Categoría: Acciones

En esta sección obtendrás toda la información que necesitas sobre las acciones de bolsa de distintas empresas, industrias y sectores. Con ella podrás analizar los beneficios y riesgos de cualquier operación en función de tu perfil.
En EnBolsa.net tendréis acceso a informes de acciones del Íbex 35 y análisis técnicos a petición de los lectores o considerados de alto interés por la redacción. También ofrecemos información y formación para invertir en bolsa, estrategias de trading y el estudio de pautas del mercado

ANÁLISIS INDUSTRIAL DE ESPAÑA

Hoy vamos a continuar analizando acciones españolas.  Hace unas semanas nos centrábamos en la industria de las utilities por tanto veamos como se han comportado en estas últimas semanas.

Como siempre recomendamos el primer paso es ir a nuestra Zona Premium y en la sección de Ranking de Mercado podemos ver los mercados más destacados actualmente:

Vemos que el mercado que predomina es la Atención a la salud junto con Telecomunicaciones y las Utilities estas son las industrias que presentan mayor Fortaleza.

Todo inversor que vaya a incorporar alguna acción a su cartera tiene que ser de alguna de estas tres industrias ya que son  las industrias que les están entrando el dinero.

Vemos como el gráfico de la industria de la utilities está haciendo una pequeña corrección sin dejar la corriente creciente que persigue desde hace un un año. Con esta es la tercera corrección profunda que hace esta industria por tanto solo hay que esperar el impulso.

Dentro de esta industria destacamos a RED ELECTRICA, ENDESA, ENAGAS, IBERDROLA. Las cuatro están cerca de los máximos de los últimos doce meses y en las cuatro observamos que presentan fuerza positiva. Siendo RED ELÉCTRICA la primera en romper la zona de máximos dando así la primera oportunidad de compra

También me gustaría destacar la aparición de la industria de telecomunicación muchos de vosotros conoceréis la compañía española de esta industria, telefónica el análisis y estudio de esta compañía lo publicaremos la semana que viene.

Luis Javier Paniagua asesor de enbolsa.net

Objetivos realistas para trader realistas

Es mejor cojear por el camino que avanzar a grandes pasos fuera de él. Pues quien cojea en el camino, aunque avance poco, se acerca a la meta, mientras que quien va fuera de él, cuanto más corre, más se aleja.

En los siguientes fragmentos intentare esclarecer la visión que tiene enbolsa sobre la rentabilidad anual que deberíamos alcanzar con nuestro trading, para ello permitidme mostraros un par de problemas muy comunes que solemos comentar en nuestras sala de trading ENB.

Falta de concreción al marcar los objetivos

Cuando le preguntas directamente a un trader ¿Qué objetivo de rentabilidad quieres conseguir? La mayoría de los trader siempre responden de forma muy similar, con rodeos. “El máximo que se me permita” o “cuanto más mejor”. Es uno de los errores más cometidos. Nos equivocamos cuando marcamos objetivos como voy “hacer más deporte”, “voy a dejar de fumar”, “voy a perder peso” Eso no es un objetivo.  Hay que ser escrupulosamente específico en la descripción del objetivo, en la definición de los hitos y en la fijación de los plazos. Os pongo un ejemplo para que entendáis a que me refiero:

¿Cuáles son tus objetivos de trading?

–          No tengo.

Bueno, ¿Qué te gustaría conseguir?

–          Me gustaría comprar un coche

¿Cuánto dinero necesitas?

–          15.000€

Muy bien, ¿Cuándo lo quieres comprar?

–          Dentro de 6 meses

Perfecto. ¿Cuánto dinero tienes en la cuenta de trading?

–          10.000€

Así que quieres conseguir un beneficio del 150% en 6 meses. ¿No?

–          Eso parece

Es decir, un 300% anual. ¿Cuánto estarías dispuesto a sacrificar para ganar tanto dinero?

–          No lo sé, no lo he pensado.

¿Estarías dispuesto a perder 5.000€?

–          No, eso sería excesivo. Quizás 1.000€

Así que quieres hacer un 150% de beneficios en 6 meses, pero asumiendo solo un 10% de riesgo. ¿Conoces algún sistema de trading que te proporcione sistemáticamente una ratio de riesgo-beneficio 1 a 15?

–          No,

Ni yo, ya una ratio 1 a 3 es excelente, imagina el disparate en el que estabas pensando. Recomendamos que vuelva a empezar y sea más realista con los objetivos propuestos. Esto le ayudara reducir el estrés y la ansiedad en su operativa por marcarte hitos tan irrealizables.

Nivel de formación y operaciones realizadas bajo la misma técnica

En Enbolsa.net marcamos objetivos en función del nivel de aprendizaje y en función de lo que estaría dispuesto a perder sin cambiar de metodología. Porque si llevo 1 año y más de 100 operaciones trabajando con una misma técnica, me hago experto en esa técnica, en el momento que la cambie es otra cosa totalmente distinta y vuelvo a iniciar mi proceso de aprendizaje.  No podemos marcar el mismo objetivo de rentabilidad para un trader que comienza que para uno más experimentado. Para todos aquellos trader que comienzan el objetivo estaría bien claro, “No perder dinero de mi cuenta de trader y realizar más de 100 operaciones con la misma técnica” a medida que practico esta misma forma de hacer podre ir mejorando mi grado de excelencia y por ende mis rentabilidades y objetivos. Como decía Tom Basso, uno de los secretos está en: “Piensa en cada operación que haces como una más de las próximas mil operaciones que vas a ejecutar. Si eres capaz de pensar en términos de las siguientes mil operaciones, el resultado de la operación actual será más fácil de asimilar. ¿A quién le preocupa si la operación actual es ganadora o perdedora? Se trata de una operación más.”

En el trading hacemos uso diariamente de ese apalancamiento para acelerar el ritmo de beneficios, con ello aceleramos el tiempo y hacemos que los días sean semanas, las semanas como meses y los meses como años. Pero nunca compare el trading con el casino ni los juegos de azar. En este negocio no existe la suerte sino las cosas bien hechas. Si decide pasar 600€ con su tarjeta de crédito a su cuenta de trading y jugar un ratito (porque no estaría haciendo otra cosa), no culpe ni al bróker, ni al trading, ni al sistema, ni a internet ni a la plataforma…sea responsable, eso no es trading. Cuando usted opera con un sistema de trading existen rachas de operaciones positivas y menores, pero también existen rachas de operaciones negativas. Para ganar dinero de manera consistente usted debe estar preparado para capear las rachas negativas y solo un uso del apalancamiento correcto le hará observar la grandeza de este negocio.

Binomio rentabilidad-riesgo

¿Cuánto estamos dispuestos a arriesgar? La mayoría de trader principiantes presta muchísima atención a lo que se puede conseguir, pero no a lo que se puede perder y ambos guardan una estrecha relación. Tanto es así, que me atrevería a decir, que, si vas buscando 500 pip al día, tendrás que estar dispuesto a perder en algún momento 500 pip al día. La cuestión es, en el momento que pierdas 500 pip ¿estarás igual de enfocado para seguir haciendo lo que hacías con la misma metodología aplicada? ¿O buscaras otra metodología nueva porque está ya no te gusta? Si buscas otra forma de hacer da igual tu formación anterior y el tiempo practicando, comienzas desde cero.

En todo caso estaríamos hablando de cifras de entre el 10 y el 20% anual de media, lo cual es absolutamente espectacular, pero muy lejos de las cifras necesarias para que alguien con 500 euros pueda vivir del trading después de un par de años.

Es decir, olvidarse de ganar un 100% todos los meses. Puede que alguna vez suceda, pero este no es el camino correcto puesto que ante estas rentabilidades otros meses lo perderás todo, el corto plazo oculta lo que el medio y largo revela. Cuando operes con un sistema de trading existirán rachas de operaciones positivas, pero también existirán rachas de operaciones negativas. Para ganar dinero de manera consistente debes estar preparado para capear las rachas negativas y solo un uso del apalancamiento correcto le permitirá variaciones mensuales que luego podrá asumir y seguir con su proyección alcista. En resumen, se trata de cuidar la cuenta e ir poco a poco y constantemente como una hormiguita.

¡Así que… paso a paso y buen trading amigos!

APPLE sigue su Patrón Trimestral – Tom McClellan

Hoy venimos con un artículo muy interesante, extraído de la web de Tom McClellan (Mc Clellan Financial Publications), en el cual Tom McClellan nos habla de la acción americana APPLE y su patrón.

Estamos en un momento en que los patrones normales, no funcionan, y cuando cualquier leve indicio de algo relacionado con cualquier compañía, produce movimientos rápidos en su estructura de precios. Así que es fascinante ver que el patrón de comportamiento de precios trimestral normal de AAPL todavía está “funcionando”.

El precio de las acciones de AAPL tiene un patrón bastante regular que se manifiesta a lo largo de cada trimestre. Apple Corp. publica su informe trimestral de ganancias el primer día del mes, un mes después del final del trimestre, y el último fue el 1 de noviembre.

En el patrón estándar de comportamiento de precios, la publicación de ese informe de ganancias se traduce en un repunte posterior a la liberación en el precio de las acciones de AAPL. La única excepción flagrante a esta “regla” ocurrió en febrero de 2018, cuando AAPL quedó atrapada en el minicrash que siguió a la compresión del VIX corto en enero de 2018. El gráfico de precios del 1º Trimestre de 2018 se destaca en rosa en el gráfico siguiente, para ayudar a acentuar de lo diferente que era de la conducta normal.

Imagen sacada de www.mcoscillator.com –McClellan Financial Publications

La mayoría de las veces, el mes previo a la publicación de las ganancias, la estructura de precios se mantiene lateral y con pocos repuntes. Luego, hay una reacción positiva en el precio de las acciones de AAPL ante las noticias de ganancias, y ese estado de ánimo positivo se mantiene hasta el tercer mes del trimestre, cuando en AAPL se produce nuevamente un aplanamiento y espera hasta el siguiente estímulo ascendente para realizar nuevos repuntes. Así es como “generalmente” funciona, a menos que algún factor exógeno importante haga desequilibrar el patrón, como lo que sucedió en el 1º Trimestre de 2018.

Durante el gran volumen de ventas en octubre de 2018, se han visto ventas después de las ganancias en Amazon, AMD, Netflix, Alphabet (Google) y otros. Ninguna cantidad de buenas noticias es lo suficientemente buena este mes, o eso parece. Entonces, AAPL tiene un gran desafío para sobrevivir en este entorno cuando informa sobre las ganancias después del cierre del jueves 1 de noviembre. Quizás AAPL puede ser la chispa que rompe el patrón de los inversores que venden a los grandes líderes, sin importar lo que diga el informe de ganancias. Su comportamiento de los precios durante el mes de octubre parece indicar que AAPL está siguiendo el patrón típico trimestral, es decir, un Patrón claramente bajista.

SI quieres ver nuestro informe de estacionalidad y localizar las compañías más óptimas para este último período del año, acceda al Servicio de Zona Premium de Prueba.

Acciones españolas más destacadas. Informe bursátil

Desde hace varias semanas estamos siguiendo al mercado muy de cerca y es que en cualquier momento puede dar el pistoletazo de salida. Por ese motivo en este informe vamos a ver algunos detalles que nos pueden ayudar a entrar en el mercado si somos inversores de medio/largo plazo, para los que quieran buscar entradas de corto plazo, lo veremos en nuestras emisiones en directo a lo largo de la semana. Es posible que muchos inversores, ahora mismo tengan un poco de miedo al mercado, esto en realidad es bueno ya que cuanto mayor miedo más fuerte será el rebote al alza. La idea para los próximos meses en nuestras carteras, será cargarlas para aprovechar al máximo la posible subida, eso si, no debemos de precipitarnos a la hora de comprar, ya que si lo hacemos sufriremos, necesitamos que el mercado nos dé la señal de entrada, y ¿Cuándo se producirá la señal?, veámoslo en el informe.

Motivos en el mercado para cargar carteras. Informe bursátil

Semana de transición, pocas cosas han cambiado desde la semana pasada y estamos a la espera de la siguiente señal de entrada. Como ya dijimos en los informes anteriores, las primeras cargas ya están hechas y los primeros objetivos van llegando para mientras no nos aparezca una señal en la amplitud de mercado, no debemos hacer nada, solamente mantener.

Siguiendo los pasos del mercado nos quedan aún 3 que cumplir para que la confianza sea plena:

1. Vela de giro (hecho)

2. Señal del ratio del vix (hecho)

3. Señal macd amplitud (hecho)

4. AD50 >0

5. Rotura directriz

6. Flujo de capital.

En las próximas semanas, vamos a estar atentos a dos cosas, o aparece una divergencia alcista en la amplitud o el ad50 supera 0, cuando alguna de estas dos cosas ocurra, volveremos a cargar.

Preparando la próxima carga de carteras. INFORME BURSÁTIL

Durante las semanas anteriores hemos ido radiografiando los pasos que tenía que seguir el mercado para entrar en pleno impulso y cada vez estamos más cerca de la confirmación.

Las primeras cargas en las carteras por ahora caminan según lo previsto y la próxima carga se realizará cuando se ratifique el pleno impulso.

Siguiendo los pasos del mercado nos quedan aún 3 que cumplir para que la confianza sea plena:

1. Vela de giro (hecho) 2. Señal del ratio del vix (hecho) 3. Señal macd amplitud (hecho) 4. AD50 >0 5. Rotura directriz 6. Flujo de capital.

Nos quedaría que la línea ad50 esté por encima de 0 y los flujos de capitales comiencen a dar lecturas positivas, cuando esto ocurra realizaremos una nueva carga de carteras, mientras tanto mantenemos las posiciones ya tomadas.

acciones españolas rompiendo máximos

En el día de hoy os presentamos un análisis especial sobre las acciones del mercado español.

Como veremos a continuación, hemos destacado acciones españolas que están a punto de romper los máximos de los últimos 12 meses. Si esto se confirma, este tipo de acciones tendrán un gran recorrido al alza.

Lo primero que vamos a mirar es la situación del ciclo bursátil industrial en Europa.

En esta tabla que hemos podido sacar de la Zona Premium observamos que las industrias Utilities, Atención a la Salud, Servicios de Consumo y Petróleo y Gas son los que concentran la mayor fortaleza en estos momentos, y por ello los que concentran la mayor cantidad de dinero.

Sabiendo que en estas cuatro industrias es donde tenemos que buscar oportunidades, hemos rastreado el mercado español en busca de las acciones cerca de sus máximos y resulta que las que han aparecido, todas son de la industria Utilities.

Como se puede ver en el gráfico, empezamos a ver lecturas positivas en el indicador de fortalezas. Eso significa que tras en el apoyo en la directriz alcista podríamos estar ante el inicio de una nueva fase alcista.

Dentro de esta industria destacamos a RED ELECTRICA, ENDESA, ENAGAS, IBERDROLA. Las cuatro están cerca de los máximos de los últimos doce meses y en las cuatro observamos que presentan fuerza positiva.

RED ELÉCTRICA la destacaría ya que es la que ha comenzado a romper los máximos y por tanto en una acción para comenzar a plantearnos añadirla a la cartera.

En cuanto a las tres restantes, todavía no han superado máximos, pero un cierre semanal por encima de ellos, se podría considerar una señal de compra.

Gracias a la Zona Premium, podemos ver la situación actual del mercado y en sencillos pasos, permitiéndonos localizar las mejores acciones en cada momento gracias a los buscadores inteligentes.

En el caso que estés utilizando este servicio y no sepas sacarle el máximo provecho puedes ponerte en contacto en conmigo en el correo luisjp@enbolsa.net y te pasaré material audiovisual para que aproveches al máximo este servicio.

Luis Javier Paniagua

LAS ACCIONES TOP EUROPEAS DANDO SEÑAL DE COMPRA POR MACD-ENB

Saludos desde enbolsa.net, hoy vamos analizar el mercado Europeo de acciones con una de nuestras técnicas principales, el MACD-ENB.


Es una técnica que la utilizamos en activos claramente tendenciales. Como ya sabemos el mercado se mueve por impulso y correcciones. Pues bien con la técnica del MACD-ENB conseguimos incorporarnos al mercado en ese tramo de inicio de impulso. Con este filtrado ya podemos descartar todas las acciones que no estén en inicio de impulso ya que no sería el momento óptimo para entrar en ese activo por dicha técnica.
Una vez hecha una breve introducción de esta técnica vamos analizar el mercado Europeo, para ello utilizamos el super screener de la zona Premium, que nos ayudará hacer un análisis de mercado rápidamente. Este servicio nos viene muy bien ya que optimizamos mucho el tiempo, en caso de no tener acceso a la zona Premium tendríamos que ir buscando activo por activo viendo cuales son los que presentan sincronía y se encuentran e inicio de impulso. En este caso desde Enbolsa.net los activos que aparecen en verde son los que encontramos más factibles para operar.

En primer lugar vamos analizar SWEDISH MATCH este activo del mercado Sueco presenta que después de hacer un swing a finales de octubre ahora se está produciendo el impulso tendencial, por tanto consideramos que es buen momento para incorporar este activo a nuestra cartera de acciones.

En segundo lugar vamos analizar UCB este activo del mercado Belga y del sector pharmaceuticals, en el que vemos como la curva del precio ya se ha producido el swing de mercado y en este caso no ha pasado como en el anterior que se posicionaba durante varios días en un tramo lateral. Nos fijamos en el macd que presenta su cruce al alza, y por tanto consideramos que la deberíamos de tener presente en nuestra cartera de acciones para el desarrollo de los siguientes días.

Para analizar esta técnica hemos utilizado de dos cursos fundamentales que impartimos desde Enbolsa.net el primero es el que llamamos de FORTALEZA que nos ayudará a encontrar acciones que estén en sincronía con su sector y para entrar en la operación lo hacemos por la técnica MACD-ENB que los estudiamos en el curso de AVANZADO.
Si quieres aprender más sobre estas técnicas ponte en contacto con nosotros y te informaremos de qué forma puedes seguir creciendo como trader.


Luis Javier Paniagua

¿Qué ocurre con OHL?

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a enfocarnos en un valor que anteriormente realizó un gran comportamiento ascendente y fue uno de los valores más representativos de la bolsa española y que ahora no se encuentra en tan buena situación.

De hecho, la agencia calificadora Fitch ha decidido mantener la calificación de ‘B+’ para OHL, por debajo del grado de inversión y todo ello a partir de la escisión del negocio de concesiones liquidando su deuda y simplificando la estructura de su financiación.
Por otra parte, entre las decisiones dificiles tomadas por la entidad se encuentran la nueva cúpula directiva.
Esta calificadora al analizar el negocio de OHL encontró que tiene potencial para generar flujos de caja para el siguiente año ahora que ha completado su saneamiento financiero dos años después de ponerlo en marcha.
De hecho, esta situación ha provocado que en las carteras de los fondos de inversión se hayan interesado por él.

Esta situación se basa fundamentalmente en el estudio del valor íntrinseco real de la compañía, el cual estiman que se encuentra subvalorado con los flujos de caja esperados por la empresa en el futuro.

¿Pero si es una buena idea de inversión actualmente?

Ha pesar del interes suscitado se observa que en el largo plazo aun no esta consiguiendo demostrar una rentabilidad superior a la de la renta fija por lo que como idea de inversión no es muy recomendable o al menos no lo es posicionándose largo, sino más bien lo que habria que hacer es buscar opciones para operar cortos.

En el medio plazo se encuentra la siguiente gráfica:

Se observa, como desde 2016 y 2017 el precio se encontró oscilando entre los 5 y los 2 euros, no obstante ha pesar de todas las previsiones acerca de su negocio eran positivas, finalmente perforó el nivel de soporte para iniciar un nuevo impulso a la baja.

Cabe mencionar que ante esta formación bajista por el momento no esta formando figuras chartistas de cambio de tendencia ni divergencias entre los osciladores por lo que se puede prever que el movimiento se prolongue y la tendencia bajista continúe.

Al observar, la fortaleza del activo se encuentra mostrando debilidad, es decir, esta debilidad muestra que si el mercado se posiciona al alza tenderá a subir menos que el resto de activos y si es a la baja las caídas serán más pronunciadas, situación que coíncide perfectamente con la situación técnica del activo.

Ante esta situación, no se debe de operar posicionándose largo, en corto sí se podría.

¿Qué esperaríamos para comprar este activo?

Tendríamos que esperar a que se produzca un cambio de tendencia mediante la formación de máximos y mínimos ascendentes, la superación de la línea directriz bajista de la tendencia actual, divergencias en los indicadores y fortaleza.

Un saludo y buen trading.

 

SEÑALES DE ENTRADA POR EL RATIO DEL VIX

Esta semana os traemos un análisis de las últimas señales que se han producido por el ratio del VIX.

En primer lugar, el índice VIX de volatilidad del CBOE (Chicago Board Options Exchange) mide la volatilidad implícita de las opciones Put y Call out of the money para el S&P 500.
En concreto, el VIX se encarga de medir las expectativas a 30 días del índice S&P500.

En este caso, los analistas técnicos o chartistas suelen utilizar el VIX y otros índices de volatilidad para medir el sentimiento y así buscar sentimientos extremos que puedan presagiar giros del mercado.
Normalmente, el VIX tiene una relación inversa con el mercado de valores. Cuando las acciones bajan, el VIX aumenta y viceversa, por lo tanto, las subidas de las acciones serán consideradas como un factor de menor riesgo, mientras que, si el mercado es bajista y las acciones caen, este hecho conlleva a un mayor riesgo.
Mientras mayor sea el riesgo percibido, mayor será la volatilidad, por lo que esta volatilidad es más susceptible a la dirección del mercado. Un giro o una caída a la baja provoca un incremento de la volatilidad.

Es por lo que muchos analistas consideran el VIX un indicador simultáneo, es decir, que este indicador depende directamente del movimiento de las acciones.
De hecho, el VIX se puede utilizar como un indicador que confirme las tendencias ya que a menudo éstas son opuestas al movimiento de la bolsa de valores.
El VIX también puede operarse cuando alcance datos o sentimientos extremos. En este caso podemos esperar giros en las acciones que componen el mercado de valores.
La mayoría de las personas solo se fijan en el VIX, pero este indicador por si solo no nos ayudará a detectar los finales de las caídas.
Para tener controlado el verdadero miedo del mercado tenemos que construir lo que denominamos el Ratio del VIX, comparando el precio del VIX de hoy con el precio del VIX futuro.
En la siguiente gráfica podemos observar el indicador del ratio del VIX.
Dicho indicador, en un mercado normal debe ser siempre menos a 1, pero ¿qué ocurre cuándo el mercado entra en pánico?

Dicho análisis sobre este ratio, así como otros índices de volatilidad podéis encontrarlo en la Zona Premium de Enbolsa.net
En la siguiente imagen extraída del Radar de Oportunidades de la Zona Premium podemos observar las diferentes acciones americanas que han dado señales por el RATIO VIX.

Podemos leer muchas cosas, pero la realidad es la que es, y en estos momentos si para que se produzca un final de ciclo es necesario que la curva de tipos se invierta no estamos en un gran techo de mercado, estamos en una corrección profunda.
Eso sí, las correcciones profundas pueden ser del 20-25%, aunque no tenemos que pensar en un ciclo bajista.
Por ese motivo os enseñamos las diferentes señales del ratio del VIX y que debemos aprovechar.

Es normal que en este tipo de correcciones y caídas rápidas el mercado entre en pánico, algo que podemos medir con el VIX.
El indicador que veis en amarillo en la imagen inferior, si se coloca por encima de 1, marca y señala ese estado y se puede aprovechar para entrar en el mercado, cuando vuelve a estar por debajo de 1. Por lo tanto, vemos como ahora está en 0.99, momento en el que podemos atacar tanto a índices como a las acciones, que sean de calidad.

Por tanto, aprovechemos las señales que nos está marcando este ratio, que como sabéis, tenéis a vuestra disposición en la Zona Premium.

¡Saludos y buen trading!

B. López

Señales Acelerada y MACD-Enb en compañías Americanas

Hola a todos nuestros seguidores de Enbolsa.net, como ya pudimos ver en anteriores artículos, existen multitud de técnicas de inversión, algunas de ellas más conocidas y otras menos. En el artículo de hoy nos vamos a centrar en dos señales por dos técnicas distintas, la Acelerada y la Técnica MACD-Enb

Como ya sabrán, en Enbolsa.net siempre comentamos que  el secreto para conseguir rentabilidades positivas constantes a lo largo del tiempo, radica en aplicar correctamente una técnica de trading, en el timing de mercado adecuado (sincronía) y tener una gestión de capital coherente y viable.

Una vez hecha una pequeña introducción de lo que vamos a ver en este artículo, vamos a centrarnos de lleno en los activos, los cuales son acciones americanas, las cuales gracias a nuestro radar de oportunidades de la Zona Premium, detectamos en estos días 2 señales en Time Frame Diario en las compañías ULTA SALON COSMETICS y NEXTERA ENERGY, ambas americanas.

¿Quiere aprender a usar la Técnica MacdEnb y Acelerada? PINCHE AQUÍ

En Primer lugar vamos a comenzar con la señal Activa en la Compañía americana Nextera, la cuál representamos en el siguiente Gráfico de Precios. En este gráfico detectamos una señal de debilidad del activo mediante una corrección simple y profunda a la MMP150, junto con dicha corrección se produce un cruce del MACD al alza por debajo de 0 e indicado una preseñal de compra por la Técnica MACDENB que se confirmaría una vez rota la directriz al alza. ¿SERÍA UNA SEÑAL ÓPTIMA? En este caso esta señal no es de las TOP, ya que podemos ver una divergencia triple importante que hace que disminuya la probabilidad de esta señal.

Otra de las Preseñales que observamos hace unos días, es en ULTA BEAUTY, compañía americana que representamos gráficamente a continuación, la cuál ha activado una señal por la Técnica Acelerada.

Como podemos ver en el anterior gráfico, ULTA BEAUTY presenta tendencia alcista, además se encuentran en Máxima Potencia Bajista (TIMMING 1) condición necesaria para que se active dicha señal. Vemos como el precio se apoya en la media móvil 50, coincidiendo con un cruce del estocástico a alza en una zona de sobreventa y que aparece en la parte inferior del gráfico. Justamente en ese momento se activa la señal por Técnica ACELERADA, iniciándose un nuevo impulso alcista.

Diferencias entre la Correlación y Cointegración

Correlación y cointegración son dos conceptos de regresión normalmente mal utilizados por la comunidad financiera. Ambos miden relaciones entre dos o más productos activos financieros durante un período de tiempo concreto. Pero saber diferenciarlos es crucial para comprender lo que hacemos e identificar lo que necesitamos localizar.

En esta ocasión vamos a trabajar en la zona Europa con la industria de Materiales básicos. Como podemos comprobar en nuestra zona premium ya conocemos la debilidad del sector, pero como vimos en otros artículos para enfrentar activos esto no nos influirá demasiado.

De todas las combinaciones de dos en dos que podemos obtener, elegiremos dos empresas de la misma moneda (euro), misma industria, mismo sector, con capitalización bursátil parecida, mismo estilo de gestión empresarial y por si fuera poco añadiremos parecida fortaleza global y timing idéntico. Con ello buscamos máxima correlación a continuación, os explicaremos en que consiste.

Recordar que en las operaciones por pares de activos, cuando dos empresas están realizando el mismo negocio, siempre existirá aunque sea por periodos una más fuerte que la otra debido a tener una mejor posición estratégica, equipo directivo, valoración de mercado, previsiones futuras… hay muchas variables que pueden influir en el comportamiento de precios de las acciones, datos macro, datos micros, tendencias de mercados globales, conflictos bélicos… al no comprar las empresas individualmente por el método tradicional ( es decir, tomo una posición compradora y me olvido) sino que busco  una pareja que suavice cualquier variable que influya en su movimiento, mi posición global será menos volátil y más ajena al ruido tendencial del mercado.

Correlación

Se considera que dos activos están correlacionados cuando los precios de una de ellas varían sistemáticamente con respecto a los precios de la otra: si tenemos dos activos como Arcelor Mittal y Salzgitter existe correlación entre ellas si al disminuir los precios de Arcelor Mittal también Salzgitter lo hace y viceversa.

Esta variable responde a la siguiente pregunta ¿Si Arcelor Mittal sube en un periodo concreto, ¿cuál es la probabilidad de que el Salzgitter también suba? Un valor de +1 significa que si uno sube el otro también lo hará con una probabilidad del 100% y si uno cae el otro también lo hará. -1 significa que si uno sube con una probabilidad del 100% el otro caerá y viceversa. Un valor de 0 significa que el movimiento de uno no ejerce ningún efecto en el movimiento del otro.

Un valor de +1 (correlación positiva) o -1 (correlación negativa) se asigna en función del grado de eficiencia en que reaccionan los precios entre sí. Debemos ser conscientes de que la correlación solo da una idea de la probabilidad de dirección, no dice absolutamente nada acerca de la fuerza de un movimiento particular.

Una correlación significativa puede estar por encima del 70% pero hay un dato interesante, este indicador nos arrojara una información muy parecida a la que nos puede otorgar una media móvil. No es lo mismo usar una media móvil de 20 periodos que de 200, ¿verdad? En el primer caso, la media será mas sensible a los movimientos del precio exactamente igual que ocurre con la correlación. Por otro lado, la media y la correlación también cambiaran cuando variemos sus time frames por ejemplo de una hora a diario. Con esto quiero decir que dos activos que no tengan nada que ver pueden tener una correlación por encima del 70% si el periodo de tiempo o time frames es muy corto. Si queremos encontrar coincidencias, seguro que podremos encontrarlas incluso enfrentando series de datos que nada tienen que ver, por ejemplo, enfrentar los cambios de temperatura en Singapur con los precios de cotización del EURUSD. Por tanto, queda en nuestra mano aplicar el sentido común y lógico en el enfrentamiento de los pares de activos seleccionados, ya hemos explicado porque comparamos Arcelor contra Salzgitter, pero os dejo otro ejemplo más.

EURUSD y USDCHF deben estar altamente correlacionadas por dos razones. Ambos contienen la misma moneda en la pareja, dólar estadounidense. Además, el euro y el franco suizo tienen fuertes relaciones comerciales con EE.UU.  lo que explicaría que entendemos que compartan la necesidad de compra y vender dólares. Lo necesitan para la compra de petróleo, la importación y exportación. Cualquier persona con un conocimiento superficial de la macroeconomía podría explicar que esta relación tiene un sentido lógico.

Veamos un ejemplo de correlación entre Arcelor Mittal y Salzgitter.

La curva de precios de más arriba pertenece a la curva de precio en horario de Salzgitter y la de abajo a Arcelor Mittal.  El indicador que incluimos es la correlación entre ambos valores en un periodo de 10 velas. Como se observa fácilmente la correlación entre ambos de media se encuentra por encima de 0,7 (70%) menos en un tramo concreto que tiende a -1(-100%). La razón de esa desviación es que hay un tramo en la curva de precios de Salzgitter donde no cotizo, no abrió su mercado por ser festividad en Alemania, 3 de octubre, día de la Unión. Por tanto, esa pequeña variación no tenemos que tenerla en cuenta.

Cointegración

Esta variable, sin embargo, analiza los movimientos de los precios e identifica el grado en el que dos valores son sensibles a mismo precio medio durante un periodo concreto. No dice nada con relación a la dirección que tomaran sólo mide si la distancia entre ellos sigue siendo estable en el tiempo. Este indicador si nos servirá para marcar entradas operativas en un activo y otro. Observe el siguiente gráfico:

En el siguiente grafico hemos incorporado un indicador que mide la dispersión en precios de Arcelor Mittal y Salzgitter. Si observamos el momento donde marca máximos la curva roja del indicador, existe un periodo donde los precios de una curva y otra se han separado más de lo común y deberíamos operarlos apostando de nuevo a su convergencia.  ¿Cómo? En este caso, comprando Arcelor y vendiendo Salzgitter hasta que la dispersión cese.

En próximos artículos seguiremos ampliando toda esta información. Espero que les haya gustado y lo difundan y compartan.

¡Les deseamos buenos rendimientos!

Peticiones del lector: Santander, Siemens Gamesa y ArcelorMittal

Saludos desde Enbolsa.net, tras los últimos artículos sobre análisis de compañías del IBEX35 que han roto máximos en el último mes, o pueden romperlos, ofreciéndonos oportunidades de entrada, os traemos un análisis sobre acciones españolas cuya situación no es la mejor.

 

En primer lugar, haciendo un breve repaso de la situación actual del IBEX35 a través del Ranking de Mercado que podéis encontrar en la Zona Premium de Enbolsa.net, observamos la situación de sus componentes en cuanto a la fortaleza que presentan

Nos centraremos en analizar la situación de Santander, Siemens Gamesa y Arcelor Mittal como peticiones del lector. Si quieres que la semana que viene analicemos algún valor concreto, déjanos tu comentario.

SANTANDER

En cuanto a la situación de Santander dentro del sector bancario español, observamos cómo se sitúa en la segunda peor posición, con una fortaleza negativa de -1.45

En cuanto a su situación actual, podemos destacar una clara tendencia negativa durante el último año, destacando el canal entre los 5.4 y los 5.9 como el óptimo para haber salido.

Podríamos decir que, tras los últimos movimientos, si alcanza el nivel de los 4.80€, las previsiones son negativas en cuanto a su evolución. Para aquel inversionista que abrió posiciones en torno a este nivel, sería un punto adecuado de salida a fin de minimizar en la medida de lo posible una pérdida.

 

SIEMENES GAMESA

En el caso de la multinacional tecnológica dedicada a la energía eólica, su porcentaje de revalorización se sitúa sobre -2.15%

En una tendencia bajista, el nivel de RSI nos marca una zona de sobreventa.

En cuanto a la previsión, podemos estimar que si se produce un rebote en torno a los 11€, zona de resistencia marcada por el último mínimo, sería un momento adecuado para salir.

 

ARCELOR MITTAL

A diferencia de las dos compañías anteriores, en el caso de Arcelor Mittal, presenta fortaleza positiva en su sector, aunque en unos niveles bajos.

A pesar de encontrarse en mejor situación, podemos ver como el precio camina hacia un cambio de tendencia, por lo que de confirmarse y perder el nivel de los 24€, mantener posiciones no sería lo más adecuado.

 

Así, analizando las diferentes situaciones, trataremos de ser exhaustivos en nuestro análisis para posicionar nuestras entradas en carteras de largo plazo.

Atender a un buen análisis de fortalezas implica hacerlo tanto en industria como sector. Tanto el estudio de la posible dirección del precio de cotización de un activo, como el punto óptimo de entrada, requieren práctica y trabajo constante a través de una técnica ganadora.

El Sector Bancario Español

Para EnBolsa.net es muy importante a la hora de establecer una inversión conocer todo lo que rodea a una acción. Existen distintos puntos de vista o distintos estudios bursátiles, podemos observar una curva de precios bajo el prisma del Análisis técnico, desde la visión del sentimiento de mercado e incluso aplicando los estudios de fortalezas y debilidades del mercado.

Aunque no lo creamos a la hora de invertir es importantísimo la selección de los activos, yo puedo saber que el mercado subirá los próximos meses, pero como elija una mala acción el rendimiento puede ser muy pequeño e incluso negativo.

Por este motivo es fundamental estudiar al valor con diferentes estudios.Como ya sabemos, el IBEX35 por 35 compañías cotizadas, entre las que podemos encontrar a Banco Sabadell, Bankia, Bankinter, BBVA, Caixabank y Santander, todas ellas pertenecientes al Sector Bancario Español, y las cuales según un estudio de este año, suponen un 35% del Ibex35, por lo que podemos considerar que el Sector Bancario es una pieza clave del IBEX35, por ello vamos a ver como está influyendo este sector actualmente en el Índice Español.

 

Desde la mirada técnica rápidamente vemos que desde Enero de este año, el patrón del Sector Bancario y el IBEX35 son muy similares, creando en ambos desde dicha fecha una tendencia bajista muy pronunciada, y que además podemos ver similitud con los gráficos de las compañías del sector Bancario. ¿Es casualidad dichos movimientos similares? No, ya que como comentamos en el inicio de este artículo el Sector Bancario es un componente clave del índice español, y por tanto el comportamiento de este sector, repercutirá en el comportamiento del Índice.

Si  nos damos cuenta su aspecto técnico es impecable puesto que tiene una secuencia Bajista bien estructurada, pero ¿Qué podemos esperar?,  en principio la idea tiene que ser que dicho sector tarde o temprano tendrá que recuperarse, pero vamos a establecer un Nivel crítico, un nivel que no debe romper, como es la directriz bajista de todo el tramo bajista, puesto que si lo rompe, puede que la estructura bajista haya finalizado y aumentaría las probabilidades de subidas.

¿Es suficiente con esto para tomar una decisión?, la respuesta es NO, tenemos que mirar que nos dice los estudios de fortaleza y sentimiento del mercado y poder tomar la decisión más correcta.

Cuando miramos a la fortaleza tenemos que comprobar la fuerza del Sector en este caso o incluso la fortaleza de la Industria, en este caso, la industria Fº y fijarnos que actualmente el Sector Bancario y la Industria Financiera Europea están empezando a recuperar poco a poco esa fortaleza (fortaleza decreciente), parece que este sector puede estar terminando dicha tendencia bajista y posiblemente lo veamos subir, pero antes tendremos que ver una fortaleza positiva y una rotura de dicha directriz bajista marcada, eso quiere decir que si tuviésemos que elegir un valor para comprar, actualmente no sería de este sector, puesto que será mejor buscar acciones que pertenezcan a un buen sector.

En los mercados bursátiles los detalles son los que marcan la diferencia, y los detalles son los que hacen que consigas el éxito o el fracaso, seamos entonces detallistas a la hora de invertir.

Atentamente Antonio Fernández

Calendario semanal de actividades en EnBolsa.net

 

Comenzamos nueva semana, y con ello nuevo Calendario de interesantes Actividades en Enbolsa.net que no debes de perderte. Para ello te plasmamos todo nuestras actividades por adelantado, para que vayas organizándote y no te pierdas nada.

AGENDA SEMANAL ENBOLSA PREMIUM:

Domingo:

         INFORME SEMANAL DE FORTALEZAS Y FLUJO DE CAPITALES

         ACTUALIZACIÓN RSC MANSFIELD2

 

Lunes

         SESIÓN PREMIUM: “las operaciones TOP de la semana” 11:00

      Jueves

          SESIÓN PREMIUM: “Repaso sobre Carteras y Oportunidades de la semana” 17:30

AGENDA SEMANAL SALA DE TRADING ENB:

 

 

¿Cuál comprarías y cuál venderías?. ¿Santander o BBVA?

El mercado de valores es un dispositivo que transfiere el dinero de los inversores impacientes a los inversores más pacientes.Warren Buffett.

Estamos secuestrados en un presente que nos demanda atención plena insinuándonos que lo que esta ocurriendo ahora o en los próximos días, fuera lo único y más importante a la hora de invertir. Con la estrategia que os proponemos a continuación queremos abstraernos de ese ruido, de esas noticias diarias, de las redes sociales y todo aquello que nos cause incomodidad, puesto que nuestro cerebro no esta creado para estar continuamente eligiendo y tomando decisiones, cometemos los mismos errores una y otra vez debido al cableado básico de nuestros cerebros.

Si compro acciones de Santander hoy, comienzo a estar pendiente de todo lo que le incumbe, mareándome en el momento presente y haciéndome dudar en cada movimiento en contra de mi operación. Sin embargo, ¿quién se acuerda hoy de la “noticia trascendental” de hace dos años tal día como hoy? ¿O de aquel dato que hace un año parecía determinante de cara a la evolución futura de los mercados? Lo cierto es que lo que está ocurriendo ahora en los mercados y en el mundo, lo que ocurrirá mañana y el mes que viene, y cómo lo interpretemos hoy, poco o nada debería influirme en la consecuencia del resultado puesto que mi metodología ya contempla mi riesgo y salida.

Con la siguiente propuesta estratégica podremos olvidarnos del ruido mediático mucho más puesto que nada de lo que oigamos sabremos a ciencia cierta como influye en nuestras inversiones. Hablamos de un enfrentamiento relativo entre dos empresas correlacionadas. Con el termino correlacionadas me refiero a dos empresas del mismo país, misma industria, mismo sector, con capitalización bursátil parecida, mismo estilo de gestión empresarial. Ambas empresas tenderán a moverse en el mismo sentido ante los vaivenes del mercado, lo único que variará entre ellas será la intensidad de sus movimientos puesto que siempre habrá una con comportamiento relativo mayor a la otra.

La empresa de mayor fortaleza relativa, si los mercados caen también caerá, pero probablemente caiga menos que la débil. En caso contrario, si los mercados suben, subirá, pero con mayor fuerza que la débil. En este acontecimiento se produce una oportunidad de la que podemos sacar ventaja. Comprando la empresa de mayor fortaleza relativa y vendiendo la débil. Lo que os presentamos a continuación es una estrategia operativa por pares de activos cotizados.

Entre dos empresas realizando el mismo negocio, siempre existirá una más fuerte que la otra debido a tener una mejor posición estratégica, equipo directivo, valoración de mercado, previsiones futuras… hay muchas variables que pueden influir en el comportamiento de precios de las acciones, datos macro, datos micros, tendencias de mercados globales, conflictos bélicos… al no comprar la empresa por el método tradicional, es decir tomo una posición compradora individualmente sino que busco  una pareja que suavice cualquier variable que influya en su movimiento, mi posición global será menos volátil y más ajena al ruido del mercado.

¿Cómo seleccionamos pares de acciones correlacionados?

Personalmente hay muchas herramientas, pero a mí me encanta nuestro screener de la zona premium. Podemos pedirle que nos busque empresas del mismo país, misma industria, mismo sector y asegurarnos la correlación entre activos. Os pongo algunos ejemplos sacados de esta herramienta de trabajo donde además me informa de la tendencia actual del activo, de la fortaleza frente a su índice de referencia y su momento operativo (si actualmente esta en impulso o en corrección).

Ejemplo de empresas correlacionadas del mercado español de la industria financiera, sector bancario.

Simplemente con esta lista de 7 acciones del mercado español correlacionados, podríamos montar 21 spread distintos. Hablamos de:

1.      LBK – CABK 12.  BKT – BKIA
2.      LBK – BKT 13. BKT – SAB
3.      LBK – BKIA 14. BKT – SAN
4.      LBK – SAB 15. BKT – BBVA
5.      LBK – SAN 16. BKIA – SAB
          6.  LBK – BBVA 17. BKIA – SAN
                 7.  CABK – BKT 18. BKIA – BBVA
                 8.  CABK – BKIA 19. SAB – SAN
                 9.  CABK – SAB 20. SAB – BBVA
               10. CABK – SAN 21. SAN – BBVA
               11. CABK – BBVA  

 

¿Qué más variables importan para seleccionar entre estos activos?

Variables que nos aportan información directa sobre las compañías como la capitalización bursátil, el día que dan dividendos, cuando presentan resultados, o ratios como el PER y su valoración en libros…

Ratio precio / valor en libros (P/B)

En el numerador está el valor de la cotización de la acción, es decir, su valor a precios de mercado y en el denominador el valor contable de la misma acción. Cuando el valor de esta ratio es elevado significa que, o bien la acción está cara en bolsa, o bien que el valor contable en libros está infravalorado.

Aquí os muestro los P/B mas bajos de la industria financiera europea.

Podemos observar como volviendo al mercado español, Santander tiene menor P/B que BBVA y eso quiere decir que Santander o esta menos valorada en bolsa que BBVA o bien su valor contable está sobrevalorado.

 

El Per o ratio precio beneficio

Es quizás la ratio más utilizado en todos los tipos de análisis. El PER mide la relación entre el precio de la acción y el beneficio por acción (BPA). Indica el número de veces que el beneficio está contenido en el precio de la acción. Es decir, que si el PER es 20 eso querrá decir que el precio es veinte veces el beneficio que obtiene la empresa. O lo que es lo mismo, habrá que estar veinte años acumulando beneficios hasta llegar a compensar la inversión inicial.

Una de las mayores utilidades del PER es el empleo en la comparación, sobre todo en empresas del mismo sector. Por ejemplo, si el PER de Santander es 9.92 veces y el de BBVA de 10.39 veces, entonces las acciones de BBVA estarán más caras en términos de esta ratio. En general, cuanto más alto es el PER, más caras estarán las acciones o más años habrá que esperar para recuperar la inversión dado el ritmo de generación de beneficios de la empresa.

Estos criterios de selección no son usados simplemente para la operativa con pares de activos, para crear una cartera de medio largo plazo estas variables también son criterios que deberíamos tener en cuanta puesto que nos aportaran valor.

Espero que les haya gustado el artículo, lo difundan y compartan, la semana que viene seguiremos desarrollándolo.

¡Les deseamos buenos rendimientos!

COMPAÑÍAS ESPAÑOLAS QUE PUEDEN ROMPER MÁXIMOS

Saludos desde Enbolsa.net, una semana más, os traemos un análisis de acciones del IBEX35 que han superado zonas de máximos a lo largo de este año, dándonos oportunidades de entrada.

 

En este caso, analizaremos las compañías ACS y ACERINOX.

En primer lugar, haremos un breve análisis de la situación actual del IBEX35, y para ello utilizaremos el Ranking de Mercado que tenéis a vuestra disposición en la Zona Premium de Enbolsa.net

En la imagen podemos ver las diferentes acciones que forman el IBEX35 destacando Acerinox y ACS con tendencia alcista, así como fuerzas positivas.

ACS

Ha seguido una evolución alcista, y unido a la fuerza positiva que presenta motivada por la entrada de flujos de capital, durante el mes de septiembre, podemos observar como en este último mes, se encuentra muy cerca de una posible nueva ruptura de máximos

Por tanto, habrá que estar atentos a los movimientos que se produzcan ya que, si se cumple la ruptura, puede suponer una oportunidad de entrada en el largo plazo.

ACERINOX

En el caso del grupo empresarial ACERINOX, dedicado a la fabricación de aceros inoxidables, encontramos una situación similar a la de ACS.

En este caso, la línea de precios tras la última ruptura de máximos anteriores que podemos ver como ejemplos, recuperó fuerza positiva a comienzos de 2018.

En el último mes, motivado por la entrada de flujos, se ha colocado en situación de poder romper el último máximo marcado durante julio, por lo que habrá que prestar especial atención ante esta nueva posible ruptura de máximos en la línea del precio, que puede ofrecernos una oportunidad de entrada a largo plazo.

Así pues, analizando estas situaciones, podemos establecer estás roturas de máximos como posibles opciones para posicionar entradas de carteras a largo plazo.

 

Siempre es importante realizar un análisis tanto técnico como fundamental, a la hora de estudiar la apertura de posiciones en un activo u otro. Tanto el estudio de la posible dirección del precio de cotización de un activo, como el punto óptimo de entrada, requieren práctica y trabajo constante a través de una técnica ganadora.

Borja López

ACCIONES DEL IBEX35 QUE EN ESTE AÑO HAN SUPERADO MÁXIMOS Y HAN VOLADO

Estimados lectores de Enbolsa.net, en este artículo os hablaremos sobre las principales acciones del IBEX35 que han superado zonas de máximos a lo largo de este año, dándonos oportunidades de entrada.

 

En primer lugar, haremos un breve análisis de la situación actual del IBEX35, y para ello utilizaremos el Screener que tenéis a vuestra disposición en la Zona Premium de Enbolsa.net

En la imagen podemos ver las diferentes acciones que forman el IBEX35 y presentan tendencia alcista, así como fuerzas positivas.

Tras esto, pasaremos a analizar la situación de empresas como ACS, Viscofan, Naturgy o Amadeus.

 

ACS

Es una de las acciones en las que podemos ver cómo, en el mes de mayo, se produjo una superación de máximos en la línea del precio, siguiendo una tendencia alcista y motivado por la entrada de flujos de capital.

 

AMADEUS

En el caso del grupo tecnológico AMADEUS, al igual que en ACS, presenta una rotura de máximos con fuerza positiva, y nuevamente motivado por la entrada de flujos en el capital, lo que nos deja opciones para posicionarnos en favor de esta evolución.

 

NATURGY

La antigua Gas Natural Fenosa, empresa que opera en los sectores eléctrico y de gas, es otra de las empresas cuyas acciones han roto niveles de máximos durante los últimos meses

 

Tras la entrada de capital, vemos como siguiendo la tendencia alcista, el precio llega a niveles de máximos anteriores superando estos últimos.

Además, entre los meses de mayo y junio se produjo un throwback, ofreciéndonos incluso una doble oportunidad de entrada.

 

VISCOFAN

En el caso de VISCOFAN, empresa dedicada a la comercialización de envolturas para productos cárnicos, presenta en el precio de sus acciones una subida entorno al 14-15% tras la rotura de máximos.

Así pues, analizando estas situaciones, podemos establecer estás roturas de máximos como posibles opciones para posicionar entradas de carteras a largo plazo.

 

Siempre es importante realizar un análisis tanto técnico como fundamental, a la hora de estudiar la apertura de posiciones en un activo u otro. Tanto el estudio de la posible dirección del precio de cotización de un activo, como el punto óptimo de entrada, requieren práctica y trabajo constante a través de una técnica ganadora.

 

Borja López

Situación actual de los sectores europeos: Construcción y Materiales

La distribución del dinero o flujos de capital es muy importante en la operativa de medio y largo plazo ya que nos ayuda a confeccionar una idea más o menos nítida de las posiciones tomadas por las manos fuertes del mercado en cuanto a sus preferencias operativas y de configuración de sus carteras de inversión.

De esta forma, desde Enbolsa solemos hacer un estudio minucioso y exhaustivo de la situación industrial y sectorial del mercado de acciones europeo. En este estudio controlamos los flujos de dinero interindustrial para detectar cuál de las 10 industrias que componen el panorama de inversión en Europa cuenta con el mayor atractivo para los institucionales.

Esa tabla es la que aparece en la imagen de abajo en la parte derecha, bajo el título de FORTALEZA DE LA INDUSTRIA y en ella podemos observar como el dinero inteligente se sitúa en las industrias de OIL AND GAS y la industria de ATENCIÓN A LA SALUD.

En el día de hoy nuestro análisis está enfocado al sector de la construcción y los materiales de construcción y este sector está incluido en la industria de Producción industrial, en este caso en concreto, esta industria está en la posición 4 sobre las 10 industrias que componen el mercado de acciones europeo.

Esta situación industrial nos hace pensar que dentro de los distintos sectores que componen esta industria tendremos algunos sectores en una buena posición de tendencia , sentimiento y fortaleza y otros sectores que estarán en situación peor.

Para ello debemos saber cuántos sectores esta incluidos y luego debemos analizar su ranking de fortalezas para localizar el lugar que ocupa el sector de la construcción y materiales entre todos los demás.

En la imagen de arriba en su parte izquierda podemos ver un título que nos dice FORTALEZA DE LOS SECTORES y justo debajo tenemos un ranking en gráficos de barras de sectores valorados de mayor a menor fuerza estática, atendiendo a este ranking podemos ver como los mejores sectores industriales para invertir en Europa son AEROESPACIAL Y DEFENSA y SERVICIOS DE SOPORTE que son los dos únicos que presentan fuerza positivas de 1.20 y 0.70 respectivamente.

El resto de sectores como INGENIERÍA INDUSTRIAL , CONSTRUCCIÓN y MATERIALES , INDUSTRIAS GENERALES, EQUIPAMIENTOS ELECTRÓNICO o TRANSPORTE INDUSTRIAL se encuentran con debilidad o flujos negativos de capital y por lo tanto no cuentan con el interés de los inversores institucionales, tal como se muestra en la siguiente tabla, extraída de nuestra Zona Premium:

Antes hemos analizado la importancia del sector de la construcción y de los materiales dentro del ranking de sectores de su propia industria, ahora le toca el turno al análisis interno de todos los sectores que componen las 10 industrias globales del Mercado de acciones europeas.

La tabla de arriba nos muestra un ranking de los 45 sectores en los que podemos invertir hoy en día en los países europeos, dentro de este ranking encontramos a nuestro sector de construcción y materiales en el pues 24 del total de 45, lo cual es un ejemplo más de la mediocridad en la se encuentran las compañías que lo componen.

Este sector presenta fuerza estática negativa de -0,48 puntos de valoración, una tendencia bajista en pleno impulso bajista en gráfico diario (eso lo sabemos por el timmimg -1 que aparece en la tabla de datos) y una fase bajista en gráfico semanal a una distancia de un 9% de sus máximos relevantes anuales.

 En esta última parte del análisis de compañías de construcción y materiales europeas, pasamos a mostrar una tabla con el total de las empresas relevantes cotizadas dentro de este sectorial y estas acciones aparecen ordenadas por un ranking de flujos de dinero, mostrando en la parte alta de la tabla las compañías con mayor entrada de dinero por parte de los inversores inteligentes y por lo tanto aparecen en esta parte alta las compañías con mejor tendencia y fase de tendencia diaria y semanal. Atendiendo a este análisis podemos decir que las compañías españolas como  FCC, ACS, SACYR o ACCIONA son algunas de las más destacadas dentro del sector de la construcción europeo.

Si nos centramos solo en los MATERIALES DE CONSTRUCCIÓN la cosa se vuelve mucho más gris en el análisis y estudio de estas compañías y esto lo podemos ver en el estudio por fundamentales que han realizado esta semana los compañeros analistas de ALPHAVALUE que han comentado lo siguiente en su informe del martes pasado.

Los materiales de construcción, junto con el sector telecom, están compitiendo por el dudoso honor de ver qué sector que no tiene el peor performance YTD. Esta es una de las mayores sorpresas en términos de performance a la que estamos asistiendo. Como se puede deducir del siguiente gráfico, el breakdown ocurrió a partir del verano.

En 2017, la palabra “infraestructura” estaba en boca de todos como el próximo gran acontecimiento, empezando por los EE.UU. Este sueño se ha evaporado y puede que la inversión en infraestructuras ya no forme parte de la segunda mitad de la presidencia de Donald Trump… suponiendo que tenga un programa. Los tweets letales contra el comercio mundial solo implican un crecimiento más lento y una menor necesidad de hormigón. Como recordatorio, si China decide reemplazar las exportaciones por un mayor gasto de capital como una manera de mantener su crecimiento del PIB en el +6%, no necesita importar cemento en absoluto.

El único país que lamenta la necesidad de más capex es India, pero los ambiciosos planes de Narendra Modi (primer ministro de India) para acelerar las cosas en ese frente también han golpeado el clientelismo político. Las cifras de volumen de las compañías con sede en Europa han sido decepcionantes, por decir lo menos malo.

Ningún gran plan de los EE.UU., un crecimiento más débil de los mercados emergentes y un bache en la recuperación del PIB de Europa bien podrían estar detrás de la fuerte corrección del sector.

A menos que tengamos que recortar brutalmente nuestras expectativas de beneficios (no experimentamos una rebaja en el último año), las bajas valoraciones del sector implican un enorme potencial de crecimiento combinado (+29%) frente al promedio del mercado (+11%).

Los materiales de construcción no están solos en la tesitura de marcar nuevos mínimos todos los días. El sector auxiliar del automóvil y las telecoms están en la misma situación. De modo que puede ser parte de una desconfianza más amplia para las “viejas” industrias con un crecimiento esperado más lento como una buena razón (o excusa) para salir de esos sectores. Se pueden observar señales similares para la distribución de productos de construcción con REXEL (añadir, objetivo 15,3 €), TRAVIS PERKINS (añadir, objetivo 1.248 p) y KINGFISHER (comprar, objetivo 335 p) todos con rendimiento pobre. Solo FERGUSON (reducir, objetivo 5.822 p), centrada en viviendas estadounidenses, actualmente en pleno auge, muestra un performance excelente.

La lección que podríamos extraer bien podría ser que, sin un empujón en el crecimiento orgánico, el sector puede seguir siendo más barato cada día.

Os recordamos la cobertura europea del sector de materiales de construcción:

Y del sector europeo de distribución de productos de construcción:

Puedes aprender a realizar estos análisis por tu cuenta en el curso Fortaleza y Flujo de Capitales, destinado principalmente a inversores de medio y largo plazo, que trabajen principalmente con acciones, índices y fondos de inversión.

 

 

 

La esperada fusión entre Commerzbank y Deutsche Bank

Estimados lectores de Enbolsa.net, hoy os traemos un artículo sobre el sector bancario y más concretamente, sobre COMMERZBANK.

Commerzbank es el segundo mayor banco de Alemania por detrás del Deutsche Bank. Es un banco especializado en banca comercial, banca corporativa y en banca de inversión, cotiza en la Bolsa de Fráncfort y forma parte del índice DAX.

Como podemos ver en el Screener de la Zona Premium de Enbolsa.net, los dos principales bancos alemanes presentan tanto tendencia como fuerzas negativas.

Así mismo, atendiendo a un breve análisis del sector bancario europeo, podemos ver como se encuentra entre los cinco sectores con menor fortaleza.

La esperada fusión entre Commerzbank y Deutsche Bank es una operación cuya pretensión es la de tener un gran banco corporativo alemán. Las dos entidades alemanas ya son los “subproductos” de las consolidaciones fallidas, por lo que es poco probable que agregar niveles de complejidad aumente sus ingresos.

La pasada semana, tras los rumores publicados en torno a la reorganización del Deutsche Bank entre sus bancos minoristas y de inversiones, las acciones de Commerzbank formaban a la cabeza del DAX al alza en un 2% y posiblemente ayudó al precio de estas evitando que se produjese una caída mayor.

Como nos apuntaron nuestros compañeros de Alpha Value durante el mes de julio, el Commerzbank se posicionaba como un valor trampa. Nos equivocamos. El banco alemán en realidad no ha decepcionado, todo lo contrario, ya que el precio de sus acciones ha subido, superando a un sector bancario que sí se hundió.

Commerzbank, un banco universal convertido en uno local centrado en un mercado muy competitivo (pequeñas empresas alemanas). En el siguiente gráfico podemos ver como el precio de sus acciones se ha dividido por 20 desde 2007, cuando el capital de sus accionistas se duplicó a 32 bn €, por lo que su Precio/ Valor en Libros 2018 es un mísero 0,36x. Sólo Deutsche Bank lo hace peor en este frente con 0,32x.

Por tanto, habrá que seguir la evolución de la posible unión entre Commerzbank y Deutsche Bank.

Así mismo, toca mencionar que siempre es importante realizar un análisis tanto técnico como fundamental, a la hora de estudiar la apertura de posiciones en un activo u otro. Tanto el estudio de la posible dirección del precio de cotización de un activo, como el punto óptimo de entrada, requieren práctica y trabajo constante a través de una técnica ganadora.

La próxima señal de compra ya sabemos cuándo se producirá. Informe bursátil.

En el informe de esta semana veremos cuando se produciría una señal de compra en el mercado de acciones. Como os vamos mostrando en nuestros directos, estamos llegando a un momento del año clave para obtener buenos movimientos en las carteras y no debemos de perder de vista cada paso que dá el mercado de acciones, porque en cualquier momento tenemos el pistoletazo de salida.

Esta señal, puede tardar semanas en producirse, perro  será conveniente ir preparando el terreno para cuando esto ocurra. Por ese motivo en este informe que podéis descargar, nos centraremos en los activos que mejor comportamiento pueden tener de cara a finales de año, convirtiéndose en los activos que podemos incluir en nuestras carteras de medio y largo plazo.

Índices de países, acciones, industrias,… cualquiera de ellos puedes ser un buen candidato y si llega la hora de comprar hay que estar preparado, ¿tú lo estás?

Cómo invertir en el medio plazo y ser rentable

¿Quieres saber cómo invertir a medio plazo y ser rentable? Te dejo aquí algunos consejos.

Hablando con otros traders, muchos de ellos me comentan que están cansados de operar intradia, que el mercado los zarandee una y otra vez cuando al fin estaban viendo la luz al final del túnel. Muchos de ellos me comentan que empiezan a ser rentables poco a poco, no sin antes haber tenido sus rachas negativas de principiante.

Operar intradía es duro, es mentalizarse a que las operaciones son rápidas, que el stop loss es importante y hay que ponerlo y que, muchas veces, no analizamos lo suficiente un activo antes de operarlo. Es importante tener claro, si vamos a hacer un largo o un corto, donde está el stop loss y cómo voy a gestionar la operación.

Para ayudaros en este sentido, hemos diseñado una máquina, válida para MT4, que hace muchas cosas por vosotros:

  • Os marca una señal de entrada.
  • Os fija take profit y stop loss.
  • Os dice con cuanto lotaje tenéis que operar.
  • Hace vuestra gestión dinámica automáticamente, subiendo el stop loss a precio de entrada, marcando diferentes take profit para cierres parciales, etc.
  • Os limita el nº de operaciones abiertas a la vez, para no superar el riesgo máximo.
  • Y muchas más utilidades en favor de una operativa adecuada a tus riesgos y tus necesidades.

Pero, si el intradía no es lo tuyo, trabajas y te es imposible operar, o no le cogiste el gusto al scalping puro y duro, no te preocupes, TAMBIÉN PUEDES OPERAR A MEDIO PLAZO.

¿Qué es operar a medio plazo?

Significa diseñar una operación cuya duración no sea de entrar y salir en el mismo día, si no plantear una estrategia, y esperar que se desarrolle y madure en unos días, semanas o incluso meses. El mercado puede tirar hacia arriba o hacia abajo, pero en el medio plazo suele seguir una tendencia definida. Es un trabajo más tranquilo y sosegado, pero también se cometen errores, muchos de ellos especiales del medio plazo.

¿Qué productos podría utilizar para operar a medio plazo?

A grandes rasgos, podemos señalar los siguientes:

  • Acciones al contado.
  • Acciones con CFDs.
  • Opciones financieras.
  • Futuros
  • Fondos de inversión.
  • ETFs

Cada producto tiene sus características propias, sus ventajas e inconvenientes y conocerlos nos puede ayudar a saber cual se adapta más a nuestras necesidades.

Por ejemplo, si Manuel creé en las inversiones de medio plazo que pueden llegar a durar meses, le gusta tener el dinero en su banco de toda la vida y operar de vez en cuando con cantidades que pueden superar los 5.000€; lo recomendable para él sería trabajar con acciones al contado, fondos de inversión y ETFs.

También tiene la opción de operar con un breker de confianza que le proporcione una mayor cantidad de activos con bajas comisiones, ya que el principal problema de los bancos es que están muy limitados en cuanto al trading. No tienen operativa en corto, derivados, etc.

Desde Enbolsa recomendamos a GPM, un broker serio, con el que puedes operar infinidad de activos.

Sin embargo, si nos encontramos con Antonio, que sigue el mercado más de cerca, le gusta hacer operaciones que duren desde unos días a alguna semana y su capital es más reducido; podemos recomendarle la operativa con CFDs sobre acciones, una operativa rápida, pero alejada del intradía. En este caso, lo recomendable para Antonio sería buscar un broker con un abanico de CFDs amplio, tanto europeos como americanos y que cuente con la versatilidad de poder operar intradia (por si algún día queremos hacer alguna operación). Si deseas más información sobre brokers de este tipo no dudes en comentarlo.

Siguiendo el hilo del artículo, para saber como se mueve el dinero en los mercados financieros, es importante estudiarlos, conocer que industrias y sectores son TOP en este momento. Es como si tenemos previsto encargar un trabajo y estamos viendo 4 posibles empresas, ¿con cual me quedaré? ¿Con la que lleva un año magnifico con unos trabajos estupendos, o con la que últimamente no hace bien el trabajo, los entrega tardes y con defectos?

Tenemos que ser muy meticulosos en nuestras inversiones.

¿Dónde esta el dinero?

Si al realizar el estudio previo, llego a la conclusión de que es un buen momento para invertir en acciones, la primera pregunta que podríamos hacernos podría ser:

  • ¿Qué industrias y sectores son TOP ahora?

Podemos contestar fácilmente a esta pregunta viendo el comportamiento histórico del mercado y de las diferentes industrias y sectores. Nosotros utilizamos la aplicación PROREALTIME con indicadores como el Mansfield. Puedes aprender su uso en el curso Fortaleza y Flujo de Capitales

Una vez que podemos descartar aquellas industrias y sectores que no están dando buenos resultados, podemos plantearnos

  • ¿Dónde puedo invertir?

El siguiente paso sería filtrar dentro de los sectores TOP para descubrir que empresas lo están haciendo bien y cual puede ser su posible evolución. Nos fiaremos más de una acción que lleva haciéndolo bien 1 año que aquella que sube y baja constantemente y tiene tendencia bajista en el último año.

Una vez tenemos identificadas las acciones TOP, debemos crearnos una lista y hacerles seguimiento. Lo más importante es no operar a lo loco, hay que esperar el momento preciso para entrar y tener claro donde nos vamos a salir, tanto para lo bueno (take profit-objetivo) como para lo malo (stop loss – pérdidas).

En este caso, al igual que para el intradía, desde Enbolsa siempre trabajamos para darte el mejor servicio y facilitarte la operativa. Por ello, construimos hace años la Zona Premium, un portal interactivo donde publicamos webinars todas las semanas, donde tienes informes de mercado y de estacionalidad que te ayudan a ver el panorama bursátil, nuestro ranking de mercado que te permite ver que sectores son TOP, y muchas más cosas que te facilitan la operativa.

¿Cuántas veces te has planteado, quiero invertir, pero no se en que ni como?

La Zona Premium te da la respuesta en la gran mayoría de los casos. puedes probar este espacio y ver como trabajamos.

Si no nos conoces y quieres aprender, este es el momento, puedes escribir a jgonzalez@enbolsa.net y te atenderé lo antes posible.

 

 

¿Puede ser Brasil un problema para el mercado de América Latina?

BRASIL, ANTE UNAS ELECCIONES CRUCIALES

Estimados lectores de Enbolsa.net, hoy os traemos un análisis sobre la situación de Brasil

La situación en Latinoamérica, en general, es de debilidad, y centrándonos en el índice que nos ocupa, podemos analizar cómo la tendencia se torna bajista, como nos muestra el histograma que aparece en la parte inferior de nuestro gráfico, calculado a través de las dos medias del oscilador MACD, mostrándonos claros síntomas de debilidad y encaminándose cada vez más a un posible cambio de tendencia.

Tal como apreciemos en la siguiente imagen, el índice brasileño Bovespa, está atacando nuevamente el nivel de los 33 puntos, soporte que, si pierde, confirmará este cambio de tendencia, anticipando una caída posiblemente hasta el siguiente mínimo relevante que marcó a finales de 2016.

Antes que nada, vamos a estudiar las principales consecuencias de la inestabilidad en el mercado brasileño. El desencadenante fue la huelga de camioneros antes de las elecciones generales, momento desde el cual, el panorama político no ha mejorado, sin embargo, se estima una futura calma, tras las elecciones del 7 de octubre.

La candidatura de Fernando Haddad, sustituyendo a Lula da Silva, en representación del PT ha sido acusada de corrupción, lo que puede ser simplemente una estrategia de rivales, pero es poco probable que ayude. Por lo tanto, el PT se enfrenta a grandes obstáculos sin la presencia de Lula.

Esto es ciertamente muy bueno, ya que su ala izquierda está tan “loca” que conduciría dentro de 24 meses a un colapso en la economía.

Como ya nos adelantaron nuestros compañeros de Alpha Value, a finales de mayo, se advirtió de la inestabilidad de Brasil como fuente de problemas para sus valores de cobertura europeos, los cuales se muestran a continuación:

En general, Brasil parece estar listo para dar un giro hacia la derecha, siendo el favorito Jair Bolsonaro.

Sus puntos de vista sobre la religión, homosexualidad, aborto, el crimen y las armas le permiten ser bien visto por diversos movimientos, a la vez que su asesor económico, Paulo Guedes, le da credibilidad en los círculos empresariales. Plantea un gran programa de privatización.

Otros candidatos de la derecha son el ex ministro de Finanzas, Henrique Meirelles, del partido gobernante MBD, y Geraldo Alckmin del PSDB, aunque ninguno de los dos parece estar bien posicionado.

Recordemos que en Brasil es obligatorio votar, por lo que se antojan cruciales estas elecciones. A pesar de la obligación, se permite el voto en blanco, mostrando las encuestas que un 40% está indeciso o a favor del voto blanco.

Los temores del mercado sobre la vuelta de Lula simplemente han desaparecido. Una victoria de un candidato de izquierda nos dará un futuro inmediato sombrío. El candidato de la derecha más probable parece ser Bolsonaro. Los mercados probablemente se sentirán más aliviados, gracias a la asociación con Paulo Guedes. Sin sistema de pensiones público, una de las principales debilidades estructurales de Brasil.

Sin una victoria improbable para respirar aire fresco como el “Partido Novo”, es difícil ver un cambio de dinámica significativo para Brasil. “El país del futuro”, bendecido por Dios, probablemente siga siendo eso. Los tipos largos brasileños al 12% no cuentan una historia diferente:

Los inversores en renta variable europea tal vez deseen fijarse en la siguiente lista de acciones cubiertas por AlphaValue con gran exposición en Brasil. Con la desaceleración de Brasil, es una suposición razonable de que habrá efectos colaterales. Recordemos también que Argentina está en una situación bastante compleja y depende de la salud económica adecuada de Brasil. Los riesgos de contagio en Latinoamérica vuelven a estar presentes.

Por tanto, habrá que seguir con atención la incertidumbre que rodea al proceso electoral en el que se encuentra inmerso Brasil.

Tras este exhaustivo estudio fundamentalista del índice brasileño, toca mencionar que siempre es importante realizar un análisis tanto técnico como fundamental, a la hora de estudiar la apertura de posiciones en un activo u otro. Tanto el estudio de la posible dirección del precio de cotización de un activo, como el punto óptimo de entrada, requieren práctica y trabajo constante a través de una técnica ganadora.

¿Dónde se posicionan las manos fuertes tras la caída del mercado español?

Estimados lectores de Enbolsa, en este artículo les mostraremos dónde localizan las manos fuertes sus inversiones dentro del mercado de acciones español.

Antes que nada, debemos saber que este tipo de inversores, una vez ejecutan una orden de apertura en el mercado, tienden a mantenerse dentro del mismo durante un amplio periodo de tiempo, buscando las grandes fases impulsivas del mercado. Además, las posiciones de las manos fuertes suelen ser en bloque, es decir, que entran en un grupo de acciones similares, por eso es tan importante conocer la distribución industrial y el ciclo bursátil.

La fortaleza de un activo, representa el hecho de que estos inversores están posicionados en largo en dicho activo, así, sabemos que la opción más profesional será estudiar las acciones que presenten esta fortaleza, pero ¿cómo localizarlas?

Lo primero es realizar un exhaustivo estudio de fortaleza y flujo de capitales, para extraer los datos necesarios, que nos permitirán distinguir entre los activos que presenten las condiciones necesarias y los que no. A continuación, les muestro la tabla obtenida de nuestra Zona Premium para el IBEX35:

En ella podemos ver cómo los activos más fuertes del mercado español son Amadeus, Viscofán y Colonial, mientras que los más débiles son Día, Mediaset y BBVA. Sin embargo, tras el segundo análisis, en el cual introducimos también el estudio desde el punto de vista del análisis técnico, son las empresas Repsol, cuya señal de entrada estudiamos en el artículo del jueves pasado, Endesa e IAG, debido a que, además de presentar una fortaleza muy positiva, su curva de precio nos permite localizar preseñales de entrada, tal como veremos a continuación en sus respectivas gráficas.

Comencemos con Endesa:

Debido a que nuestro estudio de flujo y fortaleza de capitales está realizado, lo único que falta es realizar la búsqueda de un punto de entrada, producido en este caso por una señal del indicador MACD-ENB en gráfico diario, a lo cual sumaremos la ruptura de la directriz bajista trazada entre los máximos decrecientes del precio, a modo de confirmación del comienzo del siguiente impulso. Tal como se muestra en la tabla anterior, la señal es de una calidad excelente, llegando a una zona de control provocada por la unificación de los puntos de soporte estático y dinámico (wma150) del precio.

A continuación, pasaremos a estudiar el gráfico de IAG (International Airlines Group):

Al igual que Endesa, IAG presenta fortaleza notable ante el estudio de fortaleza y reúne todas las condiciones para dar una señal de entrada, esta vez producida por la ruptura de la directriz bajista en gráfico semanal. Destacamos la zona de control estática, entorno difícil de romper para el activo, tanto al alza como a la baja, lo cual tiene una alta probabilidad de constituir un nuevo soporte, impulsando el precio al alza. Sin embargo, es la posibilidad de atacar máximos históricos lo que hace prever un movimiento mayor al alza, sin puntos de resistencia estático que atravesar.

A modo de conclusión, establecemos que debemos esperar a la confirmación de los nuevos impulsos para abrir posiciones en estos activos, pero la proyección alcista tras los análisis correspondientes, nos hace colocar en vigilancia ambas empresas.

Aprenda estas técnicas usted mismo en nuestro curso Fortaleza y Flujo de Capitales, que tendrá lugar a finales de este mes.

Felipe Rivero.

 

 

EUROSTOXX LCI 90% de éxito y subida 6% a 60 días

El departamento de Análisis de Enbolsa dispone de una amplia variedad de herramientas de análisis y estudio de los mercados y entre esas herramientas encontramos un software estadounidense altamente premiado y galardonado por los estamentos americanos del trading como es METASTOCK. Con este programa de análisis hemos encontrado una interesante oportunidad de giro alcista a través de la estrategia de SwingTrading LCI en un índice europeo con una alta probabilidad de éxito en su movimiento de cambio de tendencia.

El LCI es un sistema de trading que utiliza un avanzado y potente buscador de soportes y resistencias con alta probabilidad de giro. Estas zonas de trading son automáticamente detectadas por los expertos buscadores programados,  y en el caso que aparezca una oportunidad de trading el sistema nos notificará los puntos de entrada , los niveles de objetivo , el nivel de stop loss y los patrones de confirmación necesarios para iniciar la operación de compra o de venta.

El sistema de búsqueda y cuantificación de oportunidades está basado en la búsqueda de múltiples aspectos técnicos como son las zonas de soporte y resistencia horizontal encontrada, los niveles de Fibonacci que actúan como zonas de control, el aumento o disminución del volumen de un activo, los ciclos de movimientos, la volatilidad y los patrones de candlestick que aparezcan en las zonas de conflicto o zonas de trading.

Todos estos puntos encontrados son analizadas y cuantificados en un ranking o un score que cuantifica la calidad de dicha señal encontrada.

Esta puntuación de probabilidad de giro en una zona concreta de control, junto con la señal encontrada de compra o venta en un punto determinado del movimiento de la curva de precios, es lo que nos hace pensar en un patrón de giro alcista o bajista lo suficiente satisfactorio como para emprender la operación.

En este caso se ha activado una señal por la Técnica LCI en el índice europeo de renta variable más importante como es el EUROSTOXX50

 

La señal activa en EUROSTOXX50, tiene una probabilidad de giro ALCISTA del 90% sobre 100%, frente al 20% sobre 100% de que siga siendo BAJISTA (BULLISH), probabilidad medida por el indicador azul de la parte superior del gráfico. Pero debemos tener en cuenta que para que ese giro sea una realidad necesitamos que haya una confirmación de la señal de giro en los próximos días, sino la opción de giro al alza desparecerá.

Además, se ha generado una señal de venta a través del indicador rojo que aparece en la parte inferior del gráfico, que nos indica que este activo se encuentra en zona de sobreventa, dicha señal es denominada MB que aparece en el gráfico adjunto en color morado encima del día de cotización. Esta señal es la MEDIUM BULLISH SIGNAL y por lo tanto una de las más interesantes que genera este sistema LCI.

En el texto de la parte izquierda del gráfico podéis ver los requisitos de la operación siempre y cuando en los próximos 2-3 días el precio del EUROSTOXX50 active la señal de COMPRA con la perforación del máximo del pasado viernes, dando lugar a una de STOP LIMIT ENTRY en los 3.305.63 puntos.

Como dato adicional, el sistema nos muestra tres niveles posibles de salida. Uno de ellos es más sencillo de conseguir y no siempre corresponde al ratio de riesgo 1:1 en este caso estaría fijado en el nivel de los 3368.57

El segundo nivel de salida ya es más interesante desde el punto de vista riesgo/beneficio y en este caso está fijado en los 3442.79 y se considera como nivel PRIMARIO de objetivo.

Por ultimo tenemos el objetivo extendido que está situado en la zona de los 3544.07 que es un nivel de precios muy alejado del punto de entrada y cercano a los máximos de los pasado meses de mayo y julio de este 2018 cuando el índice marco los máximos de la zona de resistencia de los 3550

En el caso que la entrada alcista sea una realidad consumada en los próximos 3 días, deberemos fijar un STOPLOSS en los niveles de 3241.55 puntos como nos marca el texto de esta técnica contra tendencial LCI.

Además de todo lo comento anteriormente con respecto a la señal de largos por el método LCI, también podemos decir que este índice europeo de renta variable se encuentra en una zona de mínimos o soporte estática del pasado mes de marzo cuando alcanzó el nivel de 3250. Ese nivel de precios podría actuar de forma rígida como soporte.

 

Pero como no solo nos podemos fiar de los datos analizados por este modelo de entrada LCI, hemos querido completar nuestro análisis de esta bonita entrada alcista con el estudio de la PROBABILIDAD DE ÉXITO ESTADISTITO de esta entrada atendiendo a su NUBE DE PROYECCION ESTADISTICA.

La estadística también es una herramienta que se suele utilizar al realizar análisis técnico. De hecho Enbolsa.net la emplea para proyectar la evolución del precio de un activo por periodos de corto plazo de 90 a 180 días. Anteriormente se ha utilizado esta estrategia con óptimos resultados.

Pero, ¿por qué es tan útil la probabilidad estadística en el análisis técnico?

En base a resultados estadísticos se puede predecir un movimiento futuro utilizando el histórico de un patrón concreto.

El estudio estadístico que vamos a realizar se puede hacer en base a indicadores, en base a pautas estacionales, teniendo en cuenta zonas de sobrecompra y sobreventa o en base a patrones chartistas y en el ejemplo de hoy tendremos en cuenta la señal LCI ALCISTA que hemos analizado anteriormente.

Este primer gráfico nos muestra la nube de probabilidad generada por las ultima 12 señales alcista LCI SUPPORT PIVOT BOUNCE.

Cuantos mas resultados parecidos hayamos obtenido en cada señal del pasado, mayor será la probabilidad de que esta señal de un resultado concreto en el futuro, y por lo tanto nuestra nube de puntos nos marcara las zonas más probables de éxito y las zonas menos probables que ocurran.

Esa nube de puntos la proyectaremos a futuro y obtendremos así el posible movimiento de precios del activo subyacente elegido, atendiendo a un estudio histórico concreto y definido.

En el ejemplo actual vemos la mancha de color de la probabilidad estadística dejada por las ultimas 12 veces que apareció esta señal en el activo cotizado en concreto. Se observa fácilmente como su mancha es alcista y proyecta su zona de calor o zona roja al alza tras la aparición de una señal de este tipo.

El cuadrante de abajo a la derecha en color azul nos muestra los resultados estadísticos de subida del precio para el Eurostoxx 50 en distintos espacios temporales trabajando sus probabilidades de forma individual en cada espacio de tiempo, de esta forma podremos localizar que fecha será la más apropiada para trabajar en este activo al alza, buscando la combinación de probabilidad y rentabilidad alcista.

Los resultados estadísticos nos dicen que en el espacio comprendido entre los 60 y los 90 días. Este activo podría obtener una rentabilidad alcista de entre un 6.34% en un periodo de 60 días y un 6.57% en un periodo de 90 días. Si nos movemos en plazos de tiempo más cortos, rondando los 15 o 30 días, las posibilidades de rentabilidad alcista se disminuyen a más de la mitad pudiendo el precio moverse al alza tan solo en un 2.52% para los 15 días y los 3.58% en los 30 días siguientes a la señal de entrada. Por último, es curioso indicar que no por estar mucho tiempo en este activo nuestra posible rentabilidad será mayor, ya que las previsiones de ascenso de cotización en un periodo de 180 días son de tan solo un 2.83% quedándose muy retrasada frente a los datos de corto plazo mencionados anteriormente en los espacios temporales de 15 y 30 días.

Análisis de la industria de producción de petróleo.

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a enfocarnos en el análisis de la industria de producción de petróleo.

En este casó estamos observando la industria de petroleo y gas estadounidense.

Se puede apreciar que actualmente se encuentra en una situación de debilidad técnica, no obstante se encuentra en tendencia alcista.

Por otra parte, podemos percatarnos como se esta enfrentando al nivel de resistencia de los 600 dólares, nivel que deberemos de vigilar para observar si finalmente la industria estadounidense de producción de petróleo se posiciona al alza.

Mientras tanto esta industria se encuentra formada por los siguientes sectores:

Pipelines:

El sector Pipelines muestra una situación muy parecida al de la industria, por lo que se puede añadir que se debe de esperar a la entrada de capital que produzca un incremento que superé la resistencia de los 700 dolares, para iniciar una nueva tendencia al alza.

Oil equip and services

Este sector al contrario que el anterior, se encuentra en una clara situación bajista, ya que entre otras cosas, muestra una gran debilidad técnica.

De hecho, actualmente se está enfrentando al soporte de los 400 dólares, nivel el cual debemos de vigilar para verificar si el precio inicia un movimiento al alza o bien si el precio finalmente perfora a la baja al soporte.

Integrated oil gas

En este caso destacamos el caso de un sector que despues de realizar una figura chartista de cambio de tendencia de bajista a alcista en 2016, formó un rango lateral el cual se mantiene en la actualidad entre los 620 y 540 dólares.

Exploración y producción

Este es el sector más importante de la industria, ya que de el se derivan todos los demás sectores ya que son estos los que demandan los servicios de los sectores.

En este casó se encuentra un sector en tendencia alcista, impulso y fortaleza, es decir, es un sector idoneo para para operar en el mercado.

En conclusión, el mercado del petróleo actual se encuentra en una situación interesante para operar, por un lado existe una multitud de sectores apoyados en niveles importantes para que se produzcan alzas en el precio y por otro, el sector más importante esta generando máximos ascendentes.

Un saludo y buen trading.

 

REPSOL, VALOR DESTACADO DE SEPTIEMBRE

Saludos desde Enbolsa.net, hoy os traemos un análisis sobre la evolución en los últimos días de REPSOL.

Como pudisteis leer en el Informe Semanal publicado en el día de ayer (descárgalo aquí), y que tenéis a vuestra disposición cada lunes en la Zona Premium de Enbolsa, haciendo un breve análisis sobre la distribución de los flujos de capitales a nivel industrial podemos destacar cómo el flujo de dinero nos presenta las industrias Petróleo y Gas, Tecnología, Atención a la salud y Servicios de consumo como las de mayor fortaleza.

Podemos traducir esto a que son las industrias en las que se están moviendo los flujos de inversiones.

La siguiente tabla, extraída de la Zona Premium, es un amplio ranking de mercado donde consultar tanto la situación industrial como de sectores en Europa y América.

En cuanto a la industria Petróleo y Gas, la podemos destacar como la de mayor fortaleza, siendo una de las que mayor crecimiento potencial puede experimentar hasta final de año.

Aprovecho para recordaros a todos aquellos que os gusta operar acciones, que en las próximas semanas (25 y 27 de septiembre 2018) podéis realizar el curso Fortalezas, Flujos de Capitales y Creación de Carteras a largo plazo, en el que podréis hacer frente a preguntas tales como ¿qué comprar?, ya que una parte fundamental de un inversor es conocer y controlar la estructura de los mercados, con el objetivo de localizar las zonas más favorables de los mismos y aumentar nuestras opciones de éxito.

Tras localizar las industrias de mayor fuerza, destacando la industria de Petróleo y Gas, nos hacemos la siguiente pregunta:

¿Qué acciones del mercado español son las pertenecientes a esta industria?

Si accedemos al Screener de la Zona Premium de Enbolsa, podemos realizar un flitrado por país e industria y vemos cómo las compañías españolas que forman parte de la industria Petróleo y Gas son: Solaria, Repsol, Técnicas Reunidas y Abengoa.

 

En la imagen superior podemos ver cómo las tres compañías que presentan mayor fortaleza son Solaria, Técnicas Reunidas y Repsol. Esto nos indica que son las compañías, dentro de la industria que estamos analizando, en las que está entrando el dinero.

 

REPSOL

Presenta una tendencia claramente alcista durante el último año, pudiendo ver además como su precio se ha ido manteniendo dentro de un proceso de canalización.

Se produce una variación de precio, apoyándose en la media móvil 150 ponderada, en los niveles de 38% de retroceso de Fibonacci.

Esto unido al rebote que se produce desde las zonas de control, nos da una señal de compra por la técnica MACD-ENB, pudiendo buscar niveles de objetivo en nivel de precio 18,31€, pudiendo colocar el nivel de stop por debajo de unos 15,88€

 

TÉCNICAS REUNIDAS

En el caso de Técnicas Reunidas destacamos el intento por cambiar su tendencia, lo cual, junto a la fuerza positiva que presenta, si supera los 29,90€, podría llevarlo a alcanzar la zona de los 35€.

A modo de conclusión, tras la destacada señal de compra que se ha producido en REPSOL, unida a los pronósticos que se presentan en Técnicas Reunidas, destacamos la fortaleza de las industrias anteriormente comentadas, las cuales podéis analizar desde la Zona Premium de Enbolsa.

Quiero recordaros que próximamente realizaremos en directo los días 25 y 27 de septiembre 2018 el curso Flujos y Fortalezas de Capitales.

SI desea pedir más información sobre estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

Borja López

El mercado se puede estar preparando para subir, ¿te lo vas a perder?. Informe bursátil

Cada vez estamos más cerca del final de año, y es sabido por muchos que la mejor fase estacional del mercado está en el último trimestre. Así que durante este mes de Septiembre, será importante saber en qué mercados y activos nos debemos de fijar para ir tomando posiciones.

En este informe encontrará información sobre los índices, acciones y divisas que mayor potencial tienen para este mes de Septiembre y por tanto son buenos candidatos para entrar en una cartera de medio / largo plazo.

Los estudios de flujo de capitales nos muestran como actualmente el ciclo industrial y bursátil se está concentrando en 4 industrias y será clave conocer cuáles son.

Descargue ahora nuestro informe bursátil de forma gratuita y no se quede fuera de la posible subida.

¿Quiere profundizar más en tus inversiones? Siga nuestro Canal de Telegram, donde podrá ver en vivo todos nuestros mapas operativos para swing trading, visionar las noticias macroeconómicas que pueden afectar a nuestra operativa cada día, sesiones de formación relevantes, etc. Solo siga los pasos del siguiente banner y comience a disfrutar.

Mínimos históricos en Casino Guichard

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a enfocarnos en la compañía francesa Casino Guichard.

Las acciones en el Casino de Francia cayeron hasta el 15 por ciento hoy después de que una entidad financiera clave les dijo a los inversores que no presentó sus documentos financieros.

Las acciones han caído este año después de que los analistas e inversionistas han planteado nuevas preguntas sobre la complejidad de la estructura de su deuda y los informes financieros.

Las acciones cotizan hoy a su peor nivel en 22 años y medio (marzo de 1996).

De hecho si observamos la imagen anterior, se apreciará la cotización de las acciones de Casi Guichard y se observa en una tendencia bajista con gran debilidad.

Esta gran debilidad se debe en gran parte a la salida de capital por parte de los accionistas de la empresa que tratan de buscar activos más rentables.

Si nos enfocamos en el plazo más corto, semanal, nos encontramos con la siguiente gráfica.

En la cotización se encuentra marcada la tendencia bajista mencionada anteriormente, no obstante podemos apreciar una situación inusual en la gráfica.

Si observamos el círculo amarillo, se puede observar una formación chartista, un hombro cabeza hombro invertido el cual a pesar de haberse confirmado finalmente no se cumplió y no pudo alcanzar el precio objetivo de esta formación.

No obstante, podemos apreciar dos aspectos más destacables, el primero es la debilidad latente que junto con la salida de capital mostrada en la gráfica anterior, lo cual influirá notablemente con la cotización mostrando movimientos con pocos movimientos alcistas en el caso de que el mercado se posicione alcista y grandes movimientos bajistas si el mercado se posiciona a la baja.

Por otra parte, al observar los indicadores tampoco se observan por el momento divergencias entre el precio y los mismos por lo que se puede pensar que el movimiento bajista se prolongará.

En conclusión, Casi Guichard es un valor en tendencia bajista y por ello no es un valor apto para incorporar a nuestra cartera, no obstante podemos aprovechar para posicionarnos a la baja.

Un saludo y buen trading.

 

¿QUÉ SON Y POR QUÉ SE OPERAN LAS ACCIONES?

Estimados lectores de Enbolsa.net, esta semana, tras los anteriores artículos sobre el mercado de divisas, os traemos un análisis sobre el mercado de acciones.

 

¿Qué es el mercado de acciones?

Es el mercado en el que las sociedades emiten títulos con el objetivo de obtener financiación.

El mercado de acciones permite adquirir títulos de todas las sociedades cotizadas en Bolsa sobre los distintos mercados financieros mundiales.

Cuando una empresa entra en bolsa, la sociedad emite los títulos que comprarán los inversores, que se convertirán en propietarios de la parte proporcional que adquieran de la empresa.

La empresa generará así, fondos que le permitirán realizar inversiones o reinvertir ese capital en la propia empresa.

 

¿Qué tipo de mercados existen?

Podemos encontrar el Mercado Primario y el Mercado Secundario

Mercado primario

En éste, la empresa emite nuevas acciones y atrae a los inversores para la compra de estas, con el objetivo de conseguir la financiación deseada.

Esto sucede con la constitución de la sociedad o con una ampliación en el capital.

 

Mercado secundario

El mercado secundario está formado por las bolsas de valores, donde se lleva a cabo la negociación de compra y vente entre los inversores. Es el mercado en el que mayor número de transacciones se realizan.

 

En España hay cuatro Bolsas de Valores oficiales que constituyen el mercado secundario regulado. La Bolsa de Madrid, la Bolsa de Barcelona, la Bolsa de Valencia y la Bolsa de Bilbao.

Todas éstas están interconectadas a través del Sistema de Interconexión Bursátil Español (SIBE).

 

Cabe destacar que los mercados de valores están supervisados y controlados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)

Y bien, ¿Qué son las acciones?

Una acción, título o valor, se define como una unidad de participación en el capital social de una sociedad, que se puede poner a la venta para inversores.

A modo de resumen, podemos decir que el valor o capital de una empresa se divide en unidades de igual tamaño, las acciones.

Por tanto, el valor de las acciones dependerá del valor de la empresa y el número de títulos que emita. Por ejemplo, si la valoración es de 1.000.000€ y se emiten 100.000 acciones, estas valdrán 10€.

El precio de las acciones evoluciona respecto al valor que la empresa posee, si el valor aumenta, el inversor obtendrá un beneficio en una venta futura de las acciones que posea, y una minusvalía en caso de que el valor de la empresa sea inferior.

Se ve influido por diferentes aspectos económicos, que pueden ser tanto internos como externos a la empresa.

Primero, tienen relevancia datos respecto al rendimiento y las novedades que surjan en las empresas, como la publicación de datos económicos sobre beneficios o pérdidas, reparto de dividendos, nuevas líneas de negocio, e incluso, fallos en la contabilidad o escándalos por los que puedan verse afectadas.

Segundo, los acontecimientos y datos macroeconómicos que sucedan en los sectores e industrias de influencia.

Publicaciones sobre tipos de interés, sobre políticas monetarias, inflación, conflictos políticos que puedan sucederse, cambios en los gobiernos en países donde tengan influencia las empresas, cambios de valores en las monedas o divisas, entre otros muchos datos que como habéis podido leer en diversos artículos anteriores, son importantes e influyen en la evolución de los precios y valoraciones de empresas.

 

Tipos de acciones

En el mercado bursátil podemos encontrar acciones cotizadas y acciones no cotizadas.

Así mismo, podemos diferenciar las acciones y agruparlas según varios criterios, más interesantes desde el punto de vista del inversor.

Calidad de la acción, previsiones respecto a la revalorización.

 

Acciones cotizadas

Las acciones cotizadas son aquellas que se pueden vender y comprar libremente en un mercado secundario oficial o Bolsa.

Para ello, las empresas deben cumplir con una serie de requisitos.

Acciones no cotizadas

Las acciones de las empresas no cotizadas no cuentan con estas ventajas.

 

Según la calidad de la acción:

Valores estrella, acciones de empresas con estructuras económico-financieras fuertes y por norma general, líderes en sus sectores. Son valores de alta capitalización bursátil y liquidez, por lo que, además de ofrecer dividendos, los inversores no encuentran problemas para venderlas.

Son valores de empresas como Repsol, Santander, Telefónica…

Valores especulativos, acciones de empresas de cualquier sector y baja capitalización, por lo que incluyen mayor riesgo y están sujetas a la especulación.

 

Una vez conocido aspectos básicos, ¿Cómo podemos operar las acciones?

 

A la hora de operar con acciones existen alternativas o estrategias.

Puede crear una cartera equilibrada con diferentes acciones o de forma alternativas, puede operar a través de productos derivados como CFDs.

Por norma general, las acciones son consideradas productos de inversión a largo plazo.

Algunas de las formas de operar con acciones son, como hemos dicho, la compra y venta de acciones de manera directa a través de un bróker, a través de CFDs, lo que permite operar con acciones sin asumir el coste de tenerlas verdaderamente, a través de Futuros, que permiten el intercambio de cantidades fijas en una fecha futura especificada, por un precio acordado hoy.

 

 

Como hemos dicho, las acciones son productos enfocados a estrategias de inversión a largo plazo, por lo que conviene conocer de manera adecuada los diferentes movimientos y la estructura de los mercados en los que operemos.

 

Espero haya sido de vuestro interés y os espero el próximo jueves para seguir profundizando en los diferentes activos que podemos encontrar a lo largo de nuestra operativa.

 

Saludos desde Enbolsa.et

 

Borja López