Saludos desde Enbolsa.net

Cada año, el mercado bursátil ofrece a los inversores eventos interesantes e historias corporativas convincentes que a menudo son difíciles de predecir. Sin embargo, a veces comienza a formarse una cadena de eventos que señala claramente el enfoque de un importante punto de inflexión para las empresas y sus accionistas.

Reconocer cuándo cosas tales como un cambio de gestión, reorganización, oportunidad de adquisición o incluso un fuerte incremento de las ventas o descenso afectará la volatilidad de una acción es importante para la negociación, así como para la construcción y gestión de una cartera a largo plazo.

A continuación hay cinco acciones, sin un orden específico, que creemos que tienen un gran potencial de volatilidad en 2018, ya sea para ganancia o pérdida:

Tesla Motors

El año pasado Tesla tuvo una actividad intensa, desarrollando productos innovadores para el mercado. De hecho en noviembre, el CEO Elon Musk presentó un nuevo vehículo deportivo, el Roadster, así como el prototipo de un semirremolque eléctrico. El semirremolque fue bien recibido por potenciales clientes comerciales; PepsiCo, Walmart y UPS estuvieron entre las compañías que ordenaron un total de 400 camiones en diciembre.

Como ya es bien sabido, Musk es un CEO que se deleita en hacer promesas, pero que la entrega de los resultados de manera oportuna no ha sido uno de los puntos fuertes de Tesla hasta el momento. Originalmente, Tesla pronosticó 5000 entregas del Modelo 3 a fines de 2017, pero ese objetivo se ha retrasado hasta el final del primer trimestre de 2018.

Esta empresa, también esta teniendo problemas de liquidez ya que el flujo de caja para el tercer trimestre fue negativo en $ 1.4 mil millones, un número asombroso. Tesla se mantiene viva gracias a la financiación externa mediante la emisión de bonos y de acciones secundarias, por una suma de miles de millones de dólares. Lo cual puede perjudicar su cuenta de resultados por el incremento de los gastos financieros.

Esto hace que Tesla sea una acción para vigilar de cerca en 2018. ¿La empresa finalmente saldrá del infierno de la producción? ¿2018 será el año en que el financiamiento externo finalmente se agote y la compañía se desmorone? Tesla tiene una capitalización bursátil de $ 53 mil millones de dólares y una serie de prometedoras promesas de interés, pero también enfrenta algunos riesgos críticos y problemas significativos a medida que avanza hacia el nuevo año.

Teva Pharmaceutical Industries

Después de dos años de caídas, Teva alcanzó lo que parece ser un punto más bajo durante el año pasado. El gigante de los medicamentos genéricos, que cotizó por más de $ 70 por acción en 2015, vio su precio de las acciones caer a un mínimo de $ 10 en noviembre de 2017.

Aquí hay un resumen rápido de por qué Teva ha caído tan rápido: su adquisición de Actavis en agosto de 2016 -que Teva consideró una oportunidad de crecimiento- no funcionó como se esperaba cuando el precio de los genéricos se deterioró. Como resultado, la compañía terminó con una deuda de $ 33 mil millones por la adquisición, pero sin un camino claro hacia la rentabilidad del gasto adicional.

A partir de 2017, el CEO de la compañía, Erez Vigodman, renunció en medio de informes de una investigación de soborno. En abril, el veterano director financiero Eyal Desheh se fue para buscar otras oportunidades. En agosto, Teva tuvo un informe de ganancias decepcionantes y redujo la orientación, el resultado de una competencia más sólida de lo esperado de los genéricos para su medicamento para la esclerosis múltiple Copaxone.

Todo esto hace que Teva sea una acción para ver en 2018. El nuevo CEO, Kare Schultz, anunció una reestructuración de la compañía que incluirá un recorte del 25% en la fuerza laboral global de la compañía. Teva también podría ser un posible objetivo de adquisición ahora que su capitalización de mercado ha caído por debajo de los $ 20 mil millones. Sin duda hay mucha reconstrucción por hacer. Incluso los resultados levemente alentadores durante el curso de 2018 podrían llevar a un resurgimiento en el precio de las acciones después de dos años desastrosos para la compañía.

IBM

International Business Machines, más familiarmente IBM, es una de las principales acciones tecnológicas de la vieja escuela en un mundo que está siendo dominado cada vez más por los nuevos y más llamativas compañías tecnologicas. Considere esto: las acciones de IBM perdieron el 9% de su valor durante el año pasado, y el rendimiento de tres años de la compañía es menos del 5%.

La fuerza de venta desarrolla y vende soluciones empresariales en la nube, aumentó un 43% y un 76% en los mismos períodos de tiempo. Los competidores de este producto, Amazon  y Microsoft subieron un 57% y un 285%, y un 37% y un 83%, respectivamente, nuevamente durante los mismos períodos de tiempo. Un golpe adicional para la alguna vez poderosa IBM, fue el segundo peor desempeño en el Dow , que como índice ganó un 25% en 2017.

Durante los últimos tres años, las acciones del sector tecnológico han explotado literalmente, pero IBM se ha quedado atrás. Desde finales de 2016, Warren Buffet ha vendido el 54% de su participación en la compañía, que valía más de $ 13 mil millones de dólares antes de que el Oráculo de Omaha comenzara a liquidar su posición. En el tercer trimestre , IBM registró su 22 ° trimestre consecutivo de disminución de ingresos. En términos más simples, los ingresos de la compañía se han reducido durante cinco años y medio.

IBM sigue siendo una máquina de dinero. Ha aportado $ 11 mil millones en ingresos netos en los últimos cuatro trimestres, pero las decepcionantes rentabilidades de los inversores y los continuos fracasos en los ingresos nos obligan a preguntarnos si la historia de IBM está a punto de terminar. Creemos que IBM se encontrará en una encrucijada en 2018. Una vez que las grandes compañías que no pueden avanzar se ven obligadas a quedarse atrás y desaparecer lentamente. A medida que los competidores de IBM expanden su dominio del mercado, este gigante mundial necesita un 2018 fuerte, o hay cosas mucho peores por venir.

Corporación de Acero de los Estados Unidos

United States Steel tuvo un año muy volatil en 2017. Las acciones se duplicaron en saltos de valor de $ 20.5 a $ 41.8 durante los meses posteriores a la elección de Donald Trump, como resultado de sus promesas de campaña con respecto al gasto en infraestructura. Sin embargo, en mayo, las acciones cayeron en picado 50%, para negociar por debajo de $ 20, después de los decepcionantes resultados de ganancias junto con las dudas sobre la viabilidad de los planes de Trump para aumentar la infraestructura.

Desde entonces, las acciones casi se han duplicado nuevamente, y la mayor parte de las ganancias se atribuyen a una investigación de la Sección 232 de la Ley de Expansión Comercial de los EE. UU., Que los fabricantes de acero esperan que recomiende la imposición de restricciones más fuertes a las importaciones de acero. El gerente general de US Steel, David Burritt, dijo en el tercer trimestre que es “bastante optimista de que 232 tendrá un impacto significativo en las continuas prácticas comerciales desleales que están dañando el acero nacional”.

Este próximo año debería ser interesante para US Steel. El continuo “¿lo hará / no lo hará?” En torno a la iniciativa de gasto de infraestructura de Trump y las restricciones sobre las importaciones de materiales básicos tienen el potencial de impulsar significativamente más las acciones de US Steel en 2018.

Netflix

En primer lugar, la derogación de la neutralidad de la red abre la posibilidad de que los proveedores de Internet aceleren o ralenticen ciertos sitios web. Bajo la neutralidad de la red, los proveedores de Internet no podían poner su propio contenido en una ventaja frente a la competencia. Ahora, sin embargo, pueden.

Esto lleva al próximo obstáculo potencial para Netflix: la fusión de $ 85 mil millones entre AT & T  y Time Warner, cuyo objetivo es crear un monstruo de creación y distribución de contenido de dos cabezas que se beneficie directamente la derogación de la neutralidad de la red. Además, Disney anunció recientemente su intención de adquirir 21st Century Fox, en otro negocio de entretenimiento de gran éxito. Al mismo tiempo, Facebook  y Apple  muestran interés en penetrar en el mercado de transmisión.

Y si esto no fuera suficiente para hacer interesante el 2018 de Netflix, un nuevo informe de los analistas de Citi estima que hay un 40% de posibilidades de que Apple adquiera Netflix con los $ 220 mil millones que está previsto que repatríe a los EE. UU. ¿Cómo es eso para un escenario seriamente interesante para el próximo año?

Entonces, ¿2018 será un año de ajuste de cuentas de Netflix? No es probable.

La compañía tiene una amplia base de clientes en los EE. UU. Y en todo el mundo. Sin embargo, la combinación de derogación de la neutralidad de la red y una competencia más fuerte podría crear más que unos pocos baches de velocidad en el ascenso de Netflix no obstante siempre debemos de hacer caso de lo que muestre el precio, que es quien tiene la última palabra.

En el día de hoy voy a mostraros un análisis con un método de estudio de las curvas de precios basado en gráficos de candlestick y que sirve para analizar en gráficos semanales y es que según muchos analistas y operadores este tipo de timeframe es el más fácil de seguir. Este es el método Haguro.

Este sistema fue ideado por S. Shimizu y descrito en su libro “the japanese chart of charts“ y posteriormente se han escrito algunos artículos en la afamada rechista de trading americana Stocks &Commodities. Surgiendo así el interés de analistas y estudioso americanos y australianos entre los que encuentra Gary Burton que es el director del instituto de análisis técnico australiano y que ha sido el analista que ha llevado este modelo de estudio de velas semanal a la plataforma Metastock y nos está permitiendo buscar patrones con los screnners de este software e incorporar las series numéricas a las curvas de precios.

Es un sistema basado en las velas japonesas y que toma como referencia los precios medios del movimiento de las velas semanal , por lo que la apertura de las velas será el lunes de la semana que entra y el cierre será considerado como el precio de cierre del viernes del final de la semana.

En base a esas dos referencias que son los gráficos de velas japonesas y precio medio, el método HAGURO divide las velas en grupos alcistas y grupos bajistas dependiendo del cierre semanal positivo o negativo. Las velas positivas y negativas serán separadas por su cuerpo y sombra en serie numérica que comprenden los números del 1 al 8 para las velas positivas y del 9-16 para las velas negativas.

ada tipo de vela o cada número de vela tiene un significado o una interpretación dependiendo del lugar de la curva en la que encuentra y dependiendo del rango de movimiento que se haya producido en dicha vela. Este rango de movimiento se valora a través de un indicador como es el ZIG ZAG y se mide por variaciones que van desde el 7% al -7%.

El método Haguro Candlestick requiere un poco de tiempo para acostumbrarse, pero aquí os dejamos algunos consejos que pueden ayudar.

1.-Las velas semanales más importantes  para el trading son aquellas donde el rango de movimiento de esa semana o el cuerpo de la vela son visiblemente más grandes que las semanas anteriores. Esas velas se las conoce como velas soldados.

2-La parte más débil de la vela soldado es el centro. Esa zona será considerada como soporte en la velas alcistas por lo que si es perforado a la baja en velas 2,4,5 u 8 podríamos decir que la tendencia alcista a claudicado, lo mismo podríamos aplicar a la velas soldados bajistas 16,13,12 y 11 y su zona media que va a actuar en este caso como resistencia, si es perforada esa zona media al alza la presión bajista o vendedora estaría desapareciendo. En ambos casos esta ruptura indica que el nivel de soporte o resistencia ha sido violado.

3.- las velas 3 y 7 en tendencia alcistas y en zona de techo o resistencia son velas de distribución y las velas 11 y 15 en tendencias bajistas y cerca de zonas de soporte son señales de acumulación por si misma.

4-Las formas semanales de Velas no tienen el mismo significado o implicación que en el marco de tiempo diario.
La psicología del trading con plazos semanales es que después de 5 días de negociación y 2 días de descanso, el mercado sabe exactamente lo que está haciendo el lunes al volver a abrir.

El activo objeto de análisis es ArcelorMittal y la señal que ha generado es una vela 3 haguro alcista como aparece reflejada en el grafico de abajo adjunto.

Las velas número 3 y 7 dentro de las velas positivas del método HAGURO son una FUERTE ADVERTENCIA de posible giro a la baja o reversión cuando esta señal aparece en una zona de alto precio o lo que es lo mismo cuando aparece en la parte alta del indicador ZIG ZAG HAGURO.

Cuando la vela 3 se encuentra en un área de alto precio las posiciones largas deben cerradas dentro de las siguientes semanas.

Si los precio de apertura de las siguientes semana están por encima del punto medio o rango medio las Ventas sigue siendo la opción más indicada y por lo tanto podrían mantenerse posiciones cortas.

Las posiciones cortas sólo se cerrarían con un precio de cierre por encima del precio máximo una vez comenzase el giro a la baja. La vela 3 suele considerarse como velas de distribución.

La perforación del mínimo de la vela de esta semana de Arcelormittal nos indica la confirmación de un tramo bajista aunque según la técnica HAGURO la simple ruptura del rango medio de esta vela 3 en zona de máximos anteriores seria suficiente para comprobar que el proceso de distribución en techo es un hecho real.

Este segundo grafico nos sirve de apoyo para comprobar a traves del metodo LCI la situacion de este activo en la zona de techo en la que se encuentra actualmente. Como se puede ver en la grafica las li neas azules horizontales nos muestran una fuerte zona de resistencia estatica u horizonatl en la zona de los 27 euros y justo en la vela cerrada de la semana anterior se produjo una señal bajista MB marcada en el grafico en color morado.

Para que esta señal active su operación de cortos seria necesario que los minimos de esa vela fuesen perforados en las seguientes 3 – 4 velas semanales y por lo tanto que el precio cerrase por debajo de los 24,50. Todo los parametros de la operación aparecen recoguidos en el margen izquierdo de la grafica con su precio de entrada en cortos , su stop loss en el caso que la operación se activse y los distintos niveles de objetivos inicial, primario y extendido.

La probailidad bajista en la vela de la semana psada era de un 65% que para que la señal se active primero tendria que perder el rango medio de la vela semanal HAGURO 3 y por lo tanto se confirmaria las dos señales bajistas en el caso que esta semana el precio iniciara un descenso.

Si desea pedir más información sobre estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

Un saludo y buen trading.

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Análisis técnico de Arcelormittal.

Una de las cuestiones más recurrentes a la hora de analizar compañías cotizadas, es si debemos utilizar criterios de análisis técnico o de análisis fundamental para decidir cuál es el activo subyacente más conveniente para nuestras cartera . Pero por qué no utilizar también los criterios de flujos de capital o fuerza relativas? O Porque no incluir en nuestros análisis los criterios de fases de rotación dinámica?

Puesto que la elección de activos a la hora de invertir puede presentar cierta incertidumbre, es necesario analizar el mayor número de variables posibles, para minimizar el riesgo de nuestra operativa, buscando la optimización de la rentabilidad.

Para observar las industrias y sectores a los que pertenece una empresa pueden visitar la base de datos de enbolsa.net premium. Pulse aquí.

El estudio de factores como la fuerza estática, relativa y dinámica, o la fase tendencial en la que se encuentre el activo, nos van a ayudar a la hora de obtener activos con una mayor probabilidad de éxito de nuestra estrategia.

Todos ellos son minuciosamente analizados y colocados de forma ordenada en las tablas que podrán ver a continuación, las cuales nos ayudarán de un simple vistazo a discernir entre los activos más atractivos para nuestra cartera y los menos apropiados para nuestra operativa en cuanto a expectativa de acierto se refiere.

Los cuadros que les adjuntamos en este artículo, llevan incluidos algunos de los principales requisitos, aplicados a un listado de activos pertenecientes a un mercado concreto. De esta forma, vamos a poder localizar los valores que se encuentran en mejor posición para la búsqueda de oportunidades compradoras. El objetivo de aquí al final de este artículo es localizar qué activos son los que tienen una probabilidad más alta de ser alcistas, y por tanto, serán candidatos para nuestra Cartera Enb.

La tabla de arriba analiza el sector Farmacéutico europeo y en esta tabla podemos ver como solo las primeras 4 compañías cumplen con los criterios de flujos de rotación dinámica en fase 1 o 2 , cumplen con fuerza estática positiva con respecto a Europa y el mundo y además presentan tendencia alcista y momento neutral con valores medianos.

¿Y si a este intenso análisis le añadimos un estudio por datos fundamentales de la compañía que nos aporte una valoración objetiva de su precio y lo comparamos con la cotización actual?

De esta forma podemos saber si el activo que nos gusta tiene recorrido alcista hasta su precio de valoración fundamental , además de los criterios tendenciales , de momento, de fuerzas estáticas y dinámicas.

En esta tabla de nuestros amigos de ALPHAVALUE han tenido en cuenta dos factores como son, el potencial de revalorización alcista de las compañías farmacéuticas partiendo de una valoración por fundamentales de precios objetivos versus precios actuales y por otro lado valoran el momento de su curva de cotización.

Según estos dos factores serian 4 las empresas que presentan un buen momento y una interesante revalorización hasta su precio objetivo y son las marcadas en la grafica.

Ahora solo tenemos que mirar las compañías farmacéuticas que sacamos del primer análisis de flujos de capital estáticos y dinámicos y del estudio técnico y compararlas con las empresas que nos han salido del estudio por fundamentales que hemos obtenido del análisis anterior.

De esta forma podemos comprobar que solo LONZA GROUP, la empresa farmacéutica suiza, en primera instancia y NOVARTIS en segunda instancia son las mejores opciones  para buscar oportunidades de trading al alza ya que son coincidentes en ambas tablas de estudio y la tabla de fundamentales le dan a LONZA una posible subida de un 13.8% desde la cotización del jueves pasado hasta su potencial de revalorización por valor objetivo.

Os dejo aquí el significado de algunas columnas para que sepáis lo que significan.

Fuerza Relativa Dinámica o Fase Dinámica. Cuando hablamos de fase dinámica “FASES DI”, nos referimos al estado en el que se encuentra dicho activo, diferenciando entre:

1. Fase expansiva.
2. Fase de consolidación o formación de techo.
3. Fase de depresión.
4. Fase de recuperación.

Esto significa que el movimiento de un activo se realiza en cuatro fases de carácter cíclico, que conforman la rotación dinámica del mismo, produciéndose en ese orden. Debido a que los ideales de inversión de Enbolsa.net son siempre para activos alcistas, nos interesarán sólo los activos que se encuentren en fase expansiva de precios. Los que se encuentran en esta fase se encuentran marcados con un 1 en su respectiva columna. Sin embargo, ocasionalmente se podría operar en la fase dinámica 2 o de formación de techo, cuando consideramos que el activo está consolidando niveles de subida.

Fuerza Relativa estática. Muestra la calidad, en cuanto a su fortaleza, que tiene un activo con respecto a la zona geográfica en la que se encuentre, ya sea Europa, “FUER EUR”, América, “FUER EEUU”, etc. De esta forma y siguiendo la filosofía de inversión de Enbolsa.net, nos centraremos en los activos que posean una fuerza relativa estática por encima de 0.2 o 0.3, dependiendo del número de activos que se encuentren por encima de estos parámetros.

Fuerza Mundial. Al igual que la fuerza relativa, mide la situación del activo respecto a su fortaleza, para un entorno concreto, en este caso frente al índice mundial DJ Global. Sin embargo, consideraremos válidos todos los activos con valores por encima de cero.

Fase de Tendencia. La tendencia nos dice básicamente si el activo se encuentra en una fase alcista o bajista, midiéndose a través de la distancia que separa al mismo de una media móvil ponderada de 150 periodos. Para la operativa descrita, optaremos por los activos que tienen una inclinación positiva, separándose de esta media, marcados con un 1 en su casilla correspondiente. Los descartados por no cumplir este requisito, que aparecen señalados con un 0, generalmente estarán en una fase correctiva y por lo tanto realizando una formación ABC o ABCDE que está llevando a la cotización a retroceder parte del camino andado en la fase impulsiva previa.

MACD Semanal. Esta columna nos indica la situación del oscilador MACD, Moving Average Convergence Divergence, o traducido al español, Convergencia y Divergencia del Promedio Móvil del activo. Si aparece un 1 en su casilla, nos indica que el MACD se encuentra alejado de cero y por lo tanto que el activo está en pleno impulso, ya sea alcista o bajista. Esto representa a su vez la distancia entre el precio del activo y su media 150, siendo preferible que esté cerca de la misma, para minimizar los parámetros del riesgo stop. Si cierto es, que no descartaremos ningún activo por el valor que aparezca en esta columna, también debemos tener claro que será preferible operar con que tengan un 0 en la misma, para minimizar nuestra exposición.

El Riesgo Stop. No es más que la distancia a la que se encuentra un activo de su nivel de riesgo asumible. Estimamos un riesgo aceptable todo aquel que esté por debajo del 5%, como exposición máxima en nuestra operativa.

Momento: mide el grado de sobrecompra o sobreventa de una acción cotizada. En el caso que el valor se mueva entre 30 y 70 estaremos hablando de un activo neutral y por lo tanto con posibilidades reales de movimiento alcista o bajista.

Este ultimo grafico muestra la curva de la línea de avance descenso del sector farmacéutico europeo en color rojo con la curva del sector propiamente dicho y podemos ver como los máximos del sector son decrecientes frente a los máximos iguales de la línea AD , esto nos quiere decir que el sector y sus empresas mas capitalizadas no están dando la talla frente a las compañías farmacéuticas de menor capitalización que se están comportando mejor haciendo la su línea ad sea mayor que la curva del sector.

La inversión en farmacéuticas de nivel medio bajo es mejor que la inversión en empresas altamente capitalizadas o large capital.

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Buenos días a todos nuestros seguidores de Enbolsa.net.

Hoy os traigo un artículo muy interesante sobre la Rotación de “supersectores” a través de un sistema llamado RRG – Relative Rotation Graphs, sistema de rotación relativa de activos, la cual utilizamos semanalmente en Enbolsa.net para ver el movimiento y el momento operativo de Industrias, Acciones y Commodities, y del cual tienen mucha más información dentro de nuestra Zona Premium, en el apartado de Informes/Ciclo Económico,

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A continuación, vamos a explicar su funcionamiento a través de los RRG de los “supersectores” Europeos y Americanos de esta semana sacados de la Zona Premium.Los gráficos relativos de rotación o RRGs (como se les llama normalmente) fue creado por Julius de Kempenaer en RRG research sobre 2004-2005 mientras estaba trabajando como un analista para un banco de inversión en Ámsterdam, y es la única herramienta de visualización para analizar tendencias de fuerzas relativas en varios valores, tanto como un precio de referencia común. Estos gráficos están creados y se mantienen en velas de nube de puntos que se convierten en gráficos relativos fuertes tradicionales.

El RRG que se muestra a continuación expone las 10 Industrias Americanas y que vemos a continuación representadas en una tabla dividida en 4 partes, donde dichas industrias se van moviendo y dejando una larga sombra del movimiento sufrido durante las últimas semanas.Veamos ahora la primera gráfica de este artículo. Aparece un modelo del RRG. En el eje de ordenadas (horizontal) se encuentra el JdK Ratio, con el 100 como valor origen. A la derecha, positivos, implica que el activo sujeto sube más que el activo patrón), a la izquierda sucede lo contrario. En el eje de abscisas aparece el JdK Momentum también con el 100 como valor origen. Por arriba el momentum es acelerado, por debajo sucede lo contrario. Por tanto, el gráfico se divide en 4 áreas diferentes, de las cuales solo nos interesa el cuadro LEADING, y ¿por qué? Porque nos está indicando que las industrias que contiene son fuertes y tendenciales, donde podemos nombrar al sector industrial, de energía y de Materiales.

Ahora vamos a ver el RRG que se muestra a continuación donde expone el momento operativo sobre los sectores europeos de os cuales sólo tenemos que extraer cuáles son los activos que nos interesan. Como comentamos antes solo nos interesan aquellos que sean tendenciales y fuertes, por lo que tenemos que ver si el activo seleccionado se encuentra en el cuadrante LEADIN (FUERTE Y TENDENCIAL).

Tras analizar la tabla, podemos observar que los sectores que nos interesan esta semana por ser tendenciales y fuertes son: el sector Bancario, el de Seguro, Automovilístico, de Petróleo y Gas. Por lo que nos centraremos en en activos pertenecientes a dichos sectores.

Si desea más información sobre el sistema de RRG, puedes extraerla de nuestra Zona Premium dentro de nuestro apartado Ciclo Económico. Y como cada semana puedes descargarte nuestro informe semanal en el que exponemos cuales son las industrias TOP de cada semana.

Felipe Rivero Torres | frivero@enbolsa.net | FACEBOOK

Gráficos en nuestra Zona Premium todos los Lunes.

Estimados lectores de Enbolsa.net:

Debido a su notoria semejanza, para hacer más amena la consuetudinaria lectura de nuestros artículos sobre rankings de acciones, vamos a dividirlos en dos partes, diferenciando el apartado estrictamente teórico y la sección analítica, donde expondremos detalladamente las conclusiones de nuestro estudio.

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Puesto que la elección de activos a la hora de invertir puede presentar cierta incertidumbre, es necesario analizar el mayor número de variables posibles, para minimizar el riesgo de nuestra operativa, buscando la optimización de la rentabilidad. El estudio de factores como la fuerza estática, relativa y dinámica, o la fase tendencial en la que se encuentre el activo, nos van a ayudar a la hora de obtener activos con una mayor probabilidad de éxito de nuestra estrategia.

Todos ellos son minuciosamente analizados y colocados de forma ordenada en las tablas que podrán ver a continuación, las cuales nos ayudarán de un simple vistazo a discernir entre los activos más atractivos para nuestra cartera y los menos apropiados para nuestra operativa en cuanto a expectativa de acierto se refiere.

Los cuadros que les adjuntamos en este artículo, llevan incluidos algunos de los principales requisitos, aplicados a un listado de activos pertenecientes a un mercado concreto. De esta forma, vamos a poder localizar los valores que se encuentran en mejor posición para la búsqueda de oportunidades compradoras. El objetivo de aquí al final de este artículo es localizar qué activos son los que tienen una probabilidad más alta de ser alcistas, y por tanto, serán candidatos para nuestra Cartera Enb.

Cuando tenemos que interpretar la calidad de un activo, es conveniente que tengamos en cuenta numerosos aspectos. Desde Enbolsa.net estos son los que consideramos vitales para lograr rentabilidades positivas a lo largo del desarrollo de nuestra estrategia:

Fuerza Relativa Dinámica o Fase Dinámica. Cuando hablamos de fase dinámica “FASES DI”, nos referimos al estado en el que se encuentra dicho activo, diferenciando entre:

1. Fase expansiva.
2. Fase de consolidación o formación de techo.
3. Fase de depresión.
4. Fase de recuperación.

Esto significa que el movimiento de un activo se realiza en cuatro fases de carácter cíclico, que conforman la rotación dinámica del mismo, produciéndose en ese orden. Debido a que los ideales de inversión de Enbolsa.net son siempre para activos alcistas, nos interesarán sólo los activos que se encuentren en fase expansiva de precios. Los que se encuentran en esta fase se encuentran marcados con un 1 en su respectiva columna. Sin embargo, ocasionalmente se podría operar en la fase dinámica 2 o de formación de techo, cuando consideramos que el activo está consolidando niveles de subida.

Fuerza Relativa estática. Muestra la calidad, en cuanto a su fortaleza, que tiene un activo con respecto a la zona geográfica en la que se encuentre, ya sea Europa, “FUER EUR”, América, “FUER EEUU”, etc. De esta forma y siguiendo la filosofía de inversión de Enbolsa.net, nos centraremos en los activos que posean una fuerza relativa estática por encima de 0.2 o 0.3, dependiendo del número de activos que se encuentren por encima de estos parámetros.

Fuerza Mundial. Al igual que la fuerza relativa, mide la situación del activo respecto a su fortaleza, para un entorno concreto, en este caso frente al índice mundial DJ Global. Sin embargo, consideraremos válidos todos los activos con valores por encima de cero.

Fase de Tendencia. La tendencia nos dice básicamente si el activo se encuentra en una fase alcista o bajista, midiéndose a través de la distancia que separa al mismo de una media móvil ponderada de 150 periodos. Para la operativa descrita, optaremos por los activos que tienen una inclinación positiva, separándose de esta media, marcados con un 1 en su casilla correspondiente. Los descartados por no cumplir este requisito, que aparecen señalados con un 0, generalmente estarán en una fase correctiva y por lo tanto realizando una formación ABC o ABCDE que está llevando a la cotización a retroceder parte del camino andado en la fase impulsiva previa.

MACD Semanal. Esta columna nos indica la situación del oscilador MACD, Moving Average Convergence Divergence, o traducido al español, Convergencia y Divergencia del Promedio Móvil del activo. Si aparece un 1 en su casilla, nos indica que el MACD se encuentra alejado de cero y por lo tanto que el activo está en pleno impulso, ya sea alcista o bajista. Esto representa a su vez la distancia entre el precio del activo y su media 150, siendo preferible que esté cerca de la misma, para minimizar los parámetros del riesgo stop. Si cierto es, que no descartaremos ningún activo por el valor que aparezca en esta columna, también debemos tener claro que será preferible operar con que tengan un 0 en la misma, para minimizar nuestra exposición.

El Riesgo Stop. No es más que la distancia a la que se encuentra un activo de su nivel de riesgo asumible. Estimamos un riesgo aceptable todo aquel que esté por debajo del 5%, como exposición máxima en nuestra operativa.

En esta ocasión, nuestro artículo irá dirigido al estudio de las 30 empresas que componen el Dow Jones Industrial Average (DJI) el cual, a pesar de las tensiones políticas a nivel mundial, marca nuevos records al alza, situándose en torno a los 23.520 puntos y que se encuentra actualmente dentro de una corrección en su tramo alcista actual.Siguiendo la filosofía de inversión de Enbolsa, operaremos exclusivamente con los activos que se encuentran en fase de crecimiento, contando además con los que se encuentran en fase dinámica 2, para ampliar los activos en vigilancia, puesto que, como veremos a continuación, exclusivamente un activo de los que se encuentran en fase dinámica 1, cumple los requisitos mínimos para ser incorporado a nuestra cartera.

Tras esto, aplicando el resto de filtros, aparecen cuatro activos que comparten la estrategia de Enbolsa.net, ya que, aunque hay un gran número de ellos que se encuentran en fase expansiva, el nivel al que colocaríamos nuestro stop loss está muy alejado del precio y por lo tanto el riesgo que deberíamos asumir está por encima del máximo admitido en nuestra operativa, nos quedaríamos con los siguientes activos:

En primer lugar, JP MORGAN, empresa financiera creada el año 2000 a partir de la fusión del Chase Manhattan Corporation y la J.P. Morgan & Co. Es una de las empresas de servicios financieros más antiguas del mundo.

En segundo lugar, aparece MCDONALD´S, cadena de restaurantes de comida rápida.

Cierra el podio JOHNSON & JOHNSON, empresa estadounidense fabricante de dispositivos médicos, productos farmacéuticos, productos de cuidado personal, perfumes y productos para bebés fundada en el año 1886

Dichas compañías, después de aplicarle el filtro de fortalezas y flujos de capitales, son las que podrían entrar en nuestra cartera Americana.

Felipe Rivero Torres | soporte@enbolsa.net | FACEBOOK

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un estudio a un valor español que esta realizando unos movimientos muy interesantes para adquirir este activo a una cartera de valores.

Para realizar estudio revisaremos diferentes time frames.

Para comenzar realizaremos el estudio del largo plazo.

En la gráfica podemos observar la cotización a largo plazo de OHL.

Al observar el desarrollo del precio se observa como el precio esta mostrando un fuerte incremento alcista, tal y como se muestra en la última vela formada.

Este movimiento alcista se ha producido ante una situación de mejora de los indicadores técnicos como la señal proporcionada por el Parabolico SAR,el cual se encuentra alcista desde hace varios periodos.

Así mismo el momentum corrobora esta señal del Parabolico SAR, como podemos ver marcado con un circulo amarillo con borde rojo. Esta señal alcista es de vital importancia ya que indica que la tendencia del activo a pasado de bajista a alcista.

No obstante la señal mas importante no proviende de ninguno de los siguientes, sino más bien por la entrada de capital perteneciente de los activos financieros alternativos.

Normalmente cuando un activo financiero recibe capital de parte de los mercados alternativos suele tener movimientos alcistas importantes.

En el medio plazo observamos el siguiente gráfico.

Obviamente se observa un cambio de tendencia, no obstante no se ha llegado a confirmar.

Para confirmar el cambio de tendencia se debe de esperar a que el precio cumpla los siguientes requisitos:

• Superación de la directriz bajista
• Superación de la media movil
• Realización de un soporte ascendente
• Realizar un máximo ascendente.

Actualmente solo cumple con los dos primeros ya que no ha llegado a superar el nivel del precio.

Por otra parte, el precio mostrara un mejor comportamiento que la media del mercado.

Pero esto no es un indicativo de que el precio va a surbir al alza, sino de que si el mercado se posiciona alcista avanzara más que el promedio de empresas y viceversa, ante situaciones bajistas, los movimientos bajistas no seran tan fuertes.

En conclusion, el precio de OHL esta mostrando una mejora técnica en la empresa y se esta produciendo un cambio de tendencia el cual se debera de vigilar.

En este vídeo análisis explicamos como podemos aplicar la técnica de trading VCN sobre las acciones españolas.

Con esta técnica unida al macdenb, tenemos la posibilidad de invertir en acciones en todo el recorrido o ciclo del timing.

Acciones como Repsol, Iberdrola o ACS, son las últimas en aparecer.