Etiqueta: LINEA AD

La Amplitud de Mercado y su señal de continuacion

La semana pasada asistimos al enésimo tirón de los mercados americanos movidos por las medidas plateadas por la reserva federal para ir reduciendo poco las ayudas a los mercados financieros.

Estas medidas y los datos macro de la semana pasada ayudaron y mucho a que los índices mundiales dieran un nuevo impulso al alza que trajo consigo la activación de diversas señales de compra en Europa y EEUU.

En mi artículo de hoy voy a mostrar algunas señales alcista que se generaron o activador en dos de los indicadores de amplitud de mercado más importantes como son el Oscillator McClellan y el Mcclellan Summations.

Como ya saben, muchos indicadores de amplitud de mercado pueden estudiarlos y seguirlos en tiempo real en nuestra página web, los pueden seguir aquí,  y en la zona premium de EnBolsa donde podrán descargar PDF formativos de los distintos indicador, visualizar vídeos explicativos de sus diferentes usos y ver algunos de ellos en tiempo real.

Antes de nada es importante comentar que todos los indicadores que vamos a ver hoy, se nutren de los datos de la línea de avance /descenso

Les recuero que la línea A/D ya la hemos explicado con anterioridad en distintos artículos, os dejo el enlace donde se explica, y su estudio ha sido utilizado por enbolsa.net para predecir numerosas señales correctivos  e inicios de tramos impulsivos.

Esta línea no es más que los valores que suben, menos los valores que bajan, independientemente de su rentabilidad, es decir, cada valor que suba en el día será valorada con +1 y los que bajen con -1. Por este motivo decimos que representa la “salud” del mercado, porque cada acción que compone un índice, se valorara de la misma forma y tendrá el mismo peso.

La Familia Mcclellan , Sherman y Marian McClellan dieron a conocer a través de su libro “Patterns for Profit” ,dos indicadores muy importantes en el estudio de la amplitud de mercado, ellos pensaban que un mercado alcista y sano se caracteriza por un gran número de valores cuyo precio va avanzando sucesiva y moderadamente, en tanto que un mercado alcista y en fase de agotamiento se caracteriza por un escaso número de valores con grandes avances en su precio, creando la falsa apariencia de que todo va bien.

Con esa premisa crearon dos indicadores muy interesantes, el “oscillator mcclellan” y el “Summations Mcclellan”

En el primer gráfico aparecen el precio del índice NYSE  junto con los Oscillator Mcclellan de los cuatro principales índices  americanos nos de renta variable.

Para calcular este indicador tendremos que coger las medias exponenciales de 19 y 39 periodos de la línea AD de cada índice en cuestión y se restan sus datos y de hay se obtiene el indicador Mcclellan oscillator.

La interpretación es sencilla,si el valor esta por encima de 0 estamos en zona positiva y entra dinero al mercado y si es negativo el mercado pierde fuerza y el dinero sale del mercado provocando caídas.

Pues bien cuando este hecho se produce de manera conjunta entre los principales índices americanos y por encima de todos ellos en el NYSE, la señal gana fuerza y debemos estar muy atentos al desarrollo de la curva de precios del índice original.

Ahora observen el momento actual de este indicador.
Gráfico avance descenso

El cruce al alza se ha producido el pasado jueves en 3 de los 4 índices estudiados, el NYSE , el SP500 y el NASDAQ 100 ha dado señal de entrada largos por este indicador , mientras que el índice DOW JONES todavía esta pendiente de dar la señal de entrada.

Los números 1,2,3 y 4 que parecen en el gráfico nos sirven para diferenciar las entradas en los finales de procesos correctivos , de las entradas que se producen en simples recortes leves del mercado en plena subida alcista.

 

El 1 es el proceso correctivo y nos indica que las correcciones del mercado deben ser profundas acercandose al menos a la media en color rojo de 150 sesiones ponderada.

El número 2 es el segundo filtro que utilizáremos para ver si la corrección se produce en formación sencilla ABC o lo hace en otro tipo corrección mas compleja.Cuando el movimiento a la baja se ha realizado en una pauta ABC y la línea 0-B dibujada en color verde bajista es perforada al alza por el índice de referencia estudiado tendremos la señal número 4 activada.

Con esto solo nos quedaría pendiente la explicación del número 3 dentro del gráfico adjunto.

Este número 3 hace referencia al cruce al alza de la línea 0 del indicador Mcclellan oscillator en el indicador NYSE que es el más importante indicador para el estudio de los datos de amplitud de mercado, cuando el resto de indicadores Mcclellan realizan su corte al alza la señal global esta completada.

El otro indicador de amplitud comentado era el Summations Mcclellan que es la sumatoria de los datos obtenidos en el indicador oscillator.

Por lo tanto, es un indicador bastante más lento y en el que los giros son muy suaves , sirviendo como confirmación tardía de la señal de entrada anteriormente comentada.

Vean en este gráfico como aparecen tres indicadores de amplitud en color verde.

Avance descenso

El primero de ellos es la línea de AD normalizada que aparece en el libro de mi amigo Javier Alfayate “Enséñame la pasta” , donde aparece perfectamente explicada y con la fórmula de programación en abierto para que sea instalado en el software Metastock que to uso para este tipo de indicadores.

El segundo es el ya comentado Mcclellan oscillator y el tercero es el Summations Mcclellan.

Cuando este indicador AD NORMALIZADA está por debajo de la línea de 20 y sale cortando al alza este nivel se genera una señal de entrada o compra que confirmara si llega a superar en los siguientes días el nivel de 50.
Esta señal hay que combinarla con el corte de la línea correctiva 0-B ( en color verde), el cruce al alza de la línea 0 del oscillator Mcclellan y el giro hacia arriba del Summations por debajo de la línea 0.

Cuando todos estos factores se producen al unísono tendremos generada una señal de continuación alcista.

En este gráfico y marcada con un círculo en azul os he mostrado las 3 últimas veces que los tres hechos se produjeron en este índice NYSE.

Podéis ver, como las señales de entradas dieron paso a unos buenos tramos alcista posteriores, en este momento ha vuelto a producirse la señal de forma similar a las señales anteriores y además tenemos las confirmación de tres de los 4 índices americanos como vimos anteriormente.

Por lo tanto estaríamos ante una señal de tramo alcista que se confirmaría con la señal de cruce al alza del nivel 0 del indicador Mcclellan oscillator del DOW JONES y la superación de la línea 50 de la línea AD NORMALIZADA.

Nosotros ya tomamos posiciones alcista en algunos valores la semana pasada tras el fuerte movimiento alcista y ahora esperamos que la confirmación final se produzca para seguir aumentando posiciones compradoras.

Un saludo de Enbolsa.net

AMPLITUD DE MERCADO EUROPEA, “el dia de largos”

Para responderá estas preguntas debemos fijarnos en datos menos superficiales que la simple curva de precios, sabemos que hubo subidas muy interesantes en los índices CAC 40 , DAX30 y FTSE100 , pero……..


Esas subidas fueron acompañadas por la mayoría de las acciones de estos mercados?


El volumen empleado en las subidas fue lo suficientemente fuerte como para pensar en una continuación de estas subidas?

Una de formas que tenemos de comprobar la salud del movimiento de ayer es a través de sus datos de amplitud de mercado….ya saben lo de línea AVANCE- DESCENSO y esas cosas.

Pues bien, hemos cogido las subidas de ayer y le hemos hecho a los índices europeos dos preguntas.

Cuantas acciones subieron ayer y cuantas bajaron y como fue la relación entre el volumen empleado en las acciones que subieron y el volumen empleado en las acciones que bajaron.

En LONDRES y tras estudiar 179 acciones.

LONDRES AD 141013


El mercado londinense nos contesta que ayer subieron 159 acciones ( indicador verde de arriba) de las 179 encuestados y que bajaron 13 ( indicador rojo debajo de la lo ea AD) de las 179 preguntadas.

Algunos pensarán y que pasa con 7 acciones que faltan? Pues que repitieron cotización y por lo tanto no computan para nuestros recuento ni como positivo ni como negativo.

Pues con esos datos hemos hecho un ratio acciones que suben y bajan y nos da un valor de 12,20 veces más las que suben que las que baja, para mi gusto un buen ratio teniendo en cuenta el número total de acciones estudiadas.

Por otro lado hemos medido el volumen empleado en la subida y el volumen empleado en las bajadas y encontramos que el ratio de estos dos datos para este mercado es de 31 veces mayor en los valores alcistas que en los valores bajistas.

Un buen dato de amplitudes tanto en ratio de acciones como de volumen.

VEAMOS EL MERCADO FRANCÉS.

PARIS AD 141013


El mercado parisino presenta unos datos espectaculares, ayer subieron 80 acciones ( indicador verde de arriba) de las 86 encuestados y que bajaron 4 ( indicador rojo debajo de la lo ea AD) de las 86 preguntadas.


Algunos pensarán y que pasa con 2 acciones que faltan? Pues que repitieron cotización y por lo tanto no computan para nuestros recuento ni como positivo ni como negativo.


Pues con esos datos hemos hecho un ratio acciones que suben y bajan y nos da un valor de 20 veces más las que suben que las que baja, si el dato de LONDRES ya nos pareció correcto este dato supera las expectativas que nos hecho con respecto al día alcista de ayer.


Por otro lado hemos medido el volumen empleado en la subida y el volumen empleado en las bajadas y encontramos que el ratio de estos dos datos para este mercado es de 124 veces mayor en los valores alcistas que en los valores bajistas.DATO ESPECTACULAR.


Un buen dato de amplitudes tanto en ratio de acciones como de volumen.


los datos alemanes no presentan ningún motivo de estudio por su vulgaridad , esto nos viene a demostrar una vez más, que en estos momentos es mejor buscar valores franceses que alemanes.


Para terminar realizaremos el estudio en el EUROSTOXX600 compuesto en gran parte por acciones alemanas y por lo tanto penalizado por ellas.


EUROSTOXX AD 141013



El mercado EUROPEO GLOBAL nos contesta que ayer subieron 557 acciones ( indicador verde de arriba) y que bajaron 60 acciones ( indicador rojo debajo de la lo ea AD)


Pues con esos datos hemos hecho un ratio acciones que suben y bajan y nos da un valor de 9,28 veces más las que suben que las que baja, para mi gusto un buen ratio teniendo en cuenta el número total de acciones estudiadas más de 600 y también teniendo en cuenta que los mayores registro que hemos visto en esta línea AD no superan las 20 veces.


Por otro lado hemos medido el volumen empleado en la subida y el volumen empleado en las bajadas y encontramos que el ratio de estos datos para este mercado es muy bajó de tan sólo 5,65 por lo tanto no lo suficientemente significativo como para ser tomado en cuenta.


Resumiendo el día de ayer nos mostró unos datos de amplitud muy interesantes en LONDRES Y PARÍS con unos altos ratios de ascensos y volúmenes concordantes con la subidas , mientras que Alemania mostró datos muy mediocres perjudicando los resultados finales del EUROSTOXX 


Con estos datos, las continuaciones alcistas en valores de Francia e Inglaterra son más probables que en valores alemanes, si a esto le unimos el fuerte potencial alcista de España, nos encontramos con un mercado Europeo alcista y con potencial de revalorización  


Para terminar les recuerdo que hay un indicador de mercado del que ya hablamos en anteriores artículos que combina las acciones que suben y bajan y los volúmenes empleados y se llama el TRIN o ARMS ÍNDEX, les dejo una leve definición y el enlace a este artículo explicativo.


Cuando la tendencia del índice es alcista, sólo voy a tener en cuenta los niveles inferiores de cruce de esta indicador con su línea de sobreventa.

Cuando se produzca el giro al alza de este indicador sobre esta zona , se estará produciendo un día en el que el volumen aumentara de manera muy importante acompañando de un gran número de acciones alcista frente al pequeño número de bajadas y su escaso volumen.

Fíjense como cuando esto se produce, el rango de la vela que acompaña esta señal será de cuerpo largó y con un cierre cercano a los máximos del día”


OS DEJO VARIOS ENLACES

Este combina el TRIN CON EL NEW HIGH-LOW

Este es explicativo del TRIN O ARMS INDEX


LISTO Aqui os dejo los enlaces.


Espero que el articulo fuese de su interés  y recuerden darle a TWITTER O FACEBOOK para reconocer n uestro trabajo.


Un saludo de todo el equipo de Enbolsa.net


La información suministrada en estas páginas tiene únicamente finalidad informativa y expresa la opinión de Enbolsa.net pero no constituye ni una estrategia de inversión, ni una oferta, ni una solicitud para comprar o vender producto financiero analizado o comentado ni promesa de resultados futuros. El inversor que haga uso de esta información debe ser consciente de que los valores, instrumentos o inversiones al que hacen referencia pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera, fiscal o su perfil de riesgo ya que no han sido tomados en consideración para la elaboración de dicha información. El valor de dichas inversiones puede subir o bajar, circunstancia que el inversor debe asumir incluso a riesgo de no recuperar el importe invertido, en parte o en su totalidad. Igualmente, el anuncio de rentabilidades pasadas, no constituye promesa o garantía de rentabilidades futuras.  Enbolsa.net no se responsabiliza por lo tanto de los posibles daños y perjuicios que pudieran derivarse del uso que de esta información pueda realizar el inversor en la toma de sus decisiones que se fundamenten en esta información, debiendo el inversor asumir el riesgo de posibles pérdidas


Señales de agotamiento en el impulso americano

Para empezar os voy a mostrar como desde EnBolsa.net detectamos estos dos movimiento para posteriormente aplicarlo a la actualidad.

SP500 FASE OPERATIVA

Nuestro indicador ENB- Fase Operativa nos indica las zonas más favorables para intentar una compra, en el gráfico adjunto he señalado las últimas fases operativas de compra antes de una corrección y precisamente todas ellas tienen algo en común divergencias en el indicador de flujo de capitales.

Tras esta secuencia final de una fase operativa de compras + divergencia bajista en flujo de capitales el índice americano sp500 sufre una corrección que al menos lo lleva a la media ponderada de 50 por tanto podemos estar ante la antesala de una corrección del mercado, fíjese como la divergencia ya está presente y el indicador de fase operativa está en niveles de cero.

Ya sabemos que la corrección a podido empezar por lo que ha día de hoy no podemos decir que estamos en las mejores condiciones para comprar por lo que esperar a que el mercado se sitúe en una zona de control será lo más acertado.

Unido a todo este estudio de análisis técnico, os voy a mostrar 3 pinceladas de los estudios de amplitud.

SP500 AVRNCE DESCENSO

SP500 AD50

SP500 mm50

Tres indicadores distintos, tres divergencias mostrando debilidad y es que los indicadores de amplitud nos muestran la “salud” real del mercado y empezando por el primero AD50, seguido por la línea avance descenso y terminando por el indicador de % valores por encima de su mm50 (estos indicadores podrás encontrarlos en la sección de amplitud)ninguno avala la subida del mercado americano sino todo lo contrario en los tres casos nos indican que la subida no es todo lo sana que se podía esperar y es que la clave de un movimiento es que estos indicadores acompañen al movimiento de precios y este no es el caso, aumentando así la probabilidad de que pronto vemos un recorte en el mercado americano.


Si le ha gustado no olvide compartirlo a través de Facebook o twitter será la mejor forma de darnos las gracias y nos ayudará a que otras personas puedann leerlo, si tuviese alguna duda sobre el artículo no dude en dajer su consulta en “comentarios”, estaremos encantados de poder resolverserla.

LA ESTACIONALIDAD DE AGOSTO, SEPTIEMBRE y la linea AD

También tenemos en nuestro poder los patrones estadísticos y la estacionalidad como potente herramienta, que bien aplicadas, nos puede ayudar a tratar de predecir un movimiento futuro.

Y por ultimo disponemos de indicadores de amplitud de mercado como la línea de avances y descensos que nos ayudan a ver la salud del mercado.

Tratemos de combinar los tres factores y veamos que resultado obtenemos.

En nuestro primer gráfico voy a mostrar un patrón de comportamiento muy típico de techos de mercado.

170713 AGOSTO BAJISTA 1

Observamos una clara y limpia tendencia alcista con sus impulsos y correcciones.
El ultimo movimiento limpio alcista se produce hasta el mes de abril, desde hay realiza un proceso correctivo que dura 2 meses prácticamente y que se produce en su mayoría en los meses de mayo y junio.

La corrección profundiza hasta la Zona de la media 150 ponderada y esta actúa como soporte dinámico.

A partir de hay se produce un movimiento alcista durante el mes de julio, este movimiento puede durar el mes completo o parte del mes y estas subidas pueden llevar a la cotización del índice americano a marcar un nuevo máximo o como veremos en el ejemplo de abajo ni siquiera puede llegar a marcar un doble techo produciendose el giro a la baja antes de llegar al techo anterior.

Cuando el nuevo máximo se haya originado, observaremos la posición de la línea AD del índice NYSE.
Como ya saben la línea avancé descenso del NYSE es la herramienta más potente de la que disponemos en el estudio de la amplitud de Mercado.
Este indicador pueden estudiarlo aquí.

Una señal divergente entre la línea AD del NYSE  y la curva de precios del NYSE es una de las mayores pruebas de debilidad que nos puede ofrecer el mercado, ya que este índice americano engloba a las 3200 compañías más importantes de EEUU y es el mejor termómetro que tenemos para medir la salud de la renta variable americana.

Les paso otro gráfico donde verán un patrón muy similar al anterior pero con el matiz diferenciado de los máximos NO crecientes.
Observen como los periodos son idénticos y el resultado muy similar….. Fuertes correcciones.


170713 AGOSTO BAJISTA 2


Ya hemos localizado dos grandes techos de mercado con fuertes correcciones posteriores.
Ahora vamos a analizar que es lo que esta ocurriendo en los índices americanos actualmente y que podría producirse en el caso que los últimos máximos de mayo pasado no fuese perforados al alza o su perforación fuera muy leve provocando lecturas divergentes con la línea AD.

Gráfico actual del NYSE.


170713 AGOSTO BAJISTA 3


Observamos fuertes subidas en los meses de marzo y abril. A mitad de mayo comenzó la corrección de precios que duró todo el mes de junio.

Posteriormente se esta produciendo un movimiento alcista en la curva de precios del NYSE que esta llevando a las cotizaciones de este índice a sus máximos anteriores, pero observamos como la línea AD no esta acompañando al índice con la misma celeridad que en otras ocasiones  todavía se encuentra alejada de los máximos del precio.

Si el precio supera los máximos anteriores acompañado de la línea AD las posibilidades de correcciones bajistas fuertes serán menores.
Pero si hay divergencia bajista y esta se produce en el mes de agosto…….. CUIDADO!!!

Y por que precisamente en el mes de agosto y septiembre?

Para terminar les voy a poner una tabla de rentabilidad de los índices americanos y europeos en los meses de agosto y septiembre.
Esta tabla esta sacada de una serie estadística de más de 18 años de cotización y veremos como le sienta las vacaciones a los índices mundiales.


AGOSTO Y SEPTIEMBRE 2013

Y como le sientan esto meses a los índices mundiales?

Pues por lo que se ve, bastante MAL.

Los meses de verano presentan una pauta estacional muy negativa en los índices europeos y en especial, el índice alemán presenta una rentabilidad negativa muy importante.


Pero el mercado americano no se queda atras y nos muestra series negativas en los dos meses analizados y en los tres índices estudiados, mostrando un mejor comportamiento el índice NASDAQ100.

Pues resumiendo.


Si el mercado no marca máximos crecientes en el índice NYSE o si el máximo creciente va acompañado por una divergencia bajista en la línea AD y todo esto se produce a finales del mes de julio principios de agosto…….
Veremos fuertes correcciones de precios en todos los mercados tendiendo en cuenta la importante pauta estacional bajista que se produce en estos meses vacacionales.



Saludos desde EnBolsa.net.

PD. Nosotros seguimos largos hasta que el mercado nos muestre lo contrario.

REPASO A LA AMPLITUD DE MERCADO, señales bajista a la vista

En el primer gráfico, os muestro el indicador Mcclellan oscillator de los principales índices americanos y además e incluido el dato del dax alemán.

Este indicador se construye a través de los datos de la línea avancé descenso que muchos de vosotros ya conocéis, para aquellos que no la conozcan pueden descarse que PDF formativo de este enlace donde parece perfectamente explicada. 

https://www.enbolsa.net/index.php/formacion/item/515-indicadores-de-amplitud-en-tiempo-real.html

Como os estaba comentando, de este dato se calculan los medias exponenciales de 19 y 39 periodos de esta línea AD y se restan sus datos y de hay se obtiene el indicador Mcclellan oscillator.
La interpretación es sencilla,si el valor esta por encima de 0 estamos en zona positiva y entra dinero al mercado y si es negativo el mercado pierde fuerza y el dinero sale del mercado provocando caídas.
Pues bien cuando este hecho se produce de manera conjunta entre los principales índices americanos y por encima de todos ellos en el NYSE, la señal gana fuerza y debemos estar muy atentos al desarrollo de la curva de precios del índice original.

Actualmente todos los Mcclellan oscillator de los índices americanos están por debajo de 0 y el del dax alemán también lo esta, les dejo algunas señales anteriores marcadas en el gráfico con,líneas verticales azules discontinúas para que vean lo ocurrido anteriormente.


Dibujo 1

Este dato siendo interesante, no es relevante para la determinación de futuras caídas en los precios de los índices americanos por sí sólo.

Ahora voy a ponerlos otro gráfico en el cual podéis ver la curva del indicador Mcclellan summations que no es más que el sumatorio de los datos ofrecidos por el indicador Mcclellan oscillator, por lo tanto muestra una curva más suavizada y lenta y prestaremos especial atención a la información que se produce cuando este indicador da señales de debilidad o divergencias bajista en sus lecturas.

En la parte baja del gráfico que os adjunto, podéis ver en color rojo la curva de este indicador y os he marcado las últimas tres divergencias que mostró el indicador con respecto a la curva de precios del índice NYSE.

Observar como las dos veces anteriores la divergencia dio lugar a correcciones profundas tanto en  febrero y marzo del 2012 , como en septiembre y octubre del pasado año.


haurlan summations y rsi


Por sí este dato no fuera del todo concluyente, en la parte más baja del gráfico y en color verde hemos puesto el indicador RSI , índice de fuerza relativa, de el indicador Mcclellan summations y como podéis ver fácilmente,siempre que se produce la divergencia bajista en el indicador Mcclellan summations esta divergencia va acompañada por una fuerte divergencia bajita en el indicador de aceleración RSI , mostrándonos una vez más la debilidad manifiesta de la línea AD de la que se nutre tanto el oscillator como el summations.

La semana pasada ya os comente los síntomas de debilidad que observaba en los indicadores de amplitud TRIN y NEW HIGS LOW, ambos presentaban divergencias y señales de zona de control en máximos , os dejo el enlace de este artículo 

https://www.enbolsa.net/index.php/los-expertos-opinan/item/689-new-higs-low-con-el-trin-combinado-amplitud.html

para que veáis que las acciones que ocurren conjuntamente deben tener más pesó que cuando las señales se dan de manera individual.

Por ultimo os voy a mostrar la línea AD del NYSE y una serie de indicadores clásicos aplicados a esta línea que nos muestran síntomas de debilidad manifiesta.


rsi macd y di en AD


Como podéis observar en el gráfico de arriba, el dato central con el fondo en blanco es la línea AD que no muestra síntomas de debilidad a simple vista, es decir es creciente y marca máximos crecientes sin presentar señales divergentes.

Pero si le colocamos indicadores de fuerza, tendencia y momento podemos ver como la fortaleza visual que muestra el desarrollo de la linea AD, no lo es tanto si le aplicamos estos indicadores.

Empezando desde arriba, el indicador RSI de la línea AD muestra divergencias bajista con dos entradas consecutivas en nivel superior a 70, por lo tanto podemos interpretar que esta ocurriendo una desaceleración del movimiento alcista de esta curva.

En segundo lugar os muestro los indicadores DI+ y el DI- ambos son indicadores de la línea ADX o movimiento direcciónal que nos ayuda a medir la fuerza de tendencia predominante.

Si nos fijamos en el DI+ que mide la fuerza alcista, podemos ver como muestra divergencia bajista y debilidad en las últimas subidas y por otro lado cuando observamos el movimiento de la línea DI- observamos justo el efecto contrario, es decir, cada vez gana más fuerza la presión vendedora mostrando divergencia alcista y por lo tanto ganan fuerza los bajistas frente a los alcistas.

Por ultimo, tenemos el MACD, que todos saben que es un indicador tendencial que nos ayuda a medir y seguir la tendencia de un movimiento.

Pues bien, este indicador esta cortado a la baja y mostrando divergencia bajista, ambos síntomas claros de debilidad manifiesta en este ultimo tramo de subida.

Por lo tanto son muchos los factores que nos muestran el posible movimiento futuro de la renta variable americana, pero de momento la realidad es que sigue movimiendose el mercado al alza………la pregunta es ¿HASTA CUANDO?

Y la respuesta debe ser…. Parece que por poco.


Un saludo desde enbolsa.net y recuerden twittear el articulo si les gusto.




DAX , AMPLITUD y DIVERGENCIAS

El grafico que os adjunto como podéis ver, consta de tres partes:

 

La primera parte del grafico es un indicador que mide la fortaleza comparativa entre la LINEA AVANCE DESCENSO del Mercado Alemán y el propio INDICE DAX XETRA.

 

La segunda parte, es el grafico de la LINEA AD de ALEMANIA, es decir, la línea que marca el numero de valores que suben menos los que bajan, sin tener en cuenta la capitalización de estos valores y por lo tanto ponderan todos por igual.

 

La tercera parte del grafico es el indicador MACD de la LINEA AD , como sabéis es un indicador tendencial, por lo tanto nos muestra las tendencias del grafico sobre el que se utiliza y además nos da información sobre posibles pautas de agotamiento a través de las divergencias alcistas y bajistas que nos muestra.


En el grafico os muestro los dos últimos techos que se produjeron en el DAX y las circunstancias que ocurrieron en esos dos momentos concretos.

GRAFICO DEBILIDAD

 

En los techos de febrero-marzo del pasado 2012, se dieron tres hechos concretos.

1.-los máximos que  fueron marcando la línea AD fueron crecientes, aunque esos máximos fueron débiles en cuanto a la distancia entre todos ellos.

2.- a medida que la LINEA AD del DAX subía, la fuerza de este DATO DE AMPLITUD con respecto a los datos mostrados por el índice original DAX muestra descensos en su indicador (indicador en rojo en la parte alta)

Ese descenso de la fortaleza nos indica el posible final del movimiento tendencial previo.

3. por ultimo si vemos el indicador MACD aplicado sobre esa zona de máximos crecientes, nos daremos cuenta como la divergencia bajista es muy fuerte, mostrando señales de agotamiento en la subida.

 

Si repasamos los máximos aparecidos en los meses de agosto y septiembre del 2012 que dieron lugar a las correcciones de octubre y noviembre los patrones que se cumplen antes de que se produzcan estas caídas en los precios fueron los mismo que ocurrieron en los techos de febrero-marzo de 2012

 

Por ultimo vamos a repasar el momento actual y veamos si cumple los parámetros anteriormente mencionado para que se puedan producir ciertas correcciones bajistas dentro del movimiento alcista que estamos viviendo.

 

1.-los máximos que esta marcando la línea AD son crecientes, aunque esos máximos son cada vez mas débiles en cuanto a la distancia entre todos ellos.

 

2.- a medida que la LINEA AD del DAX sube la fuerza de este DATO DE AMPLITUD con respecto a los datos mostrados por el índice original DAX muestra descensos en su indicador (indicador en rojo en la parte alta)

 

3. por ultimo si vemos el indicador MACD aplicado sobre esa zona de máximos crecientes, nos daremos cuenta que existe una divergencia bajista y ademas el maca esta cortado a la baja generándose una señal de venta desde hace unos días.

 

Esto quiere decir, que la tendencia mientras mantenga en la consecución de máximos crecientes sin fuerza y distancia entre esos máximos ,el indicador rojo de arriba continué descendiendo y el MACD cortado a la baja y descendiendo, cada vez estará mas cerca la corrección a la baja que todos esperamos para incorporarnos a la tendencia alcista predominante.

 

Pero solo eso….una corrección nada de cambio de tendencia, al menos mientras no nos muestre patrones de cambio mas amplios en cuanto a su formación.




Momentos en EEUU y EUROPA, Alcista o bajista?


Os recuerdo que es El momento Weinstein nos va servir para conocer el ciclo bursátil en el que nos encontramos, es decir, nos ayudará a conocer si el mercado está en un CICLO ALCISTA o BAJISTA.


Este indicador se forma a partir del número neto de avances-descensos (valores que suben – valores que bajan), una vez tenemos estos datos sumamos los últimos 200 días y ya tenemos nuestro indicador de ciclos: MOMENTO WEINSTEIN.


momento USA 061212


Vemos como el Indicé mas débil sigue siendo el NASDAQ , como un momento muy por debajo de la línea 0, mientras que el SP500 y el DOW JONES están cerca de su línea 0 tratando de recuperar el camino perdido.

 

En resumen , mientras en NYSE se mantenga por encima de 0 , el momento del mercado americano seguirá siendo positivo, aunque las muestras de debilidad son mas que evidente.

 

Podéis descargaros de manera gratuita el PDF sobre la Teoría de este Indicador de Momento y coleccionar los PDF que semanalmente colgaremos en nuestra web.

Os dejo el enlace desde el que descargar este PDF https://www.enbolsa.net/index.php/formacion/item/524-%C2%BFciclo-alcista-o-ciclo-bajista?-el-momento-weinstein.html

 

Ahora os adjunto el timming del Mercado Europeo, con sus indicadores de Momento respectivos, aquí podréis observar la situación de Europa respecto a EEUU.


momento EUROPA 061212


Alemania y el Eurostoxx600 han recuperado el nivel de 0 y por lo tanto han vuelta a zona alcista mucho antes de los índices americanos que también se habían introducido por debajo de 0 y todavía no han conseguido recuperar ese nivel.

 

Paris y Londres se mantienen por encima del nivel de 0 y en ningún momento lo perdieron dando una mayor consistencia al mercado Europeo frente al Americano.

 

La situación está clara, EEUU pierde el interés de los inversores y el flujo de capitales y la intención de compra se traslada de USA a EUROPA, por lo tanto actúen en consecuencia.


Un saludo.



Indicadores de amplitud en tiempo real

A través de los enlaces que os proponemos tendréis acceso a los gráficos de estos indicadores.

Cada semana iremos incorporando los distintos indicadores de amplitud más importantes que existen, además publicaremos una explicación así como su uso practico para que cada uno de vosotros pueda sacarles el máximo partido.

A continuación encontraras los link que le llevarán directamente al gráfico en tiempo real.

LINEA AVANCE-DESCENSO (leer aqui la teoría)

AD NYSE

AD NASDAQ

AD NYSE + SP500

AD NYSE + SP500 + NYSE

MOMENTO WEINSTEIN (leer aqui la teoria)

MOMENTO DEL NYSE

MOMENTO DEL NASDAQ

MOMENTO DEL AMEX

Debajo de este texto encontraras 2 botones de descarga, uno a traves de TWITTER y otro de FACEBOOK simplemente pincha en el que prefieras y podrás obtener este PDF de forma totalmente GRATUITA, te pedirá que mandes un TWIT o nos sigas en FACEBOOK para poder activar la OPCION DE DOWNLOAD o descarga automática, hazlo y tendrás el pdf del MOMENTO WEINSTEIN.

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% VALORES SOBRE SU MM (lerr la teoria aqui)

%50 DOWJONES

%150 DOWJONES

%200 DOWJONES

%50 NYSE

%150 NYSE

%200 NYSE

%50 NASDAQ 100

%150 NASDAQ 100

%200 NASDAQ 100

%50 SP500

%150 SP500

%200 SP500

Debajo de este texto encontraras 2 botones de descarga, uno a traves de TWITTER y otro de FACEBOOK simplemente pincha en el que prefieras y podrás obtener este PDF de forma totalmente GRATUITA, te pedirá que mandes un TWIT o nos sigas en FACEBOOK para poder activar la OPCION DE DOWNLOAD o descarga automática, hazlo y tendrás el pdf del %VALORES POR ENCIMA DE SU MM.

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INDICADOR AD10 (leer aqui la teoria)

AD10 NYSE + NYSE

AD10 NASDAQ + NASDAQ

AD10 NYSE + SP500

Debajo de este texto encontraras 2 botones de descarga, uno a traves de TWITTER y otro de FACEBOOK simplemente pincha en el que prefieras y podrás obtener este PDF de forma totalmente GRATUITA, te pedirá que mandes un TWIT o nos sigas en FACEBOOK para poder activar la OPCION DE DOWNLOAD o descarga automática, hazlo y tendrás el pdf del INDICADOR AD10

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Espero que esta iniciativa os guste y si es así no dudéis en compartirlo en Facebook o twitter, muchas gracias.

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Todo o nada, la suerte está echada

Muchos habréis leído en EnBolsa.net que esperamos que los índices antes de final de año consigan un nuevo máximo, realmente afirmación complicada de decir tras lo sucedido ayer, pero es que realmente a día de hoy no ha sucedido nada que me diga lo contrario, os lo voy a enseñar.

Empezaremos viendo algunos indicadores de amplitud de mercado.

Línea AD NYSE (si quieres seguir en vivo este indicador pincha aquí)

LINEA AD

Podemos observar como el interior del mercado sigue siendo alcista, véase como la línea ad no ha perforado en ningún momento los mínimos de octubre, esto nos indica que el mercado de valores sigue teniendo una base solida dentro de la tendencia alcista. Os recuerdo que este indicador es un sumatorio de los valores que suben menos los que bajan de ahí que mida la “salud del mercado”.

AD-10 (si quieres seguir en vivo este indicador pincha aquí)

ad10

Este es uno de mis indicadores favoritos dentro del estudio de amplitud y es que tras la aparición en el de divergencias alcistas si el mercado comienza a subir nos marca el inicio de un nuevo impulso.

Como se puede observar a día de hoy la divergencia alcista sigue vigente a pesar de la fuerte caída de ayer, por tanto, podemos decir que todavía seguimos en un proceso correctivo.

Miremos al análisis técnico a ver que nos dice.

Os muestro a continuación 2 índices de importancia como son DOW JONES y SP500.

DOW JONES

Podemos ver en el DOW JONES como la perforación de la directriz alcista ya nos da un poco de vértigo pensar en subidas, pero si miramos con claridad observamos como esa perforación lo único que ha producido en la cotización es que llegase a una zona de control importantísima puesto que en ella se encuentran el nivel de Fibonacci F2 (es decir coinciden 2 niveles de Fibonacci distintos) y además un zona de resistencia-soporte muy utilizada en el pasado. Por tanto podemos decir que este índice se encuentra en una zona de control por: CERCA DE LA MEDIA, CERCA DE LA DIRECTRIZ, SOPORTE F2, RESISTENCIA-SOPORTE.

sp500


En el caso del SP500 aún más claro. Se encuentra en estos momentos justo en la directriz alcista que además da la coincidencia que por esos niveles pasa la media móvil (Wm150) y además un nivel de soporte F2 (doble nivel de Fibonacci) y resistencia-soporte anteriores, en definitiva que el SP500 se encuentra en su zona de control al igual que el DOW JONES

Conclusión: a día de hoy no podemos decir otra cosa que el mercado se encuentra en una fase de corrección, mejor dicho en un proceso correctivo, actualmente los índices más importantes se encuentran en su zona de control. ¿Qué hacemos entonces, compramos sin mas?, la respuesta es NO, por ahora. Una de las claves de un buen inversor es la paciencia y saber el momento justo de sacar su dinero he invertirlo.

Para todos aquellos lectores que nos sigan habitualmente se habrán dado cuenta de la estructura actual de precios ¿No se parece a la estructura que utilizamos en el METODO ENB?, yo diría que SI. Por tanto compraremos o ampliaremos nuestra cartera cuando la línea 0-B sea perforada al alza mientras tanto paciencia, que sea el mercado quien marque el camino.

EL PETROLEO, estrategias operativas en CORTOS

El activo subyacente ganador de la encuesta de esta semana ha sido el PETROLEO.

Con respecto a esta materia prima , ya comentamos en el programa de radio de los miércoles por la tarde que veíamos este activo muy débil con respecto a los distintos activos cotizados en los mercados financieros.
RAKING ACTIVOS 021112

 

Comenzamos poniendo un grafico donde aparecen los distintos grupos de Materias Primas que existen en el Mercado para invertir, y observamos como el peor grupo es el energetico, asi que bien lo que se dice bien, no empezamos.

Sin embargo , matizar que es el peor en FUERZA GLOBAL , pero no tiene la peor FUERZA de MP, ese honor es para los metales.

En primer lugar observamos en grafico diario como sus máximos de septiembre y octubre son descendentes eso es un primer síntoma de debilidad en una  tendencia alcista de precios de cualquier activo cotizado.

Además, podemos observar como el máximo de septiembre lo realizo con un descenso notable de su fortaleza con respecto al SP500 y al INDICE MP utilizados para esta comparativa.

BRENT DIARIO 021112

Una vez detectados esos máximos decrecientes dibujaremos una tendencia bajista ( en color naranja) y mientras los precios se mantengan por debajo de esa línea de tendencia seguiremos siendo pesimistas de corto plazo.

El siguiente detalle negativo que observamos es que la línea horizontal en azul denominada SR2 ( resistencia y soportes), ha sido perforada a la baja de manera violenta, generándose así un nuevo mínimo menor a los anteriores generados en el mes de octubre.

Con esta seria de máximos y mínimos decrecientes ya tengo el inicio de una tendencia bajista, solo me falta para completar la seria bajista de precios que el cierre de la cotización del petróleo se realice por debajo de la MM150W y eso ya se ha producido y lo he marcado con un circulo azul.

La debilidad mostrada en los 2 últimos meses queda reflejada con el indicador de FUERZA RELATIVA.

Observamos como en el indicador de arriba del grafico, el que se etiqueta como RSC MANDFIELD MATERIA PRIMAS, el histograma está por debajo de 0, y mostrando debilidad con respecto al resto de materias primas cotizadas y unificadas en el índice de MP.

 

A su vez en el indicador de abajo del todo, vemos como la debilidad de este activo es mucho mayor que la del índice SP500 que es el índice bursátil mas importante del mundo.

 

Resumiendo, el petróleo es bajista en su grafico diario, es mas débil que muchas de la materias primas cotizadas y mas débil que la mayoría de las acciones cotizadas en el mercado americano, por lo tanto , no debemos estar largos o comprados en este activo.

 

Una estrategia que podríamos operar seria, esperar el cubrimiento o movimiento en pull-back hacia la MM150W que además coincidiría con la SR2, en ese caso abriríamos posiciones CORTAS o vendedoras en el precio del BRENT, buscando un movimiento a la baja desde la zona de los 108$, zona SR2, hasta la cota de los 100,5$ , lugar en el que encontramos el Fibonacci 61.8 de toda la última subida desde Junio hasta septiembre.

 

2010101928grafico1

 

Además y para terminar, como podemos ver en el grafico del ciclo económico y por lo tanto de flujo de capitales, el dinero actualmente se encuentra en las antípodas de las industrias de OIL and GAS, ya que nos encontramos en el inicio de una etapa de reflaccion, con crecimiento económico suave y contenido pero constante en EEUU y con los flujos de capitales asentados en la ATENCION a la SALUD y el CONSUMO DISCRECCIONAL y como consecuencia muy lejos todavía de las commodities, industriales y oil and gas.

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Un saludo y suerte.

Comparacion de LONDRES, PARIS, ALEMANIA y EUROPA600

Hace unos días publique un TWITTER en nuestros muro, que pudieron disfrutar todos nuestros ya mas de 750 seguidores, ( @enbolsa_ ) donde hablaba de lo poco que nos gustaba los movimientos de la curva de AD los valores EUROPEOS, en ese caso comparaba las curvas de los índices LARGE, MEDIUM Y SMALL.

 

En este TWITTER comentaba que los valores europeos Small no mostraban síntomas de debilidad en su subida, mientras que los valores europeos de alta capitalización o blue chip y los de mediana capitalización presentaban claros síntomas de agotamiento en la subida, con divergencias bajistas y descensos en sus indicadores de fuerza tendencial.

 

Sobre esa idea os subo un artículo al respecto.

 

Lo que he hecho es comparar las curvas de Avance Descenso ( AD ) de las tres zonas geográficas mas importantes de Europa y además he colocado la línea AD del Índice europeo que incluye 200 LARGE , 200 MEDIUM y 200 SMALL CAPS.

Recordar que la LINEA AD o LINEA DE AVANCES Y DESCENSO se calcula cogiendo por un lado los valores que han subido en un día y por otro lado los que han bajado, restamos los dos y realizamos una acumulación o sumatorio del valor resultante, ya tenemos la LINEA AD.

 

 

En cada grafico e adjuntado un indicador de Fuerza de Mercado como el ADX, un indicador de tendencia como el MACD y un indicador de aceleración de precios o momento como el RSI.

 

El de arriba del todo de cada zona geográfica en rojo, es el RSI, el segundo en color azul empezando por arriba es el ADX  y el de abajo del todo es el MACD.

 

La línea negra dibujada en la zona central en la línea AD de cada país y nos muestra el numero de valores que sube menos el numero de valores que bajan


europa 161012


Me gustaría, en primer lugar, que prestarais atención a los máximos que presentan las curvas de avance y descenso de los índices de LONDRES ,ALEMANIA y EUROPA 600

Los máximos de agosto y septiembre , marcados con una línea discontinua azul vertical, que se producen en los tres índices con crecientes y los hemos representado con un línea azul inclinada que une los dos máximos crecientes y nos muestran la pendiente de ese crecimiento de los precios.

 

Lo primero que me llama la atención es el caso de FRANCIA, este índice es el único de los grandes índices europeos que muestras máximos decrecientes entre las fechas de agosto y septiembre , mostrando con esto una clara debilidad de los valores franceses frente a los británicos y alemanes , además la curva de AD de valores franceses a perforado a la baja la directriz alcista dibujada en verde y se encuentra en estos momentos sobre la MM150W que marca la frontera en lo que es alcista y lo que es bajista.

 

Estudio aparte merecen los otros tres índices que nos muestran serie de máximos crecientes como son ALEMANIA , EUROPA 600 y LONDRES.

 

Las muestras de debilidad son claras y manifiestas, pero esta vez, en lugar de aparecer en la debilidad de sus máximos, como ocurrió con FRANCIA, la falta de confianza en la continuación prolongada de las subidas proviene de la claras divergencias encontradas entre las lecturas de sus líneas AD y los indicadores que nos muestran la FUERZA , TENDENCIA y ACELERACION de la curva de AD de estas zonas geográficas.

 

De momento las tres líneas AD se encuentran por encima de la recta directriz alcista dibujada en verde y además se mantienen por encima y levemente alejada de la MM150W , por lo tanto y de momento, no descartamos la posibilidad de un intento de nuevo máximos en la curva de precios de los índices de acciones , aunque mucho mas difícil será encontrar un máximos de la línea AD mayor que le anterior máximo de agosto.

 

La parte negativa la encontramos en las divergencias:

 

Los tres presentan divergencia bajistas en el MACD, observamos como los máximos de agosto y septiembre crecen, mientras que los máximos del indicador de tendencia MACD van disminuyendo o decreciendo, esto implica una falta de tendencia en la dirección precedente que es la dirección alcista, además de encontrarse el macd cortando a la baja al signal señal que suele utilizarse para el cierre de posiciones compradas o apertura de posiciones cortas o bajistas.

 

El indicador RSI , es un indicador de momento o de aceleración de la curva de precios del activo sobre el que se aplique, por lo tanto, cuando observamos divergencias bajistas entre la LINEA AD de los tres índices con respecto a su indicador de aceleración , podemos extender fácilmente que la aceleración en las subidas de esta línea ad está disminuyendo en la realización del último máximo realizado y esto traerá consigo movimientos  a la baja, ya que cuando los movimientos alcistas no son acelerados la inercia de las subidas provoca caídas inmediatas.

El caso de LONDRES es el muestra unas divergencias mas pronunciadas y ALEMANIA presenta una desaceleración menor en anulación o inclinación de su curva.

 

Por último el indicador ADX nos muestra la fortaleza de la tendencia independientemente de la dirección en la que se muevan los mercados, la tendencia puede ser alcista o bajista pero el valor de adx cuando sea ascendente nos mostrara que la tendencia precedente continuara prolongándose en el tiempo.

Pues bien , los máximos que hemos encontrado crecientes en los tres índices en las fechas de agosto y septiembre , nos muestras lecturas numéricas de fortaleza en el ADX ,menores en el segundo máximo que en el primer máximo, eso nos está indicando que la tendencia alcistas y creciente de la curva AD de esto índices, tiende a su fin.

 

Para ir concluyendo, tenemos un numero de valores que ascienden mayor que el numero de valores que descienden en tres de las 4 zonas geográficas que hemos estudiado, quedando Francia como la única con máximos decrecientes y con síntomas debilidad directos.

Las otras líneas AD muestran crecimiento pero……..

 

¿es real ese crecimiento de los valores que suben con respecto a los que bajan?

 

¿Podrán mantenerse en el tiempo?

 

¿Y si fuera así, por cuanto tiempo?

 

Si sumamos desaceleración del momento de las curvas, mas debilidad tendencial y disminución de la fortaleza en las segundos máximos, tenemos como resultado ….una falta de confianza por parte de los mercados en la continuación de los movimientos alcistas en Europa y si a eso le sumamos que los que están tirando de este último tramo de subida son los SMALL CAP y que los LARGE y MEDIUM están decreciendo podemos sacar una conclusiones mas o menos aproximadas de los que esta ocurriendo.


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TRADING DAY





Estamos en TENDENCIA ALCISTA O BAJISTA? Tecnica de deteccion de tendencias de largo plazo

1.-Teoría es la Stan Weistein


Un mercado alcista y sano se caracteriza por muchos más valores subiendo, de los que bajan en promedio de 200 días , esto es EL MOMENTO DE MERCADO y es necesario que este indicador este por encima de 0 para ser considerado el mercado como alcista y por una LINEA DE AD que hace máximos consecutivos crecientes

Un mercado bajista consecuente se caracteriza por, muchos más valores bajando de los que suben en promedio de 200 días, esto es un MOMENTO DE MERCADO BAJISTA y cruzando la línea 0 a la baja y por una AD que hace mínimos y que naturalmente divergió en algún momento a la baja.


2.-Los Indicadores de AMPLITUD DE MERCADO de Antonio Carcelén


la línea de avance-descenso del BOTTON TOP OSCILLATOR para valores alcistas y del TOP BOTTOM OSCILLATOR para valores bajistas, indicadores descubiertos y expuestos por Antonio Carcelén en RSIDATOS, el resultado de esta línea avance-descenso es una línea mucho mas suavizada y tranquila pero a diferencia de otros procesos de suavización no se añade ningún retraso en los movimientos de giro importantes del mercado.

El grafico de la línea AD de BOTTON TOP OSCILLATOR nos sirve para limpiar de ruido las posible desviaciones del mercado.


3.-la Teoría de Dow.


Mas concretamente la regla de la concordancia nos habla de que cuando varios índices están de acuerdo con la tendencia, el mercado sigue en esa tendencia, si uno de los índices estudiados cambia la tendencia y entra en contraposición con los otros índices, surge  la señal de que el mercado esta dudando y se crea un período de confusión o turbulencia, entrando en una “no confirmación” dejando de existir una clara tendencia.

Esto será un indicio de un cambio de ella.

Esto ha sido comentado por Javier Alfayate en un reciente artículo aplicando al Dow Jones Industriales y el Transportes VER ARTICULO



Pues bien, siguiendo estos tres factores , vamos a pedirle al Mercado que nos confirme cuando está en Tendencia alcista, cuando está en Tendencia Bajista y cuando está en momento de CONFUSION.

 

En cada grafico os muestro tres indicadores:


LONDON 1 06 12



 – MOMENTO DE MERCADO DE STAN WEISTEIN, en la parte de arriba de los graficos y en color negro, si está por debajo de 0 mercado bajista y por encima de 0 mercado alcista.


– LINEA AVANCE-DESCENSO de los INDICES citados anteriormente, línea que muestra los valores que suben menos los valores que bajan, cuando esta línea está por debajo de la media 200 sesiones exponencial en color rojo, la tendencia pasa a bajista y cuando está por encima estamos en tendencia alcista, esta línea la vemos en negro en la zona media de cada grafico.


– BOTTON TOP OSCILLATOR , este indicador de amplitud de mercado suaviza todavía más las LINEAS DE AVANCE-DESCENSO  y lo encontramos en la parte de debajo de cada grafico. Cuando su línea está por debajo de la media de 200 exponencial al mercado se le considera bajista y cuando está por encima se le considera alcista.


 A los tres indicadores arriba descritos les he colocado una MEDIA EXPONENCIAL DE 200 sesiones en rojo.


 Para que se produzca un CAMBIO DE TENDENCIA DE LARGO PLAZO se tiene que dar 3 hechos:


1.- Que EL MOMENTO DE MERCADO WEISTEIN este debajo de cero


2.- Que la AMDC línea de AVANCE-DESCENSO este por debajo de la media en rojo dibujada en distintos gráficos


3.- Que la AMDC BTO que es el BOTTON TOP OSCILLATOR este debajo de su media


CUANDO ESTOS TRES HECHOS SE DAN EN UN MERCADO ,se considera que ese mercado pasa de ALCISTA A BAJISTA.( expuesto con línea discontinua roja)


Pero necesitamos mas para confirmar que el MERCADO GLOBAL y por lo tanto la tendencia general del Mercado es alcista o bajista, ese algo es LA TEORIA DE LA CONCORDANCIA DE INDICES A NIVEL MUNDIAL.


Para ello he usado los tres índices mas importantes del Mundo El SP500, EL DOW JONES y el NASDAQ y estos le he unido el índice INGLES como representante Europeo.


DOW JONES 1 06 12


NASDAQ 1 06 12


SP500 1 06 12



El resultado es que cuando se produzcan las 12 señales a la vez es decir.

-cruce a la baja de la línea 0 del momento en los 4 índices

-cruce a la baja de la media 200 sesiones de la línea AD de los 4 índices

-cruce a la baja de la media 200 sesiones de la línea AD BOTTON TOP OSCILLATOR de los 4 índices


ENTONCES EL MERCADO ES BAJISTA ( LO MARCO CON LINEA DISCONTINUA ROJA),

y al contrario se considera ALCISTA ( LO MARCO CON LINEA DISCONTINUA VERDE)


Cuando unas señales indican una dirección y otras señales indican otro dirección será momento de confusión y ruido.


UN REPASITO A LAS ULTIMAS SEÑALES:


En el 2006 tenemos una señal alcista combinada en los 3 índices americanos y aparece marcada con una línea discontinua verde y unos círculos con SI que acreditan las señales, en el índice LONDRES no os lo he puesto por que ya era alcista de antes por lo tanto tenéis sus 3 si.


En el 2008 ocurre un hecho muy curioso LO VEIS? Comentármelo por la web, si lo habéis entendido os daréis cuenta, si no lo veis volver a leer el artículo o preguntarme y os lo aclaro.


Como pista fijaros que es el único caso con dos líneas discontinuas rojas verticales


Señal alcista en el 2009 perfecta y combinada en los 4 índices a la vez con 12 si a la vez


En el 2010 hay un intento de mercado bajista con el Momento de Mercado atacando la línea 0 a la baja y con las líneas de A/D perforando a la baja las medias, pero los BOTTON TOP ni se acercaron a sus medias, así que, nada de nada


En las caídas del 2011 se dan muchísimas señales bajistas en casi todos los indicadores, esto nos mostraba un cambio de tendencia a nivel GLOBAL, menos en un indicador que no secunda la tendencia mundial bajista, NO se dan las 12 señales bajista y el mercado no cae.


En las caídas actuales del 2012 fijaros los SI y los NO que aparecen en los 4 índices, cuando tengamos los 12 SI en la línea discontinua roja ESCRIBIRE UN ARTICULO y señalare que el MERCADO GLOBAL ES BAJISTA.


De momento,solo estamos en una FASE DE CONFUSION y RUIDO como la de AGOSTO del 2011, donde llegamos a tener hasta 11 SI ( para la tendencia bajista) antes de comenzar las subidas de nuevo.


Como termiraran las correcciones actuales? de momento llevamos 7 SI……..el TIEMPO y el MERCADO dictaran sentencia y nosotros…………… la ejecutaremos en la direccion ordenada.



Preguntar cualquier duda que tengais, asi la comentamos para todos los lectores y opinamos y aportamos todos.


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Un saludo amigos


SEÑALES OPTIMISTAS en Indicadores de amplitud

ad sp500


Siguiendo con las divergencias alcistas y los indicadores de amplitud, en el grafico adjunto os muestro el índice NYSE, en este caso observamos como la divergencia alcista entre el índice y su línea de AD es mucho más pronunciada que en el caso del SP500, la línea AD esta en rojo superpuesta a la curva de precios del índice, que aparece en gráficos de barras en negro.

También os muestro una divergencia alcista de clase B con el INDICADOR HAURLAN , este indicador ya lo explicamos en la sección de formación, lo cual viene a corroborar lo que estamos diciendo por uno y otro lado.



ad NYSE y Haurlan

Vamos a comentar el siguiente grafico que creo nos va ha aportar informacion muy interesante sobre como se prepara un mercado para subir.

Os muestro dos indicadores uno encima del INDICE NYSE y otro debajo.

 

El indicador de arriba  % VALORES SOBRE MM21 nos enseña el numero de acciones americanas que son alcistas en graficos de corto plazo y por lo tanto estan el % de compañias que cuyos precios de cotizacion estan por encima de la Media simple de 21 sesiones.

 

Pues bien, este indicador lleva subiendo desde finales de abril pasado donde se marca un minimo de 9% de valores alcistas, pero ahora con un NYSE cayendo por debajo de minimos anteriores el nuemro de valores que se encuentran por encima de su MM21 sesiones es de 32,6%.

 

El indicador de abajo,  % VALORES SOBRE MM200 , nos enseña porcentualmente ,el numero de acciones americanas que son alcistas en graficos de largo plazo y por lo tanto,  el % de compañias  cuyos precios de cotizacion estan por encima de la Media simple de 200 sesiones.

 

Este indicador lleva subiendo desde finales de abril pasado, al igual que el indicador de corto plazo, donde se marca un minimo de 14% de valores alcistas, pero ahora con un NYSE cayendo por debajo de minimos anteriores el numero de valores que se encuentran por encima de su MM200sesiones es de 18.6%.

 

Es decir el número de compañías alcistas de corto plazo y largo plazo crecen mientras las cotizaciones del índice de referencia caen, esto es un síntoma de fortaleza del mercado y lo están preparando para subir.



 alcista bajista de cp lp


Por último y en la parte negativa del estudio, tengo que hablaros del comportamiento de los indicadores NMAX y NMIN

Fijaros como no existe divergencia entre el movimiento del INDICE NYSE y el movimiento del NMAX, es decir, la cotización del índice es descendente y la del indicador también.

Eso no ocurrió en las correcciones anteriores de noviembre y diciembre pasado ( están marcadas con un cuadrado azul), el mercado corregía y el indicador NMAX subía , esto era un claro síntoma de fortaleza alcista del mercado.

 

Sin embrago si existe divergencia entre el movimiento del INDICE NYSE y el movimiento del NMIN, es decir, la cotización del índice es descendente y la del indicador sube , luego en esta caída se están marcando nuevos mínimos.

 

Eso no ocurrió en las correcciones anteriores de noviembre y diciembre pasado ( están marcadas con un cuadrado azul), el mercado corregía y el indicador NMIN descendía , esto era un claro síntoma de fortaleza alcista del mercado.


NMAX NMIN


En resumen, esta semana que entra , si en los primeros días de la semana se da un DRL, eso dará lugar a  una confirmación de las divergencias alcistas mencionadas anteriormente así como todas y cada una de las señales que deben darse por MARKET TIMMING (“enséñame la pasta “de Javier Alfayate) para que active las SEÑALES DE ENTRADA en el mercado.

El día DRL, si este se produce, miraremos los ascensos-descensos y el volumen empleado para certificar que la señal es la autentica.

Por cierto , si la semana que viene vemos cierres al final del día por debajo de los mínimos del miércoles pasado habría que replantear la estrategia y ver nuevas opciones.


Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o vea nuestros cursos de trading.


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face

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Un saludo.






AMPLITUD DE MERCADO en SP500, Indicador adelantado de agotamiento.

A partir de la línea AD se puede analizar la fuerza o la salud existente en un índice sobre el que se aplique, mientras la LINEA AD y el índice de referencia tengan la misma dirección e inclinación se considera que la tendencia es saludable y por lo tanto no hay razones para pensar en un cambio en la dirección de la misma……pero, ¿qué ocurríria si de diera el caso anterior del IBEX? Es decir, el índice toma una dirección pero la mayoría de valores con menos peso de ponderación toma la dirección contraria, en este caso se genera una divergencia entre la LINEA AD y el INDICE sobre el que esta línea se aplica, este desajustes se suelen producir normalmente cuando disminuye la confianza y el mercado se centra en los valores de mayor capitalización o Blue Chips.¿Y cuando ocurre esto? En las zonas de techos o suelos , con altos niveles de sobrecompra o sobreventa, por consiguiente la línea AD y sus divergencias son indicadores adelantados de cambio de tendencia.

 

Vamos a meternos en quirófano y veamos la salud del índice SP500 en el último tramo de subida de los meses de Enero y Febrero pasados.


SP500 LINEA AD


Como podéis ver, toda la subida desde diciembre del 2011 hasta hace unos días se ha realizado sin la mas mínima sintomatología de debilidad , por lo tanto el miedo a los recortes anticipados eran infundados, obsérvese como los círculos en azul marcan máximos sucesivamente crecientes en el índice SP500 y estos máximos crecientes fueron perfectamente correspondidos por la LINEA AD.

 

Pero,… ¿ Qué ocurrió con los dos últimos máximos del SP500 marcados en rojo, con respecto a los dos últimos máximos de la línea AD marcados con una línea roja? Pues eso, que los máximos del SP500 seguían siendo crecientes pero el numero de valores que subían era menor al número de valores que bajaban y eso significa….. debilidad, cansancio y agotamiento.

 

Ahora vamos a dar un pasito mas ,pero será un pasito muy pequeño porque en los siguientes artículos iremos incrementando los conocimientos en AMPLITUD DE MERCADO.

 

Vamos allá, ¿conocen el indicador RSI o INDICE DE FUERZA RELATIVA? El RSI es un indicador de momento y como tal, trabaja sobre la aceleración de los precios, cuando los precios comienzan una tendencia o movimiento al alza, el RSI arranca con mucha aceleración ya que el impulso o fuerza que se le imprime a los precios es muy alta y eso provoca un rápido movimiento de este indicador al alza, pero a medida que los precios siguen y siguen subiendo, el impulso o la fuerza inicial aplicada para el desarrollo del movimiento va disminuyendo o debilitándose esa desaceleración se trasmite rápidamente al indicador y esto se traduce en DIVERGENCIAS con respecto a los precios.

 

Ahora viene lo bueno, cojo el RSI y en vez de aplicárselo al INDICE SP500 como es habitual , se lo voy a aplicar a la LINEA AD o línea de los movimientos verdaderos y por lo tanto mido la aceleración de los valores que van subiendo con respecto a la aceleración de los valores que van bajando

¿ y qué nos encontramos? La divergencia bajista que vimos entre la LINEA AD del SP500 y el INDICE  era solo la punta del iceberg de un gran proceso de desaceleración que se estaba fermentando.

SP500 LINEA AD 2


Fijaros como desde el ultimo circulo en azul, marcado en el índice y en línea ad, el RSI o índice de fuerza relativa , marco su ultimo máximo (línea discontinua vertical en azul ), desde ese momento la subida comenzó a desacelerarse y el sumatorio de los valores que subían dejo de ser mayor que el sumatorio de valores que bajaban…… el final ya lo saben.

 

En próximos artículos seguiremos adentrándonos en el fabuloso y desconocido mundo de la AMPLITUD y en su aplicación práctica en la detección de los finales de tendencias y la anticipación de los giros del mercado.

 

Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o por mail en la siguiente dirección analisis@enbolsa.net“>analisis@enbolsa.net


Un saludo.




SINTOMAS DE AGOTAMIENTO EN LAS SUBIDAS

En este informa os muestro el desarrollo actual de la curva de precios del índice SP500 y el INDICE DAX con sus dos líneas AVANCE-DESCENSO tanto la de SP500 como la del selectivo Alemana.

 

En el caso del Mercado Americano observamos como el INDICE SP continua su escalada de precios pero el INDICADOR HAULAR en rojo no sigue haciendo nuevos máximos, esta divergencia también la observamos con respecto a la LINEA AD del SP500.

Además, vemos como se dan divergencia bajistas muy claras en el indicador de momento RSI y en el indicador tendencial MACD, además en este ultimo observamos una señal de venta al cruzarse a la baja la línea continua con la discontinua, y en el caso del RSI las divergencias se dan por encima de la línea 70 de sobrecompra dando mayor relevancia a la señal divergente.

Estas señales divergentes son SINTOMAS DE AGOTAMIENTO, que no de CAMBIO DE TENDENCIA.

Esto es muy importante ya que al hablar de agotamiento lo que queremos decir desde enbolsa.net, es que el mercado se va a tomar un descanso en su movimiento alcista y que por lo tanto entrara en una fase de consolidación lateral con recortes a la baja, estos recortes y correcciones deben ser aprovechados por nuestros lectores para COMPRAR y aprovecharse del siguiente gran movimiento al alza que todavía falta por venir en el 2012, como ya hemos comentado en el artículo del COT DEP EUR USD.


ALEMANIA DIVERGENCIAS RSI MACD HAURLAN y LINEA AD

 

Siguiendo este mismo sistema de trabajo, presento las señales de AGOTAMIENTO del INDICE DAX.

La principal diferencia entre EL DAX y el SP500 son las divergencias en el HAURLAN.

El DAX no presenta divergencias bajista entre el HAURLAN y el INDICE por la tanto su sintomatología no es tan grave, sin embargo si vemos claramente las divergencias bajista en el RSI y en el MACD, además de su alto nivel de sobrecompra en RSI y el corte a la baja dando señal de venta en el MACD.

El problema es que si enbolsa.net tiene razón en sus comentarios sobre el SP500 el efecto arrastre provocara descensos en los índices europeos dando lugar a señales bajistas en el índice alemán.

 

Si tenéis cualquier duda sobre este articulo o sobre algun termino de su contenido, estaremos encantados de responder a vuestras cuestión y reflexiones.

Recordaros que si os gusto nuestro informe y queréis estar informados de todos los artículos que publiquemos desde enbolsa solo tenéis que haceros amigos nuestros en FACEBOOK o daros de alta en el RSS de la sección que os interese.

 

Un saludo.

MERCADOS ALCISTAS Y MERCADOS BAJISTAS

Además, desde enbolsa nos gustaría incluir en grafico la línea de avance-descenso del BOTTON TOP OSCILLATOR para valores alcistas y del TOP BOTTOM OSCILLATOR para valores bajistas, indicadores descubiertos y expuestos por Antonio Carcelén en RSIDATOS, el resultado de esta línea avance-descenso es una línea mucho mas suavizada y tranquila pero a diferencia de otros procesos de suavización no se añade ningún retraso en los movimientos de giro importantes del mercado.

Además incluimos en los gráficos una media de 200 sesiones exponencial, que es un indicador tendencial de largo plazo que nos sirve para no caer en las señales falsas que se producen en el INDICE ORIGINAL en este caso el SP500 y  la LINEA AD ya que estos cruces no son ratificados por la LINEA AD DE BOTTON TOP OSCILLATOR, con esto evitamos muchas señales falsas.

Mientras, un mercado bajista consecuente se caracteriza por muchos más valores bajando de los que suben en promedio de 200 días y por una AD que hace mínimos y que naturalmente divergió en algún momento a la baja. (adjunto grafico de ambos como ejemplo de finales de 2007 principio de 2008).

Analizando el mercado por impulsos y queda claro que los movimientos se pueden contar, 1-2-3-4.. nada más. Se compran los impulsos 1 y 2 mayormente, en el 3 se puede comprar algo, mientras que en el impulso 4 se vende o se distribuye esperando una corrección del 5-10% para volver a entrar siempre que la AD no marque divergencia. Adjunto grafico de movimientos actuales.

ad normalizada y 4 fases

Comentar además que la corrección del 4-7% sería en marzo y que por mayo se reanudarían las alzas. Si contamos la pauta total de 9 a 13 meses (explicada en su última publicación Enséñame la pasta: en busca del Market Timing), nos daría un final de zona alcista entre los meses de mediados de julio y mediados de noviembre de 2012. Es cuestión de ir viendo cómo se desarrollan las pautas y los impulsos.


Enbolsa suscribe todo lo comentado por el Sº Alfayate en su articulo de amplitud de mercado e incluye el garfico de la linea AD de BOTTON TOP OSCILLATOR para limpiar de ruido las posible desviaciones del mercado.

 Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o por mail en la siguiente dirección analisis@enbolsa.net


INDICADOR HAURLAN PARA DETECTAR CORRECCIONES EN MERCADOS ALCISTAS

En origen se calculaba haciendo una media exponencial de 200 días sobre la diferencia de valores que suben, menos los valores que bajan en el día, es decir , sobre su línea de avance descenso

Una vez hecho esto, el índice salía de la siguiente fórmula:

HI = K x (P – I)I = día previo Haurlan Index
P = NYSE línea de avance descenso

 K = 50% para corto plazo
        10% medio plazo
         1% largo plazo

Bueno pues a día de hoy, MCCELLAN FINANCIAL PUBLICATIONS le ha dado una vuelta de mas y restándole a esa media el 1% de desviación de largo plazo y haciendo de esta fórmula un cociente, a sacado un nuevo INDICADOR HAURLAN y lo ha llamado el LONG TERM HAURLAN INDEX DIVERGENCE.

Los resultados de aplicar este indicador sobre el INDICE NYSE son simplemente excelentes, paso a enseñaros algunas divergencias bajistas localizadas en zona de máximos y sus posteriores retrocesos.

1.En la subida de MARZO ABRIL DE 2010 LA DIVERGENCIA BAJISTA ES PERFECTA y la corrección posterior espectacular.

2.En la subida desde  NOVIEMBRE hasta FEBRERO DE 2011 LA DIVERGENCIA BAJISTA ES PERFECTA y la corrección posterior muy correcta hasta la media.

3. la subida de ABRIL-MAYO del 2011 la DIVERGENCIA BAJISTA ES PERFECTA y la corrección posterior espectacular.

Estoy muy atento a posibles divergencias bajistas que pudieran formarse en esta tendencia alcista tan prolongada y precisa, en cuanto las detecte os lo comunicare a todos los que os interese.

Un saludo.

PREVISION DE LOS MERCADOS BURSATILES PARA 2012

Bien a partir de ahora empieza lo bueno, el indicador COT DEP nos muestra que un techo de mercado se esta gestando en el mes de febrero y que este traera consigo una coreccion ordenado y poco profunda consumiendo en su mayor parte tiempo y no precio, asi que desde enbolsa pensamos que teniendo en cuenta la fuerte resistencia de los máximos de mayo del 2011 que marcamos en el grafico en negro en los niveles de 1350-60 y haciendo coincidir esto con el informe de indicador COT DEP, una corrección suave podría producirse en breve hasta los niveles de retroceso del 38% en los 1260 con una correccion maximo del 61% hasta los 1200-1210, el final de esta fase lateral-bajista se producirá en el mes de junio.

En junio y segun indico en color rojo en el grafico del COT DEP ,que es el de arriba en negro, concluirá la fase correctiva y comenzara una nueva etapa alcista que va desde mediados de junio hasta mediados de Diciembre, que vendría a conicidir con un tercer impulso alcista o una onda 5 segun elliot, pues bien, si esto fuera asi y teniendo en cuenta que segun la teoria de elliot la ondas 3 nunca pueden ser la menor , la onda cinco tendria que ser igual que la onda 1 o como mucho igual a la onda 3,nunca mayor. Eso nos da como objetivo de subida, por un lado, el nivel de 61% de todo el movimiento al alza desde los mínimos de octubre hasta los posibles máximos de febrero 2012 , con un nivel de resistencia en los 1390-1400, marcado en verde y por otro lado, un objetivo de subida al nivel del 100% que coincide con 1480-1500.

En diciembre y al concluir el último tramo alcista, se daría por terminado el impulso total al alza que habría tenido una duración total de 13 meses que es la duración normal de un ciclo bursátil alcista en tendencia primaria según la teoría de Dow.

Resumen :

Desde FEBRERO A JUNIO 2012 recortes en los mercados bursátiles suaves en profundidad pero consumiendo mucho tiempo. Correcciones de entre un 7% y un 10% de profundidad y 4 meses de duración.

Desde JUNIO a DICIEMBRE DE 2012 ascensos entre un 12% y 18% desde los mínimos marcados en Junio y una duración de unos 6 meses.

Cualquier duda o consulta podeis hacerla a traves de el email analisis@enbolsa.net

Un saludo.

LOS MERCADOS SEGUIRAN SUBIENDO 5ª PARTE

Por otro lado observar como el indicador AD NORMAILZADO en VERDE continua por encima del nivel de 80 , mientras se mantenga por encima de este nivel,  el índice seguirá su dirección natural.

Por último los indicadores MCELLAN OSCILLATOR y SUMMATION se mantiene positivos , sin divergencias bajistas , ni indicaciones de debilidad.

Todo sigue correcto y sin sobresaltos , para los ALCISTAS y COMPRADORES CLARO.