Formación

Drawndown: Qué es y qué hacer.

A muchos inversores la palabra “drawdown” les sonará a chino. Más aún si no son inversores habituales en sistemas automáticos de trading. Pero para éstos últimos, esta palabra es bastante conocida. Sé que para muchos, estos temas son aburridos y poco interesantes, pero como inversores debemos de tener unos conceptos claros acerca del drawdown, puesto que tarde o temprano nos enfrentaremos a ellos.

El drawdown, también conocido como retroceso de la curva de resultados, nos mide el retroceso actual en la curva de resultados respecto al anterior máximo en dicha curva.

A muchos inversores la palabra “drawdown” les sonará a chino. Más aún si no son inversores habituales en sistemas automáticos de trading. Pero para éstos últimos, esta palabra es bastante conocida. Sé que para muchos, estos temas son aburridos y poco interesantes, pero como inversores debemos de tener unos conceptos claros acerca del drawdown, puesto que tarde o temprano nos enfrentaremos a ellos.

El drawdown, también conocido como retroceso de la curva de resultados, nos mide el retroceso actual en la curva de resultados respecto al anterior máximo en dicha curva.

Veamos un caso a modo de ejemplo con el que se entenderá mejor. Hemos estado invirtiendo siguiendo las pautas de un sistema y hemos llegado a ganar 10.000 euros con él. Actualmente estamos atravesando una mala racha y nuestros beneficios se han visto reducidos a 7.000 Euros, por lo que estaremos sufriendo un drawdown de 3.000 euros. El drawdown seguirá vigente hasta que la curva de resultados no supere el anterior máximo de ganancias, es decir, hasta que no supere los 10.000 euros (círculo naranja).

El concepto de drawdown es aplicable a cualquier metodología de inversión. De hecho los drawdown forman parte de cualquier curva de rendimiento de inversión, ya que ningún sistema es perfecto y tarde o temprano atraviesa por una racha de pérdidas. En metodologías discrecionales, a no ser que hagamos un seguimiento histórico sobre nuestra curva de beneficio, es complicado tener datos históricos objetivos para poder analizar el drawdown, y por ello, el uso de este estadístico suele ser más habitual en inversores que operan mediante sistemas automáticos de trading, ya que estos estudios los hace automáticamente una computadora.

Como se puede intuir, el análisis del drawdown es sumamente importante a la hora de evaluar si un determinado sistema de trading es susceptible de ser operado o no, puesto que uno de los principales errores que cometen muchos inversores es preocuparse únicamente de lo que el sistema gana históricamente, sin tener en cuenta lo que ha tenido que sufrir el sistema para poder obtener esos resultados finales. Por esto hoy tratamos este tema, puesto que en momentos como el actual, con movimientos contratendenciales, se pone de manifiesto la importancia de los drawdowns sobre el efecto psicológico de los inversores.

Los que llevamos tiempo en esto, asumimos los drawdowns con naturalidad y seguimos operando de forma disciplinada. Pero los que estén menos acostumbrados a los envites del mercado cometen el error de cambiar las reglas del juego para tratar de salir lo antes posible del bache, y este es el mayor error que podemos cometer como operadores del mercado. No debemos de olvidar que aquí el que gana dinero es el método que hayamos elegido para operar, puesto que es matemáticamente viable, si cambiamos las reglas estamos jugando a “otra cosa” y sufrimos el riesgo de modificar un plan de trading sin saber si es matemáticamente viable o no. Estos episodios de drawdowns afectan al subconsciente del inversor de forma negativa, llevando a tomar decisiones precipitadas o cierta apatía hacia los mercados que deriva en arrojar la toalla al primer revés que sufrimos.

Para finalizar vamos a realizar un estudio profesional y pondremos el ordenador a hacer los cálculos que nos permitan saber cuál es el drawdown máximo esperado en el sistema de medio plazo que yo empleo en los mercados. Para ello, tengo el sistema programado en Wealth Lab y lo vamos a ejecutar sobre 5918 valores de los principales mercados internacionales (Asia, Europa, Oceanía y Norteamérica) desde el año 2000. Como veis, empleo multitud de valores para conseguir los resultados más fiables posibles. En este estudio emplearemos un riesgo del 1%, es decir, cada posición que tome el sistema asumirá un riesgo del 1% sobre el total del capital disponible.

Asumiendo un 1% de riesgo en cada operación el resultado de la curva de beneficio es la siguiente:

Empezando con un capital de 100.000 puntos, el sistema terminaría con 263.789.83 puntos, o lo que es lo mismo, un 163,79% de beneficio teniendo en cuenta comisiones y reinvirtiendo el beneficio.

Y el gráfico del drawdown a lo largo de estos años en términos porcentuales es el siguiente:

Como veis en la imagen, el mayor drawdown fue del -13,91% y fue vivido en octubre de 2008. El sistema no logró superarlo hasta mediados de 2009.

Ahora muchos os estaréis preguntando ¿y qué pasa si en lugar de un 1% asumimos el 2% de riesgo? Pues aquí lo tenéis:

El sistema pasa de ganar 263.789.83 puntos con un 1% de riesgo por operación a 303.609,78 puntos con un 2% de riesgo. Unos 40.000 puntos más. ¿Pero qué pasa con el drawdown?

El drawdown aumenta del -13,91% con un 1% de riesgo al -18,23% con un 2% de riesgo. La pregunta que nos tenemos que hacer es:

40.000 puntos más de beneficio ¿compensa un sufrimiento mayor en las inevitables épocas en que todo no sucede tal y como esperamos?

Un 18% de drawdown todavía entra dentro de unos parámetros admisibles…pero y si hacemos el bestia y en cada operación arriesgamos un 15% de nuestro capital, ¿ganaremos más dinero? ¿Qué precio tendremos que pagar en concepto de drawdown por este aumento de riesgo?

El resultado es el siguiente:

¡Vaya! ¡Pero si arriesgando más resulta que nuestra curva de beneficios se queda parada en 141.290,40 puntos! Resulta que arriesgar más no siempre es sinónimo de ganar más…¿y el drawdown? ¿cómo queda?

¡Bueno! Además de ganar menos, resulta que nuestro drawdown llega al 43,16% ¿qué loco está dispuesto a soportar esto y encima ganar menos dinero?

Lo que quiero que veáis con estos simples ejemplos es que por arriesgar más no necesariamente vamos a ganar más dinero. Personalmente opino que riesgos de entre el 1% y 2% son los más razonables, pero esto ya depende de la aversión al riesgo que tenga cada uno.

Los resultados que hemos visto hasta ahora son los vividos en el pasado, pero, ¿y en el futuro? Esa es la gran pregunta…para aproximarnos de forma matemática a los escenarios futuros, volvemos a un riesgo natural del 1% y haremos un estudio de Montecarlo.

¿No sabéis lo que es un estudio de Montecarlo? Tranquilos, yo os lo explico.

Si en el futuro nuestro sistema produjera exactamente las mismas operaciones en la misma secuencia de aparición que nuestros resultados históricos, los resultados finales y el drawdown serían idénticos a los obtenidos en el pasado. Sin embargo, sabemos que esto es prácticamente imposible que ocurra.
Una manera de conseguir resultados estadísticos de los datos históricos es el de generar secuencias de operaciones de manera aleatoria, cada cual con su respectivo resultado final y drawdown. Para entenderlo más fácilmente, supongamos un sistema que realiza 100 operaciones. Tomamos el resultado de la primera operación y lo anotamos en una bolita y lo introducimos en un saco. Hacemos lo mismo con las 99 operaciones restantes. Ahora tendremos 100 bolas, cada una con el resultado de cada una de las operaciones de nuestra secuencia histórica. A continuación tenemos que obtener secuencias aleatorias de esas 100 operaciones. Sacamos una bola, anotamos la ganancia o pérdida que muestra y la volvemos a meter en el saco. Repetimos la extracción 100 veces. De esta manera habremos conseguido una secuencia de 100 operaciones de manera aleatoria. Volvemos a repetir el proceso de extracción de las 100 bolas durante un número significativo de iteraciones. Normalmente se realizan unas 10.000 iteraciones, con lo que conseguimos 10.000 secuencias aleatorias distintas de nuestras operaciones históricas. Con lo cual, tenemos 10.000 resultados finales distintos y 10.000 drawdown distintos. Ya podemos por lo tanto crear una distribución de probabilidad de nuestro resultado final y de nuestro drawdown.

Y bien, ¿cuál es el resultado de las 10.000 simulaciones?

Después de 10.000 simulaciones los cálculos nos dicen que el drawdown más probable en un futuro es el comprendido entre las zonas del -6% y -15%, siendo la media aproximada de todas las simulaciones del -10%.

Si sigues una metodología de medio plazo similar a la que yo empleo y tu drawdown está dentro de estos parámetros, no tienes que preocuparte puesto que entra dentro de la normalidad, y el sistema tarde o temprano saldrá de ella. Por el contrario, si estas sufriendo más de lo aquí expuesto, deberías parar y replantearte que estás haciendo mal, prestando especial atención a las herramientas de gestión monetaria que estás empleando, puesto que seguramente no estés gestionando bien tus posiciones.

Artículo extraído del foro premium de EsBolsa.com


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¿Que es el chartismo?(III):Soportes y resistencias

Soportes y resistencias

Un soporte es aquel nivel inferior de precios en el que se aprecia una demanda fuerte, que produce una parada en un movimiento bajista. Es aquel nivel donde se compensa la demanda con la oferta, produciendo un rebote al alza.

Una resistencia es el nivel superior de precios donde se observa una oferta fuerte y que produce la detención del movimiento alcista. Aquí también se compensa la oferta con la demanda de tal forma que provocan una respuesta bajista.


soporte y resistencia


En una tendencia ascendente, los niveles de resistencias representan pausas en ese movimiento al alza que generalmente son superadas en algún momento. En una tendencia descendente o bajista los soportes no son suficientes para frenar la bajada de forma permanente, pero al menos la controlan por un tiempo.


soporte y resistencia 2

Para que una tendencia ascendente continúe hace falta que cada mínimo sucesivo (soporte) sea mas alto que el anterior. Sí la bajada correctiva en una tendencia ascendente llega al nivel del mínimo anterior, puede ser una advertencia anticipada de que la tendencia alcista esta llegando a su fin o al menos que esta convirtiéndose en un rango lateral. Sí se viola el nivel de soporte es probable que se de un cambio total de tendencia de alcista a bajista.


cambio tendencia

 

En el punto 1 se rompe la directriz alcista a la baja. En el punto 2 la subida posterior a la ruptura no llega a los máximos anteriores marcando un máximo inferior. En el punto 3 se marca un mínimo menor que el anterior. Además se rompe la antigua línea de soporte que unía los dos últimos mínimos, uniendo los puntos 1-2 tengo una nueva línea directriz bajista


ruptura tendencia 2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



En el punto 1 se rompe la directriz bajista al alza. En el punto 2 la bajada posterior a la ruptura no llega a los mínimos anteriores o solo la iguala. En el punto 3 se marca un máximo mayor que el anterior. Además se rompe la antigua línea de resistencia que unía los dos últimos máximos. Uniendo los puntos 1-2 tengo una nueva zona de soporte.

 

La semana que viene publicaremos el siguiente fascículo de esta introducción al análisis técnico. Para más información ó para recibir todos los fascículos enviar un correo a analisis@enbolsa.net

Los stops según Stan Weinstein

“No espere tener razón todo el tiempo. Si ha cometido un error, limite sus pérdidas lo más rápidamente posible.”

Bernard Baruch

 

Perder es parte del mundo de la bolsa. No existe trader, por famoso que sea, que obtenga beneficios en todas sus entradas. Por eso siempre debemos tener un plan de escape para las operaciones que no funcionan como nosotros esperábamos.

Es de todos conocida la frase  “dejar correr las ganancias y cortar las pérdidas“. Siguiendo esta filosofía, un trader no puede controlar lo que ganará con la próxima operación, sin embargo, lo que sí puede es establecer una cantidad máxima que está dispuesto a perder con ella. De esta manera, mantiene controlado su drawdown y se asegura de que no está tomando más riesgos de lo que su gestión de capital recomienda.

Esto se consigue con los stops de pérdidas o stop loss. Los stop loss son ordenes de compra (o venta) (dependiendo de la dirección en la que estemos operando) de un valor que se ejecutan automáticamente cuando el precio rebasa un cierto límite fijado.El objetido de estos stops no es por tanto ganar más, sino mantener la ecuación riesgo/ recompensa en equilibrio.

El quid de la cuestión es dónde colocar esos stops y más importante aún, cómo modificarlos para cumplir con la máxima comentada anteriormente de dejar correr las ganancias. A raíz de una consulta de esta semana en el foro premium de EsBolsa, nuestro amigo y analísta Ricardo González ha elaborado un vídeo explicativo sobre cómo se colocan esos stops según la teoría de Stan Weinstein.

No tiene desperdicio!

Articulo leído en esbolsa.com

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Esbolsa en Bolsalia 2012: Videos de las conferencias de Ricardo Gonzalez

La primera fue el jueves 3 de mayo: “Estado de las bolsas de valores a nivel internacional”, en una brillante comparativa de mercados repasa el estado de las bolsas de valores a nivel internacional para entender en qué punto nos encontramos.

La segunda fue el sábado 5 de mayo:  “Los secretos para capturar tendencias fructíferas”, donde nos enseñó, entre otras cosas, que en una tendencia alcista del mercado todos deseamos ganar dinero aprovechando esas alzas, pero no sólo eso, también queremos ganar dinero a mayor ritmo que el resto de operadores.

Aquí podéis disfrutarla: http://esbolsa.com/blog/videos/esbolsa-en-bolsalia-2012-videos-de-las-conferencias-de-ricardo-gonzalez/

¿Qué es el chartismo? (II): Tipos de Gráficos

Los gráficos pueden ser de distintas maneras según la información que nos proporciones o como esté dispuesta la información. Los gráficos más utilizados son los de barras, aunque últimamente los de vela, con el estudio de las velas, han ido incrementando mercado. Aparte podemos encontrar gráficos lineales ó de punto y figura y según la escala que utilicemos, aritméticos ó logarítmicos.

La siguiente figura muestra un grafico de barras sobre Telefónica en base diaria

telefonica velas

Se le llama grafico de barras porque el alcance de cada día, hora, minuto ect…se representa mediante una barra vertical.

La barra se dibuja desde el máximo al mínimo de cada día. Para marcar la apertura del día se dibuja una línea transversal a la izquierda, no es obligatorio, y para marcar el cierre del día se dibuja una línea transversal a la derecha, el cierre si es obligatorio.

 

barra

Todo esto se representa en un eje vertical que representa los precios de la acción (cotización), y en un eje horizontal que representa el tiempo. Los gráficos pueden ir desde el tick al año, en este ejemplo concreto hablamos de un grafico diario porque cada barra representa un día de cotización.

 

En la siguiente representación aparece Telefónica en grafico lineal. En el solo se indica el precio de cierre diario. Aunque a simple vista puede ser de las representaciones más básicas, el precio de cierre podemos considerarlo la transacción más relevante del día.

telefonica lineal

En la siguiente figura mostramos un gráfico de punto y figura. Esta representación hoy en día esta en desuso e incluso muchas plataformas ni contemplan esta forma de graficar, aun así os mostramos una representación de Intel allá por los años 1997-98 para que os hagáis una leve idea.

grafico de punto y figura

Esta fue la primera técnica utilizada por los operadores a finales del siglo pasado. Se representa por columnas alternas de X y O. Las X representan precios al alza y las O, precios a la baja. Solo se representan los cambios en el precio, sí no hay cambio el precio se queda como esta y por tanto no se hace representación grafica.

Por último, en el siguiente gráfico observamos un grafico de velas diario sobre Telefónica

telefonica velas

Los gráficos de velas son la versión japonesa de los gráficos de barras, representan la apertura, el cierre, el máximo y el mínimo del día igual que el de barra pero de una forma distinta.

velas

La delgada línea se denomina sombra, y representa el alcance máximo ó mínimo que ha tenido el precio durante le día. La parte más ancha y coloreada es el cuerpo de la vela y mide la distancia entre la apertura y el cierre del día. Si el cuerpo es blanco, ó verde significa que el cierre del dia ha sido mayor que la apertura, por tanto ha sido un cierre positivo. Si el cuerpo es negro ó rojo, significa que el cierre ha sido menor que la apertura y por consiguiente representa un día negativo en la cotización.

La semana que viene publicaremos el siguiente fascículo de esta introducción al análisis técnico. Para más información ó para recibir todos los fascículos enviar un correo a analisis@enbolsa.net.

Enbolsa, participará en Bolsalia 2012

La entrada es totalmente gratuita y este año además de poder conocer y asistir a numerosas conferencias, ¡Enbolsa estará presente!, participando en una de las charlas que se dará el Sábado 5 a las 17:00horas.

Aprovechando la intervención estaremos en Bolsalia los días 3, 4 y 5, de modo que si quiere conocernos, será el mejor momento.

Para coincidir en el evento, envíenos un mail a analisis@enbolsa.net , aprovechemos la oportunidad para organizar una quedada.

SABADO 5 de Mayo

 

10:00 h. – 11:30 h. Pequeños inverrores

        ANEME. Salvador 

        Luis Miguel de las Heras NEM Ezentis       

        Juan de Frutos NEM de La Seda de Barcelona

        Javier Corell  NEM de Tafisa

        Luis Manuel Roldan NEM Biosearch

 

11:30 h. – 13:00 h.  Análisis Fundamental.

     Jose Maria Huch Gurusblog.

     Paco Fernandez Reguero, analista de Expansión.

     Albert Pares, gestor del fondo Annualcycles Strategias FI de la gestora Gesiuris SGIIC.

     Hugo Ferrer, contrarían trader, CEO y fundador de Ferrer Invest.

 

16:00 h. -17:00 h. Premio al Mejor Blog Financiero 

     Charla.

 

17:00 h. – 18:00 h.  Análisis Técnico.

    Javier Alfayate, analista especializado en Weinstein y sistemas de trading. Responsable en accionesdebolsa.com.

    Luis Ortiz, analista especializado en Ondas de Elliot y la Teoría relevante. Responsable de analisisbolsa.com

    Marc Ribes, trader profesional y formador de traders.

    Jose Luis Garcia, analista y redactor de Enbolsa.net

 

18:00 h. – 19:00 h.  Análisis Bolsa.

    Jesús Pérez, analista técnico por la IFTA, socio fundador de Financialred.com y Bolsa.com.

    Carlos Doblado, trader profesional, colaborador de El Economista y analista de Bolságora.

¡Nos vemos en Bolsalia!

¿Qué es el chartismo? (I): Introducción al Análisis técnico

El chartismo consiste en el estudio del gráfico para pronosticar los comportamientos futuros de los distintos activos financieros, en base a líneas y figuras geométricas. La distinción con respecto al análisis técnico estriba en que éste segundo sólo se basa en el análisis de datos en base a fórmulas matemáticas para analizar el comportamiento futuro de los precios según las series de datos.

 

El chartismo tiene tres fundamentos básicos:         

 

1. Los precios se mueven en base a tendencias.

2. En la cotización se reflejan siempre todos los factores que pueden afectar a una

Empresa, índice, materia prima, etc

3. Los comportamientos de las cotizaciones son repetitivos, de forma análoga en el tiempo, en base a ciclos.

 

Por tanto, aquel que siga estas premisas nunca tiene que dejarse influir por factores externos, como la previsión de mejores beneficios para una empresa, nuevas inversiones con alto riesgo, etc.. Todo esto debe detectarse en las cotizaciones del valor. Por ejemplo, la aparición de una buena noticia en un mercado de valores supondría un alza en las cotizaciones, pero esta alza debe de estar implícita, y por tanto prevista, en los gráficos que analicemos.

 

Bajo estas premisas podremos analizar, cualquier tipo de valor o mercado internacional, tanto el crudo como el desarrollo de la cotización de un valor estrella de la bolsa de Londres. A continuación pasamos a desarrollar poco a poco las bases para el estudio del análisis técnico.

La teoría de DOW

Charles Henry Dow (1851-1902) periodista y economista estadounidenses. Siendo reportero de noticias conoció a Edward David Jones, con el que fundo una agencia de consultores financieros llamada Dow Jones & Company un prestigioso diario económico y en 1887 el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA), índice americano de referencia mundial.

Charles Henry Dow es considerado el padre del análisis técnico, tras su fallecimiento, Nelson en 1903 recopila sus editoriales y más tarde fueron conocidos como Teoría de Dow. Han supuesto el inicio y el fundamento del análisis técnico.

Tendencias:

 

Considera Dow que en los mercados existen tres tipos de movimientos:

 

 tendencia primaria

1. Primario, tiene lugar a lo largo de grandes períodos de tiempo (años, décadas) y son alcistas, bajistas o laterales.                  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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tendencia secundaria

 2. Secundario, que abarca semanas o meses, y que se desarrolla como una tendencia contraria al movimiento primario (correcciones). También son al alza, a la baja o laterales

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

tendencia terciaria

3. Terciarias ó menores: fluctuaciones diarias de los precios que pueden moverse en cualquier dirección. También pueden ser movimientos alcistas, bajistas ó laterales.

 

Tendencia Alcista; deben existir dos mínimos consecutivos con la condición de que el segundo mínimo sea superior al primero. Si se forma un tercer mínimo cumpliendo la condición de superior al segundo se confirma la tendencia alcista. La línea que trazaremos se denomina DIRECTRIZ ALCISTA, y se dibujará uniendo los mínimos.

Pinchar aquí para ver ejemplo de tendencia alcista

Tendencia Bajista; debe existir dos máximos consecutivos con la condición de que el segundo sea inferior al primero. Si se forma un tercer máximo cumpliendo la condición de inferior al segundo, se confirma la tendencia bajista. La línea que trazaremos se denomina DIRECTRIZ BAJISTA y se dibuja uniendo los máximos.

Pinchar aquí para ver ejemplo de tendencia bajista.

Tendencia lateral, esta tendencia se forma cuando los mínimos consecutivos alcanzan siempre el mismo valor, nunca son superiores al anterior; con los máximos ocurre lo mismo. Por lo que forma una linea horizontal, lo que nos indica INDECISIÓN del mercado.2. Secundario, que abarca semanas o meses, y que se desarrolla como una tendencia contraria al movimiento primario (correcciones). También son al alza, a la baja o laterales

¿Qué es el chartismo? (I): Introducción al Análisis técnico

El chartismo consiste en el estudio del gráfico para pronosticar los comportamientos futuros de los distintos activos financieros, en base a líneas y figuras geométricas. La distinción con respecto al análisis técnico estriba en que éste segundo sólo se basa en el análisis de datos en base a fórmulas matemáticas para analizar el comportamiento futuro de los precios según las series de datos.

 

El chartismo tiene tres fundamentos básicos:         

 

1. Los precios se mueven en base a tendencias.

2. En la cotización se reflejan siempre todos los factores que pueden afectar a una

Empresa, índice, materia prima, etc

3. Los comportamientos de las cotizaciones son repetitivos, de forma análoga en el tiempo, en base a ciclos.

 

Por tanto, aquel que siga estas premisas nunca tiene que dejarse influir por factores externos, como la previsión de mejores beneficios para una empresa, nuevas inversiones con alto riesgo, etc.. Todo esto debe detectarse en las cotizaciones del valor. Por ejemplo, la aparición de una buena noticia en un mercado de valores supondría un alza en las cotizaciones, pero esta alza debe de estar implícita, y por tanto prevista, en los gráficos que analicemos.

 

Bajo estas premisas podremos analizar, cualquier tipo de valor o mercado internacional, tanto el crudo como el desarrollo de la cotización de un valor estrella de la bolsa de Londres. A continuación pasamos a desarrollar poco a poco las bases para el estudio del análisis técnico.

La teoría de DOW

Charles Henry Dow (1851-1902) periodista y economista estadounidenses. Siendo reportero de noticias conoció a Edward David Jones, con el que fundo una agencia de consultores financieros llamada Dow Jones & Company un prestigioso diario económico y en 1887 el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA), índice americano de referencia mundial.

Charles Henry Dow es considerado el padre del análisis técnico, tras su fallecimiento, Nelson en 1903 recopila sus editoriales y más tarde fueron conocidos como Teoría de Dow. Han supuesto el inicio y el fundamento del análisis técnico.

Tendencias:

 

Considera Dow que en los mercados existen tres tipos de movimientos:

 

 tendencia primaria

1. Primario, tiene lugar a lo largo de grandes períodos de tiempo (años, décadas) y son alcistas, bajistas o laterales.                  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

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tendencia secundaria

 2. Secundario, que abarca semanas o meses, y que se desarrolla como una tendencia contraria al movimiento primario (correcciones). También son al alza, a la baja o laterales

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

tendencia terciaria

3. Terciarias ó menores: fluctuaciones diarias de los precios que pueden moverse en cualquier dirección. También pueden ser movimientos alcistas, bajistas ó laterales.

 

Tendencia Alcista; deben existir dos mínimos consecutivos con la condición de que el segundo mínimo sea superior al primero. Si se forma un tercer mínimo cumpliendo la condición de superior al segundo se confirma la tendencia alcista. La línea que trazaremos se denomina DIRECTRIZ ALCISTA, y se dibujará uniendo los mínimos.

Pinchar aquí para ver ejemplo de tendencia alcista

Tendencia Bajista; debe existir dos máximos consecutivos con la condición de que el segundo sea inferior al primero. Si se forma un tercer máximo cumpliendo la condición de inferior al segundo, se confirma la tendencia bajista. La línea que trazaremos se denomina DIRECTRIZ BAJISTA y se dibuja uniendo los máximos.

Pinchar aquí para ver ejemplo de tendencia bajista.

Tendencia lateral, esta tendencia se forma cuando los mínimos consecutivos alcanzan siempre el mismo valor, nunca son superiores al anterior; con los máximos ocurre lo mismo. Por lo que forma una linea horizontal, lo que nos indica INDECISIÓN del mercado.2. Secundario, que abarca semanas o meses, y que se desarrolla como una tendencia contraria al movimiento primario (correcciones). También son al alza, a la baja o laterales

¿Qué es el chartismo? (I): Introducción al Análisis técnico

El chartismo consiste en el estudio del gráfico para pronosticar los comportamientos futuros de los distintos activos financieros, en base a líneas y figuras geométricas. La distinción con respecto al análisis técnico estriba en que éste segundo sólo se basa en el análisis de datos en base a fórmulas matemáticas para analizar el comportamiento futuro de los precios según las series de datos.

 

El chartismo tiene tres fundamentos básicos:         

 

1. Los precios se mueven en base a tendencias.

2. En la cotización se reflejan siempre todos los factores que pueden afectar a una

Empresa, índice, materia prima, etc

3. Los comportamientos de las cotizaciones son repetitivos, de forma análoga en el tiempo, en base a ciclos.

 

Por tanto, aquel que siga estas premisas nunca tiene que dejarse influir por factores externos, como la previsión de mejores beneficios para una empresa, nuevas inversiones con alto riesgo, etc.. Todo esto debe detectarse en las cotizaciones del valor. Por ejemplo, la aparición de una buena noticia en un mercado de valores supondría un alza en las cotizaciones, pero esta alza debe de estar implícita, y por tanto prevista, en los gráficos que analicemos.

 

Bajo estas premisas podremos analizar, cualquier tipo de valor o mercado internacional, tanto el crudo como el desarrollo de la cotización de un valor estrella de la bolsa de Londres. A continuación pasamos a desarrollar poco a poco las bases para el estudio del análisis técnico.

 

La teoría de DOW

Charles Henry Dow (1851-1902) periodista y economista estadounidenses. Siendo reportero de noticias conoció a Edward David Jones, con el que fundo una agencia de consultores financieros llamada Dow Jones & Company un prestigioso diario económico y en 1887 el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA), índice americano de referencia mundial.

Charles Henry Dow es considerado el padre del análisis técnico, tras su fallecimiento, Nelson en 1903 recopila sus editoriales y más tarde fueron conocidos como Teoría de Dow. Han supuesto el inicio y el fundamento del analisis tecnico.

Tendencias:

 

Considera Dow que en los mercados existen tres tipos de movimientos:

1. Primario, tiene lugar a lo largo de grandes períodos de tiempo (años, décadas) y son alcistas, bajistas o laterales.    

 

 tendencia primaria

             

 2. Secundario, que abarca semanas o meses, y que se desarrolla como una tendencia contraria al movimiento primario (correcciones). También son al alza, a la baja o laterales

tendencia secundaria

3. Terciarias ó menores: fluctuaciones diarias de los precios que pueden moverse en cualquier dirección. También pueden ser movimientos alcistas, bajistas ó laterales.

tendencia terciaria

 

Tendencia Alcista; deben existir dos mínimos consecutivos con la condición de que el segundo mínimo sea superior al primero. Si se forma un tercer mínimo cumpliendo la condición de superior al segundo se confirma la tendencia alcista. La línea que trazaremos se denomina DIRECTRIZ ALCISTA, y se dibujará uniendo los mínimos.

Pinchar aquí para ver ejemplo de tendencia alcista

Tendencia Bajista; debe existir dos máximos consecutivos con la condición de que el segundo sea inferior al primero. Si se forma un tercer máximo cumpliendo la condición de inferior al segundo, se confirma la tendencia bajista. La línea que trazaremos se denomina DIRECTRIZ BAJISTA y se dibuja uniendo los máximos.

Pinchar aquí para ver ejemplo de tendencia bajista.

Tendencia lateral, esta tendencia se forma cuando los mínimos consecutivos alcanzan siempre el mismo valor, nunca son superiores al anterior; con los máximos ocurre lo mismo. Por lo que forma una linea horizontal, lo que nos indica INDECISIÓN del mercado.2. Secundario, que abarca semanas o meses, y que se desarrolla como una tendencia contraria al movimiento primario (correcciones). También son al alza, a la baja o laterales

INDICADOR ADX TEMA DE FORMACION ganador encuesta

Al aplicar este indicador a un gráfico, encontramos tres líneas que corresponden a las tres variables mencionadas, y aunque su cálculo resulta complejo porque necesitamos tener conocimientos sobre TR (True Range o Intervalo Verdadero), a continuación facilitamos algunas pinceladas teóricas que nos ayudarán a entender su funcionamiento:

  • DMI+: esta línea refleja la dirección positiva y muestra la presencia de movimientos al alza. La dirección del movimiento de esta línea resulta positiva cuando al máximo actual restamos el máximo anterior, y estos son superiores al mínimo anterior menos el mínimo actual.
  • DMI-: a diferencia de la anterior, el Índice de Dirección del Movimiento negativo refleja la dirección descendente y muestra la presencia de movimientos a la baja. La dirección del movimiento de esta línea resulta negativa cuando al mínimo anterior restamos el mínimo actual, y estos son superiores al máximo actual menos el máximo anterior.
  • ADX: la línea de ADX se mueve entre los rangos de 0 y 100. Consideramos que un gráfico se encuentra en tendencia cuando la línea de ADX se encuentra por encima de 30, y en escasas ocasiones encontraremos una línea por encima de 60.

adx grafico

UTILIDAD

Generalmente cada línea de estos indicadores se representa de un color diferente para facilitar su visualización. Siguiendo la lógica financiera, la línea que representa DMI+ se dibujará de color verde, la línea que representa DMI- de color rojo y la línea que representa ADX de color negro.

Tal como hemos indicado con anterioridad, consideramos que un gráfico se encuentra en tendencia cuando la línea ADX supera el rango situado entre 25 y 30. Cuando la línea supera este rango y se encuentra en movimiento ascendente, nos indica que la tendencia es fuerte e irá en aumento. De modo contrario, si la línea no supera el rango de 25, nos encontramos ante un gráfico que refleja un movimiento lateral.

Según el DMI, nuestra tendencia será alcista cuando la línea de DMI+ se encuentre por encima de la línea de DMI-, y por el contrario, nuestra tendencia será bajista cuando la línea DMI- se encuentre por encima de la línea DMI+. El momento idóneo de entrada en los mercados se producirá en los cortes de ambas líneas y encontrando la línea ADX por encima del rango de 25. De este modo, realizaremos operaciones de largo cuando la línea DMI+ cruce la línea DMI- al alza, y realizaremos operaciones de corto cuando sea la línea DMI- la que cruce a la línea DMI+ de forma ascendente.

adx grafico 2

Como podemos observar en el círculo marcado de color azul en el gráfico, a finales del mes de julio la línea roja que representa el DMI- cruzó hacia arriba la línea DMI+ representada de color verde. Como hemos indicado anteriormente, al situarse la línea DMI- por encima de la línea DMI+, la tendencia es negativa. Sólo faltaba la confirmación de fortaleza de la tendencia, y esta se produce poco tiempo después, cuando la línea de ADX, representada de color blanco, supera el rango de 25. Esta tendencia bajista se mantuvo durante el mes y medio siguiente, hasta que la línea ADX se volvió a situar por debajo del rango expuesto con el consiguiente movimiento lateral.

En el siguiente caso observamos un ejemplo de entrada en Apple, el gráfico alcista por excelencia:

Como aparece indicado en el círculo azul, a mediados de diciembre la línea DMI+ cruza al alza a la línea DMI-, indicando de este modo una tendencia alcista. Varios días después se produce la confirmación de la fortaleza de la tendencia, invitándonos así a posicionarnos como compradores. Cuatro meses después la tendencia se mantiene, aunque como podemos observar, en el mes de abril las líneas de DMI se vuelven a cruzar y el ADX desciende dirigiéndose a la zona límite.

Eso es todo, si tenéis alguna duda u os habéis quedado con ganas de más, no dudéis en contactar con nosotros.

Jeronimo Rey Moya

Saludos.

COMO OPERAR CORTO EN EL MERCADO UTILIZANDO EL MACD

OPERATIVA MACD SEÑALES BAJISTAS 2


1. SERIE DE PRECIOS BAJISTA CON MIN Y MAX SUCESIVAMENTE DECRECIENTES.

Buscamos que la curva de cotizacion sea BAJISTA, con maximos y minimos decreciente, con el numero 1 os marco todos los maximos que son menores que los anteriores fijaros en los minimos y vereis que son todos decrecientes hasta el momento de la fase correctiva

2. OPERAMOS A FAVOR DE LA TENDENCIA BAJISTA , OPERAMOS CORTOS.

por supuesto y como no podia ser menos solo buscamos las operaciones bajistas para operar a favor de la tendencia

3 .BUSCAMOS CORTES DEL MACD AL LA BAJA , como sabemos el MACD nos dara señales de corte de la linea continua con la discontinua al alza y a la baja, pues bien, solo nos fijaremos en las señales de corte de la linea roja continua a la baja con la discontinua , esto esta marcado con el numero 3

4. BUSCAMOS QUE LOS CORTES SEAN POR ENCIMA DE LA LINEA 0 esto es muy importante , SOLO ATENDEMOS a las señales que se generen a favor por encima de la linea 0 , esto dara lugar a menos señales pero estas tendran un ratio de acierto mucho mas alto.

5. CUANTO MAS CERCA DE LA MEDIA DE L/P MEJOR, en este punto podemos permitir los cruces al alzade la media de largo plazo , yo utilizo una media ponderada de 150, pero tambien se puede usar a de 200 sesiones, si la señal se produce justo en la zona de la media pues mucho mejor.Lo marco con el numero 5 solo en los puntos optimos.

6. CONFIRMACION CON RUPTURA A LA BAJA DE LINEA DIRECTIZ por ultimo colocaremos una linea de tendencia en la fase correctiva de precios, cuando se de la señal del MACD y se produce el cruce a la baja de la recta directriz alcista, la señal esta consumada. Marcado con el numero 6.


Por ultimo comentar que las lineas rojas discontinuas marcan el cierre de posiciones vendedoras a traves del corte al alza de lineas de MACD continua con la discontinua.

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HOMBRO-CABEZA-HOMBRO, como operar con ellos?

h-c-h normal 2 DIVERGENCIA

Partiendo de estas premisas podemos operar de la siguiente forma:

 

1.- cuando tengamos el PRIMER HOMBRO y la CABEZA ,es decir, la ONDA 3 y la ONDA 5, podemos dibujar la línea 2-4 ( dibujada en azul discontinua en grafico 1 y 2 )

2.- Cuando esta línea es perforada comenzara una corrección hasta la zona de ONDA 4 anterior, dando lugar a la ONDA A

3.- Abrir posiciones cortas en la perdida de la línea 2-4.

4.- la ONDA B o segundo HOMBRO , RETROCEDERA parte de la caída de la ONDA A, aquí viene algo muy importante –CUANTO MENOS SUBA LA ONDA B mucho mejor, significa que la caída posterior será mayor.

5. Cuando la directriz alcista que acompaña a la ONDA B al alza sea rota a la baja aumentamos posiciones bajistas (circulo rojo grafico 2)

6.-Cuando la línea clavicular o NECK LINE sea perforada a la baja aumentamos posiciones bajistas. (circulo rojo garfico 2)

7.- Con esta técnica de operativa de H-C-H e aumentado mi posición en la dirección de la caída durante tres veces, así la ganancias que obtendré con la operación serán mucho mayores.

 

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Para conocer la teoria del H-C-H basica os paso lo que dice wikipedia, es lo mismo que todos los manuales

 

La figura se forma a través de la siguiente secuencia:

  • Los precios forman tres techos en el que el máximo central (cabeza) es más alto que los otros dos extremos (hombros derecho e izquierdo).
  • El volumen de contratación tiende a disminuir en la cabeza, indicando una debilidad en la tendencia.
  • El tercer máximo (hombro derecho) inferior a la cabeza, pone de relieve una señal de debilidad.

Resulta de difícil identificación por parte del inversor, ya que la confirmación de la figura sólo se produce hasta que se ha formado el hombro derecho y cuando los precios traspasan la línea de cuello (neck line), que es el nivel de soporte.

La figura hombro – cabeza – hombro puede formarse tanto en tendencias primarias, secundarias como terciarias. Admite importante número de variaciones, siendo las más características las figuras del hombro – cabeza – hombro invertido (H-C-H i) y la de hombro – cabeza – hombro múltiple.

 

Si los precios perforan la línea de cuello, entonces se coge el rango entre el máximo de la cabeza y la línea de cuello (A) y se aplica su proyección justo en el mismo lugar de donde se produjo la perforación de precios en el cuello (B), dándonos así el objetivo mínimo de caída de los mismos.

 

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Muchas gracias.

 

 

Indicadores de Manos Fuertes

Para Enbolsa, es muy importante conocer que tipo de inversores está entrando en un valor, es decir, no es lo mismo que el volumen mayoritario de acciones compradas sea de inversores minoritarios, a que las compras las realicen manos institucionales o manos fuertes (los tiburones). Un movimiento al alza acompañado por una entrada por parte de las manos fuertes tendrá una relevancia mayor, que si estas no están dentro del valor. Lo mismo ocurre cuando los inversores institucionales comienzan a salir del valor.

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¿Cómo podemos conocer este dato?


En la actualidad y con el software aplicado a la bolsa, podemos utilizar varios indicadores que nos muestren esta situación. Nosotros destacamos 2.

  •          IVN
  •         Konkorde

IVN

Este indicador, Índice de Volumen Negativo, relaciona el comportamiento de los volúmenes y de las cotizaciones. Puede identificar una caída de los volúmenes, con una correlación de los precios.

Los pequeños inversores siguen normalmente los cambios al alza de los volúmenes, comprando cuando estos suben. Cuando los volúmenes disminuyen, son los institucionales quienes están en el mercado.

Para detectar cuando están dentro basta con comprobar si el indicador IVN se encuentra por encima de su media móvil.

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IVN

Konkorde

Creado por Xavier García, conocido como Blai5. En él nos muestra tanto la posición de las manos fuertes como de las débiles. Para ello utilizado el IVN sobre su propia media y el IVP (índice de volumen positivo), para mostrarnos el comportamiento de los pequeños inversores. De este modo podremos ver de un solo vistazo que hacen ambos.

En verde observamos las manos débiles y en rojo las manos fuertes.

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konkorde

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Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o por mail en la siguiente dirección   analisis@enbolsa.net

ABIERTO EL PLAZO DE INSCRIPCIONES PARA EL MES DE JUNIO 2013, APUNTESE YA!!!!


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Principios basicos para invertir en bolsa

 El mundo de las finanzas suele ser una gran incógnita para todo aquel que nunca lo ha transitado. Despierta la curiosidad de la mayoría, pero el miedo al desconocimiento, el no saber por donde empezar, hacen que el impulso de aprender quede en mero pensamiento. Hoy en día tenemos a nuestro alcance muchísimas formas de aprender, libros, cursos de formación, salas de bolsa, plataformas que simulan a las inversiones reales con dinero virtual, juegos online….y los montantes para empezar a operar no son desorbitados.

La primera impresión que obtiene un observador principiante de la bolsa, es que se trata de un juego de azar, y nada más fuera de la realidad.

La bolsa esta formada por personas, compradores y vendedores gobernados por un comportamiento humano, por unos patrones comunes que producen la ambición por ganar mucho rápidamente frente al temor de perder y sufrir perdidas devastadoras. Esto hace que no sea un juego al azar sino un equilibrio constante entre la oferta y la demanda de precios.

Si un principiante antes de tomar la decisión de que valor comprar, pidiera estrategia a varios expertos financieros, ninguno se pondría de acuerdo y quizás de un mismo valor tuvieran opiniones contradictorias. Cada uno tiene una estrategia distinta, un objetivo, un horizonte temporal, un criterio de entrada otro de salida, y si cada uno desarrollo su estrategia con lógica, todos tendrían razón. Es por ello que formarnos, conocernos a nosotros mismos, tener nuestro propio criterio a la hora de invertir, favorecerá nuestras decisiones y formularemos mejores estrategias.

En esta oportunidad trataremos de plantear unas reglas básicas a tener en cuenta a la hora de empezar a invertir en bolsa.

1. La regla principal es no invertir dinero necesario para el día a día.

2. Nunca debemos invertir al azar. La frase que repite la mayoría de los inversores es “Voy a jugar en bolsa”, quienes piensen que es un juego ó cuestión de suerte, están perdidos. Lo primero que debemos aprender a la hora de invertir es plantearnos una estrategia que no deje ninguna alternativa al azar. Si cuando compramos un valor nuestra única estrategia es rezar…. ¡mal empezamos!

3. Imprescindible colocar Stop Loss. Hay que aprender a perder pequeñas sumas para recuperar rápido y fácilmente con las buenas inversiones. Quedarnos atrapados en un valor hace que nos perdamos muchas otras oportunidades que pueden salir bien. Es el llamado coste de oportunidad.

4. No enamorarnos de los valores. El peligro de enamorarse de una idea o de un valor es muy costoso. Empeñarse en que algo esta muy barato y que es una ganga es un gran problema.

5. Conocer nuestro nivel de riesgo y horizonte temporal, es algo parecido a conocerse a si mismo. Es importante saber evaluar el nivel de riesgo que quiero asumir. En el momento que no dormimos tranquilos dándole vueltas a la inversión tomada es señal de que soportamos más riesgo del debido.

6. No te fíes de los demás. Nadie conoce tus circunstancias mejor que tu mismo. Los chivatazos y los rumores acerca de invertir en un valor concreto, la mayoría de las veces no salen bien. Recopila información pero sé tú quien decide en última instancia.

Desde Enbolsa informamos invertir desde el conocimiento y para ello colaboramos con distintos medios de comunicación, universidades y entidades que nos ayudan a trasmitir nuestro objetivo al amplio colectivo. Si esta interesado en aprender ó mejorar su nivel estaremos encantados de ayudarle.

Operativa con el MACD, tema ganador de encuesta de formación

El MACD ó Moving Average Convergence Divergence es un indicador que nos permite conocer cuando se inicia o cuando se acaba una tendencia.

La teoría de este indicador nos explica que tiene tres componentes: el MACD, la Señal o Signal y el histograma.

El primer componente, MACD, es la diferencia entre dos medias móviles exponenciales de diferente longitud, la primera media es rápida y la segunda mas larga. Lo habitual es usar la diferencia entre la media móvil de 12 periodos y la de 26 periodos, aunque se pueden tomar otros valores. Esta suele mostrarse en línea discontinua.

El segundo componente es la Señal o Signal, la cual corresponde a la media móvil exponencial del MACD calculado anteriormente y se utiliza como señal para iniciar o cerrar una posición. El parámetro más común es 9 periodos. Esta suele mostrarse en línea continua.

El tercer componente es el histograma ó MACDH, se forma por la diferencia entre el MACD y la Señal y sirve como indicador para iniciar o cerrar una posición. Se expresa como un grafico de líneas verticales.

La teoría del indicador dice que cuando la media de corto plazo corta hacia arriba a la de largo plazo la tendencia es alcista, y cuando la de corto plazo corta hacia abajo a la de largo plazo la tendencia es bajista. También se suele esperar la confirmación al cruce con la línea 0, como regla general es preferible comprar cuando el MACD está por debajo de 0 y vender cuando está por encima de 0. Ver los círculos señalados en azul del 1º grafico que adjuntamos    

       señal de compra y venta por cruce del macd

Pero las señales más importantes que pueden mostrarnos estos indicadores son las divergencias entre el MACD y el precio del subyacente.

En la divergencia bajista el indicador alcanza máximos más bajos y el precio alcanza máximos más altos. Esto indica que la fuerza del movimiento del precio se está acabando. Vemos un buen ejemplo en el grafico anterior. Esto da una señal de venta, que se ve reflejada en una caída del precio de la acción.

En la divergencia alcista el indicador alcanza mínimos más altos y el precio alcanza mínimos más bajos. La explicación es inversa a la anterior y generaría una señal de compra. Ver la primera divergencia del siguiente ejemplo.

imagen macd divergencias

Otra forma de ver divergencias es con el histograma: El histograma empieza a caer cuando el precio continua subiendo, lo cual señala una divergencia bajista y por lo tanto genera una señal de venta.

El histograma empieza a subir cuando el precio continua descendiendo, lo cual señala una divergencia alcista y por lo tanto genera una señal de compra

Os enlazo toda esta teoría con el informe que publicamos hace un mes denominado “Operativa con el MACD”.

Espero que toda esta información teórica haya sido de vuestro interés.

COMO OPERAR CORTO EN EL MERCADO UTILIZANDO EL MACD

OPERATIVA MACD SEÑALES BAJISTAS 2


1. SERIE DE PRECIOS BAJISTA CON MIN Y MAX SUCESIVAMENTE DECRECIENTES.

Buscamos que la curva de cotizacion sea BAJISTA, con maximos y minimos decreciente, con el numero 1 os marco todos los maximos que son menores que los anteriores fijaros en los minimos y vereis que son todos decrecientes hasta el momento de la fase correctiva

 

2. OPERAMOS A FAVOR DE LA TENDENCIA BAJISTA , OPERAMOS CORTOS.

por supuesto y como no podia ser menos solo buscamos las operaciones bajistas para operar a favor de la tendencia

 

3 .BUSCAMOS CORTES DEL MACD AL LA BAJA , como sabemos el MACD nos dara señales de corte de la linea continua con la discontinua al alza y a la baja, pues bien, solo nos fijaremos en las señales de corte de la linea roja continua a la baja con la discontinua , esto esta marcado con el numero 3

 

4. BUSCAMOS QUE LOS CORTES SEAN POR ENCIMA DE LA LINEA 0 esto es muy importante , SOLO ATENDEMOS a las señales que se generen a favor por encima de la linea 0 , esto dara lugar a menos señales pero estas tendran un ratio de acierto mucho mas alto.

 

5. CUANTO MAS CERCA DE LA MEDIA DE L/P MEJOR, en este punto podemos permitir los cruces al alzade la media de largo plazo , yo utilizo una media ponderada de 150, pero tambien se puede usar a de 200 sesiones, si la señal se produce justo en la zona de la media pues mucho mejor.Lo marco con el numero 5 solo en los puntos optimos.

 

6. CONFIRMACION CON RUPTURA A LA BAJA DE LINEA DIRECTIZ por ultimo colocaremos una linea de tendencia en la fase correctiva de precios, cuando se de la señal del MACD y se produce el cruce a la baja de la recta directriz alcista, la señal esta consumada. Marcado con el numero 6.


Por ultimo comentar que las lineas rojas discontinuas marcan el cierre de posiciones vendedoras a traves del corte al alza de lineas de MACD continua con la discontinua.


Espero que el articulo fuera de vuestro interes.


Un saludo



TEORIA DE SITUACION DE MERCADOS SP500, DOW JONES, NASDAQ Y LONDRES

SP500 y el DOWJONES  están con su MOMENTO WEISTEIN por encima de 0, con sus LINEAS AD por ENCIMA DE LA MEDIA y sus LINEA AD DE BOTTON TOP OSCILLATOR ( BTO) también por encima de las medias, es decir el mercado americano es alcista, en el caso de DOW JONES todavía más alcista que es el SP500.

Mientras que el NASDAQ 100, nos muestra dos señales claramente alcistas y una señal  pasando de neutra a alcista por lo tanto lo consideramos ALCISTA, el momento Weistein está encima de 0 y la línea A/D está por encima de la MM200 (media móvil 200) son las dos señales alcistas, mientras que la línea AD de BOTTON TOP OSCILLATOR está en estos momentos despegándose de su media 200 sesiones exponencial.

Por último, el Mercado Británico representado con el nombre de LONDON  están con su MOMENTO WEISTEIN por encima de 0, con sus LINEA AD por ENCIMA DE LA MEDIA y sus LINEA AD DE BTO también por encima de las medias, es decir ,el mercado londinense es alcista.

 

Además, me gustaría comentar que, en el grafico del mercado londinense he marcado una señal falsa en la que con toda probabilidad hubiéramos caído sin género de duda, O NO?

Pues bien cuando un mercado se gira a la baja y da señal de cambio de tendencia tendremos que mirar que están haciendo los demás mercado de renta variable mundiales y más concretamente el mercado americano que es uno de los motores de los mercado bursátiles, pues bien, ni el DOW JONES ni el SP500, ni el NASDAQ habían dado señales de cambio de tendencia y así es muy difícil que los hecho se consumen totalmente.

Por lo tanto este informe viene a confirmar nuestra TEORIA DE CONTINUACION de las subidas, que explicamos en los artículos los MERCADOS SEGUIRAN SUBIENDO 1 ,2, 3, 4 Y 5 parte.

SITUACION 4 MERCADOS 20 02 2012


UN POCO DE TEORIA. Os muestro en cada grafico un combo de 3 imágenes:

          MOMENTO DE MERCADO DE STAN WEISTEIN, si está por debajo de 0 mercado bajista y por encima de 0 mercado alcista.

          LINEA AVANCE-DESCENSO de los INDICES citados anteriormente, línea que muestra los valores que suben menos los valores que bajan, esta línea tiene mucho menos ruido que el grafico original y además muestra divergencia muy importantes cuando surgen( líneas continuas rosas con divergencias en todos los mercados a la vez, finales de 2008 principios de 2009, nos muestran un giro de mercado de bajista a alcista)

          LINEA DE AD BOTTON TOP OSCILLATOR , este indicador de amplitud de mercado suaviza todavía más las LINEAS DE AVANCE-DESCENSO y evita señales falsas.

A todos ellos le he colocado una MEDIA EXPONENCIAL DE 200 sesiones, como indica Antonio Carcelén de RSI DATOS en sus artículos sobre este INDICADOR.

Para que se produzca un CAMBIO DE TENDENCIA DE LARGO PLAZO se tiene que dar 3 hechos:

1.- Que EL MOMENTO DE MERCADO WEISTEIN este debajo de cero.( línea azul discontinua marcando 0)

2.- Que la AMDC línea de AVANCE-DESCENSO este por debajo de la media en rojo dibujada en distintos gráficos

3.- Que la AMDC BTO que es el BOTTON TOP OSCILLATOR este debajo de su media

Por cierto marco con una línea vertical azul, los cambios de tendencias producidos, y como lo detecta este método de manera global en todos los mercados a la vez.

Un saludo.


INDICADOR HAURLAN PARA DETECTAR CORRECCIONES EN MERCADOS ALCISTAS

En origen se calculaba haciendo una media exponencial de 200 días sobre la diferencia de valores que suben, menos los valores que bajan en el día, es decir , sobre su línea de avance descenso

Una vez hecho esto, el índice salía de la siguiente fórmula:

HI = K x (P – I)I = día previo Haurlan Index
P = NYSE línea de avance descenso

 K = 50% para corto plazo
        10% medio plazo
         1% largo plazo

Bueno pues a día de hoy, MCCELLAN FINANCIAL PUBLICATIONS le ha dado una vuelta de mas y restándole a esa media el 1% de desviación de largo plazo y haciendo de esta fórmula un cociente, a sacado un nuevo INDICADOR HAURLAN y lo ha llamado el LONG TERM HAURLAN INDEX DIVERGENCE.

Los resultados de aplicar este indicador sobre el INDICE NYSE son simplemente excelentes, paso a enseñaros algunas divergencias bajistas localizadas en zona de máximos y sus posteriores retrocesos.

1.En la subida de MARZO ABRIL DE 2010 LA DIVERGENCIA BAJISTA ES PERFECTA y la corrección posterior espectacular.

2.En la subida desde  NOVIEMBRE hasta FEBRERO DE 2011 LA DIVERGENCIA BAJISTA ES PERFECTA y la corrección posterior muy correcta hasta la media.

3. la subida de ABRIL-MAYO del 2011 la DIVERGENCIA BAJISTA ES PERFECTA y la corrección posterior espectacular.

Estoy muy atento a posibles divergencias bajistas que pudieran formarse en esta tendencia alcista tan prolongada y precisa, en cuanto las detecte os lo comunicare a todos los que os interese.

Un saludo.

Indicador adelantado al Mercado

Ya en mayo de 2011, introduje en el cuadro indicadores  que tengo de mirar el COT sobre los futuros en eurodólares y las posiciones. Durante casi un año, hemos sabido que uno de los principales techos iba a llegar en febrero de 2012. Y, por supuesto, los precios de las acciones han estado subiendo muy bien en las últimas semanas cumpliendo esa expectativa.

Ahora bien, este indicador dice que las cosas se van a poner menos divertidas para los inversores durante un tiempo. Los próximos 3 meses muestran un lado de la estructura a la baja en los datos COT de eurodólares, y la implicación es que el avance a máximos que hemos visto dará paso a una zona de transición que nos de un mercado sin tendencia o lateral mientras se corrigen los excesos. Eso está muy bien si uno puede ser un swing trader, con oportunidades de compra y venta, pero es un pésimo momento para ser un inversor que compra y mantiene.

El siguiente punto de inflexión importante se observa a principios de junio, cuando este indicador COT dice que otro gran rally de varios meses está previsto que comience. La frustración y el pesimismo volverán a desaparecer, y se creará la configuración adecuada para una nueva tendencia alcista grande. La difícil tarea será la de conservar la paciencia, hasta entonces, esperando que las condiciones sean nuevamente las adecuadas.”

Sin embargo, este rally podría finalizar a al término de 2012, nivel donde el COT de eurodólares volvería a mostrar peligro y techo de mayor envergadura del esperado actualmente.

Si queréis saber más sobre esta metodología de trabajo, ponernos en contacto con nosotros a través de los emails de enbolsa—análisis@enbolsa.net .

¿CUÁNDO COMPRAR EN TENDENCIA ALCISTA?

Que os parecen las señales de entrada? Una tras otra dando dinero.

Hay una diferencia con el momento actual muy importante, y es que, en la actualidad la tendencia alcista no está instaurada, se está intentando instaurar, luego la eficacia de estas señales que os muestro en el grafico adjunto, las tendremos que comprobar cuando el mercado alemán este por encima de su MM150W de manera constante.

Pero recordar, que LA SEÑAL DE COMPRA ya se han dado en el DAX XETRA, solo queda que la corroboren los índices amricanos y  además alguna tiene que ser la primera, NO?

El único problema que yo veo para apostar fuerte al alza es, que el MOMENTO WEISTEIN DEL DAX está DEBAJO DE 0, y eso convierte al INDECE EN BAJISTA hasta que este demuestre lo contrario, os adjunto el grafico del DAX ACTUAL CON MOMENTO WEISTEIN, RSC MANDFIELD y todos los indicadores de AMPLITUD DE MERCADO, por cierto en todas las señales de compra del otro grafico el MOMENTO WEISTEIN estaba por encima de la línea 0.

Amplitud de mercado y Termómetro de volatilidad

¿Sabes que son los indicadores de amplitud?

Los indicadores de amplitud son lo que nos demuestran la salud real del mercado, es como realizar un análisis clínico al mercado y mirar por dentro como se encuentra, interesante ¿verdad?.

Pues desde ahora puedes consultar estos indicadores en tiempo real y totalmente gratis, pero no solo te mostramos los gráficos sino que además podrás descargar un pdf formativo de cada uno de los indicadores donde os explicaremos como se calculan que interpretación tenemos que darle y sobre todo como nosotros desde EnBolsa.net le damos una utilidad práctica.

IR A LA SECCIÓN PREMIUM DE INDICADORES DE AMPLITUD.

 –

¿Qué mide la volatilidad?

La volatilidad es la que nos ayuda a conocer el estado de los inversores, es decir, el sentimiento tanto de niveles de complacencia o confianza como los de pánico extremo, estos dos niveles opuestos son muy interesantes a la hora de poder tomar una decisión sobre un valor determinado, aplicando la teoría de sentimiento contrario encontramos en el mercado puntos extremos del mercado o más concretamente zonas de techos y suelos.

En la sección de volatilidad encontrará el único TERMOMETRO DE VOLATILIDAD de acciones e índices que se puede encontrar en nuestro país.

IR AL TERMOMETRO DE VOLATILIDAD

Curso de herramientas para el Mercados Financieros

Módulo I: INTRODUCCION A LAS HERRAMIENTAS

 Objetivos, tiempo de teoría y práctica:

                -Conocimiento por parte de los alumnos de los principales mercados de renta variable, poniendo énfasis en los mercados bursátiles. Desarrollo completo de los activos financieros que se transaccionan en los distintos mercados, formas de cotización, precios, spreads, comisiones, etc. Conocimiento del método de los 4 cuadrantes.

                                               – 10% de horas de teoría

                -Desarrollo de plataformas:

                               -Prorealtime, para acciones y derivados

                               -IGMarkets, para CFD’s

                                               -10% de horas de teoría

                                               -20% de horas de prácticas.

 –

Módulo II:  ¿EN QUE?.EL MAPA

Objetivos, tiempo de teoría y práctica:

                -Tendencia y Fortaleza del mercado.

                -Industrias, Sectores, Tipos de compañías, y acciones

                                               -5% de horas de teoría

                                               -15% horas de uso de herramientas


Módulo III:  ¿CUANDO Y COMO? – 1 Parte

Objetivos, tiempo de teoría y práctica:

                -Conocimiento por parte de alumno del estudio a través indicadores de Amplitud y Sentimiento del mercado, del momento actual del mismo, para estar sincronizados y poder tomar decisiones del momento de entrada y salida en e

                                               -25% de horas de teoría

                                               -20% de horas de prácticas, uso herramientas


Módulo IV: ¿CUANDO Y COMO? – 2 Parte

Objetivos, tiempo de teoría y práctica:

                -Conocimiento por parte del alumno de análisis de indicadores de última generación y el uso de los mismos en buscadores mixtos. Uso de sistemas manuales

                                               -30% de horas de teoría

                                               -10% de horas de prácticas, resolución de casos prácticos


Módulo V:  ¿CUANTO?

Objetivos, tiempo de teoría y práctica:

                -Obtener los conocimientos suficientes para elaborar un Sistema de Trading, sometido a un Sistema de Control del Riesgo con la obtención del cuadro de Trading y posible mejora del mismo. Estrategias de coberturas

                                               -20% horas de teoría

                                               – 20% hora de práctica


Trabajo Fin de Curso:

Objetivos, tiempo de teoría y práctica:

                -Aplicar los conocimientos teórico/prácticos de los módulos a la crítica de la estrategia de un experto, tratando de mejorarlo con el sistema de Trading básico, aplicar un Sistema de Trading propio y mejorar su aplicación, mediante la obtención de los cuadros correspondientes.

                -Evaluación por parte del ponente del curso de trabajo, para la obtención del título/diploma correspondiente.

                                               – 100% de las horas de práctica para la elaboración del trabajo


Plataformas:

                               -Uso durante 15 días de las dos plataformas utilizadas en el curso

                               -Seguimiento señales de NOWTRADING de Enbolsa.

Horario:
de 17:00 a 21:00 horas – parte presencial (lunes a viernes)
de 09:00 a 13:00 horas – parte práctica-no pre (lunes a viernes)

Lugar:
Grupo Studium. Avda. Pueblo Saharaui, 7ª-7B.41008 Sevilla


Horas:

                20 horas de teoría. Presencial

                20 horas de práctica. No presencial

                20 horas de práctica. Elaboración trabajo de evaluación

Plataformas de análisis y negociación:

                Prorealtime y Visualchart

                IGMarkets y CEFDEX

PARA RESERVAR PLAZAS o SOLICITAR MAS INFORMACIÓN RELLENE EL SIGUIENTE CUESTIONARIO