Autor: enbolsa

Más incertidumbre en un mercado alcista. Datos de interes 19/11/2018

Saludos desde Enbolsa.net.

El mercado poco a poco parece ir mejorando su situación no obstante aun se encuentran claramente varios aspectos a considerar que pueden generar incertidumbre en el mercado.

Esta situación se representa particularmente en el mercado estadounidense:

Como podemos ver, el SP500 una vez alcanzado el retroceso de 61.8% del tramo impulsivo previo, ha rebotado al alza y nuevamente parece haber confirmado una ruptura de la directriz bajista que habia formado.

No obstante, debemos de viligar el último nivel de soporte debido a que si el precio finalmente lo perfora a la baja, cabe pensar que se vaya a prolongar un movimiento bajista.

En el caso de Estados Unidos su economía se fortalece cada día más y ello hace que sea cuestión de tiempo que esto se represente en la bolsa de valores.

Otra situación visiblemente más compleja es la europea.

Las dificultades por las que se encuentra pasando Europa hará que esta semana la sesión tenga dos partes, en primer lugar el Lunes y el Martes, las bolsas mostrarán incertidumbre lo que se traducira con poco volumen de negociación y resultados mixtos o negativos.

Todo ello a la espera de que el Miércoles la Comunidad Europea haga público su opinión sobre los presupuestos presentados, sobre todo el italiano.

Esta situación hará que el mercado de renta variable no muestre la dirección que vaya a tomar hasta pasado dicho evento.

De hecho a lo largo de la semana podremos observar si finalmente el MIB italiano rompera con la directriz bajista formada o finalmente perforará el nivel de soporte en el que se encuentra en la actualidad.

Todo ello se debe a que si se rechaza el nuevo presupuesto de Italia y ninguna de las partes cede en la negociación se puede llevar a cabo la imposición de un 0.2% sobre el PIB de Italia al aplicar la comunidad europea el pacto de estabilidad.

La primera ministra británica, Theresa May, dijo el domingo que el número de cartas requeridas para desencadenar un voto de no confianza en el Parlamento no se había cumplido y que un cambio en el liderazgo solo retrasaría el Brexit.

El día de hoy vamos a centrarnos en importantes datos macro que puedan prever lo que puede hacer la libra esterlina y el mercado europeo en general.

Para ello nos trasladamos hasta Inglaterra donde Theresa May entrega una declaración sobre el Brexit en la que se dirige a la nación después de que su gabinete de ministros principales se reuniera y aprobara la redacción del borrador del acuerdo Brexit que hará que el Reino Unido abandone la Unión Europea el 29 de marzo de 2019.

Pero para que se apruebe el borrador requiere cumplir con una serie de requisitos entre ellos alcanzar un volúmen de cartas de no confianza. De forma que si 48 parlamentarios conservadores (miembros del parlamento) respaldan un voto de no confianza, habrá un concurso de líderes y el primer ministro necesitará más del 50 por ciento de los votos para permanecer en el cargo. En el lado positivo, si ganara esa votación, no podría ser desafiada de nuevo por al menos un año.

Bajo las propias reglas del Partido Conservador, se requieren 48 cartas de no confianza en mayo para desencadenar un desafío.

Hasta el momento al menos 20 se han hecho públicos y se espera que se envíen otros que no se hayan declarado.

Sin embargo, el presidente del comité a cargo de los concursos de liderazgo del Partido Conservador ha comentado que ha pesar de esto no se ha alcanzado el umbral mencionado anteriormente por lo que no habrá un concurso de lideres.

Ante esta situación quedan dos opciones una era la de que el parlamento aceptara el borrador propuesto sobre el Brexit, la otra es que fuera rechazado y que el Parlamento del Gobierno Inglés volviera con nuevas propuestas para continuar con el proceso.

No obstante, a pesar de este incremento de la incertidumbre de esta semana a la hora de realizar el proyecto de contrato del Brexit, May habia obtenido apoyo suficiente tanto de los ministros ingleses como de los funcionarios de la Unión Europea.

Pero su gobierno se vio presionado cuando una breve oleada de ministros, incluido el ministro de Brexit, Dominic Raab, decidió renunciar a sus cargos en protesta por sus propuestas. Raab, en una carta al líder del Reino Unido, dijo que no podía aceptar el acuerdo después de las promesas que el Partido Conservador del gobierno hizo al país en un manifiesto electoral el año pasado.

Como consecuencia, toda esta situación provocó que la libra cayera a $ 1.2833 desde los $ 1.2994 el jueves, luego de la noticia de la renuncia de Raab. La moneda tuvo una semana volátil impulsada por las incertidumbres que rodearon la suerte del proyecto de Brexit de mayo en el Parlamento del Reino Unido. La libra se ha estabilizado desde entonces, y el viernes por la mañana había subido a $ 1.2807 frente al dólar. Sin embargo, se pronostica una mayor debilidad en la libra esterlina con incertidumbres en torno al liderazgo de May.

Sin embargo, si se producen cambios de liderazgo las negociaciones se verán entorpecidas además del incremento de la incertidumbre que afectará a Europa y sobre todo a Inglaterra.

Para esta semana, se espera que si esta situación en la que los ministros ingleses aparentemente no dejan de demostrar su apoyo ante el Brexit se producirá nuevos periodos de volatilidad en la libra.

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Por este incremento de la incertidumbre lo mejor será abstenerse de operar este par de divisas (EURO / LIBRA), ya que los movimientos son muy inestables y por ello no se puede prever con un elevado ratio de seguridad que se pueda llevar una estrategia de trading rentable y constante.

Por otra parte, al observar la cotización del STOXX600 se observa la siguiente situación:

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Ciertamente los periodos coinciden ya que durante todo 2017 el mercado europeo fue un mercado de mucha volatilidad y dificultoso para generar ganancias, pero no obstante es posible encontrar ejemplos de inversión muy rentables, pero no es lo común

Mientras tanto, la segunda mitad de la semana la situación puede varían considerablemente.

Sobre todo por la mejora de la situación entre Estados Unidos y China.

El mejor tono chino-americano, aunque no se puede esperar un acuerdo para el G-20 del 26/29 Nov. No hay tiempo. Pero ambas partes sí podrían emplear una dialéctica constructiva y eso sería suficiente para la bolsa americana, por ahora, aunque las expectativas se hayan enfriado durante el fin de semana.

Por otra parte, el petróleo durante las ultimas sesiones, esta mostran un comportamiento muy bajista, lo que puede ocasionar que la FED no contemple la posibilidad de incrementar los tipos de interés.

Esta situación sobre los tipos de interés puede ser un gran incentivo para los inversores.

Se espera un incremento de ventas para la Holiday Season americana (hasta el 31 Dic.) en la banda +4,3%/+4,8% vs +5,3% en 2017 según la NRF (National Retail Federation), lo cual no parece especialmente excitante. Esta es otra razón para que se les dé menos importancia que en años anteriores. En resumen, las bolsas se estabilizan pero también se sienten tremendamente inseguras y no consiguen rebotar con rotundidad. Se han vuelto erráticas en el corto plazo. Tendremos una semana dividida en 2 fases, la segunda de las cuales podría ser mejor que la primera, sin que ésta llegue a ser mala. La bolsa americana seguirá evolucionando mejor que las europeas, que continuarán bloqueadas por Italia y el Brexit. Las primeras cifras de ventas en la Holiday Season influirán poco.

Toda esta situación provoca que el movimiento alcista se propague por España también.

Se aprecia en España como el movimiento ascendente es muy similar al Estadounidense, como es de esperar en los mercados financieros.

En la siguiente imagen les mostraremos las noticias destacadas de esta semana:

Esta semana la atención se centrara en Estados Unidos y Europa

Los eventos más relevantes son:

 

MIERCOLES:

Evaluación presupuestaria de los países Europeos.

VIERNES:

El BLACK FRIDAY.

La importancia de los datos presentados esta semana es que presentan el crecimiento del mercado europeo e indicadores adelantados de lo que se puede esperar en el futuro en la economía.

A continuación se exponen las principales emisiones de esta semana.

Las principales emisiones de esta semana pertenecen a Alemania y España.

Con respecto al pago de dividendos aparecen las siguientes compañías:

Para Estados Unidos destacan Century Link con un rendimiento superior de 11%.

Mientras que en Europa destaca EVRAZ con un rendimiento superior al 14%.

 

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

Nuevas amenazas para el bitcoin

Muchos partidarios de Bitcoin creen que la criptomoneda icónica de Blockchain es la moneda futura que dominará el comercio mundial. Los detractores de Bitcoin piensan que es un almacén de valor. Si bien ambas reclamaciones pueden ser admisibles, sigue habiendo problemas fundamentales con Bitcoin que deberán resolverse para que la moneda criptográfica de Satoshi Nakamoto pueda ser lo suficientemente escalable para la adopción masiva por parte del público en general.

En este artículo, volveremos a las amenazas principales para el futuro de Bitcoin y las criptomonedas de una manera general también.

1. Consumo excesivo de energía.

Un estudio reciente de Digiconomist demostró que cada transacción en la cadena de bloques de Bitcoin utiliza 236 KWh de electricidad. Esta cantidad es suficiente para alimentar a 8 hogares estadounidenses con electricidad por un día.

Para tener una mejor idea del problema del consumo de energía que es, es bueno recordar que durante el fenomenal vuelo de los cursos de Bitcoin a fines de 2017, alcanzamos las 300,000 transacciones por día. Si ese volumen de transacciones durara todo un año, Bitcoin consumiría más energía que un país grande como Nigeria. Es fenomenal Y nuevamente, sería mucho peor si Bitcoin llegara a conocer una adopción masiva por parte del público en general.

¿Razón de este consumo excesivo de energía? El mecanismo de la Prueba de trabajo que se encuentra en el corazón del funcionamiento de la cadena de bloques Bitcoin. En términos económicos, este algoritmo es muy costoso porque requiere muchos recursos y, por lo tanto, daña el entorno de manera alarmante.

Para descubrir más sobre el consumo de energía de Bitcoin, es interesante descubrir el índice publicado por Digiconomist:

https://digiconomist.net/bitcoin-energy-consumption.

consumo de energía de bitcoin

2. Escalabilidad que es problemática.

Si bien es probable que el consumo excesivo de energía de Bitcoin sea un problema para su uso masivo en el futuro, hay otros problemas igualmente importantes que amenazan su futuro. La extracción de Bitcoins a través de la Prueba de trabajo tiene un costo que se vuelve cada vez más importante. Se vuelve aún menos interesante para minar Bitcoins.

 

Todo esto limita cada vez más la distribución de los nodos de la red Bitcoin entre unos pocos mineros con una tendencia a la concentración de las capacidades mineras en China. Todo esto se vuelve problemático para el futuro de Bitcoin. Por qué ? Sencillamente, porque se traduce en un Bitcoin cada vez más centralizado con actores más poderosos que podrían elegir cambiar las reglas del juego en cualquier momento.

La oferta en Bitcoins está limitada a 21 millones de unidades. Este umbral debe alcanzarse alrededor de 2140. El suministro de Bitcoins se agotará. En este punto, los menores en Bitcoins ya no recibirán recompensas por validar transacciones en un bloque. Sólo las tarifas de transacción permitirán que se paguen. Por lo tanto, estas tarifas tenderán a aumentar drásticamente en ese momento. ¿Cómo reaccionarán los usuarios de Blockchain a este aumento potencialmente significativo en los costos de transacción? Es probable que migren a otras monedas criptográficas.

Además, si los mineros deciden que ya no es económicamente interesante validar las transacciones, elegirán usar su poder de cómputo para otros campos más rentables. Por lo tanto, la velocidad de validación de las transacciones en Bitcoin se reduciría significativamente, lo que eliminaría a Bitcoin una de sus ventajas fundamentales. La escalabilidad de Bitcoin es, por lo tanto, una cuestión clave para su futuro.

3. Un futuro incierto.

Bitcoin es la moneda criptográfica más utilizada, y por mucho, pero su Blockchain está lejos de ser superior a los demás. Hay cientos de proyectos que son más rápidos, más baratos y más valiosos que Bitcoin. Blockchain Bitcoin domina el mercado porque ofrece la primera moneda criptográfica pero también porque es una de las más conocidas del público en general. Solo vea la cantidad de búsquedas de Google en Bitcoin para estar convencido.

Sin embargo, su futuro sigue siendo incierto y hay ciertos elementos que podrían llegar a socavar su dominio:

3.1. Regulación demasiado restrictiva

Los gobiernos de la mayoría de las principales potencias económicas mundiales han comprendido que algo está sucediendo con Bitcoin e incluso con más Blockchain. Por lo tanto, están muy interesados ​​en este sector y se definirá un marco regulatorio preciso en los próximos meses en la mayoría de estos países.

La forma en que se regularán las monedas criptográficas y Bitcoin es un riesgo importante. Sin embargo, los últimos rumores que circulan parecen mostrar que estos países deberían actuar de una manera bastante suave fuera de los marcos regulatorios, ni demasiado restrictivos ni demasiado incentivos si tomamos el ejemplo de Francia, que debería aplicar el impuesto fijo al 30%. en las ganancias de capital realizadas en criptomonedas por ejemplo.

Por lo tanto, este riesgo regulatorio provendrá de Asia con China o India, cuyas posiciones sobre el tema podrían ser más firmes y, por lo tanto, más impactantes para el sector.

3.2. Una entrada de GAFAM en el mercado.

Una entrada de GAFAM en el mercado podría ser problemática. Si esto es cierto para la mayoría de las monedas criptográficas, lo es aún más para Bitcoin. ¡No se trata de si, sino de cuándo! ¿Cuándo decidirá GAFAM (Google, Apple, Facebook, Amazon, Microsoft implementar su propia solución de criptomoneda? en un blockchain descentralizado? ¡Porque cuando lo hacen, dados sus medios colosales, tienen todas las posibilidades de aplastar el mercado!

GAFAM ya tiene la confianza de la mayoría de los consumidores que están acostumbrados a usar sus servicios. A esto se puede agregar un poder fenomenal a través de sus centros de datos y una gran capacidad para influir en el mercado en su conjunto. Teniendo en cuenta estos argumentos, les llevaría poco tiempo dominar el sector, lo que minaría la dominación de Bitcoin.

Otra posibilidad a considerar es un tipo de moneda virtual global en la que los gobiernos de las principales potencias económicas del mundo acordarían su uso en el comercio mundial. Todo esto parece poco realista, pero no necesariamente imposible, ya que aportaría importantes beneficios al tener disponible una moneda virtual de este tipo.

3.3. Computación cuántica

Bitcoin se anuncia como resistente a la computación cuántica. Su papel blanco menciona esto:

“Para compensar el aumento en la velocidad del material y el interés variable en el funcionamiento de los nodos a lo largo del tiempo, la dificultad de la prueba de trabajo está determinada por un promedio móvil que apunta a un número promedio de bloques por hora. Se generan demasiado rápido, la dificultad aumenta “.

Por lo tanto, nos parece bien en presencia de un proceso resistente a la computación cuántica. Sin embargo, es importante entender que la dificultad se cambia cada 10 minutos y que es tiempo suficiente para que una computadora cuántica socave todos los Bitcoins restantes para ser asignados.

La computación cuántica también plantea otro problema importante para el modelo de cadena de bloques de Bitcoin. De hecho, existe la posibilidad de que el poder de los cálculos de las computadoras cuánticas pueda encontrar las llaves privadas de las billeteras de Bitcoin. Un algoritmo de fuerza bruta, probando todas las posibilidades, podría hacer el truco dado el poder de los cálculos disponibles con Quantum.

3.4. Bitcoin demuestra ser solo una burbuja especulativa

El último punto que discutiremos es sobre Bitcoin y cómo lo utilizan los inversores criptográficos. Para muchos, no se compra como una tienda de valor o como una moneda de cambio. Por el contrario, es más bien una inversión especulativa con inversionistas que esperan hacer fortuna con algo que no controlan.

Una vez que la burbuja especulativa haya alcanzado su punto máximo, y la gente haya comenzado a vender el pánico, Bitcoin inevitablemente se estrellaría. Después de todo, el precio de Bitcoin está determinado por la ley de oferta y demanda. Este es el escenario más oscuro presentado por muchos economistas desde hace varios meses.

Este argumento es una posibilidad, pero por mi parte, creo que Bitcoin puede evitar este escenario de lo peor. Esto requerirá que la comunidad aborde los problemas que acabamos de analizar en este artículo.

Conclusión

Las amenazas a Bitcoin y su futuro son muy reales. Economistas conocidos predicen lo peor. Sin embargo, él siempre lo ha superado gracias a una comunidad apasionada y muy importante. También es ella quien ha permitido que Bitcoin sea lo que es hoy en día para conocer un cierto éxito y una prueba de que una moneda virtual segura es posible sin un intermediario confiable. Le remitimos aquí a nuestro artículo sobre la resolución inteligente del problema del doble gasto que ha encontrado su creador.

Por nuestra parte, creemos que la comunidad de Bitcoin podrá hacer frente a las amenazas que se ciernen sobre su futuro, incluso si esto plantea un cierto desafío. Y tú, ¿qué te parece? No dude en reaccionar sobre el tema de las principales amenazas a Bitcoin a través de comentarios.

Primeros pasos con SaxoTrader. Capítulo 1º

En este artículo os voy a describir una de nuestras plataformas asociadas, SaxoTrader, en la cual puedes operar futuros, opciones, bonos, cfds, acciones, etc.

Este va ser el primer capítulo de una breve guía que iré publicando cada semana.

Como ya conocerás, tenemos acuerdo con varios brokers: ATFX, GKFX y FxPro. Estos brokers utilizan MT4 y se centran en índices, forex y materias primas con cfds. También puedes encontrar acciones con cfds, pero de manera residual.

Al abrir cuenta con algún bróker asociado, nosotros te regalamos servicios nuestros como cursos, indicadores, suscripciones a la sala de trading, zona Premium o alguno de nuestros screener.

Relacionado con los brokers anteriores, pero no tan conocido, tenemos acuerdo con GPM, bróker español con sede en Madrid.

A través de GPM puedes abrir cuenta en SaxoBank, una plataforma de las más completas que existen en el mercado. Aquí puedes encontrar de todo, todo lo que te puedas imaginar lo tienen.

La finalidad que podéis buscar en este bróker es una plataforma para operar en el largo plazo, ya que sus comisiones hacen difícil operar scalping o swing trading.

Aquí es donde hago mis operaciones en opciones, planteo estrategias con acciones y de vez en cuando miro algún futuro.

Os voy a contar el paso a paso de esta plataforma:

  1. Al abrir cuenta real o demo tengo que decidir si voy a trabajar la plataforma web o voy a descargarme la aplicación. En mi caso, al tener un MAC, me resulta más sencilla la plataforma web, aunque es MÁS LIMITADA. Os dejo el enlace para descargaros la plataforma (1) y para la plataforma web (2).

http://help.saxobank.com/customer/es/portal/articles/1499625-%C2%BFc%C3%B3mo-puedo-descargar-saxotrader-

https://www.saxotrader.com/sim/Login/?ReturnUrl=%2fsim%2fd

  1. Una vez dentro de la plataforma web, la imagen es la siguiente:

Si deseamos buscar cuantas posibilidades me arroja la plataforma en cuanto a operar el EUR/USD podréis ver que son numerosas.

En la imagen encontramos divisa al contado, futuros, cfds y opciones. 4 tipos de productos sobre el mismo activo, cada uno con sus reglas.

Si decidimos operar una opción sobre el EUR/USD, ¿creéis que la plataforma nos aportará muchos datos o será limitada? Fijaros en la siguiente imagen.

¿Qué variables tengo que decidir si opero opciones?

  • Tipo de opción.
  • Tamaño de mi posición. En este apartado veremos una diferencia, cada tipo de contrato de opciones tiene su volumen. Por ejemplo, en opciones sobre acciones los contratos se componen de 100 acciones, en forex hablamos de 1.000€, 10.000€, etc.
  • Precio strike.
  • Vencimiento del contrato.
  • Método de ejercicio.
  • Posición compradora (larga) o vendedora (corta).

 

Además de estas variables que puedo decidir, encontraré otras que vienen dadas por el bróker.

Aquí encontraré la respuesta a preguntas como:

¿Qué garantía me va a pedir el bróker por una operación?

¿Cuánto es el mínimo que puedo operar?

¿Cuánto me cobrará el bróker por la operación, tanto al entrar como al salir?

Una vez que he estudiado todas las variables que conlleva mi operación, decidiré

¿Realizo la operación o no?

¿Cuál es mi beneficio potencial? ¿He limitado mis riesgos o son ilimitados?

¿Punto de equilibrio teniendo en cuenta comisiones?

 

En el próximo capítulo, realizaremos una operación, y os describiré la posible evolución, que variables tengo que controlar, etc. Además, avanzaremos con el análisis de las variables importantes antes de realizar la inversión.

Si te ha gustado el artículo, tienes alguna idea de mejora o deseas preguntarme alguna duda, puedes ponerte en contacto conmigo en la dirección jgonzalez@enbolsa.net

 

En tu operativa: Miedo VS Avaricia

El principal problema de los inversores -e incluso su mayor enemigo- suele ser él mismo. Benjamín Ghahan

El trader consistente que todos ansiamos se consigue únicamente cuando aprendemos a operar de acuerdo con nuestra personalidad, carácter y creencias individuales. La obtención de este profundo autoconocimiento se convierte en el verdadero tesoro de tu vida profesional.

Hay muchas maneras de descubrir qué tipo de trader eres, pero en este artículo, únicamente nos centraremos en descubrir si la codicia o el miedo predomina en tu operativa.

El miedo y la codicia influyen en cada parte de nuestras vidas, pero son particularmente evidentes cuando operamos en los mercados financieros. No creería a nadie que me dijera que operando en el mercado nunca las experimento. Se dice que el trading profesional consiste en apartar las emociones y hacer un trabajo robótico y aburrido, pero, la experiencia como operadores y entrenadores de trader nos dice que la realidad disipa mucho de esta idea. Somos seres humanos, una bolsa constante de emociones y es aceptándolo y gestionándolo a nuestro favor, como podemos sacar ventaja.

A lo largo de su vida, tanto personal como profesional tendrá rachas donde favorecerá una emoción frente a la otra, unas veces será más propenso al miedo y otras a la euforia, pero en su operativa diaria experimentará ambas emociones incluso en el mismo día. Así que echemos un vistazo muy breve a las características tipos de trader:

Los trader que están más centrados en la codicia necesitan acción. Aman el proceso de comprar y vender. Entran en las operaciones sin pestañear si creen que pueden obtener una ganancia rápida. Suelen operar cualquier activo (índices, divisas, materias primas…) en búsqueda de rentabilidades. No suelen tratar al mercado con el respeto que merece. ¡Suelen ser casi adictos al intradía y creen que usar un alto apalancamiento es algo bueno! Están predispuestos a exagerar y apalancar demasiado sus cuentas.

Entran sin pestañear al mercado, pero, sin embargo, son menos propensos a abandonar la operación rápidamente, incluso aunque su sistema les diga que salga, ya que quieren quedarse con el máximo recorrido de ganancias.

Los trader más expuestos al ​​miedo ocupan el extremo opuesto. Pueden tardar una eternidad para realizar una operación y, con frecuencia, necesitan que se alineen todos sus indicadores y premisas para tomar la posición al mercado. Suelen perder muchas oportunidades porque están esperando la configuración perfecta. Les cuesta la entrada y cuando lo hacen suelen entrar con poco o ningún apalancamiento. Suelen gestionar bien su cuenta son demasiados conservadores.

Mientras que un trader donde predomina la avaricia, entra rápido y sale lento, un trader donde predomina el miedo entra lentamente y sale rápido, ante el primer signo de una posible pérdida o victoria, no se siente cómodo estando dentro. Como positivo es que sus pérdidas son pequeñas… pero lo negativo es que también acortan sus ganancias.

Recuerde que hay una buena probabilidad de que el 90% de sus ganancias provengan del 10% de sus operaciones, pero un trader centrado en el miedo puede que se pierda esas 10% de operaciones, ya que si tiene la suerte de entrar puede incluso que no deje que se desarrolle.

Los trader más avariciosos, si son capaces de durar sin destrozar su cuenta, son los que hacen las grandes fortunas. Sin embargo, los trader más miedosos tienden a avanzar lentamente.

Como dijimos anteriormente, como trader experimentará ambas emociones, pero ¿en estos momentos cuál es tu lado predominante? Seguro que ya lo tienes claro.

Los mejores traders son capaces de reconocer sus fortalezas y debilidades comprendiendo cuando son más propenso al miedo o a la avaricia. Hay muchas tácticas simples para potenciar su sesgo. Los trader más centrados en la avaricia necesitan una estructura simple de gestión de riesgos. Esto les permite operar sus puntos fuertes sin exceso de apalancamiento y una operativa excesiva.

Los más miedosos, necesitan un sistema de negociación con premisas simples, pero concreta que los dejes seguros en sus puntos de entrada y salida, que no deje tiempo para dudas.

Buen trading amigos!

Analisis técnico del cobre

Saludos desde Enbolsa.net.
El día de hoy vamos a estudiar la situación actual de la cotización del cobre.
La importancia del análisis de las materias primas es que se encuentran muy relacionadas con la actividad empresarial.
No obstante, hay muchas personas que establecen que si las materias primas incrementan su precio quiere decir que la economía va a ir bien y viceversa.
ESTO NO ES CIERTO.
Es cierto que la actividad económica se encuentra relacionada con el consumo de materias primas, es decir, una mayor actividad significa que se consumen mayores cantidades de materias primas.
Pero ello no quiere decir que el único motivo que puede hacer que el precio de las materias primas se incremente sea por la demanda.

Si revisamos el vídeo extraido de youtube donde se explica las diferentes situaciones que pueden determinar el incremento o la disminución del precio de las materias primas quedará más claro que no esta completamente relacionada esta situación.

A continuación nos encontramos con el gráfico del Cobre.

En el gráfico se observa como el mercado se encuentra en una tendencia alcista, en la que se ha producido un movimiento correctivo dentro de la misma.

Esta situación es algo ambigua, pero siempre tenemos que tener claro que mientras que el precio no supere a la baja el nivel de soporte actual de los 2.64 el precio se considerará en tendnecia alcista.

Por otra parte, este signo de debilidad es algo positivo, no quiere decir que no se este consumiendo, esta debilidad refleja que los inversores en este momento estan dirigiendo su capital hacia activos con mayor rendimiento como son los mercados de renta variable.

Esto quiere decir que los inversores todavía prevén que las empresas cotizadas puedan generar rentabilidad.

 

Por otra parte, con la caída del cobre, las expectativas de inflación suelen ser más bajas y la presión sobre los precios también tiende a disiparse durante un crecimiento económico más débil. Esto significa que los bancos centrales podrían alterar la postura agresiva actual para apoyar a la economía.

A pesar de que muchas personas consideran que el cobre es el principal indicador cuando se trata de la economía mundial debido a que cuando la economía está en auge, la construcción también tiende a acelerarse y, por lo tanto, la demanda global de productos industriales, como cobre, plata, hierro, mineral, etc., suele aumentar. Algo totalmente informado a medias ya que la demanda tiende a aumentar pero ante nuevas fuentes de recursos y de productos sustitutos pueden hacer que la oferta se incremente y que el precio caiga.

Preparando la próxima carga de carteras. INFORME BURSÁTIL

Durante las semanas anteriores hemos ido radiografiando los pasos que tenía que seguir el mercado para entrar en pleno impulso y cada vez estamos más cerca de la confirmación.

Las primeras cargas en las carteras por ahora caminan según lo previsto y la próxima carga se realizará cuando se ratifique el pleno impulso.

Siguiendo los pasos del mercado nos quedan aún 3 que cumplir para que la confianza sea plena:

1. Vela de giro (hecho) 2. Señal del ratio del vix (hecho) 3. Señal macd amplitud (hecho) 4. AD50 >0 5. Rotura directriz 6. Flujo de capital.

Nos quedaría que la línea ad50 esté por encima de 0 y los flujos de capitales comiencen a dar lecturas positivas, cuando esto ocurra realizaremos una nueva carga de carteras, mientras tanto mantenemos las posiciones ya tomadas.

Análisis del EURUSD

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a estudiar la situación del EUR/USD.

 

La situación a largo plazo para el EUR/USD es claramente bajista, según se observa en la gráfica, el la cotización de este par de divisas se encuentra en una tendencia de largo plazo.

En la gráfica se observa que durante este año  lo que parecia un nuevo impulso ascendente en el EUR/USD, finalmente se produjo un movimiento bajista que una vez en el que se encontró con el nivel de resistencias previo perforó rapidamente.

 

Por otra parte, si comparamos la fortaleza de este par de divisas con las demás pares de divisas, se encuentra que el dolar se esta apreciando mientras que el euro depreciando cada vez más.

Esta situación hace bastante probable que el Eur/Usd trate de buscar niveles previamente bajistas como el nivel de soporte, lo que hace probable que el precio se dirija hacia los 1.04 dolares.

 

Observando el gráfico de este par de divisas se puede encontrar como en el gráfico de 5 minutos se encuentra en un proceso correctivo.

Si se observa la directriz bajista se muestra una clara tendencia bajsita en la que el precio se apoya en la directriz bajista de corto plazo.

De hecho una vez observado como el precio supero a la baja el nivel de soporte el precio ha realizado un movimiento alcista que hace que el precio se apoye nuevamente en la directriz bajista.

Esta situación hace probable que el precio nuevamente vuelva caer a la baja.

 

 

acciones españolas rompiendo máximos

En el día de hoy os presentamos un análisis especial sobre las acciones del mercado español.

Como veremos a continuación, hemos destacado acciones españolas que están a punto de romper los máximos de los últimos 12 meses. Si esto se confirma, este tipo de acciones tendrán un gran recorrido al alza.

Lo primero que vamos a mirar es la situación del ciclo bursátil industrial en Europa.

En esta tabla que hemos podido sacar de la Zona Premium observamos que las industrias Utilities, Atención a la Salud, Servicios de Consumo y Petróleo y Gas son los que concentran la mayor fortaleza en estos momentos, y por ello los que concentran la mayor cantidad de dinero.

Sabiendo que en estas cuatro industrias es donde tenemos que buscar oportunidades, hemos rastreado el mercado español en busca de las acciones cerca de sus máximos y resulta que las que han aparecido, todas son de la industria Utilities.

Como se puede ver en el gráfico, empezamos a ver lecturas positivas en el indicador de fortalezas. Eso significa que tras en el apoyo en la directriz alcista podríamos estar ante el inicio de una nueva fase alcista.

Dentro de esta industria destacamos a RED ELECTRICA, ENDESA, ENAGAS, IBERDROLA. Las cuatro están cerca de los máximos de los últimos doce meses y en las cuatro observamos que presentan fuerza positiva.

RED ELÉCTRICA la destacaría ya que es la que ha comenzado a romper los máximos y por tanto en una acción para comenzar a plantearnos añadirla a la cartera.

En cuanto a las tres restantes, todavía no han superado máximos, pero un cierre semanal por encima de ellos, se podría considerar una señal de compra.

Gracias a la Zona Premium, podemos ver la situación actual del mercado y en sencillos pasos, permitiéndonos localizar las mejores acciones en cada momento gracias a los buscadores inteligentes.

En el caso que estés utilizando este servicio y no sepas sacarle el máximo provecho puedes ponerte en contacto en conmigo en el correo luisjp@enbolsa.net y te pasaré material audiovisual para que aproveches al máximo este servicio.

Luis Javier Paniagua

Flujos de capital de intermercado

Situación del Intermercado. Semana 45-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Bajista

Fase de Intermercado: Bajista Acelerada (Commodities>Note>DJ Global)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Mejora la situación del mercado. Datos de interés 12/11/2018

Saludos desde Enbolsa.net.

La fase de ajuste en bolsas parece haber tocado fin.

Estados Unidos, el mercado ha confirmado un movimiento ascendente, tal y como se puede observar en la siguiente imagen:

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Se muestra el grafico del SP500 y se aprecia el claro rompimiento del nivel de directriz bajista.

¿Esta situación se podría haber previsto?

Si consideramos los datos de negociación de estas sesiones en el SP500 los datos de negociación muestran que el 32.6 % de los traders alcistas se estan incrementando notablemente durante los últimas sesiones.

Normalmente se debe de emplear la teoría de la opinión contraria para invertir en los mercados financieros sobre todo porque el mercado tiende a hacer lo contrario.

Los inversores, sobre todo los particulares tienden a incorporarse al mercado en momentos en los que la mayor parte del mercado se posiciona en la misma dirección.

Por ello cuando se estudie el sentimiento del mercado siempre que este se encuentre con una clara situación bajista en el posicionamiento de los inversores, significa que próximamente se producirá un movimiento ascendente.

Antes de la confirmación de este movimiento, se aprecia como esta teoría se cumplió y finalmente el precio se movio al alza.

En la actualidad el índice estadounidense se encuentra en pleno nivel de resistencia, el cual se debe de vigilar.

De hecho se observa como se encuentra actualmente enfrentándose a una resistencia fija (resistencia anterior en el precio) y dinámica (media móvil).

¿Ante esta situación que se puede esperar?

En primer lugar debemos de destacar que aun no ha proyectado el 100% del movimiento alcista previo, por lo que se puede esperar que el movimiento ascendente continúe aun hasta los niveles previos.

No obstante, para quienes operaron en el momento en el que se produjo la rotura de la directriz, puede ser un buen momento para elevar sus niveles de stop loss.

Por otra parte, para la caída del mercado considerando el porcentaje de traders bajistas y alcistas, podemos considerar nuevamente la teoría de la opinión contraria.

La cual se encuentra actualmente en:

16, niveles realmente bajos aun para considerar que el movimiento alcista no vaya a seguir prolongándose.

Ante esta situación, no debemos dejarnos llevar por el miedo del resto del mercado, sino más bien debemos de aprovecharnos de él.

Después de una sobrerreacción afloran oportunidades interesantes en los mercados.

No obstante atendiendo a los flujos de capital el inversor debe de centrarse en otros mercados o ser especialmente cauto en el mercado europeo.

La SEMANA PASADA el precio del petróleo mantenía una tendencia bajista, aunque esta madrugada ha repuntado porque Arabia Saudí ha anunciado que reducirá producción.

En segundo lugar se moderó la volatilidad y los activos de riesgo como el oro perdieron atractivo. Los resultados empresariales mostraron un buen tono y el Nasdaq consiguió recuperar algo de fuerza.

Por último, el desenlace de las “mid term” fue un reparto de poder entre las Cámaras (el Partido Demócrata recupera la Cámara de Representantes y el Partido Republicano mantiene el Senado). Fue un buen escenario para el mercado, puesto que esto suaviza la retórica del Gobierno americano y probablemente facilite un acuerdo con China.

ESTA SEMANA arranca con cuatro focos de atención. (i) Pistoletazo de salida a las primeras cifras de Consumo, con el single day chino. Alibabá ha presentado un incremento de ventas de 27% vs +39% el año pasado. Por lo tanto, fuertes, pero se aprecia una moderación en el crecimiento.

Martes (13) y Presupuesto Italiano: devuelve el presupuesto a la Comisión Europea. Veremos qué presenta y si es o no aceptado. Parece difícil que Italia vaya a reconducir su postura y parece más complicado todavía que la Comisión Europea vaya a suavizar la suya. Sobre todo si tenemos en cuenta que la semana pasada redujo su estimación de crecimiento para Italia en 2019 a +1,2% vs +1,7% anterior vs +1,5% estimado por el Gobierno italiano. Esto lleva a estimar un déficit de +2,9%, nivel que contrasta con 2,4% presentado en Presupuestos y que ha sido rechazado… (iii) Macro reflejando el patrón de siempre: EE.UU. se encuentra en una fase aún expansiva del ciclo económico. En Europa el PIB saldrá débil (3T´18 +1,7% vs +2,2% ant.), mientras que la Producción Industrial y el ZEW alemán también desacelerarán. Sin embargo en EE.UU. la Producción Industrial y las Ventas Minoristas saldrán fuertes. La Inflación se espera rebote hasta +2,5% (vs +2,3% anterior). Aún así no esperamos gran impacto porque con la caída del petróleo se moderan las perspectivas de inflación a futuro y ya está descontado que la Fed subirá tipos en diciembre. (iv) Cada vez menor flujo de resultados empresariales, pero todavía quedan importantes compañías por presentar sus cuentas. En EE.UU. Home Depot, Cisco o Walmart y en Europa Bayer, Vodafone, Linde, Acciona o Vivendi. Con todo esto ¿Qué esperamos que suceda? Europa se mantendrá parada hasta el martes, que se presente el Presupuesto italiano y después probablemente opte por tomar beneficios en un contexto en el que la macro no va a ayudar. Además, a corto plazo tenemos referencias que conviene monitorizar como el G-20 o Black Friday. EE.UU., apoyado por la macro, podría vivir una situación algo mejor y cerrar plano o con un ligero rebote.

Toda esta situación provoca que el movimiento alcista se propague por España también.

Se aprecia en España como el movimiento ascendente es muy similar al Estadounidense, como es de esperar en los mercados financieros.

En la siguiente imagen les mostraremos las noticias destacadas de esta semana:

Esta semana la atención se centrara en Estados Unidos y Europa

Los eventos más relevantes son:

MARTES:

El martes destacan la publicación del sentimiento económico en Alemania, situación muy importante para el mercado europeo.

MIERCOLES:

PIB de la Unión Europea.

JUEVES:

El jueves, la atención se centra en Estados Unidos a través de la publicación de las ventas minoristas.

La importancia de los datos presentados esta semana es que presentan el crecimiento del mercado europeo e indicadores adelantados de lo que se puede esperar en el futuro en la economía.

A continuación se exponen las principales emisiones de esta semana.

Las principales emisiones de esta semana pertenecen a Alemania e Italia.

Los resultados de las compañías para esta semana serán las siguientes:

Con respecto al pago de dividendos aparecen las siguientes compañías:

Para Estados Unidos destacan Kraft Heinz con un rendimiento superior de 4.62%.

 

 

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

¿Qué esperar de la estacionalidad en noviembre?

Estamos al inicio de un nuevo mes y es hora de revisar los datos de estacionalidad para el mes de Noviembre.

En nuestro informe encontrará información sobre Indices, Supersectoes, Acciones, Divisas y Commodities.

Conoce que activos son los que más probabilidad de subida tienen este mes, cuanto suelen moverse y aprovechémoslo.

Para descargar el informe tienes 2 posibilidades:

1º Si eres usuario premium dirigase a la sección de Informes y seleccione Informe de estacionalidad

informes

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2º Si NO eres usuario premium, puede descargarlo a través de las redes sociales en este enlace

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Operaciones ganadoras en ibex35 y eurusd con opciones financieras

Hoy os traemos un repaso de la operativa que hemos planteado con opciones financieras en los últimos meses y sus resultados. Vamos a ver en este artículo el EURUSD y el IBEX35.

Spread bajista en el EURUSD. https://www.enbolsa.net/28535-2/

Esta estrategia se planteo cuando el activo se encontraba en el entorno de 1,16 con expectativas de un impulso bajista. Marcamos como objetivo el entorno de 1,12, y planteamos la estrategia spread bajista con compra de put, con strike similar al precio del subyacente (1,16), y venta de put, en el objetivo (1,12).

El pantallazo de la evolución a día de hoy es el siguiente. Os he marcado la entrada con una flecha, el precio de entrada de la compra de put es la primera línea azul. El objetivo está marcado con la segunda línea azul en el entorno de 1,1286.

Como podéis ver, el activo camina hacia el profit.

¿Cuánto ganaremos si llega a objetivo?

Prima neta pagada= prima que pago por la compra de put – prima que cobro por la venta.

Diferencia entre el strike de la put comprada y el objetivo = Beneficio bruto

Beneficio neto= beneficio bruto – prima pagada neta

Si quieres consultar el beneficio de esta operación en concreto con los datos exactos puedes revisarlos en el artículo señalado para esta operación.

Estrategia con cobertura en el Ibex 35. https://www.enbolsa.net/oportunidad-ibex35-opciones-financieras/

En esta estrategia operé el Ibex 35 con una cobertura entre 8700 y 7700 con expectativa alcista. Si el activo hubiera bajado de 8700 ni pierdo ni gano, teniendo protegido mi capital hasta los 7700. Sin embargo, si el activo sube, todo lo que suba por encima de 8700 es beneficio para mi.

¿Cuál ha sido el resultado de esta estrategia?

Vamos de camino a beneficio, obteniendo un resultado positivo con cada impulso alcista del Ibex 35.

Si os fijáis, entre 2015 y 2016 tuvimos una caída entre los niveles de protección. Si este periodo hubiésemos estado cubierto con opciones como lo estamos ahora, hubiéramos reducido a 0 nuestras pérdidas.

¿Cuál es nuestro objetivo? Podemos fijarlo en 9.600, desarrollando una estrategia vencimiento junio de 2019.

 

¿Deseas aprender a invertir en opciones?

No te pierdas nuestro curso online https://www.enbolsa.net/producto/curso-trading-enb-opciones-financieras/

Si necesitas un one to one desde 0, puedes escribir a jgonzalez@enbolsa.net y me pondré en contacto contigo a la mayor brevedad.

 

Buen fin de semana.

Materias primas a considerar en 2019

Saludos desde Enbolsa.net.,

El día de hoy vamos a realizar un estudio de las materias primas que basandose en datos fundamentales puedan presentar un alza en los precios durante el próximo año.

Para empezar comenzaremos con los eventos ocurridos con el petróleo y el Gas que afectarán al mercado durante el resto de este año y hasta 2019.

1. Las sanciones de Irán

En primer lugar se encuentran las sanciones que se le impondran a Irán, un exportador de petróleo que ante estas sanciones reducirán de manera importante la producción de esta materia prima.

Lo que sabemos sobre estas exenciones hasta el momento:

  • Se le permitirá a Corea del Sur importar 4 millones de barriles de petroleo de Irán por mes (130,000 bpd). Esto está por debajo del máximo anterior del país de 8 millones de barriles por mes, pero refleja un aumento de sus importaciones de septiembre y octubre desde Irán, que estaban en o cerca de cero.
  • India podrá importar hasta 300,000 barriles por día. Para referencia, el país importó alrededor de 363,000 bpd en octubre, según TankerTrackers.com y promedió 560,000 bpd hasta el momento en 2018, según el Times of India.
  • China , el mayor importador de petróleo iraní, recibió una exención para importar 360,000 bpd. Esto aún requiere que China reduzca significativamente sus importaciones, en algún lugar entre 658,000 bpd y 759,000 bpd, según diferentes fuentes.
  • Turquía también recibió una exención, pero no está claro por cuánto. Turquía importó menos de 100,000 bpd de Irán en octubre, pero el presidente Erdogan dijorecientemente que el país no cumplirá con las nuevas sanciones a Irán. Sin embargo, las compañías turcas pueden sentirse de otra manera.
  • Italia , Japón , Taiwán y Grecia también recibieron exenciones, pero no está claro cuánto, ni si estos países elegirán importar petróleo iraní. Irak también recibió una exención para seguir comprando gas y electricidad iraní.

El presidente Trump dijo a los reporteros el miércoles que emitió estas exenciones basadas en las solicitudes de ciertos países y también porque no quería que los precios del petróleo subieran. Parece que las exenciones han logrado este objetivo, aliviando los temores de que los mercados petroleros se dispararían a $ 100 por barril y posiblemente más. Sin embargo, cuando pasen los 180 días, los mercados petroleros podrían sufrir una sacudida si la administración Trump se mantiene fiel a su retórica de línea dura sobre Irán.

2. Producción de petróleo de los Estados Unidos.

La producción petrolera estadounidense sigue creciendo . La semana pasada, la EIA reportó una producción récord de 11.3 millones de barriles por día en agosto. Los informes semanales (que son una combinación de producción y proyecciones reportadas) indican que los Estados Unidos están produciendo aún más petróleo ahora. De hecho, los últimos números indican que para mediados de 2019, los Estados Unidos podrían estar produciendo más de 12 millones de bpd de petróleo. Además, los votantes en Colorado rechazaron un referéndum para limitar el fracking dentro de ciertas distancias de las áreas “vulnerables”. Esto se considera una victoria para la industria del petróleo de esquisto e indica que se está produciendo un mayor crecimiento en esta región.

3. OPEP

Posiblemente la única cosa que podría hacer subir los precios del petróleo en los próximos meses es la OPEP. El Comité de Seguimiento Ministerial Conjunto (JMMC) se reunirá el próximo fin de semana en Abu Dhabi. Antes de esta reunión, la OPEP está indicando que podría considerar regresar a una aplicación más estricta de su acuerdo de producción. Tal como está ahora, Arabia Saudita, Emiratos Árabes Unidos, Kuwait y Rusia han aumentado la producción para compensar las caídas involuntarias en otros países, con el fin de llevar el cumplimiento general del grupo al 100%. El JMMC considerará las proyecciones de oferta y demanda para 2019 en esta reunión y podría hacer una recomendación sobre si el grupo debe mantener, reducir o aumentar la producción de petróleo en la reunión de la OPEP y la OPEC en diciembre.

A Irán, por supuesto, le gustaría que otros miembros de la OPEP dejen de exceder sus asignaciones de suministros para aumentar los precios, pero es poco probable que Arabia Saudita y Rusia se inclinen ante la presión iraní. Arabia Saudita está señalando que podría tratar de modificar los niveles de producción para asegurarse de que el mercado no vuelva a ser sobre abastecido, pero reducir la producción nunca es tan simple. Rusia ya está diciendo que planea producir más petróleo en los próximos meses, y la forma en que Arabia Saudita ha estructurado el grupo de la OPEP + significa que cualquier movimiento para congelar o limitar la producción de petróleo requerirá el apoyo de Rusia.

Por otra parte podemos destacar el mercado de cacao.

Después de fuertes pérdidas en 2016 y 2017 y en medio de las persistentes preocupaciones por el exceso de oferta, no muchos apostaron a una súper carrera por el cacao este año. Pero con solo ocho semanas de vida y festividades que prometen un copioso consumo de chocolates y dulces horneados, el cacao podría terminar como el “Rey de los productos básicos” del 2018.

Los futuros del cacao, el cual es un ingrediente clave para la confiteria y las bebidas (junto con el azucar), aumentaron un 22 por ciento en lo que va del año en la Bolsa Mercantil de Nueva York, eclipsando la pérdida del 11 por ciento del producto básico el año pasado e incluso una caída aún más impresionante del 33 por ciento en 2016.

Por ahora, el único producto que parece tener una posibilidad real de destronar el cacao es el gas natural , con un aumento del 19 por ciento que podría aumentar con la llegada de clima más frío y la demanda de calefacción en la mayor parte de los Estados Unidos.

No obstante, en el gráfico hemos establecido los niveles a vigilar en esta materia prima, puesto que ha pesar de las grandes subidas del cacao en la actualidad, aun técnicamente se puede encontrar con resistencias a considerar que pueden suponer un freno en el avance del precio.

 

1. Economía Global 

Algunos apuntan al cambio en la economía global, en particular el crecimiento de los Estados Unidos, y cómo eso ha impulsado los molidos de cacao últimamente. La molienda crea importantes productos primarios del cacao, como el polvo de cacao que se usa para hornear productos tales como pasteles y galletas, y la manteca de cacao que se usa para dar a los chocolates y helados su sabor suave y cremoso.

El polvo de cacao de América del Norte produjeron alrededor de un 2 por ciento menos de productos en la primera mitad de 2018 en comparación con el mismo período del año anterior, en medio de una mejora del 6 por ciento en los molinos europeos y un aumento del 10 por ciento en la producción asiática . Pero en el tercer trimestre, las cifras de América del Norte saltaron un 2,5 por ciento, lo que se suma al 2,7 por ciento en Europa y al 3,7 por ciento en Asia.

Clima adverso, preocupaciones de cultivos poco invertidos también

En una perspectiva publicada el lunes, Hackett dijo que el dinero inteligente ha sido optimista con respecto al cacao desde que los mínimos de principios de octubre señalaron una compra. Añadió:

Fundamentalmente, Hackett citó condiciones climáticas adversas en la región de África occidental más importante del mundo del cacao, junto con una crisis de incumplimiento de los compradores que hizo que las perspectivas a largo plazo para invertir en la cosecha se paralizaran hace unos años.

 

En conclusión el precio de estas dos materias primas técnicamente se aprecian alcistas, situación corroborada por los datos fundamentales de producción de las mismas, los cuales parecen que van a producir un incremento en el precio del cacao y del petroleo si todo sigue el curso actual que se esta produciendo.

5 principios fundamentales para tener éxito en el trading

A continuación, resumo y traduzco un interesantísimo artículo que publico Brett Steenbarger, el conocido psicólogo clínico y trader activo, donde reúne en 5 principios sus pensamientos sobre la psicología de los mercados.

Principio # 1: El trading es una actividad de alto rendimiento. Al igual que la tocar un instrumento en un concierto o la práctica de un deporte profesional, el trading implica la aplicación de conocimientos y habilidades en tiempo real. El éxito en él, al igual que con las actividades que lo comparamos, dependerá de un proceso de desarrollo en el que la práctica operativa y la experiencia en diversas circunstancias del mercado generan competencia y habilidades. Muchos problemas actuales de los trader pasan por querer tener éxito en el trading antes incluso de pasar por este proceso de aprendizaje. Los trader profesionales representan más de tres cuartas partes de todo el volumen de contratos de futuros y acciones. Es imposible mantener el éxito frente a estos profesionales sin perfeccionar el desempeño de uno, y asegurarse de no perder su capital en el proceso de aprendizaje. La confianza en el trading que hacemos viene del dominio conferido por el aprendizaje y desarrollo de uno, no de ejercicios o ideas psicológicas.

Principio # 2: El éxito en el comercio es una función de los talentos y habilidades. El comercio, en este sentido, no es diferente del ajedrez, los eventos olímpicos o la actuación. Las habilidades innatas (talentos) y las competencias desarrolladas (habilidades) determinan el nivel de éxito de la persona. Desde estrellas de rock hasta bailarines de ballet y golfistas, solo un pequeño porcentaje de los participantes en cualquier actividad de alto rendimiento son lo suficientemente buenos como para poder vivir de ello. La clave del éxito es encontrar un ajuste entre los talentos y habilidades de uno y explotarlas con una técnica específica que tenga en cuenta este campo de desempeño. Muchos problemas de rendimiento son el resultado de un desequilibrio entre las habilidades del trader lo que esté operando.

Principio # 3: la habilidad principal del trader es el reconocimiento de patrones: ya sea porque inspecciones los gráficos o los datos estadísticos pero el reconocimiento de patrones se encuentra en el corazón de las operaciones. El trader está tratando de identificar los cambios en la demanda y la oferta en tiempo real y está respondiendo a patrones que son indicativos de tales cambios. La mayoría de los diferentes enfoques comerciales (análisis técnico y fundamental, ciclos, econometría, análisis histórico cuantitativo, perfil de mercado) son simplemente métodos para conceptualizar patrones en diferentes marcos temporales. Los inversores se beneficiarán más de aquellos métodos que se ajusten bien a sus estilos y fortalezas cognitivas. Una persona con altas capacidades para el procesamiento visual, con una memoria visual superior, podría beneficiarse del uso de gráficos en los patrones que busca. Alguien que sea altamente analítico podría beneficiarse de estudios estadísticos y señales mecánicas.

Principio # 4: Gran parte del reconocimiento de patrones se basa en el aprendizaje implícito. El aprendizaje implícito puede ocurrir de una manera inconsciente, es decir no necesariamente requiere conciencia acerca de los contenidos o procedimientos que se están aprendiendo. Ocurre cuando las personas están expuestas repetidamente a patrones complejos y eventualmente las internalizan, aunque no pueden verbalizar las reglas subyacentes a esos patrones. Así es como los niños aprenden el lenguaje y la gramática, y así aprendemos a navegar a través de complejas interacciones sociales. El aprendizaje implícito se manifiesta como una “sensación” de una actividad de rendimiento y facilita una rápida detección de patrones que no sería posible a través del análisis ordinario. Incluso los desarrolladores de sistemas, que se basan en señales explícitas para el comercio, informan que su frecuente exposición a los datos les da una idea de qué variables serán prometedoras y cuáles no durante su prueba. La investigación nos dice que el aprendizaje implícito solo ocurre después de que nos hemos sometido a miles de pruebas de aprendizaje. Esta es la razón por la cual la competencia en el trading, como la competencia en otras actividades de alto desempeño, como pilotar un avión de combate o jugar un campeonato de ajedrez, requiere una práctica considerable y la exposición a escenarios realistas. Sin esa exposición, los trader nunca internalizan verdaderamente los patrones que contempla su metodología de inversión.

Principio # 5: Los factores emocionales, cognitivos y físicos interrumpen el acceso a los patrones que hemos adquirido de manera implícita: una vez que el artista ha desarrollado habilidades y se ha movido en el camino hacia la competencia y la experiencia, la psicología se vuelve importante para mantener la consistencia del rendimiento. Muchas interrupciones en el rendimiento se producen cuando los cambios en nuestros estados cognitivo, emocional y / o físico oscurecen las tendencias sentidas y las intuiciones que se encuentran en el corazón del aprendizaje implícito. Esto ocurre con más frecuencia como resultado de la ansiedad por el desempeño: nuestros temores sobre el resultado interfieren en nuestro rendimiento.

Como muestra la gráfica superior el nivel de estrés y rendimiento deben de ajustarse correctamente. Cuando incrementamos los lotajes demasiado y no se mantiene una gestión de riesgos ajustada a ese tamaño. Las grandes variaciones de pérdidas y beneficios incrementan muchísimo nuestro nivel de estrés y por ello los trader pasan a observar el mercado de una manera subjetiva en vez de objetiva.

En resumen, la formación teórica o leer artículos en revistas, sitios web, blogs y libros, es importante, pero no le prepara. El aprendizaje en el trading es un trabajo sobre uno mismo para desarrollar habilidades y perfeccionar el rendimiento. Requiere una retroalimentación constante sobre su desempeño, lo que funciona y lo que no, y requiere un proceso constante de practica de habilidades hasta que se vuelven automáticas. No es un número de horas escuchando a un coach ni a ningún analista sino realizar una y otra operación en busca de tu nicho de máxima competencia: como en atletismo, o en las artes dramáticas, el único lugar en que el éxito viene antes que el trabajo es en el diccionario

¡Buen trading amigos!

SOMOS EL DIRECTO DE TRADING CON MAYOR AUDIENCIA EN LA APERTURA EUROPEA, ¡GRACIAS A TODOS!

¡Estamos de enhorabuena!

Enbolsa.net desde nuestro canal de YouTube somos líderes en emisiones en VIVO de trading en todo el mundo en la franja horaria de apertura de mercado europea.

Somos el canal líder de habla hispana en la apertura de los mercados europeos y americanos y nos situamos en el top 3 de emisiones en VIVO en la apertura americana en todos los idiomas.

¿Lo mejor de todo? Estamos al alcance de todos y totalmente gratuito.

 

En estos directos podréis seguir cuáles son los activos que vigilar durante las semanas, las estrategias que seguimos en el intradía, además utilizamos las técnicas de swing trading y scalping pudiendo alcanzar probabilidades de éxito del 80 y 90%.

Y esto no es todo, desde nuestro canal de YouTube podréis seguir SESIONES DE TRADING EN VIVO en la apertura del mercado europeo y americano, vídeos formativos de TÉCNICAS DE TRADING, vídeos explicativos sobre herramientas de Enbolsa.net, vídeos análisis, cursos formativos…

 

Por último, ¡¡AGRADECEROS a todos nuestros suscriptores que nos seguís y apoyáis cada día desde todas las partes del mundo, ayudándonos a mejorar!!

¡Cada vez somos más!

Os esperamos en el DIRECTO

¡¡pulgares arriba!!

LAS ACCIONES TOP EUROPEAS DANDO SEÑAL DE COMPRA POR MACD-ENB

Saludos desde enbolsa.net, hoy vamos analizar el mercado Europeo de acciones con una de nuestras técnicas principales, el MACD-ENB.


Es una técnica que la utilizamos en activos claramente tendenciales. Como ya sabemos el mercado se mueve por impulso y correcciones. Pues bien con la técnica del MACD-ENB conseguimos incorporarnos al mercado en ese tramo de inicio de impulso. Con este filtrado ya podemos descartar todas las acciones que no estén en inicio de impulso ya que no sería el momento óptimo para entrar en ese activo por dicha técnica.
Una vez hecha una breve introducción de esta técnica vamos analizar el mercado Europeo, para ello utilizamos el super screener de la zona Premium, que nos ayudará hacer un análisis de mercado rápidamente. Este servicio nos viene muy bien ya que optimizamos mucho el tiempo, en caso de no tener acceso a la zona Premium tendríamos que ir buscando activo por activo viendo cuales son los que presentan sincronía y se encuentran e inicio de impulso. En este caso desde Enbolsa.net los activos que aparecen en verde son los que encontramos más factibles para operar.

En primer lugar vamos analizar SWEDISH MATCH este activo del mercado Sueco presenta que después de hacer un swing a finales de octubre ahora se está produciendo el impulso tendencial, por tanto consideramos que es buen momento para incorporar este activo a nuestra cartera de acciones.

En segundo lugar vamos analizar UCB este activo del mercado Belga y del sector pharmaceuticals, en el que vemos como la curva del precio ya se ha producido el swing de mercado y en este caso no ha pasado como en el anterior que se posicionaba durante varios días en un tramo lateral. Nos fijamos en el macd que presenta su cruce al alza, y por tanto consideramos que la deberíamos de tener presente en nuestra cartera de acciones para el desarrollo de los siguientes días.

Para analizar esta técnica hemos utilizado de dos cursos fundamentales que impartimos desde Enbolsa.net el primero es el que llamamos de FORTALEZA que nos ayudará a encontrar acciones que estén en sincronía con su sector y para entrar en la operación lo hacemos por la técnica MACD-ENB que los estudiamos en el curso de AVANZADO.
Si quieres aprender más sobre estas técnicas ponte en contacto con nosotros y te informaremos de qué forma puedes seguir creciendo como trader.


Luis Javier Paniagua

La Técnica FIbo-Box Avanzado y su uso óptimo

En este video-artículo te vamos a enseñar una nueva técnica de Trading basada en un indicador técnico muy utilizado como es el Retroceso de Fibonacci.

Como sabrás, a la hora de elegir estrategias, debemos basarnos en nuestro perfil de inversor/trader, ya que puedes clasificarte como trader tendencial (operas siempre a favor de la tendencia), trader contratendencial (operas siempre en contra de la tendencia) o como trader mixto (te gusta atacar todas las fases del movimiento del mercado).

Desde Enbolsa.net, ponemos a tu disposición una serie de técnicas específicas para cada perfil, entre ellas, la técnica que vamos a tratar hoy, Técnica FIBO-BOX, una Técnica para un perfil de inversor tendencial.

Antes de comenzar con la Técnica, te recomendamos que leas un artículo introductorio sobre los Retrocesos de Fibonacci, ya que es la base de esta Técnica y así facilitar su comprensión:

Los retrocesos de Fibonacci

Una vez hayas visto el artículo, estás preparado para conocer a fondo nuestra estrategia de Trading FIBO-BOX, para ello le dejamos una Masterclass de José Luís García, CEO de Enbolsa.net y encargado de enseñarle todo sobre dicha estrategia. (Contraseña del vídeo: 31102018)

Además si quieres ver como hacemos trading en vivo con está estrategia y con otras muchas más, puedes vernos en DIRECTO cada mañana en nuestro Canal de Youtube, emitimos todos los días a partir de las 9:00, por lo que te recomiendo que te suscribas a nuestro canal de youtube a través del siguiente banner y así ver como profesionales del trading, operan en vivo y en directo.

 

Flujos de capital de intermercado

Situación del Intermercado. Semana 44-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Bajista

Fase de Intermercado: Bajista Acelerada (Commodities>Note>DJ Global)

 “Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

SEÑALES DE COMPRA EN EL MERCADO DE ACCIONES. INFORME BURSÁTIL

Como ya contamos en el informe anterior, el mercado de acciones ya tenía un proceso correctivo completo desde el punto de vista técnico y por tanto, podía comenzar a subir en cualquier momento. Parece que esta última semana ha sido de respiro para el mercado de acciones y de hecho hemos aprovechado las velas de giro en los índices americanos para tomar posiciones, hemos entrado en la señal de los valientes ;). Ahora si todo va bien, el mercado debe seguir los pasos marcados en el último webinar premium. 1. Vela de giro (hecho) 2. Señal del ratio del vix (hecho) 3. Señal macd amplitud (hecho) 4. AD50 >0 5. Rotura directriz 6. Flujo de capital.

Actualmente estamos en el tercer punto y si todo es correcto y la nueva fase impulsiva está aquí tendremos que llegar al sexto punto, si no, seguiremos en el proceso correctivo.

Noviembre estacional en Aerolíneas europeas

Una de las técnicas más interesantes de predicción de futuro que podemos emplear en el estudio de un activo cotizado es el análisis de las pautas estacionales. Para realizar este análisis, debemos comprobar el movimiento de la curva de precios del activo subyacente a lo largo de los 12 meses del año y a su vez ver ese mismo movimiento en los últimos 15-20 de vida de ese activo en cuestión.

De esta forma obtendremos los resultados medios mensuales del movimiento de este activo en cualquier periodo de tiempo a lo largo de un año comparándolo con los últimos 20 o 25 movimientos en ese mismo periodo pero aplicado a todos los años anteriores.

 

Utilizando las herramientas estaciones de nuestro amigo y compañero Albert Pares de Annualcycles, hemos sacado una lista de las acciones europeas que mejor estado estacional presentan en este mes de noviembre y hemos obtenido este resultado.

Desde aquí les recomiendo probar esta maravillosa aplicación de pautas estacionales ya que considero que es la mejor herramienta de habla hispana para este tipo de estudios.

 

En esta tabla se observan un grupo de acciones que mejor rendimiento muestran para este mes concreto y desde esta lista podremos trabajar de forma más precisa las distintas opciones que nos presenta el mercado en este mes de estudio.

 

¿Qué es lo que más nos va a interesar de este estudio estacional? Pues aquellos patrones de comportamiento mensual , semanal, trimestral o de un periodo concreto predeterminado que se repita de forma constante y cíclica en un activo cotizado, buscando patrones estacionales cuya probabilidad de repetición sea superior al 70% u 80% y que por lo tanto se repite de forma clara en cada año de cotización surgiendo así una posibilidad de compra muy atractiva para los operadores de tendencias alcistas.

 

En base a esta introducción que les acabo de hacer, podemos hacer estudios de pautas estacionales de los principales índices de referencia a nivel mundial, hacer estudios estacionales de materias primas , divisas o acciones cotizadas en los mercados europeos y americanos y estos estudios nos puede ayudar a hacernos una idea sobre la fase alcista o bajista en la que nos encontramos en cada momento del año.

Nuestro artículo de hoy está basado en la bonita pauta estacional alcista en la que se encuentra inmersas algunas acciones y que hace que el mes de noviembre sea una buena opción para operar al alza en estos activos atendiendo a los estudios estadísticos de patrones de movimientos estacionales.

EL PRIMER ANÁLISIS ESTACIONAL ES SOBRE RYANAIR: La primera imagen que les muestro representa una curva negra de movimientos de este activo en base al desarrollo de las subidas y bajadas que se han producido en los últimos 20 años y nos muestra mes a mes como debería ser el desarrollo de su curva de rentabilidad.

Si nos fijamos en los últimos 10 años de forma individual y por lo tanto sacamos de la curva anterior los resultados obtenidos en los años que van desde 1996 hasta 2006. Nos quedaremos con una curva de rentabilidad azul que abarca por lo tanto los resultados obtenidos entre los años 2007 al 2017 y que podrían considerarse como más relevantes en cuanto a información porque están más cercanos a la realidad más actual de nuestra economía

En este cuadrante que les presentó más abajo pueden observar los datos estadísticos más importantes de la pauta estacional que tenemos por delante en las fechas comprendidas entre el 2 de noviembre y el 1 de diciembre ya que nos encontramos justo a primero de mes de noviembre y hemos buscado aquellas pautas estaciones mas relevantes para este mes de trading que tenemos por delante.

 

¿Cómo suele ser el mes de noviembre en esta aerolínea europea?

Yo creo que el dato más interesante que les debemos mencionar en este periodo tan concreto en el estamos aplicando nuestro estudio, es que de los últimos 21 años analizados en estas fechas concretas tan solo 5 años este activo terminó en negativo y sin embargo en 16 ocasiones termino siendo positivo en su saldo final de movimiento.

Ante esta situación la pregunta que le hago es muy sencilla. ¿Qué es más probable que ocurra? ¿Un mes de noviembre bueno o un mes de noviembre malo? La estadística nos dice que desde ahora hasta el 1 de diciembre la mayoría de los años el precio sube y eso podemos aprovecharlo para mantener posiciones abiertas o abrir nuevas posiciones , sobre todo porque a partir de mediados de octubre la curva de rentabilidad estacional sube de forma constate durante los próximos meses noviembre y diciembre

¿Cuánto sube de media este activo en estos 29 días? La media de subida en los últimos 10 años ha sido de un 4.37% mientras que si nos fijamos en los últimos 20 años de cotización la rentabilidad se mueve hasta un 6.44 %, aunque lo importante es que en ambos casos es alcista y coincidente en cuando a su dirección y extensión siendo esto un importe factor de confianza para los inversores.

Por último y como dato de interés, les diéremos que los ocho años este activo no ha tenido ningún dato negativo en este periodo seleccionado, lo cual nos indica que esta estacional se este comportando muy bien en las fechas mas recientes

En una situación similar se encuentra otra aerolínea alemana como DEUTSCHE LUFTHANSA

Observen como esta otra pauta estacional presenta unos números muy en la linea de los resultados obtenidos en nuestro análisis anterior, lo cual nos da una idea que el patrón que hemos encontrado no es un patrón aislado en una activo en concreto sino que es una señal que se produce de manera combinada en varias acciones de un mismo sector o industria del mercado europeo.

Datos de interés 05/11/2018

Saludos desde Enbolsa.net.

El tono no tiene nada que ver. Debería haber mejorado una semana antes, pero cuando el mercado entra en sobrerreacción es imposible identificar el momento en que la corrección termina. Pero lo bueno de las sobrerreacciones es que generan más oportunidades. Consideramos bueno cualquier nivel de entrada en el S&P500 por debajo de 2.900 puntos, mirando al medio plazo… que no es más allá de 2020. También recomendamos posicionarnos en India un 25% más abajo (Franklin Templeton India, por ejemplo) o en Brasil (BNY Mellon Brasil), donde las perspectivas de reformas estructurales son mejores que nunca. En algún momento el ciclo global cambiará, pero la realidad es que no hay motivos racionales para defender que vaya a suceder ahora. Objetiva y fríamente no se cumple lo que nosotros denominamos “El Patrón de los 4 Excesos” que ayuda a identificar las crisis: ni el Consumo Privado es excesivo, ni la Inversión Empresarial tampoco, ni hay una burbuja inmobiliaria (aunque los precios ya no resulten generalmente atractivos), ni tiene lugar una expansión excesiva de los Salarios Reales. Estos son los 4 parámetros que históricamente anticipan un cambio de ciclo porque indican desequilibrios (o no) sobre la deuda. El petróleo se ha relajado a pesar de que las sanciones a Irán entran en vigor esta semana, gracias a la actitud más flexible de Arabia Saudí, forzada por razones estratégicas y porque Estados Unidos dará exenciones transitorias a 8 países. Podría haber un acuerdo para el Brexit, aunque se trataría más bien de una extensión de plazos, como era nuestro escenario central. Ambas noticias son buenas para las bolsas. La macro europea se debilita como reacción ante una política incierta (la CE publicará sus estimaciones este jueves, probablemente revisadas a la baja), sobre todo en materia de gasto público e impuestos, pero los emergentes se estabilizan e incluso rebotan y Estados Unidos dejará atrás esta misma semana la incertidumbre electoral. El desafío de Italia parece ya digerido pero, en todo caso, no conoceremos el desenlace hasta diciembre, probablemente. Los resultados empresariales son buenos, aunque las compañías aprovechan el reciente deterioro de las bolsas para revisar a la baja objetivos y así batirlos más fácilmente. Trump parece más predispuesto ahora a cerrar un acuerdo comercial global con China, pero conviene no confiar demasiado porque puede tratarse de una táctica política de cara a las mid-term elections de mañana. Las perspectivas de un acuerdo rápido se han enfriado este fin de semana por las declaraciones de un asesor del Gobierno. La volatilidad se reduce (VIX aprox. 19% vs 24%), el yen se deprecia (aprox. 129/€) y los bonos dejan de actuar como refugio. La situación parece encarrilada, así que ha merecido la pena dejarse guiar por argumentos racionales, no bajar niveles de exposición y limitarnos a recomendar el priorizarla bolsa americana

Aparte de las mid-term elections de mañana, lo importante de esta semana serán las perspectivas de un acuerdo para el Brexit, las Ventas Minoristas europeas de pasado mañana y 3 referencias el jueves: las estimaciones de invierno de la CE, el Informe Económico del BCE y la reunión de la Fed. Ya superada la semana, el domingo 11 será el Día del Soltero en China, fecha en la que los solteros se regalan compulsivamente todo tipo de cosas a sí mismos, así que eso nos proporcionará la primera información sobre la evolución del consumo en esta campaña de Navidad. Después vendrán Acción de Gracias (22) y Black Friday (23). Lo más probable es que la CE revise a la baja estimaciones, que el BCE aporte un enfoque más bien tranquilo y que la Fed pase casi inadvertida. Eso nos dejaría una inercia positiva para bolsas, sólo dependiente de las cifras y mensajes que den las compañías al publicar resultados y del enfoque sobre un posible acuerdo EE.UU./China. En el peor de los casos, estabilización.

 

En la siguiente imagen les mostraremos las noticias destacadas de esta semana:

Esta semana la atención se centrara en Estados Unidos y Europa

Los eventos más relevantes son:

MARTES:

El martes destacan las elecciones de Estados Unidos.

JUEVES:

El jueves, la atención se centra en Estados Unidos, la comisión europea sobre las proyecciones económicas y la reunión de la FED sobre los tipos de interes.

La importancia de los datos presentados esta semana es que presentan el crecimiento del mercado europeo e indicadores adelantados de lo que se puede esperar en el futuro en la economía.

A continuación se exponen las principales emisiones de esta semana.

Las principales emisiones de esta semana pertenecen a Alemania.

Con respecto al pago de dividendos aparecen las siguientes compañías:

Para Estados Unidos destacan Willtower con un rendimiento superior al 5%.

Mientras que en Europa destaca Eurocommercial con un rendimiento del 6.57%.

 

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

Situación del mercado del oro

El se encuentra en un periodo lateral despues de una tendencia bajista.

Podemos ver como se encuentra en un periodo de cierta inestabilidad donde el precio se encuentra carente de impulso, por lo que se entiende que el capital se dirige hacia los mercados de renta variable.

Los cazadores de gangas están comprando en las caídas y el dólar que se está bajando también está ayudando. El máximo de varios meses de ayer del dólar estadounidense combinado con un retorno del apetito por el riesgo en los mercados de acciones presionó al metal amarillo para que cayera cerca de $ 1211 por onza, lo que resultó en una actividad de compra a medida que el dólar se debilitaba a pesar de la falta de demanda de instrumentos de refugio.

La corrección bajista en los mercados financieros globales se ha desvanecido, tal y como se ha establecido en varios de nuestros artículos durante la semana, pero algunos operadores continúan vigilando los activos más riesgosos durante el período actual y han asumido la situación actual como una oportunidad para abastecerse de oro al contado.

Los precios del oro parecen estar a punto de variar ampliamente a medida que los inversores se equilibran entre las incertidumbres del mercado y un repunte gradual pero positivo en las acciones globales.

Ante esta situación el panorama macroeconómico se encontrará en primer lugar con un periodo que estacionalmente es muy alcista para la bolsa de valores, además de que se esta estableciendo la posibilidad de que las regulaciones entre China y Estados Unidos en materia de comercio internacional no sean tan severas como se temía.

Cualquier resultado positivo en la guerra comercial chino-estadounidense probablemente afectará la acción del precio del oro e incluso podría ver un flujo de fondos para cambiar de dirección con los fondos que se sacan de los mercados de metales preciosos y se transfieren a activos de riesgo.

Estos puntos de referencia, el macro y el técnico, muestran una situación no tan debastadora como se estima en el largo plazo.

Esta situación provocará que el precio del oro y en general de las materias primas no se impulsará hasta que la economía no haya crecido más y debido al incremento de la demanda de oro por la actividad empresarial y como activo refugio incremente su precio.

Cargando carteras de acciones, ¿por qué el mercado puede entrar en una fase impulsiva?

Aquí le dejamos parte de la sesión premium de ayer jueves, en este video miramos de cerca los últimos acontecimientos en el mercado de acciones y como el proceso correctivo en el que nos vemos envuelto a podido llegar al final.

Ahora si el mercado quiere volver a la senda alcista, tiene que seguir una serie de pasos, ¿que pasos son estos?, ¿cuales son las señales de compra que nos está dando el mercado?, ¿puedo entrar en indices y en acciones?, todas y estas respuestas se la contestamos en el siguiente video.

Por cierto, los gráficos especiales, tanto de amplitud como de volatilidad están disponibles en nuestra zona premium.

Pequeñas ventajas que marcan la diferencia en su trading

– “Los elementos del buen Trading son: (1) Cortar las pérdidas, (2) Cortar las pérdidas y (3) Cortar las pérdidas. Si puede seguir estas tres reglas, entonces tendrá una oportunidad”. Ed Seykota

A continuación, voy a utilizar una de nuestras hojas de calculo para simular posibles curvas de capital entre dos trader con operativa similar, pero con pequeñas variaciones.

  1. El Trader A tiene una pequeña desventaja frente al trader B: Gana el 65% de las operaciones y la ratio del tamaño de sus operaciones ganadoras frente a las perdedoras es de 0,90.

  1. El Trader B tiene una pequeña ventaja frente al trader A: Gana el 70% de las veces y la ratio del tamaño de sus operaciones ganadoras frente a sus perdedoras es de 1,10.

Como se puede observar en el ejemplo, estamos haciendo una simulación sobre 20 operaciones. En nuestro ejemplo, ganar un 70% de las veces frente al 65% de las veces supone acertar una operación más cada 20 operaciones. Observar las tablas:


Si ampliamos la matriz de operaciones de ambos trader hasta realizar unas 140, el trader A conseguiríamos unos 560 pips siguiendo su misma secuencia mientras que el Trader B conseguiría 1160 pips. La diferencia entre el tamaño medio de las operaciones es un 10% menor (Trader A = 0,90) frente a 10% mayor (Trader B = 1,10) que la perdida media, a simple vista no parecía demasiado.
Lo que podemos observar es que, con el tiempo, las pequeñas variaciones ya sean positivas o negativas, terminan acumulándose.

Con tan solo un cambio relativamente pequeño, como conseguir un pip mas por operación o dejar de perderlo, puede marcar grandes diferencias. El como nos concentramos en nuestra operativa y seguimos las reglas marcadas también puede ser nuestra gran diferencia. Porque no necesita formulas mágicas, necesita tener una pequeña ventaja constante. Ninguno de nuestros Trader pierde dinero, no hay ningún escenario en sus acumulados donde se pierda dinero. Al igual que la pequeña ventaja que puede llevarse su Broker, un casino o cualquier casa de apuestas, pequeñas ventajas consistentes en el tiempo crean un flujo fiable de beneficios. Nuestro mayor reto será asegurarnos de la constancia al explotar esa ventaja, cada día en cada operación.

Ahora daremos un paso más allá y investigaremos sobre el riesgo al explotar estas oportunidades. En este ejemplo, tanto el trader A como el B no tienen una secuencia continuada de operaciones perdedoras ni asumen un riesgo muy alto, como pueden observar mas o menos operan a una ratio 1:1, esto les proporciona una volatilidad diaria media muy baja. Sin embargo, el resultado del trader B es mas que el doble en pip (560 frente a 1160) tan solo en 140 operaciones.  ¿en cuántos días realizaría usted 140 operaciones de trading?

Si realizara 2 al día de media por cada 20 días operativos del mes. Realizaría 40 operaciones al mes. Lo que significa que en un año serian 480 operaciones realizadas. Por lo que el trader A alcanzaría 1915 pip anuales mientras que el trader B alcanzaría casi los 4000 pip.

Entonces, ¿Cómo podría nuestro Trader A aumentar su rendimiento?

Una forma muy sencilla seria operando con el triple del lotaje que aplica ahora, dando por hecho que no varia la forma en cómo opera el trader.

La variabilidad diaria de sus resultados se triplicaría tanto en las buenas como en las malas operaciones. En 140 operaciones alcanzaría 1680 pips. Si asume mas riesgo cundo tiene una ventaja constante eso ciertamente tiene sentido. Simplemente necesitaría tener los fondos suficientes para capear las malas rachas de operaciones que, aunque tenga un método buenísimo, llegan. ¿Y que ocurre cuando no triplicas, sino que operas con 10 veces mas de lo que deberías…?

Al incrementar los lotajes sus emociones comenzaran a mermar sus resultados. La variabilidad de sus rendimientos tendera a estar correlacionada con la variabilidad de sus emociones.

Estas fluctuaciones afectaran directamente a la psique del trader, y una vez que el trader se pone nervioso esa pequeña ventaja positiva puede incluso convertirse en un pequeño error, que, amplificado por el apalancamiento, el trader podría fácilmente venirse abajo y perderlo todo, a pesar de que el método sigue siendo infalible.

Por tanto, el tamaño de su ventaja y la variabilidad de sus rendimientos diarios determinaran a futuro la trayectoria de su curva de capital.

Pocos trader entienden realmente las implicaciones del tamaño de sus posiciones, dado el nivel de su ventaja. Si sabes lo que es probable que ganes y pierdas en tu negocio de trading, podrás lidiar mejor en las épocas mas desfavorables y no confiarse demasiado cuando vengan las rachas buenas. Y mas importante aún, ajuste el nivel de riesgo a su tolerancia personal para dar un gran paso en los rendimientos de su operativa.

¡Buen trading amigos!

Estacionalidad en Europa para noviembre

Hola a todos.

En el artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del EUROSTOX 50, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 21 años.

Este estudio de pautas estacionales del STOXX 50 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de los sectores de europeos (descargar aquí).

Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.

Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD.

¿Qué buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones del índice europeo que más porcentaje de años haya subido durante la segunda quincena de noviembre y la primera de diciembre y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.

Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que muestra la rentabilidad media obtenida por los valores del STOXX 50 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.

estacionalidad_
La mayoría de los valores tienen una rentabilidad media positiva es decir, tienen más posibilidades de ser alcistas, por lo que nos fijaremos en los valores con mayores probabilidades de subir y con mayor rendimiento medio esperado.

Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.

estacionalidad europa_
Según este gráfico las que más probabilidad de caída tienen son

Danone, Societe General todas con un porcentaje superior al 65%.

Teniendo en cuenta que la probabilidad de subidas es mucho menor que de bajadas, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de subida y que presenten una rentabilidad media aceptable:

Societe Generale

 

Como observamos la cotización de Societe Generale, refleja una tendencia bajista, en pleno impulso y con debilidad, lo cual cumple los requisitos establecidos por enbolsa.net para operar a la baja este activo.

 

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

¿Se aproxima un nuevo movimiento al alza?

La semana pasada realizamos un artículo en el que analizabamos el índice de EEUU donde estableciamos como conclusión que hay que aprovechar las correcciones en el índice para cargar nuestra cartera.

¿Qué esperar para la semana que viene en los mercados?

Efectivamente el movimiento planteado parece que se esta cumpliendo, para este análisis hay que recordar que el SP500 estaba en una tendencia alcista, con la formación de divergencias que podian iniciar un proceso correctivo que tratase de encontrar el nivel de soporte actual.

Veamos la gráfica para estar más claros con esta situación:

En la gráfica encontramos el gráfico de una hora del SP500 y podemos observar como el precio ha formado claramente una directriz bajista confirmada, en la que actualmente se encuentra apoyado el precio.

¿Qué aspectos positivos tiene este movimiento?

En primer lugar el precio ha alcanzado el nivel de soporte propuesto en el anterior análisis, lo que lo convierte en un soporte interesante para vigilar.

En segundo lugar, en el gráfico de una hora se aprecia como se estan produciendo divergencias alcistas entre el precio y los indicadores, lo que hace probable que se produzca un movimiento alcista.

En tercer lugar, el precio se encuentra apoyado en el nivel de directriz bajista.

¿Debemos operar ya el SP500?

Aún puede ser que sea precipitado, hay que esperar que el precio confirme el movimiento ascendente mediante la superación de la directriz y la formación de una estructura de cambio de tendencia.

¿TENDENCIA O CORRECCIÓN? Dos ejemplos de máximos y mínimos crecientes. El problema radica que existen situaciones del mercado donde los máximos y mínimos crecientes no forman parte de una tendencia alcista.

Tal y como se ve en el gráfico no es suficiente con esa definición porque, en el caso 1 ¿estamos ante una tendencia alcista?, yo diría que no, que nos encontramos en una corrección de una tendencia bajista, por tanto, tenemos que aportar un concepto nuevo a la primera definición que es: una tendencia alcista tiene como características una secuencia de máximos y mínimos crecientes y además su media móvil 150 es ascendente y está por debajo del precio.

tendencias del mercado junto a la mediaCARACTERISTICAS DE UNA TENDENCIA Una tendencia alcista se define por una secuencia de máximos y mínimos crecientes, más una media móvil 150 ponderada ascendente y por debajo del precio (zona verde). Si estos requisitos no se cumplen NO estamos en una tendencia alcista.

Ahora si tenemos perfectamente definida una tendencia alcista, y lo más importante ahora ya sabemos cómo detectarla correctamente, sin que tengamos dudas al respecto.

Para el caso bajista es al contrario: Una tendencia bajista tiene como características una secuencia de máximos y mínimos decrecientes y además su media móvil 150 es descendente y está por encima del precio.

tendencia bajsitaCARACTERISTICAS DE UNA TENDENCIA BAJISTA Una tendencia bajista se define por una secuencia de máximos y mínimos decrecientes, más una media móvil 150 ponderada descendente y por encima del precio. Si estos requisitos no se cumplen NO estamos en una tendencia bajista.

El cambio de tendencia: módulo de arranque

Ya sabemos cómo se define una tendencia, y sobre todo sabemos que requisitos exige una tendencia, por lo que detectar un cambio nos será mucho más sencillo.

A veces pensamos que para detectar un cambio de tendencia solo necesitamos trazar la directriz del movimiento y esperar a su ruptura. Pero demostrado está que el precio durante una tendencia alcista o bajista utilizan distintas directrices.

directriz bajistaLINEAS DE TENDENICA NO APTAS Durante una tendencia el precio utiliza distintas líneas directrices, por lo que basar únicamente los cambios de tendencia en las líneas directrices, no tiene sentido.

Aquí podemos observar como las roturas de las directrices tendenciales no tienen por qué suponer un cambio de tendencia, en este ejemplo vemos hasta tres perforaciones y en ninguna de ellas ocurre lo que esperábamos.

Y es que la clave está no solo en la rotura al alza de dicha directriz, si no en que la curva de precios si está en una tendencia bajista, empiece a tener características de tendencia alcista. Y para que esto ocurra solo necesitamos tres movimientos.

cambio de tendenciaCONFIRMACION DE UN CAMBIO DE TENDENCIA 1.Rotura al alza de media móvil 150.  2. Pequeño recorte sin perder media móvil.  3. Superación del máximo del movimiento 1. SI estos tres pasos se cumplen estamos ante un cambio de tendencia.

Cierto es que podemos seguir utilizando las líneas de tendencia para que nos avisen, ojo nos avisen de posibles cambios de tendencia, pero la realidad es que un cambio de tendencia es confirmado y por tanto donde tiene mayor probabilidad de éxito es cuando se produce lo siguiente:

  1. Perforación al alza de media móvil
  2. Pequeño recorte sin perder la media móvil
  3. Superación del máximo del movimiento 1

Siguiendo estos 3 pasos somos capaces de detectar la confirmación del cambio de tendencia, puesto que a partir de ahí tenemos  en la cotización las características de una tendencia alcista: una tendencia alcista tiene como características una secuencia de máximos y mínimos crecientes y además su media móvil 150 es ascendente y está por debajo del precio.”

cambio de tendencia mas moduloMODULO DE ARRANQUE La técnica empleada por EnBolsa.net para atacar los cambios de tendencia se conoce como módulo de arranque, donde la entrada es en el punto 3, y el stop se coloca en el punto 2.

Para poder atacar estas situaciones del mercado EnBolsa.net utiliza la técnica Módulo de arranque, que consiste en esperar a que aparezca el patrón de 3 movimientos y comprar justo en la confirmación del cambio (paso 3), y colocando el stop por debajo del recorte anterior (paso 2). Os dejo aquí un enlace a un video formativo donde explicamos detenidamente los cambios de tendencia.

A partir de ahora podrá no solo detectar un cambio de tendencia sino además establecer su propio plan estratégico utilizando una de las técnicas de trading que utilizamos desde EnBolsa.net.

En conclusión, podemos decir que aparentemente si se aproxima un nuevo movimiento ascendente en el SP500, pero aun debe de ser confirmado por el precio.

 

Formando Traders: Los tipos de Órdenes

Estimados lectores de Enbolsa.net,

 

En este artículo vamos a tratar los tipos de ordenes, cuales hay, en que consisten y como pueden repercutir a nuestra operativa.

En primer lugar, una orden es una instrucción al mercado para abrir o cerrar una posición. Existen diferentes tipos de ordenes, en función de si desea lanzar una orden al mercado de manera inmediata o desea esperar a que el activo llegue a un determinado precio.

  • Orden a mercado. Se lanza la orden de compra o de venta al precio disponible en ese momento. Es idónea si queremos operar al precio al que se sitúa el activo. Tiene como inconveniente que no controlamos el precio exacto de la operación, de forma que si el activo se mueve rápidamente puede que no nos coja la orden al precio que teníamos pensado.

 

  • Orden limitada. Puedes fijar el precio al que se va a lanzar la orden de compra o de venta. De esta forma nos aseguramos el precio de la operación. Tiene como inconveniente que puede que el precio nunca toque el valor señalado y no te coja la operación. Como ventaja tiene la fecha máxima de lanzamiento, de forma que si no se ejecuta antes de llegar a esta fecha la operación expira. Una orden limitada de compra fija un precio máximo de compra, de forma que la orden se ejecutará a ese precio fijado o a uno inferior. Por otro lado, una orden limitada de venta, fija un precio mínimo de venta, y solo se ejecutará a ese precio o a un precio superior. Esto lo podemos ver en nuestra operativa, al señalar limitada de compra o de venta, ya que el sistema no nos permitirá fijar un precio de compra superior al precio del activo, ni fijar un precio de venta inferior.

Para profundizar más en este tema de las órdenes, os dejo a continuación un seminario especial que impartimos hace unas semanas en nuestro centro formativo para traders sobre los tipos de órdenes.

 

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 43-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Bajista

Fase de Intermercado: Bajista Acelerada (Commodities>Note>DJ Global)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

Giro alcista para esta semana. Informe Bursátil

La semana pasada hemos vivido más caídas dentro de este gran proceso correctivo, una caída que ya contábamos que pasaría, ya que no estaban los mercados en las zonas de control, pero para esta semana todo puede cambiar Como veremos a lo largo de este informe, existen varios aspectos que nos hacen empezar a mirar al mercado con muchas ganas para aumentar posiciones, es decir, el mercado está listo para empezar a subir, eso sí, cuando él quiera.

El MIEDO vuelve a escena con el RATIO PUTCALL TOTAL y el miedo CNN

El Ratio Put / Call es un indicador que muestra el volumen de opciones de venta en relación al volumen de opciones de compra. La compra de opciones put se utiliza como cobertura cuando se prevean caídas de precios en acciones que se poseen.

Las opciones de compra se utilizan para cubrirse frente a subidas del precio de las acciones cuando se prevé que estas acciones van a tener una tendencia alcista.

Cuando el Ratio Put / Call es superior a 1 indica que el volumen de las opciones de venta supera el volumen de opciones de compras, sin embargo el Ratio put/ call cuando es inferior a 1 indica que el de opciones de volumen de compras excede al volumen de opciones de ventas.

 

Por lo general, este indicador se utiliza para medir el sentimiento del mercado. Cuando el Ratio Put/Call presenta lectura altas significa que hay gran cantidad de opciones put compradas y por lo tanto se piensa que el merado va a caer, aplicando la teoría del sentimiento contrario podemos esperar subidas en las próximas sesiones de bolsa.

 

Cuando el Ratio put/call es muy bajo significa que hay gran cantidad de opciones call compradas mostrando un sentimiento de confianza y euforia en el mercado, si volvemos a aplicar la teoría del sentimiento contrario el mercado debería descender en las siguientes sesiones de bolsa.

 

Al igual que con la mayoría de los indicadores de sentimiento, el Ratio Put / Call se utiliza como un indicador contrario para medir extremos alcistas y bajistas

 

Este indicador se vuelve bajista cuando existen demasiados traders que se muestran  optimistas, por otro lado se convertirá en alcista cuando haya demasiados traders que piensen de manera bajista

 

Los traders compran puts para protegerse contra una caída del mercado, es decir, cuando se prevean caídas de precios en acciones que se poseen los operadores compraran estas puts para no verse perjudicados por las

Caídas de los precios, sin embargo, las opciones call de compra no se utilizan tanto como cobertura sino como operativa direccional para beneficiarse de subidas de los precios.

Cuando hay expectativa bajistas en mercados aumentará el volumen de ventas de put, por el contrario cuando hay expectativas alcistas se incrementaran los volúmenes de compra de call.

 

El sentimiento alcista o bajista de compradores de opciones llegara a su extremo cuando el Ratio put/call se mueva en niveles normalmente altos o bajos, estos extremos no son fijos y pueden cambiar con el tiempo.

Cuando encontremos el Ratio put/call en niveles extremos inferiores tendremos una tendencia muy alcista y una claro sentimiento de confianza, mientras que si tenemos un Ratio put/call con altas lecturas extremas

Significará que el mercado bursátil estará en plena caída dando lugar al sentimiento de miedo y pesimismo.

 

RATIO PUT CALL TOTAL

Cuando analicemos los indicadores basando en el CBOE los operadores deberán elegir entre Ratio put/call equity, Ratio put /call índice o put/call total.

 

El Ratio put /call index está asociado a los traders profesionales mientras el Ratio put /call equity se asociara a traders no profesionales o minoristas. Los traders profesionales utilizan las opciones sobre índices como cobertura o como operativa direccional.

El Ratioput/call total del CBOE puede ser utilizado como indicador de sentimiento de mercado global ya que en él participan tanto inversores mayoristas como minoristas.

 

Los operadores del mercado deben mirar los tres indicadores de sentimiento para comprara los distinto grados de pesimismo y optimismo que existen en el mercado.

 

En el grafico de hoy vamos a analizar la curva de cotización del RATIO PUT CALL TOTAL que es la suma de los otros dos y por lo tanto nos puede dar una visión mas global de la situacion de miedo que se están registrando en el momento actual entre los operadores del mercado de renta variable americano.

 

Este grafico nos muestra una clara lectura de 1.135. Si observamos este valor como dato unitario nos dice que evidentemente las posiciones compradas de PUT son mucho mayores que las posiciones compradas de CALL por lo que podemos entender fácilmente dos cosas. Una es, que los operadores del mercado están comprando PUTS porque piensan que el mercado va ha caer mas o mucho en las próximas sesiones y la otra que es la mas común y la mas usada, es que los profesionales del mercado están comprando PUTS para cubrir sus carteras compradas de acciones e índices americanos.

 

Sea cual sea cualquiera de las dos razones las que han llevados a los traders a tomar posiciones bajistas, la razón final es que estos operadores tienen miedo y cuanto mayor sea el miedo mas próximo estará el rebote alcista.

 

El valor numérico de 1.135 tiene una mayor importancia cuando lo comparamos con los datos obtenidos por este indicador en los ultimos 3 años y es que tan solo en 4 veces anteriores a la actual, pudimos ver un valor igual o mayor al dato actual del ratio put/call TOTAL.

Estas veces anteriores ocurrieron una vez a finales del año 2015, dos veces en el año 2016, ninguna vez en el año 2017 y una vez a principios de este año 2018.

Ahora y con estos datos que les hemos mostrado, si podemos concluir que estamos en una situacion muy clara de MIEDO inversor por parte de los operadores y esto debemos aprovecharlo para buscar buenas posiciones alcistas como ya hicieron los inversores americanos en las otras 4 veces que les he mencionado anteriormente, ya que en esas cuatro veces el mercado subió con fuerza tras las lecturas extremos del ratio put/call que estamos viviendo en la actualidad.

 

Por si nos queda alguna duda de la situacion actual de sentimiento inversor en EEUU, les dejo un grafico del indicador de sentimiento CNN FEAR AND GREED

Para el cálculo final del SENTIMIENTO CNN, utilizaremos hasta siete indicadores distintos separados por grupos tan distintos como indicadores de amplitud, sentimiento e  indicadores de volatilidad como el VIX y los ratios put call empleados como cobertura de carteras en los momentos de miedo.

Con todos estos datos ya tenemos la configuración del indicador y podemos sacar un dato numérico que se mueve entre 0-100 siendo miedo niveles por debajo de 25 y confianza datos por encima de 75. Pero lo realmente interesante aparece cuando los datos están en niveles debajo de 15 para miedo y encima de 80-85 para la confianza.

Cada vez que tenemos datos por debajo de 20 estaremos en una situacion de miedo o desconfianza de los mercados, y estas situaciones han aparecido hasta cinco veces en los ultimos 3 años y asi se lo hemos indicado en el grafico arriba adjunto con unos círculos rojos.

Esta ultima imagen que les muestro es el momento actual y recoge las ultimas señales de miedo extremo que se han vivido desde finales del año 2015 hasta ahora mismo. Vemos como en hasta 4 veces anteriormente el dato de miedo se colocó en zona extrema y desde esa zona rebotó al alza con fuerza. En esta ocasión ocurrirá lo mismo? Se supone que si pero eso nunca se sabe.