Siempre que el mercado se encuentre en una situación extrema de miedo o complacencia, el inversor debe de desconfiar del movimiento actual del mercado, ya que es probable que se produzca un movimiento en la dirección opuesta, por ello esta tan importante que el inversor invierta considerando siempre la tendencia principal del activo.

Esta teoría nos dice que cuando el mercado muestras claros síntomas de confianza, relajación y autocomplacencia es cuando nos encontramos cerca de una situación de posible techo de mercado mientras que cuando nos encontramos en un entorno de mercado bajista que trae consigo situación de miedo o incluso pánico global entre los inventores de renta variable, estaremos muy cerca de la formación de un suelo con su consecuente rebote alcista.

Para medir el sentimiento de los inversores en los mercados de renta variable tenemos un indicador muy interesante que nos refleja de forma numérica el miedo o la confianza existente en cada momento y su interés reside en su forma de cálculo. Para su construcción se tienen en cuenta hasta 7 indicadores diferentes basados fundamentalmente en datos de amplitud derivados de las líneas Avance-Descenso de los índices americanos como son McClellan volumen o los new high-new low anuales o la distancia a zona de control.

También se utilizan para su cálculo datos basados en sentimiento de miedo de los inversores, en este caso utilizaremos los diferenciales entres inversiones de bajo riesgo en bonos y alto riesgo en Renta variable o los diferenciales que existen entre las inversiones en renta fijo de bajo riegos como los bonos soberanos y las inversiones de alto riego en los High yield.

Por ultimo también usaremos para el cálculo final del SENTIMIENTO CNN indicadores de volatilidad como el VIX y los ratios put call empleados como cobertura de carteras en los momentos de miedo.

Con todos estos datos ya tenemos la configuración del indicador y podemos sacar un dato numérico que se mueve entre 0-100 siendo miedo niveles por debajo de 25 y confianza datos por encima de 75. Pero lo realmente interesante aparece cuando los datos están en niveles debajo de 15 para miedo y encima de 80-85 para la confianza.

De esta forma visualizando en dato numérico podremos valorar el sentimiento de los inversores en cada momento y si yo les digo que este viernes hemos alcanzado un dato de 9 puntos en el índice de sentimiento CNN ustedes podrán sacar una conclusión sobre qué es lo que podría pasar en la próxima semana.

El dato que marcó este indicador el pasado viernes es de auténtico miedo y eso hace que aparezca ante nosotros una interesante oportunidad de trading de corto plazo para la próxima semana en los mercados de renta variable.

Esta ultima imagen que les muestro es el momento actual y recoge las ultimas señales de miedo extremo que se han vivido desde finales del año 2015 hasta ahora mismo. Vemos como en hasta 4 veces anteriormente el dato de miedo se colocó en zona extrema y desde esa zona rebotó al alza con fuerza. En esta ocasión ocurrirá lo mismo? Se supone que si pero eso nunca se sabe.

Otro gráfico muy relevante sobre la situación  de miedo que sufre en mercado americano en estos momentos es la que nos muestra el índice del ratio put call total de las aciones cotizadas en el sp500.

Este gráfico negro de arriba representa el ratio put call aplicado a las opciones sobre el grupo de acciones cotizadas en el SP500 y también las posiciones de opciones tomadas sobre los índices bursátiles americanos más relevantes. Por eso recibe el nombre de ratio put call total y no equity. El total mide las opciones call y put abiertas sobre las acciones y los índices y el ratio put call EQUITY solo mide las opciones sobre acciones.

Como se dijo en artículos anteriores, el numero de contratos negociados en opciones call cuando la mayoría de los inversores esperan a que suba el S&P 500 ya que estos piensan que seguirá subiendo y quieren estar dentro de las posibles ganancias alcistas que vallan a registrarse. Por lo tanto el valor del ratio será menor que 1 ya que las opciones call se comparan en mayor volumen que las opciones put.

Por el contrario, el ratio tomara valores por encima de 1 en el caso de que la mayoría de los inversores pensara que el S&P 500 debe bajar por lo que el volumen de opciones put será mayor que el de opciones call.

Como hemos mencionado en otras ocasiones el ratio de sentimiento put call se utiliza tanto como indicador de la teoría contraria y por lo tanto se utiliza para detectar suelos y techos de mercado pero para utilizarlo de este modo solo lo lograremos utilizar cuando alcance valores extremos.

Cuando el ratio put call se mueve en valores muy por debajo de 1 quiere decir que la probabilidad de que la bolsa baje es muy alta por lo que se produce un sentimiento alcista de los inversores. Lo normal es usar como norma los valores que se encuentren por debajo de 0.7 pero en realidad lo que tenemos que buscar son valores extremos.

Por el contrario, si se produce un sentimiento pesimista de los inversores se produce cuando el ratio put call se encuentra con valores por encima de 1 lo que da una probabilidad de que la bolsa suba muy alta. Para esto se toma como valor 1,1 pero cuanto mas se acerque a valores extremos probabilidades habrá.

Ahora mismo tenemos lecturas muy por encima de 1 y alcanzando casi los niveles máximos en la zona del 1,30 que se alcanzaron en el 2015 y 2016. Esto nos da una idea muy precisa del nivel de miedo que tienen los inventores americanos en estos momentos de incertidumbre.

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

Situación del Intermercado. Semana 13-2018
Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Neutral
Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)
“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral
Tablas de Intermercado
1. Tabla Resumen

2. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

3. Tabla Sectores

4. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs
5. RRG Intermercado y Países

6. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Buena semana y buen trading!!
@felixbaruque

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

Situación del Intermercado. Semana 12-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Neutral

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

1. Tabla Resumen

2. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

3. Tabla Sectores

4. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

5. RRG Intermercado y Países

6. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

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Enbolsa  os invita este miércoles 14 de Marzo del 2018, al FORO DE OPORTUNIDADES PARA INVERSORES ACTIVOS.

APRENDE OPERATIVA Y COMPARTE ESTRATEGIAS
Un evento dirigido a interesados en oportunidades  de inversión en los distintos mercados financieros.

Lugar y hora.

• Comienza a las 09:30h
• Hotel NH Calderón, Rambla de Catalunya, 26,
• Barcelona.

Programa del evento

09:30-10:00 h
Recepción de Asistentes
10:00-10:15 h
Apertura
10:15-11:30 h
Detectando oportunidades de inversión para 2018.
Qué errores evitar.
David Galán. Trader  y CEO de Bolsa General Asesores
11:30-12:15 h
Cómo hacer un plan de trading para mejorar el rendimiento de nuestra cuenta.
Sergio Ávila, Estratega de Mercados de IG

12:15-12:45 h Café Networking

12:45-13:30 h
La simplicidad como método de trading.
Ángel Cotera. Especialista en Mercados  de  BBVA Trader
13:30-14:30 h
Localice y opere de forma fiable las zonas extremas del precio.
José Luis García. Redactor y Analista de Enbolsa.net y Colaborador de GKFX
16:00-16:45 h
Trading o Inversión. Rentabilicemos el tiempo.
Yuri Rabasa. Trader independiente y co-fundador de ForexDuet.com 16:45-17:30 h
Psicología aplicada al trading. Cómo elegir un activo para invertir.
Juan Enrique Cadiñanos. Director de Admiral Markets España

17:30-18:00 h Café Networking

18:00-18:45 h Estrategias de inversión en el entorno actual.
Victoria Torre, Responsable de Análisis y Producto de Self Bank
Carlos García-Rincón, Societé Generale
18:45-20:00 h Cómo invertir cuando el mercado sube o baja.
Isidro Fornells, Director del Centro de Formación  de Traders y Presidente de ATEFIB
20:00 h Fin de la Jornada

Os esperamos!!

PARA RESERVAR SU PLAZA RELLENE EL SIGUIENTE FORMULARIO

Como cualquier trader activo sabe, una vez abra la posición, el mercado hará todo lo posible para convencerte de que eres un perfecto idiota y está realizando la peor operación de su historia. Bob Yoder

Se suele decir por la gran mayoría, que el apartado emocional en los mercados financieros son lo mas importante pero solo una minoría se pone a trabajar en ello. Un trader tiene que manejar tres aspectos para ser consistentes, la operativa, el capital y el emocional. Tanto si hace operativa real como simulada, sus emociones están presentes en cada momento. Es ponerte delante de la pantalla ya sea para operar o para aprender y las emociones afloran. Como están ahí (frustración, miedo, inseguridad, ansiedad, angustia…) es fundamental identificarlas y saber gestionarlas.

La emoción comienza por un pensamiento que toma fuerza en la mente, eso da paso a la emoción y una vez que se manifiesta, puedes bloquearte o ir a la acción. Un ejemplo para entenderlo mejor: Imagínate operando en intradía y te salta el tercer stop del día, por lo cual decides terminar tu operativa. Además, te sientes abatido porque llevas cuatro días en pérdidas. Aparece el pensamiento: “Si sigo así me voy a cargar la cuenta y no podre ser el trader que quiero llegar a ser” acto seguido surge la emoción del miedo, la inseguridad, el temor… Comprenda que tiene diferentes formas para protegerse de lo inaceptable, como cuando interrumpe la respiración al paso por un estercolero, cuando se tapa los oídos ante un ruido fuerte, o cierra los ojos evitando una luz potente. De la misma forma, protege su emocionalidad frente a lo desagradable, como cuando no quiere reconocer algún aspecto suyo que choca con el autoconcepto que se había construido. La cuestión es “¿ojos que no ven corazón que no siente?” puede ser, pero recuerde lo que decía Newton “ignorar la fuerza de la gravedad de nada le sirve a un tipo que se cae desde un quinto piso”.

Tiene que ver sus emociones y ver si son saludables. Localizar esa actitud personal que tanto le perjudica y comenzar a separarla de ese personaje que le hace ser. Si se ocupa de eliminar esa frustración, esa ira, ese miedo, esa avaricia (estas hormonas son muy aditivas) … no estará interesado en gratificaciones inmediatas que le quiten el dolor, sino se transformara en ese trader que lucha por ganar la guerra y no unas simples batallas, es decir conseguir esa consistencia que tanto anhela

Al principio nos sentiremos incomodos, extraños, necesitara repetir los comportamientos anteriores para sentir la ansiada calma, pero hay que recordarse cada día el trader que queremos llegar a ser y comenzar a crear los circuitos para llegar a serlo. La verdadera transformación surgirá cuando observe las emociones que lleva dentro y los pensamientos que producen. Es decir, cuando se vuelva consiente de sus pensamientos inconscientes, de sus emociones memorizadas de poder observar cómo piensa, como siente…si puede ver como lo hace quiere decir que puede cambiarlo.

“La forma más rápida de mejorar nosotros mismos es estar con personas que ya son de la forma que nosotros queremos ser” – Reid Hoffman.

Desde mi opinión, el mayor valor añadido que aporta enbolsa a la sociedad de inversores es su continuada formación tanto en la sala de trading ENB como en nuestra zona premium. Un gran equipo de profesionales de la operativa tanto de trading como de swing, te mostrara como se enfrenta al mercado día a día a pesar de la variabilidad e incertidumbre que los rige. Cada día agarran el timón con fuerza y guiamos a nuestros pasajeros intentando que todos lleguen a buen puerto.

Importante es la recurrencia cada día, destinarle un horario continuado para que sin darte cuenta hayas acudido 20 horas a la semana (2 horas cada día) de manera práctica que en 6 meses seran 180 horas. En 180 horas habrás visto muchísimas operaciones y eso lo tendrás en tu haber, aunque pienses que siempre es lo mismo que no estás aprendiendo nada, todo se va grabando en tu ADN y el visualizar operativa y ver cómo se resuelven harán que luego tú tengas esa facilidad para hacerlo.

Cuando realice este ejercicio, agárrese a lo único cierto en el trading. Aquí van las únicas 5 verdades a la que puede usted agarrarse en el trading. Selección realizada por Alexander Elder, de la que no puedo estar más de acuerdo:

1. Cualquier cosa puede suceder
2. No necesitamos saber que va a pasar en el fututo para hacer dinero
3. Hay una distribución aleatoria entre victorias y pérdidas para un determinado conjunto de variables que definen el modelo.
4. Un sistema no es nada más que una indicación de una mayor probabilidad de que una cosa ocurra más que otra.
5. Cada momento en el mercado es único

Si cada momento es único entonces no hay nada a nivel experiencia que pueda decidir con certeza que “sabe o conoce” lo que sucederá después. Tras una pérdida no inclinamos la balanza de probabilidades a nuestro favor, el siguiente trade tendrá de nuevo las mismas opciones de salir victorioso o no…Cuando nuestros pensamientos nos dicen que como ya perdí dos operaciones ahora viene la buena, no es objetivo…queremos saber y llevar razón cuando esto no es sano. Si acertamos, creeremos que predijimos correctamente y en el futuro querré repetir este conocimiento que creo cierto, tras dos perdidas pienso que sucederá de nuevo. ¿Entiende a que me refiero? ¿Se ha sentido alguna vez intentando llevar razón?

El mercado no juega contra nosotros es igual que lanzar una moneda, cada vez tienes las mismas probabilidades de que salga cruz o cara (50%) da igual las experiencias anteriores. Así que entienda que su única posibilidad es tener una metodología muy sistematizada de manera que incline algo la balanza de probabilidades hacia usted y pelear consigo mismo para no distorsionarlo, nunca, nunca, nunca… hará una variación que mejore el sistema que ya había creado, ya sabes…”si las cosas andan mal, todavía pueden ponerse peor”.

¡Buen trading amigos!

Situación del Intermercado. Semana 09-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (M Prima > DJ Global > 10y T-Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

1. Tabla Resumen

2. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

3. Tabla Sectores

4. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

5. RRG Intermercado y Países

6. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Uno de los métodos empleados por Enbolsa.net es el de los estudios de sentimiento de mercado el cual se emplea para teniendo en cuenta la psicologia de inversión colectiva, en la que los periodos de euforia frecuentemente coinciden con los finales de los tramos impulsivos y el miedo con el final de las correcciones.

Con ello se puede llegar a encontrar las zonas clave donde el precio pueda girarse al alza o a la baja.

Siempre que el mercado se encuentre en una situación extrema de miedo o complacencia, el inversor debe de desconfiar del movimiento actual del mercado, ya que es probable que se produzca un movimiento en la dirección opuesta, por ello esta tan importante que el inversor invierta considerando siempre la tendencia principal del activo.

Esta teoría nos dice que cuando el mercado muestras claros síntomas de confianza, relajación y autocomplacencia es cuando nos encontramos cerca de una situación de posible techo de mercado mientras que cuando nos encontramos en un entorno de mercado bajista que trae consigo situación de miedo o incluso pánico global entre los inventores de renta variable, estaremos muy cerca de la formación de un suelo con su consecuente rebote alcista.

Para medir el sentimiento de los inversores en los mercados de renta variable tenemos un indicador muy interesante que nos refleja de forma numérica el miedo o la confianza existente en cada momento y su interés reside en su forma de cálculo. Para su construcción se tienen en cuenta hasta 7 indicadores diferentes basados fundamentalmente en datos de amplitud derivados de las líneas Avance-Descenso de los índices americanos como son McClellan volumen o los new high-new low anuales o la distancia a zona de control.

También se utilizan para su cálculo datos basados en sentimiento de miedo de los inversores, en este caso utilizaremos los diferenciales entres inversiones de bajo riesgo en bonos y alto riesgo en Renta variable o los diferenciales que existen entre las inversiones en renta fijo de bajo riegos como los bonos soberanos y las inversiones de alto riego en los High yield.

Por ultimo también usaremos para el cálculo final del SENTIMIENTO CNN indicadores de volatilidad como el VIX y los ratios put call empleados como cobertura de carteras en los momentos de miedo.

Con todos estos datos ya tenemos la configuración del indicador y podemos sacar un dato numérico que se mueve entre 0-100 siendo miedo niveles por debajo de 25 y confianza datos por encima de 75. Pero lo realmente interesante aparece cuando los datos están en niveles debajo de 15 para miedo y encima de 80-85 para la confianza.

De esta forma visualizando en dato numérico podremos valorar el sentimiento de los inversores en cada momento y si yo les digo que este viernes hemos alcanzado un dato de 10 puntos en el índice de sentimiento CNN ustedes podrán sacar una conclusión sobre qué es lo que podría pasar en la próxima semana.

El dato que marcó este indicador el pasado viernes es de auténtico miedo y eso hace que aparezca ante nosotros una interesante oportunidad de trading de corto plazo para la próxima semana en los mercados de renta variable.

Cuando el miedo aparece dentro de un entorno positivo de Mercado debemos tomar ese dato como una oportunidad de compra que deberíamos desaprovechar.

En la gráfica abajo adjunto les voy a mostrar las últimas veces desde el año 2014 que este indicador ha estado por debajo de 20 y por lo tanto nos ha mostrado una interesante oportunidad de trading alcista.

Las señales generadas por este indicador desde el inicio del 2014 hasta finales del año 2016 que es cuando se genera la señal numero 7 que luego veremos como provoco un nuevo rebote al alza hasta las zona de 80 como en los 6 casos precedentes de este ejemplo practico que les estamos mostrando.

En todas estas señales hay un denominador común y es que el dato de miedo cayó por debajo del nivel de 20 y posteriormente termino saliendo de esa zona crítica recuperando las sensaciones de neutralidad en el sentimiento inversor.

La diferencia reside en determinar si la señal de miedo se produjo en un proceso correctivo dentro de una tendencia alcista clara y definida como son los casos 1,2 y 3 o las señales de miedo se generan en entornos correctivos más profundos que podrían ser considerados como cambios tendencia bajistas como en los casos 4,5 y 6.

La diferencia reside básicamente en la profundidad del proceso correctivo y para el análisis de este proceso tan solo debemos medir la relación de la curva de precios con su media de largo plazo.

Esta ultima imagen que les muestro es el momento actual y recoge las ultimas dos señales de miedo extremo que se han vivido desde finales del año 2016, que era la señal numero 7 del ejemplo anterior, hasta hoy.

En el año 2017 también se vivió una situación de miedo por debajo de los niveles de 20 puntos de miedo y la reacción de la opinión contraria fue rápida y efectiva llevando el sentimiento de mercado hasta la zona de 80 en apenas 2 semanas de cotización.

Pues a dia de hoy volvemos a tener una situación de miedo extremo con un índice CNN por debajo de los 10 puntos que hemos podido observar en el pasado dia jueves. Si a esta situación le unimos que el ratio del vix vuelve a estar por debajo de 1, en concreto cerro en 0.99 según stockcharts, en el cierre de la sesión del viernes, podemos decir que estamos cada vez mas cerca del ansiado y deseado rebote alcista que lleve nuestras posiciones compradas por señal ratio del vix a sus objetivos deseados.

Para poder recibir estas señales en su cuenta de correo electrónico pulse y registrese aquí.

Situación del Intermercado. Semana 08-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (M Prima > DJ Global > 10y T-Note).

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

1. Tabla Resumen

2. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

3. Tabla Sectores

4. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

5. RRG Intermercado y Países

6. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

Situación del Intermercado. Semana 07-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Alcista. Recupera la tendencia alcista perdida la semana pasada.

Fase de Intermercado: Alcista. Acabó la semana pasada en fase de techo al perder fuerza relativa respecto a las Materias Primas y esta semana ha vuelto a recuperar la fase alcista.

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Situación de cierta indefinición. Una segunda semana cerrando en tendencia alcista y fase alcista de Intermercado refrendaría el arranque del impulso que se ha producido esta semana.

Tablas de Intermercado

1. Tabla Resumen

2. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

3. Tabla Sectores

4. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

5. RRG Intermercado y Países

6. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Situación del Intermercado. Semana 06-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Neutral desde el 09/02/2018.

El DJ Global ha perforado a cierre semanal su media móvil ponderada de 30 semanas pero esta sigue conservando su pendiente positiva. Por tanto, debemos adoptar una predisposición Neutral hasta que el mercado global decida su dirección. Recordamos que bajo una predisposición Neutral solo pueden ser abiertas posiciones alcistas por las técnicas de Sobreventa Extrema y Ratio del Vix en índices, sectores o acciones que sean más fuertes que el propio mercado.

Fase de Intermercado: Fase de Distribución/Techo desde el 09/02/2018.

Se puede definir la evolución de un activo por su comportamiento relativo respecto a otro u otros. En este caso se trata de comparar el Índice DJ Global respecto a la Fuerza Relativa de Mansfield semanal de 52 periodos del T-Note y del ETF DBC que representa al índice del conjunto de materias primas. Así pues, se definen 4 posibles fases:

1. Fase Bajista Acelerada: El Índice Global es más débil que los Bonos y que las Materias Primas. Los flujos de capital huyen de las bolsas y se refugian en los bonos o en alguna materia prima muy seleccionada. Son las etapas de caídas más abruptas en la renta variable. Corresponde aproximadamente con las Fases VI y I del Ciclo Kitchin que tan magníficamente explica Uxío Fraga.
2. Fase Bajista Decelerada / Suelo: El Índice Global es más fuerte que las Materias Primas pero más débil que los Bonos. Puede darse tras una Fase Bajista Acelerada, como punto final de una tendencia bajista, a modo de Suelo de Mercado. También puede darse tras una Fase Alcista, a modo de corrección profunda en una tendencia alcista mayor, al igual que sucede con las Fases de Distribución. Corresponde aproximadamente con las Fases I y II del Ciclo Kitchin.
3. Fase Alcista: El Índice Global es más fuerte que los Bonos y que las Materias Primas. Son periodos de tendencia alcista sana en los que el Intermercado no ofrece ninguna alternativa de inversión más atractiva que la renta variable. Corresponde aproximadamente con las Fases III y IV del Ciclo Kitchin.
4. Fase de Distribución/Techo: El Índice Global es más fuerte que los Bonos pero más débil que las Materias Primas. Puede darse en las etapas finales de tendencias alcistas en las que la economía se recalienta, hay inflación, las materias primas se encarecen y los tipos suben progresivamente, con lo que se considera un techo definitivo previo a un cambio a tendencia bajista. También puede darse como techo temporal a modo de parada y acumulación en mitad de una tendencia alcista mayor, presentándose como una fuerte corrección y posterior subida. Corresponde aproximadamente con las Fases IV y V del Ciclo Kitchin.

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral desde el 05/02/2018

Tablas de Intermercado

1. Tabla Resumen

2. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

3. Tabla Sectores

4. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

5. RRG Intermercado y Países

6. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

INDICADORES PARA ESTA SEMANA

El índice dólar se apreció frente a los pares principales la semana pasada en un entorno con sólidos indicadores económicos, mientras que el euro, la libra y las materias primas (oro, petróleo) perdían terreno frente a la buena salud de la economía estadounidense. Esta semana empieza con buen pie, pero todo podría cambiar con las cifras de inflación procedentes del Reino Unido, Nueva Zelanda y EEUU.
Indice diario

LUNES
Hoy hablarán autoridades británicas y australianas en un día con una agenda económica poco cargada.En Asia es festivo. La semana empieza con una agenda poco cargada, con discursos de dos miembros del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra, Vlieghe y McCafferty, y de la vicepresidenta del Banco de Reserva de Nueva Zelanda, Luci Ellis. Los factores técnicos podrían tener hoy un peso importante.
MARTES
Se espera un incremento de la volatilidad del mercado en reacción a las cifras de inflación británicas.El martes será un día caracterizado por una baja inflación, ya que habrá pocos datos macro en comparación con la semana pasada. Sin embargo, uno de ellos es de vital importancia y creará volatilidad: el IPC británico, que conoceremos a las 09:30 GMT. Al otro lado del Atlántico, Loretta Mester, del FOMC, hablará sobre política monetaria y sobre el panorama económico de EEUU a las 13:00.
MIÉRCOLES
Las miradas se centrarán ese día en las cifras de inflación de Nueva Zelanda y EEUU, y en el PIB de la UE. La volatilidad empezará ya en la sesión asiática, pues el Banco de Reserva de Nueva Zelanda publica previsiones trimestrales de inflación a las 02:00 AM.   En Europa, los inversores se centrarán en las cifras del PIB alemán, italiano y de toda la UE. Ya en la sesión americana, a las 13:30 GMT, conoceremos el IPC y las cifras de ventas minoristas de EEUU. Será una sesión cargada de datos macroeconómicos y se espera que la volatilidad sea elevada.  A las 15:30 GMT también conoceremos datos que afectarán al crudo de EEUU.
JUEVES
Los mercados chinos están cerrados, pero a nivel global habrá oportunidades de sobras.  Ese día, a las 00:30 GMT, el RBA publica su informe laboral mensual. El mercado chino está cerrado a causa del Festival de primavera (Año nuevo chino). A las 13:30 GMT se publican diversos informes, el más importante de los cuales es el IPP de EEUU. Ya cerrada la sesión de Nueva York, Nueva Zelanda da a conocer su índice manufacturero empresarial y, a las 22:30 GMT, el gobernador del banco central del país, Philip Low, se dirigirá al Comité de Economía del parlamento.
Viernes
Siguen las fiestas en China, pero el último día de la semana de mercado ofrecerá oportunidades en torno a los datos de EEUU y Gran Bretaña. El viernes tendremos periodos de volatilidad elevada con la lectura de las ventas minoristas británicas y de los permisos de construcción de EEUU, a las 09:30 y a las 13:30 GMT, respectivamente.   Alrededor de la 13:30 saldrán más indicadores que podrían elevar la volatilidad, aunque probablemente veamos un poco de todo en los distintos pares de divisas si los informes resultan en conflicto entre sí.

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

La inspiración existe, pero tiene que encontrarse en el trabajo.” Personas que tienen una larga vida creativa, que hacen un gran trabajo durante décadas, no se inspiran y empiezan a trabajar. Comienzan a trabajar y se inspiran. Y lo hacen todos los días” Picasso

A menudo se habla del éxito de un trader como si fuese una cualidad que uno posee y con la que nace. Esta persona es un genio, esta persona es brillante, es muy inteligente, normal que lo haya conseguido… Hace que sintamos que la maestría es asunto de “todo o nada”. Sin embargo, muy pocos admitimos que la maestría es un proceso, un desarrollo continuado a lo largo de un tiempo considerable. A menudo lo que distingue a unas personas exitosas de otras, sea cual sea la disciplina, es la capacidad de conseguir la energía necesaria, o la fuerza suficiente para perseverar en su empeño. Ese es el único santo grial que hasta ahora conozco y que separa a unas personas de la amplia mayoría. Cualquiera puede hablar del éxito, pero conseguirlo día tras día, mes tras mes, año tras año… solo corresponde a unos pocos.

A continuación, os muestro una pequeña selección de cinco hábitos comunes de los trader más exitosos.

• Visualizan sus objetivos: La mayoría de las personas ven las cosas y se preguntan ¿Por qué…? ellos las imaginan y piensan ¿Por qué no.? Si conoces tus metas debes aprender a planificarlas y sobre todo a visualizarlas con los cinco sentidos. Debes sentirlas, olerlas, verlas, tocarlas, saborearlas… así programas tu cerebro para la acción del proceso. Todas nuestras acciones son el resultado de nuestros logros, pensar paso a paso en cómo desarrollar una operación y sus posibles consecuencias, apalanca las operaciones que practicas: “hice esta operación tantas veces con mi mente que llegue a sentir sus resultados presentes” mientras conduzco las pienso, mientras me ducho las pienso, mientras camino las pienso…visualice infinidad de escenarios distintos que luego me ayudaron a gestionar mejor los riesgos.
• Tienen un guía o mentor: La calidad de los modelos que elegimos para nuestro desarrollo es vital para nuestro aprendizaje, puesto que aprendemos a pensar y comportarnos como ellos. Si quiere ser trader y aún no conoce ni cómo comenzar, acérquese a alguien que le enseñe como conseguirlo. Puede acceder a nuestro Centro formativo de trading, para observar las rutinas y hábitos que os marcan los profesionales, puede pedir un par de semanas de prueba
• Practica el descanso activo: Mayores rendimientos no es sinónimo de más horas trabajadas en el día, sino de mayor calidad con la que trabajamos. Pensamos en el descanso como un espacio negativo definido por la ausencia de trabajo, pero no es del todo así, vivir experiencias como subir al monte Everest, alargan nuestra vida y nos proporciona grandes beneficios, incrementan nuestras reflexiones creativas. Los trader que practican el descanso activo tienen baterías recargadas de mayor energía para enfrentarse luego al desafío que supone los mercados.
• Combinan diversas disciplinan: Henry Carstens, especializado en crear sistemas de trading. desde muy pequeño aprendió de la mano de su abuelo acerca de la construcción y de cómo funcionaban las maquinarias pesadas, le fascino. Debido a este hechizo, desarrollo otro tipo de “máquina para operar en los mercados”, desarrollo muchas y sigue en ello para que no se oxiden y se vuelvan obsoletas. Su elemento e interés esencial se vincula con la construcción, pero en este caso, los mercados son la tierra donde cavan actualmente. Henry apalanco la disciplina que domina y la enfoco en otra actividad totalmente distinta para la que fue educado. De nuevo nos encontramos con un ser creativo.
• Ignoran las opiniones ajenas: siempre escuchan, pero aprenden a dar prioridad a sus propias ideas. Reciben toda la información del mercado, pero encuentran un modo de como fíltrala y quedarse con lo simplemente valioso. Además, apoyarse en sus ideas es esencial para retroalimentarte y mantener la confianza en uno mismo a los niveles tan altos que requiere este oficio. Siempre mejor fallar por uno mismo, así podemos aprender cómo mejorar este comportamiento o patrón, que tener suerte una vez basada en la confianza en los demás.

Como puede ver son personas comunes de este planeta que simplemente barajan mejor sus cartas debido a las rutinas y procesos que han incorporan en día a día. Han hecho del aprovechamiento del tiempo su mayor virtud, formándose continuadamente para mantener siempre su ventaja con respecto al mercado. Si quieres aportarnos cualquier comentario, estaremos encantados de atenderlos.

¡Buen trading amigos!

Situación del Intermercado. Semana 05-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Alcista

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Comprador

Tablas de Intermercado

1. Tabla Resumen

2. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

3. Tabla Sectores

4. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

5. RRG Intermercado y Países

6. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Como ya hemos comentado en los anteriores informes (descargar último informe), el mercado de acciones desde el punto de vista de la amplitud del mercado, estaba mostrando algunos síntomas de agotamiento al menos en el corto plazo.

Uno de los indicadores de amplitud que puede encontrar en nuestra zona Premium, es el AD10, este indicador nos ayuda a entender que está ocurriendo dentro del mercado , dicho de otro modo, nos dice si los últimos movimientos son sanos o no.

Hace dos semanas publicamos esta imagen del indicador Ad10, donde se apreciaba como se aproximaba al nivel 0. Este nivel se puede interpretar como punto de inflexión y es que si estamos en una tendencia alcista, los impulsos serán sanos si este indicador está por encima de cero y si está por debajo ese impulso se estará agotando, dando paso a una corrección.

La semana pasada aún se situaba por encima de este nivel por lo que a priori no nos debíamos de preocupar.

Pues bien, si miramos a este indicador en su lectura de ayer, la cosa cambia bastante con respecto a la semana pasada.

He marcado en rojo la evolución del mercado de acciones, y desde Febrero del 2017 se detectan claramente 7 correcciones, pequeñas pero correcciones al fin y al cabo.

Si se da cuenta el inicio de esas correcciones se corresponde con la pérdida del nivel 0 por parte del ad10, justo lo que ha ocurrido en estas dos últimas sesiones, por tanto, y sacando una conclusión, ya tenemos el primer motivo real para pensar que el mercado, al menos puede tener una corrección leve.

De momento no podremos saber si esta corrección será leve o se va a generar un proceso correctivo, desde Enbolsa.net, pensamos que estamos más bien en el primer caso, pero si somos inversores de acciones de cara al medio plazo, de momento dejaría de tomar nuevas posiciones hasta que este indicador mejore en su aspecto, dicho de otro modo ahora toca mantener, más que sobreponderar.Para que nos hagamos una idea de lo que puede ocurrir al menos en el mercado de acciones, os hemos señalado en este gráfico las ultimas 6 veces que se ha perdido este nivel y si os fijáis el mercado ha llegado como poco a su media 50 ponderada, quedándose tan solo en una corrección leve.

Este es la mínima implicación que tiene ver a un Ad10 descender, por lo que no nos debe de extrañar ver a los mercados de acciones dirigirse como mínimo a esa media de 50 ponderada.

Como podéis ver, con una alta probabilidad estamos en la antesala de la primera corrección del 2018. A partir de hoy cualquier perdida de directrices, medias móviles rápidas, cruce la baja de macd, serán el detonador técnico y la confirmación de nuestras sospechas.

Recuerde que este indicador de amplitud y muchos más los tenéis disponibles en la zona Premium.

Situación del Intermercado. Semana 04-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Alcista

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Comprador

Tablas de Intermercado

1. Tabla Resumen

2. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

3. Tabla Sectores

4. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

5. RRG Intermercado y Países

6. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Hoy lunes, 29 de enero de 2018 a las 18:00 CET.

Resuelva la pregunta que a todos nos interesa: ¿Cuándo debemos cerrar las posiciones y cuando podemos dejar que corran para alcanzar mayor beneficio?

Andrés Jiménez, CEO de Enbolsa.net

Especialista en estudios de fortalezas y flujo de capitales y programador de buscadores inteligentes (screeners) aplicados al trading, director de la sección de Now Trading de Enbolsa.net y uno de los principales trader en la Sala de trading ENB. Además de redactor y analista para diversos medios de comunicación y formador para entes tanto públicos como privamos

        ajimenez@enbolsa.net |  @Andres_EnBolsa

En este webinario patrocinado por GKFX nos enseñara:

1. Estrategias de acumulación
2. Distinguir entre acumular y apalancar
3. Redirigir estrategias de ratios 1:1 a ratios 3:1 de beneficio/perdidas

Síganos en directo a las 18:00h CET en nuestro canal de YouTube:

A través de nuestro canal de YouTube no se perderá ninguno de nuestros webinars o emisiones en vivo, por lo que si lo desea puede suscríbase a nuestros canal de youtube.

“En bolsa, las palabras más útiles son: quizás, según se espera, podría ser, no obstante, a pesar, yo creo, yo opino, posiblemente, me parece… todo cuanto se cree y dice es condicionado” Anónimo

Pensar es imperfecto. A menudo nos paseamos por el mundo con un mapa de viaje erróneo. Sobrevaloramos nuestros pensamientos y habilidades con más frecuencias que los infravaloramos, sino piense en quien confiaría para realizar un largo viaje en coche, ¿no preferiría conducir usted?

Solemos sobrevalorar los acontecimientos más impactantes, los más estridentes o ruidosos como más probables puesto que se nos ocurren ejemplos en nuestra cabeza con mayor agilidad que los más comunes. Pensamos que es más común morir asesinado, en accidente de avión o en terremotos que, por ataque de asma, puesto que las noticias nos bombardean continuamente con este tipo de eventos. Al acudir a nuestra mente con tanta agilidad este tipo de ejemplos, erramos al sacar conclusiones y pensamos que su ocurrencia es más probable. Cuando un conocido tiene un accidente de coche, inmediatamente consideraremos que las carreteras son menos seguras, aunque realmente no se trate sino de un sesgo cognitivo provocado por el impacto de la emoción.

A la hora de invertir caemos una y otra vez en muchos de estos fallos cognitivos, a continuación, le presento alguno de los fallos que más cometemos en bolsa. Dígame ¿no se siente identificado?

Sesgo nacional – Las estadísticas muestran que la mayoría de los inversionistas tienden a comprar acciones de las compañías de su país de origen. Estas acciones parecen más dignas de confianza y los inversores han crecido con los nombres de estas empresas. También se mencionan con más frecuencia en los diversos medios de comunicación.

Sesgo improbable favorito – Las personas que caen en esta trampa psicológica siempre van por la apuesta arriesgada porque promete ganancias muy elevadas. Por desgracia, se olvidan de que la probabilidad de ganar la apuesta arriesgada anula el beneficio en el mediano plazo.

Necesidad de alcanzar el equilibrio – Una vez que hemos perdido dinero tomamos un mayor riesgo en bolsa para recuperarlo. La necesidad de alcanzar el equilibrio puede hacer que pongamos todo en una sola canasta y probablemente perdamos aún más dinero.

Evitación del arrepentimiento – Si invertimos en una blue chips y no se desempeña como se espera, llamamos a esto mala suerte. Sin embargo, si invertimos en un activo de menor capitalización o un producto OTC ó de nicho menos asequible y no se desempeña correctamente, tendemos a lamentar esto más que el fracaso de las acciones de primera clase. Esto es porque muchos inversionistas de bolsa, han cometido el mismo error y, por lo tanto, nuestra decisión de comprar no parece tan errada

Los asesores y analistas a menudo en bolsa se topan con personas que le preguntan sobre predicciones futuras…así que ponen en práctica todo lo que han aprendido y experimentado y encaje o no encaje no se llevan las manos a la cabeza o te contestan no tengo ni idea sino que ponen en marcha uno de sus estrategias puesto que en el pasado, una vez acertó con otro inversor, ese es su mapa del mundo preferido y se lo regala a la persona que tiene enfrente con todo el amor de su corazón, él quiere ayudar no quiere perjudicar a ese inversor y confía que así será. Pero realmente te ofrece un plano de Paris cuando tú quieres viajar a Londres. Normalmente preferimos usar una formula falsa que no tener ninguna, sucede con los cálculos de volatilidad o con los precios de los activos a futuro… en varias ocasiones se ha demostrado que son imprecisos ocasionando pérdidas millonarias a bancos de inversión, pero aun así se siguen usando.

Si le lanzo la siguiente pregunta: ¿Qué opina de los cruces de medias como técnica? ¿Es buena técnica o no? seguro que ya tiene alguna respuesta en su cabeza por el tipo de información que ha ido adquiriendo a lo largo de su carrera bursátil, normalmente opináis que es demasiado simple para ser buena. Pero… ¿alguna vez ha cogido un cruce de medias y ha realizado 200 o 300 operaciones bajo esa técnica? Seguramente le sorprenderían los resultados, a menudo deberíamos ser mucho más pragmáticos de lo que somos.

Conclusiones

• No hay tantos expertos como la gente cree.
• Incluso si ustedes descubren a uno que de verdad lo sea, no hagan tampoco demasiado caso a sus predicciones. Todos, los expertos y los que no lo son, somos presa de los mismos sesgos y defectos cognitivos.
• En resumen: lean, escuchen, hagan sus deberes y tomen sus propias decisiones.

¡Buen trading señores!!

Situación del Intermercado. Semana 03-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Alcista

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Comprador

Tablas de Intermercado

1. Tabla Resumen

2. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

3. Tabla Sectores

4. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

5. RRG Intermercado y Países

6. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Uno de los sectores que mejor se esta comportando en este inicio de año es el sector de los metales industriales o empresas relacionadas con ellos como las empresas siderúrgicas. Las fuerzas relativas estáticas en Europa brillan por su ausencia en el ámbito sectorial e industrial sin embargo debemos decir que estas ultimas semanas tenemos al menos 5 sectores europeos con flujos de capital positivos entre los que se encuentra el sector que vamos a mostrar en el analisis de hoy.

La impresionante herramienta de analisis que estamos preparando para incluir en la zona Premium de enbolsa nos indica en tiempo real, entre otras muchas cosas, aquellos sectores europeos que cumplen con criterios como la tendencia alcista ,fuerza estática positiva o timming correcto para operar.

Esta tabla sacada de la herramienta nos dice que los sectores mas favorecidos por la entrada de dinero son 6 en los que se incluye el sector de la minería y el sector de la metales industriales.

Aprovechando esta situación pasamos a mostrar un analisis del sector siderúrgico europeo elaborado por Alphavalue y publicado esta semana en su informe diario.

Justo debajo les muestro el listado de las compañías del sector europeo de los metales industriales y en esta tabla podemos ver como la mayoría de las compañías cotizadas en este sectorial presentan tendencia alcista y eso indica que la salud del sector es bastante buena.

Si nos fijamos en la columna de la fuerza relativa estática o flujos de dinero nos encontramos con un numero mayor de compañías que presentan datos negativos o casilla en color rojo mostrándonos que esas compañías se comportan peor que el mercado global de renta variable europea.

En cuanto a la fase de la tendencia en la que se encuentran la mayoría de estas acciones es en una fase impulsiva diaria y semanal como asi podemos observar en ERAMET, ARCELOR MITTAL, EVRAZ o VOESTALPINE entre otras.

Todos estos datos son muy relevantes a la hora de buscar oportunidades de swingtrading en este sector de la industria de los materiales básicos.

Os recuerdo que aquellos lectores de enbolsa que queráis recibir los informes Premium de esta empresa de analisis top de Europa, tan solo debéis solicitarlo a soporte técnico de enbolsa escribiendo un mail a analisis@enbolsa.net y es seguido os lo haremos llegar

Las siderúrgicas ganan momentum

La preferencia por los sectores cíclicos ha llevado a las acciones de las siderúrgicas a nuevos máximos de los últimos dos meses, como se destaca en la siguiente tabla. El sector ganó un +6.6% frente al +3% del Stoxx600.

La historia subyacente es un menor suministro (oferta) de China, ya que las siderúrgicas nacionales están tratando de contener la contaminación local según las instrucciones del Gobierno central. Los aumentos de aranceles en EE.UU. y Europa también han ayudado a ampliar esta oportunidad para apuntalar los márgenes.

De forma extraña, el comportamiento de las acciones europeas del sector del acero sigue correlacionado positivamente con los precios del mineral de hierro. Esto se puede explicar sólo porque la demanda del producto final (acero) es lo suficientemente fuerte como para digerir los precios más altos de los inputs. Pero el origen de este desarrollo inesperado radica en las preocupaciones sobre el control de la contaminación. El mineral de hierro de calidad requiere menos energía y contamina menos. El equilibrio de este mercado, impulsado por los controles de la contaminación, puede finalmente ser frágil.

La combinación de la fortaleza de los precios en China con un crecimiento consolidado del PIB europeo, una industria europea en consolidación y un aumento de los aranceles de importación en Europa, resultan en un caso convincente para un aumento en las ganancias después de años luchando contra el exceso de capacidad.

Ésta es efectivamente la imagen que surge de las expectativas de beneficios de AlphaValue para el sector. Han subido fuertemente, pero hasta la fecha no tienen nada que ver con los retornos que existían antes de la crisis financiera.

Como de costumbre, las valoraciones del sector son difíciles de dominar (ver tabla de valoración, brecha entre el promedio y la mediana). Sin embargo, es probable que el crecimiento de los beneficios se actualice en 2018, ya que hasta la fecha la mejora del +25% en los últimos 12 meses ha sido impulsada por ARCELORMITTAL (reducir, objetivo 29,8 € ).

Otros contribuirán en breve.

El potencial de crecimiento combinado del sector se ha reducido del +11% hace un mes al +3% actual. Podría ser aumentado tras una actualización de las cifras por parte de nuestros analistas. Esperemos que esto ocurra y haya “upgrades”.

Os dejamos nuestra cobertura en el sector siderúrgico europeo:

Este análisis elaborado con las herramientas de la zona Premium de EnBolsa y la magnífica plataforma de análisis de Alphavalue es lo suficientemente completo como para hacerse una idea de la,situación del sector desde distintos niveles de análisis.

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

Hola Amigos!!

“Los perdedores son personas que piensan que perder es malo. Los perdedores no se pueden dar el lujo de perder y con frecuencia lo evitan a toda costa. Muchos perdedores apuestan sólo a cosas seguras… así, los perdedores siguen perdiendo y los ganadores siguen ganando simplemente porque los ganadores saben que perder es parte de ganar “. Robert T. Kiyosaki

La introducción de hoy es demasiado impactante, pero la brecha monetaria existente entre unas cuentas de trading y otras, se potencia más en la gestión de las malas rachas. Por tanto, es prioritaria tratar este tema, abrir nuestra mente y meditar sobre ello.

Querer vivir del trading y no estar dispuesto a perder es incompatible. A menudo encontramos muchísimas personas encerradas en este dilema, personas que me comentan que no pueden darse el lujo de tener otra perdida. Hacen trading intentando evitarlo y sin darse cuenta con esta actitud empeoran los resultados.

Cuando aprendes a perder, te aseguro que no pierdes tanto. Las pérdidas en el trading deben ser naturales, no podemos tener grabado en nuestros genes que perder es malo. Muchas de estas personas equiparan las pérdidas con ser un perdedor. Con no haber entendido el método o pensar que hay que seguir optimizándolo. Esto les frustra, les deprime, los pone ansiosos, y sin darse cuenta interfiere en su nueva toma de decisiones. Cuando el operador está más centrado en el dinero que le queda en su cartera que en el mercado, lo más seguro es que las siguientes operaciones también sean perdedoras. Cuando las cosas van mal todavía pueden ponerse peor.

No debe preocuparle demasiado si pierde o no, debe preocuparle que esa pérdida sea tal y como usted plasmo al principio en su papel. Así podrá asumirlo como natural y no generará una minusvalía demasiado importante.

Jesse Livermore decía: Perder dinero es el menor de mis problemas. Una pérdida no me preocupa después de asumirla. Me olvido de ella de un día para otro. Lo que me quita el sueño es no “tomar la pérdida” que es lo que daña seriamente el bolsillo.

Recuerdo un trader que vio una partida muy fuerte en una posición compradora y rápidamente…se sumó al movimiento. Creyó que las probabilidades de conseguir un nuevo máximo eran muy favorables. Pero para su sorpresa, el precio no subió y se giró a la baja. Rápidamente salió con una pequeña pérdida se volvió hacia mí y me dijo: Acabo de pagar por la información.

Cuando el mercado se recuperó unos minutos más tarde, el volumen era débil, y no había fuertes posiciones en el lado comprador. Así que el vendió de manera agresiva y rápidamente bajo unos céntimos el subyacente.

Tomo una decisión, y no funcionó. No vio eso como una amenaza, pérdida o fracaso, lo vio como información…el mercado le enseñó que en ese nivel había un fuerte volumen oculto y no iban a dejar fácilmente que ese subyacente subiera.

En la mentalidad de un Trader no existe la derrota sino dos tipos de operaciones: las que le hacen ganar dinero y las que le otorgan información.

Las únicas personas que al fin consiguen sus metas, se caen y levantan entre una y mil veces antes de conseguirlo. Desde mi realidad un perdedor es solo aquel que no lo intenta o solo apuesta a cosas seguras. ¿Tu estas dispuesto a perder el 99% de las veces? Yo lo estaría si la recompensa por ganar sobrepasa los riesgos y los costos por perder esas 99% de las veces.

Recuerde que a final de este mes daremos un curso online donde hablaremos sobre las opciones y las técnicas más rentables que usa enbolsa, no se lo pierda. Para más información vaya al siguiente link

¡Buen trading amigos!

Situación del Intermercado. Semana 02-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Alcista

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Comprador

Tablas de Intermercado

1. Tabla Resumen

2. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

3. Tabla Sectores

4. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

5. RRG Intermercado y Países

6. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Si eres de los que piensa que este 2018 puede ser un año bueno para la renta variable, ¿te gustaría invertir en un índice, estando protegido ante una caída del 15%?, si la respuesta es si, no te pierdas este artículo.

Muchas entidades financieras elaboran una serie de productos relacionados con la renta variable, estos productos son conocidos como Productos estructurados, la idea es construir nuestro propio producto estructurado.

La estrategia que vamos a plantear consiste en los siguiente:

Utilizaremos el índice Estoxx50 para realizar el ejemplo operativo, pero se puede hacer con todos los activos que sean opcionables, es decir, que se puedan operar con opciones.

La idea es obtener una rentabilidad positiva si el Estoxx50 sube durante el 2018 y tener un margen de un 15% de protección, es decir, si el mercado cae un 10% no perderíamos, si cae un 18%, perderíamos solo un 3%.

Con esta estrategia estamos protegidos un 15% de caída y disfrutamos de las subidas.

Actualmente el Estoxx50 cotiza en los alrededores de los 3600, como se puede ver en el gráfico todo lo que va de 3600 hacia arriba es beneficio, la zona entre los 3600 y 3050 es la zona neutral o de protección y todo lo que sea por debajo de los 3050 puntos, es la zona de pérdidas.

Para construir este tipo de inversiones y con estos niveles tenemos que:

COMPRAR 1 CALL CON EL VENCIMIENTO DICIEMBRE 2018 ELIGIENDO EL STRIKE 3600

VENDER 2 PUT CON EL VENCIMIENTO DICIEMBRE 2018 ELIGIENDO EL STRIKE 3000

SI cogemos los precios actuales del mercado:

• COMPRAR 1 CALL 3600 PAGAMOS 145
• VENDER 2 PUT 3050 RECIBIMOS 2*72.5

Por tanto la venta-compra= 0, a partir de aquí, ganaremos o perderemos en función de donde termine el Estoxx50 el 2018.

Si se da cuenta lo que hemos hecho es compra 1 call y vender 2 put donde la prima es la mitad de la prima de la call, consiguiendo el equilibrio desde el inicio.

Al realizar estas 2 operaciones, tenemos una estrategia alcista con un 16% de cobertura, en este ejemplo 550 puntos cubiertos. (15%)

Lo que debemos tener en cuenta es que ganaremos el 50% de la revalorización del Estoxx50 del 2018., tal y como os mostramos en la tabla adjunta.

Recuerde que si desea aprender esta y otras técnicas y estrategias con opciones, no perderse la oportunidad de asistir al próximo curso de trading con opciones que se celebrará a finales de este mes, si desea más información y reservar su plaza, puede pinchar en este enlace.

Aquí os mostramos el resultado de la estrategia en función del movimiento del Estoxx50. Para conseguir estos resultados acordes al capital, tiene que tener en cuenta el efecto apalancamiento de las opciones, por lo que si lo va a realizar en el Estoxx50, podrá Compra 1 call y vender 2 put, por cada 36000€ que tenga en su cuenta.

Si lo va a realizar con otros índices o acciones este efecto apalancamiento varía según el activo.

Espero que la estrategia le haya resultado interesante y si realmente le ha gustado, no olvide compartirlo en las redes sociales para que otros inversores lo puedan leer.