Categoría: Expertos

Oportunidades en las acciones. INFORME BURSÁTIL

Ya estamos a mitad de mes y el mercado de acciones sigue resistiendo en la parte más alta de lo que llevamos de año.

Recordad que a principios de mes, se nos activó la señal de largo plazo en el mercado de acciones, por lo que comenzamos a cargar ligeramente las carteras y ya estamos consiguiendo los primeros objetivos de dichas cargas

Como ya ocurrió en el 2016 es muy probable que tengamos una corrección pero mientras tanto, sigamos disfrutando de las señales rápidas que aparecen en las acciones.

Recuerde que uno de los estudios más importantes para hacer las carteras son los estudios de flujo de capitales, de hecho el bono a 10 años americano tiene un gran interés para nosotros por las lecturas de las fortalezas. Estos estudios los veremos con detalle en el próximo curso de Fortalezas y creación de carteras de medio plazo el 26 y 28 de marzo de 2019.

Síntomas para pensar en una corrección. INFORME BURSÁTIL

Acaba de concluir la primera semana del mes de Marzo, y como habéis podido ver en nuestras sesiones premium, el mercado de acciones ha conseguido cerrar el mes de Febrero en positivo, activando así una señal de compra de cara al largo plazo.

La pregunta ahora es, ¿estaremos ante una trampa del mercado?

A día de hoy es difícil responder a esa pregunta, pero lo primero que hemos hecho es tomar pequeñas posiciones en las carteras de muy largo plazo.

En cuanto a las carteras de medio plazo, se pueden tomar posiciones con objetivos pequeños, ya que empezamos a ver los primeros síntomas donde el mercado, debe y puede corregir parte de lo subido, una corrección que sería perfecta para las carteras de medio plazo, ya que, podemos decir que la situación técnica es óptima para cargar carteras, pero el momento actual no lo es. Lo interesante es estar en una situación óptima y en un momento óptimo, como detallaremos a continuación.

Ahora es también momento, de buscar dentro del mercado financiero lo mejor, no conformarnos con cualquier cosa, y localizar donde está el dinero posicionado y tomar posiciones en los mismo lugares que ellos, es aquí donde el estudio de Fortalezas y Flujos de capitales tiene su máximo esplendor.

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 08-2019

La tendencia del DJ Global ha tornado a Alcista esta semana y la amplitud del mercado americano es sorprendentemente sana. Hace un mes, con el SP500 en 2670 publicaba este artículo en el que decía que aunque el mercado pudiera alargar su movimiento al alza, el grueso del mismo ya se había realizado, que estaba muy sobrecomprado, que era mejor esperar un recorte a corto plazo y mi expectativa era que se visitaran nuevamente los mínimos de Nochebuena antes de asistir a un rebote alcista de mayor entidad dado que no son usuales las vueltas en V tras caídas profundas donde la amplitud de mercado se haya visto tan deteriorada.

Durante el último mes el SP500 ha subido otro 5% que no he aprovechado y la amplitud americana se muestra consistente. El mercado está haciendo muy bien su labor y por lo menos a mí ya me ha hecho dudar. No voy a perseguir al precio al alza, pero tampoco voy a intentar entrar corto en la corrección. Toca ver los toros desde la barrera.

Como aspectos que considero muy alcistas, el ya dicho de la amplitud consistente, que el SP500 ya haya roto resistencias, que la Fed haya rebajado sus pretensiones de subir tipos, que la inflación no apriete mientras el precio del petróleo esté contenido y que un posible acuerdo comercial de EEUU con China esté más cercano (al menos eso dice Trump).

Como aspectos bajistas veo que los sectores defensivos y de baja volatilidad (utilities y salud) siguen liderando, que los bonos corporativos high yield siguen un poco retrasados respecto a los grade, que la mano fuerte (Cárpatos) lleva 3 semanas Neutral, que 11 de 40 sectores americanos están en sobrecompra extrema y que el DJ Global, aun girando esta semana a Alcista, está llegando a niveles de resistencia vigentes durante todo 2018. EEUU es Alcista, pero el resto del mundo no sabe si acompañarle o no. El Dax y el Nikkei están para cogerlos con pinzas.

¿Qué voy a hacer? Esperar que el mercado corrija para formar cartera, fijándome principalmente en dos cosas. La primera es cómo se comporta la amplitud. Es importante que no sufra un descalabro si la intención del mercado es seguir subiendo. Es necesario que los valores pequeños resistan razonablemente bien. La segunda es que aún en corrección los sectores agresivos mantengan el tipo frente a los sectores defensivos. No digo que los sectores agresivos lo hagan mejor, no es lógico en una corrección que así suceda, pero no sería coherente que en Tecnología, Industria o Servicios de Comunicación se produjeran fugas de flujos de capital. El comportamiento relativo de estos sectores respecto al resto debe ser bueno durante la corrección y en las tablas se puede hacer bien el seguimiento. A día de hoy lo que parece descartado es que se visiten los mínimos de Nochebuena en EEUU según está la amplitud de mercado.

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográfico

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 07-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

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Relative Rotation Graphs

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BOTTOM TOP y TOP BOTTOM en situacion de máximos. Corrección a la vista.

La situacion actual de la renta variable global sigue siendo muy delicada , a pesar del movimiento alcista de los índices americanos en las ultimas semanas. La mayoría de los índices mundiales siguen siendo bajistas en fase correctiva al alza y mientras esta situacion no cambie, debemos analizar la situacion a la espera del final de ese movimiento alcistas de los precios.

Esta semana les acerco un indicador de sentimiento de mercado que les puede ayudar a dilucidar alguna conclusión sobre la situacion actual de la renta variable americana.

El indicador se llama el BOTTOM TOP y TOP BOTTOM OSCILLATOR.

La definición  que les adjunto esta sacada de la explicación del indicador que se hace en Rsidat.

Que es el BOTTON TOP?

Es un oscilador que varía de 0 a 100, el cual representa el porcentaje de valores, del universo en estudio, que cumplen unas determinadas condiciones alcistas.

Si hablásemos del Bottom Top Oscillator -BTO- del Dow Jones, estaríamos hablando del porcentaje de valores que componen ese índice que cumplen las condiciones alcistas impuestas en la definición de este oscilador.

Si vemos un 70 significaría que el 70 por ciento de los valores que componen, el Dow Jones, siguiendo con el ejemplo, cumplen las condiciones alcistas que definen el Bottom Top Oscillator -BTO-

Que es el TOP BOTTON?

Es un oscilador que varía de 0 a 100, el cual representa el porcentaje de valores, del universo en estudio, que cumplen unas determinadas condiciones bajistas.

Si hablásemos del Top Bottom Oscillator -TBO- del S&P 500, estaríamos hablando del porcentaje de valores que componen ese índice que cumplen las condiciones bajistas impuestas en la definición de este oscilador.

Si vemos un 25 significaría que el 25 por ciento de los valores que componen, el S&P 500, siguiendo con el ejemplo, cumplen las condiciones bajistas que definen el Top Bottom Oscillator -TBO-

Dicho esto podemos observar como el gráfico de estos indicadores tiende a parecerse a el gráfico del índice de referencia sobre el estamos trabajando, les adjunto el gráfico del SP500 con sus indicadores de BOTTON TOP y TOP BOTTON

El indicador que aparece en la parte alta de la grafica en color VERDE es el BOTTOM TOP OSCILLATOR o indicador de los activos alcistas. Cuanto mayor sea el dato de activos alcistas mas cerca estaremos un posible techo de mercado y cuanto mas bajo se el dato de valores alcistas mas cerca estaremos de una situacion de suelo de mercado.

En este indicador podemos ver unas líneas en color azul discontinua que nos marcan las zonas de máximos o zona extremas en las que debemos estar pendientes por que el mercado se encuentra en una zona de posible giro. Tenemos una linea azul discontinua en la parte alta de la ventana del indicador BOTTOM TOP y otra linea en la parte baja, los nivel que hemos usado para señalar dichas zonas son el 65%-70% en la zona alta y el nivel del 5% en la zona baja.

En el momento actual tenemos un porcentaje muy alto de alcistas dentro de un entorno de mercado correctivo al alza en tendencia bajista, esta situacion es muy peligrosa porque nos muestra que el mercado americano de renta variable estaría mostrando una saturación en su movimiento alcista y en cualquier momento podría girarse a la baja para construir una situacion correctiva.

 

El indicador que aparece en la parte baja de la grafica en color ROJO  es el TOP BOTTOM OSCILLATOR o indicador de los activos bajistas . Cuanto mayor sea el dato de activos bajistas mas cerca estaremos un posible suelo de mercado y cuanto mas bajo se el dato de valores bajistas mas cerca estaremos de una situacion de techo de mercado.

En este indicador podemos ver unas líneas en color azul discontinua que nos marcan las zonas de máximos o zona extremas en las que debemos estar pendientes por que el mercado se encuentra en una zona de posible giro. Tenemos una linea azul discontinua en la parte alta de la ventana del indicador BOTTOM TOP y otra linea en la parte baja, los nivel que hemos usado para señalar dichas zonas son el 65%-70% en la zona alta y el nivel del 5% en la zona baja.

En el momento actual tenemos un porcentaje muy bajo de bajistas dentro de un entorno de mercado correctivo al alza en tendencia bajista, esta situacion es muy peligrosa porque nos muestra que el mercado americano de renta variable estaría mostrando una saturación en su movimiento alcista y en cualquier momento podría girarse a la baja para construir una situacion correctiva.

 

La unificación de estos dos datos de alta cantidad de alcistas y muy bajo porcentaje de bajistas nos indican una situacion de posible movimiento a la baja del mercado de los índices americanos. Esto osciladores de sentimiento se pueden combinar con otros indicadores como el % de acciones por encima de la media de 21 sesiones o el % de acciones por encima de la media de 50 sesiones que nos ayudan a medir las situacion de corto y corto-medio plazo del mercado en un momento determinado

 

 

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 05-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

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Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 03-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

La tendencia del DJ Global sigue siendo bajista, pero esta semana el indicador de posicionamiento de la Mano Fuerte (Mundo Hedge Fund de José Luis Cárpatos) se ha posicionado levemente comprador, hecho muy relevante que no sucedía desde mediados de febrero de 2018. Mi indicador de Amplitud y Sentimiento igualmente ha abierto la fase de compras.

No obstante, mi posicionamiento a corto plazo continúa siendo bajista y mi escenario es que previsiblemente se visiten nuevamente los mínimos de Nochebuena antes de que se inicie un impulso alcista de mayor entidad. Creo que en estos momentos no es conveniente perseguir al precio al alza ni es momento de cargar cartera (salvo la última señal por Ratio del Vix que se dio el 4 de enero y que continúa en desarrollo). Pueden alargar el movimiento, pero el grueso del rebote ya está hecho.

Las vueltas en V son poco usuales en recortes profundos donde la amplitud de mercado se ha visto tan deteriorada.

En el gráfico anterior se representa el ratio de porcentaje de activos del NYSE por encima de su media de 50 dividido entre el porcentaje de activos sobre su media de 150. El ratio ha superado el valor de 2. Es decir, hay más del doble de activos sobre su media de 50 periodos, que de activos sobre su media de 150. Esta situación se ha dado solo 4 veces desde 2008, corresponde a periodos muy explosivos a corto plazo y en todas las ocasiones se han producido o bien recortes muy profundos o bien caídas por debajo de los mínimos anteriores generando divergencias en múltiples indicadores. Es difícil que el movimiento actual pueda tener mucho recorrido cuando los activos sobre su media de 50 periodos son el 76% (valor cercano a la saturación), mientras que los activos sobre su media de 150 periodos se encuentran en el 34%. Dicho de otro modo, a corto plazo se ha producido una explosión alcista ya muy saturada, mientras que el 66% de los activos son bajistas, se encuentran bajo su media de 150 periodos y con muchos obstáculos y resistencias todavía que salvar antes de cambiar su sesgo a alcistas. Por tanto, para el muy corto plazo mi posicionamiento es bajista en cuanto aparezcan signos de debilidad. Para el medio plazo mi posicionamiento es alcista, pero se debe tener paciencia y esperar un buen recorte, incluso con una probable visita a mínimos antes de cargar cartera. Las MLPs serán una opción interesante.

Tablas de Intermercado

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Estrategia Nubes Tendenciales Enbolsa

Hoy os traemos una introducción de una de las técnicas que más les gustan a nuestros seguidores, como es la estrategia tendencial de las nubes de Enbolsa.

Esta estrategia es seguidora de tendencias alcista o bajista del precio en su fase extensiva, es decir aprovecha los desarrollos alcistas o bajistas del precio en los distintos time frames en los que se está produciendo para buscar pequeñas correcciones e incorporarse a esa tendencia dominante del precio. Para ello, como pueden ver en la imagen que les muestro en pantalla utilizamos dos tipos de manchas, por un lado, la nube de color roja y verde que es la que se denomina nube tendencial (indica la tendencia del activo) y, por otro lado, las nubes que aparecen en color morado y blanco que es lo que llamamos la nube operativa

la nube tendencial nos muestra la dirección en la que debemos operar y la nube tendencial nos muestra el momento en el que debemos introducir una orden al mercado. como ven al final las nubes están basadas en distintas medias móviles que nos muestran tanto la dirección y la pendiente del mercado y por otro lado unas nubes de más corto plazo que nos muestran que el momento de entrada.

Si se fijan en la siguiente gráfica el momento de entrada viene especificado con una flecha de color amarillo. esta flecha puede tener una dirección alcista o una dirección bajista

La flecha amarilla viene acompañada de tres líneas: una línea amarilla que nos muestra el precio de entrada o el lugar donde tenemos que tomar la posición (en este caso sería una posición bajista porque la nube tendencial marca un color rojo y la flecha señala hacia abajo). Luego tenemos en la parte alta una línea horizontal en color rojo que nos muestra en este caso el stop loss y abajo tenemos una línea verde que nos muestra en este caso el take profit

¿en qué time frame puedo operar esta técnica tendencial extensiva de las nubes?

la podemos operar en gráficos de 5 minutos, 15 minutos e incluso una hora. Por lo tanto, es una técnica de trading que podemos operar para el intradía o el swing trading

¿en qué activos podemos trabajar esta técnica?

Podemos trabajarla en todas las divisas siempre y cuando vigilemos que los spreads sean reducidos y operativos porque en gráficos de 5 minutos, si los objetivos son de unos 20-15 pip no conviene trabajar con divisas que tengan spreads muy altos por tanto vigilar esto. También podemos operar esta técnica tanto en materias primas como en índices.

Los parámetros fundamentales de las nubes están basados en las medias móviles. Las tendencias llevan las medias móviles ponderadas por periodos de 150 y de 300

mientras que para las nubes operativas traspasamos los parámetros de un Macd a la curva de precios y no como estamos acostumbrados a verlo sobre el indicador. Atendiendo a estas dos manchas o estas dos nubes tendencia tendremos las señales.

¿cuál es la clave de esta estrategia? la clave en sí no está basada en el cruce de las medias sino en este cajón que aparece en la parte alta del grafico

Obtiene su máximo rendimiento cuando existe alineación de time frames. Fíjense en el cajón superior, las señales de 5 minutos, 15 minutos, una hora, 4 horas y gráfico diario luego tenemos o unas flechas en color rojo apuntando hacia abajo o color verde apuntando hacia arriba. Estas flechas marcan dos cosas, por un lado, el sentido de la pendiente y por otro la pendiente en sí. ¿cuál es la diferencia?

el sentido lo marca directamente el color, rojo sentido bajista y verde alcista pero la pendiente lo marca la inclinación que muestran las medias que componen la mancha, puede ser pendiente positiva o pendiente negativa. Cuando tenemos una pendiente positiva en un sentido bajista lo que nos dice es que ese sentido bajista podría estar finalizando.

 

La semana que viene seguiremos completando la información.

¡Buen trading amigos!

LAS PRIMERAS RESISTENCIAS DEL 2019. INFORME SEMANAL

El final del 2018 y comienzo del 2019, han dejado en el mercado de acciones una situación de incertidumbre muy alta en el mercado de acciones.

En este informe os mostraremos que debe de ocurrir para que los inversores de cara al medio/largo plazo, puedan empezar a confiar en el mercado y puedan de nuevo cargar sus carteras de acciones.

Evidentemente en estos momentos nuestra cartera debe de sobreponderar la liquidez. Los primeros compases de este 2019, pueden ser interesantes para inversores de corto plazo, pero queda claro que los inversores que piensan en posiciones de varios meses, lo mejor es estar fuera y esperar a que la tormenta pase.

Si miramos a los indicadores de flujo de capitales ahora mismo el dinero ha salido del mercado de acciones, buscando posiciones en mercados alternativos como el de Bonos o en el Dollar Index, ahí junto a la liquidez es donde están las manos fuertes y mientras no veamos que estos vuelven a entrar, no volveremos a tomar posiciones de compra.

Si eres inversor de opciones financieras, también puedes aprovechar los picos de volatilidad y las sobreventas extremas que aparecen en el mercado, tal y como os enseñaremos en el próximo curso de trading con opciones financieras a finales de este mes.

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 52-2018

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

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Respuestas que debe conocer para invertir en el 2019!

¿Qué tipo de inversor soy?: la cuestión radica en el número de operaciones que realizamos al año. Menos de 25 operaciones al año somos operadores de largo plazo, pero si hago 100 operaciones al año, cuidado porque no eres un inversor de largo plazo te estas equivocando de perfil y seguramente falles porque no dejas que se desarrolle el plan estratégico que planteas o porque te inventas las operaciones… ¿Que cursos te recomendamos para resolver estas dudas? Curso inicial de Enbolsa o curso de psicología de un inversor profesional

¿en qué situación operativa se encuentra el activo?: esto es fundamental, el mercado no se va a comportar como necesitamos, más bien nosotros debemos saber dónde se encuentra el activo para poder adaptarnos a sus circunstancias. No es lo mismo una tendencia alcista que una tendencia bajista. No debo actuar igual, en un impulso que en una corrección. Debemos cambiar nuestro enfoque con el mercado de la misma forma que lo hacemos con el clima. No es lo mismo que haga sol a que llueva, no me pongo la misma ropa igual que no debo operar igual en diversas circunstancias…mi metodología debe contemplar distintos escenarios, si no estará incompleta. Para poder resolver esta pregunta cada vez que observemos un activo, recomendamos curso de Trading Enb Avanzado

¿Qué técnica voy a usar?: hay muchísimas, da igual la que utilices, en el siguiente enlace os propongo una. Eso sí, deja que se desarrolle. ¿a qué me refiero? Quien no ha cogido alguna vez una técnica y ha dicho voy a usar esta misma, ha hecho 3 operaciones le han salido malas y la ha descartado…voy a usar otra. Cuando tenemos una técnica, hay que testearla y para ello no debemos perder la confianza en ella tan rápidamente. Puede que los resultados que tengamos a priori no sean muy buenos en los escenarios que la hemos probado, pero comienza el análisis. ¿Dónde se comporta mejor en escenarios bajistas o alcistas? ¿En momentos de impulsos o correcciones? ¿con baja volatilidad o con alta? Por eso no puedo descartar una técnica porque haga seis operaciones mal, lo mismo la estoy operando en el escenario que no es acorde a ella, lo vimos antes. Lo mismo estoy sacando el paraguas cuando hace un día soleado. Cada técnica funciona más óptimamente en una situación de mercado. Además, la técnica a parte de depender mucho de la situación del mercado también depende del tipo de inversor que seamos. En el curso de Técnicas Enb Intradíarias

¿Cómo gestionare mis riesgos?: Cuando una curva de beneficios comienza a decrecer debemos de saber gestionar bien los estados emocionales que se van a ir desarrollando puesto que la mayoría de trader comenzaran a abandonar las reglas impuestas. Pánico, desesperación, frustración… no hay que tener prisa por ganar dinero, mejor ganar confianza con el aplicar bien todas las reglas impuesto, llamémoslo “el saber hacer”. Hay un libro de Malcolm Gladwell muy recomendable, llamado “Fuera de series” que habla de por qué unas personas tienen éxito y otras no. Precisamente no es porque tengan un alto cociente intelectual o porque hayan nacido iluminadas o con suerte. Simple y llanamente, han hecho lo mismo más veces que nadie, han practicado tanto, han entrenado tanto, que se han vuelto unos maestros en ese oficio. Te haces el mejor porque haces siempre lo mismo de la misma forma y esa forma de hacer con su practica la va mejorando y optimizando. Y en el trading para practica más que nadie, ¿qué necesitamos? Dinero, así que tenemos que cuidarlo, no nos obsesionemos con el dinero sino con la practica correcta puesto que el dinero llegara con el saber hacer. En el curso de Trading Enb Experto resolveremos estas dudas

La mayoría de trader pierde dinero por aplicar una mala gestión del riesgo. Si quiero ganar en una operación 1000€, también tengo que estar dispuesto en que alguna vez, una operación me los quite. Si estoy dispuesto a aguantar eso, perfecto. Pero lo normal es que no lo aguantemos. En el intradía cuanto menos apalancamiento mejor, los mejores trader del mundo operan sin apalancamiento. Así el mercado no les saca y el nivel de sufrimiento es menor para poder seguir y practicar y convertirse en un profesional. perdurar en cualquier profesión te volverá especialista. Esa será la clave de tu éxito en el trading.

¿Cuál es mi objetivo?: ¿Pensáis que un 12% más o menos de media es un buen objetivo? Si soy un operador intradíarias necesito un 1% al mes, ¿pensáis que para sacar un 1% al mes hay que ir muy apalancados? Pero si quiero ganar un 100% primero piensa si estás dispuesto a que el mercado te quite un 100% en algún momento y tu sigas haciendo lo mismo. El objetivo tiene que ser lo que tu estés dispuesto a sufrir sin cambiar de metodología. Si un carnicero que lleva 5 años vendiendo carne dice voy a dejar de vender carne que ahora quiero vender pescado está tirando por la borda esos 5 años de aprendizaje, ahora comienza de nuevo, los cinco años no le han valido para nada. Por tanto, mi recomendación radical es que vuestro objetivo, a priori no sean monetarios, sino que haya un único objetivo denominado “cumplir la metodología y las reglas que establecí para andar mi camino”. Olvidarse del dinero y de los beneficios y marcarse un simple objetivo, cumplir el método. Curso de Ondas de Elliot le ayudara a exprimir más sus objetivos

El trading bien hecho es aburrido. Cuando sigo las normas hay siempre una actuación para consecuencia aleatoria que se puede ir desempeñando. Si cada uno de ustedes pudiera quitar de su cuenta de trading los resultados de sus operaciones inventadas, estoy segura de que la cuenta mejoraría. La única forma de reducir la incertidumbre en un mundo riesgoso y aleatorio es implantando reglas para todo: ¿qué tipo de inversor voy a ser? ¿Dónde voy a entrar? ¿Dónde voy a salir? ¿Con que capital? ¿Riesgo máximo? ¿Qué técnica usar? Imaginarse que tenemos delante una operación y la vemos perfecta porque cumple todos nuestros requisitos y en vez de entrar con un lote, entras con dos. Error, eso no es cumplir el método.

En Enbolsa somos fiel a nuestras premisas y metodología, además muchos de ustedes ya habéis confiado en nuestro buen hacer y disfrutáis a diario con nosotros de operativa en directo a través de la sala de trading, podéis registraros aquí gratuitamente.

¡Buen trading amigos!

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 50-2018

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

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Señal de compra inminente en el mercado de acciones

Durante las últimas semanas en nuestras sesiones Premium, hemos comentado que el mercado de acciones atacaría sus mínimos. Y eso es justo lo que hicieron ayer los principales índices.

Esta rotura de mínimos no debía de cogernos por sorpresa, si no que teníamos que verla como una oportunidad, cuando el mercado cae con fuerza y los precios se situan por debajo de las medias móviles, lo normal es que se genere una divergencia alcista.

Como se puede apreciar en el gráfico del mercado global de acciones, gracias a las caídas de ayer tenemos una posible divergencia alcistas, exactamente igual que en el año 2016.

Tras fuertes caídas y situando a los precios por debajo de la media 150 ponderada, crea una divergencia alcista antes de arrancar al alza.

AHORA TENEMOS UNA DIVERGENCIA ALCISTA EN EL MERCADO GLOBAL, POR LO QUE ESTAMOS ANTE UNA POSIBLE SEÑAL DE COMPRA EN LAS PROXIMAS SESIONES

Al igual que en 2016, la señal de la divergencia se tiene que confirmar y esta se confrima cuando el macd se vuelva a curzar al alza y/o se rompa la directriz de la ultima caída.

A partir de ahora el mercado de acciones, no se nos puede escapar. Pero lo realmente interesante no es solo la divergencia técnica, si miramos a la amplitud y a los indicadores de sentimiento, ¿tenemos también posibles señales de compra?

Pues parece que si. El ratio del VIX está por encima de 1 y sabemos ya que si pierde este nivel, tendremos una señal de compra por sentimiento como ya ocurrió a comienzos de año. Y por otro lado si miramos a la línea avance descenso y sus indicadores, se observa como también aparece una divergencia alcista en la amplitud.

Según estos estudios diferentes al estudio técnico, estamos en la antesala de una señal de compra, solo es una cuestión de tiempo que se activen las señales tal y como hemos descrito en este artículo.

Pero como sabemos que muchos de vosotros sois inversores inquietos, y que no podeis resistir la tentación de ser los primeros compradores, ayer los índices americanos hicieron esto.

Sp500 y Dow jones 30, dejaron en sus gráficos diarios unas velas de giro, que desde enbolsa.net las llamamos la señal de los valientes.

En el momento que se superen el máximos de dichas velas, es decir, el máximos de ayer, tendremos activadas las compras por patrón de candlestick, es muy importante en este tipo de entradas que el nivel de stop sea confirmado a cierre de vela, es decir, que para cerrar la posición y que salte el stop  el precio debe cerrar por debajo de los mínimos al menos en grafico diario, lo ideal sería un gráfico semanal, tener en cuenta que todo está preparado para un rebote con fuerza, solo es una cuestión de tiempo y no queremos que el ruido que se produce en estas zonas nos saque.

En resumen: parece que las piezas empiezan a encajar para ver subidas importantes en el mercado de acciones, si eres un inversor inqueito, puedes utilizar la señal de las velas de giro, si eres mas moderado espera a la señal de las divergencias.

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 49-2018

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

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Acciones españolas más destacadas. Informe bursátil

Desde hace varias semanas estamos siguiendo al mercado muy de cerca y es que en cualquier momento puede dar el pistoletazo de salida. Por ese motivo en este informe vamos a ver algunos detalles que nos pueden ayudar a entrar en el mercado si somos inversores de medio/largo plazo, para los que quieran buscar entradas de corto plazo, lo veremos en nuestras emisiones en directo a lo largo de la semana. Es posible que muchos inversores, ahora mismo tengan un poco de miedo al mercado, esto en realidad es bueno ya que cuanto mayor miedo más fuerte será el rebote al alza. La idea para los próximos meses en nuestras carteras, será cargarlas para aprovechar al máximo la posible subida, eso si, no debemos de precipitarnos a la hora de comprar, ya que si lo hacemos sufriremos, necesitamos que el mercado nos dé la señal de entrada, y ¿Cuándo se producirá la señal?, veámoslo en el informe.

Analisis total del Sector de los metales y minería

La distribución del dinero o flujos de capital es muy importante en la operativa de medio y largo plazo ya que nos ayuda a confeccionar una idea más o menos nítida de las posiciones tomadas por las manos fuertes del mercado en cuanto a sus preferencias operativas y de configuración de sus carteras de inversión.

De esta forma, desde Enbolsa solemos hacer un estudio minucioso y exhaustivo de la situación industrial y sectorial del mercado de acciones europeo. En este estudio controlamos los flujos de dinero interindustrial para detectar cuál de las 10 industrias que componen el panorama de inversión en Europa cuenta con el mayor atractivo para los institucionales.

Esa tabla es la que aparece en la imagen de abajo en la parte derecha, bajo el título de FORTALEZA DE LA INDUSTRIA y en ella podemos observar como el dinero inteligente se sitúa en las industrias de ATENCIÓN A LA SALUD y UTILITIES, buscando el refugio y la seguridad en estos tiempos difíciles y por otro lado observamos como la Industria que incluye el sector que hoy vamos ha analizar esta en el ultimo lugar de los flujos de capital, mostrándonos muy a las claras que el dinero rechaza lo referente a recursos naturales.

En el día de hoy nuestro análisis está enfocado al sector de los metales y la minería y este sector está incluido en la industria de los Materiales Básicos o recursos naturales , en este caso en concreto, esta industria está en la posición 10 sobre las 10 industrias que componen el mercado de acciones europeo.

Esta situación industrial nos hace pensar que dentro de los distintos sectores que componen esta industria tendremos a la mayoría de los sectores que lo componen en la parte baja del ranking sectorial europeo.

Para ello debemos saber cuántos sectores esta incluidos y luego debemos analizar su ranking de fortalezas para localizar el lugar que ocupa el sector de metales y minería entre todos los demás.

En la imagen de arriba en su parte izquierda podemos ver un título que nos dice FORTALEZA DE LOS SECTORES y justo debajo tenemos un ranking en gráficos de barras de sectores valorados de mayor a menor fuerza estática, atendiendo a este ranking podemos ver como los mejores sectores de materiales básicos para invertir en Europa son empresa mineras y las químicas, siendo el sector de los metales industriales el peor

Toda la información y tablas que les vamos a mostrar han sido extraída de nuestra Zona Premium

Esta nueva tabla de Ranking Sectorial vamos a explicarla mas abajo.

Antes, hemos analizado la importancia del sector de los metales indsutrailes dentro del ranking de sectores de su propia industria, ahora le toca el turno al análisis interno de todos los sectores que componen las 10 industrias globales del Mercado de acciones europeas.

La tabla de arriba nos muestra un ranking de los 45 sectores en los que podemos invertir hoy en día en los países europeos, dentro de este ranking encontramos a nuestro sector en el ranking 44 del total de 45, lo cual es un ejemplo más de la mala situacion tecnica y operativa en la se encuentran las compañías que lo componen.

Este sector presenta fuerza estática negativa de -1.65 puntos de valoración, una tendencia bajista en pleno impulso bajista en gráfico diario (eso lo sabemos por el timmimg -1 que aparece en la tabla de datos) y una fase bajista en gráfico semanal a una distancia de un -48% de sus máximos relevantes anuales.

En esta última parte del análisis de compañías de metales industriales pasamos a mostrar una tabla con el total de las empresas relevantes cotizadas dentro de este sectorial y estas acciones aparecen ordenadas por un ranking de flujos de dinero, mostrando en la parte alta de la tabla las compañías con mayor entrada de dinero por parte de los inversores inteligentes y por lo tanto aparecen en esta parte alta las compañías con mejor tendencia y fase de tendencia diaria y semanal. Atendiendo a este análisis podemos decir que las compañías bajistas y debiles conforman la gran mayoría de empresas en este sector con la excepción de la compañía Inglesa EVRA que presenta tendencia alcista y fuerza estática positiva, esto es lo que comúnmente denominamos la excepción que confirma la regla.

Si nos centramos solo en los METALES y la MINERIA la cosa se vuelve mucho más gris en el análisis y estudio de estas compañías y esto lo podemos ver en el estudio por fundamentales que han realizado esta semana los compañeros analistas de ALPHAVALUE que han comentado lo siguiente en su informe de la semana pasada que ahora les mostramos como complemento fundamental de nuestro estudio de fortalezas y debilidades.

Su informe dice asi:

A medida que seguimos dándole vueltas a la cabeza acerca de cuánto supone para el crecimiento mundial la política economía de Donald Trump, el sector de metals & mining está mostrando una interesante brecha a partir de 2017 en el performance entre las compañías impulsadas por el mineral de hierro y las de metales no ferrosos. A continuación mostramos un gráfico de cinco años que ayuda a aclarar el punto de desconexión repentina entre estas dos clases de compañías incluidas en este sector.

La etiqueta “minerales diversificados” abarca empresas que respondían a tal condición, pero ahora tienen como núcleo de su negocio el hierro (RÍO TINTO (añadir, objetivo 4.085 p ), BHP BILLITION (reducir, objetivo 1.597 p )), así como ANGLO AMERICAN (añadir, objetivo 1.823 p ), GLENCORE (comprar, objetivo 378 p )) y ERAMET (comprar, objetivo 118 € ) (la clasificación de las compañías mineras sigue siendo un proceso arbitrario).

Centrarse en el hierro se explica repetidamente como un golpe de suerte de las estrictas políticas de control de emisiones en China. Esto implica el uso un de mineral premium. Bueno para el oligopolio del hierro. Sin embargo, el precio de las acciones de estas compañías no ha sufrido realmente con una relajación de tales políticas para impulsar el crecimiento del PIB chino (y añadir más contaminación en el noreste de China). Hasta cierto punto, parece que las perspectivas del hierro son beneficiosas para todos, que hará que probablemente no perdure.

Las compañías que tienen al aluminio y al cobre como pivote de sus actividades han estado en una caída que, para las del cobre, es un cambio de tendencia, ya que sólo hace un año fue el único metal que se benefició del cambio de la industria del automóvil a los coches eléctricos. Tanto el cobre como el aluminio, como metales, han demostrado ser resistentes a los vaivenes en los últimos dos años (ver gráfico), por lo que el problema es de percepción sobre la capacidad de las compañías mineras para extraer FCF de estos productos en un escenario de falta de demanda.

De hecho, el refino y la fundición son dimensiones esenciales de la entrega de metales no ferrosos a los usuarios finales. Los costes de refino más altos (cuando hay una cantidad excesiva de mineral) pueden entorpecer la rentabilidad a la parte minera del negocio.

Lo que está claro es que el segmento no ferroso mostrará un crecimiento negativo en las estimaciones de BPA 2018 y podría tener una recuperación poco significativa el próximo ejercicio. Los inversores escépticos también señalarán que el PER actual puede interpretarse como un reflejo de unos beneficios insostenibles.

Para los metales diversificados, el patrón de crecimiento de beneficios es el opuesto, por debajo de las estimaciones de 2019.

En general, la distancia en el performance entre metales no ferrosos y diversificados probablemente no esté respaldada por diferencias sustanciales en los productos básicos y los ciclos económicos subyacentes. Nos atreveríamos a decir que parte de la explicación puede estar en el mayor tamaño / seguridad del universo diversificado. Cualquier señal positiva sobre el PIB mundial debería ser de apoyo para las compañías de minerales no ferrosos.

Os recordamos nuestra cobertura europea para el sector Metals & Mining:

4 Ultimas plazas! Curso de trading ENB Experto, 27 y 29 de Noviembre

Ultimas plazas para el curso que impartiremos los próximos días 27 Y 29 de Noviembre de 2018

El curso experto de trading ENB, se centrará en mostrar cómo podemos aumentar el rendimiento operativo, para ello estudiaremos como localizar el final de los movimientos impulsivos y correctivos para poder adelantar la entrada y conseguir maximizar el beneficio o minimizar el riesgo. Para aprovechar una fase impulsiva desde el inicio tenemos que gestionar dinámicamente el stop y aprovechar las zonas de acumulación

Para el desarrollo y comprensión correcta de nuestro método durante las dos sesiones veremos.

  1. Relación impulso/corrección
  2. El final de la corrección: F2 Óptima
  3. Las proyecciones
  4. Las extensiones
  5. La zona EP como zona de control
  6. La divergencia correcta
  7. El patrón definitivo: Zona DEP
  8. La entrada perfecta
  9. Maximizar el beneficio
  10. Minimizar el riesgo
  11. Gestión dinámica del stop
  12. Zonas de acumulación

Este curso se dividirá en 2 sesiones donde un trader´s coach en vivo os explicará y ayudará a resolver todas las dudas propuestas en tiempo real.

TODA AQUELLA PERSONA QUE REALICE ESTE MÓDULO RECIBIRÁ COMO MATERIAL ANEXO:

  • PRESENTACIÓN DEL MODULO
  • 1 MES DE ACCESO GRATUITO A ENBOLSA PREMIUM Y SALA DE TRADING
  • VÍDEOS DEL MÓDULO
  • ACCESO A LA CALCULADORA DE TRADING
  • GRABACIONES DE LAS SESIONES EN DIRECTO
  • ASIGNACIÓN DE UN TRADER´S COACH PARA RESOLVER DUDAS Y AFIANZAR CONCEPTOS

En el momento de la reserva definitiva de su plaza recibirá de inmediato todo el material del curso, así como el acceso a EnBolsa Premium, de este modo podrá ir adquiriendo todos los conocimientos y utilizar las herramientas desde hoy mismo, así los días de la sesión en vivo podrá repasar los conceptos e incluso plantear dudas concretas.

  • Modalidad del curso: ONLINE en DIRECTO
  • Duración: 2 sesiones de 2,5 horas
  • Hora: 17:30 a 20:00 h
  • Fecha: 27 Y 29 de Noviembre 2018
  • Precio: 150 €

Para solicitar más información rellene el siguiente formulario

En tu operativa: Miedo VS Avaricia

El principal problema de los inversores -e incluso su mayor enemigo- suele ser él mismo. Benjamín Ghahan

El trader consistente que todos ansiamos se consigue únicamente cuando aprendemos a operar de acuerdo con nuestra personalidad, carácter y creencias individuales. La obtención de este profundo autoconocimiento se convierte en el verdadero tesoro de tu vida profesional.

Hay muchas maneras de descubrir qué tipo de trader eres, pero en este artículo, únicamente nos centraremos en descubrir si la codicia o el miedo predomina en tu operativa.

El miedo y la codicia influyen en cada parte de nuestras vidas, pero son particularmente evidentes cuando operamos en los mercados financieros. No creería a nadie que me dijera que operando en el mercado nunca las experimento. Se dice que el trading profesional consiste en apartar las emociones y hacer un trabajo robótico y aburrido, pero, la experiencia como operadores y entrenadores de trader nos dice que la realidad disipa mucho de esta idea. Somos seres humanos, una bolsa constante de emociones y es aceptándolo y gestionándolo a nuestro favor, como podemos sacar ventaja.

A lo largo de su vida, tanto personal como profesional tendrá rachas donde favorecerá una emoción frente a la otra, unas veces será más propenso al miedo y otras a la euforia, pero en su operativa diaria experimentará ambas emociones incluso en el mismo día. Así que echemos un vistazo muy breve a las características tipos de trader:

Los trader que están más centrados en la codicia necesitan acción. Aman el proceso de comprar y vender. Entran en las operaciones sin pestañear si creen que pueden obtener una ganancia rápida. Suelen operar cualquier activo (índices, divisas, materias primas…) en búsqueda de rentabilidades. No suelen tratar al mercado con el respeto que merece. ¡Suelen ser casi adictos al intradía y creen que usar un alto apalancamiento es algo bueno! Están predispuestos a exagerar y apalancar demasiado sus cuentas.

Entran sin pestañear al mercado, pero, sin embargo, son menos propensos a abandonar la operación rápidamente, incluso aunque su sistema les diga que salga, ya que quieren quedarse con el máximo recorrido de ganancias.

Los trader más expuestos al ​​miedo ocupan el extremo opuesto. Pueden tardar una eternidad para realizar una operación y, con frecuencia, necesitan que se alineen todos sus indicadores y premisas para tomar la posición al mercado. Suelen perder muchas oportunidades porque están esperando la configuración perfecta. Les cuesta la entrada y cuando lo hacen suelen entrar con poco o ningún apalancamiento. Suelen gestionar bien su cuenta son demasiados conservadores.

Mientras que un trader donde predomina la avaricia, entra rápido y sale lento, un trader donde predomina el miedo entra lentamente y sale rápido, ante el primer signo de una posible pérdida o victoria, no se siente cómodo estando dentro. Como positivo es que sus pérdidas son pequeñas… pero lo negativo es que también acortan sus ganancias.

Recuerde que hay una buena probabilidad de que el 90% de sus ganancias provengan del 10% de sus operaciones, pero un trader centrado en el miedo puede que se pierda esas 10% de operaciones, ya que si tiene la suerte de entrar puede incluso que no deje que se desarrolle.

Los trader más avariciosos, si son capaces de durar sin destrozar su cuenta, son los que hacen las grandes fortunas. Sin embargo, los trader más miedosos tienden a avanzar lentamente.

Como dijimos anteriormente, como trader experimentará ambas emociones, pero ¿en estos momentos cuál es tu lado predominante? Seguro que ya lo tienes claro.

Los mejores traders son capaces de reconocer sus fortalezas y debilidades comprendiendo cuando son más propenso al miedo o a la avaricia. Hay muchas tácticas simples para potenciar su sesgo. Los trader más centrados en la avaricia necesitan una estructura simple de gestión de riesgos. Esto les permite operar sus puntos fuertes sin exceso de apalancamiento y una operativa excesiva.

Los más miedosos, necesitan un sistema de negociación con premisas simples, pero concreta que los dejes seguros en sus puntos de entrada y salida, que no deje tiempo para dudas.

Buen trading amigos!

Cargando carteras de acciones, ¿por qué el mercado puede entrar en una fase impulsiva?

Aquí le dejamos parte de la sesión premium de ayer jueves, en este video miramos de cerca los últimos acontecimientos en el mercado de acciones y como el proceso correctivo en el que nos vemos envuelto a podido llegar al final.

Ahora si el mercado quiere volver a la senda alcista, tiene que seguir una serie de pasos, ¿que pasos son estos?, ¿cuales son las señales de compra que nos está dando el mercado?, ¿puedo entrar en indices y en acciones?, todas y estas respuestas se la contestamos en el siguiente video.

Por cierto, los gráficos especiales, tanto de amplitud como de volatilidad están disponibles en nuestra zona premium.

Pequeñas ventajas que marcan la diferencia en su trading

– “Los elementos del buen Trading son: (1) Cortar las pérdidas, (2) Cortar las pérdidas y (3) Cortar las pérdidas. Si puede seguir estas tres reglas, entonces tendrá una oportunidad”. Ed Seykota

A continuación, voy a utilizar una de nuestras hojas de calculo para simular posibles curvas de capital entre dos trader con operativa similar, pero con pequeñas variaciones.

  1. El Trader A tiene una pequeña desventaja frente al trader B: Gana el 65% de las operaciones y la ratio del tamaño de sus operaciones ganadoras frente a las perdedoras es de 0,90.

  1. El Trader B tiene una pequeña ventaja frente al trader A: Gana el 70% de las veces y la ratio del tamaño de sus operaciones ganadoras frente a sus perdedoras es de 1,10.

Como se puede observar en el ejemplo, estamos haciendo una simulación sobre 20 operaciones. En nuestro ejemplo, ganar un 70% de las veces frente al 65% de las veces supone acertar una operación más cada 20 operaciones. Observar las tablas:


Si ampliamos la matriz de operaciones de ambos trader hasta realizar unas 140, el trader A conseguiríamos unos 560 pips siguiendo su misma secuencia mientras que el Trader B conseguiría 1160 pips. La diferencia entre el tamaño medio de las operaciones es un 10% menor (Trader A = 0,90) frente a 10% mayor (Trader B = 1,10) que la perdida media, a simple vista no parecía demasiado.
Lo que podemos observar es que, con el tiempo, las pequeñas variaciones ya sean positivas o negativas, terminan acumulándose.

Con tan solo un cambio relativamente pequeño, como conseguir un pip mas por operación o dejar de perderlo, puede marcar grandes diferencias. El como nos concentramos en nuestra operativa y seguimos las reglas marcadas también puede ser nuestra gran diferencia. Porque no necesita formulas mágicas, necesita tener una pequeña ventaja constante. Ninguno de nuestros Trader pierde dinero, no hay ningún escenario en sus acumulados donde se pierda dinero. Al igual que la pequeña ventaja que puede llevarse su Broker, un casino o cualquier casa de apuestas, pequeñas ventajas consistentes en el tiempo crean un flujo fiable de beneficios. Nuestro mayor reto será asegurarnos de la constancia al explotar esa ventaja, cada día en cada operación.

Ahora daremos un paso más allá y investigaremos sobre el riesgo al explotar estas oportunidades. En este ejemplo, tanto el trader A como el B no tienen una secuencia continuada de operaciones perdedoras ni asumen un riesgo muy alto, como pueden observar mas o menos operan a una ratio 1:1, esto les proporciona una volatilidad diaria media muy baja. Sin embargo, el resultado del trader B es mas que el doble en pip (560 frente a 1160) tan solo en 140 operaciones.  ¿en cuántos días realizaría usted 140 operaciones de trading?

Si realizara 2 al día de media por cada 20 días operativos del mes. Realizaría 40 operaciones al mes. Lo que significa que en un año serian 480 operaciones realizadas. Por lo que el trader A alcanzaría 1915 pip anuales mientras que el trader B alcanzaría casi los 4000 pip.

Entonces, ¿Cómo podría nuestro Trader A aumentar su rendimiento?

Una forma muy sencilla seria operando con el triple del lotaje que aplica ahora, dando por hecho que no varia la forma en cómo opera el trader.

La variabilidad diaria de sus resultados se triplicaría tanto en las buenas como en las malas operaciones. En 140 operaciones alcanzaría 1680 pips. Si asume mas riesgo cundo tiene una ventaja constante eso ciertamente tiene sentido. Simplemente necesitaría tener los fondos suficientes para capear las malas rachas de operaciones que, aunque tenga un método buenísimo, llegan. ¿Y que ocurre cuando no triplicas, sino que operas con 10 veces mas de lo que deberías…?

Al incrementar los lotajes sus emociones comenzaran a mermar sus resultados. La variabilidad de sus rendimientos tendera a estar correlacionada con la variabilidad de sus emociones.

Estas fluctuaciones afectaran directamente a la psique del trader, y una vez que el trader se pone nervioso esa pequeña ventaja positiva puede incluso convertirse en un pequeño error, que, amplificado por el apalancamiento, el trader podría fácilmente venirse abajo y perderlo todo, a pesar de que el método sigue siendo infalible.

Por tanto, el tamaño de su ventaja y la variabilidad de sus rendimientos diarios determinaran a futuro la trayectoria de su curva de capital.

Pocos trader entienden realmente las implicaciones del tamaño de sus posiciones, dado el nivel de su ventaja. Si sabes lo que es probable que ganes y pierdas en tu negocio de trading, podrás lidiar mejor en las épocas mas desfavorables y no confiarse demasiado cuando vengan las rachas buenas. Y mas importante aún, ajuste el nivel de riesgo a su tolerancia personal para dar un gran paso en los rendimientos de su operativa.

¡Buen trading amigos!

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 42-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Bajista

Fase de Intermercado: Bajista Acelerada (Commodities>Note>DJ Global)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

 

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

¿QUÉ PIENSAN LOS ANALISTAS MAS FAMOSOS DEL MUNDO SOBRE EL SP500?

Esta semana pasada hemos presenciado en la primera parte de esta, un intento de giro al alza de los índices americanos, pero al parecer este giro al alza producido entre el lunes y el miércoles pasado no ha tenido continuidad en el final de la semana con las bajadas del jueves y el viernes. Lo que debemos preguntarnos es ¿estos avances que han vivido algunos índices americanos son suficiente para cambiar el sesgo bajista actual por un sesgo más positivo en el corto y medio plazo o esta situación vivida esta semana es solo un rebote alcista dentro de un entorno bajista de mayor grado?

En el artículo de hoy les vamos a mostrar y vamos a analizar la perspectiva que presentan algunos de los más grandes y famosos inversores sobre el SP500 para tratar de estimar la conveniencia de invertir o no en el mercado americano de renta variable. Para ello utilizaremos los sistemas de trading de corto y medio plazo de un grupo de analistas y los aplicaremos sobre la curva de precios de este índice EE. UU.
La finalidad de esto es tratar de sincronizar la opinión de estos analistas y tener una visión más consistente de la dirección del mercado español.
Los analistas consultados con sus sistemas de Trading que aparecen en el gráfico adjunto se muestran ordenados de arriba abajo y de izquierda a derecha y entre estos analistas pueden encontrar los estudios y análisis de Enbolsa que pueden seguir en tiempo real, si así lo desean, suscribiéndose de forma gratuita a nuestra sistema de trading en vivo pinchar aquí para información.

Estos analistas son KAUFMAN, ENBOLSA.NET, REX TAKASUGI, RAHUL MOHINDAR, JIM BERG, ALEXANDER ELDER, JOE DI NAPOLI, HYBRID TRADE y MARTÍN PRING
Así mismo, también en cada gráfico se utilizan una serie de colores que indican lo siguiente:
– El rojo para la situación bajista de los precios.
– El verde y el azul para la situación alcista de la curva de precios.
– El color negro para la situación neutra o indefinida.

Además, en algunos gráficos aparece en la parte baja un color que denota la opinión que este a lista tiene sobre el activo a un plazo algo superior, por lo que si en algún caso el color del gráfico y el color de la parte baja del gráfico son diferentes estaremos ante una discrepancia que nos harían ser neutrales ante ese análisis.

 

Martin Pring, Enbolsa.net, Kaufman y Alexander Elder utilizamos el color verde para definir el lado alcista del mercado. Además, los 4 usamos flechas verdes y rojas para marcar los puntos o momentos en los que debemos abrir posiciones alcistas o bajistas.
Por otro lado, Jim Berg, Raúl Mohindar, Rex Takasugi , Joe di Napoli e Hybrid Trade utilizan los colores azules y rojos para definir sus posiciones alcistas y bajistas en los activos analizados.
Joe di Napoli es el único de los 9 analistas que define la tendencia neutral con el color negro.
Veamos el indicador y los datos obtenidos en los 9 estudios.
En este caso que nos ocupa actualmente todos los analistas consultados a través de sistemas de trading de corto y medio plazo son bajistas, menos el modelo de corto plazo de Enbolsa que se mantiene en verde como se puede apreciar en la imagen adjunta. Es cierto que antes de la sesión de cierre del pasado jueves, algunos analistas como Berg o Kauffman nos acompañaron en esa idea, pero tras el cierre bajista del pasado jueves cambiaron su estimación a continuación de tendencia bajista dominante en este momento.

Los sistemas de muy corto plazo como son los de KAUFMAN , ENBOLSA.NET o JIM BERG son los más sensibles a los movimientos del mercado y eso hace que algunas veces anticipen los movimientos de giro con antelación al resto, pero también provoca situaciones adelantadas de giro como la actual que hacen que entremos antes de tiempo.

Otros analistas con entradas más suaves y que necesitan más swing para abrir posiciones largas o cortas como son los sistemas de compras de RAHUL MOHINDAR , HYBRID TRADE , REX TAKASUGI o MARTÍN PRING coinciden en haber entrado corto y mantener la posiciones actuales bajistas que traen desde loa niveles de los 2900 puntos de SP500. Además de esta situación de corto plazo bajista, el señor PRING mantiene una decisión bajista de corto y medio plazo como se puede ver el grafico relativo a su análisis, ya que podemos observar como desde principios de julio su sesgo de medio plazo es bajista para este índice de referencia americano y desde finales de septiembre también esté posicionado bajista de corto plazo.

Para concluir nuestro repaso de las posiciones bajistas tomadas por este grupo de importantes analistas en el índice americano de referencia, diremos que JOE DI NAPOLI y ALEXANDER ELDER presentan dos casos particulares. El sistema de trading de DI NAPOLI no suele entrar al mercado hasta bien confirmado la tendencia alcista o bajista y suele ser uno de los más tardíos a la hora de decidirse a entrar, sin embargo, esta vez ha tomado posiciones bajistas en la misma vela que el sistema de MOHINDAR o TAKASUGI en los entornos del 2880.

La conclusión que podemos sacar de este estudio global a los sistemas de trading de algunos de los más afamados analistas mundiales es que todos coinciden en la tendencia bajista actual y que de momento ninguno cree que este rebote que se está produciendo en estos momentos sea suficiente para cambiar el sesgo bajista del movimiento actual de este índice mundial de referencia.

El camino de un trader

Hoy quería acercaros un artículo escrito por Malcolm Gladwell y publicado en thenewyorker.com. Resume la idea de porque unas personas son exitosas y otras no en una materia que necesita habilidades técnicas o cognitivas muy altas. La parte positiva es que no necesitamos un cociente de inteligencia por encima de la media y cualquiera de nosotros podría tener exitoso en el trading, lo malo es la implicación que requiere. Recomendada la lectura de su libro ”Fuera de serie (Outliers)”. Resumo y traduzco el artículo de su columna.

Si quiere estar al tanto de todos los artículos que publicamos y no perderse ninguna información ni operación realizada por enbolsa.net no dude en darse de alta en este servicio gratuito y recibirá nuestros artículos en su mail. Pulse aquí para registrarse.

Hace cuarenta años, en un artículo publicado en “American Scientist”, Herbert Simon y William Chase, mencionaron una de las conclusiones más famosas en el estudio del éxito:
No hay expertos instantáneos en ajedrez, ni  Bobby Fischer. Cuando una persona alcanza el nivel de gran maestro lleva alrededor de una década con el juego. Estimando a grandes rasgos, un maestro ha practicado entre 10.000 a 50.000 horas mirando posiciones de ajedrez…
En los años siguientes, creció todo un campo de investigación alrededor de esta hipótesis dentro de la psicología, y una y otra vez se llegó a la misma conclusión: que se necesita mucha práctica para ser bueno en tareas complejas. El psicólogo John Hayes observo entre 76 compositores clásicos y encontró que, en casi todos los casos, los compositores no crearon su mejor obra hasta que habían estado componiendo durante al menos diez años.
“La regla de los diez mil horas” a esto me refería en mi libro “Outliers”, cuando escribí “El logro es el talento más la preparación”. “en los campos cognitivamente exigentes, no hay productos naturales. Nadie entra en una sala de operaciones, y hace la mejor neurocirugía. Y en segundo lugar, y más crucial para el tema de los valores atípicos, la cantidad de práctica necesaria para un rendimiento excepcional es tan extensa que las personas que terminan en la parte superior también requieren de ayuda extra. Ellos siempre tienen acceso a pequeños golpes de suerte, privilegios o condiciones que hacen que toda esa práctica sea posible. A modo de ejemplo, los Beatles tocaron muchísimas horas en clubes de striptease de Hamburgo y Bill Gates accedió a las computadoras en la década de los setenta justo por vivir cerca de una, con lo improbable que eso era entonces. El talento de por si no sirve de nada…

¿Es el éxito independientemente de la aptitud natural de una persona?

Una respuesta más reflexiva proviene de David Epstein en su fascinante nuevo libro El gen de Deportes. La idea de diez mil horas debe ser entendida como una media. Por ejemplo, ambos discutimos el estudio realizado por el psicólogo K. Anders Ericsson que observó a los estudiantes que estudian violín en la Academia de Música de élite de Berlín Occidental. Yo estaba interesado en el resultado general, que era que los mejores violinistas, en promedio, y con el tiempo, practicaron mucho más que los buenos. En otras palabras, dentro de un grupo de personas con talento, la diferencia entre el mejor y el resto, lo marcaba el tiempo y la intensidad con que trabajaban. Epstein señala, sin embargo, hay mucha variación detrás de esto puesto que algunos violinistas pueden usar su tiempo de práctica de manera tan eficiente que alcancen un alto grado de excelencia con mayor rapidez. Es un punto importante. Hay setenta y tres grandes compositores que tomaron al menos diez años para florecer. Pero hay otros como Shostakovich, Paganini, y Satie que solo necesitaron nueve e incluso ocho años.
Otro punto importante de las ideas de Epstein es que no podemos plantearnos que un niño que fue lento puede llegar a ser rápido. No podemos aplicar la regla de las 10.000horas a todas las actividades. Simon y Chase hablaban de actividades cognitivamente complejas por lo que se necesitaban muchos años para dominarlas, ya que requieren de una larga lista de variables, posibilidades y escenarios para experimentarse y procesarse.

En nuestro trading la práctica nos llena de determinada experiencia que nos es útil para valuar patrones y ayudarnos en la visión de la estrategia a plantear, por tanto la regla de las 10.000 horas sería bastante útil. Leed el siguiente artículo, los 55 pasos del trading, identificad en qué lugar estáis y obtendréis lo cerca o lejos que os encontráis del objetivo final.

Recuerda siempre que en los campos cognitivamente exigentes, como el trading, no hay productos naturales, los trader no nacen sino que se hacen con un buen números de horas de práctica, no de estudio.

Buen trading amigos!

SI desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

La sala de trading ENB es un lugar donde los traders de EnBolsa.net estamos operando en vivo y en directo durante toda la sesión, realizando operaciones intradiarias. Si quiere saber más sobre ella pulse en el siguiente banner

El ratio del VIX dará la primera señal de compra. Informe bursátil

En el informe de esta semana os mostramos porque no estamos en un final de ciclo y si estamos en una corrección profunda que dará pie a un impulso al alza.
La primera oportunidad, es decir , el primer rebote relativamente importante vendrá marcado por la señal del ratio del vix, por ese motivo os enseñamos el indicador que dará la primera señal y que debemos de aprovechar.

No solo os marcaremos la señal sino que también si descarga nuestro informe bursátil semanal conocerá las acciones e índices apto para entrar comprando.

EL MIEDO SE INSTALA EN NUESTRO MERCADO

Uno de los métodos empleados por Enbolsa.net es el de los estudios de sentimiento de mercado el cual se emplea para teniendo en cuenta la psicología de inversión colectiva, en la que los periodos de euforia frecuentemente coinciden con los finales de los tramos impulsivos y el miedo con el final de las correcciones.

Con ello se puede llegar a encontrar las zonas clave donde el precio pueda girarse al alza o a la baja.

Siempre que el mercado se encuentre en una situación extrema de miedo o complacencia, el inversor debe de desconfiar del movimiento actual del mercado, ya que es probable que se produzca un movimiento en la dirección opuesta, por ello esta tan importante que el inversor invierta considerando siempre la tendencia principal del activo.

Esta teoría nos dice que cuando el mercado muestras claros síntomas de confianza, relajación y autocomplacencia es cuando nos encontramos cerca de una situación de posible techo de mercado mientras que cuando nos encontramos en un entorno de mercado bajista que trae consigo situación de miedo o incluso pánico global entre los inventores de renta variable, estaremos muy cerca de la formación de un suelo con su consecuente rebote alcista.

Para medir el sentimiento de los inversores en los mercados de renta variable tenemos un indicador muy interesante que nos refleja de forma numérica el miedo o la confianza existente en cada momento y su interés reside en su forma de cálculo. Para su construcción se tienen en cuenta hasta 7 indicadores diferentes basados fundamentalmente en datos de amplitud derivados de las líneas Avance-Descenso de los índices americanos como son McClellan volumen o los new high-new low anuales o la distancia a zona de control.

También se utilizan para su cálculo datos basados en sentimiento de miedo de los inversores, en este caso utilizaremos los diferenciales entres inversiones de bajo riesgo en bonos y alto riesgo en Renta variable o los diferenciales que existen entre las inversiones en renta fijo de bajo riegos como los bonos soberanos y las inversiones de alto riego en los High yield.

Por último, también usaremos para el cálculo final del SENTIMIENTO CNN indicadores de volatilidad como el VIX y los ratios put call empleados como cobertura de carteras en los momentos de miedo.

 

Con todos estos datos ya tenemos la configuración del indicador y podemos sacar un dato numérico que se mueve entre 0-100 siendo miedo niveles por debajo de 25 y confianza datos por encima de 75. Pero lo realmente interesante aparece cuando los datos están en niveles debajo de 15 para miedo y encima de 80-85 para la confianza.

De esta forma visualizando en dato numérico podremos valorar el sentimiento de los inversores en cada momento y si yo les digo que este viernes hemos alcanzado un dato de 11 puntos en el índice de sentimiento CNN, aunque realmente relevante fue el dato de MIEDO EXTREMO marcado en 5 en el cierre del pasado jueves día 11 de octubre. Con estos datos ustedes podrán sacar una conclusión sobre qué es lo que podría pasar en la próxima semana.

El dato que marcó este indicador el pasado viernes es de auténtico miedo y eso hace que aparezca ante nosotros una interesante oportunidad de trading de corto plazo para la próxima semana en los mercados de renta variable.

Cuando el miedo aparece dentro de un entorno positivo de Mercado debemos tomar ese dato como una oportunidad de compra que deberíamos desaprovechar.

En la gráfica abajo adjunto les voy a mostrar las últimas veces desde finales del 2015 que este indicador ha estado por debajo de 20 y por lo tanto nos ha mostrado una interesante oportunidad de trading alcista. En el año 2016 ya estuvo en niveles externos de miedo en 2 veces, en el año 2017 estuvo en una ocasión en zona de miedo y en año 2018 ya estuvimos en zona extrema en los primeros meses del año. Si nos fijamos en la nueva señal que se está generando en este momento a finales del año 2018 podemos decir que esta señal de miedo extremo CNN se produce cada 8-10 meses más o menos generando de esta forma una interesante oportunidad de trading de corto-medio plazo para operar en los mercados.

 

Si queremos ver un ejemplo más claro sobre la reacción que tienen los mercados de renta variable cuando el miedo se apodera de los inversores particulares lo mejor sería que les mostrara un gráfico combinado de la curva de miedo del indicador CNN FEAR AND GREED y los precios del índice de referencia americano de renta variable como es el SP500.

Esta imagen nos muestras las señales generadas por este indicador desde el inicio del 2014 hasta finales del año 2016 que es cuando se genera la señal número 7 que luego veremos cómo provoco un nuevo rebote al alza hasta las zona de 80 como en los 6 casos precedentes de este ejemplo práctico que les estamos mostrando.

En todas estas señales hay un denominador común y es que el dato de miedo cayó por debajo del nivel de 20 y posteriormente termino saliendo de esa zona crítica recuperando las sensaciones de neutralidad en el sentimiento inversor.

La diferencia reside en determinar si la señal de miedo se produjo en un proceso correctivo dentro de una tendencia alcista clara y definida como son los casos 1,2 y 3 o las señales de miedo se generan en entornos correctivos más profundos que podrían ser considerados como cambios tendencia bajistas como en los casos 4,5 y 6.

La diferencia reside básicamente en la profundidad del proceso correctivo y para el análisis de este proceso tan solo debemos medir la relación de la curva de precios con su media de largo plazo.

Pues a día de hoy volvemos a tener una situación de miedo extremo con un índice CNN por debajo de los 10 puntos que hemos podido observar en el pasado día jueves. Si a esta situación le unimos que el ratio del vix vuelve a estar por encima de 1 como se muestra en su estructura de contango, pues tenemos ante nosotros una nueva señal de miedo extremo que debería concluir con un rebote alcista más pronto que tarde.

Para conocer el mejor momento para cargar nuestras carteras de renta variable en EEUU, deberíamos conocer cuando se produce la señal alcista del RATIO del VIX y la finalización correctiva con los indicadores de amplitud de mercado de corto plazo como la AD10. Todos estos factores son analizados en tiempo real en nuestra zona premium de enbolsa donde podrán consultar todos estos datos y seleccionar las acciones americanas que presentan una mayor probabilidad de éxito alcista en el momento del giro alcista del mercado.

El mercado de acciones entra en Pánico. ¿Recesión o simple corrección?

Desde Enbolsa.net cada semana ofrecemos a nuestros usuarios premium dos webinar donde repasamos y analizamos al detalle lo que ocurre en el mercado financiero. Centrandonos principalmente en el mercado de acciones.

Para esta semana y como algo excepcional os vamos a dejar aquí la grabación del webinar de ayer Jueves 11 de Octubre 2018, lo que ha pasado esta semana requiere un estudio más profundo.

Tras las últimas caídas, muchos inversores tienen las manos en la cabeza, la idea de un gran techo de mercado cada vez se escucha más y muchos inversores han entrado en pánico, pero, ¿realmente existe una base sólida para estar en un techo de mercado?…la respuesta la tiene en este video.

Recuerde que si quiere tener acceso a estos webinar premium debes de suscribirte a la zona premium, pero si quieres probar nuestra zona premium inscribite aquí, donde además podrás ver todas las grabaciones.

La amplitud marcará la señal  de entrada. Informe bursátil

Para esta semana y tras los últimos cierres semanales, la amplitud del mercado toma el control. Los estudios de amplitud nos ayudan a conocer el estado verdadero e interno del mercado.

Esto significa que la corrección en la que nos vemos envueltos, terminará cuando los principales indicadores de amplitud digan. Por este motivo en el informe bursátil de esta semana os mostramos en qué nos debemos de fijar a la hora de ver la próximas señal de entrada.

 

Además de tener controlado a la próxima señal, señalamos a los activos que más interés nos despierta y por tanto cuales son los candidatos a entrar en las carteras.

 

Descargue el informe bursátil de forma gratuita y no deje escapar a la próxima oportunidad.

 

Pre-señales bajistas Hoffman en acciones españolas.

Enbolsa en sus artículos semanales trata siempre de aportar distintas técnicas o estrategias en sus estudios y análisis, en algunas ocasiones aplica estudios propios creados e ideados por el departamento de análisis de Enbolsa y otras veces aplica técnicas de otros afamados traders o analistas de reconocida solvencia mundial.

Este es el caso de nuestro artículo de hoy donde vamos a aplicar una de las técnicas de entrada al mercado que es utilizada por el gran campeón del mundo de trading Rob Hoffman, por esta razón llamamos a las velas que generan las señales de entrada como velas Hoffman. 

Esta semana os acercamos una técnica de trading muy particular ,ya que puede ser de continuación de tendencia alcista o de cambio de tendencia. Lo importante de esta estrategia es que cuando aparece una posible señal de entrada tan solo tendremos que esperar unos pocos días , entre 2 y 5 para saber si vamos a entrar en posición larga o corta en esa compañía o por el contrario dejaremos de lado la posibilidad de incorporarnos a esa tendencia porque el mercado a decidido dejar esa continuación de tendencia en el corto plazo.

Les dejo aquí el articulo donde hablamos de esas señales HOFFMAN de continuación de tendencia y para que vean como de las 3 señales que aportamos en ese post , dos de ellas no ejercitaron su señal de entrada y la tercera de ellas si activo la señal de compra provocando un estallido alcista cercano a u 20% de revalorización alcista en apenas 16 días de cotización.

Características de la Barra IRB

En una tendencia alcista, debemos buscar velas que abran y cierren alejadas un 45%, o más, desde su máximo. En una tendencia bajista, debemos buscar velas que abran y cierren alejadas un 45%, o más, desde su mínimo.
Identificación de la tendencia En la ausencia de sistemas de identificación de tendencia avanzados, un sencillo enfoque de identificación de la misma se basa en observar la media móvil exponencial de 20 periodos (EMA) y determinar si está en un ángulo de aproximadamente 45 grados sobre la base del marco temporal en el que usted esté operando.

Recopilando datos podemos decir que necesitamos una tendencia muy clara y definida y que esta tendencia este muy acelerada. Para detectar esto desde Enbolsa hemos incorporado un indicador de fuerza tendencial como es el ADX y además debemos observar el grado de inclinación de la tendencia que vendrá determinada por la inclinación de sus medias de corto plazo

Profundizando ya en las señales proporcionadas por el sistema de Rob Hoffman, podemos ver a continuación dos compañía españolas como son banco Sabadell e IAG  en la cual os mostramos su estructura de precios con su respectiva señal de  continuación. Recuerden que siempre es bueno tener varias alternativas porque no sabemos cual de ellas activara la señal de continuación de tendencia BAJISTA y cual se quedara con esa vela de rechazo como referente de soporte de este movimiento bajista.

 

En la primera  parte de las gráficas que representa a estas compañías  aparecen velas en color azul con varias señales (Flechas en rojo ) que cumplen el criterio de entrada del sistema de trading IRB HOFFMAN.

Las tres medidas roja, azul y verde son bajistas , están decreciendo y la roja es menor a la azul y a la azul menor a la verde, eso indica que la tendencia es correcta.

En segundo lugar miramos como el ADX que está arriba en color rojo se encuentra por encima del nivel de 30 o tocando dicho nivel, mostrando que la situación de la tendencia es positiva en fuerza y potencia para su continuación, es decir, toda la zona por encima del nivel de 30 es una zona de gran potencia bajista.

Lo tercero es la aparición de la vela de retroceso de inventario del sistema Hoffman que antes comentamos y mostramos. En este caso solo prestamos atención a las velas Hoffman que aparezcan en los entornos deseados y estas aparecen mostradas en el gráfico en color rojo y además arriba del todo aparece un indicador que las marca siempre que parecen en tendencia alcista en verde y cuando se dan en tendencia bajista las marca en color rojo. Este indicador no selecciona, es decir, las marca todas y luego nosotros seremos selectivos.

Lo siguiente que marcamos desde Enbolsa para elegir la entrada correcta , es el volumen empleado en la ruptura. Eso aparece recogido en la parte baja del gráfico con un indicador de volumen de creación propia que nos muestra el nivel medio de volumen negociado en los últimos 50 días y nos indica el volumen de hoy en base 100 sobre la media de los últimos 50 días de forma que si hoy negociamos una vela de 120 de valor eso significa que hoy hemos hecho un 20% más de volumen que la media de los últimos 50 días. Esto nos hace ser muy exigentes en cuanto al volumen de ruptura de una zona determinada de control.

Si nos fijamos en el gráfico de arriba, activaría señal de entrada, si cumplen los parámetros del sistema hoffman y además cumplen con los criterios de excelencia que Enbolsa les ha incorporado, como son un pico de volumen y que se encuentre por encima del nivel 30 del ADX.

Recuerden que el tema del volumen y del ADX son indicador incluidos por Enbolsa al sistema de entradas IRB y que son usados como filtros de exclusión y que por lo tanto no tiene nada que ver con el sistema hoffman propiamente dicho.

Por lo tanto, si se produce en los próximos 3-5 días la ruptura de mínimos de las velas de cierre del pasado viernes en IAG o en Banco Sabadell , se confirmaría la señal bajista y en ese momento deberíamos mirar el volumen de esa vela de ruptura y la potencia de dicha ruptura con el indicador ADX en zona de potencia por encima de 30.

Flujos de capital de intermercado

Situación del Intermercado. Semana 39-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Alcista. En rango lateral

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

Flujos de capital de intermercado

Situación del Intermercado. Semana 38-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Alcista. En rango lateral

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque