Desde enbolsa.net se estudia exhaustivamente el flujo de capital y la rotación industrial en el mercado de renta variable, todo esto es debido a que al realizar nuestras operaciones de inversión utilizando los flujos de capital se consigue una de las maneras mas eficientes a la hora de invertir.
Para llevar a cabo la búsqueda de la industria mas favorecida por los flujos de capital lo primero es saber que existen 10 industrias y que estas se encuentran subdividas en Supersectores, estos en sectores y en subsectores.
A continuación utilizamos los indicadores de fuerza relativa para localizar las industrias mas fuertes realizando una comparación entre las mismas.
Sin embargo, a pesar de incrementar considerablemente la probabilidad de éxito no es suficiente para operar eficientemente y asi distinguir entre las industrias que están iniciando una fase de potencia alcista y otras que estan concluyendo
¿Cómo podemos estudiar el momento operativo de una industria?
Entre las distintas estrategias existentes una de ellas consiste en estudiar la correlación relativa existente entre las industrias, su índice de referencia, el movimiento de los precios, los indicadores de amplitud entre otros factores
En esta ocasión realizando este estudio se obtiene la siguiente tabla:
En la última columna aparece reflejado el dato sumado de correlación de todas las industria americanas. Ese dato debe acercarse al valor 10 para que el mercado y sus indicadores estén perfectamente sincronizados. Conseguir esa valoración es muy complicado, pero datos por encima de 8 nos hacen pensar en una continuación alcista del mercado EEUU en el corto plazo.
Por otro lado las industrias de atención a la salud y los bienes consumo presentan correlaciones muy bajas de 0,36 y 0,60 respectivamente demostrando lo alejadas que se encuentran ambas industrias del resto de activos analizados en este grupo.
Por otra parte, en la imagen destacamos dos industrias la energética y la de materiales básicos las cuales presentan unas correlaciones del 0.93 y 0.96 respectivamente.
Esto nos permite llegar a la conclusión de que los precios están siendo acompañados por los osciladores y los indicadores de amplitud, lo que es realmente positivo para localizar industrias que continuaran al alza.
Veamos como la curva de precios de la industria de los materiales básicos tiene una correlación directa con el movimiento de las curvas de distintos indicadores presentados en el gráfico.
Como podemos ver existe convergencia entre los indicadores y el precio generando movimientos semejantes.
Los indicadores de amplitud en color rojo y azul de la parte alta , el indicador de volumen empleado en la subida en verde en el centro del gráfico junto a la cotización del activo de referencia y por ultimo el indicador de sobrecompra- sobreventa verde que aparece en la parte baja del gráfico, nos muestra a las claras la correlación directa que existe en esta industria.
También es importante citar que el dato más interesante es el de la industria de servicios de consumo que tiene una correlación del 0.91 y fortaleza relativa, por lo que es una industria con potencial alcista, que para llamarnos mas la atención podemos observar que ha sido la que mas ha avanzado durante los últimos meses. Esto unido a la falta de formaciones de vuelta y la inexistencia de divergencias hace probable que el movimiento alcista se prolongue.
Como señal clara que corrobora lo analizado y comentado anteriormente, les voy a mostrar unas gráficas de rotación industrial que nos van a mostrar el momento operativo en el que se encuentran las 10 industrias americanas.
Vean como resurgen al alza las dos industrias más débiles del mercado como son los materiales básicos en color verde y las empresas energéticas en color morado, pasando ambos subyacentes en las últimas tres semanas de la zona totalmente bajista o negativa como es el cuadrante de abajo a la izquierda , a un cuadrante bastante mas positivo para su continuidad alcista como es el cuadrante de arriba a la izquierda. Si a esto le unimos el estudio de correlación directa positiva que hemos realizado con anterioridad podemos pensar en un mas que posible movimiento de continuidad alcista.
Este último análisis también nos muestra el claro declive de la industria de atención a la salud
en color azul , que ha pasado del cuadrante mas positivo que existe que es el de arriba a la derecha , al cuadrante de declive, uniéndose así a industrias como los bienes de consumo , las finanzas o las empresas industriales.
Los servicios de consumo en color rojo permanecen inalterados en las zona ++ que es el cuadrante de arriba a la derecha y además permanece estable en las últimas 4-5 semanas con un movimiento lateral en su evolución de fuerza comparativa. Si ha esto le unimos el estudio de correlación realizado anteriormente y su buena evolución en el corto y el medio plazo podemos pensar que actualmente es la mejor oportunidad de presente que se nos presenta, pudiendo ser las compañías de materiales básicos las que mas proyección de futuro presenten.