Categoría: Acciones

En esta sección obtendrás toda la información que necesitas sobre las acciones de bolsa de distintas empresas, industrias y sectores. Con ella podrás analizar los beneficios y riesgos de cualquier operación en función de tu perfil.
En EnBolsa.net tendréis acceso a informes de acciones del Íbex 35 y análisis técnicos a petición de los lectores o considerados de alto interés por la redacción. También ofrecemos información y formación para invertir en bolsa, estrategias de trading y el estudio de pautas del mercado

Oportunidades en las acciones. INFORME BURSÁTIL

Ya estamos a mitad de mes y el mercado de acciones sigue resistiendo en la parte más alta de lo que llevamos de año.

Recordad que a principios de mes, se nos activó la señal de largo plazo en el mercado de acciones, por lo que comenzamos a cargar ligeramente las carteras y ya estamos consiguiendo los primeros objetivos de dichas cargas

Como ya ocurrió en el 2016 es muy probable que tengamos una corrección pero mientras tanto, sigamos disfrutando de las señales rápidas que aparecen en las acciones.

Recuerde que uno de los estudios más importantes para hacer las carteras son los estudios de flujo de capitales, de hecho el bono a 10 años americano tiene un gran interés para nosotros por las lecturas de las fortalezas. Estos estudios los veremos con detalle en el próximo curso de Fortalezas y creación de carteras de medio plazo el 26 y 28 de marzo de 2019.

La española Naturgy, para nuestra Cartera Europea

Una vez más, se nos presenta una oportunidad de incluir a una Compañía española en nuestra Cartera de Acciones Europea. En este caso nos referimos a Naturgy, una compañía española perteneciente a la Industria de Utílities.

Como plasmamos en nuestro Informe Semanal (Descargar Aquí), destacamos a las Utilities como colíder en la Guerra de las Industrias (como os mostramos en la imagen anterior) por detrás de Atención a la Salud, poseyendo fortaleza positiva y tendencia claramente alcista.

Pues bien, ahí es donde podemos encontrar señales o entradas especiales, como por ejemplo en Naturgy, esta compañía española pertenece a esa industria y su gráfico, tanto desde el punto de vista técnico como de fortaleza con sus dos indicadores positivos la convierten en una oportunidad.

Hace varias semanas superó sus máximos de 12 meses y como hemos comentado en las sesiones Premium, el throwback a esa zona era nuestra oportunidad, tal y como marcamos en el gráfico. La superación de los máximos semanales ha sido nuestra señal y ya la tenemos en cartera, a por los 26.50.

Aprende ahora como seleccionar las Acciones con una Mayor Probabilidad de subida. Te permitirá responder a la pregunta de ¿qué comprar?, para ello nos adentraremos en uno de los estudios de mercado más eficaces y útiles para los inversores.

Una de las partes más importantes de un Inversor Inteligente es conocer a la perfección como se estructura los mercados financieros, así como el mercado de valores para poder aplicar de forma correcta los estudios de fortaleza para encontrar la zona del mercado que es la más favorecida por los flujos de capitales y aumentar de forma exponencial la probabilidad de éxito.

¿Como Acceder a dicha Formación? Pinche en el siguiente Banner

 

Síntomas para pensar en una corrección. INFORME BURSÁTIL

Acaba de concluir la primera semana del mes de Marzo, y como habéis podido ver en nuestras sesiones premium, el mercado de acciones ha conseguido cerrar el mes de Febrero en positivo, activando así una señal de compra de cara al largo plazo.

La pregunta ahora es, ¿estaremos ante una trampa del mercado?

A día de hoy es difícil responder a esa pregunta, pero lo primero que hemos hecho es tomar pequeñas posiciones en las carteras de muy largo plazo.

En cuanto a las carteras de medio plazo, se pueden tomar posiciones con objetivos pequeños, ya que empezamos a ver los primeros síntomas donde el mercado, debe y puede corregir parte de lo subido, una corrección que sería perfecta para las carteras de medio plazo, ya que, podemos decir que la situación técnica es óptima para cargar carteras, pero el momento actual no lo es. Lo interesante es estar en una situación óptima y en un momento óptimo, como detallaremos a continuación.

Ahora es también momento, de buscar dentro del mercado financiero lo mejor, no conformarnos con cualquier cosa, y localizar donde está el dinero posicionado y tomar posiciones en los mismo lugares que ellos, es aquí donde el estudio de Fortalezas y Flujos de capitales tiene su máximo esplendor.

Analizando el RADAR DE OPORTUNIDADES

Vamos analizar nuestro RADAR DE OPORTUNIDADES para ver las señales que se están produciendo en el mercado.

En las últimas semanas como oportunidad de compra por la técnica MACD-enb habíamos propuesto A2A compañía Italiana, vamos analizar esta compañía para ver como va esta señal ya activada.

Observamos que va camino de alcanzar su objetivo, está técnica tiene un ratio 2:1 por tanto hay que ser pacientes y esperar a que la técnica cumpla con su objetivo.

Como señales nuevas que se han incorporado en los últimos días tenemos:

Vamos analizar algunas de estas compañías:

Puma vemos que se ha producido un VCN en esta señal ya deberíamos de estar dentro. Esta operación se cerrará a lo largo del día de hoy. El ratio que persigue la técnica del VCN es 1:3

Para no perdernos las oportunidades de mercados deberíamos de entrar varias veces en semana en nuestra zona Premium, para que no lleguemos tarde a las operaciones.

A continuación vamos a dejar alguna señal que se esté produciendo ahora para analizar en las próximas semanas su recorrido.

Con los filtros que hay en el RADAR DE OPORTUNIDADES podemos seleccionar tanto la técnica que más nos guste, País, filtrar por sectores…

Para el siguiente caso los requisitos que hemos puesto al mercado son:

Que sea pre-señal por la técnica del MACD-ENB y que se esté produciendo en España. Con esas condiciones de mercado nos da un solo resultado:

En los próximos días tenemos que tener vigiada esta compañía, ya que se está produciendo una pre-señal de la técnica MACD-ENB, observamos que presenta un timing 3, que su MACD está próximo a cruzarse y que el activo está en tendencia alcista.

Esta compañía aún no está óptima para ser operada, así que tenemos que añadir esta compañía a nuestra lista de pendientes para observar el momento idóneo que se producirá con el cruce del MACD-ENB y en la curva del precio se produzca el SWING de mercado.

Luis Javier Paniagua

TELEFÓNICA en el punto de mira de muchos Inversores

Una de las acciones españolas más conocidas y con una capitalización bursátil alta, lleva destacando varias semanas por su buen comportamiento.

A la Acción que nos referimos es Telefónica, compañía española perteneciente a a Industria Telecomunicaciones. Esta compañía reporta un dividendo interesante, 0.4 € semestralmente por acción, aunque superaba los 0,7€ hasta el 2017, por lo tanto, es una acción muy interesante para los inversores, sobre todo, de los que invierten buscando dividendos elevados.

Centrándonos ya en lo importante, resulta que Telefónica,a primeros de año, fue capaz de superar la media móvil 150, tras esta superación la fuerza y el indicador de rentabilidad a 12 meses se ha colocado en positivo (Como marcamos en el gráfico anterior en amarillo), y sabemos que esto atrae a los grandes inversores. Si unimos estos dos datos, por encima de la media 150 y fuerzas positivas, estamos ante el posible cambio de tendencia de este activo. Si supera los 7.86 el cambio de tendencia será una realidad técnicamente.

Pero antes de tomar una decisión, en el caso de que se den las circunstancias, debemos vigilar muy de cerca los Flujos y Fortalezas de Capitales, tal como hacemos cada semana en nuestro Informe Semanal, en el que hablamos sobre esta compañía y de otras muchas opciones factibles a lo largo de este mes.

Si lo desea, puede descargarse nuestro último Informe Semanal, y en el caso de que lo quiera obtener cada semana, no dude en convertirse en Usuario Premium

IBERDROLA y su analisis de situacion

A nivel europeo y también a nivel global, la industria que domina el panorama mundial de los flujos de dinero de los grandes inversionistas es las UTILITIES. Esta industria engloba a distintos sectores entre los que se encuentran el sector de la electricidad y el sector del gas, agua y multiutilities.

En la imagen que les muestro mas abajo podemos ver como la fuerza relativa positiva pertenece en estos momentos a la industria de los servicios públicos y a la industria de la atención a la salud y esto es un sistema muy claro de giro a la defensiva de las carteras de activos de los inversores mayoristas o institucionales , ya que estas dos industrias están marcadas por aparecer cuando la fase de ciclo económico comienza a ser de crecimiento dudoso.

 

En la parte de los sectores que aparecen algo mas abajo, podemos ver como sectores muy defensivos como los productores de alimentos , las farmacéuticas o las eléctricas son algunos de los sectores europeos que dominan las 6 primeras plazas en el ranking de favoritos de los inversores inteligentes. Esto supone una ratificación mas del respeto que existe en la situacion actual ante el posible momento que vive la economía global.

 

Recuerden que esta información de RANKING DE MERCADO EUROPEO y muchas mas información e ideas de trading en acciones europeas y americanas , pueden consultarlo en nuestra ZONA PREMIUM de enbolsa.

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Aprovechando esta situacion de bonanza de las empresas eléctricas a nivel global, esta semana ha publicado nuestros amigos de ALPHAVALUE un interesante analisis fundamental de una de las eléctricas mas importantes en España como es IBERDROLA. Aquí les dejamos con este profundo analisis para que lo disfruten.

 

La utility española es nuestra IDEA del DÍA. Nuestros analistas destacan los sólidos resultados de los últimos trimestres, el buen equilibrio de los diversos negocios y la menor intensidad en el consumo de derechos de CO2.

Los inversores han comprobado que la acción ha superado los máximos de 10 años con una satisfactoria evolución desde los mínimos de octubre del +24%. Vemos varias razones para mantenernos positivos y continuar viendo la acción como una buena apuesta a largo plazo para navegar la ola de la transición energética.

La primera razón para apreciar el valor se encuentra en su combinación de regeneración que se redujo a tres pilares: 42% de energías renovables globales, 16% de energía nuclear española y 35% de gas, especialmente en México, donde Iberdrola generará alrededor del 20% de las necesidades de electricidad del país para el año 2022. Esta combinación es totalmente coherente con las políticas energéticas globales que están cambiando hacia fuentes renovables. La intensidad total de carbono del grupo es de 2,7x inferior a las promesas de la COP21, que están cerca de 190 Tn CO2 / MWh.

La semana pasada, el Gobierno español publicó su tan esperado Plan Nacional de Energía, con un ambicioso objetivo para 2030 del 74% de la generación de electricidad a partir de fuentes renovables y del 100% para 2050. En consecuencia, el Gobierno planea instalar al menos 3 GW de energía eólica y solar, duplicando así la capacidad de la energía eólica y cuadruplicando la solar, proporcionando así una estrategia clara a largo plazo que está a favor de Iberdrola.

El otro catalizador obvio es la sutil combinación de crecimiento y actitud defensiva del grupo. La actitud defensiva, dado que la mayoría de las actividades del grupo están reguladas. Las renovables pueden considerarse como semi reguladas, ya que los precios de venta a menudo se fijan durante largos períodos, generalmente de 12 a 20 años. El grupo ha incrementado sus inversiones y espera un +10% de EBITDA CAGR durante el período 2018-22.

 

Un objetivo hecho posible por la capacidad de generar caja del grupo y gracias al programa de capex de 34 bn€. Como era de esperar, la mayor parte de la inversión se asignará a energías renovables, redes y generación contratada. Por supuesto, los objetivos de 2022 estarán sujetos a factores externos, incluidos los tipos de interés y las fluctuaciones de los precios de energía, además de los movimientos de divisas.

 

Esta alta visibilidad nos hace pensar que el precio de la acción tiene que ir un poco más lejos. Es importante destacar que los objetivos para 2022 son todos orgánicos. Es cierto que el motor de crecimiento de M&Acomenzó a agotarse con la adquisición de Neoenergia en 2017 (3,6x deuda neta / EBITDA a 31/12/2018). Sin embargo, ofertas más pequeñas no se pueden descartar. Otorgamos un potencial a 6 meses por fundamentales del +12,4%.

Análisis semanal. MERLIN PROPERTIES

Tras un breve repaso por las diferentes señales y preseñales que durante estos últimos días se han ido produciendo en el Radar de Swing Trading que tenéis a vuestra disposición en la Zona Premium de Enbolsa, en el análisis de esta semana trataremos una de las empresas del IBEX35, Merlin Properties.

 

En primer lugar, observando el radar de Swing Trading destacamos varías señales activadas tanto por la técnica MACDENB como VCN

Podemos destacar el VCN bajista en el AUDNZD, que buscará un objetivo en los 1.03909 puntos, así como los VCN alcistas en el Dow Jones y el IBEX35.

El IBEX35 tratará de alcanzar los 9255.1 puntos, mientras que el Dow Jones hará lo propio en los 26202.36

 

En cuanto al análisis semanal, hablaremos de Merlin Properties.

Merlin Properties es una sociedad de inversión de activos inmobiliarios española de reciente fundación, en 2014 y cotizada en el IBEX35 desde diciembre de 2015, siendo la primera sociedad de inversiones inmobiliarias en ocupar un puesto en este selecto grupo.

En la imagen superior podemos ver la evolución de la cotización en gráfico diario.

Estableciendo zona de resistencia en los últimos máximos relevantes, unido al cambio de tendencia, podemos destacar la ruptura de esa zona.

Unificando criterios, destacamos cómo el precio rompe la zona de resistencia relevante anteriormente marcada, buscando un throwback con el que comenzar un nuevo impulso.

Atendiendo a los histogramas del MACD, podemos observar cómo, encontrándose en caída, aún no se ha producido el cruce al alza por debajo de la línea de nivel 0, por lo que podemos intuir que esto se podría producir en las próximas fechas, buscando el nivel de 11`500 puntos.

En la siguiente imagen podemos ver la evolución en gráfico tanto diario como semanal, a la cual podemos atender con el objetivo de tomar referencias adecuadas.

Por tanto, podremos estar atentos a la evolución de esta compañía en las próximas fechas buscando la posible señal de entrada por la técnica MACD-ENB

Saludos

Introducción a las opciones financieras 4

En este artículo vamos a analizar las diferentes letras griegas o sensibilidades vinculadas a las opciones.

Si desea consultar el artículo anterior sobre las variables fundamentales de las opciones puede acceder en el siguiente enlace:

https://www.enbolsa.net/introduccion-las-opciones-3/

LAS SENSIBILIDADES.

Para la toma de posiciones en opciones, es importante conocer cómo afectan al precio las diversas variables comentadas anteriormente como el precio del subyacente, la volatilidad, etc. Pero no solo es necesario saber si el efecto de dichas variables beneficia o perjudica a la cartera. También es fundamental poder cuantificarlo. Para ello utilizaremos las sensibilidades.

Podríamos hacernos las siguientes preguntas:

  • ¿Cuánto ganamos/perdemos ante movimientos de un tick en el activo subyacente?
  • ¿Cuánto ganamos/perdemos ante movimientos de la volatilidad?
  • ¿Cuánto ganamos/perdemos por el paso de un día?

A simple vista no podemos responder a estas preguntas.

A partir de los diferentes parámetros que afectan al precio de una opción, se definen las siguientes variables:

  • Delta: variación de la prima ante variaciones de un tick en el activo subyacente.
  • Gamma: variación de delta ante variaciones de un tick en el activo subyacente.
  • Vega: variación de la prima ante variaciones del 1% en la volatilidad implícita.
  • Theta: variación de la prima ante el paso de 1 día.
  • Rho: variación de la prima ante la variación del 1% en el tipo de interés. Tiene poca repercusión.

Delta

Puede variar entre 0 y 1 para las call y entre -1 y 0 para las put. Cuando la opción está OTM se acercará a 0, cuando está ATM a 0,5 (-0,5) y cuando este muy ITM a 1 (-1).

Si una opción tiene un precio de ejercicio cercano a la cotización del subyacente estará ATM, lo que significa que una variación de 1 punto de cotización del subyacente se traducirá en una variación de 0,5 en la prima.

El hecho de que una posición de compra en opciones put tenga un valor negativo es totalmente lógico. Si el precio del subyacente sube, baja el precio de las put al caer su valor intrínseco, por lo que su elasticidad es negativa con respecto a dicho precio.

También podemos definir la delta como la probabilidad de que la opción sea ejercida, ya que el valor absoluto de la delta nos proporciona la probabilidad de ejercicio de las opciones. Así una delta de 0,2 o -0,2 indica que hay una probabilidad del 20% de que la opción liquide ITM, y así sucesivamente.

Signo de la delta:

  • Positivo: compra call, venta put, compra futuro y compra contado
  • Negativo: compra put, venta call, venta futuro y Venta descubierto

Si compramos call estamos largos de delta, si vendemos call estamos cortos de delta. Las put tienen deltas negativas de forma que si compramos put estamos cortos de deltas y si vendemos put estamos largos de delta.

El valor total para la delta de cualquier strike deberá sumar siempre 100. Si la call 750 de diciembre tiene una delta de 27, la put tendrá una delta de -73.

Ejemplo

Vende 100 contratos call europeas sobre futuro, precio de ejercicio 282,25

Vende 100 contratos put, mismo precio de ejercicio,

Cotización futuro 285.

El operador quiere saber qué posición debe tomar en futuros para tener una cartera delta neutral.

La delta de call es del 41,9 y de las put 56,9

Delta=-41,9*100+56,9*100=+1500

Por tanto, vendiendo 15 contratos futuro obtiene una posición delta neutral. Esta operación inmuniza al operador ante variaciones inmediatas del precio del subyacente. Como la delta de las opciones varía con las fluctuaciones del subyacente, el operador deberá ajustar periódicamente su posición delta neutral vendiendo y comprando futuros según corresponda.

Gamma.

Ante un aumento del subyacente, delta no explica la totalidad del aumento en el precio de la opción. El signo de delta indica tendencia (alcista o bajista) y su importe informa cuanto aumenta o disminuye el valor de la posición ante variaciones del subyacente.

Las carteras de opciones con gamma positiva presentan un perfil global comprador de opciones y carteras con gamma negativa un perfil vendedor. Si gamma es positiva la delta aumenta ante los aumentos del subyacente, si gamma es negativa incrementará la delta si el subyacente decrece. Opciones compradas están largas en gamma, opciones vendidas están cortos en gamma.

A medida que la opción evoluciona de OTM a ATM la gamma crece a una determinada tasa, encuentra el máximo en ATM, y decrece a medida que se hace más ITM.

Al igual que ocurre con delta, gamma también varía conforme se modifica la volatilidad y el tiempo a vencimiento.

Gamma es una sensibilidad básica para los operadores que tratan de gestionar su posición delta neutral ya que indica el beneficio o la perdida por cada ajuste de posición y la velocidad de compra-venta que se debe realizar.

Los ajustes de una cobertura delta neutral con gamma positivo (cartera globalmente compradora) generan beneficios, ya que ante un aumento del subyacente se deben vender productos cuyo precio haya subido (activo subyacente y call) o comprar activos cuyo precio haya disminuido (put). Por el contrario, la caída del subyacente lleva a comprar productos cuyo precio haya caído (subyacente y call) o vender aquellos que hayan aumentado.

Realizaremos esta técnica en mercados volátiles que aporten mayores beneficios que lo que se pierde en la posición por el paso del tiempo.

Normalmente se intenta adecuar la posición en gamma al movimiento esperado en el mercado para ajustar la posición en delta únicamente con el activo subyacente, sin necesidad de modificar la posición en gamma con nuevas opciones. Esta técnica es conocida como gamma scalping.

Por el contrario, cuando el punto de partida es una posición gamma negativa (cartera globalmente vendedora), los ajustes necesarios para la cobertura delta neutral generarán perdidas ya que se deben comprar activos cuyo precio haya aumentado (subyacente y call) y vender activos cuyo precio haya disminuido (put). Sin embargo, el paso del tiempo juega a favor de esta posición y, si el subyacente es poco volátil, no será necesario ajustar la posición con frecuencia, ingresando más dinero por el paso del tiempo del que se pierde por los ajustes. Esta compensación del valor tiempo será mayor cuanto más se aproxime la volatilidad histórica del subyacente a la volatilidad implícita negociada en el mercado de opciones. La existencia de desfases entre ambas volatilidades aconseja la adopción de estrategias de gamma próxima a cero (gamma neutral) o incluso gamma positiva, lo cual implica la necesidad de comprar opciones a efectos de cobertura global de la cartera.

Theta.

La pérdida de valor no es homogénea, sino que se va acelerando según se reduce el tiempo a vencimiento. Puesto que se trata del valor temporal, la opción que más va a perder es la que más tiene, es decir, la ATM.

Las thetas negativas aparecen en las posiciones compradoras y las thetas positivas en las posiciones vendedoras. Por cada día que pasa, la opción pierde una cantidad de valor temporal mayor. Esta evolución beneficia a los vendedores mientras que perjudica a los compradores.

Los efectos de gamma y theta son contrarios y se contrarrestan. Un vendedor de opciones tiene una gamma negativa, pero el trascurso del tiempo le favorece (theta positiva), ya que las opciones vendidas pierden valor temporal. Al contrario, cuando compramos opciones, la gamma positiva es compensada por los efectos negativos del paso del tiempo (theta negativa). Sin embargo, aunque sean de signo contrario y valor absoluto distinto, el porcentaje de variación de una y otra con respecto al paso del tiempo es muy parecido.

Vega.

Una mayor volatilidad genera una mayor incertidumbre y en consecuencia aumenta el precio de las opciones. Por lo tanto, incrementos en la volatilidad benefician a compradores (vega positivo) y perjudican a vendedores (vega negativo).

Vega es a la volatilidad lo mismo que delta al activo subyacente:

Una posición compradora en opciones (vega positiva) es alcista en volatilidad: si la volatilidad aumenta un 1%, el valor de la posición aumenta el importe de vega.

Una posición vendedora en opciones (vega negativa) es bajista en volatilidad. Si la volatilidad aumenta disminuye la vega.

Si una opción tiene una vega de 0,35, significa que un incremento del 1% de la volatilidad aumentará la prima en 0,35 y a la inversa.

 

Jesús F.

 

El sector bancario europeo a la baja a pesar de la disminución de la tensión comercial

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un análisis sobre el sector bancario europeo y un acontecimiento que esta marcando a las bolsas durante las últimas sesiones, la disminución de la tensión comercial entre China y Estados Unidos.

Si nos fijamos atentamente a la cotización del sector bancario nos percataremos que actualmente no se encuentra favorecido por la entrada de capital en el sector, por lo que para decidir si invertir o no en la banca europea podemos considerarlo, ya que así disminuye mucho las probabilidades de que el precio se desplace al alza.

Los mercados asiáticos mezclados a medida que las tensiones comerciales se cocinan a fuego lento

Los mercados asiáticos se mantuvieron estables y al final del martes, ya que las renovadas tensiones comerciales pusieron fin a las negociaciones de esta semana. China afirma que Estados Unidos está frenando su desarrollo económico al alentar los temores de seguridad cibernética. El temor es que las empresas extranjeras, el gobierno y la seguridad personal estén en riesgo por la tecnología china. El problema no es nuevo, es uno de los temas clave en juego en la guerra comercial entre los EE. UU. Y China, y puede descarrilar las conversaciones de esta semana.

Las negociaciones comerciales están programadas para comenzar hoy en Washington. Esta es la tercera ronda de conversaciones clave desde la primera del año y los mercados esperan ver algún progreso. A principios de la semana, las conversaciones de nivel inferior conducirán a conversaciones de nivel superior y la posibilidad de que Trump posponga su fecha límite del 1 de marzo.

El Hong Kong Heng Seng lideró la caída de los mercados con una pérdida del -0,42% y fue seguido por el Kospi coreano. Los bancos lideraron las pérdidas con HSBC a la cabeza. Las acciones que cotizan en Hong Kong cayeron -1.48% debido a ganancias débiles y provocaron debilidad en el sector bancario global. El ASX australiano lideró el avance de los mercados con una ganancia de 0.28%, seguido por Nikkie y Shanghai con ganancias de 0.10% y 0.05%.

Los bancos lideran los mercados de la UE a la baja

Los índices de la UE fueron en su mayoría más bajos en las operaciones del martes temprano luego de que HSBC perdió las expectativas de ganancias. El mayor banco de Europa dice que los ingresos y las ganancias se vieron afectados por la volatilidad e incertidumbre en torno al Brexit y las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China. El banco también dice que las relaciones comerciales entre Brexit y EE. UU. / China pondrán obstáculos en 2019; Las acciones cayeron un -4,0% en el comercio de la UE.

El FTSE 100 del Reino Unido lideró el descenso con una pérdida de -0.62%, ya que los datos de salarios más débiles de lo esperado ayudaron a deprimir el sentimiento. El CAC francés ocupó el segundo lugar con una pérdida cercana al -0,40%, seguido del DAX alemán con el -0,16%. En Alemania, el sentimiento comercial fue levantado por Heidelberg Cement. La compañía dice que no ve ningún impacto por parte de Brexit o las preocupaciones comerciales y ha aumentado su perspectiva para la demanda de cemento este año. Las acciones de esa acción se movían al alza al mediodía.

Las ganancias todavía están en foco para los comerciantes de Estados Unidos

La temporada de ganancias se está reduciendo en los EE. UU., Pero sigue siendo un foco para los operadores. Las noticias de hoy incluyen informes previos a la apertura de Walmart y Advance Auto Parts. Ambas tiendas generaron ingresos en línea con las expectativas y EPS por encima del consenso, pero las acciones de las dos acciones no respondieron de la misma manera. Walmart se movió al alza, ayudado por un aumento en el dividendo, mientras que las acciones de Advance se movieron hacia abajo para remontar las ganancias observadas en la semana anterior.

Los principales índices se estaban moviendo a la baja en el comercio de futuros temprano, con una caída de alrededor del -0,25% en todos los ámbitos, pero las pérdidas fueron mínimas. El sentimiento se ve afectado por la angustia relacionada con el comercio, pero todavía hay esperanzas de que se pueda hacer un trato. El riesgo para esta semana es que las conversaciones se estancen o de alguna manera llevan a los comerciantes a pensar que las tarifas del 2 de marzo se implementarán. Esta semana los operadores también estarán atentos a las actas del FOMC, que saldrán el miércoles, así como a una serie de datos que se entregarán el jueves.

Introducción a las opciones financieras 3

En este artículo vamos a desarrollar la tercera parte del manual introductorio sobre opciones. Si desea leer el anterior articulo lo puede hacer en el siguiente enlace:

https://www.enbolsa.net/introduccion-las-opciones-2/

Este articulo tratará la evolución de la prima a medida que se modifican sus variables fundamentales.

Parámetros que influyen en la valoración de opciones

1.    Precio del activo subyacente.

En el momento de hacer el ejemplo el EURUSD cotiza a 1`1326. Si elegimos una opción call con vencimiento marzo (40 días), y strike 1`13, los datos que nos arroja el broker son los siguientes:

  • Volatilidad: 6,19%
  • Prima: 0,01297

Si en vez de elegir vencimiento marzo, elijo vencimiento junio, los datos que me proporciona son:

  • Volatilidad: 6,83%
  • Prima: 0,02634

Como el tiempo hasta el vencimiento es mayor en el segundo caso y, por tanto, la probabilidad de un movimiento favorable para el comprador de la opción, el coste de la prima es mayor. Si el precio sigue subiendo y en 15 días cotiza a 1`14, ambas primas van a aumentar de precio (recordar conceptos de valor intrinseco y valor temporal) pero,

¿creéis que el aumento de precio de la prima será igual en ambas opciones? la respuesta la encontrarás en el apartado tiempo a vencimiento.

En definitiva, podemos afirmar que un aumento en el precio del subyacente afecta a la prima, aumentándola, mientras que un descenso del subyacente genera un descenso de la prima. El caso inverso sucede con opciones put. Ambos casos por el aumento de su valor intrínseco.

2.     Precio de ejercicio.

El precio de ejercicio de una opción permanece constante a lo largo de toda la vida de la misma. Sin embargo, la elección del precio del subyacente condiciona el importe de la prima, ya que, junto con el nivel actual del activo subyacente, determina el valor intrínseco de la opción.

En una opción call, tener derecho a comprar (opción call) a un precio de ejercicio inferior es más caro, mientras que si elegimos un strike superior es más barato debido a que es más difícil su ejercitación.

En las opciones put ocurre exactamente lo inverso, tener derecho a vender a un precio más alto es más caro que hacerlo a un precio inferior.

En resumen, el precio del activo subyacente y del strike determinan el valor intrínseco de la opción. A continuación, analizaremos cómo afectan al valor de la opción los distintos componentes del valor extrínseco o temporal: volatilidad, tiempo a vencimiento, tipo de interés y dividendos.

3.     Tiempo a vencimiento y volatilidad.

Ambos se necesitan para poder afectar al precio de la opción, ya que el valor temporal mide probabilidad e incertidumbre.

Cuanto más tiempo quede al vencimiento, más alejados pueden estar los valores del subyacente, existiendo una mayor incertidumbre lo que se refleja en una prima mayor.

De igual forma, cuando mayor es la volatilidad del subyacente mayor es la probabilidad de que alcance valores más alejados, siendo mayor la incertidumbre y, por tanto, la prima de la opción.

A medida que pasa el tiempo y nos acercamos al vencimiento, el valor temporal disminuye por el efecto del tiempo, pero ¿lo hace de manera lineal? No. La pérdida de valor es acelerada, acusándose cuando se acerca el vencimiento.

En definitiva, la volatilidad y el tiempo repercute de la siguiente forma:

  • Compradores de opciones: se benefician de un aumento de la volatilidad ya que se incrementa el valor de la opción que previamente han comprado. Por otra parte, una caída de la volatilidad y el paso del tiempo les perjudica ya que reduce el valor de la opción.
  • Vendedores de opciones: el paso del tiempo y el descenso de la volatilidad les beneficia debido a que disminuye el valor de la opción que previamente han vendido, pudiendo comprarla más baratas y, así, deshacer la posición. Sin embargo, un aumento de la volatilidad les perjudica ya que aumenta el valor de la opción.

Tienen un efecto limitado en el precio de la prima, al igual que el tipo de interés.

El aumento o la disminución de los dividendos esperados tiene el mismo efecto que las variaciones en el activo subyacente. Así, un aumento de los dividendos esperados hará que el subyacente caiga más de lo previsto el día del pago, por lo que tendrá el mismo efecto que una caída del subyacente. Una disminución, por el contrario, hará que el activo subyacente caiga menos de lo previsto y, por lo tanto, tendrá el mismo efecto que un aumento del subyacente.

4.  Tipos de interés.

Un aumento o disminución de los tipos de interés tiene un efecto completamente distinto según sean opciones sobre acciones, donde el precio del subyacente y el precio strike están valorados en diferentes momentos, o sobre futuros, donde el precio del futuro y su strike están valorados en el mismo momento. La razón es que los tipos de interés tienen efecto de financiación sobre las primas y sobre el activo subyacente.

En el caso de las opciones sobre acciones es necesario financiar tanto el activo subyacente como la prima hasta vencimiento. Sin embargo, cuando el subyacente es un futuro solo es necesario financiar la prima.

Así, una subida de los tipos de interés provoca:

  • Opciones sobre futuro: encarecimiento tanto de la call como de la put.
  • Opciones sobre acciones: aumentan los precios de la call y disminuyen los de put.

Una disminución de los tipos de interés:

  • Opciones sobre futuros: abaratan tanto las call como las put.
  • Opciones sobre acciones: disminuye el valor de las call y aumenta el valor de las put.

En el siguiente capitulo hablaremos sobre las sensibilidades.

Imagen proporcionada por SaxoTraderPro, si deseas descargar una demo o información sobre nuestro curso de opciones, ponte en contacto con Jesús Fragoso en jgonzalez@enbolsa.net

Jesús F.

Curso de Trading ENB con opciones financieras

¿Qué esperar de los mercados en Febrero?

Hola a todos.

En el artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del EUROSTOX 50, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 24 años.

Este estudio de pautas estacionales del STOXX 50 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de los sectores de europeos (descargar aquí).

Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.

Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD.

¿Qué buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones del índice europeo que más porcentaje de años haya subido durante febrero y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.

Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que muestra la rentabilidad media obtenida por los valores del STOXX 50 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.

estacionalidad europa

La rentabilidad obtenida en los valores del Eurostox es un tanto ambigua, teniendo un 50% de los valores rendimientos positivos y la otra mitad negativos. Por ello para plantear la estrategia deberemos de tomar en cuenta la probabilidad de ser alcista o bajista para determinar la posición a adoptar en este periodo.

Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.

probabilidad de subida en febreroSegún este gráfico las que más probabilidad de subida tienen son

Essilor, SCHNEIDER ELECTRIC, CARREFOUR.

Teniendo en cuenta las probabilidades de subidas y bajadas, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de subida y que presenten una rentabilidad media aceptable, tanto de subida como de bajada:

Para el movimiento bajista seleccionaremos a Sanofi, la cual tiene rentabilidad negativa y probabilidades de ser bajista en febrero, por lo que es un buen activo para posicionarse corto.

Observemos la operación a realizar en Carrefour.

Debemos de tener en cuenta de que como ya se ha avisado, el valor se encuentra en situación de tendencia alcista y fortaleza.

En el caso de Carrefour, nos centraremos en el cambio de tendencia que esta experimentando en estos momentos.

En esta imagen se aprecia como esta confirmando un cambio de tendencia, y que además de esto esta haciendolo mostrando un comportamiento superior al del promedio de mercado mostrandose en el indicador verde por encima de cero rodeado de un circulo amarillo.

En resumen, seleccionaremos a Carrefour para vigilarlo para nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia alcista, impulso y fortaleza estacionalmente es alcista.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

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DIA al alza a la espera de la OPA

Antes de comenzar este interesante artículo acerca de una compañía española que se encuentra en un momento de incertidumbre ante una Oferta Pública de Adquisición, vamos a explicar que es una OPA.

¿Qué es una OPA u Oferta Pública de Adquisición?

Tal como define la Comisión Nacional del Mercado de Valores, es una operación por la que una o varias personas físicas o sociedades ofrecen a todos los accionistas de una compañía cotizada la compra de sus acciones, o de otros valores que permitan adquirirlas. a cambio de un precio. Aunque suele ser en efectivo, este precio también puede ser en acciones o mixto (dinero y acciones).

El causante de dicha OPA es el inversor Mikhail Friedman, el cuál posee y controla casi el 30% del capital de la compañía DIA, y el cuál ante la expulsión de dicha compañía del IBEX35 presenta un plan para sacarla de la crisis y una posible quiebra.

Este inversor ruso lanza la OPA para conseguir el 70% restante que aún no controla, ofreciéndole 0,67€ por acción a cada accionista. Una vez completada dicha OPA propone una ampliación de capital y un plan de reajuste de Precios, promociones, marketing y estrategia de su conglomerado de tiendas. La duración de dicha implementación tendría una duración de unos 5 años aproximadamente, y todo ello liderado por el Fondo LetterOne del que es propietario Mijáil Fridman.

En cuanto al Tipo de OPA, sería Voluntaria, ya que la compañía LetterOne argumenta que nunca ha rebasado el 30% de los títulos de DIA y además no está sometida a la obligación de dar el precio equitativo del valor de la acción, ya que como he comentado anteriormente, el magnate ruso ofrecerá 0,67€ por acción.

Entendemos las altas expectativas sobre DIA tras el cierre en positivo de ayer en el mercado continuo, una subida de más de un 60% que provoca la euforia de los inversores que siguen a esta Acción, ¿pero realmente nos arroja datos positivos para los próximos días? De momento, y al igual que muchos analistas, hay que mantenerse a la espera de ser autorizada por la CNMV. Además como ya saben, en ENbolsa.net la consideraríamos como una compañía óptima, cuando Europa nos abra las puertas y que posea fortaleza, condiciones que no se cumplen actualmente, a pesar de esa subida del día de ayer.

Como conclusión, estamos a las puertas de una OPA lanzada por Friedman a la compañía DIA, que puede ser efectiva en breve y que está produciendo movimientos al alza en el precio de la compañía, es un dato positivo pero con cierta incertidumbre en los próximos días, por lo que nos mantendremos a la espero de la ejecución de la OPA y tomaremos las decisiones más precisas.

Para más información sobre la actualidad de compañías y acciones con mayor probabilidad de subida para introducir en nuestra cartera, no dude en acceder a nuestros seminarios de los Lunes (11:30) y los Jueves (17:30), donde os daremos la información más detallada de la situación actual del mercado bursátil.

 

¿SE PUEDE CONFIAR EN EL MERCADO DE ACCIONES? INFORME BURSÁTIL

Parece que Enero se lo han tomado con buen ánimo los mercados, pero realmente, ¿es todo oro lo que reluce? Tras unas fuertes caídas en los meses anteriores, ver en el mercado un rebote podría ser algo natural, la cuestión ahora es si, ya debemos ser confiados en que todo a pasado o todavía queda algo peor. Cuando somos inversores de medio/largo plazo, es importante no tomar posiciones no cargar en exceso la cartera sin estar claramente en una situación alcista, a continuación veremos si realmente lo estamos y si por el contrario todavía la situación de incertidumbre sigue existiendo. Es fundamental que no solo nos dejemos llevar por lo técnico ni por las sensaciones de las últimas semanas, en momento como los actuales la mente fría y el análisis objetivo es lo que nos hará ser diferentes al resto y no dejarnos atrapar por el mercado. Por ahora a pesar de las subidas, las fortalezas, flujo de capital y indicadores de rentabilidad a 12 meses siguen en negativo, y es que en el momento que analizamos al mercado fuera del análisis técnico, la cosa no pinta tan bien.

El Banco Santander “Cumple sus Objetivos”

Durante el día de hoy Miércoles 30 de Febrero, el Banco Santander presenta sus resultados de 2.018. Según apuntan, la previsión de beneficio de la compañía supone casi un 19% más que en 2.017, con unas cifras de beneficio aproximado a los 7.850 millones de euros.

Como puntos clave para ese Beneficio podemos nombrar a su Filial en Estados Unidos, al ERE del Popular, el aumento del Beneficio en el mercado español sobre un 20% y sobre todo, la mejora del 22% del beneficio en el mercado Brasileño, hacen que santander cumpla con su plan estratégico marcado en 2.016.

Como punto débil de la compañía durante 2018, podemos mencionar su exposición en Reino Unido, donde Banco Santander reduce sus Beneficios en un 8, debido a dos factores como son, la alta competencia en este sector y la clara incertidumbre por el Brexit, provocando el cierre de oficinas en dicha Zona Geográfica con el fin de orientar el negocio a la Banca digital en el Reino Unido.

¿PUEDE LLEVAR ESTO A UNA SUBIDA EN LA COTIZACIÓN DE LA ACCIÓN A CORTO PLAZO?

Para responder a esta cuestión, no solo nos vamos a centrar en los datos Fundamentales de la compañía, sino que vamos a ir mas allá, vamos a analizar la estructura de precios de Banco Santander para ver como se presenta y así ver posibles puntos claves para tomar posiciones en el caso de que sea factible.

Como podemos ver en la estructura de precios de Santander, presenta una pauta bajista desde finales de Enero del pasado año, pero podemos remarcar varios factores claves que pueden darnos la llave de los posibles movimientos posteriores.

Podemos ver una clara DIvergencia al Alza, acompañada de una recuperación de la Fortaleza, tal como marca nuestro indicador Rsc Mansfield Europa (Histograma Rosa y Azul), lo que nos puede ayudar a comprender esa potente subida desde principios de año, pero ¿podemos considerar que la tendencia va a ser alciste en los próximos meses? La respuesta que damos desde Enbolsa.net es muy clara, para que pensemos en un mercado alcista, debemos de ver una activación de un módulo de arranque, y una posterior perforación de la resistencia marcada, la cuál coincide con el nivel 38 de Fibonacci. En el caso contrario, entenderemos que estamos dentro de una onda 4 y que el mercado sigue su fase bajista.

Si desea saber más sobre las compañías del IBEX35 y sus análisis, no se pierda nuestros webinarios Premium en DIRECTO los Lunes a las 11:30 y Jueves a las 17:30, donde veremos cuáles son las Compañías TOP españolas y mundiales de la Semana. Si aún no eres premium y quieres probarlo, solamente debes acceder clicando en el siguiente banner

 

¿Por qué sube hoy la Banca en el Ibex 35?

Como estaréis viendo durante la sesión matinal del mercado español, las compañías del Sector Bancario (con un porcentaje superior del 40% de la capitalización del IBEX35), son las responsables de que el índice español se mantenga en en la Zona de los 9.000 puntos.

Las compañías BBVA, Banco Sabadel, Bankinter, Caixabank y Bankia, se están manteniendo durante toda la mañana en el TOP10 de compañías con mayor porcentaje de subida en el IBEX35, destacando a BANKIA, la cuál ha superado el rango del 2,8% de subida y la cuál ha liderado ese TOP10 durante la yor parte de la mañana.

¿Es casualidad la subida de la Banca en el Día de Hoy?

Para muchos la respuesta será que sube porque todas las compañías están subiendo hoy en el IBEX35, para otros hay un estudio más detallado sobre dicha subida.

Uno de los motivos principales es a causa de las previsiones del BCE, que ha comentado que se esperan que los tipos de interés se mantengan en los niveles actuales hasta mediado de año aproximadamente, debido a la desaceleración económica de la Zona Euro, a excepción del comportamiento de la Banca Española, que destaca esta semana por su buen comportamiento en los mercados, de ahí las subidas de las 6 compañías pertenecientes a la Banca y ayudadas en parte por el supuesto mantenimiento de los tipos de interés por parte del BCE.

¿Se va a mantener al Alza el Sector Bancario Español durante las próximas semanas?

Como os muestro en la siguiente imagen, la Industria Financiera aún no posee Fortaleza y se encuentra dentro de una tendencia Bajista. En este momento hay que mantenerse expectantes hasta que nos confirme que el sector Fº quiere seguir subiendo, ¿cuando me lo va a confirmar? Consideraremos que habrá confirmado cuando rompa esa directriz bajista al alza, junto con una recuperación de Fortaleza y que hará que esa tendencia bajista se torne a alcista, dándonos una señal de sentimiento Alcista y poder observar las compañías bancarias del Ibex35 como una oportunidad para nuestra cartera.

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El mercado bursátil estadounidense se desplomó: ¿Existen nuevas preocupaciones para los inversores?

Los principales índices bursátiles de EE. UU. Se vieron duramente golpeados el lunes para sorpresa de muchos, ya que tradicionalmente la víspera de Navidad es una sesión de negociación de bajo volumen y baja volatilidad. Según los historiadores, los mercados publicaron su peor sesión de comercio de Nochebuena. Además, la venta masiva condujo el Índice S&P 500 al territorio del mercado bajista.

En el mercado de efectivo, el índice de referencia S&P 500 se ubicó en 2351.10, un 65.52 o un -2.47%. El promedio industrial Dow Jones Industrial Chip finalizó en 21792.20, bajó en 653.17 o -2.66% y el Índice Compuesto NASDAQ cerró en 6192.92, bajó en 140.08 o -1.93%.

El miércoles no hubo noticias económicas importantes, lo que probablemente signifique que la incertidumbre política en Washington ha desconcertado a los inversores. Los informes de que el presidente Trump está discutiendo sobre cómo retirar a Jerome Powell de su cargo como presidente de la Reserva Federal surgieron durante el fin de semana, pero el secretario del Tesoro Steven Mnuchin rechazó las reclamaciones.

Además, Mnuchin pudo haber desconcertado a los inversores cuando llamó a los líderes de los seis bancos más grandes de los EE. UU. Durante el fin de semana para tranquilizar a los inversionistas nerviosos de que los mercados financieros y la economía funcionaban correctamente.

“Seguimos viendo un fuerte crecimiento económico en la economía de los EE. UU. Con una fuerte actividad de los consumidores y las empresas”, dijo Mnuchin en la declaración del domingo. Además, un alto funcionario del Tesoro dijo a CNBC el lunes que el propósito de la llamada y declaración de Mnuchin era tomar una “medida prudente y preventiva” después de la volatilidad de la semana pasada.

¿Pero de qué hay que preocuparse?

Los profesionales de Wall Street están cuestionando el momento y la razón de los comentarios de Mnuchin. Algunos creen que plantearon más preguntas que respuestas. Por lo que se puede ver, la venta masiva en los mercados ha sido ordenada. La volatilidad ha aumentado sustancialmente desde octubre y los mercados han perdido más del 50% de sus ganancias en dos años. Además, el índice S&P 500 y el índice compuesto NASDAQ han entrado en los territorios del mercado bajista. En otras palabras la venta de pánico no ha comenzado, lo que significa que los mercados ni siquiera están cerca de capitular.

Sin embargo, al ponerse en contacto con los principales bancos y pedirles que aseguren a los inversionistas que hay suficiente liquidez disponible, recordamos el 2008 a algunos que recuerdan que la falta de liquidez en los mercados crediticios agravó los problemas en los mercados bursátiles.

Antes del evento del fin de semana pasado, los traders estaban preocupados por el cierre del gobierno, el aumento de las tasas de interés, el desplome de los precios del petróleo y las relaciones comerciales entre Estados Unidos y China, ahora parece que algunos han agregado la liquidez del mercado a esa lista de preocupaciones.

¿Se recuperará facebook de sus escándalos?

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a centrarnos en una compañía inmensamente conocida a nivel mundial Facebook.

Podemos ver como Facebook en los últimos meses se encuentra en una situación un tanto peliaguda debido a sus escándalos correspondientes a su privacidad. Pues bien, continuando con la misma mala racha el pasado viernes se produjo una publicación e la que se revelaba una ineficiencia en el software la cual provocó que desarrolladores externos pudierán tener acceso a las fotos de millones de usuarios de esta red social.

Por si fuera poco, a inicios de esta semana, también se reveló más información sobre la manipulación rusa en las elecciones estadounidenses.

 

En resumen, han surgido un montón de noticias devastadoras de Facebook en los últimos 12 meses. Desde el escándalo de Cambridge Analytica hasta repetidos pasos en falso en todo, desde el extremismo violento dentro de las paredes de Facebook hasta la salida de varios ejecutivos de alto nivel, cada evento tuvo un papel en dañar la reputación de la compañía como una de las plataformas. Redes sociales más seguras.

Ello ha dado lugar al siguiente comportamiento en el precio de Facebook.

Si observamos el precio de Facebook, vemos un aspecto muy claro, Facebook se encuentra ahora mismo en tendencia bajista.

CONFIRMACION DE UN CAMBIO DE TENDENCIA 1.Rotura al alza de media móvil 150.  2. Pequeño recorte sin perder media móvil.  3. Superación del máximo del movimiento 1. SI estos tres pasos se cumplen estamos ante un cambio de tendencia.

Cierto es que podemos seguir utilizando las líneas de tendencia para que nos avisen, ojo nos avisen de posibles cambios de tendencia, pero la realidad es que un cambio de tendencia es confirmado y por tanto donde tiene mayor probabilidad de éxito es cuando se produce lo siguiente:

  1. Perforación al alza de media móvil
  2. Pequeño recorte sin perder la media móvil
  3. Superación del máximo del movimiento 1

Siguiendo estos 3 pasos somos capaces de detectar la confirmación del cambio de tendencia, puesto que a partir de ahí tenemos  en la cotización las características de una tendencia alcista: una tendencia alcista tiene como características una secuencia de máximos y mínimos crecientes y además su media móvil 150 es ascendente y está por debajo del precio.”

Este continuo estallido de malas noticias en los últimos dos trimestres no ha ayudado a recuperar el título de su golpe brusco. Después de todas las tormentas enfrentadas por los títulos tecnológicos en 2018.

Este mal desempeño es un indicador importante de que los inversores no solo dudan de la efectividad del liderazgo de Mark Zuckerberg, sino que también desconfían de su capacidad para sacar a la compañía de esta situación. Además, también brindan la posibilidad concreta de regulaciones más estrictas por parte del gobierno de los Estados Unidos, incrementando la incertidumbre.

Pocas posibilidades de un gran avance en 2019

En nuestra opinión, los próximos dos trimestres serán cruciales para Facebook. La compañía debe demostrar a los inversores que han logrado superar las crisis que enfrentó en 2018. Después de todo, la compañía todavía tiene suficientes flechas para vencer a sus rivales.

Pero si hacer posible un avance significativo puede ser difícil, el mayor desafío para Zuckerberg será cuán rápido podrá recuperar la confianza de los inversores en su liderazgo y demostrar que no habrá otras sorpresas desagradables en el futuro. En nuestra opinión, estas grandes incógnitas han dañado a Facebook más que la desaceleración de los ingresos .

No obstante, Twitter, el rival de Facebook, ha hecho un mejor trabajo en este frente. Y esto se ha demostrado por cómo los inversores han recompensado a Twitter por su apertura, a pesar del contexto altamente incierto para las acciones de crecimiento.

Una vez que las malas noticias han desaparecido, creemos que Facebook está en una mejor posición para recuperar y reiniciar su trayectoria de crecimiento, especialmente porque está lanzando las plataformas sociales más populares del mundo, incluyendo Instagram y WhatsApp. Dicho esto, es difícil hacer pronósticos alcistas sobre el título de Facebook para 2019.

Dado que la compañía aumenta sus gastos para hacer que sus propiedades sean más aceptables para los reguladores, los políticos y especialmente los usuarios, los inversores no deben esperar los márgenes del pasado. Es poco probable que las regiones más rentables para Facebook (Estados Unidos, Europa y Canadá) crezcan en 2019. En Europa, la nueva ley de privacidad digital amenaza con pesar el crecimiento, mientras que el número de usuarios diarios de Facebook y su aplicación La mensajería de Messenger ya es firme en los Estados Unidos y Canadá.

Con sus viejas plataformas que maduran en términos de crecimiento de usuarios, el propio Facebook está advirtiendo a los inversionistas al afirmar que los nuevos factores de crecimiento, como los servicios de mensajería WhatsApp y Messenger, videos web en Facebook y revistas de videos y fotos Llamado Historias en Instagram y Facebook, tomará un tiempo registrar las ventas al ritmo que los inversores vieron en el último auge.

 

ANÁLISIS INDUSTRIAL DE ESPAÑA

Hoy vamos a continuar analizando acciones españolas.  Hace unas semanas nos centrábamos en la industria de las utilities por tanto veamos como se han comportado en estas últimas semanas.

Como siempre recomendamos el primer paso es ir a nuestra Zona Premium y en la sección de Ranking de Mercado podemos ver los mercados más destacados actualmente:

Vemos que el mercado que predomina es la Atención a la salud junto con Telecomunicaciones y las Utilities estas son las industrias que presentan mayor Fortaleza.

Todo inversor que vaya a incorporar alguna acción a su cartera tiene que ser de alguna de estas tres industrias ya que son  las industrias que les están entrando el dinero.

Vemos como el gráfico de la industria de la utilities está haciendo una pequeña corrección sin dejar la corriente creciente que persigue desde hace un un año. Con esta es la tercera corrección profunda que hace esta industria por tanto solo hay que esperar el impulso.

Dentro de esta industria destacamos a RED ELECTRICA, ENDESA, ENAGAS, IBERDROLA. Las cuatro están cerca de los máximos de los últimos doce meses y en las cuatro observamos que presentan fuerza positiva. Siendo RED ELÉCTRICA la primera en romper la zona de máximos dando así la primera oportunidad de compra

También me gustaría destacar la aparición de la industria de telecomunicación muchos de vosotros conoceréis la compañía española de esta industria, telefónica el análisis y estudio de esta compañía lo publicaremos la semana que viene.

Luis Javier Paniagua asesor de enbolsa.net

Objetivos realistas para trader realistas

Es mejor cojear por el camino que avanzar a grandes pasos fuera de él. Pues quien cojea en el camino, aunque avance poco, se acerca a la meta, mientras que quien va fuera de él, cuanto más corre, más se aleja.

En los siguientes fragmentos intentare esclarecer la visión que tiene enbolsa sobre la rentabilidad anual que deberíamos alcanzar con nuestro trading, para ello permitidme mostraros un par de problemas muy comunes que solemos comentar en nuestras sala de trading ENB.

Falta de concreción al marcar los objetivos

Cuando le preguntas directamente a un trader ¿Qué objetivo de rentabilidad quieres conseguir? La mayoría de los trader siempre responden de forma muy similar, con rodeos. “El máximo que se me permita” o “cuanto más mejor”. Es uno de los errores más cometidos. Nos equivocamos cuando marcamos objetivos como voy “hacer más deporte”, “voy a dejar de fumar”, “voy a perder peso” Eso no es un objetivo.  Hay que ser escrupulosamente específico en la descripción del objetivo, en la definición de los hitos y en la fijación de los plazos. Os pongo un ejemplo para que entendáis a que me refiero:

¿Cuáles son tus objetivos de trading?

–          No tengo.

Bueno, ¿Qué te gustaría conseguir?

–          Me gustaría comprar un coche

¿Cuánto dinero necesitas?

–          15.000€

Muy bien, ¿Cuándo lo quieres comprar?

–          Dentro de 6 meses

Perfecto. ¿Cuánto dinero tienes en la cuenta de trading?

–          10.000€

Así que quieres conseguir un beneficio del 150% en 6 meses. ¿No?

–          Eso parece

Es decir, un 300% anual. ¿Cuánto estarías dispuesto a sacrificar para ganar tanto dinero?

–          No lo sé, no lo he pensado.

¿Estarías dispuesto a perder 5.000€?

–          No, eso sería excesivo. Quizás 1.000€

Así que quieres hacer un 150% de beneficios en 6 meses, pero asumiendo solo un 10% de riesgo. ¿Conoces algún sistema de trading que te proporcione sistemáticamente una ratio de riesgo-beneficio 1 a 15?

–          No,

Ni yo, ya una ratio 1 a 3 es excelente, imagina el disparate en el que estabas pensando. Recomendamos que vuelva a empezar y sea más realista con los objetivos propuestos. Esto le ayudara reducir el estrés y la ansiedad en su operativa por marcarte hitos tan irrealizables.

Nivel de formación y operaciones realizadas bajo la misma técnica

En Enbolsa.net marcamos objetivos en función del nivel de aprendizaje y en función de lo que estaría dispuesto a perder sin cambiar de metodología. Porque si llevo 1 año y más de 100 operaciones trabajando con una misma técnica, me hago experto en esa técnica, en el momento que la cambie es otra cosa totalmente distinta y vuelvo a iniciar mi proceso de aprendizaje.  No podemos marcar el mismo objetivo de rentabilidad para un trader que comienza que para uno más experimentado. Para todos aquellos trader que comienzan el objetivo estaría bien claro, “No perder dinero de mi cuenta de trader y realizar más de 100 operaciones con la misma técnica” a medida que practico esta misma forma de hacer podre ir mejorando mi grado de excelencia y por ende mis rentabilidades y objetivos. Como decía Tom Basso, uno de los secretos está en: “Piensa en cada operación que haces como una más de las próximas mil operaciones que vas a ejecutar. Si eres capaz de pensar en términos de las siguientes mil operaciones, el resultado de la operación actual será más fácil de asimilar. ¿A quién le preocupa si la operación actual es ganadora o perdedora? Se trata de una operación más.”

En el trading hacemos uso diariamente de ese apalancamiento para acelerar el ritmo de beneficios, con ello aceleramos el tiempo y hacemos que los días sean semanas, las semanas como meses y los meses como años. Pero nunca compare el trading con el casino ni los juegos de azar. En este negocio no existe la suerte sino las cosas bien hechas. Si decide pasar 600€ con su tarjeta de crédito a su cuenta de trading y jugar un ratito (porque no estaría haciendo otra cosa), no culpe ni al bróker, ni al trading, ni al sistema, ni a internet ni a la plataforma…sea responsable, eso no es trading. Cuando usted opera con un sistema de trading existen rachas de operaciones positivas y menores, pero también existen rachas de operaciones negativas. Para ganar dinero de manera consistente usted debe estar preparado para capear las rachas negativas y solo un uso del apalancamiento correcto le hará observar la grandeza de este negocio.

Binomio rentabilidad-riesgo

¿Cuánto estamos dispuestos a arriesgar? La mayoría de trader principiantes presta muchísima atención a lo que se puede conseguir, pero no a lo que se puede perder y ambos guardan una estrecha relación. Tanto es así, que me atrevería a decir, que, si vas buscando 500 pip al día, tendrás que estar dispuesto a perder en algún momento 500 pip al día. La cuestión es, en el momento que pierdas 500 pip ¿estarás igual de enfocado para seguir haciendo lo que hacías con la misma metodología aplicada? ¿O buscaras otra metodología nueva porque está ya no te gusta? Si buscas otra forma de hacer da igual tu formación anterior y el tiempo practicando, comienzas desde cero.

En todo caso estaríamos hablando de cifras de entre el 10 y el 20% anual de media, lo cual es absolutamente espectacular, pero muy lejos de las cifras necesarias para que alguien con 500 euros pueda vivir del trading después de un par de años.

Es decir, olvidarse de ganar un 100% todos los meses. Puede que alguna vez suceda, pero este no es el camino correcto puesto que ante estas rentabilidades otros meses lo perderás todo, el corto plazo oculta lo que el medio y largo revela. Cuando operes con un sistema de trading existirán rachas de operaciones positivas, pero también existirán rachas de operaciones negativas. Para ganar dinero de manera consistente debes estar preparado para capear las rachas negativas y solo un uso del apalancamiento correcto le permitirá variaciones mensuales que luego podrá asumir y seguir con su proyección alcista. En resumen, se trata de cuidar la cuenta e ir poco a poco y constantemente como una hormiguita.

¡Así que… paso a paso y buen trading amigos!

APPLE sigue su Patrón Trimestral – Tom McClellan

Hoy venimos con un artículo muy interesante, extraído de la web de Tom McClellan (Mc Clellan Financial Publications), en el cual Tom McClellan nos habla de la acción americana APPLE y su patrón.

Estamos en un momento en que los patrones normales, no funcionan, y cuando cualquier leve indicio de algo relacionado con cualquier compañía, produce movimientos rápidos en su estructura de precios. Así que es fascinante ver que el patrón de comportamiento de precios trimestral normal de AAPL todavía está “funcionando”.

El precio de las acciones de AAPL tiene un patrón bastante regular que se manifiesta a lo largo de cada trimestre. Apple Corp. publica su informe trimestral de ganancias el primer día del mes, un mes después del final del trimestre, y el último fue el 1 de noviembre.

En el patrón estándar de comportamiento de precios, la publicación de ese informe de ganancias se traduce en un repunte posterior a la liberación en el precio de las acciones de AAPL. La única excepción flagrante a esta “regla” ocurrió en febrero de 2018, cuando AAPL quedó atrapada en el minicrash que siguió a la compresión del VIX corto en enero de 2018. El gráfico de precios del 1º Trimestre de 2018 se destaca en rosa en el gráfico siguiente, para ayudar a acentuar de lo diferente que era de la conducta normal.

Imagen sacada de www.mcoscillator.com –McClellan Financial Publications

La mayoría de las veces, el mes previo a la publicación de las ganancias, la estructura de precios se mantiene lateral y con pocos repuntes. Luego, hay una reacción positiva en el precio de las acciones de AAPL ante las noticias de ganancias, y ese estado de ánimo positivo se mantiene hasta el tercer mes del trimestre, cuando en AAPL se produce nuevamente un aplanamiento y espera hasta el siguiente estímulo ascendente para realizar nuevos repuntes. Así es como “generalmente” funciona, a menos que algún factor exógeno importante haga desequilibrar el patrón, como lo que sucedió en el 1º Trimestre de 2018.

Durante el gran volumen de ventas en octubre de 2018, se han visto ventas después de las ganancias en Amazon, AMD, Netflix, Alphabet (Google) y otros. Ninguna cantidad de buenas noticias es lo suficientemente buena este mes, o eso parece. Entonces, AAPL tiene un gran desafío para sobrevivir en este entorno cuando informa sobre las ganancias después del cierre del jueves 1 de noviembre. Quizás AAPL puede ser la chispa que rompe el patrón de los inversores que venden a los grandes líderes, sin importar lo que diga el informe de ganancias. Su comportamiento de los precios durante el mes de octubre parece indicar que AAPL está siguiendo el patrón típico trimestral, es decir, un Patrón claramente bajista.

SI quieres ver nuestro informe de estacionalidad y localizar las compañías más óptimas para este último período del año, acceda al Servicio de Zona Premium de Prueba.

Acciones españolas más destacadas. Informe bursátil

Desde hace varias semanas estamos siguiendo al mercado muy de cerca y es que en cualquier momento puede dar el pistoletazo de salida. Por ese motivo en este informe vamos a ver algunos detalles que nos pueden ayudar a entrar en el mercado si somos inversores de medio/largo plazo, para los que quieran buscar entradas de corto plazo, lo veremos en nuestras emisiones en directo a lo largo de la semana. Es posible que muchos inversores, ahora mismo tengan un poco de miedo al mercado, esto en realidad es bueno ya que cuanto mayor miedo más fuerte será el rebote al alza. La idea para los próximos meses en nuestras carteras, será cargarlas para aprovechar al máximo la posible subida, eso si, no debemos de precipitarnos a la hora de comprar, ya que si lo hacemos sufriremos, necesitamos que el mercado nos dé la señal de entrada, y ¿Cuándo se producirá la señal?, veámoslo en el informe.

Motivos en el mercado para cargar carteras. Informe bursátil

Semana de transición, pocas cosas han cambiado desde la semana pasada y estamos a la espera de la siguiente señal de entrada. Como ya dijimos en los informes anteriores, las primeras cargas ya están hechas y los primeros objetivos van llegando para mientras no nos aparezca una señal en la amplitud de mercado, no debemos hacer nada, solamente mantener.

Siguiendo los pasos del mercado nos quedan aún 3 que cumplir para que la confianza sea plena:

1. Vela de giro (hecho)

2. Señal del ratio del vix (hecho)

3. Señal macd amplitud (hecho)

4. AD50 >0

5. Rotura directriz

6. Flujo de capital.

En las próximas semanas, vamos a estar atentos a dos cosas, o aparece una divergencia alcista en la amplitud o el ad50 supera 0, cuando alguna de estas dos cosas ocurra, volveremos a cargar.

Preparando la próxima carga de carteras. INFORME BURSÁTIL

Durante las semanas anteriores hemos ido radiografiando los pasos que tenía que seguir el mercado para entrar en pleno impulso y cada vez estamos más cerca de la confirmación.

Las primeras cargas en las carteras por ahora caminan según lo previsto y la próxima carga se realizará cuando se ratifique el pleno impulso.

Siguiendo los pasos del mercado nos quedan aún 3 que cumplir para que la confianza sea plena:

1. Vela de giro (hecho) 2. Señal del ratio del vix (hecho) 3. Señal macd amplitud (hecho) 4. AD50 >0 5. Rotura directriz 6. Flujo de capital.

Nos quedaría que la línea ad50 esté por encima de 0 y los flujos de capitales comiencen a dar lecturas positivas, cuando esto ocurra realizaremos una nueva carga de carteras, mientras tanto mantenemos las posiciones ya tomadas.

acciones españolas rompiendo máximos

En el día de hoy os presentamos un análisis especial sobre las acciones del mercado español.

Como veremos a continuación, hemos destacado acciones españolas que están a punto de romper los máximos de los últimos 12 meses. Si esto se confirma, este tipo de acciones tendrán un gran recorrido al alza.

Lo primero que vamos a mirar es la situación del ciclo bursátil industrial en Europa.

En esta tabla que hemos podido sacar de la Zona Premium observamos que las industrias Utilities, Atención a la Salud, Servicios de Consumo y Petróleo y Gas son los que concentran la mayor fortaleza en estos momentos, y por ello los que concentran la mayor cantidad de dinero.

Sabiendo que en estas cuatro industrias es donde tenemos que buscar oportunidades, hemos rastreado el mercado español en busca de las acciones cerca de sus máximos y resulta que las que han aparecido, todas son de la industria Utilities.

Como se puede ver en el gráfico, empezamos a ver lecturas positivas en el indicador de fortalezas. Eso significa que tras en el apoyo en la directriz alcista podríamos estar ante el inicio de una nueva fase alcista.

Dentro de esta industria destacamos a RED ELECTRICA, ENDESA, ENAGAS, IBERDROLA. Las cuatro están cerca de los máximos de los últimos doce meses y en las cuatro observamos que presentan fuerza positiva.

RED ELÉCTRICA la destacaría ya que es la que ha comenzado a romper los máximos y por tanto en una acción para comenzar a plantearnos añadirla a la cartera.

En cuanto a las tres restantes, todavía no han superado máximos, pero un cierre semanal por encima de ellos, se podría considerar una señal de compra.

Gracias a la Zona Premium, podemos ver la situación actual del mercado y en sencillos pasos, permitiéndonos localizar las mejores acciones en cada momento gracias a los buscadores inteligentes.

En el caso que estés utilizando este servicio y no sepas sacarle el máximo provecho puedes ponerte en contacto en conmigo en el correo luisjp@enbolsa.net y te pasaré material audiovisual para que aproveches al máximo este servicio.

Luis Javier Paniagua

LAS ACCIONES TOP EUROPEAS DANDO SEÑAL DE COMPRA POR MACD-ENB

Saludos desde enbolsa.net, hoy vamos analizar el mercado Europeo de acciones con una de nuestras técnicas principales, el MACD-ENB.


Es una técnica que la utilizamos en activos claramente tendenciales. Como ya sabemos el mercado se mueve por impulso y correcciones. Pues bien con la técnica del MACD-ENB conseguimos incorporarnos al mercado en ese tramo de inicio de impulso. Con este filtrado ya podemos descartar todas las acciones que no estén en inicio de impulso ya que no sería el momento óptimo para entrar en ese activo por dicha técnica.
Una vez hecha una breve introducción de esta técnica vamos analizar el mercado Europeo, para ello utilizamos el super screener de la zona Premium, que nos ayudará hacer un análisis de mercado rápidamente. Este servicio nos viene muy bien ya que optimizamos mucho el tiempo, en caso de no tener acceso a la zona Premium tendríamos que ir buscando activo por activo viendo cuales son los que presentan sincronía y se encuentran e inicio de impulso. En este caso desde Enbolsa.net los activos que aparecen en verde son los que encontramos más factibles para operar.

En primer lugar vamos analizar SWEDISH MATCH este activo del mercado Sueco presenta que después de hacer un swing a finales de octubre ahora se está produciendo el impulso tendencial, por tanto consideramos que es buen momento para incorporar este activo a nuestra cartera de acciones.

En segundo lugar vamos analizar UCB este activo del mercado Belga y del sector pharmaceuticals, en el que vemos como la curva del precio ya se ha producido el swing de mercado y en este caso no ha pasado como en el anterior que se posicionaba durante varios días en un tramo lateral. Nos fijamos en el macd que presenta su cruce al alza, y por tanto consideramos que la deberíamos de tener presente en nuestra cartera de acciones para el desarrollo de los siguientes días.

Para analizar esta técnica hemos utilizado de dos cursos fundamentales que impartimos desde Enbolsa.net el primero es el que llamamos de FORTALEZA que nos ayudará a encontrar acciones que estén en sincronía con su sector y para entrar en la operación lo hacemos por la técnica MACD-ENB que los estudiamos en el curso de AVANZADO.
Si quieres aprender más sobre estas técnicas ponte en contacto con nosotros y te informaremos de qué forma puedes seguir creciendo como trader.


Luis Javier Paniagua

¿Qué ocurre con OHL?

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a enfocarnos en un valor que anteriormente realizó un gran comportamiento ascendente y fue uno de los valores más representativos de la bolsa española y que ahora no se encuentra en tan buena situación.

De hecho, la agencia calificadora Fitch ha decidido mantener la calificación de ‘B+’ para OHL, por debajo del grado de inversión y todo ello a partir de la escisión del negocio de concesiones liquidando su deuda y simplificando la estructura de su financiación.
Por otra parte, entre las decisiones dificiles tomadas por la entidad se encuentran la nueva cúpula directiva.
Esta calificadora al analizar el negocio de OHL encontró que tiene potencial para generar flujos de caja para el siguiente año ahora que ha completado su saneamiento financiero dos años después de ponerlo en marcha.
De hecho, esta situación ha provocado que en las carteras de los fondos de inversión se hayan interesado por él.

Esta situación se basa fundamentalmente en el estudio del valor íntrinseco real de la compañía, el cual estiman que se encuentra subvalorado con los flujos de caja esperados por la empresa en el futuro.

¿Pero si es una buena idea de inversión actualmente?

Ha pesar del interes suscitado se observa que en el largo plazo aun no esta consiguiendo demostrar una rentabilidad superior a la de la renta fija por lo que como idea de inversión no es muy recomendable o al menos no lo es posicionándose largo, sino más bien lo que habria que hacer es buscar opciones para operar cortos.

En el medio plazo se encuentra la siguiente gráfica:

Se observa, como desde 2016 y 2017 el precio se encontró oscilando entre los 5 y los 2 euros, no obstante ha pesar de todas las previsiones acerca de su negocio eran positivas, finalmente perforó el nivel de soporte para iniciar un nuevo impulso a la baja.

Cabe mencionar que ante esta formación bajista por el momento no esta formando figuras chartistas de cambio de tendencia ni divergencias entre los osciladores por lo que se puede prever que el movimiento se prolongue y la tendencia bajista continúe.

Al observar, la fortaleza del activo se encuentra mostrando debilidad, es decir, esta debilidad muestra que si el mercado se posiciona al alza tenderá a subir menos que el resto de activos y si es a la baja las caídas serán más pronunciadas, situación que coíncide perfectamente con la situación técnica del activo.

Ante esta situación, no se debe de operar posicionándose largo, en corto sí se podría.

¿Qué esperaríamos para comprar este activo?

Tendríamos que esperar a que se produzca un cambio de tendencia mediante la formación de máximos y mínimos ascendentes, la superación de la línea directriz bajista de la tendencia actual, divergencias en los indicadores y fortaleza.

Un saludo y buen trading.

 

SEÑALES DE ENTRADA POR EL RATIO DEL VIX

Esta semana os traemos un análisis de las últimas señales que se han producido por el ratio del VIX.

En primer lugar, el índice VIX de volatilidad del CBOE (Chicago Board Options Exchange) mide la volatilidad implícita de las opciones Put y Call out of the money para el S&P 500.
En concreto, el VIX se encarga de medir las expectativas a 30 días del índice S&P500.

En este caso, los analistas técnicos o chartistas suelen utilizar el VIX y otros índices de volatilidad para medir el sentimiento y así buscar sentimientos extremos que puedan presagiar giros del mercado.
Normalmente, el VIX tiene una relación inversa con el mercado de valores. Cuando las acciones bajan, el VIX aumenta y viceversa, por lo tanto, las subidas de las acciones serán consideradas como un factor de menor riesgo, mientras que, si el mercado es bajista y las acciones caen, este hecho conlleva a un mayor riesgo.
Mientras mayor sea el riesgo percibido, mayor será la volatilidad, por lo que esta volatilidad es más susceptible a la dirección del mercado. Un giro o una caída a la baja provoca un incremento de la volatilidad.

Es por lo que muchos analistas consideran el VIX un indicador simultáneo, es decir, que este indicador depende directamente del movimiento de las acciones.
De hecho, el VIX se puede utilizar como un indicador que confirme las tendencias ya que a menudo éstas son opuestas al movimiento de la bolsa de valores.
El VIX también puede operarse cuando alcance datos o sentimientos extremos. En este caso podemos esperar giros en las acciones que componen el mercado de valores.
La mayoría de las personas solo se fijan en el VIX, pero este indicador por si solo no nos ayudará a detectar los finales de las caídas.
Para tener controlado el verdadero miedo del mercado tenemos que construir lo que denominamos el Ratio del VIX, comparando el precio del VIX de hoy con el precio del VIX futuro.
En la siguiente gráfica podemos observar el indicador del ratio del VIX.
Dicho indicador, en un mercado normal debe ser siempre menos a 1, pero ¿qué ocurre cuándo el mercado entra en pánico?

Dicho análisis sobre este ratio, así como otros índices de volatilidad podéis encontrarlo en la Zona Premium de Enbolsa.net
En la siguiente imagen extraída del Radar de Oportunidades de la Zona Premium podemos observar las diferentes acciones americanas que han dado señales por el RATIO VIX.

Podemos leer muchas cosas, pero la realidad es la que es, y en estos momentos si para que se produzca un final de ciclo es necesario que la curva de tipos se invierta no estamos en un gran techo de mercado, estamos en una corrección profunda.
Eso sí, las correcciones profundas pueden ser del 20-25%, aunque no tenemos que pensar en un ciclo bajista.
Por ese motivo os enseñamos las diferentes señales del ratio del VIX y que debemos aprovechar.

Es normal que en este tipo de correcciones y caídas rápidas el mercado entre en pánico, algo que podemos medir con el VIX.
El indicador que veis en amarillo en la imagen inferior, si se coloca por encima de 1, marca y señala ese estado y se puede aprovechar para entrar en el mercado, cuando vuelve a estar por debajo de 1. Por lo tanto, vemos como ahora está en 0.99, momento en el que podemos atacar tanto a índices como a las acciones, que sean de calidad.

Por tanto, aprovechemos las señales que nos está marcando este ratio, que como sabéis, tenéis a vuestra disposición en la Zona Premium.

¡Saludos y buen trading!

B. López

Señales Acelerada y MACD-Enb en compañías Americanas

Hola a todos nuestros seguidores de Enbolsa.net, como ya pudimos ver en anteriores artículos, existen multitud de técnicas de inversión, algunas de ellas más conocidas y otras menos. En el artículo de hoy nos vamos a centrar en dos señales por dos técnicas distintas, la Acelerada y la Técnica MACD-Enb

Como ya sabrán, en Enbolsa.net siempre comentamos que  el secreto para conseguir rentabilidades positivas constantes a lo largo del tiempo, radica en aplicar correctamente una técnica de trading, en el timing de mercado adecuado (sincronía) y tener una gestión de capital coherente y viable.

Una vez hecha una pequeña introducción de lo que vamos a ver en este artículo, vamos a centrarnos de lleno en los activos, los cuales son acciones americanas, las cuales gracias a nuestro radar de oportunidades de la Zona Premium, detectamos en estos días 2 señales en Time Frame Diario en las compañías ULTA SALON COSMETICS y NEXTERA ENERGY, ambas americanas.

¿Quiere aprender a usar la Técnica MacdEnb y Acelerada? PINCHE AQUÍ

En Primer lugar vamos a comenzar con la señal Activa en la Compañía americana Nextera, la cuál representamos en el siguiente Gráfico de Precios. En este gráfico detectamos una señal de debilidad del activo mediante una corrección simple y profunda a la MMP150, junto con dicha corrección se produce un cruce del MACD al alza por debajo de 0 e indicado una preseñal de compra por la Técnica MACDENB que se confirmaría una vez rota la directriz al alza. ¿SERÍA UNA SEÑAL ÓPTIMA? En este caso esta señal no es de las TOP, ya que podemos ver una divergencia triple importante que hace que disminuya la probabilidad de esta señal.

Otra de las Preseñales que observamos hace unos días, es en ULTA BEAUTY, compañía americana que representamos gráficamente a continuación, la cuál ha activado una señal por la Técnica Acelerada.

Como podemos ver en el anterior gráfico, ULTA BEAUTY presenta tendencia alcista, además se encuentran en Máxima Potencia Bajista (TIMMING 1) condición necesaria para que se active dicha señal. Vemos como el precio se apoya en la media móvil 50, coincidiendo con un cruce del estocástico a alza en una zona de sobreventa y que aparece en la parte inferior del gráfico. Justamente en ese momento se activa la señal por Técnica ACELERADA, iniciándose un nuevo impulso alcista.

Diferencias entre la Correlación y Cointegración

Correlación y cointegración son dos conceptos de regresión normalmente mal utilizados por la comunidad financiera. Ambos miden relaciones entre dos o más productos activos financieros durante un período de tiempo concreto. Pero saber diferenciarlos es crucial para comprender lo que hacemos e identificar lo que necesitamos localizar.

En esta ocasión vamos a trabajar en la zona Europa con la industria de Materiales básicos. Como podemos comprobar en nuestra zona premium ya conocemos la debilidad del sector, pero como vimos en otros artículos para enfrentar activos esto no nos influirá demasiado.

De todas las combinaciones de dos en dos que podemos obtener, elegiremos dos empresas de la misma moneda (euro), misma industria, mismo sector, con capitalización bursátil parecida, mismo estilo de gestión empresarial y por si fuera poco añadiremos parecida fortaleza global y timing idéntico. Con ello buscamos máxima correlación a continuación, os explicaremos en que consiste.

Recordar que en las operaciones por pares de activos, cuando dos empresas están realizando el mismo negocio, siempre existirá aunque sea por periodos una más fuerte que la otra debido a tener una mejor posición estratégica, equipo directivo, valoración de mercado, previsiones futuras… hay muchas variables que pueden influir en el comportamiento de precios de las acciones, datos macro, datos micros, tendencias de mercados globales, conflictos bélicos… al no comprar las empresas individualmente por el método tradicional ( es decir, tomo una posición compradora y me olvido) sino que busco  una pareja que suavice cualquier variable que influya en su movimiento, mi posición global será menos volátil y más ajena al ruido tendencial del mercado.

Correlación

Se considera que dos activos están correlacionados cuando los precios de una de ellas varían sistemáticamente con respecto a los precios de la otra: si tenemos dos activos como Arcelor Mittal y Salzgitter existe correlación entre ellas si al disminuir los precios de Arcelor Mittal también Salzgitter lo hace y viceversa.

Esta variable responde a la siguiente pregunta ¿Si Arcelor Mittal sube en un periodo concreto, ¿cuál es la probabilidad de que el Salzgitter también suba? Un valor de +1 significa que si uno sube el otro también lo hará con una probabilidad del 100% y si uno cae el otro también lo hará. -1 significa que si uno sube con una probabilidad del 100% el otro caerá y viceversa. Un valor de 0 significa que el movimiento de uno no ejerce ningún efecto en el movimiento del otro.

Un valor de +1 (correlación positiva) o -1 (correlación negativa) se asigna en función del grado de eficiencia en que reaccionan los precios entre sí. Debemos ser conscientes de que la correlación solo da una idea de la probabilidad de dirección, no dice absolutamente nada acerca de la fuerza de un movimiento particular.

Una correlación significativa puede estar por encima del 70% pero hay un dato interesante, este indicador nos arrojara una información muy parecida a la que nos puede otorgar una media móvil. No es lo mismo usar una media móvil de 20 periodos que de 200, ¿verdad? En el primer caso, la media será mas sensible a los movimientos del precio exactamente igual que ocurre con la correlación. Por otro lado, la media y la correlación también cambiaran cuando variemos sus time frames por ejemplo de una hora a diario. Con esto quiero decir que dos activos que no tengan nada que ver pueden tener una correlación por encima del 70% si el periodo de tiempo o time frames es muy corto. Si queremos encontrar coincidencias, seguro que podremos encontrarlas incluso enfrentando series de datos que nada tienen que ver, por ejemplo, enfrentar los cambios de temperatura en Singapur con los precios de cotización del EURUSD. Por tanto, queda en nuestra mano aplicar el sentido común y lógico en el enfrentamiento de los pares de activos seleccionados, ya hemos explicado porque comparamos Arcelor contra Salzgitter, pero os dejo otro ejemplo más.

EURUSD y USDCHF deben estar altamente correlacionadas por dos razones. Ambos contienen la misma moneda en la pareja, dólar estadounidense. Además, el euro y el franco suizo tienen fuertes relaciones comerciales con EE.UU.  lo que explicaría que entendemos que compartan la necesidad de compra y vender dólares. Lo necesitan para la compra de petróleo, la importación y exportación. Cualquier persona con un conocimiento superficial de la macroeconomía podría explicar que esta relación tiene un sentido lógico.

Veamos un ejemplo de correlación entre Arcelor Mittal y Salzgitter.

La curva de precios de más arriba pertenece a la curva de precio en horario de Salzgitter y la de abajo a Arcelor Mittal.  El indicador que incluimos es la correlación entre ambos valores en un periodo de 10 velas. Como se observa fácilmente la correlación entre ambos de media se encuentra por encima de 0,7 (70%) menos en un tramo concreto que tiende a -1(-100%). La razón de esa desviación es que hay un tramo en la curva de precios de Salzgitter donde no cotizo, no abrió su mercado por ser festividad en Alemania, 3 de octubre, día de la Unión. Por tanto, esa pequeña variación no tenemos que tenerla en cuenta.

Cointegración

Esta variable, sin embargo, analiza los movimientos de los precios e identifica el grado en el que dos valores son sensibles a mismo precio medio durante un periodo concreto. No dice nada con relación a la dirección que tomaran sólo mide si la distancia entre ellos sigue siendo estable en el tiempo. Este indicador si nos servirá para marcar entradas operativas en un activo y otro. Observe el siguiente gráfico:

En el siguiente grafico hemos incorporado un indicador que mide la dispersión en precios de Arcelor Mittal y Salzgitter. Si observamos el momento donde marca máximos la curva roja del indicador, existe un periodo donde los precios de una curva y otra se han separado más de lo común y deberíamos operarlos apostando de nuevo a su convergencia.  ¿Cómo? En este caso, comprando Arcelor y vendiendo Salzgitter hasta que la dispersión cese.

En próximos artículos seguiremos ampliando toda esta información. Espero que les haya gustado y lo difundan y compartan.

¡Les deseamos buenos rendimientos!

Peticiones del lector: Santander, Siemens Gamesa y ArcelorMittal

Saludos desde Enbolsa.net, tras los últimos artículos sobre análisis de compañías del IBEX35 que han roto máximos en el último mes, o pueden romperlos, ofreciéndonos oportunidades de entrada, os traemos un análisis sobre acciones españolas cuya situación no es la mejor.

 

En primer lugar, haciendo un breve repaso de la situación actual del IBEX35 a través del Ranking de Mercado que podéis encontrar en la Zona Premium de Enbolsa.net, observamos la situación de sus componentes en cuanto a la fortaleza que presentan

Nos centraremos en analizar la situación de Santander, Siemens Gamesa y Arcelor Mittal como peticiones del lector. Si quieres que la semana que viene analicemos algún valor concreto, déjanos tu comentario.

SANTANDER

En cuanto a la situación de Santander dentro del sector bancario español, observamos cómo se sitúa en la segunda peor posición, con una fortaleza negativa de -1.45

En cuanto a su situación actual, podemos destacar una clara tendencia negativa durante el último año, destacando el canal entre los 5.4 y los 5.9 como el óptimo para haber salido.

Podríamos decir que, tras los últimos movimientos, si alcanza el nivel de los 4.80€, las previsiones son negativas en cuanto a su evolución. Para aquel inversionista que abrió posiciones en torno a este nivel, sería un punto adecuado de salida a fin de minimizar en la medida de lo posible una pérdida.

 

SIEMENES GAMESA

En el caso de la multinacional tecnológica dedicada a la energía eólica, su porcentaje de revalorización se sitúa sobre -2.15%

En una tendencia bajista, el nivel de RSI nos marca una zona de sobreventa.

En cuanto a la previsión, podemos estimar que si se produce un rebote en torno a los 11€, zona de resistencia marcada por el último mínimo, sería un momento adecuado para salir.

 

ARCELOR MITTAL

A diferencia de las dos compañías anteriores, en el caso de Arcelor Mittal, presenta fortaleza positiva en su sector, aunque en unos niveles bajos.

A pesar de encontrarse en mejor situación, podemos ver como el precio camina hacia un cambio de tendencia, por lo que de confirmarse y perder el nivel de los 24€, mantener posiciones no sería lo más adecuado.

 

Así, analizando las diferentes situaciones, trataremos de ser exhaustivos en nuestro análisis para posicionar nuestras entradas en carteras de largo plazo.

Atender a un buen análisis de fortalezas implica hacerlo tanto en industria como sector. Tanto el estudio de la posible dirección del precio de cotización de un activo, como el punto óptimo de entrada, requieren práctica y trabajo constante a través de una técnica ganadora.