Análisis técnico del SP500

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un análisis sobre la situación actual del mercado y los posibles escenarios que se puedan generar.

La situación actual del mercado se encuentra en un periodo de incertidumbre a pesar de los fuertes y decididos estímulos que han llevado a cabo los bancos centrales, no obstante el coronavirus aun está ejerciendo presión sobre los mercados financieros y sobre todo sobre la psicología de los inversores debido a la ansiedad que provoca encontrarse inmersos ante multitud de noticias negativas.

Los ahorradores están en medio de la tormenta perfecta y entender qué hacer es realmente difícil. Los estudios de finanzas conductuales nos dicen que las pérdidas percibidas parecen ser el doble de las reales, lo que significa que después de las últimas caídas del mercado de valores que están entre 30% y 40%, los ahorradores sienten dolor como si hubieran perdido casi todo. Por supuesto, las pérdidas de los picos han sido considerables, pero la cantidad de capital que han erosionado depende mucho de la diversificación de cada inversor individual y también de cuán eficientes sean los instrumentos financieros utilizados y del aplancamiento con el que han invertido.

En la actualidad, es prácticamente imposible hacer predicciones (como siempre) para una multitud de variables que no pueden evaluarse correctamente de antemano.

• ¿Cuándo será el pico de la epidemia en España y en el Mundo?
• ¿Cuándo se infectará por última vez el pico más alto de los paises?
• ¿Llegará la vacuna que terminará con la epidemia?
• ¿Qué sectores serán los más afectados?
• ¿Cuál se recuperará más rápido?
• ¿El mercado de valores ya alcanzó su mínimo o veremos caídas más pronunciadas?

En resumen, ¿interrumpo toda las inversiones y espero? ¿Estoy parado y esperando la recuperación de los mercados financieros? ¿Intento invertir a precios actuales?

Pues bien, la mejor respuesta que se puede dar para eso es la aplicación del análisis técnico y todo ello acompañado de una correcta gestión del riesgo y monetaria.

La importancia de la gestión monetaria

Uno de los factores clave de la inversión, por no decir el más importante, es la gestión monetaria

Una gestión eficiente del efectivo puede ser una gran fuente de valor para los inversores en cualqueir tipo de mercado y sobre todo en el actual en el que abunda una situación de incertidumbre muy elevada, todo ello con la intención de no colocar una excesiva cantidad de dinero en el mercado que finalmente provoque que si el mercado se mueve en contra de lo que nosotros como inversores pensamos pueda comprometer la rentabilidad de la de la cartera, independientemente de la rentabilidad o la probabilidad de éxito de la estrategia de trading que tenga el inversor.

Para ello hay que considerar que las operaciones del mercado se calculan durante un periodo de tiempo empleando la siguiente fórmula:

Beneficio = (Número de operaciones que gana x % de ganancia) – (Número de operaciones que falla x % de pérdida)

Con la gestión monetaria el inversor conocerá la cantidad de dinero que va a disponer en el mercado y con la gestión del riesgo se calculará el porcentaje de pérdida que se puede perder mediante la colocación de stops y la diversificación, tanto en sectores y a ser posible geográfica también.

Análisis técnico del SP500

Si observamos la situación actual del SP500 nos encontramos con el siguiente gráfico:

Se puede ver como el precio claramente ha perforado a la baja todos los niveles de soporte, generando así una tendencia bajista clara, todo ello fomentado por la situación sanitaria actual.

Por otra parte, el precio actualmente se encuentra en el nivel del 50% de retroceso del movimiento bajista previo, teniendo como zona de control operativa el nivel de los 2944 puntos del SP500 donde coincide resistencia estático y retroceso de Fibonacci del 61.8%, si el precio alcanza este nivel es probable que pueda experimentar un movimiento bajista. De perforarse al alza el nivel de resistencia podemos esperar a que el precio continúe moviendose al alza hasta el máximo previo antes de la caída de los mercados.

Si observamos el colapso del mercado vivido en 2008 podemos ver como el movimiento se produjo entorno al 50% durante unos 18 meses, situación muy diferente a la actual.

Como podemos ver en el gráfico, el mercado tardó 5 años en volver a los valores iniciales.

Si observamos la cotización en el gráfico de 1 hora podemos apreciar como claramente esta formando una estructura ascendente, la cual mientras que no muestre cambios de tendencia en el gráfico de una hora podemos establecer que el precio siga moviéndose al alza.

No obstante, después del fuerte movimiento mostrado anteriormente en el gráfico de largo plazo, hace pensar que nos encontramos ante un movimiento correctivo del precio.

No obstante, podemos aprovechar esta coyuntura ascendente para buscar opciones de inversión, pero siempre controlando el riesgo y el dinero aplicado en cada inversión.

Hay que tener en cuenta que hay que aplicar la teoría de la opinión contraria y para invertir sabiamente hay que invertir considerando la situación psicológica

De hecho, mucha gente está pensando en liquidar todo o lo ha liquidado ya, incluso cuando había prometido vender cuando el mercado estuviera alto y comprar cuando el mercado estuviera bajo y con ello está haciendo exactamente lo contrario.

En estos contextos de mercado, la emocionalidad exige racionalidad y no tomar decisiones sin pensar concienzudamente.

Un saludo, espero que sea de su interés el análisis y buen trading.