Categoría: Indices Bursátiles

El SP500 y su movimiento en doble mínimo.

Posted by Andres Jimenez on 17/02/16 with 0 Comment

Si observamos el movimiento que ha realizado la curva de precios del SP500 en los últimos días podemos llegar a apreciar cierta similitud con los movimientos bajistas del pasado mes de agosto del 2015.

Para que un proceso bajista impulsivo se de por concluido necesitamos una serie de factores de giro que al producirse de manera conjunta en una situación y momento determinado pueden llegar a dar lugar a una situación de control de la caída de los precios y propiciar un giro alcista.

Veamos algunas de estas situaciones que pueden provocar los finales de un impulso bajista.
Cuando el mercado cae de forma sostenida en el tiempo esto va a provocar un alto nivel de sobreventa, esta situación no debe sorprendernos cuando nos encontramos en un mercado bajista de la curva como es el caso actual, por lo tanto la noticia de un posible suelo de mercado no reside en el nivel alto de sobreventa sino en lo que ocurre después de producirse ese nivel sobrevendido.

La sobreventa en un proceso correctivo en una oportunidad muy interesante de incorporación a la tendencia alcista dominante pero la sobreventa en un mercado bajista o la sobrecompra en una situación alcista sostenida en el tiempo no es ninguna noticia relevante a tener en cuenta.

Actualmente el SP500 no se encuentra en sobreventa como se puede apreciar en el indicador de color verde situación en la parte alta de la gráfica que abajo les adjunto.
Este indicador de color verde es el RSI o indicador de fuerza relativa que mide la aceleración del movimiento como indicador de momento que es.

Lo importante de esta noticia no es que no esté sobrevendido, lo importante es que ya estuvo sobrevendido hace tan solo unas semanas cuando el mercado marca el último mínimo anterior al actual y fue aquel que aparecido por medianos de enero del 2016.

Si nos fijamos en este mismo indicador de aceleración de los precios y comparamos la situación actual con lo ocurrido en las caídas del pasado mes de agosto del 2015 observarán que la primera caída brusca de finales de agosto si provocó la entrada del indicador en sobreventa pero el segundo movimiento bajista de finales de septiembre que dio lugar a un mínimo igual que el anterior no provocó la entrada de este indicador en zona de sobreventa. Eso es exactamente igual a lo que está ocurriendo en la actualidad.

Que está ocurriendo entonces en el RSI del SP500? Pues que nos está marcando una desaceleración del movimiento bajista en los los movimientos bajista de este mes de febrero y esto está provocando una divergencia alcista de tipo A entre el movimiento de la curva de precios del índice americano y el movimiento bajista del indicador de momento.

Por otro lado y siguiendo con las divergencias alcistas como referencia podemos decir que una situación muy similar se está produciendo en el indicador de tendencia MACD ya que en este segundo intento de reacción alcista tenemos al MACD apuntó de cortarse al alza generando así una señal alcista de divergencia.

En el indicador de abajo del todo podemos ver a este indicador de tendencia junto a una barras verticales verdes. Estas barras nos indican el momento en el que se está generando una posible divergencia, y digo posible porque está barra solo nos marca el momento previo a la señal de corte del segundo MACD al alza, de manera que este segundo corte puede producirse en los próximos días o por contrario continuar con su movimiento natural y la señal no será activada.

Por último, el indicador que aparece en rojo abajo del todo en formato histograma es el indicador de fuerza relativa estática MANDSFIELD que nos comparar la calidad del movimiento del SP500 con el movimiento de precios del índice mundial de renta variable el DJGLOBAL. Como este histograma es positivo quiere decir que la fuerza relativa estática del SP500 es mayor que la del DJGLOBAL por lo que este índice presenta una mejor calidad de inversión que su índice mundial de referencia, siendo esto muy positivo a la hora de operar el lado alcista de la curva de precios.

SI desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

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Rebote alcista en Europa basado en la volatilidad de sus índices.

Posted by Andres Jimenez on 16/02/16 with 0 Comment

El pasado jueves en nuestro webinar premium ya os avisamos del posible giro alcista del mercado y lo fundamentamos en varios factores. Además os proporcionamos varias ideas alcistas en índices bursátiles para operaciones de trading y varias ideas en acciones españolas que están funcionando muy bien entre el pasado viernes y hoy lunes. Por eso desde aquí os recomiendo a los que nos seguís y nos leéis cada idea que no perdáis la posibilidad de probar nuestro servicio premium y nos solicitéis a nuestro mail de analisis@enbolsa.net un mes de prueba de este servicio premium que a buen seguro será de vuestro agrado.

Esta semana tenemos varios aspectos que nos hacen ser optimistas con respecto a un posible movimiento alcista de los mercados de renta variable a nivel global.
Datos como el sentimiento de los inversores , la amplitud de mercado o los niveles Tecnicos de sobreventa así nos lo indican.

Como no podemos ver todos estos factores en este único artículo nos vamos a centrar en uno de ellos que me parece muy importante y significativo por sus dos ultimas señales generadas. Me estoy refiriendo al análisis de las curvas de volatilidad de los principales índices europeos que engloban a las tres divisas más importantes en nuestro continente, es decir, nos vamos a centrarnos en los datos que nos llegan desde los índices VIX de miedo de los principales índices europeos.

Cuando hablamos de los índices VIX estamos hablando de uno de los indicadores que se utiliza para medir el miedo y la codicia en la operativa de los inversores a nivel global y mas concretamente en los distintos mercados de renta variable mundiales.

Este índice de sentimiento mide la volatilidad implícita en una cartera de opciones Call y Put relacionadas con un índice o ETF específico.

El más popular es el índice VIX de volatilidad del CBOE ( Chicago Board Options Exchange) quien mide la volatilidad implícita de una cartera de opciones Put y Call out of the money para el S&P 500.

En concreto, el VIX se encarga de medir las expectativas a 30 días del índice en cuestión. Los analistas técnicos o chartistas suelen utilizar el VIX y otros índices de volatilidad para medir el sentimiento y así buscar sentimientos extremos que puedan presagiar giros del mercado.

Normalmente, el VIX tiene una relación inversa con el mercado de valores. Cuando las acciones bajan, el VIX aumenta y viceversa. Por lo tanto si vemos un índice VIX Aleman, suizo o británico muy alto significará que la tasa se miedo en los operadores de acciones en estos países es muy alta y por lo tanto aplicando la teoría de la opinión contraria deberíamos pensar que un rebote alcista podría estar cerca.

Veamos qué ocurrió en el caso del índice FTSE 100 Ingles en las dos últimas ocasiones en las que se produjeron fuertes incrementos de volatilidad. Para ellos estudiaremos los casos de septiembre del pasado año 2014 y por otro lado estudiaremos el fuerte incremento de miedo que vivimos el verano pasado en el mes de agosto con las caídas por la crisis china.
En ambas fechas las fuertes caídas de precios producidas en el índice ingles provocaron una pronta reacción de miedo en los operadores que buscaron el refugio de las posiciones bajistas put en sus carteras y esto dio lugar al aumento bruscos de la volatilidad reflejada en la subida vertical del índice VIX Ingles hasta los niveles de 35 puntos básicos.

Tanto en las caídas de septiembre del 2014 , como en las caídas de agosto del 2015 el mercado reaccionó de la misma forma.

1-fuerte caída de los precios

2-aumentos de volatilidad

3-niveles de 35 puntos o más

4- giro al alza del mercado y disminución de la volatilidad.

Actualmente nos encontramos con un índice de volatilidad ingles en niveles de los famosos 35 puntos básicos y por lo tanto en plena zona de techo de volatilidad con un patrón de 5 ondas bajista completado , un alto nivel de sobreventa y una divergencia alcista entres los finales de las ondas 3 bajista y la onda 5 que actualmente está en formación de finalización.

Si súmanos todos estos factores y los comparemos con las curva de precio y volatilidad del mercado suizo podremos darnos cuenta fácilmente que estamos ante dos índices europeos muy relevantes en la economía global que presentan un mismo patrón de comportamiento y volatilidad.

Aquí os dejo la imagen del índice suizo y su índice VIX para ustedes mismos juzguen la similitud o no de los movimientos actuales.

Una vez concluidos los análisis de los índices representativos de las monedas libra y Franco , debemos analizamos el comportamiento del índice Alemán y su índice de volatilidad como referentes directos del mercado europeo de moneda euro.

En este caso hemos querido señalar algo que pensamos que es muy importante como es la tendencia alcista claramente definida en la curva de volatilidad.

Ya hemos visto anteriormente que existe una relación inversa entre el activos en cuestión y su índice de miedo , por lo tanto, si estamos hablando de una tendencia alcista de la volatilidad desde el pasado mes de enero del 2015, debemos mencionar que la tendencia actual de precios del índice alemán debe ser considerada como bajista a efectos de miedo y volatilidad implícita las carteras de los operadores de opciones.

Observen en el gráfico adjunto como les hemos señalado con unas flechas azules la serie de máximos crecientes en la curva del VIX y como esos máximos pueden ser unidos por una recta directriz que haga las veces de zona de resistencia tendencial en proceso de canalización.

Por otro lado les hemos marcado con flechas azules ascendentes todos y a cada uno de minimos crecientes de la curva de precios del índice VIX alemán dando lugar a una estructura de precios creciente que junto con los máximos crecientes antes mencionado dan lugar a la serie alcista de precios del VIX en formato de proceso de canalización alcista.

También debemos mencionar que nos encontramos con un índice de volatilidad alemán en niveles de los famosos 35 puntos básicos y por lo tanto en plena zona de techo de volatilidad con un patrón de 5 ondas bajista completado , un alto nivel de sobreventa y una divergencia alcista entres los finales de las ondas 3 bajista y la onda 5 que actualmente está en formación de finalización, justo igual que la estructura mostrada por el índice ingles y su VIX.

Para finalizar debemos tener en cuenta que a la hora de interpretar los índices de volatilidad tenemos que fijarnos en que los Mercados de opciones suele ser alcista generalmente, por lo tanto, las subidas de las acciones serán consideradas como un factor de menor riesgo, mientras que si el mercado es bajista y las acciones caen, este hecho conlleva a un mayor riesgo.
Mientras mayor sea el riesgo percibido, mayor será la volatilidad, por lo que esta volatilidad es más susceptible a la dirección del mercado. Un giro o una caída a la baja provoca una mayor demanda de opciones de venta u opciones put y esto provoca un incremento de la volatilidad.

Fuerzas estáticas y dinámica en EEUU

Posted by Andres Jimenez on 03/02/16 with 0 Comment

Como muchos de ustedes sabrán por los webinars que realizamos en la zona premium, así como los webinarios que realizamos en abierto en nuestros encuentro digitales mensuales que celebramos para nuestros seguidores, a la hora de estudiar una acción o un activo cotizado podemos realizar un estudio de fuerzas relativas estáticas o de fuerzas relativas dinámicas.

Para saber más sobre estas cuestiones no olvides apuntarte a nuestros encuentros digitales gratuitos y disfruta de nuestras sesiones formativas mensuales.

La fuerza estática es aquella que estudiamos en un activo al compararla con otro activo de referencia geográfico, tipológico , sectorial o industrial , mientras que un estudio por fuerzas relativas dinámicas es aquel que realizamos sobre el movimiento de esta fuerza relativa estática y sus fases impulsivas.

Para entenderlo mejor un activo puede ser fuerte o débil frente a otro y además esa fuerza puede estar creciendo o decreciendo y además estar en fase impulsiva o correctiva y por otro lado esa debilidad puede ser creciente o decreciente y además estar en una fase de impulso o de corrección.

Siguiendo este criterio un activo según su estudio estático presenta dos fases mientras que un activo según su estudio de fuerzas dinámicas puede presentar cuatro fases que se distribuyen en el ciclo de rotación de los activos cotizados con fases como el esplendor , retroceso, depresión y la recuperación.

Según nuestros estudios y backtesting realizados sobre las importancia de la fuerza estática y dinámica en activos a introducir en nuestra cartera , podemos concretar que la fuerza estática mejora notablemente el rendimiento de los activos negociados así como las fases 2 y fases 1 dinámicas afectan de una manera positiva al porcentaje de éxito de una operativa sincronizada con sus índices de referencia.

La clave reside en la búsqueda de activos en fase 4 y por lo tanto en fase de recuperación y zona de pre-entrada en fase 1. Según nuestros estudios no mejoran los rendimientos de los activos en fase 1 pero es verdad que nuestras entradas en fases correctivas no favorecen este tipo de valores en plena fase de recuperación alcista.

En la gráfica de esta semana y basada en las curvas de precios semanales de las 10 industrias americanas, podemos ver cómo las distintas industrias se encuentran en situación muy distintas dependiendo del ciclo de rotación en el que nos encontramos.

De esta forma podemos destacar que industrias como el Oil And Gas , los Materiales básicos , la industria financiera, las Empresas industriales y los bienes de consumo no se encuentra en su mejor momento ya que todas ellas están en fase 3 de rotación lo que indica que carecen de fuerza dinámica impulsiva y tendencial.

En fase 4 o fase de recuperación debemos destacar las industrias que lleven un buen movimiento rotaciónal en las últimas 6-8 semanas de manera que la su movimiento de rotación se haya alejado convenientemente del eje de unión de la x y de la y y que además este acercando a una zona de entrada en fase 1.

En esa situación se encuentra la industria de la Atención a la Salud de EEUU donde podemos encontrar compañías del sector farmacéutico , de biotecnología y los equipos médicos y sus proveedores.

Ahora destacaremos las industrias que están en fase 1 o en plena fase impulsiva en lo que a Fortaleza se refiere, estaríamos hablando de compañías pertenecientes a las industrias de telecomunicaciones, utilities y servicios de consumo como las empresas que lideran los flujos de capiteles en estos momentos y se llevan la atención de los inversores institucionales.

Para finalizar es conveniente comentar como la industria tecnológica ha pasado a un segundo plano en cuanto a la fuerza que presenta en estos momentos ya que ha caído hasta la fase2 dinámica y aunque como comentamos antes no afecta a la probabilidad de éxito en la operativa de sus compañías cotizadas si es verdad que es un síntoma de debilidad manifiesta frente a las compañías de telecomunicación, utilities y servicios de consumo.

¿Como operar compras en activo en plena caída?

Posted by Andres Jimenez on 02/02/16 with 4 Comments

Cuando como inversores queremos realizar una operación de compra en los mercados financieros nos podemos encontrar multitud de compañías que se encuentran en una situación bajista. Esta situación muchos de los inversores suelen realizar un simil donde lo comparan con tratar de coger un cuchillo desde el suelo cuando te lo han lanzado desde un primer piso, como viene cayendo desde el cielo lo normal es que al tratar de cogerlo de cortes la mano ya que la probabilidad de Coger el cuchillo por el mango en plena caída es muy baja.

Teniendo en cuenta este simil, podemos hacer pensar como en el campo bursátil cuando encontramos un activo en tendencia bajista es una operación con mucho riesgo para la inversión.
Pero , es posible hacer esta operación minimizando el riesgo de fallar? . Pues es posible.
Para ello necesitaremos varios factores que combinados nos indiquen una probabilidad aceptable de acertar en ese giro al alza.
Vamos a usar como ejemplo para explicarlo la última señal alcista en plena caída que se ha producido en el índice NIKKEI Japones.

Es bastante común que entre los inversores una vez que un activo conlleva una serie de fuertes caídas en un corto espacio de tiempo que se encuentra en zona de sobreventa y una elevada venta de activos trae consigo un elevado miedo a operar ese activo y por tanto se confirma nuevamente la teoría de la opinión contraria.
Observen la gráfica del índice Japones y su nivel de sobreventa extrema de la semana pasada en el indicador CMO en color rojo y el indicador RSI en color azul.

Cuando el mercado se impregna de un miedo extremo se puedan dar lugar a una serie de sobreventas masivas y con ello el volumen de operaciones de un día bajista puede incrementarse notablemente.

Pues bien, normalmente lo que se suele producir es una zona de acumulación por parte de los inversores profesionales. Estos inversores son los únicos que cuentan con los requisitos necesarios para poder realizar con éxito la operación y que con sus órdenes de compra el precio pueda frenar su caída.

En este caso concreto podemos ver cómo una línea verde en la parte baja de la gráfica nos muestra el fuerte incremento de volumen justo en las últimas velas de caída.Pues aquí tienen una combinación de factores muy buena que les ayudará a coger el cuchillo por el mango cuando está cae desde un primer piso.

1- fueres caída de un activo
2-aceleración de la caída en los últimos días
3-entrada en sobreventa del activo al menos en dos indicadores de momento, nosotros usamos el RSI y el CMO
4-fuerte volumen negociado en un día bajista con Vela de rango largo bajista

Si a estos factores le unimos una zona cercana de soporte estático anterior, un nivel relevante de fibonacci , una pauta correctiva o impulsiva con relación de igualdad u otros factores técnicos relevantes, podemos estar cerca de un posible giro al alza.

Veamos en esta nueva gráfica como el índice Japones donde comprobamos como se ha realizado un proceso correctivo en formación ABC y la onda C tiende a la igualdad con la onda A, les hemos dibujado dos rectángulos verdes donde se muestra esa igualdad de tramos.
En cuanto a niveles se fibonacci observen como al llegar a zona de igualdad de ondas AC y estando en zona de sobreventa se produce la llegada de la cotización a una zona de soporte estático por nivel combinado de 38,2% del tramo rojo y el nivel de 61,8% del tramo azul. Esta unión de zonas de fibonacci en un mismo nivel de precios es lo que llamamos en Enbolsa una zona F2 óptima.¿Debemos entrar comprando bajo esa premisa?
No. Nos queda un último paso y es esperar un día de giro alcista en la cotización, dejaremos que ese día de giro madure y termine y al día siguiente en la superación del máximo del día anterior entraremos comprando el giro.Una vez hemos tomado la posición fijaremos un stop loss debajo del mínimo del día de giro alcista y nuestro riesgo porcentual de pérdida de deberá ser muy elevado.A partir de ahí podemos hacer varias cosas.
La primera sería comprobar si el giro que se produjo en este activo está sincronizado con un giro en los mercados en general o es una cosa esporádica e independiente de nuestro activo.
La pauta a estacional de las bolsa americana y Europa es favorable en los próximas semanas? Eso siempre ayuda

Esta es la pauta estacional del SP500 para los próximos tres meses. En ella no se observa un importante movmiento alcista pero si un claro patrón positivo para la renta variable global y es que en los últimos 26 años, 22 años terminó en positivo el mercado principal de renta variable. Esto quiere decir que en los próximos tres meses el 85% de los años el mercado es lateral alcista.

Nos encontramos ante un activo con una pauta estacional favorable para los intereses alcistas de nuestra operación? Eso también ayuda.
Vean como el gráfica anual estacional del Nikkei la mejor época del año para invertir en este índice bursátil es desde la fecha de finales de enero hasta primeros de abril. Así se le hemos marcado en color amarillo en la gráfica arriba adjunta.

Lo siguiente que podemos hacer es mirar qué ocurrió históricamente en los giros que el mercado realizó de forma similar en los últimos 10-15 años. Cuántas operaciones salieron bien y cuantos stop loss saltaron?
Si nos fijamos en este patrón de giro al alza que acaba de producirse podemos decir que si miramos los últimos 10 años y buscamos la señal denomina PB que aparece en la gráfica abajo adjunta en color verde podemos decir que la probabilidad de éxito al alza de este patrón es de un 81%.
¿que porque es de un 81%? Pues muy fácil , porque está misma circunstancia se ha producido en el Nikkei en 11 ocasiones y en 9 de ellas la gráfica termino girando al alza y generando un movimiento al alza positivo para los intereses compradores.

Todos los factores que hemos mostrado nos facilitaran la toma de decisiones al hacer una operación o no, ya que es esencial operar con una cierta probabilidad de éxito. Sin embargo, el mercado es el que tendrá la ultima palabra.

McClellan Oscillator y volatilidad europea confirman giro

Posted by Andres Jimenez on 02/02/16 with 0 Comment

La semana pasada en nuestros artículo de opinión en la zona web y en las Video-conferencias que ofrecimos en la zona premim en Exclusiva para nuestros usuarios, pudimos hablar sobre el giro al alza que esperábamos en el corto plazo debido entre otras cosas al alto nivel de sobreventa, la pauta de giro de los COT o la estacionalidad alcista de algunos activos e industrias.

Además si desea recibir todos nuestros planes estratégico en tiempo real y saber cuándo está disponible la idea de trading, solo tiene que suscribirse gratis aquí y las podrá recibir tanto vía mail como vía whatsapp.

A todo este estudios realizados podemos unir otro factor favorable para el giro , y es que entre los diferentes estudios que EnBolsa realiza a los distintos activos cotizados hay uno que empleamos solo y exclusivamente para los índices mundiales y que nos ayuda a definir de una manera relativamente efectiva las zonas de techo y suelo en el movimiento de ese índice estudiado.

El indicador es el McClellan Oscillator y es empleado por nosotros con un termómetro de miedo y codicia en los movimiento tendenciales de los índices. En este caso lo vamos a aplicar al índice europeo de renta variable eurostoxx600 ya que este índice engloba a mas compañías europeas cotizadas que el eurostoxx50 y este hecho es muy importante para la elaboración de los estudios de amplitud.

En este gráfico que les adjunto les he colocado el indicadores de amplitud de mercado McCelllan en color rojo en la parte alta del gráfico y su índice de referencia en color negro y estilo lineal en la parte baja del mismo gráfico.

En este casos hemos dibujado las zonas extremas de miedo y confianza para delimitar los momentos extremos del mercado.

Las líneas verdes discontinuas más alejadas de la zona 0 nos marcan las zonas más extremas de pánico y complacencia , mientras que las verdes discontinuas más cercanas nos muestran las primeras zonas de aviso en confianza y miedo.

Recuerden que en una tendencia alcista los datos que tendremos que tener en cuenta son las lecturas de miedo en la franja baja del indicador , y que esas lecturas se van a producir por qué la curva del precios del índice ha realizado una corrección a la parte baja dentro de la tendencia, y será en esa zona de la parte baja del indicador en la que podremos utilizar las lecturas de este indicador para crear cartera o para incorporar valores a la cartera ya creada con anterioridad.

Observen como el indicador ha presentado en la pasada semana una lecturas muy bajistas o lecturas extremas de miedo y eso favorecen la posible recuperación de la tendencia dominante.

Además es muy importante recordarles que normalmente suelen producirse divergencias alcista en los suelos de mercado con estos indicadores antes que se produzcan los inicios de las correcciones alcistas dentro de las tendencias bajistas.

Debemos prestar atención a lo que está ocurriendo actualmente, que no son más que las divergencias alcistas que aunque aparecen en menor cantidad y calidad también pueden aparecer divergencias alcistas en las fases bajistas en estos indicadores que nos ayuden a detectar los inicios de las nuevas correcciones al alza.

Cuando el indicador McClellan entra en nivel de miedo básico desde EnBolsa etiquetamos esa señal como señal de grado 1, cuando posteriormente pasamos a zona de miedo extremo o pánico es cuando decimos que nos encontramos en una señal de grado 2 y por último cuando en esa zona extrema se producen divergencias alcista o bajista según la tendencia del precios , la señal seria de grado 3.

En el caso actual tenemos una señal alcista de grado 3 ya que confluyen los 3 factores que demos tener en cuenta para que se genera una señal de máximo grado alcista en este indicador de amplitud como es el Mclellan oscillator del eurostoxx600 y además hemos pasado de un grado de miedo por encima de los 30 de volatilidad y ahora estamos recuperando la zona se neutralidad.

Observen este otro gráfico.

Aquí el índice de volatilidad del Eurovix ha marcado una lectura por encima del nivel de Miedo importante de los 30 puntos de volatilidad.

Esa zona solo ha sido perforada al alza en 5 ocasiones en los últimos 18 meses y cuando el nivel de miedo salir de esa zona de máximos y perfora a la baja los 30 puntos podemos decir que el miedo se ha moderado lo suficiente como para permitir un movimiento de los precios al alza.

Por último la unificación de esta señal extremas de miedo o confianza con divergencias con otra señal como zona extrema de miedo por volatilidad daría lugar a una señal interesante de posible giro al alza como así está ocurriendo.

La confirmación del inicio de proceso correctivo al alza ya se ha producido en los dos indicadores estudiados en este artículo, ya que el índice de volatilidad Eurovix ya ha bajado de los 30 puntos de miedo y el indicador Mclellan oscillator también a generado una señal de giro alcista ya que se ha producido una señal alcista de grado 3 y el indicador ha superado el nivel de 0 al alza dando lugar a la confirmación de este patrón de giro.

El sistema americano LCI nos da un posible giro alcista

Posted by Andres Jimenez on 28/01/16 with 1 Comment

Hola a todos nuestros seguidores Enbolsa.net, como ya hemos nombrado en anteriores artículos, a la hora de invertir existen multitud de Técnicas de Trading, entre ellas las que usamos como son el MACD-EnB, CCI-EnB, la Técnica VCN, etc. En este artículo nos vamos a centrar en la Técnica LCI, en la que profundizaremos más a continuación.

El LCI es un sistema de trading que utiliza un avanzado y potente buscador de soportes y resistencias con alta probabilidad de giro. Estas zonas de trading son automáticamente detectadas por los expertos buscadores programados, y en el caso que aparezca una oportunidad de trading el sistema nos notificará los puntos de entrada , los niveles de objetivo , el nivel de stop loss y los patrones de confirmación necesarios para iniciar la operación de compra o de venta.

El sistema de búsqueda y cuantificación de oportunidades está basado en la búsqueda de múltiples aspectos técnicos como son las zonas de soporte y resistencia horizontal encontrada , los niveles de fibonacci que actúan como zonas de control, el aumento o disminución del volumen de un activo, los ciclos de movimientos, la volatilidad y los patrones de candlestick que aparezcan en las zonas de conflicto o zonas de trading.

Todos estos puntos encontrados son analizadas y cuantificados en un ranking o un score que cuantifica la calidad de dicha señal encontrada.

Esta puntuación de probabilidad de giro en una zona concreta de control junto con la señal encontrada de compra o venta en un punto determinado del movimiento de la curva de precios, es lo que nos hace pensar en un patrón de giro alcista o bajista lo suficiente satisfactorio como para emprender la operación.

En este caso se ha activado una señal por la Técnica LCI en el Indice NIKKEI

La señal activa en el NIKKEI tiene una probabilidad de giro alcista del 90% sobre 100% frente al 20% sobre 100% de que siga siendo bajista (BEARISH), probabilidad medida por el indicador azul de la parte superior del gráfico y que se muestra en la parte superior del cuadro . Este sistema posee un 81% de éxito histórico en los últimos años según enbolsa.net, siendo en este activo 9 operaciones conseguidas y solo 2 perdidas.

Además se ha generado una señal de compra a través del indicador rojo que aparece en la parte inferior del gráfico, que nos indica que este activo se encuentra en zona de sobreventa, dicha señal es denominada PB que aparece en el gráfico adjunto en color verde debajo del día de cotización. Esta señal es la PÍVOT SIGNAL y por lo tanto una de las más interesantes que genera este sistema LCI.

En el texto de la parte izquierda del gráfico podéis ver los requisitos de la operación siempre y cuando en los próximos 2-3 días el precio del NIKKEI active la señal de compra con la superación de LIMIT ENTRY en los 16,993 puntos

Por ultimo y como dato adicional, el sistema nos muestra tres niveles posibles de salida. Uno de ellos es mas sencillo de conseguir y no siempre corresponde al ratio de riesgo 1:1, el segundo nivel de salida ya es más interesante desde el punto de vista riesgo/beneficio y en este caso está fijado en los 18.901`16. Por ultimo tenemos el objetivo extendido que está situado en la zona de los 20.196 puntos.

Así pues si mezclamos la señal de giro ofrecida por el sistema americano LCI con una puntuación de 90% al alza sobre el 100% y la zona de giro protagonizada por la proporción del movimiento correctivo junto con un volumen muy elevado que nos muestra el indicador de volumen, tenemos una zona bastante fiable para internar un Trade alcista.

Ya tenemos en marcha el nuevo servicio para nuestros seguidores.La sala de trading ENB será un lugar donde los traders de EnBolsa.net estaremos operando en vivo y en directo durante toda la sesión, realizando operaciones intradiarias. Si quiere saber más sobre ella pulse en esta banner

Mercado al alza. Rebote alcista y sentimiento extremo

Posted by Andres Jimenez on 27/01/16 with 0 Comment

La semana pasada en nuestro webinar Premium de los jueves estuvimos analizando el posible giro al alza se podría estar iniciando en los mercado de renta de variable a global.

Además todos nuestros usuarios premiums pudieron tomar posiciones compradoras en el DAX alemán basándonos en los estudios de amplitud y sentimiento de mercado y en los estudios técnicos de gráficos intradiarios que habíamos realizado y enviado por whatupp a todos usuarios de este servicio.

Si te interesa formar parte de nuestro selecto grupo de usuarios Premium solo tienes que entrar aquí y probar nuestro servicio durante un mes. Envíanos un mail a analisis@enbolsa.net o aadmin@enbolsa.net y podrás acceder a la zona Premium y disfrutar de todos nuestros servicios.

La clave para pensar en un giro al alza en formación de corrección alcista dentro de la tendencia bajista en la estamos inmersos actualmente fue el alto grado de pesimismo y los datos extremos de amplitud que percibimos en índices mundiales como el caso de nuestro índice general de la bolsa de Madrid.

Las gráficas que les voy a mostrar a continuación son muy contundentes en lo que a niveles extremos se refiere.

Para hacerse una idea de la profundidad de los análisis que realizamos en esta zona Premium pueden visualizar el último vídeo análisis Premium que por motivos promocionales les ofrecemos. Para ver el vídeo análisis del pasado jueves pulsa aquí.

La primera gráfica nos muestra el porcentaje de compañías españolas que están por encima de su media de corto plazo de 21 sesiones en color rosa en la pared alta de la gráfica.

Y también nos muestra el porcentaje de compañías españolas que están por encima de su media de corto-medio plazo de 50 sesiones en color rojo en la parte baja de la gráfica

Como ven en este gráfico y debido a las fueres caídas que se han producido en las últimas semanas en el mercado de renta variable nacional la mayoría de las empresas cotizadas se encuentran por debajo de estas dos medidas de corto y corto-medio plazo mencionadas anteriormente.

Solo el 3% de las empresa cotizadas en España está por encima de la media de 21 sesiones y tan solo el 4% está por encima de la media de 50 sesiones dejando muy a las claras que más del 90% de las acciones son bajistas actualmente de corto y medio plazo.

Estos valores extremos bajistas deben tomarse muy en cuenta a la hora de valorar y aplicar la teoría de la opinión contraria.

En nuestra segunda gráfica vamos a analizar el porcentaje de valores alcistas y porcentaje de valores bajista que según lado indicadores de amplitud de mercado botton top y top botton hay en el mercado español.

En la parte alta y en color rojo está el indicador que mide el porcentaje de acciones bajistas según una serie de diversos parámetros que se usan para elaborar este indicador de amplitud llamado Top Botton.

El dato que obtenemos del pasado miércoles es demoledor, más de un 77% de las acciones analizadas en este indicador son consideradas bajista siendo el dato más alto en porcentaje de los últimos años.

En cuanto al dato de activos alcistas medido por el indicador de amplitud Botton Top, no puede ser más concluyente y es que solo un 2% de las acciones españolas analizadas son consideradas alcistas por este indicador.

Como podemos ver, estos datos junto a los anteriores son más que concluyentes para decidir que estamos en una situación extrema de mercado bajista.

Si a estos datos le incorporamos el dato positivo de los COT DEP EURUSD para el próximo mes podemos decidir qué una posible corrección alcista dentro de nuestro mercado bajista podría aparecer de manera momentánea en el mercado variable

Este gráfico de los COT DEP nos muestra cómo a partir del día 21 de enero y hasta el 31 de ese mismo mes las caídas tienden a frenarse e incluso concluir para iniciarse un rebote al alza durante el próximo mes de febrero.

Este movimiento no tiene porque ser muy profundo al alza, pero sí podría significar una pauta de movimiento lateral alcista que provocase una corrección temporal del mercado bajista que ayudase a crear en algunos casos un posterior suelo bajista de mayor calado con formaciones divergentes en el caso de pérdida de los mínimos anteriores o formación de suelo con figuras de giro importantes en tiempo como dobles suelos o hombro-cabeza-hombro.

En estos casos los suelos reales de mercado podrían aparecer para los meses de abril o mayo dando un respiro a los mercados bajista que actualmente estamos padeciendo.

Por último y antes de terminar, me gustaría comentarte nuestro NUEVO SERVICIO de SALA DE TARDING en VIVO que creo que podría ser de tu interés.

Te adjunto un video en el que puedes ver en qué consiste y se explica de manera clara y directa todas y cada una de las cuestiones que puedas plantearte sobre este servicio. (VER VIDEO)

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El IBEX35 se aproxima a las 8200 puntos ¿Y ahora qué?

Posted by Andres Jimenez on 21/01/16 with 0 Comment

Anteriormente realizamos un estudio sobre la situación del IBEX35 y la posible evolución de los valores que mejor se encontraban en el mercado con la intención de demostrar que no estaban tan bien para invertir en plazos relativamente largos de tiempo (Los valores más alcistas del IBEX 35).

Pues bien, en dicho análisis se situaba al IBEX35 pasando por todos los niveles de retroceso de Fibonacci de la tendencia alcista iniciada en 2012 hasta los últimos máximos obtenidos.

Y ahora que puede pasar una vez alcanzado este nivel?

En esta ocasión se observa como el IBEX35 en el corto plazo no esta realizando ningun tipo de movimiento que haga pensar que el precio vaya a revertirse, de hecho más bien parece que vaya a continuar cayendo, con lo que el conteo de Elliot realizado previamente debería ser considerado como un impulso no como un movimiento correctivo.

Sin embargo, al observar el nivel alcanzado durante estos días se observa como el precio ha alcanzado el nivel de proyección del 100% del movimiento bajista anterior.

En el gráfico hemos marcado un nivel de soporte en el RSI el cual pueda actuar como señal adelantada de que se pueda producir un movimiento que haga al precio buscar su nivel de resistencia, el cual estimamos que puede coincidir con el ultimo soporte realizado, en los 9250 puntos. Pero en caso de que ocurra el movimiento debe de venir precedido por la superación de este nivel en el RSI.

Por otra parte, para tratar de estimar la posible evolución del IBEX35 sería interesante estudiar su estructura.

En esta imagen se ha marcado la composición del IBEX35 actualmente marcando su nivel de ponderación actual. Como se puede observar entre los primeros puestos se encuentran Banco Santander, Telefónica, Inditex, BBVA y juntos sostienen el 50% de la composición del índice español.

Estos valores al tener el 50% de la composición del IBEX35 hace que su comportamiento futuro pueda influir mucho en el comportamiento del índice.

Pues el análisis de Banco Santander expone lo siguiente:

El valor se encuentra con amplia debilidad llegando a superar el nivel de soporte previsto en el retroceso de Fibonacci de 61.8%, generando un impulso bajista el cual ha generado una tercera onda expansiva, tras la cual es probable que le suceda una corrección de la extensión del precio ha vivido.

Esto se esta haciendo ver en las divergencias alcistas que esta marcando el precio y que nosotros hemos señalado con flechas moradas.

En el caso de telefónica encontramos

En esta imagen aparece el análisis anterior realizado en la compañía y se advierte de la situación de divergencias bajistas las cuales finalmente se confirmarlo e hicieron que el precio cayese por debajo de la parte inferior de su canal ascendente.

Pues bien, a partir de aqui el precio a iniciado una tendencia bajista la cual todo parece que vaya a continuar, al menos hasta que realice algún movimiento que haga pensar lo contrario, sin embargo, en el corto plazo, se puede ver que el precio ha extendido su caída con lo cual es lógico pensar que se pueda producir un movimiento correctivo al alza, pero correctivo, en el que podemos realizar la busqueda de opciones de venta para posicionarnos cortos y aprovechar nuevamente la caída como ya se hizo anteriormente.

En el caso de índitex, parece estar realizando un nivel de soporte en los 27.65 euros los cuales estan aguantando bastante bien el movimiento bajista tan fuerte que esta sacudiendo a los mercados. No obstante, se estan produciendo señales adelantadas las cuales parecen indicar que las caídas vayan a prolongarse, entre ellas el comportamiento peor del mercado que esta teniendo esta compañía.

Por último BBVA.

Este valor llego a superar el soporte de los 7.12 euros propuestos en análisis anteriores, lo cual genera un movimiento bajista.

Con esto se puede entender que es probable que se produzca una corrección alcista en el índice IBEX35 ya que tanto técnicamente el propio precio del índice parece que lo señala, sino también porque los propios valores que lo componen asi parecen hacerlo conocer.

Convergencias y divergencias entre Emergentes, dólar y las materias primas

Posted by Andres Jimenez on 19/01/16 with 0 Comment

En la actualidad la renta variable se encuentra en sus peores momentos desde 2011 ya que la mayoría de indices mundiales se encuentran en tendencia bajista esto es un hecho porque la mayoría de los indices representativos de las distintas zonas geográficas presentan máximos decrecientes a lo que hay que sumarle que se encuentran la mayoría debajo de las medias de largo plazo de 150 ponderada o media Weinstein o por debajo de la media de 200 sesiones simple el cual se utiliza como indicador de muy largo plazo para mediar la tendencia.

Lo que hay que hacer es preguntarnos si esto es una constante en la mayoría de las zonas geográficas o es un hecho puntual que se ha iniciado hace poco.

Hoy os voy a hablar de la relación existente entre los piases emergentes de renta variables y el indice representativo de las materias primas, tengo que comentar que para los países emergentes esta situación se lleva produciendo desde hace mucho tiempo y tenemos que decir que llevamos desde agosto del 2014 sin ver ningún máximo creciente y por ello esta llevando a este indice a una situación muy delicada.

Utilizamos el indice bursátil representativo ETF ishare para hablar sobre los países emergentes.

Como se muestra en la grafica anterior se puede ver como desde agosto del 2011 no se han visto nuevos maximos y comenzo una fase de rango lateral que ha durado mas de 4 años terminando con un fallo de ruptura alcista en mayo de 2015 lo que porvoco un movimiento bajista.

Es interesante fijarse como llevan 6 veces a equivoco a los inversores que optaron por tomar posiciones alcistas en la ruptura al alza de los maximos anteriores.

Ahora nos preguntamos ¿porque se produjeron esos errores en zona de máximos y no se produjo la continuación alcista?. Pues esto fue debido a la correlación directa que tiene el indice bursátil con la curva de indice CBR conocido como indice global de materias primas.

Este ETF Emerging Market Index esta compuesto por una serie de porcentajes de indices emergentes mundiales destacando China con un 21%, Korea con un 15%, Taiwan con el 13%, south áfrica con un 7,90%, la india con un 7,8% o Brasil y México con un 7,7% y un 4,70%.

Siendo el principal país en este ETF china ya que representa el 21% de la ponderación total que como ya sabrán es el mayor consumidor de materias primas de metales industriales y su situación económica ha sufrido una caída en la contracción de sectores manufactureros y de servicios en China y una caída de la actividad manufacturera esto ha venido unido con la caida del crecimiento anual de importaciones llevando a que las importaciones chinas se encuentren en los niveles mas bajos desde hace 25 años.

En el subgrupo de materias primas decimos que los metales mas consumidos por asía son tres metales que son el aluminio, níquel y cobre, esto coincide con que estas materias primas los rendimientos en el 2015 han sido negativos siendo mayor al 25% en el cobre, mayor al 18% en el caso del aluminio y por encima del 40% si hablamos del níquel por lo que podemos decir que esta materia prima ha sido la mas bajista en todo el año.

Dentor de este subgrupo de materias primas decimos que que en 5 materias primas, China tiene el 50% de consumo de la cuota mundial, lo que termina explicando las caidas de las precios de las materias primas que hemos visto desde hace unos meses. Los metales industriales, como son el aluminio, acero, níquel, cobre y zinc son los mas afectados por la crisis de China a causa de su mayor demanda.

Continuemos con lo que decía antes sobre la relación entre los países emergentes y las materias primas desde el punto de vista técnico.

Como se muestra en este gráfico procederemos a comparar la curva de precios del indice global de materias primas que aparece en la parte de arriba de la gráfica con anotaciones en color verde con el indice que reúne a los países emergentes que esta situada en la parte de abajo de la tabla con anotaciones de color rojo.

Como se puede ver esta muy claro que cuando el indice de materias primas Reuters CBR Commodities Index tiene un movimiento alcista en su curva afecta a los países emergentes también con un movimiento ascendente en sus cotizaciones y en el caso de que el movimiento en el indice de materias primas fuese descendente también afectaría a los países emergentes con un movimiento bajista.

Lo que podemos aportar hoy a su conocimiento sobre mercados es que cuando los precios de la curva de loa países emergentes marca un nuevo máximo relevante y la curva de materias primas globales no lo marca o no confirma dicho movimiento de ruptura de máximos se produce una divergencia bajista externa que suele acabar en los últimos 6 casos marcados en la gráfica arriba adjunta con una ruptura falsa al alza de los precios de los países emergente y por lo tanto podemos adelantar una futura caída en su movimiento de precios.

Ya que hemos visto esta relación y sus divergentes debemos pensar que podría pasar este año con ambos activos. Una cosa es segura que la recuperación de los mercados emergentes supone una recuperación de las materias primas y estas ultimas están muy relacionadas con la evolución del dolar por lo que nos preguntamos:

¿ va el dólar a fortalecerse en el este año 2016 entrante ? Si el dólar sube las materias primas se verán afectadas de forma positiva o negativa.

Antes de comenzar a hablar sobre la evolución del dolar tenemos que decir que la evolución del dolar y las materias primas tienen una correlación inversa. Lo que significa que cuando una sube la otra baja justo al contrario de la correlación que estudiamos anteriormente entre emergentes y MP.

Hay dos razones que explican el porque esta relación entre el dolar y las materias primas. La primera es porque las materias primas de sus cuatro subgrupos se cotizan y negocian en dólares, por lo que cuando los dólares se deprecian se necesitan más dólares para comprar las mismas materias primas que antes y la otra razón es que uno de los mayores productores de materias primas en este caso agrícola es EEUU y los países emergentes compran sus productos como el maíz , soja, trigo o aceite con dólares, cuando el dólar es más débil los países emergentes extranjeros tendrán más capacidad de compra y esto hace que aumente la demanda de estos productos y eso provocará que los precios de estas materias primas suban en el mercado.

Ahora podemos intentar responder a la pregunta sobre la posible evolución del dólar para este año.

Para responde a la pregunta tenemos que ver lo que ocurre con las reservas de divisas mundiales, y es que estas reservas se están reduciendo desde el inicio del año pasado. Esta reducción acelero el ritmo durante la primavera, cuando china comenzó a ver flujos de salidas de capitales y los países productores de petroleo comenzaron a usar mas sus reservas para compensar los precios tan bajos del crudo. En la actualidad el flujo se ha convertido en un torrente donde China ha visto una caída de mas de 100.000 millones de dolares en tan solo un mes lo que provoco que en diciembre tuviese lugar la mayor reducción de divisas registradas en el país.

Esto nos hace pensar que los inversores intentan deshacerse de su moneda local a cambio de activos extranjeros, lo que obliga al banco central a intervenir recomprando la moneda local y vendiendo las divisas extranjeras. Esto provoca un resultado que en esos países la oferta monetaria domestica se encoge y el interés sube y la actividad económica se suele frenar.

Suponemos que si se produce esta evolución, esto seria bueno para el USD por los siguientes motivos. Primero, significaría que el dolar tienen demanda extranjera. Segundo porque si el banco central vendiera activos en dolares, suponiendo que serian bonos principalmente, presionaría a la baja el precio de estos activos, lo que nos quiere decir que elevaría las tasas de interés de EEUU como mínimo hasta el punto en que los inversores extranjeros no están tan interesados como los bancos centrales en almacenar los bonos.

Ante esta situación decimos que, apriori todo podría continuar igual. Un dolar index fuerte y al menos lateral entre el rango de los 90 – 100 dolares da lugar a un indice de material primas lateral bajista y unos mercados emergentes con china a la cabeza sin capacidad de media plazo de reacción al alza.

Zonas de resistencias y soportes de los principales índices

Posted by Andres Jimenez on 16/01/16 with 8 Comments

En el fin de semana queremos ofreceros un vídeo análisis resumen de los niveles más importantes a tener en cuenta en los principales índices bursátiles del mundo. Analizaremos el índice americano SP500, el índice alemán DAX y nuestro índice español IBEX 35 marcando las posibles zona de control y posibles zonas de trading para la próxima semana .

Esperamos que el vídeo sea de su interés y les sirva para iniciar la semana con una perspectiva técnica más profunda del mercado de renta variable.

Los valores más alcistas del IBEX35

Posted by Andres Jimenez on 15/01/16 with 0 Comment

Hoy vamos a realizar un análisis el cual ha sido solicitado por nuestros lectores.

Durante el año 2015 se ha podido observar una situación correctiva de largo plazo de todo el mercado de renta variable motivo por el cual desde Enbolsa.net se recomienda reducir la exposición a renta variable europea y estadounidense para pasarse al mercado alternativo, en este caso el de renta fija. Esta información se puede encontrar fácilmente en los informes que elabora Enbolsa.net semanalmente .

Una vez tenido en cuenta esta información podemos comenzar con el análisis técnico del IBEX35:
En esta ocasión nos encontramos con un índice en una situación bajista en la que la estructura alcista de largo plazo que había formado anteriormente, desde 2012, se encuentra en una situación delicada. De hecho al observar la cotización se ve como según las velas Heiken Ashi y el Parabólico SAR, se esta dando señales bajistas, las cuales parece que se han ralentizado al alcanzar el nivel de los 9500 puntos, sin embargo, aun en el corto plazo no parece estar formando aun una estructura alcista, lo cual motiva a la no inversión en el largo plazo en el índice.
Por otra parte, observando el indicador de fortaleza, se ve como en este momento está mostrando una salida de capital de la renta variable española hacia los mercados alternativos, dándole así una situación de debilidad en el largo plazo el cual puede agudizar las caídas actuales, tal y como esta sucediendo en estos momentos.
Por otra parte, el oscilador Momento también nos ratifica esta señal situándose por debajo del nivel de 0, es decir, señal de venta en el largo plazo.
En conclusión, con miras a invertir a largo plazo nos abstendremos de operar el IBEX 35 para posicionarnos largos, pero si podríamos plantear operaciones en el corto plazo posicionándonos cortos.
Para tener una idea más clara del comportamiento del IBEX35 observaremos la cotización en un timeframe inferior:

En esta imagen hemos realizado un conteo de Elliot en el IBEX y hemos marcado con cuadrados verdes las zonas donde se han producido los tramos impulsivos y en rojo donde se encontraban los periodos correctivos de la tendencia alcista.
Así mismo, se ha situado debajo el estudio de fortaleza la que muestra como este índice ha tenido su mejor comportamiento en el periodo en el que coincidían la tendencia alcista junto con la fortaleza del mercado, donde se pueden observar como se producían incrementos importantes en el IBEX35.
También en la imagen se muestra como cada uno de los periodos hemos decidido llamarlos con números, donde cada cuadro corresponde a una de las ondas de Elliot.
Fácilmente podemos concluir que según la información suministrada actualmente el Ibex se encuentra en una fase correctiva de todo el tramo impulsivo previo, desde el 2012 hasta principios de 2015.
Esta última onda impulsiva ha tenido que cumplir una serie de características.
La primera es la regla de la alternancia, es decir, si la onda 2 tiene una corrección simple, la onda 4 tendrá una corrección compleja, y viceversa. De esta manera no podemos hacer lo que hará la cotización pero si sabremos lo que no hará, ya que al realizar un tipo de corrección ya no se producirá la otra.
A mediados de 2015 se inicio el tramo correctivo de todo el proceso anterior, dando lugar a la corrección vivida que llevó al índice a alcanzar el nivel de los 9200 puntos donde se encontraba una zona de soporte estático y dos retrocesos de Fibonacci, donde uno de ellos era el 38.1% de todo el tramo impulsivo anterior.
Así mismo, se puede apreciar como desde la segunda mitad de este año el precio se encuentra en una situación de debilidad, tal y como podemos ver dentro en el oscilador por debajo de cero.
Pues bien ante esta situación, la clave para localizar el final de la corrección es estudiar la proporcionalidad del movimiento y para esto utilizamos los retrocesos de Fibonacci.
Teniendo en cuenta que se encuentra en fase correctiva y que el precio ya ha superado con contundencia los niveles de soporte del 38.1% de Fibonacci, es de esperar que pase a buscar niveles inferiores. En este caso destacaremos el nivel del 61.8% el cual se encuentra en los 8243 puntos, siendo este un nivel donde se encontraría un soporte estático el formado por el máximo de la onda 2.

En conclusión, el IBEX35 hoy por hoy es bajista, con lo que las operaciones alcistas por el momento quedarían descartadas y se buscarían operaciones a corto plazo posicionandose corto o vendido.

Sin embargo, a pesar de la mala situación del índice bursátil español podemos encontrar una serie de valores que aparentemente destacan entre los demas componentes del IBEX35 demostrando un mejor comportamiento ante esta situación.

Pero, ¿Serán buenos valores para operarlos?

En este caso se encuenta el caso de Ebro Foods, Acciona, Iberdrola y Gamesa.

A lo largo de este análisis y con la intención de no hacerlo demasiado extenso solo nos centraremos en los dos últlimos.

En primer lugar se encuentra Iberdrola. Este valor del Ibex 35 pertenece a la industria de utilities. Es interesante realizar este análisis pues en la actualidad es uno de los valores que mas ha aumentado en los últimos meses.
Comenzaremos con el análisis del valor.

El valor en el largo plazo se encuentra en una situación muy alcista.
Como se observan en las áreas marcadas, rosa significa señal de venta o corrección de la tendencia bajista con lo que se favorecen las posiciones cortas, y verdes se favorecen las posiciones largas, tanto por la tendencia por el activo como por la entrada de capital así como el momento.
En este caso se encuentra en una situación en la que se está produciendo entrada de capital en la compañía, el momento operativo es alcista y la estructura alcista también es alcista.
Por lo tanto, es una buena compañía para operar al posicionándonos largos, para ello buscaremos oportunidades en time frames inferiores para incorporarnos a la tendencia alcista, siempre que en estos se produzcan señales que apoyen lo acontecido en la gráfica anterior.

En el grafico semanal vemos como Iberdrola ha sufrido una corrección de su avance alcista.
En este caso la corrección ha supuesto una caída del 10% desde los máximos alcanzados a lo largo de este año, llegando a perforar momentáneamente la directriz alcista y el canal alcista formado desde el año 2012.
Actualmente el valor está atacando su nivel de resistencia en los 6.50 euros, este ataque ha venido acompañado por un mejor comportamiento que el mercado y un corte al alza del MACD lo cual ha supuesto la finalización de la corrección.
También se puede destacar varios aspectos negativos que en la gráfica, el primero es que el precio ha perdido la base del canal alcista anterior síntoma de una debilidad en el mercado, de hecho, al observar la tendencia se puede ver como actualmente esta perdiendo grados de inclinación con respecto a la tendencia anterior, lo cual nos dice que se esta desacelerando y que gracias a ello se esten llevando a cabo la formación de divergencias bajistas de grado dos.
Para que Iberdrola pueda continuar con su tendencia alcista es necesario que el precio finalmente consiga superar el nivel de los 6.5 euros y que en caso de no conseguir superarlos en esta ocasión que el precio no caíga por debajo de sus niveles de soporte de los 5.74 euros, avanzando bastante en el desarrollo de un patrón de cambio de tendencia.

En conclusión, Iberdrola está mostrando un buen comportamiento alcista en el largo plazo, sin embargo, en los timeframes inferiores estan generando señales de debilitamiento de la tendencia con lo que no sería recomendable incorporar a Iberdrola a nuestra cartera hasta que estos síntomas de debilidad desaparezcan mediante la formación de máximos ascendentes y que no llegue a confirmarse la directriz bajista formada, mientras tanto, permaneceremos atentos a su comportamiento.

En el caso de Gamesa encontramos lo siguiente:

En la cotización de Gamesa a largo plazo, se aprecia que actualmente está en tendencia alcista y en entrada de capital con lo que a priori se favorecen las posiciones alcistas de largo plazo ya que la tendencia principal es alcista y esto incrementa estadísticamente las probabilidades de éxito en caso de adquirir títulos de esta compañía.
Sin embargo, no podremos comprar títulos de Gamesa porque sí, hay que tener en cuenta el comportamiento en timeframes inferiores para que nos permitan incorporarnos a la tendencia alcista de un modo correcto con el que podamos minimizar la exposición de la cartera a posibles pérdidas por una mala gestión del riesgo.

En el gráfico semanal, se puede ver como se encuentra en tendencia alcista, sin embargo, hay que destacar dos hechos relevantes, el primero es que el valor no ha conseguido superar el nivel de resistencia actual en los 16.75 euros, esto es una mala señal ya que puede estar en proceso una formación chartista de cambio de tendencia de alcista a bajista un doble techo.
Esta figura aparece en tendencias alcistas y tiene como caracteristica principal que el precio muestran como el precio muestra dos máximos los cuales coinciden en un nivel de resistencia, en este caso en los 16.75 euros.
Sin embargo, aun no debemos ser alarmistas sino más bien debemos de utilizar estas señales para estar preparados ante todo lo que pueda acontecer.
Por otra parte, el MACD esta cortando a la baja con lo se produce otra señal bajista.
Ante esta situación se ha marcado como nivel de soporte en los 11.67 euros donde coincide con el retroceso del 50% del impulso previo. Este soporte es clave ya que si el precio cae por debajo de los 11.67 euros se consideraría confirmado el doble techo y con ello, se puede estimar una caída mayor del precio.
Por otra parte, hemos marcado el nivel de soporte en el RSI para que nos pueda servir de aviso de que las caídas se puedan prolongar, pero recordemos que el precio debe confirmar esta caída.
Por otra parte, si el precio consiguiera superar la resistencia actual se plantearía la compra en el pullback de esta situación, sin embargo, mientras esto no ocurra no es recomendable ya que al encontrarse cerca de la resistencia es probable que se inicie un movimiento bajista (como el descrito anteriormente).

En conclusión, Gamesa actualmente se encuentra en tendencia alcista de largo plazo, sin embargo, en el timeframe inferior se tiene que esperar a la superación del nivel de resistencia para plantear una estrategia compradora. Si las caidas se prolongan se vigilaran el nivel de soporte de los 11.67 euros y mientras que el precio no supere este nivel no se plantearan ideas vendedoras sobre este valor.

Con esta idea podemos terminar el análisis diciendo que el mercado de renta variable español esta teniendo un comportamiento deficiente generando multitud de dudas acerca de su desarrollo futuro y como tal, esta situación tiende a verse en las compañías que componen al índice.

La intención de este análisis es que se han recibido una serie de peticiones sobre la situación de estas compañías particularmente y con el análisis se pretende dejar claro que aunque se esten comportando bien a día de hoy el mercado de renta variable español es bajista y aunque estos dos valores no han generado grandes bajadas tampoco estan fomentando la entrada de capital, por lo que hasta que no hagan cosas distintas a las descritas en el análisis nos centraremos en valores bajistas en el IBEX35, con debilidad e impulso bajista y nos abstendremos de títulos que en un principio puedan parecer gangas y así podremos evitar recordar un famoso dicho español: “LO BARATO SALE CARO”.

Espero que este análisis les haya resultado de utilidad.

Y recuerda, a partir del día 18 de Enero de 2016 habilitaremos un nuevo servicio para nuestros seguidores. La sala de trading ENB será un lugar donde los traders de EnBolsa.net estaremos operando en vivo y en directo durante toda la sesión, realizando operaciones intradiarias. Para más información pinche en el Banner.

No olvide revisar el artículo: Retrocesos de Fibonacci.

Vídeo análisis sectorial europeo y rotación de activos.

Posted by Andres Jimenez on 14/01/16 with 0 Comment

Estimados lectores en el vídeo análisis de hoy les vamos a mostrar un estudio realizado sobre las industrias y sectores más interesantes para invertir en el momento actual de mercado en la renta variable europea.

Si quiere estar al tanto de todos los artículos que publicamos y no perderse ninguna información ni operación realizada por enbolsa.net no dude en darse de alta en este servicio gratuito y recibirá nuestros artículos en su mail. Pulse aquí para registrarse.
Como ustedes ya saben por lo múltiples artículos y vídeos publicados nuestro posicionamiento estratégico sobre renta variable internacional es prácticamente nulo ya que consideramos desde hace varios meses que el mercado a girado a bajista y se encuentra en una profunda fase correctiva de todo el impulso alcista anterior , pero a pesar de ello siempre hay determinados sectores e industrias que permanecen en un buen momento de inversión y el dinero aunque escaso sigue entrando en este determinadas compañías que pertenecen a estos sectores líderes del mercado.

En vídeo os mostramos cuales son estas industrias y supersectores europeos en los que la fase del ciclo actual sigue siendo favorable para ellos.
Recuerden que la inversión en situación bajistas o correctiva del mercado global dificulta y reduce de manera considerable la probabilidad de éxito en este tipo de compañías.

Vídeo análisis de índices mundiales.

Posted by Andres Jimenez on 13/01/16 with 2 Comments

Saludos a todos los seguidores de Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un repaso del inicio del año 2016 y vamos a destacar los aspectos positivos vistos en los mercados norteamericano y europeo.

Cabe citar que en función de las fortalezas del mercado, nos dicen que el capital se esta dirigiendo hacia la renta fija.

En el video se puede resumir que se encuentra el mercado de renta variable en un momento correctivo del tramo impulsivo del 2011 al 2015, por ello se espera que aun se siga con la corrección a lo largo del 2016 hasta el segundo semestre.

Siguiente operación en nuestra estrategía con opciones del Ibex35

Posted by Andres Jimenez on 23/12/15 with 0 Comment

A continuación os mostramos el vídeo de la última estrategia con opciones, planteada en el Ibex35.

Esta estrategía forma parte de nuestro método de inversión de medio-largo plazo con opciones financieras, cuya misión es vencer al indice de referencia.

En enero celebraremos un curso online de operativas de trading con opciones financieras donde evidentemente este método formará parte del temario, reserve su plaza ahora o vea mas información.

Europa y su contagio americano

Posted by Andres Jimenez on 22/12/15 with 0 Comment

La semana pasada hemos observado un movimiento alcista de los precios de los índices a nivel mundial guiados fundamentalmente por dos factores, la alta sobreventa producida durante las caídas de las semanas anteriores de diciembre y finales de noviembre y la pauta estacional de final de diciembre que es una de las más productivas del año.
La unión de estos dos factores y la llegada de los principales inidces a zonas de soportes estáticos relevantes provocaron unas interesantes subidas de los precios que se han visto algo perjudicadas por las cotizaciones de los dos últimos días de la semana pasada, ya que el jueves y viernes han sido días muy bajistas en EEUU justo después de la tan añorada subida de tipos.La realidad es que en Europa estamos y seguimos inmersos en una clara tendencia bajista de medio plazo y los movemos al alza serán entendidos como un proceso correctivo dentro de la fase impulsiva bajista previa. Esto seguirá siendo así hasta que la serie de máximos y mínimos relevantes de los índices europeos dejen de ser descendentes y pasen a ser ascendentes perforando los precios al alza la media se largo plazo. Eso de momento no ha ocurrido y en el corto plazo no esperamos que ocurra por una serie de razones.

La serie de precios del eurostoxx50 que arriba les muestro deja muy a las claras lo antes estábamos comentó acerca de la serie de máximos y mínimos relevantes.
La recta directriz bajista dibujada en color verde en la gráfica nos muestra los máximos relevantes unidos por esta directriz y mientras la serie de precios se mantenga por debajo de esta línea de tendencia bajista no podemos ser optimista en la continuación de un movimiento alcista prolongado en el tiempo.

Por el contrario , nuestro análisis va más dirigido hacia la dirección contraria y pensamos que los índices europeos y ,as concretamente el eurostoxx se puede dirigir al soporte de los 335-340 puntos como primera zona de control estático y en el caso de ser perforados a la baja podríamos hablar de una segunda zona de soporte en la cota de los 320-325 puntos de eurostoxx.

A parte de la cuestión técnica hay otras razones que nos hacen ser poco optimistas con respecto al movimiento al alza de los precios. Entre están razones podemos señalar:

Las predicciones del indicador adelantado de los COT de los depósitos de EURUSD en el extranjero. Este indicador adelantado de los flujos de capital nos están avisando desde hace bastante tiempo que el mes de diciembre y enero serán meses difíciles para la renta variable americana y por lo tanto para la renta variable global.

En este gráfico podemos ver la evolución de este indicador en los meses de diciembre y enero de este año que nos sirve como predicción de lo debe ocurrir en los meses de diciembre del 2015 y enero del 2016.
La evolución la pueden ver recogida entre dos líneas discontinuas azules en la parte izquierda de la gráfica y nos muestra un movimiento de los precios muy bajista para estos dos meses.

Otro de los motivos que vamos a esgrimir para defender nuestra teoría de mercados bajista en corto medio plazo es la evolución de la renta variable americana justo después del anuncio de una subida de tipos.

En esta gráfica se puede ver los que ocurrió con las bolsas americanas después de la subida de tipos en febrero del 1994 y que ocurrió tras la subida de tipos de finales de junio del 2004.
En ambos casos las bolsa cayeron de manera fuerte y continuada durante los 2 meses siguientes prolongándose algo más las caídas en el año 94 que en el año 2004.

Si ha este motivo le añadimos que este año un comienza en año electoral en Estados Unidos y que además es el octavo año de mandato de Obama tenemos como resultado un año bajista para las bolsas ya que el último año de legislatura de un presente saliente genera incertidumbre entre los electores ya que por un lado la oposición ve una oportunidad de entrada en el gobierno y por otro lado el partido que gobierna no saben si el nuevo candidato seguirá teniendo el respaldo de sus electores.

Para finalizar, les mostraremos otro motivo negativo que nos hace pensar en bajista para los próximos fechas y es el mercado de bonos corporativos y la falta de liquidez en el mismo.

Los precios de algunos bonos corporativos de EEUU se han desplomado recientemente, y varios grandes fondos de bonos han tenido que cerrar. Eso le recuerda a la gente de manera ominosa lo que sucedió en 2007, cuando el desplome del mercado de titulizaciones respaldadas por hipotecas (MBS) llevó luego de manera indirecta al gran derrumbe económico y bursátil de 2008.

Como puede verse a continuación, mientras que últimamente los bonos “grado inversión” se han mantenido bastante estables, el mercado de bonos “alta rentabilidad” viene desplomándose desde el pasado mes de mayo. La caída se ha acelerado recientemente.

El hecho de que dos fondos de bonos “alta rentabilidad” se hayan visto obligados a congelar los reembolsos y que otro fondo más haya iniciado una liquidación voluntaria les recuerda a los inversores a los dos fondos de MBS “subprime” que congelaron sus reembolsos en 2007. Los inversores no se preocuparon mucho en aquel momento, pero más adelante la podredumbre se extendió a los mercados financieros en general y ya conocemos cómo acabó aquella historia.

El dinero por lo tanto está saliendo despavorido de este tipo de productos y eso puede provocar un efecto contagio en otro tipo de activos de riesgo medio que hagan que la liquidez se seque en este mercado de bonos.

Qué ocurre realmente en el famoso rally de fin de año?

Posted by Andres Jimenez on 10/12/15 with 0 Comment

Muchos profesionales del análisis bursátil hablan del posible rally de final de año cuando el 2015 esta terminando.

La renta variable al final del año terminar dando un gran impulso para maquillar los resultados del año y esto hace que los planes de pensiones y fondos de inversión que replican índices bursátiles, industrias, sectores o zonas geográficas determinadas terminen el año mejorando sus datos de rentabilidad acumulada del año en cuestión.

Lo que nos hace preguntarnos si es cierto. Por eso hemos utilizado lo que ha ocurrido en los últimos 20 años en el Ibex35 para analizarlo con la herramienta estacional annualcicles, para poder valorar la rentabilidad del mes de diciembre.

Para realizar el estudio nos hemos centrado en analizar lo sucedido entre el 15 de diciembre y el 4 de enero de los años anteriores, ya que esta es la mejor combinación de fechas en estos días.

Observemos los resultados.

Si observamos el gráfico hemos analizado 19 días que van desde el día 15 de diciembre hasta el 4 de enero.

En esta etapa fueron 173 días que termino la bolsa en positivo de los 292 días estudiados, siendo un 59% de los días en positivo.

Centrándonos en la estadística en los últimos 26 años ha mejorado mucho ya que 18 años fueron positivos y 8 años la bolsa española terminó en negativo en ese periodo concreto analizado. Esto supone un porcentaje de positivo del 69% que siendo una tasa de acierto bastante alta no termina por ser escandalosamente positiva como algunos pretenden hacernos creer.

Veamos la evolución en rentabilidad positiva y negativa de los últimos 26 años en el IBEX35 y así podremos ver concretamente que ocurrió en cada año concreto.

Si prestamos atención encontramos con 2 años negativos que son el 2010 que cayo un 1,5% y el 2007 con una caída que supero el 5%. También podemos ver como el año 2006 termino neutral y los 7 restantes fueron positivos con un 2,35% de ganancias y si seleccionamos solo los 7 años positivos dentro de estos 10 últimos años analizados la rentabilidad se acercó más al 4%.

Si nos centramos entre 1994 y 2004 mejora notablemente ya que solo tenemos 2 años negativos 1994 y 1999 el resto son alcistas y mas alcistas que la década siguiente ya que su rentabilidad media ascendió hasta los 4,70% siento una cuantía muy importante tanto en porcentaje de acierto y en tasa de rentabilidad efectiva.

Vamos a ver la curva de rentabilidad de estos últimos 20 años y los mostraremos en un gráfico representando la evolución media día a día de cada uno de estos 19 días de bolsa española.

Se representan dos curvas la verde que muestra la evolución de la rentabilidad desde 2004 a 2014. Y la azul que muestra la evolución entre 1994 y 2004.
Como podemos ver la evolución día a día es muy positiva para las dos curvas pero como se menciona anteriormente la curva azul de los años 94-04 es mucho mas alcista en inclinada que la verde que comprende los años 04-14. Sin embargo podemos observar cómo tenemos días de tirón alcista y luego varios días de consolidación de niveles alcanzados pudiendo contar hasta 3 impulsos alcistas en estas curvas de rentabilidad y sus correspondientes consolidaciones si analizamos día a día la evolución de ambas curvas.
La conclusion a la que llegamos es que la segunda quincena de diciembre suele ser buena para la bolsa española pero no es tan eficaz como muchos intentan hacernos creer.
La parte negativa del estudio de estacionalidad viene de la mano de los COT DEPOSITOS de EURUSD que nos dicen que el mes de diciembre del presente año 2015 será negativo para las bolsas, pero esa es otra historia que en breve os contaremos.

El diario del Ibex35 del 22 al 26 de Febrero 2016

Posted by Andres Jimenez on 09/12/15 with 15 Comments

Análisis para hoy Miércoles 2 de Marzo 2016

Ibex 35 diario 1 de Marzo 2016

El cierre de hoy nos aporta una subida del 1,77% . La sincronía en los mercados hoy se ha vuelto a dar y los principales índices europeos han teñido de verde el mapa con los siguientes resultados DAX + 2,34% y Eurostoxx +1,69 % . Hoy se ha cumplido esa máxima estacional “ la magia del primer día” que nos hace ser alcistas el primer día del mes.

La vela dejada hoy es una vela de clara intención alcista pues presenta cuerpo grande y apenas sombra inferior, llevamos ya varios días con una clara tendencia alcista en el corto plazo.

El rango del día 188 puntos está en su media mensual que la podíamos situar en 170-180. La divergencia del macd nos debe augura más desarrollos alcistas tal como llevamos días comentando. La media simple de 40 periodos no ha servido de resistencia dinámica como pensábamos ayer y el precio va camino de enfrentarse a esa dos líneas guía-precio con diferentes ángulos de trabajo pero que deben tener consistencia y puede que paren el precio.

Las dos activaciones de objetivos bajistas las pongo en tela de juicio pues me parece excesivo dado que nos situaría a niveles del inicio del impulso del 2012 y considero que los datos macros no son comparables.

Ibex 35 Horario

En gráfico horario observo como apenas hemos tenido recortes que hagan descansar el precio, el índice tenía entre ceja y ceja el nivel de máximo relevante que os marcaba ayer y no ha parado hasta tocarlo.

El precio una vez rota la neck-line que llevamos varios días controlando pues estaba ejerciendo de resistencia dinámica, ha posibilitado la activación del hchi con objetivo zonal los 9172, también la superación de los máximos de ayer ha generado la activación de un segundo impulso alcista con objetivo los 8644, asimismo tenemos la posibilidad de determinar otro objetivo alcista por rotura al alza de canal cuyo objetivo serán los zonales 8828.

Os quiero mostrar la situación tan importante donde se encuentra el S&P , acaba de llegar al 61,8% de todo el impulso bajista en gráfico horario, tenemos activado doble suelo que lo llevaría a máximos en los 2081 zonales , formando la típica figura de vuelta en V, también veo un 2 impulso alcista que lo llevaría al entorno de los 2029 pero ahora la lógica nos marcaría un proceso de consolidación previo a seguir escalando….

Ibex 35 15 minutos

En este espacio temporal observo con más precisión visual como el precio ha llegado a una zona importante de resistencia en el más corto plazo, quizás la superación del mismo y cumplimiento del 2 impulso alcista nos sirva de punto de giro para descansar antes de acometer cotas más altas.

Tenemos activados varios objetivos alcistas en espacio temporal horario que tarde o temprano pueden ser alcanzados pero considero que le vendría bien un descanso al objeto de sanear y crear los cimientos más sólidos para futuras subidas.

La línea guía-precio ha ejercido durante todo el día de cicerone del precio en la búsqueda del punto de resistencia que os he marcado y que no es otro que el nivel c-5-2 del impulso bajista último.

Teniendo el precio por encima de la media ponderada y los objetivos alcistas activados lo más coherente es no acometer aventuras bajistas .

OPERATIVA:

Para mañana miércoles, una vez alcanzado el objetivo 5:1 en el plan operativo marcado ayer lunes( os recomiendo su lectura para entender el movimiento) , lo más sensato sería colocar el stop en el nivel de objetivo 4:1, para intentar alcanzar el ratio 6:1 en los primeros compases del día. Para los que se salieron ( como yo ayer lunes a cierre) nos mantendremos en liquidez vigilando el siguiente movimiento , en concreto buscaré una posible nueva incorporación alcista en el entorno de la línea guía-precio de angulación de trabajo más suave, la señal de entrada vendrá tras reorganización alcista y rotura de la directriz bajista con objetivo nivel descrito en horario. R/r 2:1. (Gráfico de 15 minutos os marco los posibles precios, susceptibles de ser modificados en función del desarrollo de la estrategia de entrada).

Ya llevamos un mes de singladura en la sala online operativa de enbolsa.net y los resultados empiezan a convencer a los más escépticos, se han alcanzado más de 600 puntos , 9 horas en contacto permanente con visualización de nuestra pantalla operativa dan para mucho , en este canal aportamos nuestra visión en pulso permanente con el mercado, realizando 3 market report y un morning meeting que comentamos noticias relevantes que puedan interactuar con nuestros activos, técnicas de especulación, psicología de trading, análisis técnico, gestión de capital, técnicas de stop y profit dinámicos, conteo de ondas de elliott,……, aportando prácticamente una media semanal de 40 operaciones, con operativas reales y razonadas por nuestros traders en tiempo real.

Si disfrutas con los mercados financieros y no quieres tener la soledad del trader no dudes en solicitar información por los canales habituales o a través de mi cuenta de twitter @africopa africo@enbolsa.net

Recordad siempre: Disciplina o Ruina

“Sed consecuentes con vuestra interpretación del mercado, acometer con disciplina vuestro método y operar siempre acorde a el”

Áfrico

Analista-Trader colaborador de enbolsa.net

@africopa

Africo@enbolsa.net

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Ibex 35 diario 29 Febrero 2016

El cierre de hoy nos aporta una subida del 1,34% . La sincronía en los mercados no se ha dado y los principales índices europeos han cerrado con resultados dispares DAX -0,19% y Eurostoxx 0,22 % .

La vela dejada hoy es una vela de clara intención alcista pues presenta cuerpo grande y sombra inferior, los operadores minoristas están un poco desconcertados pues un día subimos al siguiente bajamos , al otro se vuelve subir y así …….

El rango del día 241 puntos está por encima de su media mensual que la podíamos situar en 170-180. La divergencia del macd nos debe augura más desarrollos alcistas tal como llevamos días comentando. La media simple de 40 periodos se nos presenta como posible primera resistencia dinámica a muy corto plazo, hoy ha sido acercarse y ser rechazado el precio.

Ibex 35 Horario

En gráfico horario observo como el precio tras el gap inicial bajista (8350-8288) se fue a buscar el nivel 38,2 de un posible primer impulso y así la media ponderada que también ha funcionado de soporte dinámico de ahí se reorganizo al alza de forma contundente subiendo casi 240 puntos de mínimo a máximo.

El precio por fin ha roto la neck-line que llevamos varios días controlando pues está ejerciendo de resistencia dinámica, la superación nos abre la posibilidad de activarse el hchi con objetivo zonal los 9172, también la superación de los máximos de ayer ha generado la activación de un segundo impulso alcista con objetivo los 8644, asimismo tenemos la posibilidad de determinar otro objetivo alcista por rotura al alza de canal cuyo objetivo serán los zonales 8828.

Ibex 35 15 minutos

En este espacio temporal observo con más precisión visual como el precio ha superado la neck-line y ha llegado a la zona de máximo que me determinaban una de las línea guía-precio que llevo varios días comentando, el mínimo de hoy ha coincidido a la perfección con la directriz que surge de unir los mínimos decreciente del pasado viernes.

La vela de cierre amenaza con la continuidad del movimiento creciente al más corto plazo, por lo que no descartamos un posible throwback a la neck-line.

OPERATIVA:

Para mañana martes, una vez alcanzado hasta el objetivo 3:1 en el plan operativo marcado hoy lunes( os recomiendo su lectura para entender el movimiento) , mantendremos la posición alcista aunque yo personalmente salí con dicho ratio a la espera de buscar una nueva entrada alcista una vez se produzca un posible descanso en la subida, en concreto buscare una posible nueva incorporación en el entorno de la neckline, apoyo en media y techo del primer impulso alcista. Para los que no hayan liquidado la posición deberán subir el stop a precio de ratio 1:1 asegurando por tanto ganancias. Para los que si hayan obtenido ganancias se podría incorporar una vez se supere el máximo de hoy , buscando un ratio R/r 2:1. ( Gráfico de 15 minutos).

Recordad siempre: Disciplina o Ruina

“Sed consecuentes con vuestra interpretación del mercado, acometer con disciplina vuestro método y operar siempre acorde a el”

Áfrico

Analista-Trader colaborador de enbolsa.net

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Ibex 35 Semana del 22-26 de Febrero

El resumen de la semana que ya cierra nos lleva al territorio positivo en un + 1,89%, una subida que ha sido secundada por las principales plazas europeas, en el dax un 1,33% y en Eurostoxx un 2,05%.

El rango desarrollado en esta semana es de 478 puntos en su media y volúmenes de intercambio en su media.

La vela semanal es un claro martillo que aporta un mensaje subliminal de implicaciones alcistas, siendo esa sombra inferior tan alargada y más importante aún es donde se ha dado pues la zona que ha servido de apoyo en las últimas semanas coincide prácticamente con los niveles mínimos marcados septiembre 2011 y mínimo de la onda 2 en junio del 2013 del impulso iniciado en el tercer trimestre 2012.

A día de hoy el saldo de los hedge-funds presenta sesgo neutral cosa que no significa que se vaya a tornar alcista así llevamos ya cuatro semanas.

Ibex 35 diario 26 Febrero 2016

El cierre de hoy nos aporta una subida del 1,63% . La sincronía en los mercados se ha vuelto a dar y los principales índices europeos han cerrado en positivo DAX 1,95% y Eurostoxx 1,83 % .

La vela dejada hoy es una vela de indecisión pues presenta cuerpo pequeño y sombra por ambos lados, los operadores minoristas están un poco desconcertados pues un día subimos al siguiente bajamos , al otro se vuelve subir y así …….

El rango del día 132 puntos está por debajo de su media mensual que la podíamos situar en 170-180, pero si le sumamos los puntos del gap desarrollado en apertura 100 puntos (8315-8215) le situamos por encima de su media. La divergencia del macd nos debe augura más desarrollos alcistas tal como llevamos días comentando..

Ibex 35 Horario

En gráfico horario observo como el precio tras el gap inicial ha ido a buscar el techo de la neck-line que estamos vigilando desde hace varios días, parece que los operadores aún no tiene todas las cartas consigo pues en cuanto llega a una posible zona de resistencia se lo piensan antes de asumir nuevos riesgos. Ayer hacía referencia “Considero que la superación de los máximos de hoy abriría la puerta a más subida con objetivo la línea neck-line” pues dicho y hecho.

Buscando posibles zonas que utilizan los operadores con el mismo ángulo de trabajo a la ya mencionada el otro día “los dos posible mínimos que forman la figuras de los hombros tienen el mismo ángulo de trabajo que la neck-line “hoy quiero añadir la que surge de unir los mínimos crecientes y que nos dan varias zonas de trabajo.

Ibex 35 15 minutos

En este espacio temporal observo con más precisión visual como el precio ha ido justo a los niveles que ayer marcaba ( neck-line y línea guía-precio), las manos fuertes han querido colocar ahí el precio para que los minoristas nos entre la duda de permanecer alcista o no ante el fin de semana, tal como está el grafico pocas señales podemos anticipar que me muestren el camino por donde se va a dirigir el precio, por tanto nos mantendremos vigilantes .

OPERATIVA:

Para mañana lunes, vigilaré el siguiente posible desarrollo que os aporto en el gráfico 15 mts buscare un descanso del precio a una zona de unificación de criterios ( fibo 38- 50% ,cierre de gap del viernes en los 8207 y posible apoyo en media ponderada) para incorporarme alcista tras rotura de la directriz bajista , os marco unos posibles niveles pero que serán modificados en función del desarrollo de la estructura planteada. Excelente R/r 6:1.

Recordad siempre: Disciplina o Ruina

“Sed consecuentes con vuestra interpretación del mercado, acometer con disciplina vuestro método y operar siempre acorde a el”

Áfrico

Analista-Trader colaborador de enbolsa.net

@africopa

Africo@enbolsa.net

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Europa si funciona y Alemania

Posted by Andres Jimenez on 01/12/15 with 0 Comment

Cuando hablamos de conceptos de amplitud de mercado y usamos estos indicadores para realizar análisis de índices de referencia de renta variable podemos llegar a la conclusión que un mercado alcista será aquel que muestre un aspecto sano. Pero como podemos definir que un índice de renta variable esta sano?

Esta cuestión de salud se caracteriza por el número de valores que pertenecen a ese índice bursátil y que están subiendo, y que ese numero de acciones que suben sea mayor o mucho mayor que el número de acciones pertenecientes a ese mismo índice bursátil que bajan en un promedio de 200 días. Este no es mas que el momento Weinstein del que estuvimos hablando hace unos días en nuestro articulo sobre renta variable americana.

Otro aspecto que nos va a ayudar la salud del mercado en cuestión es la evolución gráfica que presenta la línea Avance-Descenso de ese referente de la renta variable, y es que una línea AD que nos muestre una serie de máximos y mínimos creciente y que evolucione de forma convergente con su índice de referencia es una referencia de salud y consistencia alcista.

En esta gráfica que les muestro arriba podemos ver las curvas de las líneas Avance descenso de los 6 índices bursátiles más importantes de Europa comparando dichas líneas AD con los precios de los índices de referencia a la que pertenecen.

En color negro están las líneas AD de ALEMANIA, EUROPA , INGLATERRA, ESPAÑA , ITALIA Y FRANCIA ordenas de izquierda a derecha siguiendo el sentido de las agujas del reloj.

Como se puede apreciar en la gráfica, la convergencia entre las distintas línea AD y las curvas de precios son muy claras y esto es positivo para posible continuación alcista del mercado de renta variable en Europa.

Además, desde enbolsa nos gusta incluir en el análisis gráfico de amplitud los indicadores de sentimiento alcista y bajista que se llaman el BOTTON TOP OSCILLATOR para valores alcistas y del TOP BOTTOM OSCILLATOR para valores bajistas, indicadores descubiertos y expuestos por Antonio Carcelén en Rsidat, pero no introduciremos las lecturas directas de estos dos indicadores sino que usaremos la lectura de la LÍNEA AD de los indicares BOTTOM TOP y TOP BOTTOM ya que el resultado que obtendremos con esta línea avance-descenso es una línea mucho mas suavizada y tranquila pero a diferencia de otros procesos de suavización no se añade ningún retraso en los movimientos de giro importantes del mercado.

Para realizar nuestro análisis global de amplitud, salud o sentimiento incluimos en los gráficos una media de 200 sesiones exponencial, que es un indicador tendencial de largo plazo que nos sirve para no caer en las señales falsas que se producen en el Indice Bursátil original sobre el que estamos realizando nuestro análisis y en la LINEA AD ya que estos cruces no son ratificados por la LINEA AD DE BOTTON TOP OSCILLATOR, con esto evitamos muchas señales falsas.

Para poder decir que nos encontramos en un mercado bajista debemos definir que este tipo de mercado se caracterizan por que nos encontraremos con muchos más valores bajando de los que suben en promedio de 200 días y por una AD que hace mínimos y que naturalmente divergió en algún momento a la baja, es decir, que mostró divergencia bajista en techo de mercado alcista.

En el gráfico aparece dibujados la línea avance descenso que calculamos utilizando los Bottom Top (Bottom Top Oscillator y Top Bottom Oscillator, ambos osciladores) del índice en cuestión

Para el análisis de esta nueva línea AD debemos aplicar la filosofía que subyace en las líneas avance descenso, pero en vez de utilizar para su calculo el cierre del precio respecto al día anterior (sube, baja o repite), en este caso usamosel Bottom Top Oscillator -BTO- (si es alcista) y el Top Bottom Oscillator -TBO- (si es bajista)y con esta información calculamos la línea avance descenso de los Bottom Top y Top Bottom de cada índice o grupo de valores objeto de estudio.

Según lo que podemos apreciar en la segunda gráfica, ALEMANIA y FRANCIA presentan un aspecto mucho más saludable que la zona española y británica.

Si nos fijamos en el gráfico de Alemania podemos ver cómo el momento Weinstein ,que se encuentra en la parte alta del gráfico en color rojo, está en positivo por encima de 0 indicándonos que Alemania están en un momento bueno de amplitud y con salud en su movimiento ascendente de precios.

En la gráfica del medio y color negro aparece la línea AD de este índice alemán y esta se encuentra por encima de su media que aparece dibujada en color rojo. Esto nos da a entender que la amplitud de mercado es positiva y alcista en su curva de precios.

Por último el indicar que aparece más abajo en color negro y con una curva muy suave, nos muestra la línea AD del BOTTOM TOP OSCILLATOR que analizamos anteriormente y en este caso también observamos cómo su curva es ascendente y cortando al alza a su media en color rojo.

Estos tres factores positivos que observamos en la gráfica de Alemania nos hacen pensar en la buena salud de este mercado de renta variable y por lo tanto debemos considerarlo como una opción muy viable para invertir en el presente.

Si nos fijamos ahora en España podemos observar todo lo contraria que ocurría en Alemania.

El momento Weinstein español está en negativo y por tanto por debajo de 0 indicándonos que España están en momento negativo de amplitud y con salud en un movimiento descendente de precios.

En la gráfica del medio y color negro aparece la línea AD de este índice español y esta se encuentra por debajo de su media que aparece dibujada en color rojo. Esto nos da a entender que la amplitud de mercado es negativa y bajista o al menos neutral en su curva de precios.

Por último el indicar que aparece más abajo en color negro y con una curva muy suave, nos muestra la línea AD del BOTTOM TOP OSCILLATOR que analizamos anteriormente y en este caso también observamos cómo su curva es descendente y cortando a la baja a su media en color rojo.

Estos tres factores negativos que observamos en la gráfica de España nos hacen pensar en la mala salud de este mercado de renta variable y por lo tanto debemos considerarlo como una opción muy poco viable para invertir en el presente.

Diciembre, el mes más alcista de todo el año según la estacionalidad

Posted by Andres Jimenez on 27/11/15 with 0 Comment

Hola a todos los seguidores de Enbolsa.net.

El dia nos encontramos a finales del mes de noviembre con lo que llega el momento de buscar opciones de compra por nuestra parte para implementar la estrategia de estacionalidad, la cual se lleva siguiendo desde hace bastante tiempo.

Si desea recibir de forma gratuita nuestras ideas de trading y planes estrategicos solo tiene que suscribirse aquí.

Veamos que se espera que hagan realmente los indices mundiales al respecto en este periodo:

Entre los más alcistas podemos encontrar al indice ingles, el IBEX 35, el alemán, brasileño, etc. En definitiva, si nos fijamos en la imagen la gran mayoria de indices tienen unas probabilidades del 70% de ser alcista.

Pero operativamente que dicen los gráficos.

Empecemos con el SP500

En el SP500 vemos como el precio a inicios del 2013 inicio una aceleracion de su tendencia alcista como se aprecia en la directriz secundaria marcada con una mayor inclinación de la misma. Sin embargo, a finales del primer semestre del 2015, se produjo la perforacion de la misma provocando que el precio vaya a buscar niveles previos de soporte como el nivel de los 1900 puntos, donde se produjo un momento óptimo operativo,

Actualmente, el indice norteamericano se aprecia como se encuentra en una situación alcista en el corto plazo, pero se tiene que enfrentar al nivel de resistencia actual los 2140 puntos.

En la imagen se observa como el precio se tiene que enfrentar a un fuerte nivel de resistencia, por una parte por la multitud de ocasiones que ha sido probado a lo largo del año y por otra por la proyección de fibonacci la cual sitúa la zona de los 2140 como expansión del 161% de la expansión del ultimo tramo alcista en el corto plazo.

Con esto se puede entender que se puede producir una corrección de este movimiento alcista durante los proximos dias.

Es importante que el precio mantenga las directrices alcistas y que no corrija por debajo de los 2000 puntos, para que la estructura alcista que esta formando no se vea deteriorada, desalentando la búsqueda de operaciones en el mes de diciembre en Estados Unidos.

En el caso de Europa, vamos a destacar el DAX alemán el cual acaba de romper su directriz bajista.

El índice alemán se aprecia como va en busca de atacar el nivel de resistencia actual, los 12000 puntos, todo esto después de apoyar en su directriz bajista en un movimiento correctivo con el que el precio alcanzo el retroceso del 38% de Fibonacci.

El CAC40

El CAC40, por su parte, se esta enfrentando en estos momentos a la directriz bajista formada con los máximos decrecientes, en el gráfico hemos marcado como niveles a vigilar, como 4796 como nivel de soporte y los 5000 como nivel de resistencia el cual ha de superar para que se pueda mantener la estructura alcista de corto plazo.

Pero ¿y el IBEX 35?

Hemos visto que el IBEX 35 estacionalmente es uno de los valores más alcistas en diciembre, sin embargo, esto no es motivo suficiente para justificar una operación alcista en el índice, lo más importante, siempre es el comportamiento del precio.

En el caso del IBEX35, técnicamente en el corto plazo se encuentra en una situación delicada, en la que se observa como se encuentra en un nivel de resistencia de corto plazo en el que han coincidido niveles de resistencia estático, y la media móvil la cual esta frenando el ascenso del IBEX35, el cual se encuentra por debajo de la media móvil de 150. Esto quiere decir, que en el corto plazo, se encuentra en una situación bajista, todo lo contrario a lo que indica la estacionalidad. De hecho, la situación actual parece más propicia para buscar operaciones en corto que posicionandonos largos.

Por ello hemos marcado niveles a vigilar en el IBEX, como nivel de resistencia están los 10500 puntos, como nivel de soporte los 10000.

En el caso del IBEX no parece que vaya a posicionarse alcista para el mes de diciembre, sin embargo, ello no quiere decir que no hayan valores óptimos para operar en función de la estacionalidad dentro del IBEX, de hecho en próximas publicaciones se realizara un estudio sobre la estacionalidad del IBEX35 tal y como se viene haciendo mensualmente.

En el caso del índice, estaremos alerta ante la linea directriz alcista marcada en el RSI con la que nos servirá de aviso, no señal de compra, de un posible impulso bajista, en caso de que se corte a la baja por el oscilador. Siendo un preaviso de que el precio tiene posibilidades de cortar a la baja al nivel de soporte actual en los 10000 puntos.

Videoanálisis: Trading en el IBEX 35

Posted by Andres Jimenez on 25/11/15 with 0 Comment

El día de hoy vamos a presentar un nuevo video análisis del mercado español para tratar de determinar su situación así como su posible comportamiento futuros.

En primer se realiza un estudio sobre la situación global del mercado de acciones en el que se destaca la formación de divergencias entre la cotización y el índice de fuerza relativa.

Tambien se realiza un repaso sobre la estructura correctiva del IBEX35.
Posteriormente se realiza un estudio sobre valores españoles que estan produciendo señales de entrada.

Dos Técnicas de Trading nos indican Cortos en el Índice Sueco y Suizo

Posted by Andres Jimenez on 18/11/15 with 0 Comment

Hola a todos los seguidores de Enbolsa.net, hoy venimos con otro interesante artículo donde vamos a hablar de dos índices que han activado señal bajista por dos Técnicas de Trading distintas como son la Técnica CCI-EnB y la Técnica MACD-EnB, ambas Bajistas. en la que profundizaremos más a continuación.

Los dos índices de los que hablamos anteriormente se trata del índice de Suiza (SMI) y de Suecia (STO OMX), los cuales activaron señal de cortos en ambos índices por dos técnicas distintas, lo que aumenta la probabilidad de que se produzca un posible giro a la baja en ambos activos.

Como ya sabrán, antes de lanzar los screeners en busca de acciones que den señal por dichas técnica de trading, en Enbolsa.net siempre comentamos que el secreto para conseguir rentabilidades positivas constantes a lo largo del tiempo, radica en aplicar correctamente una técnica de trading, en el timing de mercado adecuado (sincronía) y tener una gestión de capital coherente y viable.

En primer lugar vamos a analizar a ambos índices bursátiles que han activado su señal de cortos por la Técnica de Trading CCI-EnB Bajista (Venta CCI):

Los activos que nos encontramos en la gráfica anterior, son los índices de Suecia y Suiza respectivamente, que han activado señal a través de nuestra técnica CCI-EnB Bajista, activadondose el indicador VENTA CCI ENB como podemos ver en cada una de las gráficas. Dicha señal se activa cuando el Estocástico se mueve entre los niveles 100 y -100 en activos poco volátiles y entre 200 y -200 (estocástico parte superior del gráfico), el indicador rojo activado (bearish – que aparece en la parte inferior del gráfico), indicando nuestra tendencia es bajista, además aparece el indicador de Fuerza activado por debajo de 0 (barra roja de debajo del estocástico), que junto al rebote a la baja del estocástico desde niveles por encima de 100 hasta valores inferiores de 0, hace que se active el indicador de Venta por la técnica CCI-EnB, e indicándonos el inicio de un posible impulso bajista.

En segundo lugar vamos a analizar las señales dadas en ambos índices pero en este caso por la Técnica MACD-EnB Bajista que veremos en la imagen que aparece a continuación:

En la imagen anterior vemos como ambos índices han activado señal bajiste tras rebotar en una resistencia dinámica como es la media móvil, zona donde confluye un corte del MACD a la baja por encima de 0, una resistencia dinámica y rotura de una directriz tendencial que hace que se active el palote rojo (indicador que aparece en la parte superior del gráfico) que nos indican cortos o venta por la Técnica MACD-EnB.

Antonio Fernández Ibáñez

Vídeo análisis de amplitud y sentimiento en EEUU

Posted by Andres Jimenez on 11/11/15 with 0 Comment

En este vídeo análisis tenemos el placer de estudiar Distintos datos de amplitud de mercado y sentimiento. Estos indicadores muestran claros síntomas de debilidad en la subida actual y por lo tanto no consideramos que la continuación de la tendencia al alza sea posible en el corto plazo.

Este vídeo explica de forma visual el artículo sobre el ratio put call que fue publicado en el día de ayer y pueden ver aquí.

Posible cambio de tendencia en el DOWJONES y NASDAQ

Posted by Andres Jimenez on 10/11/15 with 0 Comment

Hola a todos desde enbolsa.net. Hoy traemos un interesante artículo sobre tres activos destacados que presentan Sobrecompra en el mercado americanol. Como ya sabréis, decimos que un activo se encuentra sobrecomprado, cuando los Indicadores RSI y CMO se encuentran en niveles por encima de 70 y 50 respectivamente.

Los activos son, dos índices americanos como son el DOWJONES y el NASDAQ, junto con el DOLAR INDEX, nos han dado señal de Sobrecompra en su nivel de precios y que analizaremos detalladamente a continuación.

En primer lugar tenemos el Indice DOWJONES, importante índice americano que podemos ver representado gráficamente a continuación. En el gráfico de la izquierda podemos ver como los indicadores RSI (parte inferior del gráfico) y CMO (parte superior), se encuentran en zonas de SOBRECOMPRA, es decir por encima de niveles de 70 y 50 respectivamente, coincidente con una zona donde el precio se torna en rojo (circulo azul), confirmando que el DOWJONES INDEX se encuentra en zona de sobrecompra. En el gráfico de la derecha nos encontramos como el indicador LCI nos muestra una señal de techo de mercado representado por las líneas de resistencias estáticas (líneas azules), que junto al indicador de la parte inferior del gráfico nos ratifica la sobrecompra de este índice, por lo que existe posibilidad de un giro a la baja durante los días siguientes.

En segundo lugar tenemos a otro importante índice americano como es el NASDAQ100 dando señal de sobrecompra y que os mostramos representado gráficamente a continuación. En el gráfico de la derecha, podemos ver como despues del hueco alcista, el precio se torna a rojo al mismo tiempo que los indicadores RSI y CMO se colocan en niveles de sobrecompra (niveles >70 u >50 respectivamente), indicándonos que dicho índice está sobrecomprado. Para ratificar dicha sobrecompra, nos centramos en el gráfico de la izquierda, donde el oscilador rojo de la parte superior se encuentra por encima del azulado, indicándonos que predomina el BEARISH MARKET y además nos encontramos en una resistencia estática muy fuerte (linea azul, por lo que es posible que se produzca un giro a la baja en techo y que el precio vaya a tapar el gap de últimos de Octubre.

En último lugar tenemos al DOLAR INDEX , el cuál está representado en los gráficos siguientes. Como podemos ver en el gráfico de la izquierda, en Marzo los indicadores RSI, CMO y el indicador que tinta en rojo el precio del activo, nos indicaron que dicho índice se encontraba en zona de sobrecompra y que se iba a girar, o que se confirmó con su respectivo giro a la baja. A día de hoy dicho activo se encuentra en la misma situación, es decir, su precio se ha tornado a rojo, y los indicadores RSI y CMO, además viendo el gráfico de la derecha vemos que el sistema LCI nos indica mediante lineas azules, zonas de fuertes resistencias o techos, que junto al indicador de la parte inferior del gráfico (circulo amarillo) nos ratifica que el DOLAR INDEX se encuentra sobrecomprado y que existe la posibilidad de que se vuelva a girar a la baja como ya hizo en e mes de Marzo.

Si aún no tiene un sistema fiable, no dude en ponerse en contacto con nosotros para observar cómo realizamos las operaciones los profesionales del trading, apúntese en Now trading premim de manera gratuita registrándose desde aquí goo.gl/SuJrLi

Antonio Fernández Ibáñez

El IBEX35 se acerca a niveles de 10.500 de la mano de Repsol

Posted by Andres Jimenez on 04/11/15 with 0 Comment

Durante la jornada del día de ayer, pudimos ver como los índices europeos más destacados, experimentaron subidas en sus respectivos niveles de precios, aunque de rango corto, como por el ejemplo el índice alemán que cerró plano, siendo nuestro índice, el IBEX35, el que mejor ha salido parado, llegando a subir en un 0,45%, acercándose a niveles cercanos a los 10.500 puntos.

El IBEX 35 cerró con una subida de 47 puntos, situándose actualmente en 10.465,2 puntos, quedándose muy cerca de los 10.500 tras el incremento del 0,45% de la jornada, todo ello gracias a una serie de compañías como son Técnicas Reunidas que incrementó en un 4,25% su nivel de precios, seguido de Arcelormittal(3,85%), Acerinox (3,78%), OHL (3,22%) junto con el sector bancario, pero el mayor responsable de dicha subida es la compañía REPSOL, que experimentó una subida del 7,35%. Por otro lado, las compañías con las caídas más destacadas podemos nombrar a FCC (1,97%), ACCIONA (1,01%) y ABERTIS (0,61%), lo que ha echo que dicha subida no haya dado lugar a un porcentaje mayor.

Si desea adquirir un análisis detallado o estás interesado en saber el estado del IBEX35 en distintos time frame, no te pierdas nuestro Diario del Ibex, donde además podrás encontrar operativas muy interesantes, y solo pinchando aquí.

Como vemos en la imágen anterior, la compañía REPSOL, subió 0,87€ (7,35%) durante el día de ayer, cotizando a 12,38 euros por título, y a parte de que podamos ver en el análisis técnico de dicha compañía, como inicia un impulso alcista tras el corte de la directriz bajista en la misma zona donde se corta el MACD al alza, finalizándose el proceso correctivo complejo (ABCDE). Dejando el análisis técnico a un lado, dicho impulso viene como consecuencia de adjudicarse un contrato con la empresa ADIF, asegurándose el suministro de gasóleo para los trenes y otros vehículos ferroviarios hasta 2017 por un importe cercano a los 130 millones de euros, todo ello confirmado por ADIF. Además otra de las razones de su subida es debido a que la petrolera se ha beneficiado por la subida de precios del crudo, tras unas fuertes caídas sufridas durante las últimas semanas.

Asia al completo dando señal de trading.

Posted by Andres Jimenez on 03/11/15 with 1 Comment

Esta semana quiero mostrar algo que me ha llamado la atención por el hecho del timming en el este hecho ha ocurrido. Al repasar las señales alcistas y bajistas a nivel mundial en diversos tipos de activos me han aparecido una gran cantidad de señales bajistas en los distintos índices bursátiles que componen la zona asiática.

Países como INDONESIA, THAILANDIA, SINGAPORE , HONG KONG, TAIWÁN , INDIA O CHINA han generado una señal bajista o señal de cortos en los últimos 3 días de forma coordinada y todas las señales han aparecido en nuestro buscador semanal de señales de swing trading.

Esto que les estoy contando no es un hecho casual y nos demuestra la relación tan estrecha que une los mercados de renta variable y cómo se encuentran estos mercados de coordinados o sincronizados en sus formas de moverse , en la dirección en la que se mueven y en la profundidad de los precios que registran en dichos movimientos.

Estos siete índices Asiaticos presentan una tendencia bajista en su curva de precios, todos ellos presentan una fuerza estática negativa con respecto al índice de renta variable americano del Sp500 lo que demuestra una debilidad global del mercado asiático frente al americano. Todos los índices mencionados han sufrido un fuerte impulso bajita y actualmente están en plena fase correctiva que les ha llevado a cotizar a todos los índices en la zona de control de la media ponderada de 150 sesiones.Por lo tanto no es de extrañar que al lanzar el screeners de búsqueda de patrones obtengamos este resultado.

Como ya sabrán, antes de lanzar los screeners en busca de acciones que den señal por dicha técnica de trading, en Enbolsa.net siempre comentamos que el secreto para conseguir rentabilidades positivas constantes a lo largo del tiempo, radica en aplicar correctamente una técnica de trading, en el timing de mercado adecuado (sincronía) y tener una gestión de capital coherente y viable.

La anterior imagen representa los gráficos de cuatro índices Asiaticos que son INDONESIA , THAILANDIA , HONG KONG y SINGAPORE y como podemos ver todos estos índices activaron señal de venta a través de nuestra señal MACDENB.

Este tipo de señal se produce normalmente en el final de una fase correctiva alcista dentro de una situación de mercado bajista. el activo realiza un movimiento al alza en formación correctiva simple ABC o compleja ABCDE y busca la zona de la media 150 ponderada para que esta media actúe como resistencia dinámica como es la media.

En esa zona de control dinámico es donde normalmente el MACD se cruza a la baja por encima de 0, esta señal la representamos con un indicador que nos muestra en color rojo y con una marca por debajo de la línea 0 las señales bajistas y ese mismo indicador nos muestra una señal en color verde y por encima de 0 cuando la señal de entrada es al alza y por lo tanto debemos ponernos largos.

En este caso, todas y cada una de las señales que les mostraré en los índices del mercado asiático son bajitas y por lo tanto nos están mostrando la posibilidad del inicio de un nuevo impulso bajista para las próximas semanas o meses.

En esta otra imagen aparecen los tres índices Asiaticos que faltaban, TAIWÁN, INDIA Y CHINA.

En estos tres gráficos vuelen a aparecer los indicadores de fuerza estática en fase negativa dando a entender la debilidad de China , India y Taiwán con respecto a la renta variable americana.

También y de forma casual …….aparecen las tres curvas cotizando por debajo de la media 150 ponderada y esta media es bajista y descendente indicando que el final del proceso alcista correctivo en formación Abc podría estar concluyendo.

Por último , podemos ver cómo el indicador de señales bajistas MACD ENB ha activado ya la señal de venta en corto con los palos rojos por debajo de 0 y con la señal activada directamente sobre el gráfico gracias a la aplicación del experto que hemos activa en cada una de las tres curvas de precios.

Espero que os sirva de ayuda.

Un saludo.

Estrategias con opciones en el IBEX 35

Posted by Andres Jimenez on 22/10/15 with 0 Comment

La filosofía de este operativa radica en la estrategia Put Write una de las estrategias de opciones mas rentables del mercado, aunque desde EnBolsa.net realizamos algunas variaciones de este estrategía consiguiendo aumentar aún mas su eficacia.

Estrategia opciones Ibex35, Octubre 2015 from EnBolsa on Vimeo.

Razones para realizar un trading bajista en el SP500

Posted by Andres Jimenez on 22/10/15 with 0 Comment

Como ya saben los más de 4000 seguidores de nuestra sección gratuita de Now trading, una de las posiciones que estábamos persiguiendo desde el inicio de la semana era la entrada a la baja en el SP500.

Recuerden que esta sección mostramos en abierto y en directo aquellos operaciones que EnBolsa a modo particular realiza para sus carteras de trading. Por supuesto no es una estrategia de absolutamente nada, solo es nuestra operativa mostrada en abierto a modo de información nunca estrategia o asesoramiento.Las razones para perseguir esta posición a la baja son 4:
– el SP500 se encuentra en un proceso correctiva alcista dentro del último impulso bajista vivido desde mediados finales del pasado más de agosto. Esta corrección la está realizando en un formato típico correctiva de pauta simple ABC.

La segunda razón es el proceso de canalización en el que se encuentra inmerso este proceso correctivo ABC. La parte alta de este canal pasa por los niveles actuales de precios y esa parte alta del canal actuará obviamente como posible zona de resistencia.

La tercera razón por la que apostamos por el deterioro de este movimiento es por la calara divergencia basjista de tipo A que muestra su gráfico de 4 horas en el último máximo vivido en el día de ayer miércoles.

La 4 razón nos viene de la mano de las lecturas del índice VIX de miedo del SP500 que desde la semana pasada en nuestra zona Premium estamos avisando que su nuevo nivel confianza ya no se sitúa en los parámetros de los 12 puntos sino los nuevos niveles de incertidumbre de los 15.
Actualmente lo tenemos girado al alza desde la zona de 14,80 y marcando niveles de cierre en los 16,70

Por estas 4 razones hemos decidido abrir una primera posición bajista en el SP500 y seguiremos aumentando las posiciones cortas si el precio continúa dándonos la razón a nuestro planteamiento estratégico.

Un saludo.

Ranking supersectores Europa

Posted by Andres Jimenez on 02/10/15 with 0 Comment

Esta semana nuestro estudio de los ranking de los mejores activos financieros para invertir va ha ir enfocado al estudio y análisis de los supersectores europeos.

Como ya sabrán la elección de activos a la hora de buscar opciones de inversión no es aleatoria. Factores como la fuerza estática o fuerza relativa de un activo sobre el mercado en el que cotiza, o factores como la tendencia, la fase de esta tendencia en la que se encuentre una acción o la fase de fuerza dinámica nos van a ayudar a la hora obtener una mayor probabilidad de éxito en nuestra operativa en bolsa.

Todos estos factores son recogidos por nuestros análisis y colocados de forma ordenada y visual en unas tablas que nos ayudaran de un simple vistazo a discernir entre que activos son más atractivas para nuestra cartera y que activos cotizados son menos apropiadas para nuestra operativa en cuanto a probabilidad de éxito se refiere.

Cuando tenemos que interpretar la calidad de un activo es conveniente que tengamos en cuenta varios aspectos que desde EnBolsa consideramos fundamentales para mejorar la probabilidad de éxito de nuestra operativa.

La tabla que les adjunto a continuación lleva incluidos algunos de estos requisitos aplicados a un listado de todos los supersectores cotizados en nuestro mercado europeo. De esta forma vamos a poder localizar cuál de los sectores cotizados en nuestro mercado de renta variable está en mejor posición para la búsqueda de oportunidades compradoras o vendedoras.

En la primera columna hablamos de La fase dinámica” hace referencia al estado en el que se encuentra un activo y por lo tanto nos indica si estamos en una fase expansiva de precios , una fase de formación de techo o desaceleración de la tendencia , si nos encontramos en una fase depresión de precios o en una fase de recuperación.

Esto quiere decir que el movimiento de un activo se realiza en cuatro fases cíclicas que conforman la rotación dinámica de un activo en su movimiento natural de precios. Nuestros activos preferidas para la inversión alcista o compradora serán aquellos que muestren un valor de 1 o 2 aunque preferentemente 1.

En este caso tenemos 10 supersectores europeos en fase 1 lo que nos muestra que Europa fue alcista hasta hace bien poco y a pesar de las caídas de agosto sigue intentan mantener su estatus alcista o positivo.

La segunda columna que estudiaremos es La fuerza relativa estática que nos muestra la calidad de un activo frente a un referente de economía mundial, en este caso será el índice de renta variable variable europeo o Eurostoxx600

Teniendo en cuenta esta columna solo nos interesan los activos fuertes para operar al alza o los muy débiles para operar a la baja. El número que aparece en esta columna hace referencia a su fuerza relativa y esta puede ser un numero positivo o un numero negativo. Esta columna esta ordenada por esos números de mayor a menor.

En este caso destacamos con fuerza relativa positiva de súper sectores como los viájes y el ocio en primer lugar o la atención a la salud y los servicios financieros en lugares preferentes entre los 5 primeros sectores europeos.

Destacados con fuerza estática negativa debemos mencionar los tres últimos supersectores de la tabla que además coinciden con una fase dinámica 3 que es la peor para invertir en el medio plazo como son las empresas de oil And gas , la empresa de automóviles y recambios y las empresas europeas de materiales básicos.

La tercera columna nos muestra la tendencia que puede ser alcista, bajista o neutral , nosotros elegimos activos que se entran en tendencia alcista para nuestras ideas de swing trading compradoras, es decir, nosotros operamos a favor de la tendencia.

Los activos con tendencia alcista son representados con 1 en su casilla correspondientes los activos alcistas y con fuerza relativa positiva son los más destacados para la operativa alcista y entre estos podemos destacar solamente a un súper sector en Europa como son las empresas dedicadas a los viajes y al ocio.

Aquí debajo les mostramos su curva de precios.

Los activos con tendencia bajista están representados con un 0 en su casilla correspondiente. Las activos bajistas y con fuerza relativa negativa son los más destacados para la operativa bajista y entre estos podemos destacar todos aquellos que aparecen desde el sector marcado en azul como es el tecnológico para abajo. Todos estos sectores son bajistas porque tienen el 0 en la casilla de tendencia y son débiles porque su casilla de fuerza relativa es negativa , además de esto la mayoría presentan fuerza dinámica 3 o 4

En la cuarta columna cuando hablamos de la fase de la tendencia nos referimos a si estamos en una fase impulsiva y por lo tanto la acción está subiendo o el activo puede estar en una fase correctiva y por lo tanto realizando una formación ABC o ABCDE que está llevando a la cotización a retroceder parte del camino andado en la fase impulsiva previa.

Los activos que presentan una fase impulsiva en su curva de precios se representan en su columna con un 1. Los que presentan fase impulsiva, una tendencia alcista y fuerza relativa positiva son los más destacados para la operativa alcista y en sus columnas nos muestran un 1 en tendencia e impulsó y un número positivo en cuanto a fuerza se refiere. Entre estos no podemos destacar ninguno porque todos son o bajistas y correctivos.

En la quinta columna nos referimos al riesgo stop que no es más que la distancia a la que se encuentra un activo de su nivel de riesgo asumible. En un activo con una tendencia alcista y una fortaleza positiva sería muy interesante que el riesgo stop fuera inferior al 4 %.

Para valorar el riesgo stop necesitamos que el número que aparece en la columna sea menor al 4 en positiva y mayor que -4 cuando hablamos de tendencia alcista o tendencia bajista, es decir, todos los números mayores a 4 o -4 no serán interesantes para nuestra operativa.

Atendiendo a esto y todos los requisitos anteriormente mencionados podemos decir que tan solo los viajes y el ocio en Europa cumple con los requisitos de fase dinámica 1 , tendencia alcista , fuerza estática positiva y riesgo stop reducido.

SI desea pedir más información sobre estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

No se lo pierda: El mejor sector para invertir.

El Ibex en la antesala de una subida

Posted by Andres Jimenez on 01/10/15 with 0 Comment

Hola a todos los seguidores de Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a presentar un nuevo video análisis del mercado español, concretamente el IBEX 35 para tratar de determinar su situación así como su posible comportamiento futuro.

La línea AD Europa avisa del posible fin caídas.

Posted by Andres Jimenez on 29/09/15 with 0 Comment

La semana pasada en los índices europeos nos hemos encontrado con una posible formación de doble suelo que se confirmó con un fuerte bote alcista durante la sesión del pasado viernes.

Para saber la calidad del movimiento al alza de ese día , debemos consultar las señales de amplitud de mercado que nos muestren indicadores como la línea avance descenso , el momento weinstein o el oscillator McClellan de la línea AD.

Cuando hablamos de conceptos de amplitud de mercado y usamos estos indicadores para realizar análisis de índices de referencia de renta variable podemos llegar a la conclusión que un mercado alcista será aquel que muestre un aspecto sano o llegar a la conclusión que una corrección o mercado bajista se está debilitando en base a divergencias o deterioros de la tendencia a la baja.

¿Pero como podemos definir que un índice de renta variable esta sano o debilitándose?
Esta cuestión de salud se caracteriza por el número de valores que pertenecen a ese índice bursátil y que están subiendo, y que ese número de acciones que suben sea mayor o mucho mayor que el número de acciones pertenecientes a ese mismo índice bursátil que bajan en un promedio de 200 días. Este no es más que el momento Weinstein.

En este gráfico y en la parte baja podemos ver el momento Weinstein de Europa en color rojo

Si se fijan en este indicador , durante todo el movimiento a la baja que ha sufrido Europa desde el pasado agosto, en ningún momento se ha introducido en la zona negativo por debajo del nivel de 0. Eso significa que a pesar de las fuertes caídas, Europa se resiste a entrar en zona bajista.

Otro aspecto que nos va a ayudar la salud del mercado en cuestión es la evolución gráfica que presenta la línea Avance-Descenso del índice bursátil que estemos estudiando. Así que una línea AD que nos muestre una serie de máximos y mínimos creciente y que evolucione de forma convergente con su índice de referencia es una referencia de salud y consistencia alcista.

En el caso correctivo o bajista que es el que nos ocupa, una señal de divergencia alcista entre el índice bursátil y su línea avance descenso es una señal potente de giro al alza o fin de la corrección bajista.

Como se puede ver en el gráfico adjunto, el índice europeo está realizando una posible formación de doble suelo con dos mínimos iguales. Si se fijan en la línea avance descenso de índice europeo eurostoxx600 podemos ver cómo los mínimos anteriores del pasado mes de agosto si han sido superados a la baja y se ha marcado un mínimo inferior al anterior.

Ante esta situación podemos decir que de momento está surgiendo una divergencia alcista entre la curva de precios del índice de referencia europeo y su línea avance descenso. Esta señal suele llevar anexa un movimiento alcista de corto plazo.

Solo nos quedaría esperar la confirmación del movimiento alcista del pasado viernes con la superación de la directriz bajista que une las ondas 2-4 de todo el proceso bajista de 5 ondas. Este movimiento bajista que comenzó a finales de agosto pasado lo daríamos por concluido con un posible fallo en quinta que se confirmaría con la superación de esta directriz. De momento esto no ha ocurrido.