Es sabido por muchos que los movimientos en los mercado generan sensaciones y a su vez crean un sentimiento que podemos utilizar para detectar los finales tanto de impulsos como de los procesos correctivos.
Euforia y pĂ¡nico
Lo primero que tenemos que conocer son quĂ© tipo de sentimientos puede llegar a tener el mercado y donde aparece, esto nos darĂ¡ la base para actuar en cada momento correctamente.
El estado de euforia aparece cuando el mercado sube puesto que cuando el mercado sube la mayorĂa de inversores son felices, estĂ¡n contentos por lo que a medida que mĂ¡s sube el mercado mĂ¡s contento nos encontramos llegando a un punto donde el nivel de euforia es insostenible.
Por control el estado de pĂ¡nico se gesta durante las caĂdas de los precios, en esta situaciĂ³n los inversores estĂ¡n preocupados, cada vez el miedo aumenta hasta llegar a un punto que el pĂ¡nico se apodera de los inversores, y serĂ¡ el momento de reajustar el sentimiento global.
VIX y sentimiento
Una de las formas mĂ¡s efectivas para detectar el sentimiento del mercado es observar el movimiento del Ăndice VIX, el Ăndice VIX es un indicador de volatilidad y la volatilidad es el nexo de uniĂ³n entre el movimiento del mercado y el sentimiento que este tiene.
Lo primero que vamos a hacer determinar dĂ³nde estĂ¡n las zonas de pĂ¡nico y de euforia.
VIX Y SENTIMIENO la zona de pĂ¡nico se sitĂºa en la parte alta de este indicador de volatilidad, mientras que la euforia aparece en la parte baja
Tal y como se ve en el grĂ¡fico hemos marcado la parte alta y la parte baja de las lecturas del Ăndice VIX, la parte alta pertenece a un estado de pĂ¡nico y la parte baja a un sentimiento de Euforia.
Sabiendo esto ya podemos conocer el verdadero sentimiento del mercado, pero ¿es suficiente como para poder tomar una decisiĂ³n en el mercado?, la respuesta es NO.
RELACION INVERSA. Cuando el mercado sube el VIX cae y cuando el mercado cae el VIX sube
AquĂ podemos ver como se relaciona el VIX con el movimiento del mercado y es que cuando las alzas se apoderan del precio el VIX comienza a caer, por el contrario las caĂdas en los precios provocan subidas en el VIX, si esta relaciĂ³n inversa entre los movimientos de ambos lo aplicamos a los sentimientos, podemos afirmar que una caĂda del mercado acerca el movimiento hacia el pĂ¡nico y una subida a la euforia, pero lo mejor de todo es que ahora podemos detectarlo.
El final de un proceso correctivo
Si nos encontramos en una tendencia alcista, los procesos correctivos lo forman caĂdas en el mercado y cuando el mercado cae el sentimiento se acerca a un estado de pĂ¡nico y eso lo podemos detectar con las subidas que se producen en el VIX.
Por tanto a la primera conclusiĂ³n que llegamos es que el final de un proceso correctivo estarĂ¡ siempre y cuando tengamos pĂ¡nico.
PĂ¡nico = estamos cerca del final del proceso correctivo Siempre que estemos en el final del proceso correctivo el VIX estarĂ¡ en la zona de pĂ¡nico.
AquĂ podemos observar como la conclusiĂ³n a la que hemos llegado se refleja perfectamente en el comportamiento del vix y sp500, en esta ocasiĂ³n una imagen vale mĂ¡s que mil palabras. Destacar una pequeña diferencia entre correcciones y procesos correctivos, las correcciones son movimientos a la baja dentro de una tendencia alcista de menor profundidad a los de un proceso correctivo y otra diferencia clara es que los procesos correctivos se acercaran mucho a la media ponderada 150.
Ya sabemos detectar la zona donde un proceso correctivo va a terminar, ahora solo nos falta responder a la pregunta de ¿CuĂ¡ndo entrar?
SEĂ‘AL DE ENTRADA La señal de entrada se producirĂ¡ cuando el Ăndice VIX salga de la zona de pĂ¡nico
Un error tĂpico que se comete cuando se utiliza el VIX como indicador para ejecutar un trade es la anticipaciĂ³n, por tanto la clave estĂ¡ en ser pacientes, y dejar que el propio mercado dĂ© el pistoletazo de salida a un nuevo impulso.
Mientras el VIX se encuentre en la zona de pĂ¡nico no tenemos que hacer nada porque sabremos cuanto tiempo va a estar en ese estado. Pero si sabemos una cosa y es que cuando el mercado sube el Ăndice VIX tenderĂ¡ a dirigirse a la zona de Euforia, por tanto la señal de entrada se producirĂ¡ cuando el Ăndice VIX salga de la zona de PĂ¡nico, tal y como se muestra en el grĂ¡fico adjunto.
Para resumir como detectar el final de un proceso correctivo, necesitamos que ocurran tres cosas:
- 1.      Precio cerca de la media 150
- 2.      VIX en zona de pĂ¡nico
- 3.      VIX sale de la zona de pĂ¡nico
Esta es una de las tĂ©cnicas que utilizamos en EnBolsa.net para detectar los inicios de los impulsos junto a otros indicares especiales que nos ayudan a aumentar nuestra probabilidad de Ă©xito, a partir de hoy ya dispone de una visiĂ³n del mercado que le ayudarĂ¡ a entrar en el momento justo, espero que la disfrute y sobre todo que le resulte Ăºtil en su operativa
Hola, muchas gracias por todos estos artĂculos tan interesantes que nos proponĂ©is dĂa tras dĂa; ahora, mi pregunta va orientada a la situaciĂ³n inversa del mercado…¿cuando, a travĂ©s de este indicador, podemos anticipar “el inicio” de un proceso correctivo?.
Muchas gracias y saludos.
Hola Marcos.
Tambien se puede utilizar para detectar los inicios de un proceso correctivo, simplemente el indicador harĂ¡ lo inverso, irĂ¡ pasando de eurforia a pĂ¡nico.
De todos modos apuntamos su consulta e intentaremos en breve sacar un artĂculo donde lo expliquemos detalladamente.
Un saludo y gracias por su comentario
Muy interesante. Gracias.
Hola este indicador es bastante interesasante,como podria conseguirlo?
Hola Pedro.
Ese indicador lo puedes tener en tiempo real a través de EnBolsa Premium o stockchart
Un saludo