Autor: enbolsa

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 03-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

La tendencia del DJ Global sigue siendo bajista, pero esta semana el indicador de posicionamiento de la Mano Fuerte (Mundo Hedge Fund de José Luis Cárpatos) se ha posicionado levemente comprador, hecho muy relevante que no sucedía desde mediados de febrero de 2018. Mi indicador de Amplitud y Sentimiento igualmente ha abierto la fase de compras.

No obstante, mi posicionamiento a corto plazo continúa siendo bajista y mi escenario es que previsiblemente se visiten nuevamente los mínimos de Nochebuena antes de que se inicie un impulso alcista de mayor entidad. Creo que en estos momentos no es conveniente perseguir al precio al alza ni es momento de cargar cartera (salvo la última señal por Ratio del Vix que se dio el 4 de enero y que continúa en desarrollo). Pueden alargar el movimiento, pero el grueso del rebote ya está hecho.

Las vueltas en V son poco usuales en recortes profundos donde la amplitud de mercado se ha visto tan deteriorada.

En el gráfico anterior se representa el ratio de porcentaje de activos del NYSE por encima de su media de 50 dividido entre el porcentaje de activos sobre su media de 150. El ratio ha superado el valor de 2. Es decir, hay más del doble de activos sobre su media de 50 periodos, que de activos sobre su media de 150. Esta situación se ha dado solo 4 veces desde 2008, corresponde a periodos muy explosivos a corto plazo y en todas las ocasiones se han producido o bien recortes muy profundos o bien caídas por debajo de los mínimos anteriores generando divergencias en múltiples indicadores. Es difícil que el movimiento actual pueda tener mucho recorrido cuando los activos sobre su media de 50 periodos son el 76% (valor cercano a la saturación), mientras que los activos sobre su media de 150 periodos se encuentran en el 34%. Dicho de otro modo, a corto plazo se ha producido una explosión alcista ya muy saturada, mientras que el 66% de los activos son bajistas, se encuentran bajo su media de 150 periodos y con muchos obstáculos y resistencias todavía que salvar antes de cambiar su sesgo a alcistas. Por tanto, para el muy corto plazo mi posicionamiento es bajista en cuanto aparezcan signos de debilidad. Para el medio plazo mi posicionamiento es alcista, pero se debe tener paciencia y esperar un buen recorte, incluso con una probable visita a mínimos antes de cargar cartera. Las MLPs serán una opción interesante.

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Datos de interés 21/01/2019

Saludos desde Enbolsa.net.

Esta semana la atención del mercado estará focalizada en 3 frentes: la cumbre de Davos y las declaraciones sobre las disputas comerciales, la reunión del BCE y los resultados. En Davos, los inversores estarán atentos a cualquier declaración que realicen en este foro los líderes mundiales, sobre todo en el tema del proteccionismo. EE.UU ha cancelado su asistencia, debido al cierre parcial de la Administración, pero las disputas comerciales seguirán siendo el principal centro de interés. Se ha cumplido ya la mitad de la tregua de 90 días acordada entre China y EE.UU. y que finaliza el próximo 1 de marzo. Los últimos acontecimientos han tenido un sesgo positivo. Se han filtrado rumores (sin confirmación oficial) sobre una posible oferta de China de incrementar sus importaciones desde EE.UU y sobre una posible rebaja de los aranceles de EE.UU. a productos chinos. El resultado de las negociaciones es todavía incierto, pero la mejora en las expectativas de llegar a un acuerdo ha favorecido el avance de las bolsas. Veremos si en Davos se anuncia algún nuevo hito en la agenda negociadora –como podría ser la confirmación de la visita del viceprimer ministro de China a EE.UU. prevista para el 30 y 31 de enero- lo que ayudaría a mantener este tono de mayor optimismo. La reciente debilidad en su economía, podría flexibilizar la postura de China a la hora de negociar y facilitar un acuerdo. Por otro lado, también desde Davos, el FMI publicará la actualización de sus previsiones. Lo más probable es que veamos una nueva revisión a la baja de su expectativa de crecimiento global para 2019 desde +3,7% actual hasta un ritmo en el entorno de +3,5%. El BCE realizará el próximo 24 de enero su primera reunión tras el fin de las compras netas de bonos. El mercado estará pendiente del tono de mensaje de Draghi y de posibles cambios en el comunicado en lo relativo a la guía sobre tipos de interés. La guía actual sostiene que los tipos se mantendrán “en los niveles actuales hasta al menos durante el verano de 2019”. Por nuestra parte, no vemos cambios en el comunicado ni subida en el tipo director hasta, por lo menos, 1T’20. En la Eurozona el ciclo expansivo está perdiendo vigor y la inflación subyacente (1%) está muy alejada del objetivo del BCE (cercana pero inferior al 2%). El énfasis en una política monetaria acomodaticia, seguiría siendo favorable para las bolsas. Los resultados empresariales van ganando protagonismo. La temporada 4T’18 en EE.UU comenzó la semana pasada, con los bancos como avanzadilla y saldo positivo. Esta semana publican más de 60 empresas del S&P y se abre la temporada en Europa. En EE.UU. el BPA esperado para 4T’18 es +14,1%. El mercado estará pendiente de los comentarios sobre las perspectivas proporcionadas por los equipos gestores lo que permitirá ganar visbilidad de cara a 2019. ¿Qué harán las bolsas? En este contexto, pensamos que el escenario más probable es se mantenga la inercia alcista. 2019 ha arrancado con avances significativos (S&P +6,5%, EuroStoxx +4,5%) impulsado por: (i) el resurgir del optimismo en las negociaciones comerciales entre EE.UU y China , (ii) una mayor visibilidad sobre una pausa en la subida de tipos de la Fed en 2019, y (iii) la evidencia de un escenario de desaceleración económica global, pero no de recesión. Tras los ajustes de 2018, las valoraciones son atractivas ya que el mercado había descontado un escenario muy penalizador. La falta de noticias negativas son buenas noticias y las bolsas recuperan terreno. Es momento de seguir construyendo posiciones. Nuestra prioridad sigue siendo EE.UU. y algunos emergentes como Brasil o India para los perfiles más dinámicos.

En la siguiente imagen les mostraremos las noticias destacadas de esta semana:

Esta semana la atención se centrara en Estados Unidos y Europa

Los eventos más relevantes son:

LUNES:

El FMI realizará una revisión de sus indicadores macroeconómicos.

MARTES:

Inglaterra votará si aplicar el acuerdo sobre el Brexit de Tersa May.

MIÉRCOLES:

Las ventas minoristas de Estados Unidos.

VIERNES:

Producción industrial de Estados Unidos.

La importancia de los datos presentados esta semana es que presentan el crecimiento del mercado europeo e indicadores adelantados de lo que se puede esperar en el futuro en la economía.

A continuación se exponen las principales emisiones de esta semana.

Las principales emisiones de esta semana pertenecen a Alemania y España.

Con respecto al pago de dividendos aparecen las siguientes compañías:Para Estados Unidos destacan

MID America con un 3.95%.

Mientras que en SSE PLC con un 8.28%.

 

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.


El riesgo político actual del Brexit

El famoso Brexit no deja de dejar noticias relevantes a los inversores y es que se esta convirtiendo en un proceso caótico que poco tiene que ver con la formalidad que se le debería haber dado a un evento de estas magnitudes.

En primer lugar destaca la indecisión preponderante en el parlamento británico el cual se muestra realmente ambiguo.

en el que la ministra presenta la propuesta de acuerdo pero que finalmente no termina de salir adelante, creando incertidumbre en los mercados.

Por otra parte se encuentra la Unión Europea, la cual aparentemente no están en disposición de renegociar nuevamente el acuerdo.

De hecho, las noticias del Brexit están perdiendo tanto entusiasmo a nivel popular de forma que la cotizaciones a pesar de esta incertidumbre no se muestran tan volátiles como lo hacían anteriormente, sobre todo el día que el Brexit finalmente fue un hecho.

Y ante todo esto surge nuevamente el fantasma de un nuevo referendum, que no hace más sino que dejar aún más a la deriva al movimiento de los mercados y sobre todo el efecto sobre el riesgo político que se pueda instalar o acrecentar más aún en el país.

f12eefbfcdca8563927b6393b700954c5437d748.png

Ello esta provocando que el movimiento del EUR/GBP no tenga tendencia, no obstante es una buena oportunidad para los inversores siempre que compren en los niveles de soporte y vendan en los de resistencia.

Y la pregunta que debemos de hacernos ahora es ¿Hasta cuando se prolongará esta situación en el par de divisas?

Pues la opinión de un servidor es hasta que se de algo de claridad sobre el futuro de Inglaterra, ya sea para bien o para mal.

Un saludo.

Introducción a las Opciones Financieras 1

Estimados lectores de Enbolsa.net, volvemos con nuestra guía desde 0 a las opciones financieras.

Siguiendo esta guía aprenderá desde los conceptos básicos hasta una estrategia, la cual podrá practicar en demo hasta que consolide todos los conceptos y pueda empezar en real.

Hablaremos de qué son las opciones, para que sirven, qué tipos existen, etc, describiendo sus conceptos básicos.

Introducción

Una opción financiera es un contrato entre dos partes en el que una de ellas tiene el derecho (pero no la obligación) a comprar o vender un activo financiero a un precio determinado en una fecha futura. Dicho activo puede ser una acción, un índice, una divisa, etc…

La principal diferencia con los futuros es la opcionalidad, es decir, un contrato de futuros supone que, llegada la fecha de vencimiento, ambas partes tienen la obligación de realizar la transacción económica acordada. Mientras que las opciones aportan flexibilidad para el comprador, que puede ejercer o no su derecho.

Si la decisión sobre la que se sustenta la opción es la de comprar estamos hablando de una opción de compra o call. Si por el contrario la decisión es vender nos referimos a una opción de venta o put. En ambos casos, la cantidad a desembolsar en el momento inicial es el precio (denominado prima) que se paga por esa mayor flexibilidad.

Terminología básica:

Subyacente: activo sobre el que se sustenta la opción, el ibex35, Santander, el dax, etc.

Precio strike: precio pactado previamente sobre el que se ejecutaría la operación futura. Nos sirve de referencia para marcar el beneficio/pérdida.

Prima: importe que el comprador paga al vendedor por adquirir el derecho. Es un coste, no es una garantía que después nos devuelvan.

El precio de una opción depende de determinados parámetros como son el precio del subyacente, el precio de ejercicio, el tiempo al vencimiento, la volatilidad, los tipos de interés y los dividendos. Como cualquier otro activo financiero, la cotización de las opciones fluctúa conforme varíen los parámetros anteriores.

 

Posiciones básicas.

Existen 2 tipos de opciones, las cuales comprenden, cada una, 2 posiciones básicas:

  • Compra de call (long call): el inversor apuesta por un aumento del precio y se protege fijando hoy el precio futuro de compra. Todo lo que suba a partir del precio de referencia es beneficio (al que le descontaremos la prima), mientras que todo lo que baje no nos afecta, estamos protegidos por la prima que es nuestro único coste.
  • Compra de put (long put): el inversor apuesta por un descenso del precio, comprando el derecho a vender el subyacente en un momento futuro determinado o durante el mismo, a un precio pactado. Sucede igual que con la compra de una call, todo lo que baje por debajo de nuestro precio de referencia es beneficio, estando protegido ante subidas.
  • Venta de call (short call): El inversor apuesta por un descenso del precio o por su lateralidad, asumiendo la obligación ante el comprador de responderle si el activo sube.
  • Venta de put (short put): el inversor apuesta por un aumento del precio o por su lateralidad, obligándose a comprar a un determinado precio a cambio del cobro de la prima.

La diferencia fundamental entre compradores y vendedores de opciones es que los compradores compran un derecho, pudiendo ejercerlos o no, mientras que los vendedores de opciones asumen una obligación con los compradores, de vender (call) o comprar (put) si el subyacente ha evolucionado favorablemente (alcista en call, bajista en put). Por tanto,

  • Compradores de opciones: pagan prima, obteniendo el derecho a comprar (call) o vender (put). Beneficio potencial ilimitado, riesgo limitado a la prima pagada.
  • Vendedores de opciones: cobran prima, asumiendo la obligación de vender (call) o comprar (put). Beneficio limitado a la prima cobrada, riesgo ilimitado.

Ejemplos

Este instrumento financiero es muy versátil, puede ser usado para especular o bien como cobertura. Pongamos 2 ejemplos sencillos:

Ejemplo 1. Cobertura.

Antonio tiene una cartera diversificada en acciones del Ibex 35 y está preocupado de que un evento político que se va a desarrollar el mes siguiente le haga perder el beneficio que tiene acumulado.

Antonio acude a su asesor financiero para protegerse de una posible pérdida en su inversión. Su asesor financiero le aconseja que invierta en opciones comprando put, de forma que si la bolsa cae esté protegido y si el precio sube obtenga beneficios en su cartera. Con ello elimina el riesgo de un descenso del valor de su cartera a cambio del pago de la prima.

Ejemplo 2. Especulación.

Pedro ha analizado técnicamente la empresa española Santander y prevee un aumento del precio por encima de un determinado valor o, en su caso, una tendencia lateral. Acude a su asesor financiero y este le aconseja que invierta en opciones vendiendo put me a mes, ingresando la prima todos los meses.

 

Jesús F.

Estrategia Nubes Tendenciales Enbolsa

Hoy os traemos una introducción de una de las técnicas que más les gustan a nuestros seguidores, como es la estrategia tendencial de las nubes de Enbolsa.

Esta estrategia es seguidora de tendencias alcista o bajista del precio en su fase extensiva, es decir aprovecha los desarrollos alcistas o bajistas del precio en los distintos time frames en los que se está produciendo para buscar pequeñas correcciones e incorporarse a esa tendencia dominante del precio. Para ello, como pueden ver en la imagen que les muestro en pantalla utilizamos dos tipos de manchas, por un lado, la nube de color roja y verde que es la que se denomina nube tendencial (indica la tendencia del activo) y, por otro lado, las nubes que aparecen en color morado y blanco que es lo que llamamos la nube operativa

la nube tendencial nos muestra la dirección en la que debemos operar y la nube tendencial nos muestra el momento en el que debemos introducir una orden al mercado. como ven al final las nubes están basadas en distintas medias móviles que nos muestran tanto la dirección y la pendiente del mercado y por otro lado unas nubes de más corto plazo que nos muestran que el momento de entrada.

Si se fijan en la siguiente gráfica el momento de entrada viene especificado con una flecha de color amarillo. esta flecha puede tener una dirección alcista o una dirección bajista

La flecha amarilla viene acompañada de tres líneas: una línea amarilla que nos muestra el precio de entrada o el lugar donde tenemos que tomar la posición (en este caso sería una posición bajista porque la nube tendencial marca un color rojo y la flecha señala hacia abajo). Luego tenemos en la parte alta una línea horizontal en color rojo que nos muestra en este caso el stop loss y abajo tenemos una línea verde que nos muestra en este caso el take profit

¿en qué time frame puedo operar esta técnica tendencial extensiva de las nubes?

la podemos operar en gráficos de 5 minutos, 15 minutos e incluso una hora. Por lo tanto, es una técnica de trading que podemos operar para el intradía o el swing trading

¿en qué activos podemos trabajar esta técnica?

Podemos trabajarla en todas las divisas siempre y cuando vigilemos que los spreads sean reducidos y operativos porque en gráficos de 5 minutos, si los objetivos son de unos 20-15 pip no conviene trabajar con divisas que tengan spreads muy altos por tanto vigilar esto. También podemos operar esta técnica tanto en materias primas como en índices.

Los parámetros fundamentales de las nubes están basados en las medias móviles. Las tendencias llevan las medias móviles ponderadas por periodos de 150 y de 300

mientras que para las nubes operativas traspasamos los parámetros de un Macd a la curva de precios y no como estamos acostumbrados a verlo sobre el indicador. Atendiendo a estas dos manchas o estas dos nubes tendencia tendremos las señales.

¿cuál es la clave de esta estrategia? la clave en sí no está basada en el cruce de las medias sino en este cajón que aparece en la parte alta del grafico

Obtiene su máximo rendimiento cuando existe alineación de time frames. Fíjense en el cajón superior, las señales de 5 minutos, 15 minutos, una hora, 4 horas y gráfico diario luego tenemos o unas flechas en color rojo apuntando hacia abajo o color verde apuntando hacia arriba. Estas flechas marcan dos cosas, por un lado, el sentido de la pendiente y por otro la pendiente en sí. ¿cuál es la diferencia?

el sentido lo marca directamente el color, rojo sentido bajista y verde alcista pero la pendiente lo marca la inclinación que muestran las medias que componen la mancha, puede ser pendiente positiva o pendiente negativa. Cuando tenemos una pendiente positiva en un sentido bajista lo que nos dice es que ese sentido bajista podría estar finalizando.

 

La semana que viene seguiremos completando la información.

¡Buen trading amigos!

La Libra en una semana importante ante los eventos y noticias del Brexit.

A principios del día:

Los datos económicos publicados a través de la sesión asiática de esta mañana fueron más claros, con estadísticas clave limitadas a las cifras de los préstamos hipotecarios de noviembre en Australia y los números de los precios de vivienda en diciembre en el Reino Unido. Fuera de los números, el gobernador del BoJ, Kuroda, también habló en la primera parte del día.

Para el dólar australiano , los nuevos préstamos hipotecarios cayeron un 0,9% en noviembre, mes a mes, lo que fue mejor que una caída prevista del 1,5% tras un aumento del 2,1% en octubre. Según el ABS, la disminución en el número de compromisos de vivienda se atribuyó a

  • Las viviendas de construcción cayeron un 2,0%, mientras que el número de compras de viviendas establecidas cayó un 1,1%.
  • La compensación parcial de los números fue un aumento del 3,4% en el número de nuevas compras de viviendas.

El dólar australiano pasó de $ 0.71688 a $ 0.71680 al momento de la publicación de las cifras, antes de bajar a $ 0.7155 en el momento de la escritura, una baja de 0.18% para la sesión.

Fuera del Reino Unido , el saldo de los precios de la vivienda de RICS cayó de -11% a -19% en diciembre, que fue peor que un -13% previsto.

Aunque se ignora en gran medida durante la sesión asiática, la dirección del sector de la vivienda se considera uno de los indicadores económicos del Reino Unido. Los números son generados a partir de una encuesta de encuestadores que reportaron una tasa más rápida de disminución en los precios de la vivienda al final del año.

La Libra se movió de $ 1.2883 a $ 1.28793 al momento de la publicación de las cifras, que en gran parte se dejaron de lado luego de la victoria de Theresa May y el gobierno de coalición.

Para el yen japonés , el gobernador del BJ Kuroda no dio comentarios a cada política o la economía de esta mañana, después de una advertencia por Hayakawa en las primeras horas, el ex Banco de Japón economista jefe de la previsión de una recesión ya en el 3 er trimestre de este año y Yen japonés en sub-¥ 90 niveles frente al dólar.

En el momento de redactar este informe, el yen japonés se situaba en ¥ 109.05 frente al dólar, un aumento del 0,04% para la sesión.

El día por delante:

Para el euro , los datos económicos programados para su lanzamiento se limitan a cifras de inflación finalizadas de diciembre fuera de la zona euro. La atención se centrará en la cifra mensual, que se prevé que sea neutral en euros.

Salvo una desviación de los pronósticos, es improbable que el EUR encuentre demasiado apoyo de las cifras, que están cayendo bastante lejos del objetivo del BCE. Tras algunos comentarios moderados del presidente del BCE el martes y un sesgo a la baja en los mercados de renta variable globales, las estadísticas de los EE. UU. Tendrán que decepcionar al EUR para cerrar el día en territorio positivo.

Al momento de escribir este artículo, el EUR bajaba un 0.07% a $ 1.1384.

Para la Libra , el gobierno de coalición y Theresa May sobrevivieron a un voto de no confianza, y ahora se enfocan en Brexit y si el primer ministro británico puede obtener un acuerdo con Brexit más favorable en los próximos días para pasar por el Parlamento y darle a Gran Bretaña la oportunidad de luchar Su salida de la UE.

Con el Partido del Trabajo en un estado de cambio, con la esperanza de un regreso al asiento delantero discontinua por ahora, serán todas se reducen a si un acuerdo pasará a través del parlamento o si hay un retraso en el 29 º de marzo fecha de salida que posiblemente Dale a los británicos un segundo bocado de la cereza.

En el momento de redactar este informe, la libra bajó un 0,13% a $ 1.2868, con una gran incertidumbre sobre el futuro de Gran Bretaña que pesaba a principios del día.

Al otro lado del estanque , mientras que los datos económicos están en el lado más ligero, bien podría tener un gran impacto, ya que los números de PMI de Philly FED Manufacturing de enero saldrán más tarde hoy. Tras los números de diciembre que hicieron que el dólar perdiera terreno, las previsiones apuntan a una recuperación parcial que brindará cierto apoyo, aunque no lo suficiente como para esperar un cambio en la perspectiva hacia la política monetaria.

A menos que haya un aumento importante en las cifras semanales de solicitudes de desempleo, los números de PMI y la Oficina Oval serán el área de enfoque más adelante hoy.

En el frente político, Quarles, miembro del FOMC, tiene previsto hablar, quien probablemente no tendrá un impacto significativo en el Dólar, ya que los mercados ya han optado por una postura política más moderada tras el comentario del Presidente de la FED, Powell, y miembros más destacados del Comité.

En el momento de redactar este informe, el índice de dólar spot subía un 0,11% a 96.163.

Para el Loonie , la falta de datos económicos continúa dejando al Loonie en manos del sentimiento del mercado hacia el panorama económico mundial y los precios del petróleo crudo.

Podemos esperar cierto movimiento luego de la publicación del informe mensual de la OPEP, que está previsto para esta tarde, con el foco en las previsiones de la OPEP para el próximo año y si sería suficiente hablar de un recorte en la producción si las previsiones apuntan hacia una caída en la demanda.

Loonie bajó 0.20% a C $ 1.3281 frente al dólar estadounidense al momento de escribir.

LAS PRIMERAS RESISTENCIAS DEL 2019. INFORME SEMANAL

El final del 2018 y comienzo del 2019, han dejado en el mercado de acciones una situación de incertidumbre muy alta en el mercado de acciones.

En este informe os mostraremos que debe de ocurrir para que los inversores de cara al medio/largo plazo, puedan empezar a confiar en el mercado y puedan de nuevo cargar sus carteras de acciones.

Evidentemente en estos momentos nuestra cartera debe de sobreponderar la liquidez. Los primeros compases de este 2019, pueden ser interesantes para inversores de corto plazo, pero queda claro que los inversores que piensan en posiciones de varios meses, lo mejor es estar fuera y esperar a que la tormenta pase.

Si miramos a los indicadores de flujo de capitales ahora mismo el dinero ha salido del mercado de acciones, buscando posiciones en mercados alternativos como el de Bonos o en el Dollar Index, ahí junto a la liquidez es donde están las manos fuertes y mientras no veamos que estos vuelven a entrar, no volveremos a tomar posiciones de compra.

Si eres inversor de opciones financieras, también puedes aprovechar los picos de volatilidad y las sobreventas extremas que aparecen en el mercado, tal y como os enseñaremos en el próximo curso de trading con opciones financieras a finales de este mes.

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 02-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Sentimientos más alcistas en las bolsas. Datos de interés 14/01/2019

Saludos desde Enbolsa.net.

Los bajistas se equivocan. Es una pena el daño causado en 2018, pero se equivocan. El “punto de inflexión temporal” (de peor a mejor) se identifica el 24 Dic. (S&P 500 +10% desde entonces), mientras que el “punto de inflexión conceptual” el 4 de enero, cuando Powell pudo ser realmente él mismo y expresarse con libertad, tras haber soportado fuertes presiones políticas a finales de año que le impidieron dar un giro lógico al enfoque de la Fed en su última reunión de 2018.

Y ese reenfoque, que sí pudo transmitir el 4 de Enero cambió las cosas: dijo que el ciclo americano es sólido (con eso disipó el miedo a una recesión), que las subidas de tipos dependerán de los datos (demostrando que la Fed cambia sus planes y se adapta si el ciclo económico lo hace necesario) y que no dimitirá aunque Trump se lo pida (independencia de la política).

Además, ese mismo 4 de enero saliró un empleo americano muy sólido. Desde entonces todo ha sido distinto. La semana pasada sirvió para consolidar dicho punto de inflexión a mejor (S&P500 +2,5%) porque se disipa el temor a una recesión. Y si la probabilidad de una recesión es baja, como nosotros defendemos, entonces los precios de entrada son atractivos.

Esta mejor perspectiva puede extenderse durante Enero y Febrero siempre que se cumplan 2 condiciones: (i) Buen aspecto de las negociaciones chino-norteamericanas, y (ii) Que los resultados empresariales americanos del 4T’18 que empiezan a publicarse hoy salgan buenos o, al menos, decentes (BPA estimado para el S&P500 +14,1%, que no está nada mal). Y si no enfrentamos ninguna recesión, ¿tiene sentido el “golpe” de 2018 con un BPA’18 americano aprox. +30% y +8,8% esperado para el BPA’19? La respuesta es no, sobre todo ahora que sabemos que los tipos subirán en Estados Unidos mucho más lentamente de lo que se descontaba, que los emergentes se recuperan y que las negociaciones chino-americanas parecen mejor enfocadas, además de que todo parece indicar que el Brexit va a extenderse bien en plazo de negociación, bien en periodo de transición, o bien en ambos. Defendemos que el Brexit será más estético que real: si no hubiera acuerdo, la aplicación de la cláusula de “backstop” permitiría que, en la práctica, el actual status quo durante realmente mucho tiempo.

Pero volviendo la mirada al rabioso corto plazo, el ritmo de la semana podría ser parecido al siguiente: arrancamos un Superávit Comercial chino aparentemente bueno esta madrugada, pero que en realidad es malo (ver nota específica en el apartado Escenario Macro) y con la publicación a partir de esta tarde de unos resultados americanos buenos (publican bancos y se esperan BPAs aprox. +30%), el martes May perderá la votación sobre el Brexit pero está absolutamente descontado y no tendrá impacto, las Ventas Por Menor americanas del miércoles saldrán aceptables o buenas (+0,3% vs +0,2%), el jueves se confirmará una Inflación europea cómodamente inferior a +2% (se espera confirme el +1,6% preliminar) y la Producción Industrial americana del viernes será mediocre pero en absoluto mala (+0,3% vs +0,6%).

Será inevitable alguna toma de beneficios espontánea, como el viernes pasado y como sucederá hoy lunes tras las cifras chinas flojas y tras el rally acumulado, pero eso no solo será normal, sino incluso sano. ¿Qué hacer? Si ya estamos posicionados mayoritariamente (muy mayoritariamente, por favor) en bolsa americana y, si nuestro perfil de riesgo lo tolera, parcialmente también en Brasil e India, entonces sólo esperar. Y si no lo estamos, movernos para reposicionarnos allí. Es determinante aprovechar Enero y Febrero y estas tomas de beneficios pasajeras porque Marzo reactivará 2 incógnitas: el día 1 termina la tregua comercial chino-americana y el 29 debe ejecutarse el Brexit o aplicar el “backstop”. Y si las bolsas se recuperan ahora, probablemente en Marzo se detengan… El momento es (aún) ahora.

En la siguiente imagen les mostraremos las noticias destacadas de esta semana:

Esta semana la atención se centrara en Estados Unidos y Europa

Los eventos más relevantes son:

LUNES:

El FMI realizará una revisión de sus indicadores macroeconómicos.

MARTES:

Inglaterra votará si aplicar el acuerdo sobre el Brexit de Tersa May.

MIÉRCOLES:

Las ventas minoristas de Estados Unidos.

VIERNES:

Producción industrial de Estados Unidos.

La importancia de los datos presentados esta semana es que presentan el crecimiento del mercado europeo e indicadores adelantados de lo que se puede esperar en el futuro en la economía.

A continuación se exponen las principales emisiones de esta semana.

Las principales emisiones de esta semana pertenecen a Alemania y España.

Con respecto al pago de dividendos aparecen las siguientes compañías:Para Estados Unidos destacan

MID America con un 3.95%.

Mientras que en SSE PLC con un 8.28%.

 

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

¿Es el momento de iniciar una Put Write?

En el día de hoy vamos a ver si es buen momento para iniciar la Put Write y voy a contestar a vuestras dudas planteadas las semanas pasadas.

¿Es un buen momento?

El objetivo de la put write es hacer un Ibex 35 más fuerte, acumulando las primas mes a mes, compensando las pérdidas de los meses malos con las primas de los meses buenos.

Si analizamos el 2018 y sus caídas, vemos lo siguiente:

Como podemos ver en la imagen, el Ibex marca máximos en 2018 en niveles de 10.635, mientras que el mínimo lo marca en 8.280. Esto supone un descenso del 22%.

En la siguiente imagen podemos ver las primas obtenidas en 2018, en ella vemos que han rondado los 100-200€ por opción.

Si acumulamos todas las primas obtenidas, hemos recibido en 2018 un capital que asciende a 1.570€.

Al comparar la pérdida soportada por la caída del índice, con el capital obtenido por las opciones, podemos afirmar que hemos soportado en gran medida su descenso. Si a esto le sumamos que nuestra posición siempre se va a situar por debajo de su cotización y que el beneficio/pérdida de un mes depende del precio de entrada y de vencimiento, la relación perdida soportada-ingreso de primas es mucho más igualitaria.

Si analizamos el cuadro de la derecha, vemos en la segunda columna las primas ingresadas mes a mes. En la tercera columna podemos analizar la pérdida latente que tiene el contrato de opciones y en la cuarta columna los movimientos del ibex, tanto al alza como a la baja.

De esta imagen podemos sacar una conclusión, cuando el Ibex cae, nosotros perdemos menos y cuando sube, ganamos menos, pero mes a mes vamos ingresando las primas que nos sirve de fondo para compensar meses bajistas.

¿Es un buen momento para iniciar esta estrategia con el Ibex en tendencia bajista?

El éxito de esta estrategia se basa en el muy largo plazo, en aprovechar los tramos alcistas y aguantar los tramos bajistas.

Podemos iniciar esta estrategia sabiendo que al principio puede que tengamos tramos de drawdown, pero en el largo plazo el resultado potencial a obtener es muy bueno. En la siguiente imagen podéis ver su evolución histórica.

Si hubiéramos invertido en el Ibex directamente, nuestra rentabilidad sería negativa, mientras que las opciones históricamente nos dan una rentabilidad positiva y mejorada con respecto al índice en su tramos alcistas.

¿Es un buen momento ahora, o deberíamos esperar a que cambiara de tendencia?

El éxito de la estrategia no está en la tendencia del índice, si no en la constancia en el largo plazo.

¿No sería más conveniente vender call en tramos bajistas y vender put en tramos alcistas?

Este tipo de estrategia no dan buenos resultados si actuamos en favor de la tendencia exclusivamente, ya que mes a mes ingresamos el importe de las primas, pero soportamos todos los movimientos contrarios como pérdidas. Si solo nos centramos en la tendencia, tendremos meses que ingresaremos la prima neta y meses que seguiremos en la tendencia pero cuyo precio de cierre nos lleve a pérdidas.

Si tienes dudas o quieres ampliar información puedes escribir a jgonzalez@enbolsa.net

Jesús Fragoso

El complemento perfecto: Las opciones financieras

A pesar de que cada vez nos especializamos más en la operativa intradía, lo ideal es el conocimiento profundo de los diversos segmentos en los que podemos invertir, y las opciones son un instrumento que complementa fantásticamente nuestro trading. ¿No os ha pasado que realizamos operaciones intradías o de swing y a pesar de acertar en la dirección del mercado, este nos ha sacado por esos movimientos puntuales erráticos e irracionales que tocan nuestros stops?

Cuando esas rachas se me han dado y con el fin de recuperar beneficios consolidados o perdidas de capital “no descontroladas”, he recurrido a mi salvavidas operativo. El de las Opciones Financieras –no confundir con las binarias-.

La “cuna comprada”, “cuna vendida”, “cono comprado”, “cono vendido”, “put write”, “spread” “mariposas”, “iron cóndor” son solo unas pocas de estrategias que hay para operar con opciones, pero has de empezar por el principio y que es tener claro que es una Opción y que son las griegas que la componen.

En este post, someramente, voy a explicarte lo que son las griegas de una Opción y cuál es su sentido.

Una curiosidad. ¿Por qué nombrar a variables que componen la Opción con letras griegas? Pues, tiene que ver simplemente con las matemáticas. En matemáticas se utilizan muchas variables griegas, pero es que, en las matemáticas financieras mucho más. Por tanto, las Opciones no va a ser menos, y por ello se van a nombrar todas esas variables que intervienen en la composición de una Opción con letras griegas.

Cuáles son esas letras o variables que intervienen y afectan a las Opciones Financieras:

DELTA, VEGA, THETA, GAMMA Y RHO.

¿Qué nos miden las griegas?

Nos miden como puede ir variando el precio de una opción de un determinado subyacente ante los futuros cambios que se produzcan en los parámetros que han determinado su precio. Los parámetros que dan valor a la opción son, el precio del activo subyacente en relación con el precio del ejercicio, el tiempo que nos queda hasta el vencimiento, la volatilidad implícita y el tipo de interés libre de riesgo.

En definitiva, las griegas nos indican cómo va a fluctuar la prima de una opción de un subyacente según fluctúe el entorno financiero que afecta a dicho subyacente.

¿Qué significa cada una de las griegas en una Opción?

DELTA: Nos va a medir lo que se encarece o abarata la prima por cada punto que sube/baja el subyacente. Su valor oscila entre 0 y 1.

VEGA: Mide las variaciones de la volatilidad por cada punto de subida o de bajada de la volatilidad implícita.

THETA: Nos mide el tiempo restante hasta el vencimiento. Nos indica cuantos puntos de menos vale la prima por cada día que pasa.

GAMMA: Nos dice cuánto va a variar la DELTA por cada punto que varíe el subyacente. Por tanto, no nos mide cuanto varia la prima, sino cuanto varia la DELTA. La incidencia de esta griega es mínima para la mayoría de las estrategias a seguir en las opciones.

RHO: Nos medirá el tipo de interés libre de riesgo, pero esta es una variable que apenas influye en el valor de la prima.

Las griegas, en estrategias de Opciones a VENCIMIENTO no afectan en la operativa, pero, sí que afectan y mucho en las ESPECULATIVAS las cuales, se cierran antes del vencimiento porque se especula directamente con las diferencias de precio de compra y de venta de las primas y dicho precio dependerá no solo de la cotización del subyacente, sino también del tiempo y la volatilidad.

Si deseas ampliar tu conocimiento en el mundo financiero y en concreto, en el de las Opciones, apúntate a nuestro próximo curso sobre opciones financieras que daremos a finales de enero. Te sorprenderás de como podrás aplicar las opciones financieras a tu operativa de trading para batir al mercado.

Buen trading amigos

 

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 01-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Señales y pre-señales en el Radar de Swing Trading

En esta sección semanal nos centraremos en analizar activos para realizar operaciones de corto plazo.

Para ello, analizaremos las diferentes señales y preseñales que encontramos en el Radar de Swing Trading de la Zona Premium de Enbolsa.net.

Este radar nos ayuda a localizar las zonas de control de los principales activos, así como tener una visión clara que nos ayude a elaborar nuestras estrategias de trading.

En la imagen podemos ver las diferentes señales activadas por algunas de las técnicas que aplicamos en Enbolsa.net

Durante esta semana podemos destacar operaciones activadas en el XAUUSD, EURCHF y USDJPY.

XAUUSD

 

En este caso, nos encontramos tanto una señal activada por la técnica MACD-ENB en dirección alcista, como una preseñal por la técnica VCN bajista.

Para la señal activada colocaremos el nivel de StopLoss en 1278.13 y el nivel de Objetivo en 1292.62

En el caso de la preseñal VCN alcista, trataremos de vigilar su gráfico 1H en base a los criterios aplicables para dicha técnica.

EURCHF

 

Para este par de divisas se ha activado durante la semana una señal VCN bajista en gráfico horario.

Niveles de Stop: 1.12662 y de Objetivo: 1.11864

A tener en cuenta, que no cuenta con divergencias y llega a niveles de zona de ventas en base al indicador de PivotPoint.

USDJPY

Para el dólar – yen nos encontramos una señal activada bajista por la técnica VCN.

Al igual que la anterior, no nos presenta divergencias y se encuentra en zona de sobreventa.

El nivel de stop se sitúa en 107.979 y el objetivo en 106.968

 

Además, durante los próximos días estaremos pendientes a la preseñal VCN BAJISTA que se ha producido en el USDCHF.

 

Si no quieres perderte el seguimiento y estar al tanto de todo lo que ofrece esta herramienta, aprovecha la prueba gratuita durante este mes de la Zona Premium.

El petróleo se encuentra en zona de soporte.

Saludos desde Enbolsa.net.

Hoy vamos a realizar el análisis técnico del petróleo, el cual esta mostrando un comportamiento que aparentemente hace pensar que se vaya a mover contratendencia.

Varias circunstancias observables apoyan simultáneamente tal idea.

Los movimientos contratendencia no deben considerarse como la principal fuente de ingresos de operaciones ganadoras del trader ya que estadísticamente tiene muchas menos probabilidades de obtener rentabilidades en el mercado, pero, pueden existir margen de beneficio en estas operaciones, además de que al estudiarlas podemos conocer donde puede finalizar el proceso correctivo y utilizar el movimiento para posicionarnos en el mercado.


Partiendo de lo cotidiano vemos la fuerza con que se produjo el descenso, coincidiendo con el inicio de la turbulencia de octubre que hizo que los precios del petróleo bajaran drásticamente. El precio del petróleo realizó un cambio de tendencia en el que perforó las medias móviles y todos los soportes de corto plazo que se encontraban en su camino, hasta que finalmente ha llegado al nivel actual.

La tendencia es claramente bajista, una caída de más del 20% desde los máximos, con máximos y mínimos descendentes, es decir, una clarísima tendencia bajista de manual.

Disminuyendo el TimeFrame nos encontramos:

los precios se han detenido, al menos por ahora, en el nivel de $ 50 que también representa el nivel de retroceso de Fibonacci 61.8. Además, tenemos el MACD lento que señala, con el cierre de la última semana, una intersección alcista en el área de sobreventa. Al mismo tiempo, el RSI deja la zona sobrevendida, mientras que en las señales diarias una clara divergencia alcista, que ha marcado mínimos crecientes que contrastan con los que disminuyen en los precios.

El precio esta realizando un ataque al nivel de resistencia dinámica del promedio móvil.

Por otra parte, a la medida en la que se acercaba al nivel de soporte se formaban divergencias alcistas entre el precio y los indicadores.

Un rebote convincente en el nivel de 61.8 generalmente lleva a los precios a probar el nivel de 38.2 con muy buenas probabilidades y con esto construimos una idea operativa.

Para aquellos que estaban considerando la idea de ingresar al mercado, una idea podría ser esperar un retroceso de los precios en el nivel de 50% FIBO y la consiguiente debilidad para comprar una señal de recuperación de la contra tendencia (retroceso). Esto permitiría tener una relación riesgo / recompensa más ventajosa teniendo en cuenta los objetivos.

Podría ser útil colocar el límite de pérdidas justo por debajo del nivel de 50 FIBO (55 $, mejor $ 54.90 para evitar cifras redondas) por debajo de ema50 en el marco de tiempo H4 y la toma de ganancia colocada, respectivamente, en ema50 (60 $ ma Prefiero $ 59.90 para avanzar en la cifra redonda) y / o hasta el nivel FIBO 38.2 ($ 64 pero $ 63.90 preferible)

Operaciones Destacadas de la Sala de Trading

La Sala de Trading es nuestro principal servicio formativo e informativo. Como muchos sabéis emitimos en directo desde las 9:00 hasta las 17:30 (hora española). Y totalmente en abierto desde nuestro canal de YouTube en la primera franja horaria que va de 9:00 a 10:30. Tienes disponible la planificación del contenido semanal haciendo clic AQUÍ.

En esta serie de artículos nos vamos a centrar precisamente en la sesión en abierto en YouTube, si aun no estás suscrito a nuestro canal puedes hacerlo desde AQUÍ.  La idea es llevar un seguimiento de todas las operaciones que planteamos a modo de ejercicios prácticos.

Comenzamos el Martes con un Giro Crítico a corto ( a la baja) en el conocido índice alemán DAX30, en el cual conseguimos la suma de 19 puntos. Realizamos también el planteamiento de otra operación por la misma técnica y en el mismo sentido en la divisa USDJPY, la cual publicamos en el canal de Telegram, lugar donde exponemos muchos de los trades. Dicha operación no llegó a activarse debido a que el precio no llegó a tocar nuestro nivel de entrada, por lo tanto descartamos la idea de trading. Pero justamente al finalizar la emisión, llegó a objetivo la tercera y última operación que realizamos, fue el caso de nuestro selectivo español IBEX35, casualmente también un Giro Crítico a corto. Fue una operación algo tensa ya que se activó el tercer nivel que nos indica la técnica pero siempre debemos confiar en las probabilidades! Finalmente conseguimos ganarla y nos apuntamos otros 25 puntos. También, realizamos análisis de diferentes activos en todas las sesiones, en esta analizamos el SP500, el NASDAQ100 , el DAX30 y el USDCAD. Aquí les dejo el vídeo por si quieren consultarlo así como ver las operaciones:

En la sesión de hoy miércoles 9 de enero de 2019, hemos planteado 3 operaciones, de las cuales 2 no se han activado, como son los casos de dos Giros Críticos, un largo en el DowJones 30 y un corto en EURGBP, lo que ha pasado en ambos es que el precio se ha ido bruscamente en la dirección que esperábamos antes de que llegara a nuestro nivel de entrada, cosas del trading, tenemos que contar con ello y que tampoco nos sirva para precipitarnos la próxima vez, la paciencia y la disciplina son valores fundamentales en este mundo que tanto nos gusta. Pero todo no va a ser quedarnos con la miel en los labios, nos dimos cuenta desde casi el principio de la emisión de la excelente situación en la que se encontraba la divisa GBPCAD, estaba en una zona de confluencia de 2 técnicas: Giro Crítico y RSI extremos, dos técnicas contratendenciales que juntas gozan de gran potencia. No dudamos en primero realizar una entrada a corto por Giro Crítico ya que llegó al primer nivel de entrada, y justamente se movió para abajo haciéndonos ganar los primeros 10 pips. Pero no nos quedamos ahí, seguidamente nos volvió a dar entrada el mismo activo por la técnica de RSI Extremo y rápidamente tocó nuestra línea de take profit haciéndonos ganar otros 19 pips. También entramos en otra operación por la técnica de Nubes Tendenciales, publicada en el canal de Telegram y que continua abierta en estos momentos.

Les esperamos mañana a las 9:00 hora española en el canal de YouTube, en busca de nuevas oportunidades!

Adrián Serna | adrianserna@enbolsa.net

Datos macroeconómicos para esta semana

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar una serie de datos macroeconómicos.

Para el Dólar, volvemos al ritmo de las cosas después de las cifras del mercado laboral de la semana pasada, con estadísticas clave a través de la semana que incluyen el PMI no manufacturero ISM de diciembre y las cifras de pedidos de fábrica de noviembre que vencen el lunes, las cifras de apertura de empleos de noviembre se publicarán el martes los datos comerciales y las cifras semanales de solicitudes de desempleo del jueves y las cifras de inflación de diciembre se publicarán el viernes. Los números del lunes y viernes serán los impulsores clave del dólar, aunque podemos esperar mucha influencia de la Oficina Oval cuando los funcionarios estadounidenses reanuden las conversaciones comerciales con China. En el frente de las políticas, los discursos de los miembros del FOMC y del presidente de la FED y las actas de las reuniones del FOMC también proporcionarán orientación, al igual que cualquier actualización sobre el cierre del gobierno. El índice del dólar al contado terminó la semana con una baja de 0.19% a $ 96.198.

Para el EURO , los datos económicos son más ligeros pero de influencia, con estadísticas que incluyen pedidos de fábricas de noviembre fuera de Alemania y ventas minoristas fuera de Alemania y la zona euro el lunes, cifras de producción industrial alemana el martes y datos comerciales de Alemania y desempleo de la zona euro tasa el miércoles. Podemos esperar que el foco esté en las estadísticas fuera de Alemania durante la semana. Fuera de los números, las actas de la reunión del BCE del jueves también serán de influencia. El EUR / USD terminó la semana con una baja de 0.43% a $ 1.1395.

Para la Libra , es una semana relativamente ocupada en el frente de datos, con estadísticas que incluyen las cifras de precios de la vivienda de diciembre que se publicarán el lunes, el monitor de ventas minoristas BRC de diciembre y el Balance de precios de la vivienda RICS el jueves y el PIB de noviembre, la producción industrial y manufacturera y las cifras comerciales de Viernes. Si bien es de esperar las estadísticas del viernes para tener la mayor influencia en la Libra, una semana de debate parlamentario sobre el acuerdo Brexit, por delante del lunes 14 º voto ‘s, es probable que sellar el destino de la libra a través de la semana. El GBP / USD terminó la semana con un aumento del 0.19% a $ 1.2723.

Para el Dolar Canadiense, las estadísticas de la semana incluyen el PMI de Ivey de diciembre el lunes, los datos comerciales del martes de noviembre y, lo que es menos significativo, las cifras del sector de la vivienda hasta el miércoles y el jueves. En el frente de los datos, el PMI de Ivey y las cifras de comercio tendrán el mayor impacto, ya que las estadísticas se publicarán antes de la primera decisión de tasas de interés del Banco de Canadá el miércoles que será el motor clave de la semana. Loonie terminó la semana con un aumento de 1.94% a C $ 1.3374 frente al dólar estadounidense.

Para el dólar australiano , los datos económicos programados para su lanzamiento incluyen el Índice de Manufactura AIG de diciembre el lunes, los datos comerciales de noviembre el martes, los números de aprobación del edificio el miércoles y las cifras de ventas minoristas de noviembre el viernes. La atención se centrará en las cifras de ventas comerciales y minoristas en el frente de datos, mientras que las conversaciones comerciales entre los EE. UU. Y China también afectarán al dólar australiano durante la semana. El dólar australiano terminó la semana con un aumento del 0,94% a $ 0.7113.

Para el yen japonés , los datos económicos programados para el lanzamiento están en el lado más ligero, con estadísticas limitadas al gasto de los hogares en noviembre y las cifras de la cuenta corriente que saldrán el viernes. Mientras que las cifras de gasto de los hogares darán algunas orientaciones sobre cómo el 4 ºtrimestre está buscando, la dirección en el yen en última instancia, se basaba en los Estados Unidos – conversaciones comerciales de China y el sentimiento hacia la economía global. El yen japonés terminó la semana con un aumento del 1,60% a ¥ 108,51 frente al dólar estadounidense.

Fuera de China , los datos económicos se limitan a las cifras de inflación de diciembre que se publicarán el viernes. Las estadísticas no se verán limitadas a ningún impacto en los mercados financieros globales, con la reanudación de las conversaciones comerciales entre los EE. UU. Y China a partir del lunes como el principal impulsor de la semana.

No obstante no podemos olvidar los riesgos geopolíticos para esta semana.

Brexit : los miembros del parlamento vuelven a negociar el acuerdo de Brexit, las conversaciones del parlamento son el motor principal de la semana, la Libra probablemente esté bajo una presión significativa si las posibilidades de un voto favorable disminuyen aún más, un voto en contra también podría aumentar las perspectivas De un voto de no confianza contra los conservadores.

Guerra comercial entre Estados Unidos y China : el inicio de las negociaciones comerciales y el sentimiento de riesgo dependerán de las actualizaciones de las conversaciones, cualquier indicio de más aranceles y esperan que los mercados alcancen el botón de pánico.

En el frente de la política monetaria ,

Para el Dolar canadiense, la decisión política del Banco de Canadá del miércoles estará enfocada y, si bien las previsiones son para que se mantenga el BoC, la orientación hacia el futuro será clave, las preocupaciones sobre la caída de los precios del crudo y la guerra comercial en curso entre los factores de EE. UU. Y China Eso podría hacer retroceder el BoC a una declaración relativamente moderada. La declaración de la tarifa y los minutos de la reunión serán el área de enfoque.

Para el dólar estadounidense , los discursos de los miembros del FOMC durante la semana y el discurso programado de la Presidencia de la FED el jueves serán particularmente influyentes, ya que la publicación de las actas de las reuniones del FOMC del miércoles probablemente no tendrá demasiado impacto luego de los comentarios de Powell del viernes pasado.

Para el EURO, las actas de la reunión del BCE del jueves estarán en foco, las actas probablemente no respalden demasiado al EUR.

Movimiento al alza en el IBEX35 (Aun sin confirmar)

El IBEX 35 como sabemos lleva un movimiento bajista muy importante, hecho lleva meses mostrando una clara tendencia bajista.

b764ce4e0cc1f99b8e83c7585876654cd7e151e9.png

Si observamos la cotización del índice español nos podemos percatar que el precio se encuentra mostrando un claro canal bajista.

Los canales bajistas tienen como características que el precio se encuentre en una tendencia bajista en la que la directriz forma la parte superior del canal bajista y al unir los mínimos descendentes se forman la parte inferior del canal.

Pues bien el precio actualmente ha tocado la parte inferior del canal.

27b012a55a2f91da8e150c2f1016a1aa3fdb552e.png

Si observamos la cotización en cinco minutos vemos como el precio parece que va a realizar un cambio de tendencia de bajista a alcista. De hecho para confirmar el inicio del movimiento correctivo debemos de esperar a que el precio supere al alza la resistencia actual en la que se encuentra apoyado.

No obstante si el precio continua a la baja y perfora el nivel de soporte se producirá la ruptura del canal provocando un incremento de las caídas del IBEX35.

Podemos aprovechar este movimiento al alza para buscar valores españoles con tendencia alcista, si no es alcista no es para nada recomendable operar al alza, será mejor esperar que se produzca un nuevo movimiento impulsivo a la baja.

Posible cambio de tendencia en el corto plazo en el SP500

Pese a las pésimas noticias que se repiten desde hace meses en los mercados en los que ni siquiera ha habido rally de navidad.

Parece que se esta produciendo un cambio de tendencia en el SP500 lo que podría indicar un movimiento alcista en los precios.

395adaa6cd93cc2d34149b351f7401601902c610.png

¿Qué requisitos debe de cumplir para confirmar esto?

Pues el primero de ellos es la superación de la directriz bajistas. Si se observa la linea roja se puede ver como en la actualidad la ha perforada al alza el precio.

La segunda es la realización de un nuevo máximo ascendente. Esta aun no se ha podido realizar pero actualmente se encuentra en la resistencia con la última resistencia anterior.

La tercera es la realización de un mínimo ascendente. Si el precio vuelve a realizar un máximo alcista trataremos de buscar niveles de soporte para poder posicionarnos largos en el nuevo impulso alcistas del SP500 pero solo si el precio supera la resistencia actual.

Espero que les sea de ayuda.

Análisis técnico del EUR/USD

Vamos a realizar el análisis técnico del EURUSD para las próximas sesiones.

En primer lugar comencemos con el largo plazo.

951193fd7d9f3d15142450c8d5a2626bc8a321e6.png

Se puede observar como el EUR/USD claramente superó el rango lateral que sostenía desde 2015 realizando un nuevo máximo ascendente.

Esta situación nos hace pensar que el precio de este par de divisas para el largo plazo pueda seguir apreciandose, sobre todo cuando vigilemos los niveles del RSI para verificar que el oscilador no realice un mínimo descendente ante los niveles actuales que posee.

Una vez realizado este nivel de soporte el precio realizo un nuevo tramo correctivo que se dirigió a buscar el nivel de resistencia superado que ahora pasaría a ser considerado como soporte.

En el gráfico de 1 hora nos encontramos con la siguiente situación. Este par de divisas se encuentra en una clara situación de rango lateral.

a55618121b3d97d190448cf13a665306aebda2c3.png

Una vez que el precio ha alcanzado el nivel de soporte el precio comenzó a oscilar entre una serie de máximos y mínimos que se encuentran apoyados en el mismo nivel.

Actualmente se encuentra realizando un ataque al nivel de la resistencia, en el caso de que vuelva a formar un nuevo máximo ascendente, debemos de aprovechar para posicionarnos alcistas en el EUR/USD.

¿Dónde se encuentra el dinero?

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un estudio de flujos de capital para determinar hacia donde esta fluyendo el dinero y ver que mercados o activos financieros son los más rentables.

Para empezar el análisis debemos de comenzar estableciendo que en los mercados financieros se encuentran participando 4 tipos de activos que son las acciones, las divisas, la renta fija y las materias primas, obligatoriamente el dinero debe de estar entre estos cuatro tipos de activos.

Si observamos el gráfico del SP500 vemos que en la actualidad el capital esta saliendo del mercado de renta variable (aunque mantiene su tendencia alcista el índice).

Esto es una señal de que el mercado vaya a entrar en un mercado claramente bajista como en 2007, la verdad es que no, pero es un aviso, lo que si puede ocurrir es un movimiento correctivo que se pueda prolongar en el tiempo como ya ocurrió en 2015.

Pero una cosa debe de quedar clara, actualmente hay mercados que se están comportando mejor.

Para ello veamos el comportamiento del Euro Bund.

Si observamos la cotización de la renta variable se observa rapidamente como tiene un mejor desempeño que la renta variable, de hecho supero el importante nivel de resistencia que sostenía desde hace años para formar un nuevo impulso al alza.

Esto se debe al elevado incremento de la incertidumbre vivida en los mercados financieros.

Con el presidente de los EE. UU., Trump, activo en la arena política y una serie de bancos centrales que buscan avanzar hacia la normalización de la política monetaria, hubo algunos cambios importantes en los mercados mundiales de acciones a lo largo del año y algunos movimientos importantes en los mercados de productos básicos y de divisas para que los inversionistas no duden A medida que entramos en el año nuevo.

Si bien hubo muchos eventos que influyeron, hubo algunos que sacudieron los mercados financieros a lo largo del año. Los más notables fueron

Guerra comercial entre Estados Unidos y China : una de las principales áreas de enfoque para el presidente de los Estados Unidos ha sido el comercio, con desequilibrios y un déficit comercial creciente como un problema para Trump. El enemigo número uno es y siempre ha sido China y no hubo palabras difíciles, con el despliegue de aranceles y las medidas de represalia que afectaron a los mercados financieros mundiales durante todo el año.

Reintroducción de sanciones contra Irán : El presidente de Estados Unidos se retiró del acuerdo nuclear multinacional con Irán el 8 º de mayo, con sanciones de petróleo crudo lanzado el 4 º noviembre.

Las esperanzas de un retroceso en la producción mundial hicieron que el Petróleo alcanzara un máximo de 2018 $ 76.41 antes de la decisión de la administración estadounidense de aprobar las exenciones a las sanciones sobre las exportaciones de petróleo crudo de Irán a 8 países. Las preocupaciones por un exceso de oferta hicieron que los precios cayeran a un mínimo de 2018 $ 42.53 en la víspera de Navidad.

Elecciones generales en Italia : El 1 junio, un segundo gobierno populista tomó el control en Europa, esta vez de la del mundo 8 ª economía más grande. Los temores del mercado disminuyeron tras la decisión del gobierno de cumplir con las normas presupuestarias de la UE, pero solo después de un período de confrontación.

En lo que va del año, el FTSEMIB ha bajado un 16,15%, con una combinación de riesgo geopolítico y problemas económicos que pesan sobre las acciones italianas.

Corea del Norte : de enemigo a amigo: La primera cumbre entre un presidente de Estados Unidos y una cabeza de Corea del Norte del Estado tuvo lugar el 12 mes de junio. Se logró un acuerdo para desnuclearizar, pero fue un avance y avance antes de la Cumbre, con una guerra de palabras que afectó a los mercados en la primera parte del año.

Si bien no hubo un rally de mercado de base amplia, el hecho de que un presidente norcoreano y estadounidense se haya sentado cara a cara es digno de mención.

Los TLC cambio de marca : Las negociaciones comerciales entre los EE.UU., México y Canadá podrían haber ido más suavemente, con un tiempo morphing versión de TLC se acordó el 30 septiembre. Las negociaciones de un año de duración culminaron en el acuerdo comercial entre Estados Unidos, México y Canadá (USMCA).

A pesar del acuerdo, una caída en los precios del petróleo, el despliegue de sanciones a principios de año sobre el aluminio y el acero y los indicadores económicos más débiles han llevado a un Banco de Canadá a ser más cauteloso con un descenso del dolar canadiense del 8,46% en el año. frente al dólar estadounidense.

Estados Unidos a medio plazo : Tras la sorprendente victoria en la elección presidencial, los republicanos retrocedieron un paso en el medio plazo, con la pérdida de la Cámara de Representantes, lo que llevó al plan de carreteras de 4 años de Trump a un final abrupto, que finalmente lleva a su fin de año en que el gobierno cerró, el presidente de Estados Unidos intentó forzar a los demócratas a entregar fondos para el ‘Muro’.

Si bien no hubo un pánico en el mercado masivo derivado del resultado ampliamente anticipado, los próximos 2 años sin duda ofrecerán mucho para que los mercados lo consideren, el actual cierre del gobierno es solo una muestra de lo que está por venir.

Brexit : Después de casi 18 meses de discusiones y negociaciones, el 25 de noviembre, la UE y el Reino Unido llegó a un acuerdo sobre los términos en que Gran Bretaña abandonará la UE en marzo del próximo año. Las negociaciones extendidas no se produjeron sin algunas consecuencias importantes, la renuncia de los miembros del Partido Conservador y la primera ministra británica, Theresa May, sobrevivió a un voto de no confianza. Esto no ha terminado todavía, con el voto parlamentario sobre el acuerdo, que tendrá lugar el 14 de enero de año 2019.

La libra esterlina cayó a un mínimo de 52 semanas de 1.2487 en diciembre, después de haber alcanzado un máximo de 52 semanas de 1.4339 en abril, la decisión de retrasar la votación parlamentaria sobre el acuerdo Brexit que arroja el mínimo actual de la libra.

En su informe anual sobre las operaciones de cambio, el Danske Bank ha desarrollado recientemente 5 temas, así como 7 ideas de negociación para considerar en 2019. A continuación, ofrecemos un resumen de las expectativas presentadas por este banco:

1: Signos de agotamiento del ciclo. Los activos riesgosos se encuentran bajo presión en el corto plazo debido al crecimiento y una política monetaria más restrictiva y sugieren un posicionamiento selectivo para el mantenimiento y limitan la exposición a corto plazo a la volatilidad. Pero a medida que el ciclo se estabilice a mediados de 2019, considere el largo plazo.

2: La divergencia escandinava debe continuar. Los ciclos de política y crecimiento de Noruega y Suecia pueden parecer similares. Pero Noruega sigue estando bien aislada contra una desaceleración global persistente a través del sector petrolero, mientras que Suecia es frágil debido a la construcción de viviendas y al bajo crecimiento salarial.

3: Situación demográfica. Los diferenciales de rendimiento están aumentando, es evidente una división entre los exportadores de capital y los importadores. Los cambios demográficos podrían limitar la presión al alza sobre las monedas “excedentes” que aún tendrán que comprar activos en USD.

4: El USD esta sobrevalorado. Pero debería aumentar aún más en 2019, ya que los precios del mercado “superan” las expectativas de la Reserva Federal. Además, la reducción en los balances de la Fed limita el riesgo de un diluvio de liquidez vinculado al techo de la deuda de EE. UU., Y anticipamos un aumento del USD que es mayor que el de los contratos de futuros.

5: La valoración disparará señales. El USD permanece sobrevalorado frente al GBP, el EUR, el JPY y la mayoría de las monedas de los mercados emergentes. Sin embargo, a medida que más bancos centrales se “normalizan” y los riesgos políticos son evidentes, se deben hacer ajustes de valuación, apoyando GBP, NOK, EUR y otras monedas europeas.

7 Escenerario de una posible recesión estadounidense. Si surge un escenario de este tipo, debería alimentar una revisión de precios marcada por la Fed y el USD sufriría las consecuencias. La venta asociada al riesgo probablemente resultaría en un fortalecimiento del yen japonés y el euro debería resistir.

En conclusión, mientras que el mercado de renta variable no vuelva a comportarse con fortaleza hay que ser muy selectivos con los activos en los que se invierten.

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 52-2018

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

¿Qué esperar para 2019? Datos de interes 31/12/2018

Saludos desde Enbolsa.net.

¡Por fin comienza 2019! Y por lo tanto, dejamos atrás 2018 que ha sido muy complicado para los principales activos (bolsas, bonos, materias primas y oro). Defendemos que las bolsas han sobrerreaccionado ante un flujo de noticias que no ha ayudado como el Proteccionismo, el Brexit o la incertidumbre política en Europa. Por si fuera poco, el temor a que nos acerquemos a una recesión, también ha lastrado a las bolsas. Nuestra opinión es que no nos encontramos ante una recesión si tenemos en cuenta que la economía a nivel global mantiene un ritmo de crecimiento fuerte y los principales indicadores macro, aunque son más débiles en Europa, no estarían apuntando hacia esa dirección. Comenzamos 2019 y será, previsiblemente, mejor de lo que fue 2018. Aunque simplemente sea porque los niveles de entrada son francamente atractivos. En este contexto: ¿cómo posicionarnos de cara al nuevo año? La primera idea que debemos transmitir es que sí hay que estar en mercado y particularmente en bolsas. Defendemos que el punto de inflexión está cada vez más cerca. Eso sí, afrontamos una nueva realidad e inevitablemente deberemos desplazarnos desde una expansión sincronizada hacia una desaceleración asimétrica. Por lo tanto, en este contexto, la asignación de activos debe ser más selectiva que nunca. Continuamos recomendando, tal y como reflejamos en nuestro Informe de Estrategia Trimestral 1T´19 (Link), concentrar la exposición a Estados Unidos y sólo para los perfiles más dinámicos tomar posiciones en mercados Emergentes (India y Brasil). En cuanto a la renta fija, identificamos como alternativa los bonos americanos cuando la TIR del T-Note alcance el 3%. Para los perfiles más dinámicos también los bonos emergentes, escogidos selectivamente, presentan oportunidades atractivas. Durante esta semana, honestamente, puede pasar cualquier cosa. La semana pasada vivimos movimientos bruscos y ésta puede ocurrir exactamente lo mismo. Esto es así por varios motivos: (i) las bolsas se mantendrán cerradas el martes, mientras que Japón estará cerrado hasta el viernes, en un contexto en el que los niveles de negociación serán muy reducidos. (ii) El año 2018 ya está perdido, los inversores optarán por elevar la mirada y comenzar a posicionarse de cara a 2019, pero esto no ocurrirá hasta finales de semana, como mínimo. (iii) En los próximos días no hay catalizadores lo suficientemente fuertes como para permitir un rebote continuado. Entre ellos, el ISM Manufacturero o los datos de empleo en EE.UU. saldrán fuertes. En Europa lo más destacado será el IPC (+1,8% vs +2% ant.) que mostrará una desaceleración, lo que será acogido positivamente. Esta madrugada se ha publicado un PMI Manufacturero débil (49,4 vs 50 ant.) en China, lo que indicaría que el país ya no está en zona de expansión. (iv) En cuanto a bancos centrales, lo más relevante será la reunión entre Powell, Bernanke y Yellen y posibles alusiones a movimientos futuros en Política Monetaria, aunque no esperamos grandes novedades. Por lo tanto, la evolución de esta semana es muy incierta, pero sí parece el momento propicio para ir tomando posiciones. Eso sí, con cautela y siendo muy selectivos. ¡Feliz año 2019! En la siguiente imagen les mostraremos las noticias destacadas de esta semana:

Esta semana la atención se centrara en Estados Unidos y Europa

Los eventos más relevantes son:

JUEVES:

Publicación referente al desempleo estadounidense.

VIERNES:

IPC europeo.

La importancia de los datos presentados esta semana es que presentan el crecimiento del mercado europeo e indicadores adelantados de lo que se puede esperar en el futuro en la economía.

A continuación se exponen las principales emisiones de esta semana.

Las principales emisiones de esta semana pertenecen a Italia.

Con respecto al pago de dividendos aparecen las siguientes compañías:

Para Estados Unidos destacan Altria con un rendimiento superior de 6%.

Mientras que en Europa destaca Bankinter.

 

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

Como gestionar una operación de opciones financieras.

Saludos desde Enbolsa.net. Hoy vamos a hablar de conceptos básicos como el take profit, el riesgo, los márgenes, etc, pero aplicados sobre las opciones financieras.

El desarrollo de este artículo lo haremos sobre el IBEX35.

¿Podemos poner un take profit en las opciones financieras?

La respuesta es positiva, cuando lanzamos la orden de compra de una opción podemos fijar un objetivo en la prima, de forma que si el precio llega a ese valor se cierra nuestra posición. Ahora bien, ¿funcionará igual cuando compramos que cuando vendemos?

Al comprar una opción, pago una prima, y espero que dicho valor aumente en el tiempo, antes del vencimiento. El paso del tiempo jugará en nuestra contra, ya que a medida que se acerque el vencimiento, la opción valdrá menos.

Si deseamos poner un take profit, deberemos fijar un valor más alto que el que primeramente hemos pagado por la opción. La diferencia será nuestro beneficio bruto, al que deberemos descontar comisiones y tributos.

Como vemos en la imagen, la prima nos cuesta 95 y hemos situado el take profit en 200. Si pusiéramos el take profit en 50 nos saltaría una alarma indicándonos que es incorrecto.

En caso de VENDER una opción, el sistema se invierte. Cobramos una prima por vender la opción y esperamos que pierda valor con el paso del tiempo. En este caso, nuestro take profit será inferior al valor de la prima, ya que buscaré el precio más bajo para comprar la opción que previamente había vendido.

En cuanto al riesgo, la cosa cambia un poco. Cuando operamos forex e indices con CFDs estamos habituados a poner un take profit y un stop loss. En las opciones, si estamos comprados, nuestro riesgo se limita a la prima que hemos pagado por el contrato, mientras que si estamos vendidos, nuestro riesgo es ilimitado.

Deberemos hacer un estudio previo para ver cuanto estamos dispuesto a perder por operación en relación a nuestro capital. Siempre vamos a poder cerrar el contrato liquidando por diferencias las primas, tanto si estamos comprados como vendidos.

Por último, es necesario hablar de comisiones y márgenes.

Si nuestra operación se basa en la compra de un contrato de opciones, el riesgo que genero de contrapartida es mínimo, puesto que estoy comprando el derecho a hacer algo en un futuro, pero no estoy asumiendo ninguna obligación.

Sin embargo, si mi posición es vendedora, asumo la obligación de responder a mi contrapartida, si el activo se mueve en una determinada dirección. En este caso, mi riesgo es ilimitado, por lo que el broker va a pedirme mayores garantías en función de su cotización.

Esta diferencia la vemos en el broker con tan solo modificar el sentido de la operación.

Opción de compra CALL en el Ibex35

Opción de venta CALL en el Ibex35

Como vemos, el impacto en el margen es 0 en el caso de una compra y de algo más de 1.000€ en el caso de una venta. Tenemos que tener en cuenta esto para poder entrar en la operación y mantenernos si el broker nos pide mayores garantías.

En cuanto a comisiones, podemos observar que son las mismas para comprar que para vender y se cobran al entrar y al salir.

Por todo lo anterior, podemos concluir con que las opciones financieras son un instrumento válido para operar, con sus características especiales y sus ventajas e inconvenientes. Además, permite un grado de apalancamiento bastante alto, lo cual puede ser positivo si sabemos aprovecharlo.

Si tienen dudas o necesitan mayores aclaraciones, pueden enviar un email a jgonzalez@enbolsa.net y les responderé a la mayor brevedad.

Aprovecho la ocasión para desearles feliz año.

Jesús Fragoso.

 

Respuestas que debe conocer para invertir en el 2019!

¿Qué tipo de inversor soy?: la cuestión radica en el número de operaciones que realizamos al año. Menos de 25 operaciones al año somos operadores de largo plazo, pero si hago 100 operaciones al año, cuidado porque no eres un inversor de largo plazo te estas equivocando de perfil y seguramente falles porque no dejas que se desarrolle el plan estratégico que planteas o porque te inventas las operaciones… ¿Que cursos te recomendamos para resolver estas dudas? Curso inicial de Enbolsa o curso de psicología de un inversor profesional

¿en qué situación operativa se encuentra el activo?: esto es fundamental, el mercado no se va a comportar como necesitamos, más bien nosotros debemos saber dónde se encuentra el activo para poder adaptarnos a sus circunstancias. No es lo mismo una tendencia alcista que una tendencia bajista. No debo actuar igual, en un impulso que en una corrección. Debemos cambiar nuestro enfoque con el mercado de la misma forma que lo hacemos con el clima. No es lo mismo que haga sol a que llueva, no me pongo la misma ropa igual que no debo operar igual en diversas circunstancias…mi metodología debe contemplar distintos escenarios, si no estará incompleta. Para poder resolver esta pregunta cada vez que observemos un activo, recomendamos curso de Trading Enb Avanzado

¿Qué técnica voy a usar?: hay muchísimas, da igual la que utilices, en el siguiente enlace os propongo una. Eso sí, deja que se desarrolle. ¿a qué me refiero? Quien no ha cogido alguna vez una técnica y ha dicho voy a usar esta misma, ha hecho 3 operaciones le han salido malas y la ha descartado…voy a usar otra. Cuando tenemos una técnica, hay que testearla y para ello no debemos perder la confianza en ella tan rápidamente. Puede que los resultados que tengamos a priori no sean muy buenos en los escenarios que la hemos probado, pero comienza el análisis. ¿Dónde se comporta mejor en escenarios bajistas o alcistas? ¿En momentos de impulsos o correcciones? ¿con baja volatilidad o con alta? Por eso no puedo descartar una técnica porque haga seis operaciones mal, lo mismo la estoy operando en el escenario que no es acorde a ella, lo vimos antes. Lo mismo estoy sacando el paraguas cuando hace un día soleado. Cada técnica funciona más óptimamente en una situación de mercado. Además, la técnica a parte de depender mucho de la situación del mercado también depende del tipo de inversor que seamos. En el curso de Técnicas Enb Intradíarias

¿Cómo gestionare mis riesgos?: Cuando una curva de beneficios comienza a decrecer debemos de saber gestionar bien los estados emocionales que se van a ir desarrollando puesto que la mayoría de trader comenzaran a abandonar las reglas impuestas. Pánico, desesperación, frustración… no hay que tener prisa por ganar dinero, mejor ganar confianza con el aplicar bien todas las reglas impuesto, llamémoslo “el saber hacer”. Hay un libro de Malcolm Gladwell muy recomendable, llamado “Fuera de series” que habla de por qué unas personas tienen éxito y otras no. Precisamente no es porque tengan un alto cociente intelectual o porque hayan nacido iluminadas o con suerte. Simple y llanamente, han hecho lo mismo más veces que nadie, han practicado tanto, han entrenado tanto, que se han vuelto unos maestros en ese oficio. Te haces el mejor porque haces siempre lo mismo de la misma forma y esa forma de hacer con su practica la va mejorando y optimizando. Y en el trading para practica más que nadie, ¿qué necesitamos? Dinero, así que tenemos que cuidarlo, no nos obsesionemos con el dinero sino con la practica correcta puesto que el dinero llegara con el saber hacer. En el curso de Trading Enb Experto resolveremos estas dudas

La mayoría de trader pierde dinero por aplicar una mala gestión del riesgo. Si quiero ganar en una operación 1000€, también tengo que estar dispuesto en que alguna vez, una operación me los quite. Si estoy dispuesto a aguantar eso, perfecto. Pero lo normal es que no lo aguantemos. En el intradía cuanto menos apalancamiento mejor, los mejores trader del mundo operan sin apalancamiento. Así el mercado no les saca y el nivel de sufrimiento es menor para poder seguir y practicar y convertirse en un profesional. perdurar en cualquier profesión te volverá especialista. Esa será la clave de tu éxito en el trading.

¿Cuál es mi objetivo?: ¿Pensáis que un 12% más o menos de media es un buen objetivo? Si soy un operador intradíarias necesito un 1% al mes, ¿pensáis que para sacar un 1% al mes hay que ir muy apalancados? Pero si quiero ganar un 100% primero piensa si estás dispuesto a que el mercado te quite un 100% en algún momento y tu sigas haciendo lo mismo. El objetivo tiene que ser lo que tu estés dispuesto a sufrir sin cambiar de metodología. Si un carnicero que lleva 5 años vendiendo carne dice voy a dejar de vender carne que ahora quiero vender pescado está tirando por la borda esos 5 años de aprendizaje, ahora comienza de nuevo, los cinco años no le han valido para nada. Por tanto, mi recomendación radical es que vuestro objetivo, a priori no sean monetarios, sino que haya un único objetivo denominado “cumplir la metodología y las reglas que establecí para andar mi camino”. Olvidarse del dinero y de los beneficios y marcarse un simple objetivo, cumplir el método. Curso de Ondas de Elliot le ayudara a exprimir más sus objetivos

El trading bien hecho es aburrido. Cuando sigo las normas hay siempre una actuación para consecuencia aleatoria que se puede ir desempeñando. Si cada uno de ustedes pudiera quitar de su cuenta de trading los resultados de sus operaciones inventadas, estoy segura de que la cuenta mejoraría. La única forma de reducir la incertidumbre en un mundo riesgoso y aleatorio es implantando reglas para todo: ¿qué tipo de inversor voy a ser? ¿Dónde voy a entrar? ¿Dónde voy a salir? ¿Con que capital? ¿Riesgo máximo? ¿Qué técnica usar? Imaginarse que tenemos delante una operación y la vemos perfecta porque cumple todos nuestros requisitos y en vez de entrar con un lote, entras con dos. Error, eso no es cumplir el método.

En Enbolsa somos fiel a nuestras premisas y metodología, además muchos de ustedes ya habéis confiado en nuestro buen hacer y disfrutáis a diario con nosotros de operativa en directo a través de la sala de trading, podéis registraros aquí gratuitamente.

¡Buen trading amigos!

Módulo de iniciación al trading

En las últimas semanas en la sección de por la tarde de nuestra sala de trading nos hemos estado centrando en la formación inicial, para que comencéis el 2019 con una base que desde enbolsa.net consideramos fundamental.

Antes de centrarnos en alguno de nuestros cursos que ya son más específicos y propios de incorporar una técnica a nuestra operativa, tenemos que tener claros algunos conceptos como pueden ser:

  1. ¿Qué es la bolsa? Mercados y tipología de activos.
  2. Brókers y plataformas.
  3. El estudio del Chart.
  4. ¿Cómo realizar operaciones?.
  5. Tipos de órdenes.
  6. Principios del Análisis Técnico.
  7. Instalación de indicadores.
  8. Time frame y tipo de inversor.

Hemos dividido esta formación básica en diferentes puntos los cuales algunos son para entender mejor la bolsa y otros para aprender de qué forma se trabaja.

En el primer punto ¿Qué es la bolsa? Hablamos sobre los diferentes mercados que se pueden invertir, y destacar los principales activos con los que trabajamos.

Con el punto de bróker y plataformas veremos la importancia de compaginar un buen bróker con la herramienta de trabajo que es la plataforma, analizaremos los diferentes tipos de bróker que podemos encontrar y destacaremos que características le exigiremos para decidirnos por uno u otro.

El estudio de chart consiste en hacer un estudio previo a la toma de decisión de como posicionarnos en los activos. Estos estudios pueden ser análisis fundamental o análisis técnico.

En el cuarto punto nos centramos de que forma nos podemos posicionar en los mercados y se explicará algo tan importante como es los costes de hacer trading.

Los tipos de órdenes es quizás uno de los puntos más interesantes de este módulo de iniciación ya que aprenderemos las diferentes formas de posicionarnos en los mercados un punto muy práctico y muy efectivo saber introducir una orden en el mercado.

Principios análisis técnico veremos el estudio que vamos hacer la curva del precio antes de posicionarnos y que herramientas nos son útiles para dicho estudio.

Instalación de indicadores punto muy práctico donde veremos como sacar el máximo partido a la plataforma de metatreader 4.

Time frame y tipo de inversor, en esta sección iremos perfilando que tipo de trader somos, y sobre qué tipos de técnicas nos debemos utilizar en cada tipo de perfil.

Una vez realizado este módulo  de iniciación ya es hora de comenzar a poner en práctica lo aprendido en una cuenta demo y para ello también enseñamos a instalar la plataforma y poner las plantillas lo más parecido a la de nuestros profesionales.

Si quieres ver algunas secciones en directo podéis poneros en contacto en el correo luisjp@enbolsa.net solicitando la prueba del módulo inicial, este curso pasará a formar parte de nuestros paquetes de cursos en el mes de enero, por tanto en el caso que no puedas entrar ahora podrás adquirir este curso en los próximos meses.

 

Luis Javier Paniagua

El mercado bursátil estadounidense se desplomó: ¿Existen nuevas preocupaciones para los inversores?

Los principales índices bursátiles de EE. UU. Se vieron duramente golpeados el lunes para sorpresa de muchos, ya que tradicionalmente la víspera de Navidad es una sesión de negociación de bajo volumen y baja volatilidad. Según los historiadores, los mercados publicaron su peor sesión de comercio de Nochebuena. Además, la venta masiva condujo el Índice S&P 500 al territorio del mercado bajista.

En el mercado de efectivo, el índice de referencia S&P 500 se ubicó en 2351.10, un 65.52 o un -2.47%. El promedio industrial Dow Jones Industrial Chip finalizó en 21792.20, bajó en 653.17 o -2.66% y el Índice Compuesto NASDAQ cerró en 6192.92, bajó en 140.08 o -1.93%.

El miércoles no hubo noticias económicas importantes, lo que probablemente signifique que la incertidumbre política en Washington ha desconcertado a los inversores. Los informes de que el presidente Trump está discutiendo sobre cómo retirar a Jerome Powell de su cargo como presidente de la Reserva Federal surgieron durante el fin de semana, pero el secretario del Tesoro Steven Mnuchin rechazó las reclamaciones.

Además, Mnuchin pudo haber desconcertado a los inversores cuando llamó a los líderes de los seis bancos más grandes de los EE. UU. Durante el fin de semana para tranquilizar a los inversionistas nerviosos de que los mercados financieros y la economía funcionaban correctamente.

“Seguimos viendo un fuerte crecimiento económico en la economía de los EE. UU. Con una fuerte actividad de los consumidores y las empresas”, dijo Mnuchin en la declaración del domingo. Además, un alto funcionario del Tesoro dijo a CNBC el lunes que el propósito de la llamada y declaración de Mnuchin era tomar una “medida prudente y preventiva” después de la volatilidad de la semana pasada.

¿Pero de qué hay que preocuparse?

Los profesionales de Wall Street están cuestionando el momento y la razón de los comentarios de Mnuchin. Algunos creen que plantearon más preguntas que respuestas. Por lo que se puede ver, la venta masiva en los mercados ha sido ordenada. La volatilidad ha aumentado sustancialmente desde octubre y los mercados han perdido más del 50% de sus ganancias en dos años. Además, el índice S&P 500 y el índice compuesto NASDAQ han entrado en los territorios del mercado bajista. En otras palabras la venta de pánico no ha comenzado, lo que significa que los mercados ni siquiera están cerca de capitular.

Sin embargo, al ponerse en contacto con los principales bancos y pedirles que aseguren a los inversionistas que hay suficiente liquidez disponible, recordamos el 2008 a algunos que recuerdan que la falta de liquidez en los mercados crediticios agravó los problemas en los mercados bursátiles.

Antes del evento del fin de semana pasado, los traders estaban preocupados por el cierre del gobierno, el aumento de las tasas de interés, el desplome de los precios del petróleo y las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China, ahora parece que algunos han agregado la liquidez del mercado a esa lista de preocupaciones.

Datos macroeconómicos en la última semana de 2018. Datos de interés 24/12/2018

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy nos encontramos en la última semana de 2018 y por ello vamos a realizar también la situación en la que va a acabar este año.

¿Realidad o miedo a lo desconocido? El conflicto entre estas dos variables condiciona el rumbo de los mercados que están a punto de concluir un año especialmente atípico. Salvo excepciones como, la vivienda en España (+6,7% en 3T’18), el dólar (+5,2% frente al Euro) o la bolsa brasileña (+0,5% en Euros), los principales activos – bolsas, bonos, materias primas, oro, e inmobiliario cotizado – registran caídas generalizadas. El impacto es aún mayor en emergentes donde el efecto la divisa es significativo. Este hecho además de inusual parece exagerado porque tiene lugar en áreas geográficas con fundamentales macro dispares y en economías que se encuentran en momentos distintos del ciclo. El flujo de noticias no acompaña, especialmente en el frente político donde siguen abiertos los principales frentes de preocupación – guerra comercial entre EE:UU y China, Brexit y política fiscal en la UEM -. ¿Cuál es el estado general de la economía? Los indicadores adelantados de actividad pierden tracción y los índices de confianza se resienten, pero el crecimiento global supera el 3,5%, el riesgo de recesión es reducido y salvo excepciones como Argentina, Turquía o Suráfrica – todos ellos con un peso limitado en el PIB global – no se aprecian desequilibrios macro insalvables. Las condiciones de financiación son atractivas, especialmente en Japón y la UEM y la Tasa de Paro se sitúa en niveles históricamente bajos en países como Japón (2,4%), EE:UU (3,7%), Reino Unido (4,1%) o Alemania (5,0%). Los beneficios empresariales crecen a doble dígito alto (+27,9% en el S&P 500 y +14,6% en el EuroStoxx 600 en 3T’18) y el endeudamiento privado se mantiene alejado de niveles pre-crisis (2007). La caída en el precio de la energía permite que las perspectivas de inflación se mantengan en niveles reducidos y facilita que la normalización de la política monetaria sea gradual. El sesgo de los bancos centrales es dovish o suave y el mercado espera una política monetaria laxa durante mucho tiempo. ¿Qué debemos hacer? Ser prudentes mientras no se resuelven los acontecimientos más importantes – lo bueno es que no queda tanto–, favorecer la inversión en bolsa de EE.UU donde los múltiplos de valoración vuelven a ser atractivos y aprovechar oportunidades concretas como Brasil e India donde los fundamentales y la agenda económica juegan a su favor. Es mejor ser prudentes porque la volatilidad irá en aumento a medida que avancen las negociaciones comerciales entre EE:UU y China (en marzo termina la tregua en materia arancelaria), nos acerquemos al día D para el Brexit (marzo 2019) y se celebren las elecciones europeas (mayo 2019). Ser prudente no es sinónimo de comprar bonos europeos, al menos con una visión de medio/largo plazo porque la TIR de los bonos core (0,24% en el Bund alemán a 10 A) no compensa el riesgo de duración y en los momentos más difíciles de mercado (febrero y octubre 2018) no han funcionado como activo refugio. En cuanto a la inmediatez de la semana, la atención se centrará en los datos del sector inmobiliario en EE:UU (Precios y Ventas de Vivienda nueva), la Confianza del Consumidor en EE:UU (jueves) e Inflación en Alemania (viernes). El consenso no anticipa grandes cambios en la macro y los volúmenes de contratación se reducen significativamente estos días así que lo más probable es que los mercados se mantengan dentro de un rango lateral con sesgo

Los mercados energéticos experimentaron un viaje descontrolado en 2018. Los precios del petróleo, que incluyen WTI, Brent y la gasolina, aumentaron durante todo el año para caer significativamente en la temporada de vacaciones. Los precios del gas natural se deprimieron, pero luego aumentaron a medida que los inventarios se desplomaron y el clima frío impulsó la demanda. Hubo varios comerciantes que fueron capturados fuera de juego, lo que mejoró los movimientos tanto en el petróleo como en el gas natural. De cara al futuro, los precios del gas natural podrían seguir subiendo mientras que los precios del petróleo están buscando un fondo.

Resumen del mercado del petróleo

Los inversionistas esperaban que 2018 fuera un año volátil, ya que la OPEP anunció en 2017 que limitaría la producción hasta fines de 2018. El productor clave fue Estados Unidos, que había estado produciendo aproximadamente 9.7 millones de barriles diarios de petróleo crudo en diciembre de 2017. Si bien muchos analistas creían que EE. UU. Aumentaría la producción en 2018, pocos vieron el enorme aumento que los mercados están experimentando actualmente.

Aumenta la producción los cortes de la OPEP, las sanciones contra Irán

El petróleo crudo WTI comenzó en 2018 cerca de $ 60 dólares por barril y el terreno subió a $ 76.90 en octubre de 2018. El aumento se debió a varios factores, entre ellos la disminución de los inventarios en los Estados Unidos, así como a los temores de que la sanción de Irán tomaría 1.5 Millones de barriles diarios fuera del mercado.

El petróleo crudo Brent, que es más un punto de referencia mundial en relación con el Intermedio Oeste de Texas (EE. UU.), Alcanzó un máximo de $ 86.72 en octubre, y durante el cuarto trimestre de 2018 cayó a los bajos $ 50. Una combinación de factores que incluyen tanto la oferta como la demanda conspiraron para erosionar el precio del petróleo crudo.

El suministro de los Estados Unidos fue un factor clave en la generación de niveles de producción que pesaron sobre los precios del petróleo crudo. Los productores estadounidenses de esquisto aumentaron la producción estadounidense de 9.7 millones de barriles diarios en enero de 2018 a 11.7 millones de barriles diarios a principios de noviembre. El aumento del 20% fue impulsado por los precios más altos, que atrajeron nueva producción, así como también, la tentación de capturar participación de mercado.

Durante el tercer trimestre de 2018, Estados Unidos anunció que restablecería la sanción contra Irán después de que la administración decidiera retirarse del programa nuclear de Irán. Durante su campaña, el presidente Trump declaró que sentía que el acuerdo nuclear con Irán era un acuerdo horrible para Estados Unidos y que planeaba romperlo cuando tuviera la oportunidad. Esto sucedió a pesar de los llamamientos de los aliados europeos y asiáticos para mantener el acuerdo, lo que puso a los Estados Unidos y sus aliados en desacuerdo.

Inicialmente las sanciones iraníes eliminan el petróleo crudo

La reintroducción de la sanción iraní levantó inicialmente los mercados de petróleo crudo. La sanción crearía una situación en la que los compradores de petróleo iraní ya no podrían comprar a Irán como proveedor si quisieran seguir comerciando con Estados Unidos. Las expectativas de que la pérdida de petróleo crudo iraní llevaría aproximadamente 1,5 millones de barriles diarios de crudo al mercado.

Para contrarrestar esta reducción en la producción, las compañías de E&P de EE. UU. Comenzaron a aumentar rápidamente la cantidad de petróleo crudo que estaban generando. A fines de septiembre de 2018, la producción nacional de petróleo crudo de los Estados Unidos había alcanzado los 11,1 millones de barriles por día. Antes de la fecha límite del 5 de noviembre, cuando entró en vigencia la sanción, la producción de petróleo crudo de los Estados Unidos alcanzó los 11,7 millones de barriles por día.

Lo que ocurrió a continuación fue devastador para los mercados de petróleo crudo. En noviembre, cuando se produjo el plazo para la sanción, el gobierno de Trump anunció que proporcionaría exenciones a casi todos los compradores de petróleo crudo iraní. Todo al mismo tiempo, la oferta era mucho mayor que la demanda, que ya estaba comenzando a deslizarse cuando las tarifas de Trump se afianzaron y se redujo el crecimiento. Desde entonces, la OPEP ha reducido la producción en 1,2 millones de barriles por día, pero el daño al precio del crudo continúa.

Aumento de gas natural a máximos de varios años

Los precios del gas natural comenzaron en 2018 con una nota alta en enero, ya que los temores de clima más frío de lo normal aumentaron los precios. Los inventarios eran promedio, y cuando el clima frío no persistía, los comerciantes dirigían su atención a la producción. La producción de gas natural de EE. UU. Aumentó a la par con la producción de petróleo y aumentó de manera constante a lo largo de 2018. Las nuevas perspectivas para el consumo de gas se afianzaron cuando las empresas comenzaron a acelerar sus exportaciones de Gas Natural Líquido (GNL).

Exportaciones de GNL

Las terminales de GNL aceleraron su actividad y experimentaron un aumento en el volumen durante 2018. La demanda de gas natural en Asia y Europa proporcionó el escenario para acelerar las exportaciones de Estados Unidos. El aumento de las exportaciones ha conducido a una disminución en los inventarios, lo que prepara el escenario para una compresión del gas natural.

La Administración de Información de Energía estima que el gas natural en funcionamiento en almacenamiento está muy por debajo de su rango promedio de 5 años para esta época del año. La acumulación de inventarios de gas natural se desaceleró a fines de la primavera debido a la aceleración de las exportaciones de GNL. Para el verano de 2018, los inventarios de gas natural estaban por debajo del rango promedio de 5 años y no se aceleraron a su nivel normal. La producción se mantuvo fuerte y creció, por lo que los precios continuaron negociándose lateralmente

Las noticias en el mercado que cubren los fondos de cobertura donde el gas natural era bajo, era una señal de que los precios podrían aumentar más si se produjera un pronóstico de clima frío durante la temporada de retiro. Muchos creen que el gran comercio en el mercado fue un par en el que los fondos de cobertura eran petróleo crudo largo y gas natural corto.

En el cuarto trimestre, los precios comenzaron a acelerarse cuando quedó claro que el clima en noviembre sería más frío de lo normal. Con inventarios muy por debajo del rango promedio de 5 años, los precios comenzaron a subir. Los precios se comprimieron hasta $ 4.92 por MMBtu, una subida del 77% desde los mínimos alcanzados en febrero.

Mirando hacia el futuro, la acción del precio se mantiene volátil y ha caído 29% desde que alcanzó sus máximos. Se pronosticó que el clima más cálido de lo normal cubrirá los EE. UU. A mediados de diciembre, lo que afectó los precios. Los inventarios se mantienen muy por debajo del rango promedio de 5 años y los niveles sólidos de las exportaciones de GNL mantienen a los inventarios bajos. Con inventarios por debajo del rango promedio de 5 años, el objetivo para 2019 podría ser el máximo de 5 años, que está cerca de $ 6.0 por MMBtu.

Los altos niveles de exportación han cambiado la dinámica del gas natural. Si el GNL se recupera, es probable que la producción se acelere manteniendo los precios limitados en el país. El precio del gas natural en relación con el petróleo fuera de los EE. UU. Proporciona un gran colchón para los exportadores de GNL de EE. También es probable que la volatilidad continúe permaneciendo, especialmente durante el primer trimestre de 2019.

En la siguiente imagen les mostraremos las noticias destacadas de esta semana:

Esta semana la atención se centrara en Estados Unidos y Europa

Los eventos más relevantes son:

MARTES:

Los mercados estarán cerrados.

VIERNES:

IPC español y alemán.

La importancia de los datos presentados esta semana es que presentan el crecimiento del mercado europeo e indicadores adelantados de lo que se puede esperar en el futuro en la economía.

A continuación se exponen las principales emisiones de esta semana.

Las principales emisiones de esta semana pertenecen a Italia.

Con respecto al pago de dividendos aparecen las siguientes compañías:

Para Estados Unidos destacan Altria con un rendimiento superior de 6%.

Mientras que en Europa destaca Bankinter.

 

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

Gane el 100% de la revalorización del Ibex35 en 2019, con un capital garantizado del 96%.

Se acerca el 2019 y estamos viviendo una gran corrección en los principales índices. Hablamos del Ibex35 cotizando en 8550, del Dow Jones en 22.660, del SP500 en 2.440, etc

Una caída que ronda el 2% del valor en la mayoría de los casos, acercándose a mínimos en el caso del Ibex35.

En este escenario, hemos diseñado en Enbolsa.net una estrategia con opciones financieras de cara al 2019 “Gane el 100% de la revalorización del Ibex35 en 2019, con un capital garantizado del 96%”.

Esta estrategia se basa en la idea de que un supuesto inversor tiene 8.600€, y está pensando invertirlos en el índice español. Antes de invertirlos en CFDs, fondos, futuros, etc, podría plantear una estrategia con opciones que combinara el pago de la prima por la compra de una CALL con una inversión a 1 año en un plazo fijo.

Si buscamos en el MEFF a cuánto cotiza una opción CALL con vencimiento diciembre de 2019 encontramos lo siguiente:

Podemos comprar una CALL con una prima de 437€, quedándonos el resto para invertirlo en un plazo fijo.

Actualmente hay empresas que ofrecen entre 1 y un 2% en un plazo fijo a 1 año.

Si invertimos el excedente, el resultado sería el siguiente:

8.600-437=8.163€

8.163*0,01= 81,63     8.163*0,02=163,26

Riesgo= 437- (beneficio deposito)= entre 355,37 y 273,74

Riesgo en % = cantidad arriesgada/ total inversión= aproximadamente un 4%

De esta forma, podemos invertir en el Ibex 35 de cara a un año 8600€, garantizar el 96% del capital y con un potencial de beneficio ilimitado, el cual puede llegar al 20% aproximadamente.

Para este último calculo hemos tenido en cuenta el máximo de 2018 en 10600, una prima neta de 300€ y una inversión de 8600€. El beneficio potencial si vuelve a máximos es de cerca del 20%, mientras que solo arriesgamos el 4% del capital, o lo que es lo mismo, tenemos garantizado el 96% del capital, aprovechando toda la subida del Ibex en 1 año.

En esta inversión empezaremos a ver beneficio cuando el Ibex cotice por encima de los 8.900 puntos, pudiendo deshacer la posición en cualquier momento antes del vencimiento.

Si te ha gustado el artículo, no olvides darle a Me gusta y compartirlo por tus redes sociales.

Hablaremos de este tema en la sala de trading, si quieres acceder, escribe al +34 601125302.

Jesús Fragoso.

 

Análisis de materias primas

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy nos vamos a centrar en el estudio de varias materias primas a considerar para invertir.

En cuanto al contexto en el que se encuentran los mercados se destacan las siguientes situaciones:

La OPEP ha prometido recortes en la producción de petróleo y los saudíes están planeando la primera huelga de exportación a los Estados Unidos. Sin embargo, estos factores por sí solos no deberían impulsar los precios del crudo a un aumento sostenido antes de fin de año, y es probable que los operadores esperen los datos de la demanda de 2019 antes de actuar. Los temores de desaceleración global y escepticismo sobre las relaciones entre Estados Unidos y China podrían ayudar a limitar la actividad del petróleo crudo.

La historia puede ser diferente para el oro , que se está preparando para enfrentar una semana crucial con la Reserva Federal que decidirá si aumentará las tasas por cuarta vez este año. Los mercados esperan un aumento de la tasa de 2,75% a 2,25% con una probabilidad de 75,8% al final de la cumbre de la política monetaria del banco del 18 al 19 de diciembre.

Si observamos el comportamiento del precio del petróleo, podemos ver como actualmente se encuentra en nivel de soporte realizando un movimiento respulsivo de dicha zona, aparentemente, todo ello ante un incremento de la demanda de este tipo de materia prima.

Dado que muchos esperan que la Reserva Federal detenga el ciclo de ajuste después de diciembre, se espera que el dólar publique un alza modesta si anunciara efectivamente un alza de tasas el miércoles. Pero si el banco central mantuviera el rumbo, podría indicar una fuerte debilidad en el dólar a principios de 2019, un factor que podría impulsar al oro hacia el máximo de abril en $ 1,300 en las próximas dos semanas.

El oro podría ser considerado el “salvador” si la Reserva Federal hiciera una pausa en el aumento de tasas

Además de la decisión de la Fed, los inversionistas de oro prestarán mucha atención a los datos de bienes raíces de Estados Unidos en noviembre para mañana y los últimos en el crecimiento económico del tercer trimestre del viernes, así como las conversaciones del Brexit con el Primer Ministro británico Theresa May quien tiene menos de cuatro meses para implementar su plan de divorcio en el Reino Unido desde la UE.

Se esperan otras presiones a corto plazo sobre el gas natural.

En cuanto al Gas natural, materia prima relacionada con el petróleo esta mostrando un repunte importante desde 2018.

Debemos de prestar atención al actual nivle de resistencia, puesto que de superarlo estaría confirmando un cambio de tendencia de bajista a alcista, lo que puede prever que el precio vaya a incrementarse.

Entre los otros temas en el centro de la escena, el gas natural será monitoreado de cerca para comprender cuánto perderá antes de fin de año, después de la sorprendente caída del 21% en lo que va del mes, luego de la oleada igualmente perturbadora del 41%. % de noviembre. Hace solo un mes, el gas natural rebotó 60% durante el año. La fuerte volatilidad empujó al combustible a ceder la posición número uno en el desempeño de las materias primas al trigo , con un aumento del 24% en el año en curso. (Para usuarios de escritorio, haga clic aquí y vaya a “rendimiento” para ver las devoluciones de productos básicos en 2018).

Mientras tanto, los precios del crudo interrumpieron brevemente la tendencia bajista la semana pasada, con un repunte del 3% en la sesión del jueves luego de la noticia de Bloomberg de que Arabia Saudita pretende reducir las exportaciones a los EE. UU. En las próximas semanas , en un intento por reducir los evidentes aumentos en las existencias de crudo . Los envíos de petróleo crudo en los Estados Unidos el próximo mes podrían incluso tocar el mínimo de treinta años de 582,000 barriles diarios marcados a fines de 2017, con una caída de alrededor del 40% en comparación con el promedio trimestral más reciente, dice.

En 24 horas, los precios del crudo han cancelado todo el aumento. A tan solo dos semanas para fines de 2018, el crudo Intermedio Oeste de Texas del EE. UU. Marca una caída de alrededor del 15% en el año en curso y del 32% desde un máximo de cuatro años de casi $ 77 por barril a principios de octubre. El Brent británico , referencia mundial para el petróleo crudo, marca un golpe del 10% durante el año y el 32% de un máximo de cuatro años de casi 87 dólares por barril tocado hace dos meses.

Los recortes de Arabia Saudita contra los Estados Unidos no representan un cambio inmediato

Dominick Chirichella, del Energy Management Institute de Nueva York, dijo que aunque los recortes de Arabia Saudita contra Estados Unidos son un factor al revés para el petróleo crudo como muchos otros, no representan un giro inmediato debido a los temores de una desaceleración económica mundial en 2019 , junto con la aprehensión de que la tregua en el choque entre Estados Unidos y China puede consistir solo en victorias simbólicas en lugar de un progreso real.