Hola a todos. Encontrandonos en la segunda mitad de marzo vamos a continuar con nuestra serie de artículos de estacionalidad de los mercados, como venimos haciendo de manera quincenal.
Como ya hemos comentado en artículos anteriores, para la elaboración de estos informes hemos tenido en cuenta lo ocurrido en los mercados en el periodo temporal de los últimos 19 años y hemos realizado una serie de estudios estadísticos de probabilidad.
Para comenzar, vamos a centrarnos en la eleccion de la zona geográfica en la que realizar nuestro análisis de estacionalidad, bien EE.UU. o Europa.
Al observar la tabla se aprecia que este es un periodo que se caracteriza por una probabilidad de subida elevada de casi todos los índices por los rendimientos mostrados y la probabilidad de éxito mostrada en cada índice.
Al fijarnos más detenidamente nos percatamos de que los índices más alcistas en esta fase serían el IPC, el Nasdaq 100 y el SP 100.
Ahora bien, centrándonos en la elección entre EE.UU. y Europa, si prestamos atención nos percataremos de que los índices estadounidenses se encuentran en puestos más altos en la tabla que los europeos, por su mayor porcentaje de años alcistas en esta fase estudiada.
De esta manera, nos posicionaremos largos en esta quincena de marzo, dirigiendo nuestra atención en el mercado norteamericano por su mayor probabilidad de subida.
Una vez establecido que nos enfocaremos en el mercado de EE.UU., proseguiremos a localizar cuál de los distintos índices utilizaremos para centrar nuestra operativa, para ello nos fijamos en la siguiente imagen:
Se distingue como todos los índices norteamericanos tienen rendimientos positivos y una probabilidad de ser alcista elevada. De entre estos índices elegiremos el Nasdaq 100, el SP 100 y el SP 500 por tener una rentabilidad positiva media aceptable y una probabilidad de que se produzca una subida de la cotización superior al resto.
A partir de ahora focalizamos la búsqueda en las industrias de Estados Unidos, investigando el mercado para hallar aquellas industrias que presenten mayor porcentaje de éxito.
La industria con mayor probabilidad de ser alcista seria la de ventas minoristas, la de atencion a la salud y la de servicios financieros con unas probabilidades de que sea alcista de 87.37%, 85.26% y 82.11%, respectivamente. De entre esta selección elegiremos aquellas con el mayor rendimiento medio obtenido.
Al observar la rentabilidad media conseguida nos percatamos que todas las industrias son alcistas en la segunda mitad de marzo.
De esta forma, teniendo en cuenta el rendimiento obtenido y la probabilidad de subida escogeremos la industria de ventas minoristas, servicios financieros y la de viajes y ocio.
Cabe citar que a pesar de que la industria de servicios financieros y la de viajes y ocio, no son las que mayor rentaiblidad media tienen son las que poseen una mejor relacion probabilidad de exito y rentabilidad media conseguida.
Ahora que tenemos definida tambien la industria en la que situarnos, analizaremos la fortaleza existente actualmente en el mercado norteamericano teniendo en cuenta los criterios de estilo y capitlaización.
Todas las cuestiones referentes a criterios de fortalezas y flujos de capitales son estudiados de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por Enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guía o patron de seguimiento para la semana.
Según estos gráficos nos indican que se debe centrar la búsqueda en valores de compañías de pequeña capitalización y con estilo crecimiento, ya que en la actualidad son las que tienen fortaleza (ver indicador en verde por encima de 0).
En resumen, hay que ajustar la búsqueda de activos en el mercado norteamericano, dentro de las compañías del NASDAQ 100, SP 100 y el SP 500, que formen parte de la industria de ventas minoristas, viajes y ocio y servicios financieros, que sean de pequeña y mediana capitalización y que se traten de empresas de crecimiento.
Entre los activos candidatos hemos seleccionado los siguientes por cumplir con la mayoría de los requisitos anteriores.
También podemos posicionarnos largos en los indices NASDAQ 100 y SP 500, por cumplir con los requisitos de tendencia y fortaleza y que además son los más rentables y con mayor probabilidad de éxito en esta fase.
Para todos aquellos que estén interesados en entrar en el mercado con estos índices les propongo adquirir los siguientes ETF:
También para los interesados en operar en las industrias elegidas proponemos posicionarnos largos en las industrias de ventas minoristas, servicios financieros y viajes y ocio de Estados Unidos, durante la segunda mitad de marzo.
Para los interesados en operar en las industrias les propongo adquirir los sisguientes ETFs:
Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.
Un saludo desde WWW.ENBOLSA.NET
Agustín Burgos Baena, Colaborador y redactor de Enbolsa.net