Categoría: Acciones

En esta sección obtendrás toda la información que necesitas sobre las acciones de bolsa de distintas empresas, industrias y sectores. Con ella podrás analizar los beneficios y riesgos de cualquier operación en función de tu perfil.
En EnBolsa.net tendréis acceso a informes de acciones del Íbex 35 y análisis técnicos a petición de los lectores o considerados de alto interés por la redacción. También ofrecemos información y formación para invertir en bolsa, estrategias de trading y el estudio de pautas del mercado

informe bursatil

Análisis profundo de MAPFRE

Esta semana en nuestro análisis en profundidad de los lunes,  vamos a referirnos a una acción española que podemos considerar como la más importante o relevante dentro del sector de los seguros en nuestro selectivo.

El sector seguros está incluido dentro de la industria de La finanzas a nivel europeo y dentro de los seguros podemos encontrar dos grupos de aseguradoras , las empresas que están incluidas en el sector de seguro de vida o las incluidas en el sector de seguros de no vida.

En esta caso Mapfre forma parte del sector de seguros de No vida, que curiosamente es el sector que mejor se comporta dentro de los distintos sectores que componen la industria financiera.

Como podemos observar en el gráfico de abajo referente al ranking de industrias europeas en la actualidad , vemos como la industria financiera ocupa el último lugar en la tabla de calidad de las 10 industrias europeas cotizadas. Este puesto de dudoso honor trae consigo , como no podía ser de otra forma, una tendencia bajista en pleno impulso a la baja con un timming industrial de -1 y una lectura de fuerza estática negativa y en color rojo como podemos ver en su cuadrado correspondiente de información.

Como comentamos antes, un factor favorable que si trae consigo la accion Mapfre , es que está contenida en el sector de las acciones financieras aseguradoras de No vida y eso es una ventaja muy relevante , ya que este sector es el mejor de todos los sectores que componen la industria financiera.

Esta situación hace que las acciones de este sector no estén muy perjudicadas desde el punto de vista tendencial , impulsivo y de flujos de capital.

En la tabla de abajo les hemos mostrado una relación de las acciones europeas que componen este sector de No vida y su situación técnica de cada una de ellas.

En este caso los acciones de este sector aparecen ordenadas de mejor a peor en un ranking donde los flujos de capital o el dinero que reciben en su desarrollo técnico será la razón fundamental que utilizaremos para medir la calidad de cada una de ellas.

De esta forma la italiana UNIPOL o la danesa TRIG son las mejores compañías para invertir en posiciones largas o compradas , mientras que compañías RSA inglesa o Catalana Occidente en España son algunas de las peores compañías atendiendo a los flujos de capital que reciben de los inversores en bolsa.

Al analizar el caso concreto de Mapfre , podemos ver cómo se encuentra en las últimas posiciones del ranking de calidad , y su situación está tratando de reconvertirse ya que a pesar de presentar unos flujos de capital negativos , muestra una tendencia alcista y un timming +1 que nos dice que trata de salir de esta situación de mediocridad con una fase impulsiva alcista clara y determinante. 

Su situación de medio plazo también a mejorado , ya que la tendencia semanal a mejorado al cruzarse el MACD al alza y favorecer esta situación la continuación alcista de este activo en el medio plazo. Ahora pasaremos a analizar la compañía desde el punto de vista fundamental con nuestros amigos de Alphavalue.

La aseguradora española es nuestra IDEA del DÍA. Es bueno tener en cuenta el potencial alcista del +14% estimado por nuestros analistas, pero no parece lo suficiente para compensar la falta de interés de los inversores. En la estructura de capital, pocos inversores recuerdan de hecho que Mapfre significa Mutualidad de la Agrupación de Propietarios de Fincas Rústicas de España.

Es decir, Mapfre nació y sigue siendo fundamentalmente una mutua de seguros que ha elegido el formato de sociedad limitada para acceder a los mercados de capitales. Tales raíces son un freno de valoración más allá del fuerte dividendo requerido por la empresa matriz (Cartera Mapfre con 68%).

Por otro lado, entre las 11 aseguradoras generalistas que cubre AlphaValue, Mapfre es el único operador con una presencia significativa en la región de Latam. Estas economías se contrajeron en 2016, pero han comenzado a recuperarse ligeramente. Esta no es la única fuente de preocupación para la empresa, otros mercados emergentes continúan bajo presión. Es probable que estas características expliquen el underperformancede la acción frente a sus comparables durante los últimos cinco años. La presencia internacional de Mapfre hasta ahora no ha logrado convencer.

Después de años de rápido crecimiento económico, la región de América Latina ha chocado contra un muro que refleja la falta de instituciones adecuadas en las economías dominadas por el dinero rápido, las industrias extractivas y la corrupción asociada.

En Brasil (16,1% de las primas, pero sólo representando el 6,3% anivel de Bº neto del grupo), la recuperación sigue siendo decepcionante a pesar de los signos de mejoría. El marzo pasado, el Banco Central de Brasil redujo su pronóstico de crecimiento a solo un +2% para 2019. En parte, esta revisión a la baja estaba justificada por la cuestión de la reforma de las pensiones. Este es uno de los proyectos favoritos del presidente Bolsonaro.

Su gobierno está buscando cambiar las contribuciones de las pensiones de los trabajadores, aumentar la edad mínima de jubilación (a 65 años para los hombres y 62 para las mujeres). Esta es una excelente noticia para Mapfre como aseguradora de vida y, por lo tanto, como un proveedor que le permite salir de un sistema público menos perverso. En 2018, el resultado operativo del negocio de vida derivado de la mayor economía de América

Latina alcanzó los 364,4 M€, un 53,5% del total. Sin embargo, el cambio de sistema de pensiones se implementará gradualmente durante un período de hasta 14 años. No aprobar esta reforma significaría que la seguridad social colapsaría en tres años.

En Argentina, la aseguradora se está enfrentando a una hiperinflación acumulada del 100% entre 2015-18. En Turquía, Filipinas e Indonesia, Mapfre sufrió la evaporación de las monedas. En los EE.UU., se vio obligada a reorganizar su negocio (con una pérdida neta de -7,2 M€ en 2018). Mapfre redujo sus operaciones a 11 estados de 19 para reducir sus pérdidas. Incluso en Europa, algunos mercados son problemáticos, como Italia, no lejos de una recesión económica y una fuerte competencia de los actores locales.

Para ser justos, Mapfre es una de las pocas aseguradoras que publica los beneficios netos desglosados por cada mercado, lo cual es digno de elogio.

La contribución del negocio de Latam a los beneficios netos ha seguido un camino descendente desde 2015. Esto fue, en parte, causado por la depreciación de las monedas durante los últimos 5 años. En 2015, el negocio español representó el 57,9% del resultado neto (494,8 M€), mientras que Latam contribuyó en 244,8 M€ (28,6%).

En 2018, el beneficio neto del negocio español ascendió a 480,6 M€ (56,7%), mientras que Latam supuso el 18,5% 156,9 M. A pesar de esta erosión, la aseguradora española ha publicado sólidos dividendos.

En 2018 el dividendo derivado de las filiales ascendió a 647 M€, mientras que el distribuido alcanzó los 447 M€. El ejercicio 2018 estuvo marcado por un dividendo nulo en Brasil, ya que se ha utilizado para financiar la reorganización de este negocio. Un 55% (355 M€) provino del negocio español, el 14% de la rama de reaseguros (93M€) y el 7% de la unidad de riesgos globales (46 M€). Esto significa que las tres cuartas partes del dividendo no dependen directamente de la presencia internacional de Mapfre, sino de que esta presencia internacional cultivada durante mucho tiempo todavía no ha dado sus frutos. Sin embargo, la aseguradora tiene una sólida posición con un índice de Solvencia II ratio del 200%.

Nuestras estimaciones son positivas para 2019-21 ya que las decisiones de la dirección corporativa darán sus frutos, principalmente en los Estados Unidos. Las empresas norteamericanas registraron débiles beneficios debido a los costes excepcionales. Con una presencia simplificada y una política de suscripción disciplinada, la rentabilidad debería mejorar en los próximos años, unido a los cambios esperados en el sistema de pensiones brasileño.

Esta perspectiva positiva se refleja en nuestro precio objetivo. La valoración basada en dividendos ofrece un potencial alcista de +25%. Al mismo tiempo, aplicamos un descuento del 30% a su P / Book y PER en relación con sus comparables para reflejar los riesgos operativos que enfrenta en países inestables.

En resumen, el núcleo de valor de Mapfre sigue siendo su negocio en España, que es la principal garantía para los beneficios recurrentes y la generación de caja. Un crecimiento más estable de los beneficios requeriría un negocio más europeo.

analisis tecnico y sector de ferrovial

Acciones españolas en el punto de mira

Dentro de nuestra Zona Premium, hemos incorporado una serie de herramientas que ayudarán a tomar sus decisiones, además de optimizar el tiempo de los Inversores.

Lo primero que debe hacer un inversor que quiere invertir en acciones, en este caso españolas, es conocer cómo se encuentra la zona geográfica donde quiere invertir. Para ello deberá conocer la tendencia del mercado, el timing actual del mismo y por supuesto cuales son las industrias y sectores con mayor entrada de flujo de capitales.

Para responder a estas cuestiones hemos creado la sección de “Ranking de mercado”, en ella encontraremos la siguiente información:

Tal y como aparece en el “Ranking de mercado Europeo”, encontramos la información necesaria para saber el estado del mercado, actualmente la tendencia es alcista y se encuentra en un Timing 1, lo que significa que estamos en un Pleno impulso alcista.

Tal como comentábamos en nuestro informe semanal de hace unas semanas, el índice europeo perforó la directriz bajista e inició un rally alcista que o coloca cerca de una resistencia importante, pero el sentimiento es de normalidad y presenta fortaleza, por lo que se encuentra en una fase óptima de compras.

Teniendo en cuenta estos datos, ¿Qué técnica de inversión, tendrá una mayor probabilidad de éxito, dada la situación actual?, este debería de ser la primera pregunta que todo inversor se haga.

Pues bien, si observamos los datos estadísticos de nuestras técnicas MACD-Enb y VCN nos encontramos con lo siguiente.

Como Podemos ver, tenemos 2 opciones para atacar al mercado español de acciones:

  • Con la Técnica Macd-Enb, la cuál podemos destacar que atendiendo a la situación actual del mercado europeo, presenta un 70,4% de probabilidad en el Ratio 1:1, reduciéndose en 8 puntos porcentuales en el 2:1 (2 de beneficio por 1 de stop).
  • Pero es la Técnica VCN, la que destacamos al poseer un 81% de probabilidad actual, siendo otra opción óptima para atacar al mercado de manera eficaz.

Si quieres aprender estás Técnicas de entrada y optimizar tu entrada al máximo te aconsejamos que cliques en nuestro Curso de Técnicas de Trading Avanzado Ya sabemos lo que tenemos que hacer, sigamos adelante para encontrar las acciones más destacadas en estos momentos.

Queremos por tanto invertir en España,  utilizando la técnica MacdEnb y VCN, pero ¿Cuáles son las industrias y sectores TOP del momento?.

En nuestra sección “Ranking del mercado”, dentro de nuestra zona Premium, encontramos la clasificación industrial y sectorial. Actualmente 8 industrias son fuertes,todas menos TELECOMUNICACIONES y FINANZAS. Pero además dentro de esas industrias sabemos cuales son los sectores fuertes, pues, blanco y en botella, si quieres invertir en España, hazlo en acciones que pertenecen a este grupo de sectores de las mejores industrias o sectores. De este modo nos aseguramos que estamos comprando una compañía TOP del mercado.

La elección de Compañías TOP la vemos en nuestro Curso de Fortalezas y Flujos de Capitales, y que tenemos a su disposición AQUÍ

Si se fija, el primer paso ha sido conocer la situación del mercado, a partir de ahí hemos valorado que técnica debemos de utilizar a día de hoy y como tercer paso, ya sabemos cuál es el grupo de acciones donde tengo que buscar las oportunidades.

Dentro de estos sectores, ¿Qué acciones han dado o van a dar señal por MACDENB y VCN?

Para responder a esta pregunta, voy a utilizar la NUEVA HERRAMIENTA dentro de la zona Premium RADAR DE OPORTUNIDADES.

Dentro de este radar, selecciono la técnica que deseo (VCN por ejemplo) y además selecciono que la industria y sector sean fuerte y “por arte de magia”, la herramienta me selecciona las acciones que estoy buscando.

Atendiendo a la situación del mercado, es decir, al encontrarse en un plenos impulso, hace que la técnica óptima sea el VCN, de ahí que veamos en la imagen de a continuación, sacada de nuestro RADAR DE OPORTUNIDADES, solo 2 señales activas por VCN, desde el día 8 de ABril y que podréis comprobar en vuestras plataformas de acciones, la situación de ambas señales.

No encontramos preseñales pero justo en la siguiente foto sacada de nuestro SUPERSCREENER de la Zona Premium, vemos acciones españolas que cumplen todos los requisitos y que pueden convertirse en preseñales, por lo que deberíamos vigilar muy de cerca.

 

Tanto el RADAR DE OPORTUNIDADES como el RANKING DEL MERCADO, y el SUPERSCREENER, forman parte de las nuevas secciones que hemos incorporado a la zona Premium, si todavía no eres Premium y quieres saber como serlo, manda un mail a soporte@enbolsa.net y te explicaremos como.

Antonio Fernández – Soporte@enbolsa.net – (+34) 655 479 430

Analizando el RADAR DE OPORTUNIDADES | Semana 15/2019

Vamos a comenzar por ver la pre-señal que dejamos analizando la semana pasada, para ver su desarrollo

Observamos como su cotización ha alcanzado los niveles de septiembre de 2018 pero aún no se ha producido el cruce de la mm 150 y 300 por tanto debemos esperar el cruce de estas al alza. Es aún un poco pronto para incorporar esta compañía a nuestra cartera, pero si resulta interesante ir teniéndola vigilada.

Esta semana nuestro RADAR DE OPORTUNIDADES se presenta de la siguiente forma:

Vamos analizar Acciona:

Vemos como se ha cumplido ya el objetivo de esta señal del VCN y como sigue mostrando fuerza esta compañía. El stop se colocaría en la directriz trazada desde niveles de diciembre de 2018 por tanto no debemos descartar esta compañía para futuras señales que se puedan activar.

Durante el mes de Abril estamos promocionando la forma de hacer Swing ya sea en Índices, Acciones o Divisas  es por ello que a final de Abril  puedes realizar nuestro curso de AVANZADO.  En este aprendes como incorporarte al mercado mediante la técnica MACD-ENB o ACELERADA dos técnicas que son tendenciales pero que se aplican en momentos diferentes de mercados para así aprovechar los diferentes movimientos de la curva del precio.

Si quieres más información de este curso puedes inscribirte en el enlace y un asesor se pondrá en contacto contigo para que te resuelva todas las dudas.

Sector AUTOMOVIL en Europa

Uno de nuestros principales objetivos que nos marcamos desde enbolsa al comienzo de cada semana , es pasarles la información necesaria de la situación industrial y sectorial del momento actual para que ustedes puedan trabajar y operar conforme a la composición de los flujos de capital del mercado de valores.

La evolución del dinero en los mercados financiera esta viva y en constante movimiento y por lo tanto el RANKING ESTATICO de los flujos de capital en las industrias europeas esta sujeto a oscilaciones y cambios. Las ultimas semanas hablamos como se comportaban sectores como el asegurador o  como la industria de las utilities lideraba el ranking de interés de las manos fuertes del mercado y como las finanzas eran la peor opción para invertir en Europa si atendemos a este modelo rotacional de flujos.

Recuerden que esta información de RANKING DE MERCADO EUROPEO y muchas mas información e ideas de trading en acciones europeas y americanas , pueden consultarlo en nuestra ZONA PREMIUM de enbolsa.

Aquí podemos ver la situacion Industrial del mercado de acciones europeo

Esta semana y como siempre con la ayuda de los analisis de alphavalue , vamos a analizar y comparar como se están comportando un sector muy importante en la economía europea como es el sector del automóvil perteneciente a la industria de bienes de consumo.

En este caso concreto de la industria de bienes de consumo presenta,según nuestra tabla adjunta , fuerza positiva y tendencia alcista con timming semanal ascendente. Esto es interesante para saber que en este caso los inversores están apoyando a los distintos sectores que componen esta industria, peor la pregunta es si los inversores apoyan por igual a todos los sectores o uno más que otros. Lo que es indudable es que esta industria está en el puesto 3 de interés por parte de los inversores institucionales europeos.

Cuando nos adentramos en la situacion propia de cada sector en particular , la cosa cambia de manera radical , ya que el sector automóvil  que se incluye en la industria de los bienes de consumo , se encuentra en una situación muy delicada en el puesto numero 42 de los 47 sectores  del ranking de sectores europeos, y por lo tanto es un sector down de la economía europea en estos momentos, mostrando una clara situacion de desinterés por parte  de la manos fuertes del mercado y una tendencia bajista impecable en gráficos diarios aunque con una gráfica semanal aceptable.

Ahora daremos un repaso a la situación fundamental del sector del automóvil en europea de la mano de alphavalue.

Las últimas noticias sobre la consolidación en el sector del automóvil no han tenido gran repercusión en la industria hasta ahora. Consideremos los casos de FIAT CHRYSLER (añadir, objetivo 14,3 € )y DAIMLER (reducir, objetivo 50,9 € ).

Los medios sugieren que Fiat Chrysler puede tener hasta dos pretendientes: PEUGEOT (reducir, objetivo 21,8 € ), que ya lo fue en el pasado, y la sorpresa de RENAULT (añadir, objetivo 62,7 € ) (después de que hubiera consolidado sus relaciones con Nissany Mitsubishi). La de Renault nos parece inverosímil y, presumiblemente, sea un movimiento estratégico para aumentar el precio de Fiat de modo que pueda ser inalcanzable para el Peugeot.

Lo interesante del asunto es que las acciones de Fiat no han reaccionado a estos cantos de sirena de una forma super boyante (aunque ayer subió un +2,61%). Recordemos, la compañía tiene un market capde 20 bn€, mayor que el Peugeot (19 bn€) o Renault (16 bn€ de los cuales 14 bn€ corresponden a las acciones de Nissan)

Siendo simplistas, Fiat es una compañía con dos ejes: los autos de la marca Jeep, actualmente rentables, y los pequeños vehículos Fiat con pérdidas. Algún comprador se ve atraído por la pata estadounidense (con los dedos cruzados sobre la próxima recesión) y un problema con una solución costosa para Fiat en Europa. Para Peugeot y Renault, creemos que es un obstáculo real comprar una marca no rentable con líneas de productos similares.

Así que Fiat es el caso de un vendedor (EXOR (comprar, objetivo 70,9 € )) que no encuentra (todavía) un comprador. Recuerde que no hace mucho (agosto de 2017) hubo sugerencias de que compañías chinas estaban listas para adquisiciones, mientras los bancos de inversión estadounidenses reevaluaban diariamente las marcas Jeep y Maserati

Por otro lado, Daimler ha encontrado un accionista chino, Geely, que no tiene dinero suficiente para financiar todas sus iniciativas europeas (9,6% de Daimler, 8% de VOLVO (reducir, objetivo 132 SEK ), adquisición de Lotus

que necesita un gran apoyo), pero parece dispuesto a entrar en sociedades industriales. Comprar el 50% de la marca Smart es una idea sorprendente que debería satisfacer a Daimler, pero también podría tener mucho sentido para que Geely capitalice el know-how de los utilitarios urbanos que se están encaminando rápidamente hacia vehículos eléctricos. Todavía no se ha descrito completamente la lógica de la operación.

Curiosamente, el precio de las acciones de Daimler no reaccionó demasiado a esta noticia, posiblemente porque esta operación es bastante pequeña dentro del universo de la compañía.

Esta falta de reacción de los mercados ya tuvo su prólogo cuando VOLKSWAGEN (reducir, objetivo 137 € )y Fordunieron sus fuerzas firmando un acuerdo de colaboración para lanzar vehículos comerciales, pero que se extendería en el futuro para producir modelos eléctricos y autónomos, e incluso servicios de movilidad.

Por otro lado, el sector autos se ha visto afectado por las emisiones de CO (norma WLTP) y por el coste de cambiar precipitadamente las estructuras de producción a los vehículos eléctricos. Esto debe tener un precio de alguna manera en un sector con un PER actual por debajo de 6x.

Sin embargo, se puede considerar que los grandes fabricantes europeos de autos cuentan con grandes recursos en I + D, técnicos y de fabricación que no pueden copiarse fácilmente, independientemente de los rápidos beneficios de las compañías chinas. Todo lo que se dice sobre los GAFA (Google, Amazon, Facebook y Apple), que se están poniendo su foco rápidamente en la movilidad y posiblemente dando una lección al sector a medida que se apartan de los vehículos autónomos, lo que confirma que hablar es fácil, entregar un producto que funciona en cualquier momento a un precio aceptable es un arte que pocos dominar.

 

Nuestros analistas sostienen la opinión de que los vehículos europeos y la variedad alemana son activos escasos después de todo. Tendrán que pagar, al fin y al cabo, si los quieren.

diciembre estacionalidad del ibex 35

Estacionalidad en Abril en Estados Unidos

Hola a todos.

En el artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del DOW JONES 30, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 19 años.

Este estudio de pautas estacionales del DJ30 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de los sectores de Norteamericanos.

Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.

Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD.

¿Qué buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones del índice estadounidense que más porcentaje de años haya subido o bajado, durante la segunda quincena de abril y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.

Para comenzar mostraremos la situación en el periodo estudiado de los principales índices de Estados Unidos:

Se aprecia que todos los índices presentan altos rendimientos positivos y una probabilidad de ser alcista superior al 65%, para todos los índices, por lo que buscaremos oportunidades de posicionarnos largos dentro del mercado norteamericano.

Los índices que más destacan son el SP100, el SP500 y el NYSE, todos con una probabilidad de ser alcista del 80% y una rentabilidad cercana al 2%.

Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que muestra la rentabilidad media obtenida por los valores del Dow Jones 30 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.

Observando esta imagen, las compañías que más subidas presentan en la segunda mitad de abril serian Intel, Boeing e Disney.

Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.

Según este gráfico las que más probabilidad de éxito tienen son

Intel, Boeing y Disney, todas con un porcentaje de éxito superior al 80%.

Teniendo en cuenta que la probabilidad de subir es mucho mayor que de que se produzcan caídas, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de subir y que presenten una rentabilidad media positiva aceptable, estas son:

Intel

En el caso de Boeing, Disney y American Express, no las hemos seleccionado para operar con ellas debido a que en la actualidad no cumplen con los criterios de tendencia, impulso y fortaleza y como ya saben para Enbolsa.net son requisitos indispensables para nuestra operativa tendencial.

Como dato adicional les expongo la estacionalidad de las industrias de estos valores:

Como se aprecia en la tabla, las industrias de estos valores presentan rentabilidades positivas y altas probabilidades de que suba ya que todas tienen probabilidades de acierto superiores al 50%.

En resumen, seleccionaremos a Intel y Johnson & Johnson para llevar a cabo nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia, impulso y fortaleza, son las que mayor probabilidad de éxito tienen y mayor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

oportunidad de inversion

¿Conoces las últimas señales del RADAR DE OPORTUNIDADES?

Hoy continuamos analizando nuestra sección del RADAR DE OPORTUNIDADES, sección que puedes encontrar dentro de la ZONA PREMIUM.

Para entender la información que se facilita en los diferentes filtros que podemos aplicarle al mercado lo puedes aprender en el CURSO DE AVANZADO, curso en el que aprenderás la técnica del MACD-ENB y ACELERADA  dos técnicas fundamentales para operar el perfil de SWING-TRADING.

Estas dos son técnicas tendenciales que aprovechan los impulsos del mercado, siendo el MACD-ENB para incorporarnos al final de la corrección y la técnica ACELERADA para poder incorporarnos en los plenos impulsos. Para poder entender al máximo su explicación puedes acceder al CURSO AVANZADO y aprovechando que en el mes de Abril tenemos la actualización de este.

Veamos cómo se encuentra esta semana el RADAR DE OPORTUNIDADES:

Como vemos tenemos ya activadas dos señales por la técnica MACD-ENB, dos por VCN y una por acelerada, son señales  que ya han cumplido su objetivo, por tanto vamos analizar alguna que este próxima a dar señal y la semana que viene analizaremos si ha cumplido objetivo.

Aplicando los Filtros adecuados a este espacio nos da como resultado los activos que estarán propios para ser operados en los próximos días

En esta señal del VCN observamos como se está produciendo una preseñal por esta técnica, por tanto solo tendremos que tener esta compañía vigilada por si en los próximos días se termina de activar dicha preseñal.

No te pierdas los lunes y jueves la sección de webinar PREMIUM donde analizamos los diferentes las diferentes compañías y siempre hacemos un repaso los sectores e industrias.

 

SENTIMIENTO MERCADO

Los secretos de un techo de mercado. INFORME BURSÁTIL

En la primera parte de este informe queremos mostraros los secretos ocultos que aparecen durante la creación de un techo de mercado y evidentemente, veremos si realmente estamos en situación de construir un techo de mercado.

Es obvio que el comienzo del 2019 ha levantado grandes perspectivas para lo que queda de año y es obvio que las estructuras técnicas de la mayoría de componentes del mercado de acciones ha mejorado mucho, colocándose de nuevo, en una situación con potencial alcista. De hecho en nuestras carteras de medio plazo ya estamos a más del 60% en posiciones pertenecientes al mercado de acciones.

A pesar de que tengamos estas estructuras alcistas, la tranquilidad final que nos permitirá aumentar ese 60% vendrá de la mano de los flujos de capitales, estos son los últimos en dar una señal, pero cada semana estamos más cerca de que se produzca.

Recuerde que uno de los estudios más importantes para hacer las carteras son los estudios de flujo de capitales, de hecho las últimas posiciones tomadas, como Latinoamérica o Telefónica, han sido tomadas gracias a las fortalezas del mercado. Estos estudios los veremos con detalle en el próximo curso de Fortalezas y Creación de carteras de medio plazo.

mercado español fortaleza

¿Comprar Acciones Españolas ahora?

La mayoría de usuarios que invierten en renta variable y se quieren crear una cartera de Acciones para el medio/largo plazo, en lo primero que se enfocan para crearla es, en que sean compañías muy conocidas, que sean baratas o caras, que me proporcionen dividendos elevados y durante varias veces al año, en que tengan una gran capitalización, pero lo que no piensan es, ¿qué acciones, independientemente de sus dividendos y de su conocimiento sobre ellas, son las que tienen una mayor probabilidad de crecimiento en este momento?. Es decir, quiero saber cuáles son las Acciones TOP del momento para cargar mi cartera. Una Acción TOP es aquella que cuando el mercado suba, sea de las que lideren dicha subida, y cuando el mercado caiga, sea de la que menos caiga.

Uno de los métodos más recomendados por la mayoría de Traders Profesionales, como en el caso de Enbolsa.net, nos enfocamos en el Estudio de Fortalezas y Flujos de capitales, además de utilizar indicadores sobre el sentimiento de los inversores de largo plazo, en la estacionalidad, y sobre todo, en escoger un método de entrada adecuado como filtro final para seleccionar aquellas Acciones de alta probabilidad alcista.

Nos ponemos en situación, soy un inversor de medio largo plazo, el cuál quiere invertir en el mercado español, por lo que quiero crearme una cartera de acciones donde toda su composición provenga de compañías que coticen en el mercado español. ¿Qué haría para crear dicha cartera para que me generara el mayor rendimiento posible?

Estudio de Flujos de Capitales: Este estudio se enfoca en la entrada o no de capitales en el mercado de Renta Variable, para lo cuál tendremos que tener en cuenta, tanto si entra entrando capital en el Mercado Global, que representaremos a partir del índice mundial Dow Jones Global, como si entra capital en el Mercado Europeo, ya que nuestra cartera de compañías españolas dependen directamente de si entran flujos de capitales o no en el mercado europeo.

En el caso del Mercado Global, podemos ver como el indicador de Sentimiento de Largo Plazo es Alcista (Indicador de la Parte baja), pero está sumergido en un proceso correctivo, por lo que estaremos muy pendientes de esa rotura de la directriz bajista para confirmar su continuación alcista en su tendencia principal. Como podemos comprobar, una vez se activa el indicador de sentimiento de largo plazo alcista, el mercado reacciona favorablemente, pero dicho indicador debe estar condicionado a un momento óptimo del activo.

En el caso del mercado europeo, cuyo peso recae en el Índice Euro Stoxx 600, nos muestra un sentimiento positivo de largo plazo, además, dicho índice se encuentra en un momento impulsivo que ha propiciado la vuelta a la tendencia alcista y cuyos máximos anteriores tiene a tiro para intentar cazarlos, por lo que nos da luz verde a que sigamos con nuestro estudio en busca de las acciones TOP del mercado Español.

Como dato más o menos positivo, os muestro un indicador americano sobre la confianza y el miedo de los inversores de renta variable, tal como podemos ver en la siguiente imagen, hace un año esta indicador marcaba el nivel 15 (Miedo Extremo), sin embargo, actualmente de un mes para acá, los inversores empiezan a recuperar la confianza en la renta variable tal y como lo muestra el indicador Fear & Greed Index, siendo el 100, la confianza extrema y el 0, el miedo máximo.

Una vez que sabemos que los flujos de capitales, empiezan a entrar en Europa, y que el sentimiento de los inversores de largo plazo es positivo, ahora nos vamos a enfocar en qué tipo de compañías está entrando el capital, para lo cuál nos basamos en su capitalización (si los flujos de capitales entran en compañías de alta o media baja capitalización), y en su estilo (si los flujos de capitales entran en compañías de crecimiento o valor)

Tal como nos muestran los gráficos anteriores, los indicadores de flujos de capitales nos confirman, que el tipo de compañías que deberemos escoger para nuestra cartera, deben ser de alta  capitalización y en cuanto a estilo no lo tenemos muy claro, pero vemos como las de crecimiento le van ganando la partida a las de valor, en la cuál van saliendo los flujos de capitales considerablemente, colocándose por debajo del nivel de 0, por lo que nos que nos quedaremos con empresas de alta capitalización y de crecimiento.

Estudio Industrial y Sectorial Europea: Con este estudio vamos a localizar qué industrias y sectores son los que mejor se comportan en este momento, es decir, son fuertes, tendenciales y se encuentran en un momento operativo correcto. Para ello nos vamos a ir a nuestra Zona Premium, de la cuál sacamos la siguiente clasificación:

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Esta clasificación nos muestra que las Industrias y Sectores europeos que se encuentran en un momento óptimo son:

  • Industrias: Utilities, Atención a la salud y Bienes de Consumo, por ser tendenciales, poseer fortaleza (>0,20) y encontrarse en un momento operativo óptimo.
  • Sectores: desde Leisure Goods hasta Alternative Energy son óptimas.

Pero, ¿es necesario que la acción pertenezca a un sector e industria óptima?, según los estudios realizados, nos vale que se encuentre en un sector o industria óptima, no tiene por que ser exclusivamente que cumplan ambas, por lo que ya tenemos claro donde tenemos que buscar las acciones.

Antes de continuar con el estudio de Fortalezas y Flujos de Capitales, vamos a hacer un resumen con respecto al estudio completo de la Zona Geográfica europea, a través de la siguiente imagen extraída de nuestra Zona Premium

Clic en la imagen para ampliar

A modo resumen, ya hemos confirmado que están entrando poco a poco los flujos de capitales en la renta variable, y también comprobado que entre los distintos continentes, Europa es una zona geográfica óptima, ya que entra los flujos de capitales, presenta tendencia alcista y el sentimiento de largo plazo es positivo. Una vez comprobado que Europa es una zona geográfica óptima, profundizamos más, para ver qué industrias y sectores son las que lideran esa subida del índice europeo, para ello hemos sacado cuales son las industrias y Sectores TOP, entre las cuales buscaremos las acciones que ocuparán hueco en nuestra cartera español.

Como tercer paso, y como bien hemos expuesto al inicio de este artículo, nos centraremos en las compañías españolas, por lo que primero tendremos que tener en cuenta si el mercado español es una buena opción en este momento, para ello analizaremos el índice español, tanto técnicamente como estacionalmente.

Clic en la imagen para ampliar

Según el informe estacional de Marzo del IBEX35, no arroja resultados muy positivos, ya que como nos muestran las 3 curvas de los últimos 10 años, últimos 20 años y 10 años anteriores (1998/2008), arrojan resultados positivos, pero solo e 50% de los días termina en positivo, esto no es un dato muy relevante en el medio/largo plazo, ya que nuestra cartera no va a depender sobre lo que haga el ÍBEX35 en Marzo, sino escoger aquellas compañías que lideren la subida en momentos óptimos.

En cuanto al Análisis Técnica del índice español, podemos decir que está entrando la fortaleza, el sentimiento es positivo, ha recuperado la senda alcista tras la rotura de la directriz bajista, la cuál proviene de un proceso correctivo que comenzó en Mayo de 2017 y que podemos estar a las puertas de dar por finalizado.

Una vez completado el estudio para saber donde localizar las compañías españolas TOP, solo nos queda dar nombre a dichas compañías TOP, por cierto, le llamamos Acciones TOP, por que son las que subirán más cuando el mercado suba, y las que caigan menos cuando el mercado sufra caídas.

Nuestra Cartera de Acciones tendrá 5 acciones, con un riesgo máximo del 2% de nuestro capital por acción.

Ya solo nos queda descubrir esas acciones que incorporaremos en nuestra cartera de alto rendimiento, pero eso os lo vamos a mostrar esta tarde en directo en nuestra Sala de Trading de 16:30-17:30 en la que volveré a mostraros como realizar todo el estudio de Fortalezas y Flujos de Capitales. Por lo que os espero esta tarde a las 16:30

Este seminario no de Grabará, y hay aforo limitado por lo que recomiendo se suscriba en el siguiente enlace para reservar su plaza y no perdérsela

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Si no puede acceder y quiere aprender y tener las herramientas para realizar este estudio, le dejo el enlace a nuestro curso sobre Fortalezas y Flujos de Capitales que realizaremos este me, más información en el siguiente banner

Antonio Fdez / 655479430 /soporte@enbolsa.net

analisis bursatil ibex 35 1

CIE AUTOMOTIVE, ¿Oportunidad de entrada?

En el análisis semanal del mercado de acciones español nos centraremos en una de las compañías que están ante una posible señal de entrada por la técnica MACDENB y podremos tener en nuestro punto de mira.

CIE Automotive es un grupo empresarial español con sede en Bilbao, siendo una de las 35 empresas que forman parte del IBEX35.

Es una empresa especialista en la creación de procesos tecnológicos para la fabricación de componentes y repuestos de automoción a nivel mundial.

En cuanto al análisis que nos ocupa, observamos cómo desde hace unos meses, el escenario de largo plazo era bajista. Sin embargo, hay que tener en cuenta que desde los últimos mínimos comienza a apreciarse una zona relevante de soporte que, junto con el cambio de tendencia producido, nos hace presagiar la posibilidad de un giro al alza.

Si atendemos al timming, podemos observar cómo el precio se encuentra en una zona de swing dentro de la nueva tendencia formada, confirmado en ese apoyo que se ha producido en la media móvil ponderada de 150 periodos.

Por otra parte, centrándonos en los histogramas del MACD, aún debemos esperar un cruce al alza de ambas medias por debajo de la línea de 0 que nos haga confirmar esa posible entrada por la técnica MACD.

Por tanto, debemos prestar atención tanto a la evolución del timming (3 a 4) como el posible giro al alza por debajo de la línea 0 en los histogramas del MACD, buscando esa posible señal con la que incorporar esta compañía a nuestra cartera.

Por último, Recordad que uno de los estudios más importantes para hacer las carteras son los estudios de flujo de capitales, permitiéndonos conocer la evolución de dichos flujos en las diferentes industrias.

Estos estudios los veremos con detalle en el próximo curso de Fortalezas y creación de carteras de medio plazo el 26 y 28 de marzo de 2019.

cartera de acciones 2015

Oportunidades en las acciones. INFORME BURSÁTIL

Ya estamos a mitad de mes y el mercado de acciones sigue resistiendo en la parte más alta de lo que llevamos de año.

Recordad que a principios de mes, se nos activó la señal de largo plazo en el mercado de acciones, por lo que comenzamos a cargar ligeramente las carteras y ya estamos consiguiendo los primeros objetivos de dichas cargas

Como ya ocurrió en el 2016 es muy probable que tengamos una corrección pero mientras tanto, sigamos disfrutando de las señales rápidas que aparecen en las acciones.

Recuerde que uno de los estudios más importantes para hacer las carteras son los estudios de flujo de capitales, de hecho el bono a 10 años americano tiene un gran interés para nosotros por las lecturas de las fortalezas. Estos estudios los veremos con detalle en el próximo curso de Fortalezas y creación de carteras de medio plazo el 26 y 28 de marzo de 2019.

cartera de acciones 2015

La española Naturgy, para nuestra Cartera Europea

Una vez más, se nos presenta una oportunidad de incluir a una Compañía española en nuestra Cartera de Acciones Europea. En este caso nos referimos a Naturgy, una compañía española perteneciente a la Industria de Utílities.

Como plasmamos en nuestro Informe Semanal (Descargar Aquí), destacamos a las Utilities como colíder en la Guerra de las Industrias (como os mostramos en la imagen anterior) por detrás de Atención a la Salud, poseyendo fortaleza positiva y tendencia claramente alcista.

Pues bien, ahí es donde podemos encontrar señales o entradas especiales, como por ejemplo en Naturgy, esta compañía española pertenece a esa industria y su gráfico, tanto desde el punto de vista técnico como de fortaleza con sus dos indicadores positivos la convierten en una oportunidad.

Hace varias semanas superó sus máximos de 12 meses y como hemos comentado en las sesiones Premium, el throwback a esa zona era nuestra oportunidad, tal y como marcamos en el gráfico. La superación de los máximos semanales ha sido nuestra señal y ya la tenemos en cartera, a por los 26.50.

Aprende ahora como seleccionar las Acciones con una Mayor Probabilidad de subida. Te permitirá responder a la pregunta de ¿qué comprar?, para ello nos adentraremos en uno de los estudios de mercado más eficaces y útiles para los inversores.

Una de las partes más importantes de un Inversor Inteligente es conocer a la perfección como se estructura los mercados financieros, así como el mercado de valores para poder aplicar de forma correcta los estudios de fortaleza para encontrar la zona del mercado que es la más favorecida por los flujos de capitales y aumentar de forma exponencial la probabilidad de éxito.

¿Como Acceder a dicha Formación? Pinche en el siguiente Banner

 

crisis mercados tunel

Síntomas para pensar en una corrección. INFORME BURSÁTIL

Acaba de concluir la primera semana del mes de Marzo, y como habéis podido ver en nuestras sesiones premium, el mercado de acciones ha conseguido cerrar el mes de Febrero en positivo, activando así una señal de compra de cara al largo plazo.

La pregunta ahora es, ¿estaremos ante una trampa del mercado?

A día de hoy es difícil responder a esa pregunta, pero lo primero que hemos hecho es tomar pequeñas posiciones en las carteras de muy largo plazo.

En cuanto a las carteras de medio plazo, se pueden tomar posiciones con objetivos pequeños, ya que empezamos a ver los primeros síntomas donde el mercado, debe y puede corregir parte de lo subido, una corrección que sería perfecta para las carteras de medio plazo, ya que, podemos decir que la situación técnica es óptima para cargar carteras, pero el momento actual no lo es. Lo interesante es estar en una situación óptima y en un momento óptimo, como detallaremos a continuación.

Ahora es también momento, de buscar dentro del mercado financiero lo mejor, no conformarnos con cualquier cosa, y localizar donde está el dinero posicionado y tomar posiciones en los mismo lugares que ellos, es aquí donde el estudio de Fortalezas y Flujos de capitales tiene su máximo esplendor.

Analizando el RADAR DE OPORTUNIDADES | Semana 11/2019

Vamos analizar nuestro RADAR DE OPORTUNIDADES para ver las señales que se están produciendo en el mercado.

En las últimas semanas como oportunidad de compra por la técnica MACD-enb habíamos propuesto A2A compañía Italiana, vamos analizar esta compañía para ver como va esta señal ya activada.

Observamos que va camino de alcanzar su objetivo, está técnica tiene un ratio 2:1 por tanto hay que ser pacientes y esperar a que la técnica cumpla con su objetivo.

Como señales nuevas que se han incorporado en los últimos días tenemos:

Vamos analizar algunas de estas compañías:

Puma vemos que se ha producido un VCN en esta señal ya deberíamos de estar dentro. Esta operación se cerrará a lo largo del día de hoy. El ratio que persigue la técnica del VCN es 1:3

Para no perdernos las oportunidades de mercados deberíamos de entrar varias veces en semana en nuestra zona Premium, para que no lleguemos tarde a las operaciones.

A continuación vamos a dejar alguna señal que se esté produciendo ahora para analizar en las próximas semanas su recorrido.

Con los filtros que hay en el RADAR DE OPORTUNIDADES podemos seleccionar tanto la técnica que más nos guste, País, filtrar por sectores…

Para el siguiente caso los requisitos que hemos puesto al mercado son:

Que sea pre-señal por la técnica del MACD-ENB y que se esté produciendo en España. Con esas condiciones de mercado nos da un solo resultado:

En los próximos días tenemos que tener vigiada esta compañía, ya que se está produciendo una pre-señal de la técnica MACD-ENB, observamos que presenta un timing 3, que su MACD está próximo a cruzarse y que el activo está en tendencia alcista.

Esta compañía aún no está óptima para ser operada, así que tenemos que añadir esta compañía a nuestra lista de pendientes para observar el momento idóneo que se producirá con el cruce del MACD-ENB y en la curva del precio se produzca el SWING de mercado.

Luis Javier Paniagua

analisis tecnico telefonica

TELEFÓNICA en el punto de mira de muchos Inversores

Una de las acciones españolas más conocidas y con una capitalización bursátil alta, lleva destacando varias semanas por su buen comportamiento.

A la Acción que nos referimos es Telefónica, compañía española perteneciente a a Industria Telecomunicaciones. Esta compañía reporta un dividendo interesante, 0.4 € semestralmente por acción, aunque superaba los 0,7€ hasta el 2017, por lo tanto, es una acción muy interesante para los inversores, sobre todo, de los que invierten buscando dividendos elevados.

Centrándonos ya en lo importante, resulta que Telefónica,a primeros de año, fue capaz de superar la media móvil 150, tras esta superación la fuerza y el indicador de rentabilidad a 12 meses se ha colocado en positivo (Como marcamos en el gráfico anterior en amarillo), y sabemos que esto atrae a los grandes inversores. Si unimos estos dos datos, por encima de la media 150 y fuerzas positivas, estamos ante el posible cambio de tendencia de este activo. Si supera los 7.86 el cambio de tendencia será una realidad técnicamente.

Pero antes de tomar una decisión, en el caso de que se den las circunstancias, debemos vigilar muy de cerca los Flujos y Fortalezas de Capitales, tal como hacemos cada semana en nuestro Informe Semanal, en el que hablamos sobre esta compañía y de otras muchas opciones factibles a lo largo de este mes.

Si lo desea, puede descargarse nuestro último Informe Semanal, y en el caso de que lo quiera obtener cada semana, no dude en convertirse en Usuario Premium

analisis tecnico de iberdrola y rotura de resistencia

IBERDROLA y su analisis de situacion

A nivel europeo y también a nivel global, la industria que domina el panorama mundial de los flujos de dinero de los grandes inversionistas es las UTILITIES. Esta industria engloba a distintos sectores entre los que se encuentran el sector de la electricidad y el sector del gas, agua y multiutilities.

En la imagen que les muestro mas abajo podemos ver como la fuerza relativa positiva pertenece en estos momentos a la industria de los servicios públicos y a la industria de la atención a la salud y esto es un sistema muy claro de giro a la defensiva de las carteras de activos de los inversores mayoristas o institucionales , ya que estas dos industrias están marcadas por aparecer cuando la fase de ciclo económico comienza a ser de crecimiento dudoso.

 

En la parte de los sectores que aparecen algo mas abajo, podemos ver como sectores muy defensivos como los productores de alimentos , las farmacéuticas o las eléctricas son algunos de los sectores europeos que dominan las 6 primeras plazas en el ranking de favoritos de los inversores inteligentes. Esto supone una ratificación mas del respeto que existe en la situacion actual ante el posible momento que vive la economía global.

 

Recuerden que esta información de RANKING DE MERCADO EUROPEO y muchas mas información e ideas de trading en acciones europeas y americanas , pueden consultarlo en nuestra ZONA PREMIUM de enbolsa.

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Aprovechando esta situacion de bonanza de las empresas eléctricas a nivel global, esta semana ha publicado nuestros amigos de ALPHAVALUE un interesante analisis fundamental de una de las eléctricas mas importantes en España como es IBERDROLA. Aquí les dejamos con este profundo analisis para que lo disfruten.

 

La utility española es nuestra IDEA del DÍA. Nuestros analistas destacan los sólidos resultados de los últimos trimestres, el buen equilibrio de los diversos negocios y la menor intensidad en el consumo de derechos de CO2.

Los inversores han comprobado que la acción ha superado los máximos de 10 años con una satisfactoria evolución desde los mínimos de octubre del +24%. Vemos varias razones para mantenernos positivos y continuar viendo la acción como una buena apuesta a largo plazo para navegar la ola de la transición energética.

La primera razón para apreciar el valor se encuentra en su combinación de regeneración que se redujo a tres pilares: 42% de energías renovables globales, 16% de energía nuclear española y 35% de gas, especialmente en México, donde Iberdrola generará alrededor del 20% de las necesidades de electricidad del país para el año 2022. Esta combinación es totalmente coherente con las políticas energéticas globales que están cambiando hacia fuentes renovables. La intensidad total de carbono del grupo es de 2,7x inferior a las promesas de la COP21, que están cerca de 190 Tn CO2 / MWh.

La semana pasada, el Gobierno español publicó su tan esperado Plan Nacional de Energía, con un ambicioso objetivo para 2030 del 74% de la generación de electricidad a partir de fuentes renovables y del 100% para 2050. En consecuencia, el Gobierno planea instalar al menos 3 GW de energía eólica y solar, duplicando así la capacidad de la energía eólica y cuadruplicando la solar, proporcionando así una estrategia clara a largo plazo que está a favor de Iberdrola.

El otro catalizador obvio es la sutil combinación de crecimiento y actitud defensiva del grupo. La actitud defensiva, dado que la mayoría de las actividades del grupo están reguladas. Las renovables pueden considerarse como semi reguladas, ya que los precios de venta a menudo se fijan durante largos períodos, generalmente de 12 a 20 años. El grupo ha incrementado sus inversiones y espera un +10% de EBITDA CAGR durante el período 2018-22.

 

Un objetivo hecho posible por la capacidad de generar caja del grupo y gracias al programa de capex de 34 bn€. Como era de esperar, la mayor parte de la inversión se asignará a energías renovables, redes y generación contratada. Por supuesto, los objetivos de 2022 estarán sujetos a factores externos, incluidos los tipos de interés y las fluctuaciones de los precios de energía, además de los movimientos de divisas.

 

Esta alta visibilidad nos hace pensar que el precio de la acción tiene que ir un poco más lejos. Es importante destacar que los objetivos para 2022 son todos orgánicos. Es cierto que el motor de crecimiento de M&Acomenzó a agotarse con la adquisición de Neoenergia en 2017 (3,6x deuda neta / EBITDA a 31/12/2018). Sin embargo, ofertas más pequeñas no se pueden descartar. Otorgamos un potencial a 6 meses por fundamentales del +12,4%.

Análisis semanal. MERLIN PROPERTIES

Tras un breve repaso por las diferentes señales y preseñales que durante estos últimos días se han ido produciendo en el Radar de Swing Trading que tenéis a vuestra disposición en la Zona Premium de Enbolsa, en el análisis de esta semana trataremos una de las empresas del IBEX35, Merlin Properties.

 

En primer lugar, observando el radar de Swing Trading destacamos varías señales activadas tanto por la técnica MACDENB como VCN

Podemos destacar el VCN bajista en el AUDNZD, que buscará un objetivo en los 1.03909 puntos, así como los VCN alcistas en el Dow Jones y el IBEX35.

El IBEX35 tratará de alcanzar los 9255.1 puntos, mientras que el Dow Jones hará lo propio en los 26202.36

 

En cuanto al análisis semanal, hablaremos de Merlin Properties.

Merlin Properties es una sociedad de inversión de activos inmobiliarios española de reciente fundación, en 2014 y cotizada en el IBEX35 desde diciembre de 2015, siendo la primera sociedad de inversiones inmobiliarias en ocupar un puesto en este selecto grupo.

En la imagen superior podemos ver la evolución de la cotización en gráfico diario.

Estableciendo zona de resistencia en los últimos máximos relevantes, unido al cambio de tendencia, podemos destacar la ruptura de esa zona.

Unificando criterios, destacamos cómo el precio rompe la zona de resistencia relevante anteriormente marcada, buscando un throwback con el que comenzar un nuevo impulso.

Atendiendo a los histogramas del MACD, podemos observar cómo, encontrándose en caída, aún no se ha producido el cruce al alza por debajo de la línea de nivel 0, por lo que podemos intuir que esto se podría producir en las próximas fechas, buscando el nivel de 11`500 puntos.

En la siguiente imagen podemos ver la evolución en gráfico tanto diario como semanal, a la cual podemos atender con el objetivo de tomar referencias adecuadas.

Por tanto, podremos estar atentos a la evolución de esta compañía en las próximas fechas buscando la posible señal de entrada por la técnica MACD-ENB

Saludos

informe bursatil

Análisis técnico de Netflix. Peticiones del lector.

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a centrarnos en una empresa norteamericana muy conocida a nivel mundial, en este caso nos referimos a Netflix.

¿Podría el gigante del streaming de video Netflix estar destinado a una caída? No es inusual que las grandes empresas tecnológicas pierdan impulso y dejen de mostrar el nivel de crecimiento que esperan los mercados, lo que a menudo resulta en una corrección mala y no deseada.

 

 

Los gráficos de precios de Facebook y Apple en 2018 son un buen ejemplo: ambas acciones se han desplomado entre un 30% y un 50% desde los máximos históricos de medio año en los últimos 12 meses. Los factores que han llevado a estos gigantes tecnológicos a sus rodillas son diferentes, pero las pérdidas han sido rápidas y colosales en ambos casos.

El informe trimestral de ganancias de 2018 publicado por Netflix a mediados de enero sugiere que la compañía puede ser la próxima decepción.

Por otra parte, no podemos olvidar que Netflix pertenece a los siguientes sectores:

Al analizar Netflix tenemos que considerar la situación actual de su industria y sobre todo de su sector, ya que es el sector el verdadero índice que puede explicar lo que ocurre en Netflix.
En este caso se trata de la industria de servicios de consumo y el sector de medios de comunicación.

A los inversores les encanta el título de Netflix, especialmente por una razón: continúa mostrando un tremendo crecimiento en los suscriptores, los datos en los que se centran la mayoría de los analistas e inversores. Las acciones de Netflix se dispararon 477% en los últimos cinco años, lo que refleja la demanda explosiva de su servicio asequible y fácil de usar, que ahora cuenta con 139 millones de suscriptores en todo el mundo.

Ralentización en el crecimiento de Estados Unidos, aumento del gasto.

Si observamos la cotización de Netflix de largo plazo nos encontramos con la siguiente situación:

Si observamos, actualmente el capital no esta entrando en la compañía, es por ello que se esta produciendo los movimientos bajistas actuales pero que no terminan en confirmar un cambio de tendencia, por lo que para empezar podemos estimar que estas bajadas solo se tratan de un descanso de las impresionantes subidas que ha tenido durante estos últimos años.

Por otra parte, en el último trimestre del año pasado, Netflix agregó casi 9 millones de nuevos usuarios de pago y espera agregar otros 8,9 millones en el trimestre que finaliza en marzo. Pero mirando más allá de estas predicciones, vemos un peligro inminente: el crecimiento se detiene en el mercado nacional del gigante de la transmisión, el mercado del cual se obtiene la mayor parte de los ingresos.

El gigante del entretenimiento planea agregar 1.6 millones de nuevos suscriptores a los Estados Unidos en el primer trimestre, por debajo de los 2.3 millones agregados en el mismo período del año pasado. Los inversores parecen estar dispuestos a ignorar la desaceleración del crecimiento hasta que Netflix continúe mostrando un crecimiento general y seguirá siendo una marca global sólida.

Pero en los mercados, la percepción es la realidad y no se necesita mucho para cambiar este sentimiento. El último movimiento de la compañía para aumentar los precios mensuales para sus más de 60 millones de clientes estadounidenses entre $ 1 y $ 2 al mes también muestra que Netflix no apuesta mucho en el frente nacional y desea obtener más dinero de la base existente.

Otra posible alarma es el hecho de que Netflix está siguiendo un modelo de crecimiento arriesgado basado en los préstamos de los mercados crediticios para financiar nuevos programas y su presupuesto de marketing. Cuando publicó sus datos del cuarto trimestre, Netflix reveló que espera gastar unos $ 3 mil millones más que los ingresos en 2019. Y sería el sexto año consecutivo de gasto para la compañía.

Hasta ahora, el crecimiento alimentado por la deuda ha dado sus frutos. La compañía está produciendo películas originales muy populares y series de televisión. Según CNN, la película “Roma” de Netflix tiene 10 nominaciones al Oscar este año y parece ser la favorita para ganar la mejor película.

Las acciones de Netflix, que cerraron ayer en 356.87 dólares, experimentaron una fuerte recuperación desde el mínimo de diciembre, con un aumento de alrededor del 54% después del desplome de la víspera de Navidad.

Pero, ¿qué sucede si el crecimiento de los suscriptores en su mercado más rentable continúa desacelerándose y la compañía debería seguir gastando de manera agresiva cada año para cubrir el costo de su éxito? A los inversores les resultaría difícil ignorar tal combinación y el título de la compañía, tarde o temprano, terminará reflejando esta realidad.

En conclusión

Resaltar estos riesgos no significa que no nos guste el título de Netflix. En nuestra opinión, es una historia muy exitosa que ha cambiado totalmente la industria del entretenimiento.

La compañía probablemente registrará muchos otros trimestres extraordinarios por la fuerza de su contenido, atractivo global y tecnología superior. Sin embargo, los inversores a largo plazo deben estar preparados para correcciones a corto plazo cuando invierten en acciones de alto crecimiento. Después de Facebook y Apple, Netflix podría ser el siguiente en poner a prueba sus nervios.

Introducción a las opciones financieras 4

En este artículo vamos a analizar las diferentes letras griegas o sensibilidades vinculadas a las opciones.

Si desea consultar el artículo anterior sobre las variables fundamentales de las opciones puede acceder en el siguiente enlace:

https://www.enbolsa.net/introduccion-las-opciones-3/

LAS SENSIBILIDADES.

Para la toma de posiciones en opciones, es importante conocer cómo afectan al precio las diversas variables comentadas anteriormente como el precio del subyacente, la volatilidad, etc. Pero no solo es necesario saber si el efecto de dichas variables beneficia o perjudica a la cartera. También es fundamental poder cuantificarlo. Para ello utilizaremos las sensibilidades.

Podríamos hacernos las siguientes preguntas:

  • ¿Cuánto ganamos/perdemos ante movimientos de un tick en el activo subyacente?
  • ¿Cuánto ganamos/perdemos ante movimientos de la volatilidad?
  • ¿Cuánto ganamos/perdemos por el paso de un día?

A simple vista no podemos responder a estas preguntas.

A partir de los diferentes parámetros que afectan al precio de una opción, se definen las siguientes variables:

  • Delta: variación de la prima ante variaciones de un tick en el activo subyacente.
  • Gamma: variación de delta ante variaciones de un tick en el activo subyacente.
  • Vega: variación de la prima ante variaciones del 1% en la volatilidad implícita.
  • Theta: variación de la prima ante el paso de 1 día.
  • Rho: variación de la prima ante la variación del 1% en el tipo de interés. Tiene poca repercusión.

Delta

Puede variar entre 0 y 1 para las call y entre -1 y 0 para las put. Cuando la opción está OTM se acercará a 0, cuando está ATM a 0,5 (-0,5) y cuando este muy ITM a 1 (-1).

Si una opción tiene un precio de ejercicio cercano a la cotización del subyacente estará ATM, lo que significa que una variación de 1 punto de cotización del subyacente se traducirá en una variación de 0,5 en la prima.

El hecho de que una posición de compra en opciones put tenga un valor negativo es totalmente lógico. Si el precio del subyacente sube, baja el precio de las put al caer su valor intrínseco, por lo que su elasticidad es negativa con respecto a dicho precio.

También podemos definir la delta como la probabilidad de que la opción sea ejercida, ya que el valor absoluto de la delta nos proporciona la probabilidad de ejercicio de las opciones. Así una delta de 0,2 o -0,2 indica que hay una probabilidad del 20% de que la opción liquide ITM, y así sucesivamente.

Signo de la delta:

  • Positivo: compra call, venta put, compra futuro y compra contado
  • Negativo: compra put, venta call, venta futuro y Venta descubierto

Si compramos call estamos largos de delta, si vendemos call estamos cortos de delta. Las put tienen deltas negativas de forma que si compramos put estamos cortos de deltas y si vendemos put estamos largos de delta.

El valor total para la delta de cualquier strike deberá sumar siempre 100. Si la call 750 de diciembre tiene una delta de 27, la put tendrá una delta de -73.

Ejemplo

Vende 100 contratos call europeas sobre futuro, precio de ejercicio 282,25

Vende 100 contratos put, mismo precio de ejercicio,

Cotización futuro 285.

El operador quiere saber qué posición debe tomar en futuros para tener una cartera delta neutral.

La delta de call es del 41,9 y de las put 56,9

Delta=-41,9*100+56,9*100=+1500

Por tanto, vendiendo 15 contratos futuro obtiene una posición delta neutral. Esta operación inmuniza al operador ante variaciones inmediatas del precio del subyacente. Como la delta de las opciones varía con las fluctuaciones del subyacente, el operador deberá ajustar periódicamente su posición delta neutral vendiendo y comprando futuros según corresponda.

Gamma.

Ante un aumento del subyacente, delta no explica la totalidad del aumento en el precio de la opción. El signo de delta indica tendencia (alcista o bajista) y su importe informa cuanto aumenta o disminuye el valor de la posición ante variaciones del subyacente.

Las carteras de opciones con gamma positiva presentan un perfil global comprador de opciones y carteras con gamma negativa un perfil vendedor. Si gamma es positiva la delta aumenta ante los aumentos del subyacente, si gamma es negativa incrementará la delta si el subyacente decrece. Opciones compradas están largas en gamma, opciones vendidas están cortos en gamma.

A medida que la opción evoluciona de OTM a ATM la gamma crece a una determinada tasa, encuentra el máximo en ATM, y decrece a medida que se hace más ITM.

Al igual que ocurre con delta, gamma también varía conforme se modifica la volatilidad y el tiempo a vencimiento.

Gamma es una sensibilidad básica para los operadores que tratan de gestionar su posición delta neutral ya que indica el beneficio o la perdida por cada ajuste de posición y la velocidad de compra-venta que se debe realizar.

Los ajustes de una cobertura delta neutral con gamma positivo (cartera globalmente compradora) generan beneficios, ya que ante un aumento del subyacente se deben vender productos cuyo precio haya subido (activo subyacente y call) o comprar activos cuyo precio haya disminuido (put). Por el contrario, la caída del subyacente lleva a comprar productos cuyo precio haya caído (subyacente y call) o vender aquellos que hayan aumentado.

Realizaremos esta técnica en mercados volátiles que aporten mayores beneficios que lo que se pierde en la posición por el paso del tiempo.

Normalmente se intenta adecuar la posición en gamma al movimiento esperado en el mercado para ajustar la posición en delta únicamente con el activo subyacente, sin necesidad de modificar la posición en gamma con nuevas opciones. Esta técnica es conocida como gamma scalping.

Por el contrario, cuando el punto de partida es una posición gamma negativa (cartera globalmente vendedora), los ajustes necesarios para la cobertura delta neutral generarán perdidas ya que se deben comprar activos cuyo precio haya aumentado (subyacente y call) y vender activos cuyo precio haya disminuido (put). Sin embargo, el paso del tiempo juega a favor de esta posición y, si el subyacente es poco volátil, no será necesario ajustar la posición con frecuencia, ingresando más dinero por el paso del tiempo del que se pierde por los ajustes. Esta compensación del valor tiempo será mayor cuanto más se aproxime la volatilidad histórica del subyacente a la volatilidad implícita negociada en el mercado de opciones. La existencia de desfases entre ambas volatilidades aconseja la adopción de estrategias de gamma próxima a cero (gamma neutral) o incluso gamma positiva, lo cual implica la necesidad de comprar opciones a efectos de cobertura global de la cartera.

Theta.

La pérdida de valor no es homogénea, sino que se va acelerando según se reduce el tiempo a vencimiento. Puesto que se trata del valor temporal, la opción que más va a perder es la que más tiene, es decir, la ATM.

Las thetas negativas aparecen en las posiciones compradoras y las thetas positivas en las posiciones vendedoras. Por cada día que pasa, la opción pierde una cantidad de valor temporal mayor. Esta evolución beneficia a los vendedores mientras que perjudica a los compradores.

Los efectos de gamma y theta son contrarios y se contrarrestan. Un vendedor de opciones tiene una gamma negativa, pero el trascurso del tiempo le favorece (theta positiva), ya que las opciones vendidas pierden valor temporal. Al contrario, cuando compramos opciones, la gamma positiva es compensada por los efectos negativos del paso del tiempo (theta negativa). Sin embargo, aunque sean de signo contrario y valor absoluto distinto, el porcentaje de variación de una y otra con respecto al paso del tiempo es muy parecido.

Vega.

Una mayor volatilidad genera una mayor incertidumbre y en consecuencia aumenta el precio de las opciones. Por lo tanto, incrementos en la volatilidad benefician a compradores (vega positivo) y perjudican a vendedores (vega negativo).

Vega es a la volatilidad lo mismo que delta al activo subyacente:

Una posición compradora en opciones (vega positiva) es alcista en volatilidad: si la volatilidad aumenta un 1%, el valor de la posición aumenta el importe de vega.

Una posición vendedora en opciones (vega negativa) es bajista en volatilidad. Si la volatilidad aumenta disminuye la vega.

Si una opción tiene una vega de 0,35, significa que un incremento del 1% de la volatilidad aumentará la prima en 0,35 y a la inversa.

 

Jesús F.

 

cotizaciones bolsa

El sector bancario europeo a la baja a pesar de la disminución de la tensión comercial

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un análisis sobre el sector bancario europeo y un acontecimiento que esta marcando a las bolsas durante las últimas sesiones, la disminución de la tensión comercial entre China y Estados Unidos.

Si nos fijamos atentamente a la cotización del sector bancario nos percataremos que actualmente no se encuentra favorecido por la entrada de capital en el sector, por lo que para decidir si invertir o no en la banca europea podemos considerarlo, ya que así disminuye mucho las probabilidades de que el precio se desplace al alza.

Los mercados asiáticos mezclados a medida que las tensiones comerciales se cocinan a fuego lento

Los mercados asiáticos se mantuvieron estables y al final del martes, ya que las renovadas tensiones comerciales pusieron fin a las negociaciones de esta semana. China afirma que Estados Unidos está frenando su desarrollo económico al alentar los temores de seguridad cibernética. El temor es que las empresas extranjeras, el gobierno y la seguridad personal estén en riesgo por la tecnología china. El problema no es nuevo, es uno de los temas clave en juego en la guerra comercial entre los EE. UU. Y China, y puede descarrilar las conversaciones de esta semana.

Las negociaciones comerciales están programadas para comenzar hoy en Washington. Esta es la tercera ronda de conversaciones clave desde la primera del año y los mercados esperan ver algún progreso. A principios de la semana, las conversaciones de nivel inferior conducirán a conversaciones de nivel superior y la posibilidad de que Trump posponga su fecha límite del 1 de marzo.

El Hong Kong Heng Seng lideró la caída de los mercados con una pérdida del -0,42% y fue seguido por el Kospi coreano. Los bancos lideraron las pérdidas con HSBC a la cabeza. Las acciones que cotizan en Hong Kong cayeron -1.48% debido a ganancias débiles y provocaron debilidad en el sector bancario global. El ASX australiano lideró el avance de los mercados con una ganancia de 0.28%, seguido por Nikkie y Shanghai con ganancias de 0.10% y 0.05%.

Los bancos lideran los mercados de la UE a la baja

Los índices de la UE fueron en su mayoría más bajos en las operaciones del martes temprano luego de que HSBC perdió las expectativas de ganancias. El mayor banco de Europa dice que los ingresos y las ganancias se vieron afectados por la volatilidad e incertidumbre en torno al Brexit y las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China. El banco también dice que las relaciones comerciales entre Brexit y EE. UU. / China pondrán obstáculos en 2019; Las acciones cayeron un -4,0% en el comercio de la UE.

El FTSE 100 del Reino Unido lideró el descenso con una pérdida de -0.62%, ya que los datos de salarios más débiles de lo esperado ayudaron a deprimir el sentimiento. El CAC francés ocupó el segundo lugar con una pérdida cercana al -0,40%, seguido del DAX alemán con el -0,16%. En Alemania, el sentimiento comercial fue levantado por Heidelberg Cement. La compañía dice que no ve ningún impacto por parte de Brexit o las preocupaciones comerciales y ha aumentado su perspectiva para la demanda de cemento este año. Las acciones de esa acción se movían al alza al mediodía.

Las ganancias todavía están en foco para los comerciantes de Estados Unidos

La temporada de ganancias se está reduciendo en los EE. UU., Pero sigue siendo un foco para los operadores. Las noticias de hoy incluyen informes previos a la apertura de Walmart y Advance Auto Parts. Ambas tiendas generaron ingresos en línea con las expectativas y EPS por encima del consenso, pero las acciones de las dos acciones no respondieron de la misma manera. Walmart se movió al alza, ayudado por un aumento en el dividendo, mientras que las acciones de Advance se movieron hacia abajo para remontar las ganancias observadas en la semana anterior.

Los principales índices se estaban moviendo a la baja en el comercio de futuros temprano, con una caída de alrededor del -0,25% en todos los ámbitos, pero las pérdidas fueron mínimas. El sentimiento se ve afectado por la angustia relacionada con el comercio, pero todavía hay esperanzas de que se pueda hacer un trato. El riesgo para esta semana es que las conversaciones se estancen o de alguna manera llevan a los comerciantes a pensar que las tarifas del 2 de marzo se implementarán. Esta semana los operadores también estarán atentos a las actas del FOMC, que saldrán el miércoles, así como a una serie de datos que se entregarán el jueves.

Introducción a las opciones financieras 3

En este artículo vamos a desarrollar la tercera parte del manual introductorio sobre opciones. Si desea leer el anterior articulo lo puede hacer en el siguiente enlace:

https://www.enbolsa.net/introduccion-las-opciones-2/

Este articulo tratará la evolución de la prima a medida que se modifican sus variables fundamentales.

Parámetros que influyen en la valoración de opciones

1. Precio del activo subyacente.

En el momento de hacer el ejemplo el EURUSD cotiza a 1`1326. Si elegimos una opción call con vencimiento marzo (40 días), y strike 1`13, los datos que nos arroja el broker son los siguientes:

  • Volatilidad: 6,19%
  • Prima: 0,01297

Si en vez de elegir vencimiento marzo, elijo vencimiento junio, los datos que me proporciona son:

  • Volatilidad: 6,83%
  • Prima: 0,02634

Como el tiempo hasta el vencimiento es mayor en el segundo caso y, por tanto, la probabilidad de un movimiento favorable para el comprador de la opción, el coste de la prima es mayor. Si el precio sigue subiendo y en 15 días cotiza a 1`14, ambas primas van a aumentar de precio (recordar conceptos de valor intrinseco y valor temporal) pero,

¿creéis que el aumento de precio de la prima será igual en ambas opciones? la respuesta la encontrarás en el apartado tiempo a vencimiento.

En definitiva, podemos afirmar que un aumento en el precio del subyacente afecta a la prima, aumentándola, mientras que un descenso del subyacente genera un descenso de la prima. El caso inverso sucede con opciones put. Ambos casos por el aumento de su valor intrínseco.

2. Precio de ejercicio.

El precio de ejercicio de una opción permanece constante a lo largo de toda la vida de la misma. Sin embargo, la elección del precio del subyacente condiciona el importe de la prima, ya que, junto con el nivel actual del activo subyacente, determina el valor intrínseco de la opción.

En una opción call, tener derecho a comprar (opción call) a un precio de ejercicio inferior es más caro, mientras que si elegimos un strike superior es más barato debido a que es más difícil su ejercitación.

En las opciones put ocurre exactamente lo inverso, tener derecho a vender a un precio más alto es más caro que hacerlo a un precio inferior.

En resumen, el precio del activo subyacente y del strike determinan el valor intrínseco de la opción. A continuación, analizaremos cómo afectan al valor de la opción los distintos componentes del valor extrínseco o temporal: volatilidad, tiempo a vencimiento, tipo de interés y dividendos.

3. Tiempo a vencimiento y volatilidad.

Ambos se necesitan para poder afectar al precio de la opción, ya que el valor temporal mide probabilidad e incertidumbre.

Cuanto más tiempo quede al vencimiento, más alejados pueden estar los valores del subyacente, existiendo una mayor incertidumbre lo que se refleja en una prima mayor.

De igual forma, cuando mayor es la volatilidad del subyacente mayor es la probabilidad de que alcance valores más alejados, siendo mayor la incertidumbre y, por tanto, la prima de la opción.

A medida que pasa el tiempo y nos acercamos al vencimiento, el valor temporal disminuye por el efecto del tiempo, pero ¿lo hace de manera lineal? No. La pérdida de valor es acelerada, acusándose cuando se acerca el vencimiento.

En definitiva, la volatilidad y el tiempo repercute de la siguiente forma:

  • Compradores de opciones: se benefician de un aumento de la volatilidad ya que se incrementa el valor de la opción que previamente han comprado. Por otra parte, una caída de la volatilidad y el paso del tiempo les perjudica ya que reduce el valor de la opción.
  • Vendedores de opciones: el paso del tiempo y el descenso de la volatilidad les beneficia debido a que disminuye el valor de la opción que previamente han vendido, pudiendo comprarla más baratas y, así, deshacer la posición. Sin embargo, un aumento de la volatilidad les perjudica ya que aumenta el valor de la opción.

Tienen un efecto limitado en el precio de la prima, al igual que el tipo de interés.

El aumento o la disminución de los dividendos esperados tiene el mismo efecto que las variaciones en el activo subyacente. Así, un aumento de los dividendos esperados hará que el subyacente caiga más de lo previsto el día del pago, por lo que tendrá el mismo efecto que una caída del subyacente. Una disminución, por el contrario, hará que el activo subyacente caiga menos de lo previsto y, por lo tanto, tendrá el mismo efecto que un aumento del subyacente.

4. Tipos de interés.

Un aumento o disminución de los tipos de interés tiene un efecto completamente distinto según sean opciones sobre acciones, donde el precio del subyacente y el precio strike están valorados en diferentes momentos, o sobre futuros, donde el precio del futuro y su strike están valorados en el mismo momento. La razón es que los tipos de interés tienen efecto de financiación sobre las primas y sobre el activo subyacente.

En el caso de las opciones sobre acciones es necesario financiar tanto el activo subyacente como la prima hasta vencimiento. Sin embargo, cuando el subyacente es un futuro solo es necesario financiar la prima.

Así, una subida de los tipos de interés provoca:

  • Opciones sobre futuro: encarecimiento tanto de la call como de la put.
  • Opciones sobre acciones: aumentan los precios de la call y disminuyen los de put.

Una disminución de los tipos de interés:

  • Opciones sobre futuros: abaratan tanto las call como las put.
  • Opciones sobre acciones: disminuye el valor de las call y aumenta el valor de las put.

En el siguiente capitulo hablaremos sobre las sensibilidades.

Imagen proporcionada por SaxoTraderPro, si deseas descargar una demo o información sobre nuestro curso de opciones, ponte en contacto con Jesús Fragoso en jgonzalez@enbolsa.net

Jesús F.

Curso de Trading ENB con opciones financieras

estacionalidad eurostoxx..

¿Qué esperar de los mercados en Febrero?

Hola a todos.

En el artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del EUROSTOX 50, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 24 años.

Este estudio de pautas estacionales del STOXX 50 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de los sectores de europeos (descargar aquí).

Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.

Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD.

¿Qué buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones del índice europeo que más porcentaje de años haya subido durante febrero y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.

Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que muestra la rentabilidad media obtenida por los valores del STOXX 50 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.

estacionalidad europa

La rentabilidad obtenida en los valores del Eurostox es un tanto ambigua, teniendo un 50% de los valores rendimientos positivos y la otra mitad negativos. Por ello para plantear la estrategia deberemos de tomar en cuenta la probabilidad de ser alcista o bajista para determinar la posición a adoptar en este periodo.

Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.

probabilidad de subida en febreroSegún este gráfico las que más probabilidad de subida tienen son

Essilor, SCHNEIDER ELECTRIC, CARREFOUR.

Teniendo en cuenta las probabilidades de subidas y bajadas, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de subida y que presenten una rentabilidad media aceptable, tanto de subida como de bajada:

Para el movimiento bajista seleccionaremos a Sanofi, la cual tiene rentabilidad negativa y probabilidades de ser bajista en febrero, por lo que es un buen activo para posicionarse corto.

Observemos la operación a realizar en Carrefour.

Debemos de tener en cuenta de que como ya se ha avisado, el valor se encuentra en situación de tendencia alcista y fortaleza.

En el caso de Carrefour, nos centraremos en el cambio de tendencia que esta experimentando en estos momentos.

En esta imagen se aprecia como esta confirmando un cambio de tendencia, y que además de esto esta haciendolo mostrando un comportamiento superior al del promedio de mercado mostrandose en el indicador verde por encima de cero rodeado de un circulo amarillo.

En resumen, seleccionaremos a Carrefour para vigilarlo para nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia alcista, impulso y fortaleza estacionalmente es alcista.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

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analisis tecnico dia 3

DIA al alza a la espera de la OPA

Antes de comenzar este interesante artículo acerca de una compañía española que se encuentra en un momento de incertidumbre ante una Oferta Pública de Adquisición, vamos a explicar que es una OPA.

¿Qué es una OPA u Oferta Pública de Adquisición?

Tal como define la Comisión Nacional del Mercado de Valores, es una operación por la que una o varias personas físicas o sociedades ofrecen a todos los accionistas de una compañía cotizada la compra de sus acciones, o de otros valores que permitan adquirirlas. a cambio de un precio. Aunque suele ser en efectivo, este precio también puede ser en acciones o mixto (dinero y acciones).

El causante de dicha OPA es el inversor Mikhail Friedman, el cuál posee y controla casi el 30% del capital de la compañía DIA, y el cuál ante la expulsión de dicha compañía del IBEX35 presenta un plan para sacarla de la crisis y una posible quiebra.

Este inversor ruso lanza la OPA para conseguir el 70% restante que aún no controla, ofreciéndole 0,67€ por acción a cada accionista. Una vez completada dicha OPA propone una ampliación de capital y un plan de reajuste de Precios, promociones, marketing y estrategia de su conglomerado de tiendas. La duración de dicha implementación tendría una duración de unos 5 años aproximadamente, y todo ello liderado por el Fondo LetterOne del que es propietario Mijáil Fridman.

En cuanto al Tipo de OPA, sería Voluntaria, ya que la compañía LetterOne argumenta que nunca ha rebasado el 30% de los títulos de DIA y además no está sometida a la obligación de dar el precio equitativo del valor de la acción, ya que como he comentado anteriormente, el magnate ruso ofrecerá 0,67€ por acción.

Entendemos las altas expectativas sobre DIA tras el cierre en positivo de ayer en el mercado continuo, una subida de más de un 60% que provoca la euforia de los inversores que siguen a esta Acción, ¿pero realmente nos arroja datos positivos para los próximos días? De momento, y al igual que muchos analistas, hay que mantenerse a la espera de ser autorizada por la CNMV. Además como ya saben, en ENbolsa.net la consideraríamos como una compañía óptima, cuando Europa nos abra las puertas y que posea fortaleza, condiciones que no se cumplen actualmente, a pesar de esa subida del día de ayer.

Como conclusión, estamos a las puertas de una OPA lanzada por Friedman a la compañía DIA, que puede ser efectiva en breve y que está produciendo movimientos al alza en el precio de la compañía, es un dato positivo pero con cierta incertidumbre en los próximos días, por lo que nos mantendremos a la espero de la ejecución de la OPA y tomaremos las decisiones más precisas.

Para más información sobre la actualidad de compañías y acciones con mayor probabilidad de subida para introducir en nuestra cartera, no dude en acceder a nuestros seminarios de los Lunes (11:30) y los Jueves (17:30), donde os daremos la información más detallada de la situación actual del mercado bursátil.

 

cartera de acciones 2015

¿SE PUEDE CONFIAR EN EL MERCADO DE ACCIONES? INFORME BURSÁTIL

Parece que Enero se lo han tomado con buen ánimo los mercados, pero realmente, ¿es todo oro lo que reluce? Tras unas fuertes caídas en los meses anteriores, ver en el mercado un rebote podría ser algo natural, la cuestión ahora es si, ya debemos ser confiados en que todo a pasado o todavía queda algo peor. Cuando somos inversores de medio/largo plazo, es importante no tomar posiciones no cargar en exceso la cartera sin estar claramente en una situación alcista, a continuación veremos si realmente lo estamos y si por el contrario todavía la situación de incertidumbre sigue existiendo. Es fundamental que no solo nos dejemos llevar por lo técnico ni por las sensaciones de las últimas semanas, en momento como los actuales la mente fría y el análisis objetivo es lo que nos hará ser diferentes al resto y no dejarnos atrapar por el mercado. Por ahora a pesar de las subidas, las fortalezas, flujo de capital y indicadores de rentabilidad a 12 meses siguen en negativo, y es que en el momento que analizamos al mercado fuera del análisis técnico, la cosa no pinta tan bien.

El Banco Santander “Cumple sus Objetivos”

Durante el día de hoy Miércoles 30 de Febrero, el Banco Santander presenta sus resultados de 2.018. Según apuntan, la previsión de beneficio de la compañía supone casi un 19% más que en 2.017, con unas cifras de beneficio aproximado a los 7.850 millones de euros.

Como puntos clave para ese Beneficio podemos nombrar a su Filial en Estados Unidos, al ERE del Popular, el aumento del Beneficio en el mercado español sobre un 20% y sobre todo, la mejora del 22% del beneficio en el mercado Brasileño, hacen que santander cumpla con su plan estratégico marcado en 2.016.

Como punto débil de la compañía durante 2018, podemos mencionar su exposición en Reino Unido, donde Banco Santander reduce sus Beneficios en un 8, debido a dos factores como son, la alta competencia en este sector y la clara incertidumbre por el Brexit, provocando el cierre de oficinas en dicha Zona Geográfica con el fin de orientar el negocio a la Banca digital en el Reino Unido.

¿PUEDE LLEVAR ESTO A UNA SUBIDA EN LA COTIZACIÓN DE LA ACCIÓN A CORTO PLAZO?

Para responder a esta cuestión, no solo nos vamos a centrar en los datos Fundamentales de la compañía, sino que vamos a ir mas allá, vamos a analizar la estructura de precios de Banco Santander para ver como se presenta y así ver posibles puntos claves para tomar posiciones en el caso de que sea factible.

Como podemos ver en la estructura de precios de Santander, presenta una pauta bajista desde finales de Enero del pasado año, pero podemos remarcar varios factores claves que pueden darnos la llave de los posibles movimientos posteriores.

Podemos ver una clara DIvergencia al Alza, acompañada de una recuperación de la Fortaleza, tal como marca nuestro indicador Rsc Mansfield Europa (Histograma Rosa y Azul), lo que nos puede ayudar a comprender esa potente subida desde principios de año, pero ¿podemos considerar que la tendencia va a ser alciste en los próximos meses? La respuesta que damos desde Enbolsa.net es muy clara, para que pensemos en un mercado alcista, debemos de ver una activación de un módulo de arranque, y una posterior perforación de la resistencia marcada, la cuál coincide con el nivel 38 de Fibonacci. En el caso contrario, entenderemos que estamos dentro de una onda 4 y que el mercado sigue su fase bajista.

Si desea saber más sobre las compañías del IBEX35 y sus análisis, no se pierda nuestros webinarios Premium en DIRECTO los Lunes a las 11:30 y Jueves a las 17:30, donde veremos cuáles son las Compañías TOP españolas y mundiales de la Semana. Si aún no eres premium y quieres probarlo, solamente debes acceder clicando en el siguiente banner

 

analisis tecnico y sector de ferrovial

Análisis de Ferrovial

Esta semana vamos a prestar atención a la compañía española FERROVIAL. La semana pasada fue objeto de estudio por parte del fabuloso equipo de analisis de Alphavalue , que como ustedes saben , desarrollan unos analisis por fundamentales muy profundo y potentes que luego les mostraremos.

Pero lo primero que debemos observar se una compañía que queremos analizar es su situacion tecnica , su situacion sectorial y su momento industrial.

En base a estos conceptos, lo que debemos hacer es colocar en nombre de esta empresa en el buscar de compañias de nuestra base de datos de la zona premium, para que esta herramienta nos dirija hacia la composición correcta de cada empresa.

Esta captura de pantalla pertenece a la sección BASE DE DATOS dentro de la ZONA PREMIUM de la web de Enbolsa. En ella podemos ver como FERROVIAL es una compañía Europea , de nacionalidad Española y cotizada en el Ibex35. En cuanto a los subíndices a los que pertenece desde el punto de vista empresarial , diremos que esta incluida en la Industria de PRODUCCION INDUSTRAIL y dentro de esta industria , esta incluida en el subgrupo de CONSTRUCCTORAS y MATERIALES DE CONSTRUCCION. En lo que a su formato se refiere podemos decir que es una compañía de MEDIANA CAPITALIZACION y además incluida en el grupo de ESTILO compañía de VALOR.

Una vez que nos adentramos en las profundidades del Sector de la CONSTRUCCION y MATERIALES dentro de la Industria de PRODUCCION INDUSTRAIL , podemos ver una información muy relevante sobre este sector en general e información muy relevante de FERROVIAL en particular.

La imagen de arriba adjunta, pertenece a la sección SUPER SCRENNER de la ZONA PREMIUM de enbolsa , y en ella podemos ver muchas información global sobre este sector a nivel europeo, ya que en este analisis hemos incluido a todas las compañias de materiales y construcción de toda Europa y por lo tanto podemos ver que son 40 las empresas recogidas en este informe arriba adjunto.

La palabra TOTAL nos dice que analizamos 40 empresas y que de esas 40 en cuanto a fuerza relativa o comportamiento relativo frente al mercado global de acciones, tan solo 15 acciones son consideradas como FUERTE o atractivas para meter en cartera.

La zona de TENDENCIA nos habla que dentro de esas 40 compañias tan solo 8 son alcistas desde el punto de vista chartista, y sin embargo 32 acciones son bajistas. De esta forma parece demostrado que este sector en Europa se puede considerar como DEBIL Y BAJISTA.

En la parte baja de la imagen de arriba adjunta, se puede apreciar un total de 15 empresas europeas de las 40 que componente el total de empresas de este sector. Esta compañias cotizadas aparecen ordenadas atendiendo a su FUERZA RELATIVA o lo que es lo mismo a su calidad frente al mercado global de acciones, y en esta tabla podemos ver con una flecha verde la tendencia alcista del activo y una flecha roja la tendencia bajista del activo. Solo las compañias que presenten una flecha verde al alza y cuadrado positivo y verde en la columna de FUERZA serán acciones candidatas a entran en una cartera de valores.

Como vemos en este listado , acciones españolas como FCC, FERROVIAL y ACCIONA se encuentran entre las 5 mejores acciones de este sector a nivel europeo global , lo que nos demuestra que son una opción muy valida para invertir , si queremos hacerlo en compañias europeas de materiales y construcción.

Ahora pasamos a mostrarles la idea que tiene los compañeros de ALPHA VALUE sobre esta compañía y el estudio que presentan sobre la misma en su informe diario del pasado viernes.

FERROVIAL (reducir, objetivo 20 €)

La compañía española de construcción, servicios y concesiones es nuestra IDEA del DÍA. Dado que gran parte de los activos de la compañía se encuentran listados en bolsa, podemos concluir que por NAV o suma de partes, la cotización no reflejaría el valor de los distintos negocios de Ferrovial. 407 ETR(Canadá), Managed Lanes(EE.UU.) y Heathrow Airport Holdings(HAH) son sus principales activos, que representan respectivamente el 30%, 28% y 19% de los activos brutos en nuestro NAV. Centramos nuestra atención en 407 ETR y HAH en las que Ferrovial posee, respectivamente, una participación del 43% y del 25%.

La singularidad de Ferrovial es que más del 80% de su free cash flowse genera a partir de los dividendos derivados de las actividades de Reino Unido, EE.UU. y Canadá. Solo los dividendos contribuirán al pago de la deuda, que representa casi 10x el Ebitda de 2018. En este caso, el Ebitda establecido por el grupo es bastante inútil en realidad. El uso de FFO (funds from operations) en su lugar proporcionará una imagen más justa con ratios de apalancamiento que se remontan a 6x o algo menos.

La rotación de activos y su talento financiero significa que es una compañía estructuralmente compleja. Como grupo, debido a su apalancamiento y ROCE nominal modesto, los ratios de valoración tradicionales no dan en el clavo (consulte la tabla a continuación). Esto se debe principalmente al hecho de que los valuable bitsson equity-accounted, como comentábamos al principio.

Si nos centramos en elNAV / SOTP, ipso factoel potencial alcista se convierte en un +30%. Un mundo perfecto para un accionista minoritario de Ferrovial sería reducir su participación del 43% en ETR 407y pagar todos los beneficios vías dividendos. Podéis consultar la nota completa en www.alphavalue.com

¿Por qué sube hoy la Banca en el Ibex 35?

Como estaréis viendo durante la sesión matinal del mercado español, las compañías del Sector Bancario (con un porcentaje superior del 40% de la capitalización del IBEX35), son las responsables de que el índice español se mantenga en en la Zona de los 9.000 puntos.

Las compañías BBVA, Banco Sabadel, Bankinter, Caixabank y Bankia, se están manteniendo durante toda la mañana en el TOP10 de compañías con mayor porcentaje de subida en el IBEX35, destacando a BANKIA, la cuál ha superado el rango del 2,8% de subida y la cuál ha liderado ese TOP10 durante la yor parte de la mañana.

¿Es casualidad la subida de la Banca en el Día de Hoy?

Para muchos la respuesta será que sube porque todas las compañías están subiendo hoy en el IBEX35, para otros hay un estudio más detallado sobre dicha subida.

Uno de los motivos principales es a causa de las previsiones del BCE, que ha comentado que se esperan que los tipos de interés se mantengan en los niveles actuales hasta mediado de año aproximadamente, debido a la desaceleración económica de la Zona Euro, a excepción del comportamiento de la Banca Española, que destaca esta semana por su buen comportamiento en los mercados, de ahí las subidas de las 6 compañías pertenecientes a la Banca y ayudadas en parte por el supuesto mantenimiento de los tipos de interés por parte del BCE.

¿Se va a mantener al Alza el Sector Bancario Español durante las próximas semanas?

Como os muestro en la siguiente imagen, la Industria Financiera aún no posee Fortaleza y se encuentra dentro de una tendencia Bajista. En este momento hay que mantenerse expectantes hasta que nos confirme que el sector Fº quiere seguir subiendo, ¿cuando me lo va a confirmar? Consideraremos que habrá confirmado cuando rompa esa directriz bajista al alza, junto con una recuperación de Fortaleza y que hará que esa tendencia bajista se torne a alcista, dándonos una señal de sentimiento Alcista y poder observar las compañías bancarias del Ibex35 como una oportunidad para nuestra cartera.

Si desea saber más sobre las compañías del IBEX35, no se pierda nuestros webinarios Premium en DIRECTO los Lunes a las 11:30 y Jueves a las 17:30, donde veremos cuáles son las Compañías TOP españolas y mundiales de la Semana. Si aún no eres premium y quieres probarlo, solamente debes acceder clicando en el siguiente banner

 

subir56

El mercado bursátil estadounidense se desplomó: ¿Existen nuevas preocupaciones para los inversores?

Los principales índices bursátiles de EE. UU. Se vieron duramente golpeados el lunes para sorpresa de muchos, ya que tradicionalmente la víspera de Navidad es una sesión de negociación de bajo volumen y baja volatilidad. Según los historiadores, los mercados publicaron su peor sesión de comercio de Nochebuena. Además, la venta masiva condujo el Índice S&P 500 al territorio del mercado bajista.

En el mercado de efectivo, el índice de referencia S&P 500 se ubicó en 2351.10, un 65.52 o un -2.47%. El promedio industrial Dow Jones Industrial Chip finalizó en 21792.20, bajó en 653.17 o -2.66% y el Índice Compuesto NASDAQ cerró en 6192.92, bajó en 140.08 o -1.93%.

El miércoles no hubo noticias económicas importantes, lo que probablemente signifique que la incertidumbre política en Washington ha desconcertado a los inversores. Los informes de que el presidente Trump está discutiendo sobre cómo retirar a Jerome Powell de su cargo como presidente de la Reserva Federal surgieron durante el fin de semana, pero el secretario del Tesoro Steven Mnuchin rechazó las reclamaciones.

Además, Mnuchin pudo haber desconcertado a los inversores cuando llamó a los líderes de los seis bancos más grandes de los EE. UU. Durante el fin de semana para tranquilizar a los inversionistas nerviosos de que los mercados financieros y la economía funcionaban correctamente.

“Seguimos viendo un fuerte crecimiento económico en la economía de los EE. UU. Con una fuerte actividad de los consumidores y las empresas”, dijo Mnuchin en la declaración del domingo. Además, un alto funcionario del Tesoro dijo a CNBC el lunes que el propósito de la llamada y declaración de Mnuchin era tomar una “medida prudente y preventiva” después de la volatilidad de la semana pasada.

¿Pero de qué hay que preocuparse?

Los profesionales de Wall Street están cuestionando el momento y la razón de los comentarios de Mnuchin. Algunos creen que plantearon más preguntas que respuestas. Por lo que se puede ver, la venta masiva en los mercados ha sido ordenada. La volatilidad ha aumentado sustancialmente desde octubre y los mercados han perdido más del 50% de sus ganancias en dos años. Además, el índice S&P 500 y el índice compuesto NASDAQ han entrado en los territorios del mercado bajista. En otras palabras la venta de pánico no ha comenzado, lo que significa que los mercados ni siquiera están cerca de capitular.

Sin embargo, al ponerse en contacto con los principales bancos y pedirles que aseguren a los inversionistas que hay suficiente liquidez disponible, recordamos el 2008 a algunos que recuerdan que la falta de liquidez en los mercados crediticios agravó los problemas en los mercados bursátiles.

Antes del evento del fin de semana pasado, los traders estaban preocupados por el cierre del gobierno, el aumento de las tasas de interés, el desplome de los precios del petróleo y las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China, ahora parece que algunos han agregado la liquidez del mercado a esa lista de preocupaciones.

inversion europa

¿Se recuperará facebook de sus escándalos?

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a centrarnos en una compañía inmensamente conocida a nivel mundial Facebook.

Podemos ver como Facebook en los últimos meses se encuentra en una situación un tanto peliaguda debido a sus escándalos correspondientes a su privacidad. Pues bien, continuando con la misma mala racha el pasado viernes se produjo una publicación e la que se revelaba una ineficiencia en el software la cual provocó que desarrolladores externos pudierán tener acceso a las fotos de millones de usuarios de esta red social.

Por si fuera poco, a inicios de esta semana, también se reveló más información sobre la manipulación rusa en las elecciones estadounidenses.

En resumen, han surgido un montón de noticias devastadoras de Facebook en los últimos 12 meses. Desde el escándalo de Cambridge Analytica hasta repetidos pasos en falso en todo, desde el extremismo violento dentro de las paredes de Facebook hasta la salida de varios ejecutivos de alto nivel, cada evento tuvo un papel en dañar la reputación de la compañía como una de las plataformas. Redes sociales más seguras.

Ello ha dado lugar al siguiente comportamiento en el precio de Facebook.

Si observamos el precio de Facebook, vemos un aspecto muy claro, Facebook se encuentra ahora mismo en tendencia bajista.

CONFIRMACION DE UN CAMBIO DE TENDENCIA 1.Rotura al alza de media móvil 150.  2. Pequeño recorte sin perder media móvil.  3. Superación del máximo del movimiento 1. SI estos tres pasos se cumplen estamos ante un cambio de tendencia.

Cierto es que podemos seguir utilizando las líneas de tendencia para que nos avisen, ojo nos avisen de posibles cambios de tendencia, pero la realidad es que un cambio de tendencia es confirmado y por tanto donde tiene mayor probabilidad de éxito es cuando se produce lo siguiente:

  1. Perforación al alza de media móvil
  2. Pequeño recorte sin perder la media móvil
  3. Superación del máximo del movimiento 1

Siguiendo estos 3 pasos somos capaces de detectar la confirmación del cambio de tendencia, puesto que a partir de ahí tenemos  en la cotización las características de una tendencia alcista: una tendencia alcista tiene como características una secuencia de máximos y mínimos crecientes y además su media móvil 150 es ascendente y está por debajo del precio.”

Este continuo estallido de malas noticias en los últimos dos trimestres no ha ayudado a recuperar el título de su golpe brusco. Después de todas las tormentas enfrentadas por los títulos tecnológicos en 2018.

Este mal desempeño es un indicador importante de que los inversores no solo dudan de la efectividad del liderazgo de Mark Zuckerberg, sino que también desconfían de su capacidad para sacar a la compañía de esta situación. Además, también brindan la posibilidad concreta de regulaciones más estrictas por parte del gobierno de los Estados Unidos, incrementando la incertidumbre.

Pocas posibilidades de un gran avance en 2019

En nuestra opinión, los próximos dos trimestres serán cruciales para Facebook. La compañía debe demostrar a los inversores que han logrado superar las crisis que enfrentó en 2018. Después de todo, la compañía todavía tiene suficientes flechas para vencer a sus rivales.

Pero si hacer posible un avance significativo puede ser difícil, el mayor desafío para Zuckerberg será cuán rápido podrá recuperar la confianza de los inversores en su liderazgo y demostrar que no habrá otras sorpresas desagradables en el futuro. En nuestra opinión, estas grandes incógnitas han dañado a Facebook más que la desaceleración de los ingresos .

No obstante, Twitter, el rival de Facebook, ha hecho un mejor trabajo en este frente. Y esto se ha demostrado por cómo los inversores han recompensado a Twitter por su apertura, a pesar del contexto altamente incierto para las acciones de crecimiento.

Una vez que las malas noticias han desaparecido, creemos que Facebook está en una mejor posición para recuperar y reiniciar su trayectoria de crecimiento, especialmente porque está lanzando las plataformas sociales más populares del mundo, incluyendo Instagram y WhatsApp. Dicho esto, es difícil hacer pronósticos alcistas sobre el título de Facebook para 2019.

Dado que la compañía aumenta sus gastos para hacer que sus propiedades sean más aceptables para los reguladores, los políticos y especialmente los usuarios, los inversores no deben esperar los márgenes del pasado. Es poco probable que las regiones más rentables para Facebook (Estados Unidos, Europa y Canadá) crezcan en 2019. En Europa, la nueva ley de privacidad digital amenaza con pesar el crecimiento, mientras que el número de usuarios diarios de Facebook y su aplicación La mensajería de Messenger ya es firme en los Estados Unidos y Canadá.

Con sus viejas plataformas que maduran en términos de crecimiento de usuarios, el propio Facebook está advirtiendo a los inversionistas al afirmar que los nuevos factores de crecimiento, como los servicios de mensajería WhatsApp y Messenger, videos web en Facebook y revistas de videos y fotos Llamado Historias en Instagram y Facebook, tomará un tiempo registrar las ventas al ritmo que los inversores vieron en el último auge.

 

Ideas de inversión para esta semana

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a destacar una serie de acciones interesantes para invertir.

Al observar el SP500 debemos mencionar dos aspectos clave, el primero y más importante es que el índice estadounidense muestra una clara tendencia alcista. No obstante, el otro aspecto a considerar es que el índice esta mostrando una salida de capital hacia los mercados alternativos, todo ello fruto de un incremento considerable de la incertidumbre a nivel internacional sobre la evolución de los mercados.

De hecho, ello ha provocado que el precio alcance nuevamente el nivel de los 2500 puntos, siendo un nivel el cual vigilar puesto que constituye el retroceso del 31.8% de todo el movimiento alcista previo.

Parece que nada puede persuadir a los inversores a comprar acciones en diciembre, a menos que haya una evolución positiva en el frente de la tensión comercial entre Estados Unidos y China. La abrupta caída que comenzó en octubre continúa, con todos los índices principales ahora en territorio de corrección.

No hay señales de que el sentimiento adverso al riesgo cambie la semana que viene. De hecho, es probable que los inversores eviten tomar posiciones largas antes de las vacaciones de fin de año.

Sin embargo, los fundamentos específicos de las acciones individuales todavía podrían impulsar algunas acciones. Aquí hay tres compañías estadounidenses importantes que podrían ver una actividad significativa esta semana.

1. Johnson & Johnson

El viernes fue sin duda un día feo para los inversores con posiciones en el gigante mundial de la salud Johnson & Johnson. La acción se desplomó más del 10%, después de que un informe de Reuters dijo que la compañía sabía durante décadas que el asbesto a veces estaba presente en su polvo para bebés.

En julio, un jurado ordenó que la compañía pagara $ 4,69 mil millones a mujeres que afirmaron que el asbesto en los productos causó que desarrollaran cáncer de ovario. El hecho de que la revelación no haya sido nueva podría aumentar la responsabilidad de la compañía si aumenta el número de casos judiciales contra la compañía.

Este desarrollo es ciertamente negativo para las acciones de J&J, que cerraron a $ 133 el viernes. Aún así, según el analista de Wells Fargo, Lawrence Biegelsen, la responsabilidad del fabricante de medicamentos podría “solo” alcanzar los $ 6.5 mil millones, incluso si el número actual de casos se duplicara.

Creemos, por lo tanto, que la reacción del mercado fue exagerada y que las acciones podrían recuperar parte de su valor perdido la semana que viene. Después de una venta tan fuerte en el transcurso de un solo día, las acciones de J&J ahora parecen infravaloradas, lo que brinda a los inversores de ingresos a largo plazo un punto de entrada para aprovechar su dividendo sólido.

2. Nike

La potencia deportiva de ropa deportiva Nike informará sus ganancias del año fiscal 2019, Q2, el jueves 20 de diciembre después del cierre del mercado. Las expectativas de los analistas son para EPS de $ 0.46 en ingresos de $ 9,17 mil millones.

Nike ha tenido una importante remontada este año. Las acciones, que cerraron a $ 72.53 el viernes, alcanzaron un máximo histórico de más de $ 86 en septiembre, cuando el crecimiento de las ventas de la compañía con sede en Oregón revivió en América del Norte. Después de las tres cuartas partes durante las cuales las ventas en los EE. UU. Se contrajeron, los consumidores acudieron a los centros comerciales este año, alentados por una economía fuerte, recortes de impuestos y salarios en aumento.

Este rebote en las ventas en el mercado nacional se produce en un momento en que Nike sigue siendo una marca potente en el extranjero, donde la compañía genera más de la mitad de sus ingresos. Pero la desaceleración de la economía china, junto con la disminución de las preocupaciones por el crecimiento global global, ha comenzado a influir en este sólido ingreso, que ha perdido un 16% de su valor desde septiembre.

Su próximo informe de ganancias será muy importante. Debería mostrar a los inversores que el sólido crecimiento de la empresa en la línea superior e inferior se mantendrá intacto en medio de las luchas comerciales en curso.

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Las ventas en Estados Unidos se prolongan

Los futuros del índice bursátil de Estados Unidos se están negociando a la baja poco después de la apertura de la sesión previa a la comercialización del jueves.

Los inversores bajistas se están recuperando ya que el precio esta alcanzando los niveles donde se quedaron el martes, mientras los operadores continúan expresando su preocupación por una posible desaceleración económica en los EE. UU.

Por otra parte, la continua incertidumbre sobre las relaciones comerciales entre EE. UU. Y China. El martes, el Dow cedió casi 800 puntos al publicar su mayor caída desde el 10 de octubre.

No obstante, hay que mencionar que la Bolsa de Nueva York, el NASDAQ y el mercado del Tesoro de EE. UU. Cerraron el miércoles cuando el país recordó al ex presidente George HW Bush.

Al observar la cotización del SP500 se observa como el precio formo una tendencia claramente bajista en el SP500. Vemos como a pesar de realizar un movimeinto ascendente durante sesiones pasadas, finalmente el precio realizó un cambio de tendencia de alcista a bajista.

Reacción a la inversión de la curva de rendimiento
Los inversores dicen que el aumento de las ventas algorítmicas debido a un fenómeno en los mercados del Tesoro de EE. UU. Está causando la debilidad en los mercados.

Además, el lunes, cuando comenzaron las ventas, el rendimiento de los bonos del Tesoro a tres años superó a sus contrapartes a cinco años.

La tasa a corto plazo que se eleva por encima de la tasa a largo plazo se conoce como inversión de la curva de rendimiento. A menudo se ve como una señal de recesión, aunque no se puede predecir el momento de la debilidad económica. A veces, la economía tarda años en contraerse durante dos trimestres consecutivos, que es la definición clásica de recesión. Muchos operadores afirman que no se puede invertir el mercado del Tesoro hasta que el rendimiento de los bonos del Tesoro a 3 meses o el rendimiento del bono del Tesoro a dos años suba por encima del rendimiento a 10 años.

Señales mixtas sobre la tregua de disputas comerciales entre Estados Unidos y China
Los inversionistas del mercado de valores también están reaccionando a la confusión sobre el impacto de la disputa comercial entre Estados Unidos y China alcanzada durante el fin de semana en la reunión del G20 en Argentina. Una cierta confusión fue alimentada por una discrepancia sobre la fecha de inicio de la tregua. Algunos comerciantes pensaron que el cese de las nuevas tarifas de 90 días comenzaría el 1 de enero, mientras que otros dijeron que comenzó el 1 de diciembre.

A nivel internacional la incertidumbre es más alta cada día sobre todo porque el presidente Trump publicó una serie de tweets el martes por la noche para decirle al mundo que controla las tarifas y no dudará en implementar otras nuevas si no se llega a una solución permanente sobre la disputa comercial.