Etiqueta: AMPLITUD DE MERCADO

Señal de compra en una acción americana

Repasando el mercado USA y tras lanzar nuestros buscadores inteligentes, hemos detectado una acción americana que puede estar comenzando un nuevo impulso alcista y por tanto se convierte en una buena oportunidad para incorporarla a nuestra cartera de medio plazo USA.

Los requisitos que le exigimos a cualquier acción que incorporemos a nuestra cartera, son que está se encuentre en una tendencia alcista, y presente fuerza positiva, así mismo su sectorial debe de mostrar las mismas características.

SEMICONDUCTORAquí podemos ver el sector semiconductor, que es a día de hoy uno de los mejores sectores del nuevo continente. Su buen aspecto técnico, con la superación de sus máximos anuales, el indicador de fortaleza positivo y creciente, unido a la activación de una fase impulsiva tal y como se ve en el MACD, hacen que este sector se encuentre en un estado de Máxima potencia.

Y dentro de este buen sector hemos detectado la siguiente compañía:

MELLANOXPodemos ver como desde Agosto de este año el valor comenzó una secuencia alcista que perdura hasta hoy. Actualmente y desde mitad de Octubre el precio a formado un proceso correctivo que lo ha llevado a apoyarse en su directriz alcista y nivel de soporte estático sobre los 40$, lo importante es que el precio ya ha creado un giro lo suficiente como para pensar que el proceso correctivo a finalizado y comienza un nuevo impulso, ya que el indicador ENB-SEÑALES ha activado señal de compra.

La idea para esta acción es clara, tomar posiciones compradoras en la apertura de mercado sobre los 44,03, con un stop loss en 40,78 y un objetivo en 50,51

Now trading!! Ideas de trading en vivo del 11 al 15 Agosto

Todas las ideas de inversión de EnBolsa.net para esta semana, las podrá encontrar aquí, en el momento que EnBolsa detecta una oportunidad, se elaborará el plan estratégico y se comunicará a todos los suscriptores de Now trading.

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Los planes estratégicos se elaboraran tanto en Acciones, Divisas, Commodities e Índices. Los timeframe a utilizar serán de 5 minutos, 1 hora y Diario, en cuanto a las técnicas de trading empleadas se utilizaran MACD-ENB, ACELERADA y ZONAS DEP.

Primera idea: LARGO ORO ( 1 hora) 11/08/2014

ORO 11

Informe bursátil semanal de Enbolsa.net 20/07

Lecturas interesantes en los flujos de capitales europeos y americanos en nuestro informe bursátil semanal.

En esta nueva entrega  repasaremos al mercado en todos sus aspectos, técnicos, fortaleza, momentos operativos,…

Gracias a estos datos, tenemos controlado el timing del mercado, la mejor zona para invertir, estrategias a seguir durante la semana, en definitiva, seremos capaces de tomar las mejores decisiones al conocer el verdadero aspecto de los mercados.

Descargue ahora nuestro informe y tenga claro lo que puede ocurrir esta semana.

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Now trading! Operaciones en vivo del 26 al 30 Mayo

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DAX 2905

DAX 2805

UCB 2805

Una de las figuras CHARTISTA mas productivas.

Siendo las dos figuras muy potentes hoy nos vamos a quedar con la cuña de continuación de tendencia ya que nos ayudara a predecir el final de la fase correctiva y el inicio de una nueva fase impulsiva.


Estas cuñas suelen formarse con varios impactos en la parte alta y baja de sus líneas de soporte y resistencia que todos saben,son convergentes en una misma dirección.


Estos impactos suelen ser 5 y su nomenclatura sería ABCDE siguiendo el modelo de ELLIOT de las pautas terminales. Estas figuras están disponible en los modulos de formacion que impartimos tanto online como presenciales. consulta aqui

Os dejo un gráfico muy bonito y actualizado donde podemos ver uno de estos patrones de comportamiento.


Fijaros como la tendencia original es alcista y se ha producido un descanso en el movimiento ascendente de los precios en formación de pauta de cuña de consolidación bajista, con sus 5 impactos perfectamente marcados, también observamos la armonía y homogeneidad en la duración y longitud de cada uno de ellos.


La figura quedara totalmente confirmada cuando sea superada al alza y en cierre, la línea 0-B-D que marca la parte alta de esta figura chartista.


¿Pero que efectividad tiene este tipo de patrón?


Veamos algunas estadísticas.

En esta primera tabla del libro 1 de BULKOWSKI se valoran las mejores figuras alcistas.
Aparece la cuña bajista ( WEDGES FALLING) como la segunda mejor de las mas de 50 estudiadas, sólo superada por el rectángulos en techo de ruptura alcista.



Si nos adentramos mas en los datos de este patrón de análisis técnico podemos ver como cuando nos encontramos con una cuña bajista en una tendencia alcista el 92% de las veces rompe esa figura al alza y sólo un 8% se rompe a la baja.


La tasa de fallo cuando se ha producido la ruptura al alza es muy baja sólo del 2%


Otro dato muy interesante es el porcentajes de throwbacks que se producen una vez realizado la ruptura al alza de la cuña, y es que sólo el 47% de las veces se produce esta vuelta y su duración media es de 12 días.


Estos datos son desde 1991 hasta 1998, así que vamos a actualizar algunos datos con las tablas del libro 2 de BULKOWSKI que recoge figuras de análisis técnico hasta el año 2008.



Ahora vamos a utilizar las tablas con datos estadísticos hasta el año 2008 y así comprobaremos de forma más actualizada si han sufrido muchos cambios en los datos más importantes.


En la nueva tabla abajo adjunta del libro 2 podemos ver como los throwbacks han aumentado hasta un 56% y su duración sigue siendo la misma de unos 10 días de media.

Por lo tanto podemos sacar como conclusión, que si esperamos a la confirmación de esta figura con un throwback sólo entraremos en la mitad de las veces y que si no ha realizado esta vuelta en los siguientes 10-12 días después de la ruptura ya no lo hará.


Las subidas que se producen cuando hay un throwback son de un 24% de media , mientras que cuando produce un escape al alza en este cuña y este se produce sin throwback las subidas posteriores serán de un 43% de media y por lo tanto mucho mayores.

Con esto podemos observar que es mucho mejor entrar con el método Weinstein que explicamos en nuestros módulos de formación.


Como dato de interés también comentar que cuando el escape se produce con un GAP o HUECO al alza, las subidas serán de un 39% de rentabilidad media y por lo tanto serán igual de potentes esos escapes que los que se producen sin vuelta al origen o throwback.


Para finalizar comentare algunos datos adicionales de interés sobre el tiempo de duración de esta figura y como suele formarse 

El 41% de las cuñas bajistas en mercados alcistas y con ruptura al alza son altas y anchas como dice la estadística siendo por lo tanto las más comunes y el tiempo de duración medio es de 43 días por lo tanto de unos 2 meses y 1 semana.

En el caso de la acción MICHELIN arriba estudiada la duración se ha extendido hasta los mas de 3 meses y su formación es alta y ancha como indica la estadística.

Ahora sólo nos faltaría esperar la ruptura al alza de la línea de resistencia para que se confirmara la figura chartista.
Para calcular el objetivo de subida sólo tendremos que coger la distancia desde el punto 0 la onda a y proyectarla al alza desde el punto de la posible futura ruptura.

De momento y ante la señal de MACD ENB podríamos tomar una primera posición compradora fijando un Stop loss en los mínimos marcados con una línea roja, esta técnica pueden seguirla aquí.

Si se supera la línea de resistencia de la cuña podríamos aumentar posiciones marcando como objetivo final la zona de proyección de esta figura chartista.

Un saludo.

La Amplitud de Mercado y su señal de continuacion

La semana pasada asistimos al enésimo tirón de los mercados americanos movidos por las medidas plateadas por la reserva federal para ir reduciendo poco las ayudas a los mercados financieros.

Estas medidas y los datos macro de la semana pasada ayudaron y mucho a que los índices mundiales dieran un nuevo impulso al alza que trajo consigo la activación de diversas señales de compra en Europa y EEUU.

En mi artículo de hoy voy a mostrar algunas señales alcista que se generaron o activador en dos de los indicadores de amplitud de mercado más importantes como son el Oscillator McClellan y el Mcclellan Summations.

Como ya saben, muchos indicadores de amplitud de mercado pueden estudiarlos y seguirlos en tiempo real en nuestra página web, los pueden seguir aquí,  y en la zona premium de EnBolsa donde podrán descargar PDF formativos de los distintos indicador, visualizar vídeos explicativos de sus diferentes usos y ver algunos de ellos en tiempo real.

Antes de nada es importante comentar que todos los indicadores que vamos a ver hoy, se nutren de los datos de la línea de avance /descenso

Les recuero que la línea A/D ya la hemos explicado con anterioridad en distintos artículos, os dejo el enlace donde se explica, y su estudio ha sido utilizado por enbolsa.net para predecir numerosas señales correctivos  e inicios de tramos impulsivos.

Esta línea no es más que los valores que suben, menos los valores que bajan, independientemente de su rentabilidad, es decir, cada valor que suba en el día será valorada con +1 y los que bajen con -1. Por este motivo decimos que representa la “salud” del mercado, porque cada acción que compone un índice, se valorara de la misma forma y tendrá el mismo peso.

La Familia Mcclellan , Sherman y Marian McClellan dieron a conocer a través de su libro “Patterns for Profit” ,dos indicadores muy importantes en el estudio de la amplitud de mercado, ellos pensaban que un mercado alcista y sano se caracteriza por un gran número de valores cuyo precio va avanzando sucesiva y moderadamente, en tanto que un mercado alcista y en fase de agotamiento se caracteriza por un escaso número de valores con grandes avances en su precio, creando la falsa apariencia de que todo va bien.

Con esa premisa crearon dos indicadores muy interesantes, el “oscillator mcclellan” y el “Summations Mcclellan”

En el primer gráfico aparecen el precio del índice NYSE  junto con los Oscillator Mcclellan de los cuatro principales índices  americanos nos de renta variable.

Para calcular este indicador tendremos que coger las medias exponenciales de 19 y 39 periodos de la línea AD de cada índice en cuestión y se restan sus datos y de hay se obtiene el indicador Mcclellan oscillator.

La interpretación es sencilla,si el valor esta por encima de 0 estamos en zona positiva y entra dinero al mercado y si es negativo el mercado pierde fuerza y el dinero sale del mercado provocando caídas.

Pues bien cuando este hecho se produce de manera conjunta entre los principales índices americanos y por encima de todos ellos en el NYSE, la señal gana fuerza y debemos estar muy atentos al desarrollo de la curva de precios del índice original.

Ahora observen el momento actual de este indicador.
Gráfico avance descenso

El cruce al alza se ha producido el pasado jueves en 3 de los 4 índices estudiados, el NYSE , el SP500 y el NASDAQ 100 ha dado señal de entrada largos por este indicador , mientras que el índice DOW JONES todavía esta pendiente de dar la señal de entrada.

Los números 1,2,3 y 4 que parecen en el gráfico nos sirven para diferenciar las entradas en los finales de procesos correctivos , de las entradas que se producen en simples recortes leves del mercado en plena subida alcista.

 

El 1 es el proceso correctivo y nos indica que las correcciones del mercado deben ser profundas acercandose al menos a la media en color rojo de 150 sesiones ponderada.

El número 2 es el segundo filtro que utilizáremos para ver si la corrección se produce en formación sencilla ABC o lo hace en otro tipo corrección mas compleja.Cuando el movimiento a la baja se ha realizado en una pauta ABC y la línea 0-B dibujada en color verde bajista es perforada al alza por el índice de referencia estudiado tendremos la señal número 4 activada.

Con esto solo nos quedaría pendiente la explicación del número 3 dentro del gráfico adjunto.

Este número 3 hace referencia al cruce al alza de la línea 0 del indicador Mcclellan oscillator en el indicador NYSE que es el más importante indicador para el estudio de los datos de amplitud de mercado, cuando el resto de indicadores Mcclellan realizan su corte al alza la señal global esta completada.

El otro indicador de amplitud comentado era el Summations Mcclellan que es la sumatoria de los datos obtenidos en el indicador oscillator.

Por lo tanto, es un indicador bastante más lento y en el que los giros son muy suaves , sirviendo como confirmación tardía de la señal de entrada anteriormente comentada.

Vean en este gráfico como aparecen tres indicadores de amplitud en color verde.

Avance descenso

El primero de ellos es la línea de AD normalizada que aparece en el libro de mi amigo Javier Alfayate “Enséñame la pasta” , donde aparece perfectamente explicada y con la fórmula de programación en abierto para que sea instalado en el software Metastock que to uso para este tipo de indicadores.

El segundo es el ya comentado Mcclellan oscillator y el tercero es el Summations Mcclellan.

Cuando este indicador AD NORMALIZADA está por debajo de la línea de 20 y sale cortando al alza este nivel se genera una señal de entrada o compra que confirmara si llega a superar en los siguientes días el nivel de 50.
Esta señal hay que combinarla con el corte de la línea correctiva 0-B ( en color verde), el cruce al alza de la línea 0 del oscillator Mcclellan y el giro hacia arriba del Summations por debajo de la línea 0.

Cuando todos estos factores se producen al unísono tendremos generada una señal de continuación alcista.

En este gráfico y marcada con un círculo en azul os he mostrado las 3 últimas veces que los tres hechos se produjeron en este índice NYSE.

Podéis ver, como las señales de entradas dieron paso a unos buenos tramos alcista posteriores, en este momento ha vuelto a producirse la señal de forma similar a las señales anteriores y además tenemos las confirmación de tres de los 4 índices americanos como vimos anteriormente.

Por lo tanto estaríamos ante una señal de tramo alcista que se confirmaría con la señal de cruce al alza del nivel 0 del indicador Mcclellan oscillator del DOW JONES y la superación de la línea 50 de la línea AD NORMALIZADA.

Nosotros ya tomamos posiciones alcista en algunos valores la semana pasada tras el fuerte movimiento alcista y ahora esperamos que la confirmación final se produzca para seguir aumentando posiciones compradoras.

Un saludo de Enbolsa.net

COMBINANDO SEÑALES TRIN y NEW HIGH-LOW

 

Ya saben que una de las prioridaes de Enbolsa.net es mostrarles distintos puntos de vista de los Mercados para poder sacar conclusiones mas alla de un simple estudio de Analisis tecnico.
Para ello, empleamos indicadores de Amplitud de Mercado e Indicadores de Sentimiento para entender como la psicologia de masas afecta directamente al mercado.
Hoy voy a mostraros una señal de debilidad basada en los indicadores de amplitud de mercado que fue efectiva en las dos ultimas ocasiones en las que la mostramos públicamente.

los indicadores utilizados en el dia de hoy son dos, TRADING INDEX o TRIN y los NEW HIGH-LOW NET INDEX o El INDICE de los NUEVOS MAXIMOS-MINIMOS NETOS.

Ambos indicadores son de amplitud de mercado y su capacidad predictiva aumenta cuando la señal se produce al unisonó.

El Marzo de este año ya adelantamos en base es estos indicadores un proceso correctivo que se produjo en tiempo aunque no en profundidad por la tendencia alcista tan fuerte y constante en la que esta imbuida la renta variable americana., consulta aquí dicho articulo

Posteriormente en Julio del 2013 adelantamos en base a este mismo criterio y ante mas de 100 personas en el FINANCE DAY celebrado en Madrid, las correcciones que sufrió el mercado americano durante los meses de julio y agosto.

Por lo tanto las últimas dos señales comentadas en vivo han sido satisfactoria, veremos que ocurre con esta.

Pero hagamos un breve recordatorio de estos indicadores y la señal actual.

NEW HIGHS NEW LOW

Este indicador mide por un lado, los nuevos máximos que se producen en las últimas 52 semanas y por otro lado, los nuevos mínimos que se producen en las últimas 52 semanas.

Lo normal es que si un mercado sube fuerte y sano, las acciones cotizadas en los índices sobre los que apliquemos este indicador deberían subir al igual que el índice y por lo tanto estas acciones deben marcar nuevos máximos a medida que el índice marca nuevos máximos.

Por otro lado si un mercado baja de manera fuerte y sana, las acciones cotizadas en los índices sobre los que apliquemos este indicador deberían bajar al igual que el índice y por lo tanto estas acciones deben marcar nuevos mínimos a medida que el índice marca nuevos mínimos.

Ahora bien, que pasaría si un índice como el NYSE va marcando máximos consecutivamente crecientes y su serie de nuevos máximos es decreciente?

Sería esto un síntoma de debilidad en la subida del mercado?

Pues la respuesta es claramente SI.

Normalmente se suele trabajar con un indicador que es el diferencial entre los nuevos máximos y los nuevos mínimos, es decir , el valor neto diario de los valores que marcan nuevos máximos menos el número de valores que marcan nuevos mínimos, este resultado neto es acumulativo.

Observen el grafico de abajo.

El indicador NEW HIGH-LOW NETO es el histograma rojo de la parte alta del grafico.

Ven la divergencia bajista?

Les recuerda a las divergencias ocurridas y anticipadas por enbolsa en las predicciones del pasado marzo?vean el enlace incorporado en la parte inicial del artículo.

nyse

En la parte baja del grafico y para suavizar un poco las lecturas del indicador NEW HIGH-LOW NET INDEX hemos dibujado una simple media de 10 sesiones para evitar el ruido lo máximo posible.

Como ya saben, muchos de los indicadores de amplitud que manejamos en nuestros estudios están perfectamente explicados en formato PDF y pueden consultarlos en tiempo real a través de la sección Amplitud de nuestra zona premium.

Vayamos al otro indicador EL TRIN.

Este indicador está incluido en la amplia gama de la Amplitud del Mercado y está compuesto en su formulación de otros datos que ya conocemos perfectamente por la cantidad de artículos que hemos escrito sobre este asunto.
Los datos son los valores que suben, las acciones que bajan, el volumen empleado en la subida y el volumen empleado en la bajada.

Siguiendo estos datos ,la fórmula que lo compone es:

(Valores que suben/ valores que bajan)/ ( volumen de subida/volumen de bajadas)

El indicador TRIN aglutina una información muy importante ya que unifica el número de acciones que suben en un día con el volumen empleado por los compradores para hacerlas subir.
el resultado es: velas japonesas de rango largó alcistas que se utilizan como detonador de los movimientos alcista venideros.

Este indicador puede suavizarse para trabajar las lecturas extremas de manera más ordenada.

En el gráfico adjunto os muestro la representación grafico de este indicador de manera suavizada, lo único que hemos hecho es aplicarle una media de 13 sesiones exponencial al TRIN como nos indica Alexander Elder en su libro “Vivir del Trading”

nyse

Cuando el indicador TRIN, dibujado en la parte alta del gráfico en color rojo y representado de manera suavizada, llega a la zona alta de sobrecompra en su línea horizontal azul, debemos estar atentos a unas posible divergencias bajista entre el indicador Net NEW HIGS LOW, ya que este hecho combinado nos estaría marcando un posible techo cercano.

Primero se produce la llegada a máximos del TRIN y a su vez observamos un debilitamiento en la diferencia de nuevos máximos y nuevos mínimos, conclusión ,fase correctiva esta cercana.

A día de hoy tenemos la series de precios creciendo en el preciograma del NYSE, tenemos algunos síntomas de debilidad de la subida reflejadas en el indicador de máximos y mínimos, y además el indicador TRIN suavizado está por encima de la línea horizontal de sobreventa como os marco en con un círculo azul, por lo tanto tenemos todos los ingredientes servidos para el inicio de la corrección.

Como dato adicional me gustaría comentar los datos de esta semana de el índice AAII que explique en Estrategias de Inversión la semana pasada, para que vean las importantes modificaciones de esta semana

semanal

Observen como el % de alcista a crecido hasta el 47,3% con una subida de la semana pasada a esta de 12,9 puntos.

Los bajistas se han mantenido constantes en el nivel de 30%, mientras que han sido los neutrales los que han tomado la decisión de incorporarse al lado largo.

Cuando los alcistas llegan a niveles de 47,5%-48% es cuando nos encontramos en niveles extremos de confianza y complacencia y por lo tanto en esas zona debemos estar atentos a giros que den inicio a procesos correctivos.

Quizá el porcentaje de bajista este un poco alto todavía y serie conveniente encontrar lecturas por debajo del 25% para estar las seguros en la aplicación de “Teoría de la Opinión contraria”.

Espero que el artículo fuese de su interés y les esperamos en EnBolsa con toda la información sobre sentimiento de mercado y amplitud.

AMPLITUD de Mercado EUROPA-EEUU

En principio partiremos de una premisa básica, un mercado saneado y alcista es aquel en el que la mayoría de sus valores suben, creo que en eso estamos todos de acuerdo.

Ademas, creo que también estaremos de acuerdo en que cuando viene una fase correctiva más o menos amplia, es normal que se produzca un paso de esos valores alcistas a bajistas y este proceso lleva su tiempo.

Pero que ocurriría cuando un mercado asciende de manera sostenida, como es el caso del mercado americano mientras la mayoría de sus valores descienden?

Me gustaría que os fijaseis en el indicador que adjunto en la parte alta de cada gráfico en color verde.

Es un indicador llamado % de valores por encima de la mm200.

Con este indicador vamos a contabilizar el número de acciones cotizadas en cada índice que se encuentran por encima de la media simple de 200 sesiones, o sea, los valores que son muy alcistas de largo plazo.

Con los indicadores de amplitud podemos medir la fortaleza y debilidad de los mercados al igual que hacemos con el estudio de flujos de capitales que semanalmente realizamos desde enbolsa. Si quieres saber leer esta estudio de flujos de capital y fortalezas de mercado pincha aquí

 

Por qué la MEDIA DE 200 sesiones?

Por qué es una media de largo plazo muy utilizada por los analistas técnicos, esta media sirve para marcar, a grandes rasgos,cuando un valor es alcista y cuando es bajista

Debéis prestar atención al numero de valores que son alcistas y por lo tanto están por encima de la media de 200 sesiones, en las partes finales de los procesos alcistas o en los procesos finales de las tendencias bajistas.

En esas fases de terminación de los grandes movimientos al alza, el % de valores por encima de MM200 comienza a descender de manera clara , mostrando unas fuertes divergencias bajistas que anticipan las caídas posteriores.

En los gráficos adjuntos os presento tres alternativas.

La divergencia bajista de tipo A o fuerte divergencia bajista

La divergencia bajista de tipo B o divergencia moderada

La concordancia de movimientos entre activo subyacente e indicador se amplitud %mayor de 200 sesiones.

Por lo tanto si vemos que los precios del índice de referencia asciende, marcando máximos crecientes sucesivos y el % de valores alcista ( que cotizan por encima de su media 200 sesiones) es también ascendente o al menos presenta lecturas iguales, podremos pensar que la subida esta siendo saneada y la continuación de la tendencia alcista podría continuar en el tiempo.

Esto es lo que esta ocurriendo actualmente en el gráfico del índice español del MERCADO CONTINUO.

INDICE GENERAL DE LA BOLSA DE MADRID

111113  valores 200 ses MC

Vemos como a medida que la curva de precios marca máximos crecientes, el porcentaje de valores alcista va subiendo.

En la parte derecha del indicador ( en verde) aparecen el número de valores en %

En este momento, el 85% de las acciones cotizadas en el mercado continuo español está por encima de su media de 200 sesiones por lo tanto todavía le podría quedar un 10% más de margen a este indicador para seguir subiendo hasta el 95%.

Este mercado es el que muestra más síntomas de fortaleza.

Antes de pasar a Europa me gustaría llamar vuestra atención en la fuerte señal alcista que dio el mercado español en este indicador en las fechas del verano del año pasado.

En esas fechas vimos una fuerte divergencia alcista en el porcentaje de valores alcistas y como mientras se marcaban nuevos mínimos en la cotización del índice español, el número de valores por encima de su media de 200 sesiones no paraba de crecen anticipando claramente el cambio de tendencia.

ÍNDICE EUROSTOXX600

111113  valores 200 ses europa

Ahora pasamos al mercado europeo y más concretamente al EUROSTOXX 600 donde veremos el % de acciones alcista y la fortaleza o debilidad de estas subidas.

En este gráfico observamos alguna debilidad en la subida mostrando divergencia de tipo B y por lo tanto vemos como el porcentaje de valores alcista esta estancado desde hace unos meses en los niveles de 80-83% a pesar de los máximos crecientes en su índice de referencia.

Por lo tanto Europa presente algo de debilidad pero muy moderada y con margen de mejora hasta la zona del 90% del pasado enero.

ÍNDICE NASDAQ100

111113  valores 200 ses NASDAQ

Este índice es el tercero en cuanto a síntomas de debilidad se refiere.

Vemos como en las subidas desde el mes de enero hasta mayo de este año no se han producido divergencias bajistas de ningún tipo y esto ha provocado que este índice sea el más fuerte en la segunda mitad del año en los EEUU.

En la actualidad, su serie de máximos crecientes comienzan a mostrar síntomas de debilidad mostrando una divergencia bajista de tipo A en su curva de precios.

La parte positiva es que esta divergencia esta recién empezada mientras que otros índices americanos ya llevan meses de debilidad manifiesta.

Por ultimo voy a mostrar el ÍNDICE MUNDIAL con los síntomas de DEBILIDAD más claros y manifiestos del mercado.

Este índice no termina de claudicar a la baja única y exclusivamente por el intervencionalismo estatal que se esta ejerciendo sobre el y es el SP500.

ÍNDICE SP500

111113  valores 200 ses SP500

Este gráfico que les adjunto arriba es el típico que se pone en los libros como ejemplo del final de una tendencia alcista con fuertes divergencia bajistas.

Observamos como cada vez que se marca un nuevo máximo creciente en la cotización del índice americano, el porcentaje de valores alcistas va decreciendo y por lo tanto siendo cada vez menor.

El SP500 ha pasado en los últimos 6 meses, de marcar lecturas del 95% de acciones por encima de su media de 200 sesiones y por lo tanto de ser alcistas de largo plazo a marcar lecturas del 80% de acciones alcistas, pero lo más importante es que mientras estos descensos se producían el índice seguía marcando máximos crecientes.

El número de máximos crecientes con divergencia y el tiempo que esta tardando en formarse son síntomas de una debilidad cada vez mayor que debería terminar de manera trágica cuando el intervencionalismo estatal concluya o se atisbe su conclusión.

CONCLUSIONES.

Los mercados europeos se comportan con mas fuerza que los americanos y entre estos destaca la fuerza y evolución positiva actual del mercado español.

Los índices americanos muestras divergencias bajistas entre las que destaca las del SP500.

El índice tecnológico podría seguir marcando nuevos máximo y así generara una divergencia bajista mayor en tiempo ya que en profundidad ya presenta divergencia de tipo A.

¿DONDE ESTA EL DINERO EN RENTA FIJA? Swing tarding.

La diferencia entre estos tres activos es el periodo de vencimiento y por lo tanto la rentabilidad que pagarán en el mercado, ya que a mayor periodo de vencimiento mayor rentabilidad obtenida por el bonista.

 

Los bonos catalogados como SCHATZ son bonos emitidos por el gobierno federal alemán con una duración a vencimiento comprendida entre los 1,75 años y los 2,25 años.

Por lo tanto podríamos considerarlos como deuda publica de corto plazo.

Los bonos que reciben el nombre de BOBL son bonos emitidos por el gobierno federal alemán con una duración a vencimiento comprendida entre los 4,5 años y los 5,5 años.

Por lo tanto esto activos de renta fija podrían considerarse como deuda pública de medio plazo.

Los bonos que reciben el nombre de BUND son bonos emitidos por el gobierno federal alemán com una duración a vencimiento comprendida entre los 8,5 años y los 10,5 años.

Por lo tanto esto activos de renta fija podrían considerarse como deuda pública de largo plazo.

La rentabilidad que ofrecen cada uno de estos bonos en el mercado primario dependerá de las emisiones realizadas y de la oferta y la demanda de estos títulos

En el mercado secundario estos bonos cotizan a un nominal de 100.000 euros y cada uno de ellos tiene un valor por punto cotizado.

El SCHATZ y el BOBL cotizan a 5 euros el punto y el BUND cotiza a 10 euros el punto.

El deuda que nos interesa en el día de hoy es la deuda de corto plazo.

Veamos una tabla de fortalezas y debilidades del mercado de deuda ordenada de mayor debilidad a mayor fuerza.


251013 tabla RENTA FIJA


Vemos como en la parte alta de la tabla encontramos deuda de corto plazo tanto europea como americana.

La zona geográfica ahora mismo es lo de menos, lo importante es el plazo de vencimiento.

Vemos como la liquidez europea con el ETF EUROCASH y la DEUDA AMERICANA a 30 días de vencimiento, encabezan el ranking de debilidad de la renta fija cotizada.

 

Pero muy cerca de ellos aparece la deuda pública alemana de corto plazo con el FUTURO DEL SCHATZ y la deuda emitida por la TESORO AMERICANO a corto plazo con el T-NOTES AMERICANO de 2 años.

Por detrás, podemos observar los bonos del tesoro USA a 1-3 años y la deuda global ZONA EURO del mismo vencimiento 1-3.

 

Lo que demuestra a las claras que a menor vencimiento menos interés de los inversores institucionales.

 

Este ranking de fortaleza esta estudiado sobre periodo diario de 52 sesiones por lo tanto será considerado sólo para operativa de corto plazo.( de 2 a 4 semanas)

 

En esta situación observemos el gráfico del FUTURO ALEMAN DEL SCHAZT


251013 GRAFICO SCHATZ


En este gráfico hay varios aspectos técnicos que podrían favorecer una operación bajista en este activo.

El primero se ellos es su tendencia.

¿ cómo son los máximos y mínimos relevantes de esta curva de precios?

¿como cotiza el precio del activo , por encima o por debajo de su media en color rojo?

Pues ya tenemos la respuesta que este activo es bajista.

Nosotros operamos a favor de la tendencia y en las fases correctivas de la tendencia y en este momento el bono de corto plazo alemán esta realizando una corrección en su precio que le ha llevado a la zona de la media 150 ponderada en color rojo, y esta media esta actuando como zona de reisistencia dinámica.

Además os he marcado ,con líneas azules verticales discontinúas, lo que ocurre en este activo cuando nos encontramos con divergencias bajista de tipo A internas con el indicador MACD.

En NOVIEMBRE y DICIEMBRE del 2012 la formación de subida término con una divergencia de dos picos de este tipo.

Posteriormente en MARZO y ABRIL del 2013 ocurrió lo mismo marcando máximos de cotización en 110,85.

En JULIO pasado se produjo una preciosa señal de MACD ENB marcada con un círculo azul.

Pero , ¿ Que tenemos en el momento actual ?

1-una señal MACD ENB en plena formación 

2-un doble techo en zona de control dinámica 

3-una divergencia bajista de tipo A.

Por lo tanto podríamos intentar una operación bajista con entrada en 110,35 con un STOP LOSS en zona de 110,48-50

Como podemos operar este activo?

Como trabajar con el FUTURO DEL SCHATZ , podemos buscar un ETF INVERSO que invierta en bonos alemanas de corto plazo o operar el CFD de este activo si lo tienen en su broker.

Les muestro la operación total con CFD, en este caso el tick de este activo que se mueve de 0,005 en 0,005 vale 1 euro.


251013 ENTRADA EN CORTO


En este ejemplo entrando con 1 contrato de CFD en 110,355 corto y poniendo el STOP LOSS en 110,465 habría perdido 0,11 puntos pero como los puntos van de 0,005 en 0,005 lo tengo que dividir 0,11/0,005= 22 ticks ,supondría una pérdida de 22 euros por contrato.

Ya saben si van con 10 contratos 220 euros.

Ahora les indico las características del FUTURO, donde el tick vale 5 euros.

Si entro corto en 110,355 y me salta el STOP en 110,465 habría perdido 0,11 puntos pero como los puntos van de 0,005 en 0,005 lo tengo que dividir 0,11/0,005= 22 ticks esto lo multiplico por el valor de 5 euros el tick y me sale una pérdida de 110 euros.

 

Futuro SCHATZ

Mercado: Eurex

Activo subyacente: bono nacional sobre deuda pública del Gobierno Federal alemán con una vida pendiente de entre 1,75 y 2,25 años

Valor nominal: 100.000 euros.

Forma de cotización: en porcentaje del valor nominal y con decimales.

Fluctuación mínima (tick) y valor del tick: 0,005% del valor nominal equivalente a 5,00 euros.

El tick en vez de valer 1 euro cada 0,005 como en el CFD ahora son 5 euros.

Meses de vencimiento: tiene tres vencimientos abiertos a negociación correspondientes a los tres meses correlativos más cercanos del ciclo trimestral: marzo, junio, septiembre y diciembre.

Fecha de vencimiento: el día 10 del mes del vencimiento que corresponde, si es un día hábil; en caso contrario, el siguiente día hábil.

Último día de negociación: dos días hábiles antes de la fecha de vencimiento del contrato correspondiente. 

Liquidación diaria: la liquidación diaria de pérdidas y ganancias es en efectivo, al inicio de la sesión y es por diferencias entre el precio de la operación (compra o venta) y el precio de liquidación diaria.

Liquidación de comisiones: primer día hábil posterior a la fecha de la transacción.

Liquidación a vencimiento: por entrega física. Las entidades no permiten dejar posiciones abiertas hasta el vencimiento, por no permitirse la liquidación por entrega física.

Garantías: Una cantidad fija de 400,00 euros por contrato. Las garantías se deben constituir antes del inicio.

Horario de negociación: De 08:00 a 22:10 horas (CET). La subasta de apertura comienza a las 08:00 horas.

Espero que el artículo haya sido de su interés.

Si quieren información adicional sobre como operar estos activos, plataformas , comisiones etc… No duden en enviar un mail a analisis@enbolsa.net


La información suministrada en estas páginas tiene únicamente finalidad informativa y expresa la opinión de Enbolsa.net pero no constituye ni una estrategia de inversión, ni una oferta, ni una solicitud para comprar o vender producto financiero analizado o comentado ni promesa de resultados futuros. El inversor que haga uso de esta información debe ser consciente de que los valores, instrumentos o inversiones al que hacen referencia pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera, fiscal o su perfil de riesgo ya que no han sido tomados en consideración para la elaboración de dicha información. El valor de dichas inversiones puede subir o bajar, circunstancia que el inversor debe asumir incluso a riesgo de no recuperar el importe invertido, en parte o en su totalidad. Igualmente, el anuncio de rentabilidades pasadas, no constituye promesa o garantía de rentabilidades futuras.  Enbolsa.net no se responsabiliza por lo tanto de los posibles daños y perjuicios que pudieran derivarse del uso que de esta información pueda realizar el inversor en la toma de sus decisiones que se fundamenten en esta información, debiendo el inversor asumir el riesgo de posibles pérdidas


AMPLITUD DE MERCADO EUROPEA, “el dia de largos”

Para responderá estas preguntas debemos fijarnos en datos menos superficiales que la simple curva de precios, sabemos que hubo subidas muy interesantes en los índices CAC 40 , DAX30 y FTSE100 , pero……..


Esas subidas fueron acompañadas por la mayoría de las acciones de estos mercados?


El volumen empleado en las subidas fue lo suficientemente fuerte como para pensar en una continuación de estas subidas?

Una de formas que tenemos de comprobar la salud del movimiento de ayer es a través de sus datos de amplitud de mercado….ya saben lo de línea AVANCE- DESCENSO y esas cosas.

Pues bien, hemos cogido las subidas de ayer y le hemos hecho a los índices europeos dos preguntas.

Cuantas acciones subieron ayer y cuantas bajaron y como fue la relación entre el volumen empleado en las acciones que subieron y el volumen empleado en las acciones que bajaron.

En LONDRES y tras estudiar 179 acciones.

LONDRES AD 141013


El mercado londinense nos contesta que ayer subieron 159 acciones ( indicador verde de arriba) de las 179 encuestados y que bajaron 13 ( indicador rojo debajo de la lo ea AD) de las 179 preguntadas.

Algunos pensarán y que pasa con 7 acciones que faltan? Pues que repitieron cotización y por lo tanto no computan para nuestros recuento ni como positivo ni como negativo.

Pues con esos datos hemos hecho un ratio acciones que suben y bajan y nos da un valor de 12,20 veces más las que suben que las que baja, para mi gusto un buen ratio teniendo en cuenta el número total de acciones estudiadas.

Por otro lado hemos medido el volumen empleado en la subida y el volumen empleado en las bajadas y encontramos que el ratio de estos dos datos para este mercado es de 31 veces mayor en los valores alcistas que en los valores bajistas.

Un buen dato de amplitudes tanto en ratio de acciones como de volumen.

VEAMOS EL MERCADO FRANCÉS.

PARIS AD 141013


El mercado parisino presenta unos datos espectaculares, ayer subieron 80 acciones ( indicador verde de arriba) de las 86 encuestados y que bajaron 4 ( indicador rojo debajo de la lo ea AD) de las 86 preguntadas.


Algunos pensarán y que pasa con 2 acciones que faltan? Pues que repitieron cotización y por lo tanto no computan para nuestros recuento ni como positivo ni como negativo.


Pues con esos datos hemos hecho un ratio acciones que suben y bajan y nos da un valor de 20 veces más las que suben que las que baja, si el dato de LONDRES ya nos pareció correcto este dato supera las expectativas que nos hecho con respecto al día alcista de ayer.


Por otro lado hemos medido el volumen empleado en la subida y el volumen empleado en las bajadas y encontramos que el ratio de estos dos datos para este mercado es de 124 veces mayor en los valores alcistas que en los valores bajistas.DATO ESPECTACULAR.


Un buen dato de amplitudes tanto en ratio de acciones como de volumen.


los datos alemanes no presentan ningún motivo de estudio por su vulgaridad , esto nos viene a demostrar una vez más, que en estos momentos es mejor buscar valores franceses que alemanes.


Para terminar realizaremos el estudio en el EUROSTOXX600 compuesto en gran parte por acciones alemanas y por lo tanto penalizado por ellas.


EUROSTOXX AD 141013



El mercado EUROPEO GLOBAL nos contesta que ayer subieron 557 acciones ( indicador verde de arriba) y que bajaron 60 acciones ( indicador rojo debajo de la lo ea AD)


Pues con esos datos hemos hecho un ratio acciones que suben y bajan y nos da un valor de 9,28 veces más las que suben que las que baja, para mi gusto un buen ratio teniendo en cuenta el número total de acciones estudiadas más de 600 y también teniendo en cuenta que los mayores registro que hemos visto en esta línea AD no superan las 20 veces.


Por otro lado hemos medido el volumen empleado en la subida y el volumen empleado en las bajadas y encontramos que el ratio de estos datos para este mercado es muy bajó de tan sólo 5,65 por lo tanto no lo suficientemente significativo como para ser tomado en cuenta.


Resumiendo el día de ayer nos mostró unos datos de amplitud muy interesantes en LONDRES Y PARÍS con unos altos ratios de ascensos y volúmenes concordantes con la subidas , mientras que Alemania mostró datos muy mediocres perjudicando los resultados finales del EUROSTOXX 


Con estos datos, las continuaciones alcistas en valores de Francia e Inglaterra son más probables que en valores alemanes, si a esto le unimos el fuerte potencial alcista de España, nos encontramos con un mercado Europeo alcista y con potencial de revalorización  


Para terminar les recuerdo que hay un indicador de mercado del que ya hablamos en anteriores artículos que combina las acciones que suben y bajan y los volúmenes empleados y se llama el TRIN o ARMS ÍNDEX, les dejo una leve definición y el enlace a este artículo explicativo.


Cuando la tendencia del índice es alcista, sólo voy a tener en cuenta los niveles inferiores de cruce de esta indicador con su línea de sobreventa.

Cuando se produzca el giro al alza de este indicador sobre esta zona , se estará produciendo un día en el que el volumen aumentara de manera muy importante acompañando de un gran número de acciones alcista frente al pequeño número de bajadas y su escaso volumen.

Fíjense como cuando esto se produce, el rango de la vela que acompaña esta señal será de cuerpo largó y con un cierre cercano a los máximos del día”


OS DEJO VARIOS ENLACES

Este combina el TRIN CON EL NEW HIGH-LOW

Este es explicativo del TRIN O ARMS INDEX


LISTO Aqui os dejo los enlaces.


Espero que el articulo fuese de su interés  y recuerden darle a TWITTER O FACEBOOK para reconocer n uestro trabajo.


Un saludo de todo el equipo de Enbolsa.net


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LA ESTACIONALIDAD DE AGOSTO, SEPTIEMBRE y la linea AD

También tenemos en nuestro poder los patrones estadísticos y la estacionalidad como potente herramienta, que bien aplicadas, nos puede ayudar a tratar de predecir un movimiento futuro.

Y por ultimo disponemos de indicadores de amplitud de mercado como la línea de avances y descensos que nos ayudan a ver la salud del mercado.

Tratemos de combinar los tres factores y veamos que resultado obtenemos.

En nuestro primer gráfico voy a mostrar un patrón de comportamiento muy típico de techos de mercado.

170713 AGOSTO BAJISTA 1

Observamos una clara y limpia tendencia alcista con sus impulsos y correcciones.
El ultimo movimiento limpio alcista se produce hasta el mes de abril, desde hay realiza un proceso correctivo que dura 2 meses prácticamente y que se produce en su mayoría en los meses de mayo y junio.

La corrección profundiza hasta la Zona de la media 150 ponderada y esta actúa como soporte dinámico.

A partir de hay se produce un movimiento alcista durante el mes de julio, este movimiento puede durar el mes completo o parte del mes y estas subidas pueden llevar a la cotización del índice americano a marcar un nuevo máximo o como veremos en el ejemplo de abajo ni siquiera puede llegar a marcar un doble techo produciendose el giro a la baja antes de llegar al techo anterior.

Cuando el nuevo máximo se haya originado, observaremos la posición de la línea AD del índice NYSE.
Como ya saben la línea avancé descenso del NYSE es la herramienta más potente de la que disponemos en el estudio de la amplitud de Mercado.
Este indicador pueden estudiarlo aquí.

Una señal divergente entre la línea AD del NYSE  y la curva de precios del NYSE es una de las mayores pruebas de debilidad que nos puede ofrecer el mercado, ya que este índice americano engloba a las 3200 compañías más importantes de EEUU y es el mejor termómetro que tenemos para medir la salud de la renta variable americana.

Les paso otro gráfico donde verán un patrón muy similar al anterior pero con el matiz diferenciado de los máximos NO crecientes.
Observen como los periodos son idénticos y el resultado muy similar….. Fuertes correcciones.


170713 AGOSTO BAJISTA 2


Ya hemos localizado dos grandes techos de mercado con fuertes correcciones posteriores.
Ahora vamos a analizar que es lo que esta ocurriendo en los índices americanos actualmente y que podría producirse en el caso que los últimos máximos de mayo pasado no fuese perforados al alza o su perforación fuera muy leve provocando lecturas divergentes con la línea AD.

Gráfico actual del NYSE.


170713 AGOSTO BAJISTA 3


Observamos fuertes subidas en los meses de marzo y abril. A mitad de mayo comenzó la corrección de precios que duró todo el mes de junio.

Posteriormente se esta produciendo un movimiento alcista en la curva de precios del NYSE que esta llevando a las cotizaciones de este índice a sus máximos anteriores, pero observamos como la línea AD no esta acompañando al índice con la misma celeridad que en otras ocasiones  todavía se encuentra alejada de los máximos del precio.

Si el precio supera los máximos anteriores acompañado de la línea AD las posibilidades de correcciones bajistas fuertes serán menores.
Pero si hay divergencia bajista y esta se produce en el mes de agosto…….. CUIDADO!!!

Y por que precisamente en el mes de agosto y septiembre?

Para terminar les voy a poner una tabla de rentabilidad de los índices americanos y europeos en los meses de agosto y septiembre.
Esta tabla esta sacada de una serie estadística de más de 18 años de cotización y veremos como le sienta las vacaciones a los índices mundiales.


AGOSTO Y SEPTIEMBRE 2013

Y como le sientan esto meses a los índices mundiales?

Pues por lo que se ve, bastante MAL.

Los meses de verano presentan una pauta estacional muy negativa en los índices europeos y en especial, el índice alemán presenta una rentabilidad negativa muy importante.


Pero el mercado americano no se queda atras y nos muestra series negativas en los dos meses analizados y en los tres índices estudiados, mostrando un mejor comportamiento el índice NASDAQ100.

Pues resumiendo.


Si el mercado no marca máximos crecientes en el índice NYSE o si el máximo creciente va acompañado por una divergencia bajista en la línea AD y todo esto se produce a finales del mes de julio principios de agosto…….
Veremos fuertes correcciones de precios en todos los mercados tendiendo en cuenta la importante pauta estacional bajista que se produce en estos meses vacacionales.



Saludos desde EnBolsa.net.

PD. Nosotros seguimos largos hasta que el mercado nos muestre lo contrario.

LA SEÑAL DE COMPRA ACTIVADA, en nuestro sistema


Esta línea no es más que los valores que suben, menos los valores que bajan, independientemente de su rentabilidad, es decir, cada valor que suba en el día será valorada con +1 y los que bajen con -1. Por este motivo decimos que representa la “salud” del mercado, porque cada acción que compone un índice, se valorara de la misma forma y tendrá el mismo peso.

A raíz del estudio de esta indicador de A/D podemos crear e interpretar nuevos indicadores como por ejemplo los indicadores desarrollados por Sherman and Marian McClellan como son el  oscilador McClellan y el Summations McClellan.

El OSCILATOR MCCLELLAN que se forma restando a la media móvil exponencial de 19 periodos de los avances netos la misma media móvil pero de 39 períodos. 

Con esta forma de cálculo, podemos deducir que el oscilador McClellan es un indicador de momentum que funciona de forma similar al MACD.

El SUMMATIONS MCCLELLAN es otro indicador técnico de momentum  que se obtiene con la suma continuada de los valores diarios del Oscilador desarrollado por los McClellan y por lo tanto que deriva de los avances netos (número de avances menos número de caídas)

Ademas incorporamos el Momento Weinstein como  indicador  para medir el estado de la tendencia desde el punto de vista de la amplitud de mercado, si este momento es mayor que 0 estamos en tendencia alcista y si esta por debajo estaremos en tendencia bajista.

Se forma a partir del número neto de avances-descensos (valores que suben – valores que bajan), una vez tenemos estos datos sumamos los últimos 200 días y ya tenemos nuestro indicador de ciclos: MOMENTO WEINSTEIN.

Una vez que tenemos estos indicadores colocados en nuestro grafico, podemos crear un sistema automático aviso que activen señales de compras cuando se den una serie de factores concretos.


entrada 070713

Observen los indicadores colocados en el gráfico.


Arriba en rojo el SUMMATIONS, en el medio en azul el OSCILLATOR y abajo del todo el ÍNDICE  NYSE sobre el que se realiza el estudio de amplitud.


Abajo del todo en el gráfico pueden ver un color verde , blanco o rojo y se refieren al MOMENTO WEINSTEIN.

Que le pido al sistema de señales de compras?


1.- Buscamos en el  SUMMATIONS INDEX un cruce a la baja del nivel de 0, viniendo desde lecturas mayores y teniendo en cuenta la tendencia alcista dominante.

2.-Que el OSCILLATOR MCCLELLAN se mueva al alza desde por debajo de -100 hasta niveles de +100, para mejorar en Timing de la entrada.

3.-Necesito un mercado con un MOMENTO POSITIVO o mayor que 0 y no solo pido que esto se produzca en el NYSE , sino que además exijo un Momento positivo en el SP500


Como pueden ver en el gráfico de arriba la señal de compra se ha activado la semana pasada.


Basándose en este mismo concepto de señales pero siendo algo menos restrictivo les presentó otro sistema automático de entradas compradoras en el mercado utilizando los datos de amplitud.


entrada 2 070713

Observen como la señal de compra también esta activada desde la semana pasada.

En este caso tenemos una serie de 15 entradas en los últimos 16 años, de las cuales 11 entradas nos ha permito beneficiarnos de estructuras alcistas prolongadas en el tiempo y con un recorrido alcista en precio muy interesante.

Una nos permito salir a la par después un movimiento a favor de la tendencia y tres señales que se han producido justo al final de tres movimientos alcistas muy prolongados en el tiempo, donde nos avisaron de las caídas con unas grandes divergencias bajistas en sus indicadores de amplitud, luego a pesar de malas señales de entradas, realizaron excelentemente bien su función de aviso de próximas caídas.

Observamos como la entrada de la semana pasada es la número 16 en los últimos 17 años.

Por lo tanto es un sistema de incorporación a la tendencia muy bueno, que nos permite optimizar al máximo los recorridos alcistas prolongados.

PERO……. Cual será esta señal? Una de continuación de tendencia alcista o una pauta terminal de techo?

No lo se, pero la verdad es que me da igual.

Según este sistema de entradas y su rendimiento, debemos entrar comprando en el mercado y así lo hemos hecho la semana,incluyendo en nuestra cartera hasta 4 valores en USA y uno europeo y preparándonos para seguir acumulando.

Estos valores pueden seguirlos en nuestra web y comprobar los niveles de entrada, stop y objetivo

Les dejo el enlace AQUI


Un saludo y gracias por el seguimiento.


El EMPUJON o IMPULSO de Mercado, BREADTH THRUST


Este indicador es de confirmación de la señal activada en los sistemas automáticos o estudios anteriormente realizado con otros indicadores como las líneas AD , el Summations , el Oscillator, la línea AD normalizada, HAURLAN , etc….


Es un indicador desarrollado por Martin Zueing, se utiliza para medir la fuerza con la que se impulsa el mercado.


El primer impulso al alza cuanto más rápido y brusco sea, más fiable será su continuación al alza después de un mercado bajista.


Se calcula formulando a partir de los datos de la línea avance descenso de los índices sobre los que se quiera calcular.( si queréis la formula no dudéis en pedirla y os la pasamos)


Es  la media móvil exponencial de 10 días del número de valores que suben o avanzan, dividido por la suma del número de los que bajan o descienden más el de los que suben.


070713 BREADTH TRUSTH y AD NORMALIZADA


Un Breadth Thrust o empujón de amplitud tiene lugar cuando el indicador aumenta del nivel de 0.40 o 40% al nivel de 0.6 o 60%.

Este brusco movimiento al alza indica que el mercado ha pasado de una situación de sobreventa a una situación de fuerza, pero que todavía no ha entrado en sobrecompra.

Observen en el gráfico adjunto como este indicador mientras se producen  las correcciones bajistas dentro de un mercado alcista, se coloca con datos por debajo de la línea azul horizontal 0,40.

Debajo de esta línea puede estar un sólo día o permanecer durante semanas, a nosotros eso nos dará igual porque mientras este por debajo de esa línea no prestáremos atención a sus señales ya que el mercado continuara con sus correcciones bajistas.


070713 BREADTH TRUSTH SOLO


Pero llega un momento en el que la curva del Breadth Thrust sale de esa zona por debajo del 0,40 y se dirigirá a la cota de los 0,60.

Si este hecho no se produce de manera rápida o a la mitad del recorrido el indicador de gira de nuevo a la baja , consideraremos que la señal de impulso alcista o empujón no se ha producido.

Al inicio del gráfico adjunto tienen una señal fallida marcada con un cuadrado azul .

Además observarán que junto a este indicador de amplitud Breadth Thrust , hemos adjuntado en la parte de arriba del gráfico otro indicador como es la línea AD NORMALIZADA.

Observen como en el indicador de arriba cada vez que el Breadth Thrust comienza un impulso alcista ,este indicador AD normalizado esta mostrando lecturas inferiores a 20 para tras el impulso colocarse por encima de 80 confirmando la señal de su compañero de amplitud.


070713 AD NORMALIZADA SOLA


Actualmente tanto el Breadth Thrust , como la línea AD Normalizada están a las puertas de confirmar las señales de entrada que nuestro sistema automático de amplitud ya dio la semana pasada.

Normalmente este indicador viene a corroborar las señales de entrada ejecutadas con nuestras técnicas de compras que vimos en el artículo de la semana pasada,os adjunto el enlace.

Pincha Aqui para ver el ultimo enlace de amplitud de mercado

Un saludo y muchas gracias por vuestro seguimiento.



ENTRADA LARGOS PROXIMA EN EEUU, por amplitud de Mercado.

Este sistema de entrada al mercado por Market timming esta explicado de manera excelente en el libro de mi amigo Javier Alfayate “Enséñame la pasta” y si tienen un software como Metastock con un servicio de datos como el de RSIDAT de Antonio Carcelen,podrán incorporar este sistema automático de señales de manera sencilla.

Para el estudio de este método de incorporación a los mercados tendenciales tendré que tener en cuenta una serie de indicadores.

Una media de 150 sesiones ponderada que es la media usada por STAN Weisntein en su libro ” Los secretos para ganar dinero en los mercados alcistas y bajistas”

El usa la 30 sesiones ponderada en semanal que es la misma que la media 150 en diario.

Esperaremos que el precio del índice NYSE se ponga por debajo de la esta media en el proceso correctivo como muestro en el gráfico adjunto.

Normalmente cuando esto ocurre la correccion sera produce en formacion de ABC de una manera muy parecida a la tecnica que empleamos en el trading para detectar el final de correcciones por el metodo macd enb.

NYSE MEDIA CORTE A LA BAJA


Necesitare el indicador Mcclellan oscillator del NYSE y un cruce al alza por encima de 0 de este indicador, ademas necesitare la confirmación de señal de cruce al alza de 0 en otros índices como el SP500 , DOWJONES o NASDAQ 100

En el grafico de abajo os muestro marcadas las dos ultimas veces que el precio del NYSE se coloco por debajo de la media de 150 sesiones ponderada y se produjo el corte al alza de indicador Oscillator Mcclellan del NYSE y como esa señal de entrada fue corroborada por lo indicadores oscillators de los otros indices.

En el grafico aparecen los indicadores del DOWJONES, SP500, NASDAQ , NYSE y DAX

OSCILLATOR MCCELLAM


También utilizaremos la línea AD NORMALIZADA con valores saliendo del nivel de 20 de sobreventa y ascendiendo.


En el grafico de abajo podéis observar como este indicador en todas las fases correctivas profundas pasa de niveles de mas de 80 a niveles de menos de 20, pues a partir de ese momento solo tendremos que esperar a que marque lecturas por encima de 20 con los otros factores cumpliendose


A su vez, si el indicador summations oscillator esta girado al alza en las cercanías del entorno de 0 pues mucho mejor ya que esa señal es muy parecida a la señal del MACD ENB que nosotros utilizamos para incorporarnos en las fases correctivas de las tendencia vigentes.


AD NORMALIZADA Y SUMMATIONS


Las líneas verdes verticales que observáis en el grafico se activan solas cuando el sistema implementado en el grafico detecta todos y cada uno de los parámetros que le exigimos para que la señal se forme.


Por ultimo sería muy interesante que en los días en los que se produce ese movimiento con el cruce al alza  por encima de 0 del oscillator mcclellan, se produjera un día de subida potente , es decir, un día de subida con una vela alcista de proporciones mayores a la media de las velas anteriores y además que en ese día ocurrieran dos cosas:

-una que el número de acciones subiendo en el NYSE fuese mucho más alto que el número de acciones que bajasen

-y la otra que el volumen empleado para esa subida de acciones fuese muy superior al volumen empleado para la bajada.


Este hecho no se ha producido y por lo tanto este factor y el cruce al alza de la línea 0-B son los dos únicos matices que nos falta para la confirmación total de la finalización de este proceso correctivo.


Recuerda twittear el articulo si te gusto o darle a me gusta en facebook, es tu forma de decirnos gracias.


Un saludo y gracias por el seguimiento.





NASDAQ 100, El primero de la clase


En su fase correctiva desde los máximos de 3050 puntos ha realizado una pauta plana correctiva en forma ABC,marcada con las letras en verde, y se ha aproximado rápidamente a su media 150 ponderada en color rojo en el gráfico.


210613 nasdaq100


Como podéis ver en el gráfico esa corrección en forma de pauta plana ha llevado a la cotización de la onda C a buscar su proyección a la baja del 100% como aparece señalado en gráfico en color verde.
La zona que hemos destacado como zona operativa es la comprendida entre los 2860-2880.
En esa zona de precios coinciden numerosos factores que nos hacen pensar en que esa cota actuara como soporte o control en las correcciones de este índice.

Encontramos como zona estática o soporte horizontal la línea en color rojo discontinua que marca la cota de máximos que tuvo el índice en el pasado mes de abril y además actuó como zona de resistencia en septiembre del año 2012.

Esa zona estática también coincide con la media móvil ponderada en color,rojo que actúa com soporte dinámico.

Por ultimo y para completar esa zona de 2860-80 observamos que se encuentra el nivel de 61,8 de correcciones de Fibonacci del ultimo tramo alcista marcado en color azul.
Por lo tanto al coincidir esa nivel de 61,8 de retroceso de Fibonacci con el nivel de proyección de 100% del tramo bajista nos da como resultado una zona relevante de conjunción como así lo expresa D Luis Ortiz de Zarate en su libro “teoría de los mercados relevante”

El ultimo indicador que aparece abajo del todo en color rojo nos indica la fortaleza que muestra este índice tecnológico con respecto al referente americano como es el SP500.
Como se puede observar en el histograma adjunto, desde el inicio del pasado mes de mayo este indicador paso a mostrar lecturas positivas y todavía las mantiene.

Un saludo.


El BUND y la señal perfecta de su ETF INVERSO.

El MACD como ya saben tiene un uso muy utilizado e interesante que es mostrarnos la tendencia y contarnos si la tendencia es alcista o bajista teniendo en cuenta si su valoración esta por encima o por debajo de 0.

Cuando esta por encima de 0 estaríamos hablando de tendencia alcista y por lo tanto buscaremos posibles señales de compra y cuando esta por debajo de 0 nos marcaría tendencia bajista y por lo tanto buscaríamos posibles señales de ventas para abrir posiciones bajistas.

Pues fíjense como trabajamos nosotros con el MACD y se darán cuenta que la utilización de este indicador de manera académica nos da más errores que otra cosa, porque la realidad es que la verdadera tendencia no la marca el MACD sino la marca la media ponderada de 150 sesiones de largo plazo utilizada por nosotros.

El MACD lo usaremos para detonar las señales compradoras o vendedoras que aparezcan en los cruces de sus medias y a favor de la tendencia predominante.

En base a esto fíjense en el gráfico que les adjunto.


macd bund 160613


Observen como les marqué dos tipos de señales en el gráfico del MACD del ETF INVERSO.
Una de las señales son aquellas que se dan en la zona de máximos del indicador tendencial y esta marcadas con un círculo verde.

Las otras señales, marcadas con un cuadrado azul, son aquellas que se producen con el MACD por encima de 0 y cuando la curva de precios del ETF INVERSO DEL BUND se acerca a la media 150 y esta media se encuentra descendiendo marcando señales bajistas y generando cruces a la baja del MACD con el SIGNAL.

Ahora viene lo bueno, cuando el ETF inverso nos da señales de cruces a la baja en el MACD por encima de 0 y el precio del ETF se encuentra en el entorno de la media y esta es bajista se genera una señal de entrada en corto en este ETF que significa una entrada de LARGOS EN EL BUND ALEMAN.


bund inverso etf 160613

Observen las tres señales marcadas con un círculo en verde en el MACD y en el gráfico del ETF y las consecuencias que estas señal tienen en el BONO, provocando fuertes subidas en su curva de precios.
Las señales marcadas con un cuadrado azul también nos dan un buen resultado en dos ocasiones aunque en una de ellas nos saltaría el stop fijado en los máximos del movimiento anterior a la caída.

En el momento ACTUAL se esta generando una señal de cruce la baja de MACD en el ETF INVERSO DEL BONO lo que significa que el BONO ALEMAN SUBIRÁ.
El cruce del MACD ya se ha producido sólo nos quedaría que se perdiera la recta directriz alcista  en azul que hemos marcado en todos y cada uno de los procesos correctivos.

Sólo puedo decirles una cosa más, desde diciembre del 2011 se ha dado 6 señales como la que esta ocurriendo en este momento y de esas 6 señales cinco fueron espectacularmente rentables y sólo en una ocasión salto el stop para luego continuar cayendo.

En mercado es repetitivo y nos deja señales y rastros…. Queréis aprovecharlas o no?


APPLE y su posible cambio de tendencia.

A partir de ese momento inició una corrección natural en su movimiento alcista, una corrección como otra cualquiera de las que se habían producido con anterioridad…con una matización ,esta corrección se convertirá en un brusco cambio de tendencia pasando la curva de precios de la tecnológica norteamericana de alcista a bajista.

Realmente este cambio lo realizo sin dejar muchas pistas al respecto pero una vez que la cotización perdió el nivel de los 600 dólares y su media móvil se giró a la baja con los precios de la acción cotizando por debajo de la media sólo quedaba esperar a la realizacion de un pull back al alza que demostrara el final de esa larga tendencia alcista como así ocurrió en el mes de noviembre pasado.

Pero…. Todo eso es historia y en bolsa lo que importa y mucho es el más absoluto presente, por eso os escribo hoy este artículo,para analizar el presente y en base a eso tratar de adelantarnos al futuro elaborando un plan estratégico.

Actualmente el gigante tecnológico americano se encuentra mostrando algunas señales que nos hacen pensar que un posible cambio de tendencia se encuentra cercano y por lo tanto podríamos ver una importante recuperación en sus precios de cotización.

Paso a mostrar estas pistas en el gráfico adjunto.


apple 1


Os he marcado en el gráfico 4 factores interesantes que están ocurriendo en sus precios desde el paso mes de abril.
La serie de máximos y mínimos decrecientes que forman todas y cada una de las tendencias bajitas se ha visto bruscamente interrumpida.

Si se fijan en el gráfico podrán observar como el canal bajista ( en azul discontinuo) que traía desde noviembre del 2012, se ha perforado al alza de manera sólida y contundente provocando una subida de la cotización hasta los máximos del pasado mes de marzo y marcando de forma obvia,una serie de máximos iguales y por lo tanto estos máximos han dejado de ser decrecientes.

Además y a posteriori, el precio no ha corregido todo ese tramo al alza,sino que tan sólo recorto hasta la zona del 50% de movimiento alcista anterior,dejando así un nuevo mínimo en este caso creciente, marcado en gráfico con el punto 2.
Desde ese momento nos ha mostrado a las claras una figura chartista muy ortodoxa y homogénea en su formación y muy potente en su posible consecución como es el HOMBRO-CABEZA-HOMBRO INVERTIDO.

Esta figura como muchos de ustedes saben es de cambio de tendencia y se da al final de una prolongada tendencia bajista provocando,en el caso de confirmarse,un movimiento de precios al alza igual a la distancia desde el mínimo de la cabeza hasta la zona de NECKLINE o línea de cuello que aparece dibujada en rojo discontinua.

Además de los movimientos de la curva de precios que hemos estudiado en el gráfico anterior,vamos a observar otros factores positivos que incitan a la consecución del movimiento al alza.
Nos referimos a la curva del indicador tendencial MACD y al indicador que nos muestra la fuerza comparativa con respecto al índice de renta variable americano más representativos como es el SP500.


apple 2


En la parte de abajo del gráfico ven la curva de movimiento del indicador de fuerza comparativa, marcado con punto 5, en esta representación pueden ver como la diferencia de fuerza alcista entre Apple y el SP500 se esta reduciendo de forma rápida y directa.


Podemos ver como desde enero de este año la acción tecnología mejora su posicionamiento con respecto al índice americano llegan actualmente a marcar niveles casi positivos en gráfico diario.
Si se confirma la formación de HCH esta fuerza pasara a positiva y su comportamiento será mejor que el mercado.

En la parte alta del gráfico vemos el movimiento del indicador tendencial MACD.
Observen como los últimos mínimos decrecientes en la curva de precios de la acción no se han visto corroborados por los mínimos decrecientes en este indicador


A esto se le conoce con el nombre técnico de divergencias alcistas de tipo A que son las más fuertes.
La velocidad de caída y la excesiva pendiente de la tendencia bajista sufrida entre septiembre del 2012 y abril del 2013 ha provocado que hayan sido necesarias tres divergencias alcistas en la serie de precios y MACD para que el precio comenzara a tratar de cambiar su tendencia.

La duración efectuada por el todo el proceso divergente es muy importante para entender la duración de la posible nueva tendencia alcista, ya que espacios temporales amplios dan lugar a cambios de tendencia más prolongados en el tiempo y de mayor intensidad de precios.

Por ultimo voy a mostrar el ultimo gráfico donde se explica que debe ocurrir para que la nueva tendencia alcista se instaure definitivamente en esta cotización y como debemos actuar al respecto.


apple 3


Para empezar os diré que el mínimos ascendente que se ha marcado en los niveles de 415 dólares ( con linea horizontal rosa) es de vital importancia para la continuación del movimiento alcista ya que es el punto desde el que se inicia todo el nuevo proceso alcista, en caso de perderse de manera clara, es decir, con vela larga bajista, cerrada en los entornos del mínimo y con continuación bajista del día siguiente, veríamos una continuación de las caídas y quedaría desecho todo el planteamiento alcista que estamos mostrando.

Dicho esto , tendríamos que ver una cotización de Apple por encima de los niveles de NECKLINE en los 470 USD como primer paso.
En ese momento entraremos con el 50% de la posición alcista o compradora…. Porque?
Porque en el momento que eso ocurra la media todavía no se habrá girado al alza y el precio estará empezando a colocarse por encima de ella.

Una vez que se produzca esa superación ( fíjense en el volumen el día de la superación y en el tipo vela, recuerden que la mejor vela de ruptura es la blanca de rango largó)

Una vez que el precio se coloque por encima de ese punto habrá construido máximos crecientes, dando lugar a una serie completa de máximos y mínimos creciente y por lo tanto dando forma a una posible nueva tendencia alcista como así nos lo explicaba el señor CHARLES H DOW en su teoría.
Pero ademas se habrá producido la formación de una pauta de arranque alcista que nosotros desde http://www.enbolsa.net/” href=”http://www.enbolsa.net”>EnBolsa.net trabajamos muchísimo en nuestras sesiones de Trading en vivo como es el módulo de arranque, activándose una señal inmediata de compra.

Esta técnica podremos verla en directo en el Trading Room que celebrara Estrategias de Inversion en próximo día 27 de junio.

A posteriori el precio debe buscar un apoyo en la zona del NECKLINE o línea discontinua roja que además podría coincidir con la zona por la que pase la media móvil 150 sesiones ponderada que ya será creciente y con el precio claramente instalado por encima de ella, generando en ese punto una nueva zona de compra atendiendo a la teoría de unificación de criterios de la que tanto hablamos en este medio de difusión y en nuestra página web.

Cuando ese hecho ocurra,estaremos preparados para introducir nuestra segunda partida de compra completando así nuestra posición alcista en este valor, recuerden esperar al swing tras la señal de pull back y apoyo en media.

Para los que piensen o se pregunten porque no introducimos la orden total en el pullback ya que es una zona de compra mucho más segura, les diré que el mercado es SOBERANO y actúa como considera oportuno, así que desde el inicio nos incorporamos y si luego el plan sale como habíamos previsto pues mejor que mejor y sino…… pues ya estamos largos.

Para terminar, decir que la proyección al alza de esta figura chartista podría llevar la cotización hasta la zona de los 550-560 USD en un primer recorrido alcista, luego habría que analizar como se ha movido la curva de precios para poder fijar nuevos niveles al alza.

Espero que el artículo haya sido de su interés y recuerden que esto no es una estrategia de compra, sólo un análisis formativo y consultivo.

Si quieren consultar algo al respecto ya saben que nos tienen a su disposición en este artículo o en el mail analisis@enbolsa.net” href=”mailto:analisis@enbolsa.net“>analisis@enbolsa.net.

Un saludo.


Amplitud de mercado USA. % de valores alcistas.


Pues bien, la línea AD del NYSE es fuerte, alcista y marcando máximos al igual que su índice de referencia y sin ninguna divergencia a la vista.

 
El momento Weisntein es alcista , creciente y marcando máximos que no se veían desde hace más de 4 años, así que de debilidad nada de nada.

 
El oscillator Mcclellan acaba de regresar de lecturas de -100 y a ha cortado al alza a línea de 0 mostrando un posible inicio de tramo alcista 

 
El summations índex de la familia Mcclellan se ha girado al alza de nuevo aunque todavía no ha marcado nuevos máximos, de manera que si el mercado recortara en esta semana que entra, podríamos ver alguna divergencia bajista en este indicador, lo que podría ser un síntoma de debilidad.

 
La diferencia entre nuevos máximos y nuevos mínimos presenta algunos signos de agotamiento con un histograma decreciente en las últimas subidas y por lo tanto mostrando divergencias bajistas entre sus lecturas y la curva de cotización del índice NYSE.

Ahora eso si, un par de días de subidas en esta semana borrarían todo indicio de divergencia bajista en este indicador y su índice.

Por ultimo tenemos el % de valores que se encuentran por encima de su media de largo, medio , corto y muy corto plazo.


Ese es el gráfico que paso a mostrarnos.


image
En la parte alta y en color verde os muestro el % de valores del SP500 que se encuentran por encima de la media de 200 sesiones, que es la media de largo plazo y por lo tanto la que más tarda en mostrar síntomas de debilidad.
Sus lecturas históricas dan porcentajes de un 88%-90% como máximo de valores por encima de esta media, y por lo tanto cuando nos encontramos por esta zona las correcciones están cercanas.
Actualmente tenemos lecturas del 86% y tenemos lecturas divergentes en estos momentos entre el precio y el porcentaje.


 
En segundo lugar y en color azul os muestro el % de valores del SP500 que se encuentran por encima de la media de 144 sesiones, que es una media de medio/largo plazo y por lo tanto la que más tarda en mostrar síntomas de debilidad junto a la de 200 sesiones.
Sus lecturas históricas dan porcentajes de un 88%-90% como máximo de valores por encima de esta media, y por lo tanto cuando nos encontramos por esta zona las correcciones están cercanas.
Actualmente tenemos lecturas del 84% y mostrando lecturas claramente divergentes en estos momentos entre el precio y el porcentaje.


 
En tercer lugar y en color rojo, esta el % de valores del SP500 que se encuentran por encima de la media de 50 sesiones, que es la media de corto/medio plazo y por lo tanto la mas usada para medir la temperatura media de fortaleza y debilidad de un mercado.
Sus lecturas históricas dan porcentajes de un 90%-93% como máximo de valores por encima de esta media, y por lo tanto cuando nos encontramos por esta zona las correcciones están cercanas.
Actualmente tenemos lecturas del 82% y por lo tanto mostrando divergencias entre el precio y el porcentaje.


 
En ultimo lugar empezando desde arriba y en color rosa, esta el % de valores del SP500 que se encuentran por encima de la media de 21 sesiones, que es la media de corto plazo y por lo tanto la mas usada para medir los primeros indicios de debilidad de un mercado.
Sus lecturas históricas dan porcentajes de un 92% como máximo de valores por encima de esta media, y por lo tanto cuando nos encontramos por esta zona las correcciones están cercanas,aunque pueden llegar a marcar niveles del 98%.
Actualmente tenemos lecturas del 83% y por lo tanto mostrando divergencias entre el precio y el porcentaje.

 
Resumiendo: este indicador de amplitud si nos muestra síntomas claros de debilidad en sus 4 espacios temporales, así que debemos estar atentos a los próximos días y los próximos máximos que se marquen en este índice ya que si persiste esta movimiento alcista-divergente el calentamiento de esta situación podría desembocar en próximas correcciones de precios.

 
Recordar que la teoría de este indicador, los PDF gratuitos de su explicación y su visualización en tiempo real están a su disposición en nuestra página web en este enlace que les dejo aquí.
 

Un saludo y suerte

LA CORRECCION YANKY SE APROXIMA….

El RSI nos dice que cuando tengamos lecturas por encima de 70, el mercado se encuentra sobrecomprado y por lo tanto se acercan correcciones.


Correcto?


Pues no, que el indicador este en zona de sobrecompra no indica correcciones futuras y podemos observar como esa técnica operativa falla en multitud de ocasiones, sobre todo porque la operamos de manera contratendencial, pero si operamos las sobreventas en tendencias alcista este indicador da unos magníficos resultados ( aunque las señales son escasas), y más cuando esas zonas de sobreventa se dan en nuestras famosas ZONAS DE CONTROL.


Pero fíjense en esto….. Para qué le RSI funcione en contra tendencia , es decir, para que adelante correcciones en el mercado es necesario dos cosas.


1.- que el indicador haya estado sobrecomprado. Lo cumple el DOWJONES.

2.- que después de haberlo estado, el valor sobre el que realizamos el estudio vuelva a marcar nuevos máximos mostrándonos divergencias bajistas con las lecturas del RSI y esta ya no vuelva a entrar en sobreventa.

Estos factores se dan en el gráfico adjunto.


DJ FOTO 1 DIARIO 150213


Si nos bajamos a un TIMEFRAME inferior como es el caso del segundo gráfico.

Gráfico horario del DOWJONES.

Podemos observar como la directriz alcista en color azul que une los puntos del desarrollo al alza de las últimas sesiones, ha sido perforada a la baja, dándonos señal de posible continuación del movimiento bajista para las próximas sesiones.


Además podemos ver como después de ser perforada esa recta directriz alcista de corto plazo, el precio ha realizado un movimiento de testeo hacia la línea perforada.


Además, en gráfico horario observamos como el MACD es bajista en sus vertientes:

primero porque esta cortado a la baja 

segundo porque ha cortado la línea 0 a la baja dando señal bajista.


Por ultimo, comentaros que el STOCASTICO en ese moviendo correctivo al alza tras la perforación de la línea de tendencia, ha realizado una pequeña subida dando origen a una posible formación de señal bajista conocido con el nombre de LA BONITA TRADICIONAL.


DJ FOTO 1 HORARIO 150213


Para qué todo esto se cumpla , será necesario que la línea gris horizontal dibujada en el gráfico en los 13935, sea perforada a la baja, dando lugar a la formación de esa señal de continuación bajista de la BONITA.


Nosotros ya hemos tomado posiciones bajistas en el pullback a la línea de tendencia perforada y aumentaremos posiciones con la confirmación de la señal de la bonita.


El stop lo fijaremos por encima de la zona de máximos en los 14070.


Un saludo y espero que este artículo les ayudé a perfeccionar la técnica operativa con el RSI.


Recordar Twittear el articulo o darle a Facebook y asi el articulo tendra mayor difusion.



DAX , AMPLITUD y DIVERGENCIAS

El grafico que os adjunto como podéis ver, consta de tres partes:

 

La primera parte del grafico es un indicador que mide la fortaleza comparativa entre la LINEA AVANCE DESCENSO del Mercado Alemán y el propio INDICE DAX XETRA.

 

La segunda parte, es el grafico de la LINEA AD de ALEMANIA, es decir, la línea que marca el numero de valores que suben menos los que bajan, sin tener en cuenta la capitalización de estos valores y por lo tanto ponderan todos por igual.

 

La tercera parte del grafico es el indicador MACD de la LINEA AD , como sabéis es un indicador tendencial, por lo tanto nos muestra las tendencias del grafico sobre el que se utiliza y además nos da información sobre posibles pautas de agotamiento a través de las divergencias alcistas y bajistas que nos muestra.


En el grafico os muestro los dos últimos techos que se produjeron en el DAX y las circunstancias que ocurrieron en esos dos momentos concretos.

GRAFICO DEBILIDAD

 

En los techos de febrero-marzo del pasado 2012, se dieron tres hechos concretos.

1.-los máximos que  fueron marcando la línea AD fueron crecientes, aunque esos máximos fueron débiles en cuanto a la distancia entre todos ellos.

2.- a medida que la LINEA AD del DAX subía, la fuerza de este DATO DE AMPLITUD con respecto a los datos mostrados por el índice original DAX muestra descensos en su indicador (indicador en rojo en la parte alta)

Ese descenso de la fortaleza nos indica el posible final del movimiento tendencial previo.

3. por ultimo si vemos el indicador MACD aplicado sobre esa zona de máximos crecientes, nos daremos cuenta como la divergencia bajista es muy fuerte, mostrando señales de agotamiento en la subida.

 

Si repasamos los máximos aparecidos en los meses de agosto y septiembre del 2012 que dieron lugar a las correcciones de octubre y noviembre los patrones que se cumplen antes de que se produzcan estas caídas en los precios fueron los mismo que ocurrieron en los techos de febrero-marzo de 2012

 

Por ultimo vamos a repasar el momento actual y veamos si cumple los parámetros anteriormente mencionado para que se puedan producir ciertas correcciones bajistas dentro del movimiento alcista que estamos viviendo.

 

1.-los máximos que esta marcando la línea AD son crecientes, aunque esos máximos son cada vez mas débiles en cuanto a la distancia entre todos ellos.

 

2.- a medida que la LINEA AD del DAX sube la fuerza de este DATO DE AMPLITUD con respecto a los datos mostrados por el índice original DAX muestra descensos en su indicador (indicador en rojo en la parte alta)

 

3. por ultimo si vemos el indicador MACD aplicado sobre esa zona de máximos crecientes, nos daremos cuenta que existe una divergencia bajista y ademas el maca esta cortado a la baja generándose una señal de venta desde hace unos días.

 

Esto quiere decir, que la tendencia mientras mantenga en la consecución de máximos crecientes sin fuerza y distancia entre esos máximos ,el indicador rojo de arriba continué descendiendo y el MACD cortado a la baja y descendiendo, cada vez estará mas cerca la corrección a la baja que todos esperamos para incorporarnos a la tendencia alcista predominante.

 

Pero solo eso….una corrección nada de cambio de tendencia, al menos mientras no nos muestre patrones de cambio mas amplios en cuanto a su formación.




Los COMMITMENT OF TRADERS y sus señales de anticipacion

La COT agrupa a los inversores en los mercados de futuros en 4 tipos aunque para nosotros solo tres categorías muestran informacion relevante atendiendo al volumen de sus posiciones:

commercials, noncommercials, nonreportables.

La CFTC ha establecido para cada activo el número de posiciones abier­tas a partir del cual ese inversor debe declararse como comercial o noncommercial.

Los brokers mandan sus posiciones a la CFTC, que recoge y agrupa toda la información recibida de los intermediarios financieros. La CFTC publica esta informa­ción cada viernes y se refiere a las posiciones abiertas el miércoles anterior.

El grupo de los commercials está integrado por empresas o particulares que intervie­nen en los mercados de materias primas, utilizan los futuros para cubrir los riesgos derivados de su propio negocio, se les llaman tambien los hedgers.

Están obligados a informar y ademas deben demostrar que tie­nen la mercancía y que por eso quieren realizar operaciones de cobertura.

Se considerar que los commercials son los mejor informados y además son magníficos especuladores porque no se ven influidos por las emo­ciones,por lo tanto podemos decir que son las manos fuertes del mercado y sus trades estan en el lado correcto del mercado.

El segundo grupo, el de los noncommercials, está integrado por los grandes especula­dores, como los hedge funds. Intervienen en el mercado como meros especuladores y no tiene que demostrar las activos que tiene por no realizan coberturas.

El tercer grupo, los nonreportable es el peor informado y se utilizan como indicador de opinion contraria, va a la deriva en el mercado,y es el de los pequeños especuladores, realizan operaciones y man­tienen posiciones abiertas por debajo de los límites establecidos por la CFTC.

 Atendiendo a esto, si los nonreportables mantuvieran posiciones largas ,los otros dos grupos tendrán posiciones cortas , lo que pierden unos lo ganan los otros, cuando estas lecturas de los commercials y los nonreportable marcan niveles extremos e inversos probable­mente estaríamos cerca de un techo o un suelo de mercado.

La CFTC también establece el límite máximo de posiciones que puede tener abierto un espe­culador, lo que se pretende es que el mercado no este manipulado y se pretende impedir que, mediante la acumula­ción de posiciones, los grandes especuladores obtengan el poder suficiente para mover los mer­cados.

Para trabajar con los datos de los COT , podremos hacerlo de tres formas.

1.- Con niveles historicos de sobrecompra y sobreventa, como ya hemos realizado en otros articulos dentro de nuestra web, es decir, cuando en la información facilitada por el Commitment of Traders el volumen de posiciones abiertas por los commercials alcanza niveles históricamente altos es porque indica que la tendencia del precio está cerca de su conclusión, el precio está cerca de un techo o de un suelo.

 

2.-Con niveles de coincidencia inversa, es decir, cuando los Commitment marquen lecturas de máximos,los nonreportables deben marcan lecturas de mínimos y viceversa dando lugar a la formación de techos y suelos.

 

3.-Por ultimo observando la tendencia de las posiciones tomadas por los manos fuertes en los distintos activos y a su vez observando la tendencia inversa en las posiciones tomadas por las manos débiles del mercado o nonreportables.

 

COT DEP EUR USD FLUJO 131212

 

En base a este criterio os he traído el gráfico del indicador COT DEP EURUSD que es conocidos por todos por su carácter previsor de movimiento, pero el día de hoy os voy a mostrar otra habilidad de este indicador basada en el tercer criterio marcado en este articulo.

 

Vamos a medir la pendiente positiva y negativa de la curva de posiciones compradas y vendidas de este activo, en los dos principales informadores de posiciones de futuros, los commercials y los nonreportables.

 

Fíjense como cuando la tendencia comienza a subir y gana fuerza en la subida ( CUADRADOS EN AZUL) las manos fuertes se incorporar rápidamente a la tendencia , necesitan solo un para de meses para estar seguros que se incorporan a una tendencia ganadora y se mantiene dentro durante el 50% o 60% de su tendencia, luego comienzan a salir poco a poco de la sus posiciones compradoras van deshaciendo posiciones a pasando a posiciones vendedoras o cortas ( CUADRADOS ROJOS) , esa zona de tendencia alcista con salida de dinero inteligente o manos fuertes y el consecuente incremento de las posiciones del dinero miedoso o manos débiles del mercado es el detonante de la formación de un techo de mercado.

 

Observen los ejemplos de los techos de 2000 y 2001 donde el dinero inteligente o hedgers comienza a abandonar sus posiciones compradoras y como se produce un incremento muy importante en las posiciones de los nonreportables o economías domesticas , a partir de ese momento la pendiente de la posiciones comprados de los commercials comienza a ser negativa.

 

Posteriormente tenemos el ejemplo del inicio de las subidas de 2003 y 2004 como durante esos dos años las manos fuertes incrementan sus posiciones de manera continua con pendiente de indicador muy positiva, el 2005 y 2006 mantienen niveles de compras y como finalmente durante el 2007 comienzan a disminuir sus posiciones compradas hasta que en el inicio del 2008 están totalmente fuera del mercado que es cuando se producen las caídas con ellos cargados de posiciones cortas, fíjense como el movimiento del dinero miedoso o manos débiles es totalmente inverso.

 

En qué momento nos encontramos ahora?

 

A los hechos me remito, entrada de dinero inteligente durante los años 2009,2010 y 2011 los descensos en la posiciones compradoras de las manos débiles son evidentes mientras los hedgers acumulaban posiciones compradoras.

Desde el inicio del 2012 la pendiente de la curva de precios de las posiciones de los commercials en negativa o bajista y la pendiente de los nonreportables o economías domesticas es alcista como máximos y mínimos creciente…… por lo tanto estamos en momento de mercado de cuadrado rojo.

 

Saben lo que significa?

 

 

Momentos en EEUU y EUROPA, Alcista o bajista?


Os recuerdo que es El momento Weinstein nos va servir para conocer el ciclo bursátil en el que nos encontramos, es decir, nos ayudará a conocer si el mercado está en un CICLO ALCISTA o BAJISTA.


Este indicador se forma a partir del número neto de avances-descensos (valores que suben – valores que bajan), una vez tenemos estos datos sumamos los últimos 200 días y ya tenemos nuestro indicador de ciclos: MOMENTO WEINSTEIN.


momento USA 061212


Vemos como el Indicé mas débil sigue siendo el NASDAQ , como un momento muy por debajo de la línea 0, mientras que el SP500 y el DOW JONES están cerca de su línea 0 tratando de recuperar el camino perdido.

 

En resumen , mientras en NYSE se mantenga por encima de 0 , el momento del mercado americano seguirá siendo positivo, aunque las muestras de debilidad son mas que evidente.

 

Podéis descargaros de manera gratuita el PDF sobre la Teoría de este Indicador de Momento y coleccionar los PDF que semanalmente colgaremos en nuestra web.

Os dejo el enlace desde el que descargar este PDF http://www.enbolsa.net/index.php/formacion/item/524-%C2%BFciclo-alcista-o-ciclo-bajista?-el-momento-weinstein.html

 

Ahora os adjunto el timming del Mercado Europeo, con sus indicadores de Momento respectivos, aquí podréis observar la situación de Europa respecto a EEUU.


momento EUROPA 061212


Alemania y el Eurostoxx600 han recuperado el nivel de 0 y por lo tanto han vuelta a zona alcista mucho antes de los índices americanos que también se habían introducido por debajo de 0 y todavía no han conseguido recuperar ese nivel.

 

Paris y Londres se mantienen por encima del nivel de 0 y en ningún momento lo perdieron dando una mayor consistencia al mercado Europeo frente al Americano.

 

La situación está clara, EEUU pierde el interés de los inversores y el flujo de capitales y la intención de compra se traslada de USA a EUROPA, por lo tanto actúen en consecuencia.


Un saludo.



EXCELENTE METODO OPERATIVO, incorporacion a la tendencia.

Como sabéis, en el mercado existen acciones de mucha capitalización bursátil , que se conocen con el nombre de BLUE CHIPS o LARGE CAP, son normalmente las acciones que forman parte de los índices de referencia mundial, como el DOWJONES, DAX , CAC40 o SP500.

También podemos encontrar compañías de mediana capitalización bursátil que se conocen con el nombre de MEDIUM CAP y las encontramos en índices de referencia como el STOXX600 , el EUROSTOXX600, el RUSSEL2000 etc.….

Por último encontramos empresas con baja capitalización bursátil que se engloban en los índices de las SMALL CAP.

 

Pues esta técnica de estudio, esta base en el movimiento de capitales entre los distintos grupos de empresas ordenadas por capitalización y cómo funcionan sus indicadores en cuanto una caída o corrección ocurre en los índices globales.

 

En el primer grafico os voy a mostrar las señales generadas por este método de swing en los últimos años.

En el grafico os muestro un histórico de corrección a la tendencia principal , ya sea alcista o bajista, y cómo evoluciona los indicadores de arriba y abajo en color rojo al movimiento correctivo.

En azul y en líneas discontinuas verticales muestro las señales de compras generadas en una tendencia alcista

En rojo y en líneas discontinuas verticales muestro las señales de venta generadas en una tendencia bajista.


CRACK 1SMALL VS LARGE en Europa fuerza 221112



Que tiene que ocurrir para que una señal se produzca?

El indicadores de arriba en rojo y el indicador de abajo en rojo, tienen que entrar en positivo en las correcciones del índice de referencia.

Este índice tiende a aproximarse a la media MM150W

Esperaremos a que ambos indicadores , estando en positivo, comiencen a perder valor , es decir, comiencen a descender desde la zona positiva.

Dibujaremos una línea bajista en la fase correctiva



CRACK 2SMALL VS LARGE en Europa fuerza 221112


 

LA SEÑAL DE COMPRA SE PRODUCE:

 

-Cuando la línea directriz bajista sea perforada al alza con ambos indicadores descendiendo en la zona positiva

-Si además, alguno de ellos ya ha pasado a negativo pues mucho mejor

-Cuando los dos están zona negativa la operación está confirmada.

 

Actualmente nos encontramos en un proceso correctivo, con apoyo en la media , con los indicadores de flujo de capital pósitos ambos, tanto el de arriba como el de abajo, también tenemos a los 2 indicadores decreciendo en su valoración después de entrar en terreno positivo.

Solo nos queda la ruptura al alza de la línea de tendencia bajista del proceso correctivo, esa deben dibujarla ustedes cada uno en sus gráficos.

Con un par de días de subidas tendremos los dos indicadores en terreno negativo y la línea perforada al alza, por lo tanto tendremos la señal perfectamente activada, aunque no es necesario que ambos indicadores estén en negativo para entrar largos.

 

En el caso de las señales de venta en una tendencia bajista , marcadas con líneas rojas discontinuas verticales, solo tendremos que darle la vuelta a la operativa


Espero que les guste, un saludo a todos desde Enbolsa y ……..

recuerden difundir el articulo y nuestro trabajo


DATOS DE AMPLITUD,cerca de lecturas extremas

Este indicador es el % de valores del SP500 que se encuentran por encima de sus medias de corto, medio y largo plazo.

 

En los procesos correctivos de un mercado alcista , solo podemos esperar lecturas minimas en los indicadores de corto plazo y en determinados momentos de correcciones mas profundas podriamos ver señales en los indicadores de medio plazo, pero nunca lo encontraremso en los de largo plazo, porque son correciones.

 

Estas lecturas de largo plazo nos sirven para detectar los techos de mercados en procesos alcistas prolongados en el tiempo y que por lo tanto ,se encuentren en ONDA 5 o formación de Onda B.

 

En le momento actual tenemos los indicador de corto plazo cayendo, tanto el indicador de “valores por encima de su media 50” como el otro indicador de “valores por encima de su media de 21”sesiones.

 

Hasta hay todo normal, ya sabemos o nos imaginamos que cuando se inicia un proceso correctivo las acciones empiezan por perforar su media de corto plazo de 21 sesiones en primer lugar, si la corrección es mas severa las acciones comienzan a perforar a la baja la segunda MM de corto-medio plazo como es la mm50 sesiones y por lo tanto a darnos señales bajistas mas severas.

 

mm21 solo 121112

Como pueden ver en el grafico de arriba, si nos encontramos con meras correcciones del Mercado estas lecturas serán extremas en el caso de la mm21 sesiones, encontrando lecturas de 10%-12% de valores por encima de MM21, además veremos como la curva de precios de Índice SP500 simplemente se apoya en la media sin perforarla a la baja como en el casos de MARZO 2011 y por lo tanto, el mercado esta preparándo un rebote alcista.

 

mm50 solo 121112

Si nos encontramos con una corrección mas fuerte y se perfora a la baja la MM150 (puesta en el grafico en color rojo), como en los casos de JUNIO 2011, NOV 2011 y MAYO JUNIO 2012 , observamos como además de encontrar lecturas extremas en el indicador de amplitud mm21 de abajo del todo, también nos encontraremos lecturas extremas bajista en el indicador de amplitud mm50, en la parte alta, llegando en estos casos a niveles de 10%-15%.

 

Dicho esto repasemos el MAPA de SITUACION del INDICE SP500 respecto a estos dos indicadores de amplitud

 valores mm21 y mm50 121112

El numero de Valores por encima de MM21 esta descendiendo bruscamente desde niveles de 90% (marcado con una línea discontinua horizontal roja) hasta los niveles actuales en el 20% , según lo comentado le quedaría un pequeño movimiento a la baja para ver sus lecturas en la cota de los 15% 12% 10%.

Estas lecturas nos estarían adelantando el final de la corrección del mercado actual y el inicio de un nuevo tramo alcista.

                                      

El numero de Valores por encima de MM50 esta descendiendo bruscamente desde niveles de 85% (marcado con una línea discontinua horizontal roja) hasta los niveles actuales en el 28% , según lo comentado en el párrafo anterior, le quedaría un pequeño movimiento a la baja para ver sus lecturas en la cota de los 20% 15%.

Estas lecturas combinadas con las lecturas anteriores de la MM21, nos estarían adelantando el final de la corrección del mercado actual y el inicio de un nuevo tramo alcista.

 

Si mezclamos este análisis como el estudio de SENTIMIENTO DE MERCADO RATIO PULL/CALL e INDICE ISEE publicado en el día de ayer en Ei y que podrán leer al final de día hoy en nuestra Web, se darán cuenta que con simplemente dos días de bajadas leves o incluso con mercados laterales bajista, podrían darse las lecturas de MIEDO y % de VALORES MM optimas , que nos adelantarían el posible movimiento al alcista que suponemos queda, por las lecturas de MARKET TIMMING y COT DEP EUR/USD

 

Un saludo y espero que os guste.

Momento Weinstein en el Mercado Americano

Paso a analizar el grafico del Dow Jones ya que se encuentra en una zona muy complicada:

 

Tenemos marcado el nivel de 13000-13050 como una zona de gran importancia en el corto plazo.

Observamos como aspecto negativo, varios factores que podrían adelantarme un posible cambio de tendencia, pero la realidad es que no se cumplen todos los factores para que este cambio de tendencia se produzca de momento.

 

Necesitamos 4 hechos concretos para que el cambio sea efectivo:

 

1.-Línea de tendencia alcista en azul perforada a la baja, si tiene 3 o mas impactos la línea de tendencia será considerada como Tendencia Principal.

 

Recuerden que la perforación de una línea de tendencia principal o una media dinámica debe realizarse con fuerza y profundidad, nunca con un   movimiento de precios lateral o con perforaciones en velas de rango estrecho

 

2.-La serie de mínimos debe ser decreciente, y observamos como en la corrección actual del DJ estos mínimos son claramente decrecientes.

 

3.-La seria de máximos también debe ser decreciente, vemos como actualmente la corrección del mercado americano en su índice DJ presenta ya 3 máximos decrecientes.

 

4.- Y por último es necesario que la media 150 ponderada o media weistein, sea perforada a la baja, marcándonos el cambio de tendencia definitivo.

 

El punto 4 es el único que no cumple de momento la curva de precios del DJ y por lo tanto seguimos considerando que la tendencia es alcista y que estamos en un proceso correctivo de la tendencia alcista principal


DJ 061112


Este momento en el que estamos, es decisivo para los intereses del DJ por varias razones.

 

1.- Si pierde la MM150W a la baja, con un cierre diario y una vela de rango largo bajista, consideraremos que la corrección pasa a ser cambio de tendencia.

 

2.- si pierde los 13000, se perforaría a la baja la zona SR2 donde confluyen 4 puntos de soporte marcados con flechas rojas ascendentes y 2 puntos de resistencias marcadas con flechas verdes descendentes .

 

3.- en los 13050 puntos tenemos una zona F2 OPTIMA, donde encontramos dos niveles de fibonacci coincidentes siguiendo la técnica de fibonacci relevantes que ya hemos explicado en distintos artículos en enbolsa.net

 

Tratamiento especial el que vamos a darle a los dos indicadores de la parte alta del grafico.

 

Este indicador se conoce con el nombre de INDICE de MOMENTO.

 

No es mas que la media móvil de 200 días de las figuras de la línea AVANCE-DECENSO, con este indicador nos podemos olvidar de los movimientos de corto plazo del mercado o movimientos en dientes de sierra y fijarnos en la dirección exacta que sigue el mercado que estudiemos.

 

La señal mas importante de este indicador es el cruce de la línea 0, cuando cruza al alza es señal alcista y cuando cruza a la baja es señal bajista.

 

También tenemos que tener en cuenta el tiempo que el indicador de Momento ha estado por encima de la línea 0 antes de caer por debajo de ella, y la teoría nos dice que cuanto mas tiempo haya estado este indicador por encima o por debajo de 0 , mas significativa será la señal cuando lo atraviese.

 

Pues el Indicé de Momento del DOW JONES lleva encima de 0 desde el 28-07-2009 , les parece suficiente tiempo por encima? A mi siiiii

Pues acaba de cruzar a la baja la línea de 0 dando señal bajista.

 

Arriba les he puesto el indicador de Momento del Nasdaq que nos muestra una debilidad mucho mayor que el resto de los índices americanos y nos da a entender que el momento de los valores tecnológicos global es bajista, por lo tanto es un sector en el que no deberíamos estar invertidos.

 

Como resumen diremos que, todas las señales bajista que detectamos y publicamos en nuestra web en el articulo del 1/10/2012  , fueron tomando forma a lo largo de las semanas del mes de octubre y lo que en principio adelantamos como corrección del mercado podría tornarse en cambio de tendencia en breve espacio de tiempo.

 

Dijimos textualmente:

 

“Observamos la clara divergencia bajista que existe actualmente entre las subidas y máximos del SP500 y la serie de máximos del HAURLAN en la parte alta del grafico, esto es un síntoma claro de debilidad.”

 

“Conclusión, desde enbolsa.net esperaremos una nueva serie de máximos después de la corrección actual del mercado, pero estos nuevos máximos traerán claras divergencias en los indicadores de amplitud de mercado que serán las que marquen correcciones mas bruscas del mercado de renta variable a nivel mundial.

De momento seguiremos alcistas durante un tiempo, no más de un mes y medio, pero el final se acerca”( esto fue el 1-10-12)


Para terminar os muestro una imagen de los distintos Indicadores de Momento de los índices americanos y veremos cómo los índices mas cotizados como el NYSE o el SP500 todavía no presentan lecturas bajistas pero poco a poco el indicador muestra síntomas de agotamiento y descensos en su curva numérica del SP500.


MOMENTO WEISTEIN 071112


El que resiste y aguanta bien es el NYSE, con máximos crecientes en su línea de precios , tendencia alcista mantenida y muy alejado del nivel 0, este hecho es el único que nos hace seguir siendo optimistas en cuanto a las diferencia entre corrección y cambio de tendencia.

 

 

Para un cambio de tendencia a nivel global y siguiendo la Teoría de Dow aplicada a los indicadores modernos del mercados, decir, que necesitamos una combinación total de los índices Americanos para saber si lugar a la duda, que estamos frente a un cambio de tendencia profundo en precio y tiempo.

Obsérvese el cambio de tendencia total que se produce y confirma en los 4 índices en el mes de Julio del 2009 ( marcado con línea discontinua azul en el grafico) pasando el mercado de bajista a alcista y manteniéndose así durante los 3 años siguientes

 

Podéis seguir todos los artículos, gráficos y comentarios en twitter en @enbolsa_

 

Un saludo y suerte




EL PETROLEO, estrategias operativas en CORTOS

El activo subyacente ganador de la encuesta de esta semana ha sido el PETROLEO.

Con respecto a esta materia prima , ya comentamos en el programa de radio de los miércoles por la tarde que veíamos este activo muy débil con respecto a los distintos activos cotizados en los mercados financieros.
RAKING ACTIVOS 021112

 

Comenzamos poniendo un grafico donde aparecen los distintos grupos de Materias Primas que existen en el Mercado para invertir, y observamos como el peor grupo es el energetico, asi que bien lo que se dice bien, no empezamos.

Sin embargo , matizar que es el peor en FUERZA GLOBAL , pero no tiene la peor FUERZA de MP, ese honor es para los metales.

En primer lugar observamos en grafico diario como sus máximos de septiembre y octubre son descendentes eso es un primer síntoma de debilidad en una  tendencia alcista de precios de cualquier activo cotizado.

Además, podemos observar como el máximo de septiembre lo realizo con un descenso notable de su fortaleza con respecto al SP500 y al INDICE MP utilizados para esta comparativa.

BRENT DIARIO 021112

Una vez detectados esos máximos decrecientes dibujaremos una tendencia bajista ( en color naranja) y mientras los precios se mantengan por debajo de esa línea de tendencia seguiremos siendo pesimistas de corto plazo.

El siguiente detalle negativo que observamos es que la línea horizontal en azul denominada SR2 ( resistencia y soportes), ha sido perforada a la baja de manera violenta, generándose así un nuevo mínimo menor a los anteriores generados en el mes de octubre.

Con esta seria de máximos y mínimos decrecientes ya tengo el inicio de una tendencia bajista, solo me falta para completar la seria bajista de precios que el cierre de la cotización del petróleo se realice por debajo de la MM150W y eso ya se ha producido y lo he marcado con un circulo azul.

La debilidad mostrada en los 2 últimos meses queda reflejada con el indicador de FUERZA RELATIVA.

Observamos como en el indicador de arriba del grafico, el que se etiqueta como RSC MANDFIELD MATERIA PRIMAS, el histograma está por debajo de 0, y mostrando debilidad con respecto al resto de materias primas cotizadas y unificadas en el índice de MP.

 

A su vez en el indicador de abajo del todo, vemos como la debilidad de este activo es mucho mayor que la del índice SP500 que es el índice bursátil mas importante del mundo.

 

Resumiendo, el petróleo es bajista en su grafico diario, es mas débil que muchas de la materias primas cotizadas y mas débil que la mayoría de las acciones cotizadas en el mercado americano, por lo tanto , no debemos estar largos o comprados en este activo.

 

Una estrategia que podríamos operar seria, esperar el cubrimiento o movimiento en pull-back hacia la MM150W que además coincidiría con la SR2, en ese caso abriríamos posiciones CORTAS o vendedoras en el precio del BRENT, buscando un movimiento a la baja desde la zona de los 108$, zona SR2, hasta la cota de los 100,5$ , lugar en el que encontramos el Fibonacci 61.8 de toda la última subida desde Junio hasta septiembre.

 

2010101928grafico1

 

Además y para terminar, como podemos ver en el grafico del ciclo económico y por lo tanto de flujo de capitales, el dinero actualmente se encuentra en las antípodas de las industrias de OIL and GAS, ya que nos encontramos en el inicio de una etapa de reflaccion, con crecimiento económico suave y contenido pero constante en EEUU y con los flujos de capitales asentados en la ATENCION a la SALUD y el CONSUMO DISCRECCIONAL y como consecuencia muy lejos todavía de las commodities, industriales y oil and gas.

Si te gusto el analisis, premianos enviandolo por Twitter o dandole a Me gusta de Facebook , asi es como amortizamos nuestro esfuerzo.

Un saludo y suerte.

NUEVOS MAXIMOS, indicador adelantado de cambio, AMPLITUD.

Si recuerdan los gráficos que publicamos hace unos días sobre los índices europeos y sus líneas AD, no eran charts muy optimistas con el futuro de aquí a varias semanas, desde enbolsa.net venimos publicando por activa y por pasiva que los techos de mercado no se forman de forma rápida y sencilla, sino que necesitan de tiempo, debilidad, divergencias y rupturas para que estos se confirmen, pero las señales de debilidad comienzan a aparecer siempre unas semanas antes para ir preparando el cuerpo a los movimientos que posteriormente vendrás o para hacer entrar precipitadamente a los bajistas que no esperan el momento apropiado.

 

Pues bien una de las razones que nos han llevado a pensar que necesitamos un nuevo máximo superior a los dos máximos anteriores que se han producido en los índices europeos, es el indicador de amplitud que paso a mostrarles.

 

Se conoce con el nombre de NUEVOS MAXIMOS y NUEVOS MINIMOS, en el artículo de hoy solo voy a comentar los NMAX porque es el que nos da información apropiada en las tendencias alcistas y nos ayudara a buscar esos síntomas de debilidad que tantas pistas no da en la Teoría de la amplitud de mercado.

 

 

Os he colocado tres indicadores junto al grafico del EUROSTOXX 600, índice que engloba a las 600 compañías mas importantes de Europa , y por lo tanto un índice de referencia para saber el estado de saludo de la economía bursátil europea.

Los tres indicadores son de NMAX pero cada uno esta trabajado en un espacio temporal distintos:

 

-El rojo nos marca los NUEVOS MAXIMOS que se producen en las ultimas 20 sesiones de cotización

-En Azul nos los NUEVOA MAXIMOS que se producen en las ultimas 50 días

-Y arriba en verde he dibujado la media simple de 10 sesiones de los NMAX de los últimos 100 días.


NMAX en EUROPA 251012


Como veis es un indicador de corto plazo y muy acelerado otro de medio mas tranquilo y por ultimo uno de largo mas lento y además suavizado.

 

Pues bien, veamos que ocurrió en los últimos dos máximos encontrados en esta curva del EUROSTOXX600, os marcado en tres cuadros verdes los movimientos tendenciales alcistas con pautas terminales que se produjeron en enero y febrero de 2011 y febrero marzo del 2012

 

Mirar como el grafico marca máximos en precios sucesivamente crecientes pero como el indicador de NMAX no marca máximos crecientes en cada máximo del INDICE , esto es un síntoma claro de debilidad de la subida y por lo tanto una señal mas a sumar a las ya comentadas en anteriores artículos en los que hablamos de la línea AD, los divergencia bajistas en MACD, RSI y ADX.

 

En las dos zonas terminales anteriores se observa como las señales divergentes se dan en los tres espacios temporales por igual y además se dan de manaera muy clara en el indicador de largo plazo suavizado que es el mas lento de los tres y por lo tanto el mas fiable.

 

Ahora nos fijamos en los máximos crecientes de la curva de precios en la actualidad, os hago una pregunta…..

 

¿ALGUIEN SE CREE, que si somos capaces de marcar nuevos máximos en la curva de precios del INDICE, se marcaran nuevos máximos en la línea NMAX de los indicadores que adjunto?

 

Fijaros lo lejos que queda los máximos del indicador verde de 100 días del nivel actual y en el caso del indicador NMAX de 50 días igual.

 

Pues si pensáis como yo, que NO habrá nuevos máximos crecientes en el indicador y además tenemos todas las señales indicadas en el anterior artículo publicado sobre índices europeos, podréis entender fácilmente lo que trato de deciros, que los indicadores de amplitud de mercado muestras síntomas de debilidad actualmente y los seguirá mostrando cada vez con mas fuerza, preparando caídas a final de año en contra del rally de final de año que todos esperan.


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Un saludo y gracias por el seguimiento.


TRADING DAY





 



INICIO de divergencias en HAURLAN y RSI SUMMATIONS, debilidad.

Hoy os muestro 4 indicadores y sus lecturas, ya que son bastantes gráficos a  la hora de mostrarnos la situación actual del índice americano SP500 y por lo tanto, como índice director que es, nos aportara luz en los posibles movimientos futuros de los índices de renta variable a nivel mundial.

 

El primer grafico que os adjunto es la curva de precios del índice americano y su indicador de amplitud de mercados LINEA AVANCE-DESCENSO.

 

la LINEA AD o LINEA DE AVANCES Y DESCENSO se calcula cogiendo por un lado los valores que han subido en un día y por otro lado los que han bajado, restamos los dos y realizamos una acumulación o sumatorio del valor resultante, ya tenemos la LINEA AD.

 

A partir de la línea AD se puede analizar la fuerza o la salud existente en un índice sobre el que se aplique. Mientras la LINEA AD y el índice de referencia tengan la misma dirección e inclinación, se considera que la tendencia es saludable y por lo tanto no hay razones para pensar en un cambio en la dirección de la misma pero ¿qué ocurriría si la dirección fuera distinta? Es decir, el índice toma una dirección pero la mayoría de valores con menos peso de ponderación toma la dirección contraria. En este caso se genera una divergencia entre la LINEA AD y el INDICE sobre el que se aplica.

 

Este desajuste se suele producir normalmente cuando disminuye la confianza y el mercado se centra en los valores de mayor capitalización o Blue Chips.

 

¿Y cuándo ocurre esto? En las zonas de techos o suelos, con altos niveles de sobrecompra o sobreventa, por consiguiente la línea AD y sus divergencias son indicadores adelantados de cambio de tendencia.


sp500 Ad 031012


Si vemos el grafico de arriba , los máximos marcados por el SP500 el 14 de Septiembre pasado, son claramente mayores que los máximos del 2 de abril de este año marcados con líneas discontinuas vertical rojas, sin embrago, estos nuevos máximos de septiembre no trajeron consigo un nuevo máximo en la línea AD, es un primer síntoma de debilidad manifiesta.

 

Además las subidas del SP500 de junio a septiembre la ha realizado con series de máximos crecientes , mientras que la línea AD a mostrado un movimiento mas discordante.

En base a esto y según lo dibujado en el grafico de arriba, esperamos como escenario posible un nuevo máximo en la cotización del Índice , pero este máximo vendría acompañado por fuertes divergencias bajistas con respecto a su indicador de amplitud de mercado, dándonos pie a la idea de una corrección mas profunda del mercado de renta variable.

 

En este nuevo grafico de abajo os muestro otras señales de debilidad que vienen de la mano de indicadores como el HAURLAN y el SUMMATIONS.


HAURLAN



Con respecto al INDICADOR HAURLAN , decir que, es un absoluto desconocido para la mayoría de los operadores de bolsa, lo cual siempre es bueno porque nos da información limpia y no manipulada por lo creadores de Mercado, al menos mientras dure deberíamos aprovecharlo.

Creo que este indicador nos puede venir muy bien para tratar de prevenir posibles correcciones fuertes del Mercado


Este indicador se conoce como el índice Haurlan y fue creado por PETER N. HAURLAN en los años 60 como un indicador de sobrecompra-sobreventa, y se creó para trabajar a corto , a medio u a largo plazo.

Posteriormente y con el paso del tiempo los distintos investigadores de las técnicas de amplitud de mercado lo acogieron para el estudio de LARGO PLAZO, quedando en desuso las otras dos variantes.

En origen se calculaba haciendo una media exponencial de 200 días sobre la diferencia de valores que suben, menos los valores que bajan en el día, es decir , sobre su línea de avance descenso.

A día de hoy, MCCELLAN FINANCIAL PUBLICATIONS le ha dado una vuelta de mas y restándole a esa media el 1% de desviación de largo plazo y haciendo de esta fórmula un cociente, ha sacado un nuevo INDICADOR HAURLAN y lo ha llamado el LONG TERM HAURLAN INDEX DIVERGENCE.

Observamos la clara divergencia bajista que existe actualmente entre las subidas y máximos del SP500 y la serie de máximos del HAURLAN en la parte alta del grafico, esto es un síntoma claro de debilidad.

Observamos como en los máximos de febrero , marzo de este año 2012 ( marcado con líneas discontinuas azules verticales) ya nos anticipo los techos de este índice y nosotros desde enbolsa.net lo adelantamos.

El indicador Mccellan Summations, se calcula con la suma continuada de los valores alcanzados por el indicador Mccellan Oscilator, este Summations también presenta divergencias de clase B, con máximos que mantienen laterales o mínimamente alcistas, mientras el índice marca nuevos máximos consecutivamente alcistas, además, el RSI calculado sobre este indicador summations, nos confirma dichos síntomas de debilidad con divergencias clase A entre la aceleración de movimientos de este indicador de amplitud y su indicador de momento.

Observemos lo que ocurrió en los máximos de febrero , marzo de este año con estos indicadores y como , al igual que el HAURLAN, anticiparon las correcciones de abril y mayo pasado.

Conclusión, desde enbolsa.net esperaremos una nueva serie de máximos después de la corrección actual del mercado, pero estos nuevos máximos traerán claras divergencias en los indicadores de amplitud de mercado que serán las que marquen correcciones mas bruscas del mercado de renta variable a nivel mundial.

De momento seguiremos alcistas durante un tiempo, pero el final se acerca.

Un saludo y gracias por seguirnos.


AMPLITUD DE MERCADO, % de valores alcistas en MERCADO CONTINUO


Por otro lado, si un mercado global esta en tendencia alcista marcando nuevos máximos pero el numero de valores alcistas de este mercado es menor que el numero de valores bajista, significará que la subida esta generada por la intervención alcista de los valores con mayor ponderación en el índice, pero no por la mayoría de los componentes del índice bursátil al que nos refiramos.

Estas subidas serán muy perjudiciales para la salud de la tendencia alcista predominante, y podremos ver divergencias bajistas entre la cotización del índice y el número de componentes del índice que acompañan la subida.


Dicho esto veamos las lecturas del % de valores alcistas del mercado continuo en distintas escalas temporales:

1.- valor % de acciones que están por encima de la MM200S , esto nos indica cuantos valores son alcistas de largo plazo.

2.- valor % de acciones que están por encima de la MM80S , esto nos indica cuantos valores son alcistas de medio plazo

3.- valor % de acciones que están por encima de la MM20S , esto nos indica cuantos valores son alcistas de corto plazo

 

Os adjunto sus lecturas actualizadas , sus zonas CONTROL y posibles zonas de GIRO por movimientos extremos.


 alcista y bajista MC 170912

 


% DE VALORES DEL MERCADO CONTINUO RESPECTO A MM200S

Porcentaje actual: 58.27% de acciones, son alcistas de largo plazo en el mercado español

Zonas maximas historicas : niveles de 85%-90%

Zonas de minimos historicos : nivel de 6%

Queda recorrido al alza por amplitud de valores de largo plazo ( indicador negro)

 

 

 

% DE VALORES DEL MERCADO CONTINUO RESPECTO A MM89S

Porcentaje actual: 85.83% de acciones, son alcistas de medio plazo en el mercado español

Zonas maximas historicas : niveles de 90%

Zonas de minimos historicos : nivel de 5%

Muy cerca de la zona de maximos historica, pendiente de divergencias bajistas en medio-corto( indicador en azul)

 


% DE VALORES DEL MERCADO CONTINUO RESPECTO A MM50S

Porcentaje actual: 89.76% de acciones, son alcistas de corto plazo en el mercado español

Zonas maximas historicas : niveles de 85%

Zonas de minimos historicos : nivel de 4%- 5%

Esta en zona de MAXIMOS

Ultima vez que estuvo en esa zona fue en 18/02/2011, nivel sobrecompra alto, posible correccion de corto plazo ( indicador rojo)

 


% DE VALORES DEL MERCADO CONTINUO RESPECTO A MM50S

Porcentaje actual: 80.31% de acciones, son alcistas de muy-corto plazo en el mercado español

Zonas maximas historicas : niveles de 82%-85%

Zonas de minimos historicos : nivel de 5%

Esta en zona de MAXIMOS

Viene de zona de maximos que estuvo en 07/02/2011, nivel sobrecompra alto, posible divergencia bajista, y correccion de corto plazo.( indicador verde)



Los lecturas son de agotamiento claro de la subida en el corto plazo , con niveles porcentuales de maximos en el numero de acciones alcistas de MUY CORTO PLAZO y CORTO PLAZO, formandose posible divergencia bajista en el muy corto plazo.

El fondo de MEDIO y LARGO PLAZO , sigue siendo alcista con margen de subidas hasta las zona de Maximos historicos en niveles de 85% de largo plazo y niveles de sobrecompras en Medio plazo.

No nos preocupa la salud de las subidas de medio plazo, solo esperar estos posibles retrocesos de corto para la toma de nuevas posciones compradoras.


Un saludo y gracias por vuestro seguimiento.


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La amplitud sigue sana, pero…..¿y el sentimiento de mercado, recuento de elliot y análisis chartista?

Todos aquellos que nos hayan visitado sabrán que cuando analizamos los mercados lo hacemos o lo dividimos en tres partes:

1. La amplitud de mercado

Observando así la salud del mercado y conociendo si realmente este esta preparado para subir o no.

2. Sentimiento de mercado

Conociendo el grado de euforia o miedo que poseen los inversores particulares, así como el pensamiento general de los inversores institucionales

3. Análisis técnico

Nos marca el camino recorrido por la curva de precios y nos dará una visión suficientemente necesaria como para intuir lo que va a pasar.

Pues bien, el análisis por separado ya de por si nos servirá para tomar una posición en el mercado medianamente correcta, pero la combinación de las tres hará que la probabilidad de éxito aumente notablemente.

Partiendo desde la amplitud podemos decir que el mercado de EE.UU. esta sano, esto se demuestra en el numero de acciones que suben y bajan (línea de avance descenso), ya que esta curva alcanzo máximos hace unos días. Además el momento Weinstein sigue por encima de 0 lo que nos marca que seguimos en un mercado alcista, es decir, el promedio de acciones que suben y bajan sigue siendo positivo. Otro aspecto positivo seria los nuevos máximos y mínimos alcanzados por los valores puesto que aumentan los máximos y disminuyen los mínimos, no dando aún una señal de venta (aunque este indicador es lento)

linea avance descenso

momento

maxmin

Con toda esta serie de factores tenemos y somos optimistas de cara a los próximos meses, podemos decir entonces que la amplitud del mercado nos hace y dice que seamos alcistas.


En cuanto al sentimiento de mercado.

Este estudio tiene sentido en los extremos donde existe de verdad miedo o euforia, en estos momentos nos encontramos en zona de nadie, sin que los particulares hayan sentido el miedo ,en cuanto a los institucionales están posicionados largos pero esta posición sin ratificación de miedo en los minoristas no tiene tanta credibilidad

A su vez en su día publicamos que teniendo en cuanta un indicador adelantado de mercado que nos indica el flujo de liquidez por parte de las entidades bancarias, el mercado marcaria una zona de resistencia a finales de febrero y un suelo a principios de junio,(ver articulo original) esto ya ha ocurrido no como nos hubiese gustado, pero los mínimos que hemos alcanzado en estos meses atrás fueron en junio, así que atendiendo a este indicador deberíamos tener unos meses, al menos hasta Noviembre, donde no veríamos nuevos mínimos. Destacar que este indicador de sentimiento mide la posible dirección del mercado no su intensidad.

cot

Si atendemos al sentimiento tenemos que ser neutros, ya que todos los factores no nos ratifican nada.

Ya tenemos 2 estudios realizados uno optimista y otro neutro, veamos ahora el pequeño problema que hemos detectado.

La situación técnica del Sp500 es delicada que vamos a pasar a detallar:

En el primer gráfico os muestro la posibilidad de un cambio de tendencia en la curva de precios del sp500. Desde Enbolsa.net para que un cambio de tendencia de alcista a bajista quede confirmado hacen falta 4 factores:

1º Que la directriz alcista sea perforada a la baja

2º La serie de máximos comience a ser decreciente

3º La serie de mínimos comience a ser decreciente

4º la media móvil ponderada de 150 se torne a bajista, es decir pase de ser creciente a ser decreciente (en el gráfico azul-alcista, rojo-bajista)

Pues bien 3 de estos puntos ya están presentes en el sp500 solo nos falta que la media móvil comience a ser roja (bajista)

Lo único que necesitamos para que la media comience a descender es que los precios caigan en un breve espacio de tiempo, pero además si este hecho se produce, confirmaría mas aspectos negativos y sobre todo señales bajistas.

cambio de tendencia

Es decir, si a lo largo de estos días el sp500 pierde a cierre los mínimos alcanzados ayer 1333, la señal de corto en macd (dándole el uso como lo hacemos desde enbolsa.net, vea articulo explicativo) quedaría confirmada , como ya paso en Julio y Noviembre de 2011.

La curva de coppock 2.0 nos ratificaría las caídas marcando señales de venta como ocurrió en Agosto y septiembre de 2011 y además como se puede observar en el recuento de movimiento (no confundir con el recuento de ondas de Elliot) se podría activar un movimiento A, como preludio a una tendencia bajista de medio plazo.

vision del sp500

Además si hacemos un recuento por ondas de Elliot, que ya publicamos en su día (ver articulo original) el mercado desde Marzo de 2012 comenzó una pauta impulsiva bajista de 5 ondas para dar paso a una pauta correctiva abc, con esto estamos ante las puertas de una nueva pauta impulsiva bajista, siempre y cuando los factores ya descritos se cumplan y sobre todo esta pauta impulsiva sería confirmada con la perdida de los 1266.

spelliot

Lo mismo ocurre en el DOW jones pero me gustaría destacar además la divergencia bajista que aparece en el indicador de momento weisntein 10.

vision del dow jones

Conclusión y plan de EnBolsa. Llevamos varios días debatiendo sobre esta situación y es que la amplitud nos hace ser optimistas pero la situación técnica es delicada, así que para compensar sentimientos si el SP500 cae en cierre por debajo de 1333 dejaremos de tomar posiciones largas en acciones, pero tomaremos posiciones cortas en el SP500 por seguridad. Buscando un objetivo en 1275 y colocando un stop de perdida en 1379.

Mientras no pierda dicha cota la idea optimista sigue prevaleciendo y si el mercado nos hace tomar posiciones cortas en el sp500 y salta el Stop volveremos al optimismo.

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