profile y del Volume Profile y tambien, ya que contamos con el datafeed del volumen, te explicamos la metodología Wyckoff para interpretar el volumen junto con el precio, con el fin de ver el rastro que dejan las “manos fuertes” o traders institucionales.

El gráfico que continúa, como dije, EurUsd en 5 min. puedes ver las fases en que Hank Pruden (discípulo de R Wyckoff) desarrolló para trabajar el mercado con esta metodología ideada por R Wyckoff.

Viendo el gráfico precedente en primer lugar, puedes ver que en todo este proceso de acumulación se inicia con una fase A.

En esta fase A es donde da lugar un “soporte preliminar” (ps) donde comienza a actuar la demanda y donde posteriormente tiene lugar un “climax vendedor” (sc). Tras él, comienza un rebote del precio, lo que se conoce como (ar) o “automatic rally” creando un máximo que delimita la línea donde la oferta se posiciona para defender la tendencia bajista.

Completada la fase A, comienza la fase B, una fase extensa donde la oferta y la demanda luchan por imponer la tendencia que el activo va a tener cuando salga de la zona.

La fase C la marca un intento bajista por hacerse con el control del precio, rompiendo mínimos  (a veces solo marca los mismos mínimos que el marcado ya realizó con el sc) a este movimiento, se le conoce como “spring”.

La fase D  es cuando la demanda empieza a mostrar sus intenciones y donde va preparando el asalto a la ruptura del lateral por la parte alta, la ruptura del (ar).

Realizada la ruptura de esta zona límite también llamada “creek” ya solo se debería esperar una confirmación a modo de “back” al creek, para hacer nuestra entrada de largos.

Todas estas fases se pueden ir tradeando confirmándose con zonas de Volume Profile los poc, vahval nos van a ir ayudando a tomar posiciones con mayor seguridad.

Una expansión de fibonacci nos iría dando objetivos de salida a nuestros largos, además de ir confirmándose las zonas por picos de volumen que serían las salidas en beneficio del dinero institucional.

Aprender a leer los mercados de esta  forma requiere tiempo, trabajo y estudio, pero sin ninguna duda, te hará razonar de una forma más cercana al movimiento que siguen los institucionales, las manos fuertes del mercado en definitiva.

Aquí puedes consultar temario, material dias y hora de la convocatoria de junio.

Ahora con este curso de Market Profile, Volume Profile y lecturas del precio y el volumen por metodología Wyckoff podras conocer en qué zonas se posiciona el dinero institucional y ello te ayudará en tu operativa de trading.

…Ah!! habrá un bonus especial del curso fuera del programa oficial…que te resultará muy interesante para tu operativa. Te lo vas a perder??

J. Cabello

 

inversion europa

Estacionalidad de Junio

Nuevamente vamos a realizar un estudio de las pautas estacionales europeas.

Para tener aún una mejor visión del mercado es recomendable utilizar estas pautas estacionales como complemento de la información suministrada por los informes semanales preparados por enbolsa.net (descargar aquí).

Como hemos comentado en el párrafo anterior, utilizaremos la información suministrada por los informes semanales para tratar de localizar valores que según el análisis técnico muestren probabilidades elevadas de continuar con el movimiento que prevé la estacionalidad que pueda ocurrir.

¿Qué buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones del índice europeo que más porcentaje de años haya subido durante la segunda quincena de mayo y la primera de junio y que además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.

Para comenzar realizaremos el estudio tratando de localizar aquellas acciones que tengan mayores probabilidades de ser alcista, para ello nos fijaremos en la siguiente imagen:

estacionalidad_

Según este gráfico las que más probabilidad de subida tienen son

ASML HOLDING, DEUTSCHE TELECOM y AIR LIQUIDE, todas con un porcentaje superior al 60%.

Mientras que las más bajistas son:

RWE, AIR FRANCE y UNICREDITO ITALIANO, todas con un porcentaje de probabilidad de caer superior al 60%.

Una vez hemos visto las distintas probabilidades de ser alcista dentro de los valores del stoxx 50, trataremos de fijarnos en la siguiente imagen que expone la rentabilidad media obtenida por los valores del STOXX 50 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.

rentabilidad_estacional

Observando esta imagen, las compañías más rentables en el periodo de estudio serian ALCATEL, ENI y BAYER.

Las que más caídas presentan o las más bajistas serian UNILEVER, BOYEGUES y AIR FRANCE.

También es importante tener en cuenta que durante esta fase existe un mayor número de valores bajistas que alcistas, por esto, decidiremos posicionarnos cortos durante el periodo.

De esta manera, teniendo en cuenta que la probabilidad de subidas es mucho mayor que de bajadas, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de subida y que presenten una rentabilidad media aceptable, estas son:

RWE.

A pesar de que estas no son las compañías más rentables del periodo estudiado se han seleccionado por tener la probabilidad de éxito más elevada.

Por último, mostraremos la situación en el periodo estudiado de los principales índices de Europa:

indices estacionalidad

Al fijarnos en la imagen podemos percatarnos de que la mayoría de los índices se encuentran con una probabilidad de acierto inferior al 50% mientras que la rentabilidad media de todos los índices es negativa, esto nos hace pensar de que se trata de un periodo estacionalmente bajista, por lo que decidiremos posicionarnos cortos en el mercado de renta variable europeo.

En resumen, seleccionaremos a RWE para llevar a cabo nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia bajista, impulso bajista y debilidad, son las que mayor probabilidad de caer tienen y menor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

SI desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

Esperamos vuestras propuestas, buen trading amigos!

subir4

Flujos de capital de intermercados Semana 21-2018

Situación del Intermercado. Semana 21-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Neutral

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

industria petrolera

El sector petrolero en Europa

Una semana mas les acercamos a nuestros lectores y seguidores de Enbolsa un profundo analisis sectorial y en este caso pasamos a estudiar la industria del oil and gas y mas concretamente el sector de grandes compañias. Como todos nuestros lectores saben, el mercado de acciones europeo, americano y global se encuentra dividido en 10 grandes industrias y a su vez estas grandes industrias se encuentran subdivididas en supersectores y estos en sectores y subsectores. Asi es como se construye el organigrama de compañias cotizadas en el espectro mundial de acciones.

Nuestra zona Premium en su sección de rankings nos muestra como se distribuye el dinero de las manos fuertes del mercado entre el total de las industrias europeas, americanas y mundiales y también nos muestra la distribución del dinero en sectores, países, divisas y materias primas.

La tabla que abajo les mostramos es un ejemplo de la distribución industrial del dinero en Europa y nos enseña a las claras como la industria de las telecomunicaciones europeas es a dia de hoy el peor grupo de compañias cotizadas en el que podríamos invertir en este momento. Como pueden ver en la tabla, opciones como el petróleo y el gas o los materiales básicos y la tecnología son las compañias mas recomendable para buscar nichos de oportunidades compradoras con una mediana y alta probabilidad de éxito.

Hoy les hablaremos de las compañias petrolíferas y por lo tanto me parece interesante hacer primero una composición de lugar de su industria y de los sectores que la componen.

Desde el punto de vista sectorial, podemos observar como los dos sectores que componen la industria petrolera se encuentran entre los mejores sectores para invertir en Europa en estos momentos. En la tabla de ranking sectorial europeo que les mostraos mas abajo podemos ver como el sector de empresas de equipamientos , servicios y distribución de petróleo y gas ocupa el cuarto lugar por la parte alta de la tabla lo que nos viene a mostrar que solo 3 sectores europeos se comportan mejor que este sector de energía y curiosamente uno de esos 3 sectores con comportamiento mejor es el sector de productores de petróleo que ocupa el puesto tercero en la tabla por la parte alta y marcados ambos en color amarillo.

Esta información nos deja muy claro que ambos sectores presentan unos flujos de capital positivos y eso es una clara manifestación de interés comprador por parte de las manos fuerte del mercado y como consecuencia fluidez de dinero entrante podemos ver como su tendencia pasa a alcista en ambos casos y sus timming denotan una situación muy ventajosa en ambos casos ya que el pleno impulso alcista de la distribución petrolífera y la fase correctiva o timming 2 en las empresas productoras son un buen referente del interés actual por esta industria europea y sus sectores.

Ahora nos fijaremos en la evaluación que los compañeros de Alphavalue hacen de este sector y de sus compañías que lo componen.

El vínculo entre los precios del crudo y las grandes empresas petroleras cotizadas es incierto. Mirando hacia atrás un par de años, llegamos a la conclusión de que la desconexión estaba a la orden del día.

Teniendo esto en cuenta, la subida en el precio del crudo (principalmente en lo que respecta a la oferta) se ve más que compensada por un intrigante episodio de sobrecompra de las Big Oils. Esto es visible en los dos gráficos siguientes. El primero muestra claramente la aceleración de las reservas de las grandes petroleras en las últimas semanas.

El segundo gráfico representa las cotizaciones de las grandes petroleras respecto al Brent para confirmar la señal. Las compañías petroleras integradas parecen superar las ganancias del crudo.

Hay otra observación llamativa en esta nueva pasión todo lo relacionado con el oro negro: las acciones de Oil Services están rezagadas, o al menos lo estaban. Siempre ha existido la idea de que las empresas del sector reaccionaban de forma exagerada a los cambios en el precio del crudo. Y esto no ha sido el caso en lo que llevamos de ejercicio.

El bajo rendimiento de las empresas de Oil Services puede explicarse por un cambio en su modelo comercial, ya que se han reestructurado de manera masiva, pero el mercado no compra esta explicación.

Preferimos considerar este rendimiento superior de las grandes petroleras como un intercambio repentino y atropellado. Asumiendo que el problema es de suministro (con Venezuela e Irán atravesando serios problemas), la cuestión no es estructural. El petróleo de esquisto (shale oil) no cubrirá esa brecha de suministro de la noche a la mañana, ya que sus capacidades de perforación y refino están sobrecargadas. Rusia y Arabia Saudí pueden ver un punto óptimo para liberar el exceso de suministros a precios muy favorables. Y queda por verse si jugar con las reservas de los EE. UU. no será políticamente necesario para mantener los votos de los SUV.

Después de una serie de actualizaciones de estimaiones de resultados para las grandes petroleras con el crudo a 70 $/b, el potencial alcista del +2% de AlphaValue ya está agotado, con la excepción de ENI (añadir, objetivo 20,1 € ) (21% de potencial alcista). Por supuesto, se puede optar por usar 80 $/b como estimación de precio del crudo a largo plazo por defecto. Nosotros no lo haríamos, y pensamos que es necesario un grado de precaución.

A continuación os dejamos nuestra cobertura europea del sector petróleo:

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Figuras de continuación. El triángulo simétrico.

Estimados lectores de Enbolsa.net,

Una semana más publicamos nuestro artículo sobre figuras, tanto de continuación como de cambio de tendencia. Tenemos que tener en cuenta que es importante conocer estas figuras ya que se presentan a diario en nuestra operativa, y puede ser útil para tomar decisiones en función de la evolución del precio.

De entre todas las existentes, hay algunas que se presentan con mayor frecuencia y tienen mayor fiabilidad, por ejemplo, los dobles suelos o el HCH, y otras más raras y poco fiables.

Sea el caso que sea, el precio se mueve por muchos factores, entre ellos noticias, por lo que tenemos que tener bien fijado nuestro stop loss y la estrategia a seguir. Un ejemplo de ello es el famoso índice DAX, que en esta semana ha realizo profundas correcciones de más de 100 puntos. En este caso, debemos hacer nuestro análisis técnico, fijar el stop loss (no vale un stop psicológico) y marcar un nivel de objetivo. Si detectamos una figura podemos analizarla y operarla. Para ello es importante conocer en que consisten y cual puede ser su evolución.

Si desea consultar el artículo anterior sobre figuras puede hacerlo en el siguiente enlace:

Figura de vuelta: las cuñas

En esta ocasión vamos a analizar el Triángulo Simétrico,

Aparece en mercados alcistas y bajistas y no suele significar cambio de tendencia. Su fiabilidad es alta y podemos encontrarla con frecuencia.

Se compone de una fase de zigzag con máximos decrecientes y mínimos crecientes, pudiendo trazar 2 directrices uniendo los máximos y los mínimos, las cuales convergen en un punto. El triangulo simétrico perfecto sería aquel que se produce con 3 puntos por arriba y por debajo, siendo el último apoyo fallido. A partir de este último punto, se espera el inicio del impulso y la ruptura del triangulo, pudiéndonos encontrar un pull back en la directriz superior, para seguir con la tendencia previa.

El take profit que podríamos establecer como objetivo sería el resultado de proyectar la altura entre el primer máximo y la directriz inferior, sobre el punto donde el precio rompe el triangulo.

Es importante que la ruptura del precio se realice en favor de la tendencia principal. Solo debemos operar en favor de esta tendencia, es decir, si la tendencia es alcista, podríamos operar largos en los apoyos de las directriz inferior, cerrándolos al llegar a la directriz superior. Nunca operaríamos cortos en un activo en fase alcista en esta figura.

Si en la figura observamos que hay una ruptura en contra de la tendencia, es decir, el precio rompe el triangulo en sentido bajista, en un activo en fase alcista, o viceversa, debemos ignorar esta figura y no operarla.

Podemos acompañar esta operativa con volumen.

  • Al formarse el triangulo desciende
  • En la ruptura o perforación se produce un fuerte incremento.
  • A medida que el precio se va acercando al objetivo, el volumen aumenta de forma progresiva.

Espero que os haya gustado el artículo.

Hasta la semana que viene¡¡¡

 

flujo de capitales latinoamerica

Flujos de capital de intermercados Semana 20-2018

Situación del Intermercado. Semana 20-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

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¿Por qué es importante conocer mi perfil de inversor?

Estimados lectores de Enbolsa.net

El propósito principal de este artículo, es ayudarnos a entender qué tipo de inversor somos y en qué mercados debemos operar, atendiendo a los time frame en los cuales nos sintamos más cómodos, así como el tipo de activos que busquemos trabajar.

Definiendo como eficacia al hecho en sí de operar en el mercado e incluso ser rentables y eficiencia al hacerlo con la mayor probabilidad de éxito y no empleando más recursos de los estrictamente necesarios, sabremos donde erradica la clave de nuestro éxito. Debemos ser eficientes para aumentar nuestra rentabilidad y nuestro rendimiento operativo, pero ¿cómo? Vamos a ello:

Antes que nada, es importante destacar que es en la preparación y especialización en una función concreta lo que nos permite minimizar los recursos dedicados a la misma. Parafraseando al experto analista Andrés Jiménez, si quiero ser cardiólogo, me preparo, estudio para ello y una vez lo consiga, puedo intentar ser otra cosa, haciendo una clara analogía al tipo de inversor que soy o quiero ser.

¿Cómo encasillarme en un perfil u otro? Para ello nos haremos dos preguntas clave:

  1. ¿Qué quiero hacer?

Esta pregunta hace referencia al hecho de que, en la mayoría de los casos, cuando comenzamos a operar no tenemos muy claras las diferencias en cuanto a los tipos de activos que existen en el mercado, así como las particularidades de cada time frame. Para poder efectuar una elección adecuada, es importante estudiar las diferentes posibilidades, así como las particularidades de cada uno. Si realizo un correcto análisis de todas las variables que influirán a la hora de trabajar una opción u otra, eliminaré las frustraciones prevenientes de operativas erróneas por trabajar activos o periodos en los cuales realmente no me siento cómodo.

Si no somos capaces de localizar donde encasillarme, la pregunta “¿por qué quiero trabajar así?”, nos será de gran ayuda. Una vez realizado este paso y tener claro donde quiero especializarme, puedo pasar al segundo punto.

  1. ¿Estoy capacitado para ello?

Seamos sinceros con nosotros mismos, no siempre estamos capacitados para una labor, por mucha ilusión o muchas ganas que tengamos de desempeñarla, por otro lado, el no estar preparados en la actualidad no implica que, con la formación adecuada, estemos posibilitados para desempeñar esa labor de forma eficiente. es muy importante por ello, conocer tanto nuestras limitaciones como nuestros puntos fuertes y débiles. Si para mí, el trading o la bolsa son meramente un hobby, pudiendo ser más flexible en cuanto a mi rendimiento, o si sinceramente me quiero dedicar de forma competente o profesional al mundo de la inversión.

Llegó el momento de comenzar a trabajar y ahora debo elegir a través de qué productos financieros voy a conseguir mi objetivo (CFDs, futuros, opciones, acciones al contado, etc.) De nuevo tengo que estudiar tanto las ventajas como inconvenientes de cada uno y seleccionar el que más se ajuste a los resultados obtenidos en las dos preguntas anteriores.

Una vez estemos preparados, o al menos pensemos que lo estamos, es prudente comenzar a trabajar en cuentas con dinero ficticio, así como realizarlo de forma seria, como si de mi propio capital se tratase. Con el paso de los años nos daremos cuenta de que no era tan sencillo como parece y de que, a menudo, la formación propia no es suficiente para batir al mercado de forma sostenible. En cualquier campo, si deseo especializarme en una actividad concreta, debo adquirir conocimiento de profesionales para lograr mis objetivos.

Por último, los Indicadores técnicos nos ayudarán a enfrentarme a los gráficos haciendo por nosotros los filtros de forma automática, los cuales jamás serán necesariamente una señal de entrada, puesto que es imprescindible conocer bajo qué parámetros se optimiza su rendimiento, así como el mayor número de aspectos por los cuales su porcentaje de acierto pueda verse afectado.

El Centro Formativo online de Enbolsa.net es uno de los mejores espacios para formarse, puesto que operamos en directo todos los días explicando cada uno de nuestros ejemplos prácticos a tiempo real.

Felipe Rivero.

¿Qué es la Zona Premium?

Intuición

¿Intuición en el trading?

“La mente intuitiva es un regalo sagrado y la mente racional es un fiel sirviente. Hemos creado una sociedad que rinde honores al sirviente y ha olvidado al regalo” Albert Einstein

¿Piensa que su intuición le ayuda a seleccionar y desarrollar con más éxito sus operaciones? A continuación, le mostramos un estudio que revela que puede que tenga razón.

Decía el gran Kostolany que las características de un buen inversor son: sagacidad, intuición y fantasía. Coincidía con el concepto que tenía Peter Lynch, que aseguraba que invertir no es una ciencia, sino un arte. También estaba de acuerdo Ed Seykota, advertía de la  importancia de saber diferenciar entre “intu-ition” e “into-wishing”. Pero existen muchos otros personajes de éxito, más actuales, empresarios de éxitos que consideran la intuición a menudo más importante incluso que la inteligencia. Por ejemplo: “Muchas  veces hay que tomar decisiones sin todos los datos sobre la mesa. Aquí es cuando la intuición es nuestra mejor aliada. La intuición es ese pálpito que proviene del interior procedente del inconsciente y que resulta de unir y coser toda la información disponible. La dificultad para racionalizar ese pálpito hace que muchas veces lo despreciemos y no lo tengamos en cuenta. La intuición nos dice que hacer pero no porque hacerlo; por eso, con frecuencia, no la valoramos lo suficiente. Por eso merece la pena saber de dónde proviene puesto que la intuición no significa “no pensar”, sino más bien “pensar sin pensar”. La intuición bien formada es un razonamiento inconsciente que se elabora a gran velocidad, en resumen la intuición es la razón acelerada.” Bill Gates

“La intuición es un atajo de la sabiduría fruto de un trabajo intensivo previo. No suelen tenerse intuiciones sabias sobre temas que no se dominan. La intuición mejora con la experienciaDonald Trump

“No dejes que los ruidos de otras opiniones acallen tu voz interior. Y, lo que es más importante, ten el coraje para hacer lo que te dicen tu corazón y tu intuición. Es uno de los grandes males que aquejan a muchas personas: la necesidad de aprobación de los demás.” Steve Jobs

Hasta aquí no dejan de ser opiniones no fundamentadas empíricamente. La revista Nature a mediados del año pasado público un trabajo que intenta averiguar la relación existente entre la “Interoception”, que españolizado traducimos por “intercepción” y el éxito en el trading. Esta peculiar palabreja es la detección de señales fisiológicas que se originan dentro del cuerpo, como el hambre, el dolor y la frecuencia cardíaca. Las personas con mayor sensibilidad a las señales interoceptivas, medidas por ejemplo por las pruebas de detección de latidos cardíacos, tienen una correlación positiva con mejor desempeño en la toma de decisiones arriesgadas. A continuación resumimos el  estudio que se realizó con un grupo de traders londinenses.

La primera conclusión del estudio es que los traders tenía una capacidad de intercepción superior a la media de la población. Así, mostraron una mejor habilidad para contar los latidos correctamente que los demás del grupo de control.En segundo lugar, los traders que tenían una mejor habilidad de intercepción eran más rentables que los que no, existiendo así una relación significativa entre la capacidad de leer las señales del corazón y la rentabilidad de las inversiones. Destacáblemente, es la exactitud en la medición de los latidos lo que tiene relación con las ganancias en bolsa, y no la confianza en la medición.

Por último, el estudio revela que aquellos traders con mayor habilidad de intercepción tienen mayor probabilidad de sobrevivir durante tiempo en los mercados financieros.

En resumen, el estudio revela que los traders son más capaces de interpretar su propio latido, es decir estamos acostumbrados a vigilar este tipo de señales provenientes de la intuición y desarrollamos mejor agilidad que el resto de la población. Por otro lado, la capacidad interceptiva de estos trader predice su rentabilidad relativa, y sorprendentemente, cuánto tiempo sobrevivieron en los mercados financieros. Estos resultados sugieren que las señales del cuerpo, la voz interior, contribuyen al éxito en los mercados.

Buen trading amigo!

¿Qué es la Zona Premium?

Option maestro 1

Curso de opciones gratuito.

Estimados lectores de Enbolsa.net

Como ya sabéis, los viernes de 15:00 a 16:00h, dedicamos la sesión del centro formativo (sala de trading) a explicar como funcionan las opciones financieras, en que consisten, cuales son sus características principales y como operarlas.

A partir de este viernes, vamos a iniciar un pequeño curso gratuito, que se va a descomponer en los siguientes módulos:

  1. Introducción a las opciones desde 0. Características principales.
  2. Variables que afectan al cálculo de la prima. ¿Qué costes conlleva operar opciones financieras? Tipos de inversores.
  3. Estrategias con opciones. Ejemplos prácticos y posicionamientos en función de expectativa en precio y volatilidad.
  4. ¿Buscas broker? te enseñamos donde puedes operar opciones financieras, entre otros activos como futuros, forex, acciones, etc. Desarrollo de ejemplos prácticos en la plataforma.

Este curso se iniciará el viernes 18/05/2018, de 15:00 a 16:00 hora española. Para acceder tienes que tener acceso a la sala de trading. Si es tu primera vez, y quieres conocer como operamos en vivo de 9 a 17:30, envía un email a jgonzalez@enbolsa.net y te daré acceso.

Os espero en el curso,

Jesús Fragoso

Colaborador de Enbolsa.net

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Flujos de capital de intermercados Semana 19-2018

Situación del Intermercado. Semana 19-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

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La rotación del flujo del dinero en Italia

La situación rotaciónal de los flujos de dinero provoca que continuamente estemos viendo modificaciones en las posiciones de los ranking de calidad de activos geográficos, industriales , sectoriales o indexados.  Un ejemplo muy claro de esta situación de movimiento constante del dinero lo podemos apreciar en la zona geográfica europea que ha sufrido una transformación muy positiva en las últimas semanas con la irrupción en la parte alta del ranking geográfico de países europeos como Italia, Austria, Francia u Holanda.

Recuerden que toda esta información la pueden encontrar en nuestra zona Premium de enbolsa y que está a vuestra disposición desde este mismo instante aquí.

En los últimos meses hemos asistido a un claro dominio de los activos americanos y Asiaticos frente a los europeos y latinoamericanos y esta situación se está volteando poco a poco con la fuerte subida de los países latinoamericanos liderados por Brasil , Perú y Chile y el resurgir de los países europeos zona euro con las fuertes subidas hasta zona de máximos anuales de Italia y Francia.

Hoy nos vamos a fijar concretamente del caso italiano que es el que más nos llama la atención con subidas por encima de los 2 dígitos en el último mes y alcanzado y pelando técnicamente con los máximos de 52 semanas como así aparece recogido en la gráfica de abajo adjunta donde hemos marcado las situación óptima de este índice europeo frente al resto de zonas geográficas a nivel mundial.

La gráfica de arriba adjunta nos muestra el ranking de países a nivel mundial ordenados de mayor a menor por flujos de dinero o fortalezas del mercado. Toda esta fuerza esta medida usando como referencia el índice de renta variable DJ Global que es el más usado por enbolsa para medir la calidad de la renta variable a nivel general.

En este ranking se observa como el índice italiano, identificado como FTSE MIB 30, se encuentra en un momento óptimo ya que su fortaleza es positiva al igual que su tendencia y así a esto le unimos que él timming es 1 o momento de pleno impulso diario estaríamos en una situación óptima.

Además de estos factores también podemos decir que el momento del gráfico semanal también es ascendente con esa flecha verde al alza que nos indica que este índice europeo está en pleno impulso semanal que unido al pleno impulso diario nos hacen pensar en una situación óptima para la apertura de operaciones alcistas según la técnica rápida y efectiva del VCN.

Por otro lado las tablas de ranking industriales y sectoriales europeas nos muestran también una clara mejoría en este momento con respecto a unas semanas anteriores donde era muy difícil encontrar algunos sectores de buena calidad alcista.

En estos momentos tenemos sectores derivados de la industria de los materiales básicos y del petróleo y el gas que destacan notablemente como son los casos de compañías papeleras y forestaras en las que ya acumulamos dos operación con finales muy satisfactorios y por otro lado las compañías europeas que estén incluidas en los sectores derivados del petróleo como son los casos de productores de petróleo y equipamientos petrolíferos.

En este artículo también os vamos a mostrar el análisis y estudio que nuestros compañeros de Alphavalue han estado realizando sobre Italia y que servirá para hacerse una idea de la situación actual de esta zona geográfica europea.

 

En la agitada situación actual, se confirma que Italia es el país grande con la mejor evolución en lo que llevamos de ejercicio en la cobertura de AlphaValue. Actualizamos los comentarios hechos inicialmente el 9 de abril.

No es la primera vez que los agoreros se equivocan con las acciones italianas. Incluso antes de las elecciones generales que pusieron a la política italiana en un punto muerto, las acciones italianas seguidas por AlphaValue (26 compañías, incluyendo FIAT CHRYSLER (reducir, objetivo 17,8 € ) y CNH INDUSTRIAL (reducir, objetivo 10,4 € )) alcanzan el +9,73% YTD vs STOXX 600 europeo. El contraste lo proporciona Suiza como farolillo rojo en lo que llevamos de año (-5,28% YTD).

También es justo decir que las acciones italianas bajo cobertura de AlphaValue realizan aproximadamente un 32% de sus ventas en Italia y un 44% en Europa (incluido Italia), así que hay un claro sabor local en la compra de renta variable italiana. La exposición al dólar inferior al 29% está claramente por debajo de la media europea (v. gr. 45% para las acciones suizas). Si excluimos SAIPEM (reducir, objetivo 3,30 € ) y ENI (añadir, objetivo 16,2 € ) del universo italiano, la exposición al dólar cae a menos del 20%. Últimamente, esto ha sido positivo.

 

Los aspectos macro no se quedan a un lado.  La notable indiferencia de los inversores de renta variable a la incertidumbre política es la gran sorpresa del último mes. Parece que Italia está con piloto automático activado sin implicaciones negativas. Aunque en países como Bélgica funciona, resulta difícil que esto pueda ocurrir para un país tan grande como Italia.  Los inversores presumiblemente descontarían un Gobierno prudente con un buen bagaje económico, como ha sucedido tantas veces en Italia.

La menor pendiente de la curva de tipos italiana sugiere confianza en el sustento del BCE.

Para más abundamiento, las dificultades de la banca mediana italiana no listada (altos niveles de créditos de dudoso cobro), no han dañado la imagen de cara a que los inversores confíen en la bolsa transalpina. Con un crecimiento limitado del +1,5% yoy del PIB previsto para 2018, puede ser suficiente como para mantener la situación bajo control.

Si nos fijamos en la valoración, estimamos para nuestra cobertura italiana (26 acciones con 422 bn€ de capitalización de mercado) un crecimiento del BPA en 2018 similar a la media europea, aunque superior para 2019.  El PER inferior es en gran medida un reflejo del peso del sector financiero y Fiat Chrysler. La primavera italiana tiene sus sorpresas. Continuaremos con ese riesgo.

Pensando en acciones prudentes, viene a la mente ENEL (añadir, objetivo 6,17 € ) y TELECOM ITALIA (comprar, objetivo 1,03 € ), ahora que están perdiendo fuerza BOLLORÉ (vender, objetivo 3,49 € ) / VIVENDI (añadir, objetivo 24,3 € ). La próxima Junta General de Accionistas del 4 de mayo puede ser un punto de inflexión. En el lado opuesto, y aunque con riesgo, pero con un alto potencial, está PRYSMIAN (comprar, objetivo 32,3 € ), llena de promesas sobre su adquisición de General Cable que el mercado no atiende

INFORME

El mejor sector para invertir a nivel mundial Semana 19/2018

Saludos a todos los seguidores de Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un estudio sobre las industrias y sectores de Estados Unidos y Europa tratando de localizar las opciones de inversión con mayores probabilidades de acierto.

Primero nos centraremos en la localización del área geográfica en la que centrar nuestro análisis.

Para poder recibir estas señales en su cuenta de correo electrónico pulse y registrese aquí.

Para ello emplearemos la información mostrada en el informe semanal que prepara Enbolsa.net y realizaremos un ranking de los principales sectores a nivel mundial en función de su situación técnica.

Estos son el top 5 de los sectores que mejor se estan comportando, podemos destacar como todos salvo el noveno pertenecen a Estados Unidos y Europa.

Esta información hace relevante que a la hora de seleccionar sobre que tipo de activo invertir nos centremos en el mercado Estadounidense.

Fácilmente se observa que Europa no se encuentra en una situación muy deseable comparado con Estados Unidos, ya que solo tres industrias estan mostrando fortaleza y por lo tanto que casi todas las industrias tienen debilidad, no obstante la tendencia es alcista, con lo que se puede esperar que el precio tienda a incrementarse. Todo lo contrario ocurre con Estados Unidos, en la que todas las industrias muestran tendencia alcista y la mayoría de las industrias muestran fortaleza y por ello el Top 5 de industrias son de norteamérica.

Por ello nuestra atención se centrará en el mercado norteamericano.

Si nos fijamos en la cotización del SP500 en la imagen siguiente:

Se aprecia como poco a poco el aspecto técnico del SP500 ha ido mejorando, no solo eso, sino que esta mostrando una situación muy alcista y todo ello proveniente de la entrada de capital desde los mercados alternativos. Lo cual produce el actual movimiento alcista del índice y el movimiento alcista de las renta variable a nivel mundial.

A continuación centraremos nuestros análisis en la industria con mayor potencial alcista y en este caso encabezando la posición se encuentra la industria tecnológica, por ello, nos centraremos en esta industria.

En la siguiente gráfica vamos a realizar el análisis de la situación de la industria tecnológica estaodunidense.

Se observa como se encuentra en tendencia alcista y con fortaleza, mostrando un mejor comportamiento que el promedio del mercado, no obstante también podemos destacar que aun le queda un poco de tramo ascendente, al menos en teoría.

No obstante podemos apreciar que durante el tramo impulsivo se muestran ciertas desaceleraciones de la tendencia las cuales forman divergencias entre el precio y los indicadores, no obstante no se han confirmado por el precio por lo que no hay nada que deba preocupar a los inversores.

Esto es una buena señal para tomar posiciones en esta industria, sin embargo, en caso de que no podamos operar un ETF sobre esta industria podemos realizar una búsqueda en cada uno de los sectores que componen esta industria para tratar de localizar la más alcista.

La cual se preve que se vaya a extender en el tiempo, no obstante, no debemos olvidar un aspecto clave, el precio siempre se mueve mediante impulsos y correcciones y en este caso vemos como se encuentra en pleno impulso, por lo que en estos momentos que estamos entrando en un periodo correctivo según la estacionalidad podriamos presenciar movimientos bajistas en la industria.

Esta industria se encuentra formada por el sector computer hardware, computer services, electronic office, internet, semiconductors y software.

 

Espero que este análisis les sea de utilidad. ¡¡¡Buen trading!!!

Si quieres pedir información sobre nuestro sistema de largo pazo o sobre nuestras estrategias de inversión en general que os proponemos cada día, póngase en contacto con nosotros y sin ningún compromiso al correo de analisis@enbolsa.net y estaremos encantados de resolver sus dudas.

 

indicador de amplitud de mercado

Flujos de capital de intermercados Semana 18-2018

Situación del Intermercado. Semana 18-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Bajista

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

¿Qué es la Zona Premium?

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Flujos de capital de intermercado Semana 17-2018

Situación del Intermercado. Semana 17-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Neutral

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

coco

Qué nivel quieres para tradear

Cuando un trader se dispone a realizar una operación en el mercado, este puede contar con varios niveles de información de datos en lo que respecta a los precios de cotización y a los intercambios de contratos que se realizan. El Nivel I, Nivel II o DOM serán los niveles de información con los que podrá contar para realizar su trading.

La mayoría de brókers suelen servir una información básica gratuita. Esta información se le conoce habitualmente como el Nivel I. Pero para los traders más experimentados y profesionalizados saben perfectamente que ese nivel de información es a todas luces insuficiente.

Si lo que se pretende es mantener una consistencia en la rentabilidad, en los beneficios y a lo largo del tiempo, si no se realiza un “salto de nivel” en la operativa, pasandose el operador al llamado Nivel II que haga que las probabilidades de operaciones exitosas aumenten, será  practicamente una quimera mantenerse a lo largo del tiempo con beneficios sostenibles tal como se desarrolla el trading moderno del siglo XXI.

Pero veamos qué información nos da cada nivel, en qué se diferencian cada uno de ellos  y qué nos pueden aportar para nuestra operativa de trading.

EL NIVEL I

En este nivel, el cual anteriormente indiqué que nos sirven de manera gratuita los brókers vamos a poder ver lo siguiente:

  • El Precio de oferta o precio BID: este va a ser el precio más alto al que nosotros podemos  comprar un activo.
  • El volumen de la oferta: serán la cantidad de acciones, lotes de divisas o contratos de activos vendidos.
  • El precio de compra o precio ASK: es el precio más bajo al que nosotros estamos dispuestos a vender un activo.
  • El volumen de la compra: que será la cantidad de acciones, lotes de forex o contratos de activos comprados.
  • El precio más alto de la sesión
  • El precio más bajo de la sesión

Este es un ejemplo de Nivel I de diferentes activos

Los datos de mercado de Nivel I proporcionan toda la información necesaria para hacer trading con la mayoría de los sistemas de negociación basados ​​en gráficos y en indicadores tradicionales que realizan sus cálculos con formulas matemáticas tomando lecturas ya pasadas del precio.

Los scalpers  que operan en función de los cambios en la oferta y demanda de otros traders, utilizan datos de Nivel II ya que, estos brindan múltiples niveles de ofertas y demanda.

EL NIVEL II-DOM

El Nivel II proporciona más información que los datos que vemos en el Nivel I. No solo muestra la mejor oferta y la mejor demanda, sino que también muestra ofertas y demandas en otros niveles de precio.

La captura de pantalla siguiente, es el DOM  (Depth Of Market) de la plataforma ATAS que utilizo para mi operativa, te puedes bajar una demo gratuita aquí.

Con el DOM,  se pueden ver las posiciones completas del mercado. Por defecto el bróker nos da hasta 10 niveles de precio para por ejemplo el mini-ES, eso sí, esta vez ya hay que pagar al bróker para recibir esta información.

Qué información podemos ver en un Nivel II. En este nivel podemos trabajar con la siguiente información:

  • Ordenes limitadas de venta o SELL LIMIT: Estas nos van a aparecer en el lado derecho del DOM (es el histograma rojo) en el aparecen los número de contratos ofrecidos para los compradores.
  • Órdenes de compra ejecutadas a mercado o BUY MARKET: Aquí irán apareciéndonos los contratos que se van ejecutando con ordenes agresivas de compras.
  • Órdenes de venta ejecutadas a mercado o SELL MARKET: Serán las órdenes de ventas agresivas que se realizan en el mercado.

Cuando utilizo el término agresivo, me estoy refiriendo a las órdenes que los traders ejecutan en su plataforma queriendo entrar al mercado de forma inmediata, sin esperar a que el precio llegue a un cierto nivel. Comprar o vender directamente al mercado.

  • Órdenes limitadas de compra o BUY LIMIT: las vemos representadas en este DOM por un histograma de color ver y donde nos pone el número de contratos que se quieren adquirir sobre el activo subyacente, en este caso es el futuro del sp500 min-ES, por cada nivel de precio.
  • Finalmente en la columna de la izquierda del DOM nos aparece la cotización del precio de mini-ES

En la captura de pantalla, vemos como al precio de 2.740,25 se están demandado para compra 30 contratos y para venta se están ofreciendo 54 contratos al precio de 2.740,50 por tanto el mejor precio al que podemos ejecutar nuestra orden a mercado de venta va a ser 2.740,25 y el mejor precio al que podamos ejecutar nuestra orden a mercado de compra va a ser a 2.740,50.

El trader gracias a este Nivel II va a poder ver siempre como va a estar la oferta en los diez niveles superiores e inferiores de la cotización actual del precio del activo.

Para contar con esta información,  como he indicado anteriormente, el operador ha de pagar al bróker un dinero por recibir estos datos, es lo que se conoce como pago del DATA FEED, en próximos post comentaré los costes operativos para trabajar con Level II, pero he de indicar que los bróker sirven hasta 10 niveles normalmente de manera estándar, si bien, con un sobre coste podremos contar con mayores niveles si así lo demandamos. Esto suele ser muy útil cuando se trabaja con un Heat-Map para seguir el rastro de la liquidez del mercado.

En este ejemplo vemos un Heat-Map con los 10 niveles habituales.

Los datos de mercado de nivel II brindan la información adicional necesaria para operar en función de los cambios que se producen en las ofertas y ofertas.

A muchos traders les gusta ver cuántos contratos de un activo subyacente se están ofertando y demandando ya que les puede indicar cuál de los dos lados esta mas fuerte en el mercado y así poder predecir en un corto plazo de tiempo la dirección que puede tomar el activo estudiado. Esta táctica se combina con ver las transacciones más recientes de compra y venta. Por ejemplo, si la mayor parte de las transacciones se producen por el lado de la oferta o lado BID y el interés de compra limitada por número de contratos es más elevado que el de ventas limitadas eso podría indicar que el precio podría bajar de forma inmediata.

El Nivel II también es conocido como el libro de órdenes porque muestra las órdenes que se han realizado y las que quedan por cumplirse en el mercado. Una orden se cruza con otra contraria cuando los operadores están dispuestos a realizar la transacción en un mismo nivel de precio. También se le conoce al Nivel II, como la profundidad de mercado porque nos muestra el número de contratos disponibles  en cada uno de los niveles del precio de oferta y demanda.

Espero que este artículo te haya aportado una información clara sobre los tipos de niveles que hay en el mercado, si es así, te agradecería que lo compartieras por las redes sociales para que todos los traders sepan, que cuanta mayor información se tenga del mercado mayor probabilidad de éxito tendrán en su operativa y por consiguiente, mayor rentabilidad en su cuenta.

Joaquín Cabello

miedo y la teoria de la opinion contraria

Entrenamiento para vencer nuestros miedos operativos

“El miedo solo está en la mente.” Anónimo

No hay mejor paralelismo de cómo afecta el miedo a nuestra toma de decisiones diaria que con un comando de operaciones especiales de la armada. Según la historia, los mayores errores cometidos en los campos de batallas casi siempre están relacionados con el miedo o el pánico y si nos paramos a analizar nuestras mayores catástrofes operativas, nos daríamos cuenta de que nos afectan y en muy parecida proporción. Por eso la capacidad de controlar estos impulsos tienen muchísima importancia en nuestra operativa diaria.

En las fuerzas especiales de la armada, se someten a los reclutas a un entrenamiento especial para cambiar la forma en la que su cerebro reacciona al miedo. Los sumergen desde el primer día en el caos más absoluto, pruebas de resistencias llevadas al extremo sumadas a continuas presiones psicológicas. Por término medio, solo supera el corte una cuarta parte de los presentados

de 140 candidatos que inicia cada curso solo 36 pasan el corte final. Los reclutas que triunfan parecen que están mejor capacitados para adaptar su celebró a las exigencias del trabaja, no son necesariamente los de mejor condición física los que pasan las pruebas al igual que en el trading no los más inteligentes los que sobreviven.

Para comprender que necesita un trader profesional o un futuro boina verde, hay que recurrir a la neurociencia.

Cuando nos enfrentamos al miedo es la amígdala la que filtra la información que nos envían los sentidos y de forma instintiva manda una respuesta. La amígdala es la parte más primitiva de nuestro cerebro y la que se encarga de nuestra supervivencia. Es la zona del cerebro con más conexiones sensoriales, recibe muy rápido los pensamientos que nos hacen sentir el miedo, pero no envía la respuesta igual de rápido, realmente a la mitad de velocidad, por ello, una de las respuestas más recurrentes al sentir miedo es que nos bloqueamos, nos paralizamos, nos inmovilizamos. Otras respuestas serian comenzar a sudar, palpitaciones más aceleradas, dilatación de las pupilas, tensión en los músculos por si hubiera que salir corriendo ante algún peligro físico.

¿Cómo podemos mejorar nuestras respuestas a lo que nos hace sentir miedo?

Los reclutas de las fuerzas especiales realizan varios ejercicios, entre ellos destaca uno donde les ponen una capucha en la cabeza y el instructor prepara un escenario aleatorio. Cuando se quitan la capucha, unas veces tendrán que responder rápida y letalmente y otras veces más relajadamente porque puede que la persona que se te acerca no sea una amenaza y simplemente le esté haciendo una pregunta sin maldad, en plan ¿dónde está el supermercado más próximo.? Pero la idea es que entrenen y simulen continuamente situaciones que ocurren en un segundo y donde puede que esté en juego sus vidas o la de sus compañeros. Con el entrenamiento intentan que aprendas que el pánico debe aparecer cada vez menos en sus actuaciones y mediante la continua exposición a las circunstancias más aterradoras los reclutas aprenden a reprimir el miedo que les podría hacer reaccionar de forma equivocada. Además, los estudios científicos nos demuestran que con el entrenamiento mejoran la velocidad de reacción de la señal entre la amígdala y la actuación.

Con el trading por suerte, no nos jugamos la vida en cada movimiento, pero de vez en cuando, hay escenarios que nos hacen sentir igual de aterrados, recrea en tu cabeza la siguiente situación: “imagínate entrando en una operación con el triple del lotaje que deberías y que lo primero que hace el precio es ir a buscar su stop, que por cierto no te ha dado tiempo ni a ponerlo y para colmo, ahora mismo no te funciona internet y tu plataforma se ha quedado  pillada…” ¿¿No comienzas a temblar, a rezar y a maldecir??

Pero el problema fundamental aquí no sería la velocidad del mercado ni la perdida de internet sino el triple del lotaje utilizado… el caso es que en una simple operación podemos reventar gran parte de nuestra cuenta de trading.

El ejercicio que os propongo es averiguar cuál es el acontecimiento, motivo o error que repetimos que más nos distorsiona y poner remedio cuanto antes, puesto que el miedo se alimenta y crece cuanto más lo pensamos y aplazamos. Pero cuando no le damos margen a nuestra mente para divagar porque lo tenemos todo sistematizado, no pensamos, sino que actuamos, el miedo no crece, sino que lo gestionamos. Aprendamos a ser activos no nos quedemos atrapados en el lodo, salgamos cuanto antes. Pregúntate ¿qué es lo peor que podría pasar? y si eso que tanto temes sucediera ¿Cómo podríamos solucionarlo? Visualizar los peores escenarios y gestionar sus riesgos e incluso entrenar las diversas situaciones antes de que sucedan, nos convertirán en auténticas boinas verdes de nuestro trading diario.

¡Buen trading amigos!

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Flujos de capital de intermercados. Semana 16-2018

Situación del Intermercado. Semana 16-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Neutral

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

¿Qué es la Zona Premium?

 

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Próximos eventos: Barcelona, Zaragoza y Valencia

Enblsa.net tiene el placer de invitaros a los próximos eventos de trading, “Herramientas avanzadas de trading para alcanzar el éxito en su operativa de corto y medio plazo” patrocinados por FxPro.

Esta charla está destinada a inversores de corto y medio plazo, que operen acciones, índices, materias primas y divisas.

Conoceremos los “Screeners”, unas herramientas de búsqueda que no ayudarán a localizar las mejores oportunidades del mercado, permitiéndonos estudiar un mayor número de posibilidades. Gracias a estos radares, conseguiremos aumentar de forma considerable el rendimiento de nuestra operativa, así como la eficiencia en nuestra selección.

Se detallarán también los diferentes factores que un inversor en la operativa intradía debe tener en cuenta, los métodos para operar de la forma más adecuada al mercado en cada momento, y las claves para saber gestionar su propia cartera.

El objetivo principal del evento formativo es mejorar las técnicas de trading y operativa bursátil, así como participar, compartir e intercambiar ideas.

RESERVE SU PLAZA AQUÍ

Lugares y Horarios

  • BARCELONA

Martes 24 de abril de 18:00h a 20:00h

Hotel H10 Casanova, Barcelona

  • ZARAGOZA

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Bolsa de Valencia, Valencia

Ponente

José Luis García

Trader profesional y CEO de Enbolsa.net

Responsable de operaciones de centro de formación online de trading. Amplia experiencia como gestor de renta variable en SICAVs y Gestor de Carteras delegadas. Actualmente actuó como colaborador de distintos medios de comunicación como prensa online, prensa escrita, radio y televisión.

Formador técnico de bolsa y trading en varios centros de primer nivel académico y colaborador de la Universidad de Sevilla, instituto bursátil BME y centro de estudios posgrado de cajasol. Experiencia de mas de 20 años en mesas de trading corporativas y autónomas.

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La mejor técnica para atacar a Europa y a EEUU

En el mundo del trading al igual que todos los factores de la vida, el éxito o el fracaso no depende solamente de un factor concreto por muy bien estudiado , trabajado , analizado  y valorado que este. Las decisiones que tomemos en cada momento deben estar acompañadas de factores propios y factores ajenos que afectan directa o indirectamente a la decisión tomada.

Cuando decidimos entrar en el mercado de renta variable y tomar una posición compradora en un activo cotizado, debemos valorar la situación del activo en concreto en el que vamos a operar y en base a esa situación propia y concreta elegiremos una técnica o estrategia de entrada que nos haga llegar al éxito.

Pero, ¿una misma técnica es igual de buena u óptima en cualquier fase de la curva de precios de un mismo activo? O funcionara mejor en un momento de ese activo y peor en otro momento?

Si la técnica la operamos en el mejor momento de ese activo, ¿será igual de efectiva en un entorno de mercado que en otro? Hay que tener en cuenta el momento de operativo de su zona geográfica , de su sector , de su índice de referencia?

Si han contestado si a estas preguntas sabrán entonces que la probabilidad de éxito de una misma técnica de trading en una misma operación es variable atendiendo a factores propios y factores externos.

Nosotros en enbolsa tenemos hasta 5 modelos de entrada en los mercados que actúan de forma distinta dependiente del momento o timming del activo en el que queremos invertir y que funcionan de manera distinta dependiendo del momento o timming de su entorno de mercado.

La primera gráfica nos muestra los datos que ofrecemos a nuestros usuarios Premium, sobre las probabilidades de éxito que tiene cada una de nuestras 5 técnicas de entrada para el mercado americano en el momento de mercado actual.  Nuestra base de datos valora la situación bajista correctiva del índice americano NYSE y atendiendo a esa situación de su tendencia y la fase correctiva alcista que presenta nos dice de forma automática y en tiempo real con actualizaciones diarias las probabilidades de éxito de cada técnica.

Situación en el  MERCADO AMERICANO en cuanto a PROBABILIDADES DE ÉXITO en timming  -3 actual

Si queremos operar largos en el mercado americano debemos saber que en un entorno de timming -3 o fase correctiva alcista dentro de un entorno bajista para el índice de referencia NYSE:

La mejor técnicas para acercarse a las acciones americanas serían la técnica VCN con un 86,91% de probabilidad de éxito para una operativa de ratio 1:2 , es decir, un stop al doble de distancia del objetivo. Esta técnica alcanza su máximo esplendor en este momento o situación del mercado americano ya que su tasa máxima de rentabilidad es del 86,91% y por lo tanto igual que la tasa actual.

La segunda técnica que podríamos emplear

Sería la técnica del ratio del VIX o estrategia de CONTANGO del VIX que en estos momentos no estaría activada pero que si se activase en están circunstancias de mercado timming -3 nos permitiría tomar posiciones compradoras con una probabilidad de éxito del 83,33% con un ratio operativo 1:1 , o lo que es igual, con un objetivo igual al stop loss.

En esta segunda técnica el máximo que podemos conseguir de tasa de éxito sería un 89,47% de probabilidad de acierto por lo que este no es el momento óptimo,para operar la técnica del ratio del VIX, pero si es un momento bueno aunque no el mejor.

La segunda gráfica nos muestra los datos que ofrecemos a nuestros usuarios Premium, sobre las probabilidades de éxito que tiene cada una de nuestras 5 técnicas de entrada para el mercado Europeo en el momento de mercado actual.  Nuestra base de datos valora la situación bajista correctiva del índice europeo Eurostoxx 600 y atendiendo a esa situación de su tendencia y la fase correctiva alcista que presenta nos dice de forma automática y en tiempo real con actualizaciones diarias las probabilidades de éxito de cada técnica.

 

Situación  en EUROPA en PROBABILIDADES DE ÉXITO por estrategias operativas en el timming -3 actual.

 

Si queremos operar largos en el mercado europeo debemos saber que en un entorno de timming -3 o fase correctiva alcista dentro de un entorno bajista para el índice de referencia Eurostoxx 600

La mejor técnica para acercarse a las acciones europeas sería la técnica Acelerada con un 72,06% de probabilidad de éxito para una operativa de ratio 1:1 , es decir, un stop a la misma distancia del objetivo. Esta técnica alcanza su máximo esplendor en este momento o situación del mercado europeo ya que su tasa máxima de rentabilidad es del 72,06% y por lo tanto es igual que la tasa actual.

¿Qué es la Zona Premium?

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Señal velas japonesas: Triple Golpe Alcista (three line strike)

Buenos días traders,

Seguimos el hilo de artículos sobre velas japonesas. La semana pasada hablamos sobre la vela envolvente alcista/bajista que mostraban una señal fiable de cambio de tendencia, siempre acompañada de otros factores para aportarle mayor peso a la señal. Si deseas consultar el artículo puedes hacerlo en el siguiente enlace:

En este artículo vamos a hablar de una figura que si se presenta puede representar una continuación de la tendencia previa o un cambio de tendencia. Nos centraremos en una tendencia alcista.

Características que tenemos que observar:

  • Tendencia alcista fuerte.
  • Se forman 3 velas alcistas con máximos y mínimos crecientes.
  • La siguiente vela es bajista, abre por encima del máximo de la tercera vela precedente, marcando un nuevo máximo, y cierra por debajo del mínimo de la primera vela, es decir, esta vela agrupa las 3 anteriores.

Para que la tendencia continue alcista, la tendencia tiene que ser fuerte, y la quinta vela de la figura tiene que marcar un nuevo máximo o al menos debe ser alcista y cerrar por encima de la mitad de la vela bajista precedente. Si esto no fuera así, es decir, si no estuviéramos ante una tendencia alcista fuerte, o la siguiente vela (la 5º) fuera bajista, podríamos ver un cambio de tendencia, estaríamos ante una vela envolvente con implicaciones bajistas.

Esta explicación la podeis ver de manera gráfica en la siguiente imagen:

Este tipo de figura parece que es muy común cuando operamos. Imaginemos el siguiente ejemplo: estamos operando el DAX alemán, hemos comprado 1 contrato, el precio ha subido y estamos ganando.

Subimos el stop loss a precio de entrada para proteger la operación, el mercado corrige, nos salta el stop loss y sigue subiendo como confirmación de la tendencia alcista. ¿No nos ha pasado nunca? a muchos nos ha pasado varias veces. Por ello, si estamos dentro de mercado es importante donde fijamos el stop loss, porque este movimiento es muy corriente. Si todavía no hemos entrado, podemos esperar a que el mercado corrija y me marque la continuación de la tendencia alcista en la siguiente vela a la vela envolvente.

Hasta la semana que viene¡¡¡

idea de trading pares

Flujos de capital de intermercados Semana 15-2018

Situación del Intermercado. Semana 15-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Neutral

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

opciones image

Europa y su excepción italiana.

En nuestra zona Premium tenemos a su disposición una gran variedad de información relevante para la comprensión, análisis y estudio de los mercados financieros, entre toda esa información podemos destacar en el día de hoy la parte que corresponde a los RANKING DE PAISES o información relevante para realizar una gestión activa de las distintas zonas geográficas que componen el mundo de la renta variable global.

Si nos fijamos en la situación de Europa podemos comprobar cómo la información que ofrecemos sobre esta zona geográfica es relativamente negativa para todos aquellos inversores con expectativas alcistas, ya que según podemos ver en la imagen adjunta en el cuadro de justo debajo, Europa es una zona BAJISTA con un timming -3 , o lo que es lo mismo en fase final correctiva alcista de esa tendencia bajista y con una fuerza relativa estática negativa en relación con el índice mundial de renta variable DJ GLOBAL.

Como pueden comprender no es una situación que favorezca los largos de forma clara y contundente, pero si que podríamos intentar algunas compras selectivas utilizando algunas de las técnicas que presenten una mayor tasa de probabilidad de éxito como es el caso de las técnicas ACELERADA Y MACD ENB RATIO 1:1 como se observa en la tabla de probabilidades de éxito adjunta.

¿Pero eso quiere decir que toda Europa se encuentra en una situación negativa para la inversión?

Pues la respuesta es no, ya que en nuestra tabla de ranking mundial de índices bursátiles podemos observar cómo el índice italiano está colocado en la parte alta de la tabla liderando la zona euro como el mejor índice bursátil para operar largos en Europa.

Les hemos marcado en la tabla color verde las características de MIBTEL 30 o índice de Milán y podemos ver cómo a diferencia de los datos comentados anteriormente para el global del índice del viejo continente , en este caso ITALIA si presenta una fuerza estática positiva y una tendencia alcista en plena fase impulsa y por lo tanto en timming 1 de mercado diario.

Veamos ahora la opinión sobre este índice europeo de los compañeros de ALPHAVALUE .

No es la primera vez que los inversores agoreros se equivocan con la renta variable italiana. Incluso antes de las elecciones generales, que llevaron a la política italiana a un punto muerto, la cobertura italiana seguida por Alphavalue (26 compañías, incluyendo FIAT CHRYSLER (reducir, objetivo 17,6 € ) Y CNH INDUSTRIAL (reducir, objetivo 9,78 € )) superaba el YTD del STOXX 600 europeo. Este dato es el mejor de entre los grandes países seguidos por Alphavalue con una ganancia de +5,1% YTD (un +4,8% YTD sin incluir FCA y CNH). El contraste lo proporciona Suiza como farolillo rojo en lo que llevamos de año.

También es justo decir que las acciones italianas bajo cobertura de AlphaValue realizan aproximadamente un 32% de sus ventas en Italia y un 44% en Europa (incluido Italia), así que hay un claro sabor local en la compra de renta variable italiana. La exposición al dólar inferior al 29% está claramente por debajo de la media europea (v. gr. 45% para las acciones suizas).

Los aspectos macro no se quedan a un lado. La notable indiferencia de los inversores de renta variable a la incertidumbre política es la gran sorpresa del último mes. Parece que Italia está con piloto automático activado sin implicaciones negativas. Aunque en países como Bélgica funciona, resulta difícil que esto pueda ocurrir para un país tan grande como Italia. Los inversores presumiblemente descontarían un gobierno prudente con un buen bagaje económico como ha sucedido tantas veces en Italia.

La menor pendiente de la curva de tipos italiana sugiere confianza en el sustento del BCE

Para más abundamiento, las dificultades de la banca mediana italiana no listada (altos niveles de créditos de dudoso cobro), no han dañado la imagen de cara a que los inversores confíen en la bolsa transalpina. Con un crecimiento limitado del +1,5% yoy del PIB previsto para 2018 puede ser suficiente como para mantener la situación bajo control.

Si nos fijamos en la valoración, estimamos para nuestra cobertura italiana (26 acciones con 422 bn€ de capitalización de mercado) un crecimiento de BPAS en 2018 similar a la media europea, aunque superior para 2019. El PER inferior es en gran medida un reflejo del peso del sector financiero y Fiat Chrysler. La primavera italiana tiene sus sorpresas.

¿Qué es la Zona Premium?

600x400 euro dolar yen libra billetes 770 reuters

Flujos de capital de intermercados Semana 14-2018

Situación del Intermercado. Semana 14-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Bajista

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.