Para conocer realmente la situación real del mercado debemos de atender a 4 formas de estudios: AMPLITUD, SENTIMIENTO, FORTALEZA y ANALISIS TECNICO.
En esta primera entrega nos centraremos en AMPLITUD y SENTIMIENTO
Empezaremos por la amplitud de mercado.
La amplitud nos ayudará a conocer el estado por dentro del mercado, es decir, conoceremos a través de ella “la salud del mismo”.
LINEA AVANCE-DESCENSO
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Podemos observar como la estructura alcista en este indicador sigue estando vigente, es mas en estos momentos se encuentra cerca de su media y además en un nivel de RESISTENCIA-SOPORTE, por tanto se sitúa en la actualidad en una ZONA DE CONTROL.
MOMENTO WEINSTEIN
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Os he marcado según el indicador de amplitud (momento weinstein del nyse comparado con el DOWJONES) que comenzó a utilizar Stan Weinstein por los años 60, las ciclos alcistas y bajistas del mercado. En estos momentos continuamos en un CICLO ALCISTA.
Con esto 2 indicadores de amplitud podemos intuir que el mercado se encuentra en un proceso correctivo dentro de una tendencia alcista.
La amplitud además de mostrarnos la “salud” del mercado también nos puede ayudar a detectar el fin de un proceso correctivo, veamos que nos muestra.
%VALORES POR ENCIMA DE LA MEDIA 50 SESIONES
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Las lecturas extremas en este indicador nos muestran el posible final de un proceso correctivo. Os he señalado en círculos rojos los momentos en los que el indicador se coloca por debajo del 25% esto significa que la corrección es suficiente y que pronto reanudará la senda alcista. ( ver artículo anterior donde se hablamos de esta situacion)
En estos momentos tenemos al indicador %50 por debajo de 25 por lo que le final del proceso correctivo puede estar muy cerca.
AD10
Este indicador nos mostrará cuando el mercado se está preparando para iniciar un nuevo impulso alcista, puesto que la aparición de divergencias alcistas en el tiene un significado claro ACUMULACION, os lo explico: si el mercado baja, pero el numero de acciones que caen es inferior al de las que suben ¿Qué significa?, que se están tomando posiciones largas en la mayoría de acciones mientras que solo una minoría es utilizada para arrastrar a la baja al índice, esto es un síntoma claro de acumulación.
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El problema que nos encontramos en las lecturas de este indicador es que en el mercado americano esa divergencia alcista aún no han aparecido, mientras que si miramos en el mercado Europeo vemos como en el DAX la divergencia SI está presente, por tanto la base para subir está en Europa pero no en América. Este es el único factor extraño en las lecturas de amplitud de mercado
Conclusión de la amplitud: el mercado está sano y el final del proceso correctivo a priori está cerca, aunque la base en USA para comenzar un nuevo impulso alcista aún no se ha creado.
Miremos ahora el estudio de sentimiento de mercado.
El sentimiento del mercado nos sirve para detectar las lecturas extremas de los inversores, es decir, podemos ver cuando existe confianza (antesala de las caídas) y cuando los inversores tienen miedo (antesala de las subidas).
RATIO PUT/CALL
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En estos momentos que ya hemos comentado que nos encontramos en un proceso correctivo nos interesa conocer el estado de miedo que está instaurado en el mercado puesto que cuando realmente exista miedo el proceso correctivo estará a punto de finalizar y el mercado preparado para lanzarse al alza. (ver artículo anterior donde explicamos lo ocurrido anteriormente)
Podemos ver en la gráfica anterior como el miedo entra en los inversores justa antes de comenzar un nuevo impulso, el miedo aparece tanto a nivel de global (verde) como de acciones (rojo), pero ¿que ocurre en estos momentos?, que solo aparece el miedo a nivel de global solo falta que aparezca una lectura extrema en el sentimiento de las acciones para que los inversores estén totalmente “asustados” y el mercado responda con subidas, acordaros de la teoría de sentimiento contrario.
Conclusión del sentimiento: aunque las lecturas extremas de miedo estén apareciendo todavía nos es suficiente, por lo que podemos esperar un movimiento mas a la baja para que las lecturas sean totalmente fiables.
Resumiendo: la amplitud nos indica salud del mercado es buena y ademas que el proceso correctivo esta a punto de concluir, algo que ratifica los indicadores de sentimiento, pero en ambos casos existe la posibilidad de que la corrección se dilate un poco en el tiempo, mañana veremos el resultado final del estudio de mercado y sacaremos las conclusiones finales así como el plan estratégico.
Mañana tendréis disponible la 2º Parte, si no queréis perdéosla os recomiendo que nos sigas a través de Twitter o Facebook de este modo tendrás las actualizaciones en tiempo real.
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