Categoría: Expertos

La actual correlación negativa entre el USD/JPY y el Oro

Hola a todos nuestros seguidores de enbolsa.net

Hoy venimos con un artículo muy interesante, extraído de la web de Tom McClellan (Mc Clellan Financial Publications), en el cual Tom nos habla sobre la descorrelación que está sufriendo el Dolar-Yen y el Oro

El precio del oro tiene una relación interesante con la tasa de cambio del yen japonés frente al dólar. La mayoría de las veces, los dos se mueven de forma similar, pero ocasionalmente estos, se descordinan. Cuando eso sucede, generalmente, es la gráfica del yen lo que termina siendo “correcto” sobre hacia dónde se dirigen ambos.

Esto es relevante, debido a que el precio del oro está haciendo máximos y mínimos decrecientes,mientras que el yen está mostrando una divergencia alcista. El yen aún no está haciendo máximos más altos, pero está haciendo al menos un mínimo más alto, y eso es diferente de lo que está haciendo actualmente el precio del oro.

Los analistas técnicos hablan de “correlación” de patrones, que es un término inherentemente flexible. Se piensa que las series de datos que se correlacionan entre sí generalmente hacen lo mismo. Pero con los datos de series de tiempo, las correlaciones pueden ser difíciles de cuantificar.

Muchos analistas recurren al Coeficiente de correlación de Pearson, como un medio para aplicar una calificación numérica para mostrar como se  correlacionan los conjuntos de datos. Desarrollado por el estadístico Karl Pearson, esta metodología estadística es excelente para analizar la relación de propiedades entre los miembros de un grupo de población. Así, por ejemplo, si usted quiere ver lo bien que se correlacionan la altura y el peso de las personas (sugerencia: realmente mucho), entonces, el coeficiente de correlación de Pearson es una gran manera de cuantificar eso.

Sin embargo, pierde efectividad cuando las personas lo aplican a series de tiempo. La razón es que un movimiento de tendencia en una serie temporal puede arrojar los cálculos y hacer que un par de conjuntos de datos no correlacionados parezcan estar bien correlacionados.

Tom, discutió este punto en 2010 con un artículo de Chart In Focus, las correlaciones pueden no ser lo que parecen, presentando estos dos cuadros para destacar cómo los Coeficientes de correlación de Pearson pueden inducir a error:

Imagen sacada de www.mcoscillator.com –McClellan Financial Publications

Simplemente, agregando una tendencia alcista a datos obviamente correlacionados inversamente, cambia el coeficiente de correlación de perfectamente negativo, a casi perfectamente positivo. Esta es la razón por la cual el coeficiente de correlación de Pearson es la herramienta incorrecta para cuantificar la correlación entre dos conjuntos de datos de series de tiempo. Existen otras herramientas estadísticas que hacen mejor esa tarea, pero son computacionalmente mucho más complicadas. Y las personas se acostumbran a llamar fácilmente a un número de Pearson en Excel u otros programas, por lo que optan por lo fácil, en lugar de hacer el trabajo más difícil para obtener algo que sea correcto.

Tom, después de haber dicho todo eso, vuelve sobre su punto de partida, para señalar que, en circunstancias muy limitadas, Pearson todavía puede ser útil a veces. La clave es mirarlo en un marco de tiempo suficientemente corto para permitir que sus debilidades se conviertan en una fortaleza. descubriendo que 10 días de negociación es un período de revisión útil para este propósito.

Anteriormente, Tom examinó un coeficiente de correlación de 10 días entre el índice VIX y el SP500, y descubrió que las raras instancias de un número positivo marcaban los puntos de inflexión para los precios de las acciones. Por lo general, esas lecturas de correlación negativa marcan precios máximos para el SP500.

La misma técnica se puede utilizar para el yen japonés y el oro, como se muestra en la siguiente tabla:

Imagen sacada de www.mcoscillator.com –McClellan Financial Publications

Por lo general, el yen y el oro están en correlación positiva entre sí, por lo que la mayoría de las veces este indicador está por encima de cero, como debería ser. Cuando está por debajo de cero, a veces puede tener información importante para transmitir, especialmente si es el primer viaje de ese tipo por debajo de cero en mucho tiempo.

El 14 de junio, como el oro estaba formando una pequeño máximo antes de caer bruscamente, este indicador se volvió negativo a -0.45, y por lo tanto marcó ese menos máximo (máximo decreciente). Pero ahora vuelve a ser negativo una vez que el yen está haciendo una divergencia alcista y está en desacuerdo con el mínimo más bajo que está marcando el precio del oro y tal como podemos ver en el gráfico

Imagen sacada de www.mcoscillator.com –McClellan Financial Publications

Si desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

 

formacion-trading

Que prefieres: ¿Ganar dinero o tener razón?

“No es lo que no sabes lo que te meterá en problemas, sino lo que sabes seguro y no es así” Mark Twain

El ego en el trading y en la bolsa llega a ser un arma de doble filo. Por un lado tienes sus ventajas puesto que disminuye el estrés al enfrentarnos a la incertidumbre y mejora la capacidad de sentirnos capaz de resolver problemas complejos, incrementa la autoestima, o maximizar las probabilidades de éxito al eliminar interferencias que produce el miedo. Pero grandes dosis, pueden llegar a ser contraproducentes, al pensar que lo sabemos todo o que podemos prever cualquier movimiento futuro.

La cuestión es que tiene que querer ganar dinero sin querer llevar razón. Mucha gente no acepta equivocarse, y este gran fallo revienta muchas cuentas. Es desde el ego, desde donde derivan la mayoría de los problemas en nuestro mercado. Ejemplo: compro un activo a 100€ y cae, como no acepto ni la perdida ni mi equivocación al entrar lo demostrare del siguiente modo. “No venderé por debajo del precio de compra porque entonces aceptaría que he fallado. Estaré años aferrados a esa posición esperando su recuperación y si nunca recupera se la regalare a mis nietos, total…pero si el activo sube a 110€ seguro que lo vendería.” Si alguna vez se ha sorprendido a usted mismo pensando de esta forma, significa que está dispuesto a ganar un 10% a cambio de perder un 100%, jamás podrá ganar con este pensamiento.

Hay que creer en lo que ve, en el presente. La mayoría de los inversores a los que atendemos a diario fantasean con la posibilidad de poder predecir lo que hará el mercado el día de mañana. Por eso le afloran sentimientos, porque piensan en lo que sucedió ayer o lo que pasara pasado y no lo que ocurre en el aquí y ahora.

No es fácil separarse del ego, a cada persona le costara más o menos dependiendo del grado inicial con el que empiece, gravado en nuestro ADN. Los que tienen dosis muy altas son fácilmente reconocibles puesto que no suelen pedir perdón ni se suelen equivocar, se creen super-dioses, estos lo tendrán más complicado en los mercados y en la vida en general. Son las típicas personas que echan la culpa al mercado de todo lo que ocurre. Pero los mercados no arruinan a nadie, los inversores se quejan del mercado cuando son víctimas de ellos mismos, por aferrarse a sus posiciones. Son los que deciden invertir, los que deciden donde, con cuanto, y porque seguir o no…así que la creencia más productiva que podemos tener al invertir, es ser responsables, no nos engañemos.

Si va entendiendo lo que es el ego, sea consciente de sus pensamientos y cada vez que se vea a si mismo diciendo lo siguiente, piense que está a punto de cometer un error y los errores aquí se pagan y con dinero de verdad:

“no voy a cerrar esta posición en pérdidas porque se encuentra muy cerca de un nivel relevante para rebotar. Lo que quiere es sacarme para ir en la dirección que esperaba.”

“la estadística dice que el 90% de los trader pierden dinero, pero eso no me ocurrirá a mi”

“no necesito gastar dinero en formarme con la de contenido gratuito existente, solo dedicar más horas a buscar el contenido”

“He ganado dos operaciones seguidas voy a compartirlo con todos mis seguidores e twiter y facebook.” Así incremento mi ego y doy la imagen de que lo sé todo, me resulta fácil y es cuestión de repetir una y otra vez lo que acabo de realizar.

“He perdido esta operación por culpa del mercado” si busco la justificación de mis errores siempre fuera de mi no soy responsable y no admito cometer errores.

Al mercado tendremos que acudir con la mayor humildad del mundo. Él siempre sabe cuándo te has portado bien o mal. Cuando tus pensamientos encaminen a tus actos correctamente, te recompensa.

Buen trading amigos!

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 24-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

Trading para principiantes. Soportes y resistencias (1)

Estimados lectores de Enbolsa.net,

Iniciamos con este artículo un curso desde 0 para principiantes, el cual vendrá acompañado de asesoramiento y soporte en materia de inversión. Podéis dirigir vuestras dudas a jgonzalez@enbolsa.net

Como primer paso os hablaré de que son los soportes y las resistencias. ¿Qué se os ocurre que pueden ser?,,,, ¿zonas donde el precio rebota y ya está? ¿se ocurre alguna otra característica?

Los soportes y las resistencias son aquellos puntos que coinciden con los mínimos y los máximos de un activo concreto. A todo inversor le gustaría conocerlos para comprar y vender en esos puntos de inflexión y ganar dinero.

El nivel de soporte coincide con una zona donde la presión compradora supera a la vendedora, impidiendo que el precio siga bajando. Es una zona atractiva para abrir largos (así le llamamos cuando compramos) con el objetivo de esperar a que el precio suba, y obtener un beneficio.

Por otro lado, el nivel de resistencia coincide con aquella zona donde el volumen de vendedores superar al de compradores. En esta zona muchos vendedores abrirán cortos (operan a favor de una disminución del precio).

En ambas zonas, además de operar largos o cortos para aprovechar el posible rebote, muchos inversores se quedan observando si se superan estos niveles con fuerza, ya que podría significar la continuación de la tendencia.

  1. Tendencia bajista. El precio esta disminuyendo y se puede acercar a zona de Soporte.
    • El precio puede rebotar y cambiar de tendencia.
    • También puede romper la zona de soporte a la baja. Tenemos que tener en cuenta el volumen con el que lo hace.
  2. Tendencia alcista. El precio crece y se acerca a zona de Resistencia.
    • El precio puede rebotar y cambiar de tendencia a bajista.
    • Puede romper al alza, vigilamos el volumen con el que lo hace.

¿Cómo debemos de dibujar las zonas de soporte y resistencia?

Es importante que aprendamos a identificar estas zonas ya que nos pueden ser de gran utilidad. Son zonas que se usan a diario en el trading.

El nivel de soporte está marcado por una zona que une los mínimos anteriores. La podemos encontrar en sentido horizontal y también con inclinación (imaginemos el caso de una tendencia alcista con mínimos crecientes).

En cuanto a las resistencias lo mismo, la podemos encontrar en sentido horizontal y en inclinación. Es la zona que une los máximos relevantes anteriores.

En cuanto a la tendencia, identificamos una tendencia alcista cuando los máximos y los mínimos son crecientes. Al llegar a una zona de resistencia, el precio ralentiza su subida, normalmente. Es aquí donde los compradores y vendedores despliegan su análisis y operan el mercado. Por un lado, habrá inversores que han comprado anteriormente  que venderán y otros que iniciaran cortos. También habrá inversores que observen el activo por si rompe la resistencia incorporarse al impulso alcista.

Las tendencias bajistas son aquellas que se componen de máximos y mínimos decrecientes. El precio se suele frenar en la zona de soporte relevante, tomando posiciones compradores y vendedores. Otros se mantendrán al margen observando la evolución del precio.

En la operativa, podemos considerar soportes y resistencias, además de las zonas de máximos y mínimos relevantes, las medias móviles de 150, 300, etc. Para aumentar nuestro análisis de estas zonas, podemos apoyarnos en indicadores como el RSI o el Pivot Point, que nos marcan las zonas de saturación tanto al alza como a la baja.

En el siguiente capítulo hablaré de los indicadores RSI y Pivot Point como herramientas válidas para tratar las zonas de soportes y resistencias.

Espero que os haya gustado.

Buen trading¡¡

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

¿Cómo entrenar la resistencia con nuestro trading?

Quien se para a llorar, quien se lamenta contra la piedra hostil del desaliento, quien se pone a otra cosa que no sea el combate, no será un vencedor, será un vencido lento. Miguel Hernández

He seleccionado un fragmento del libro de Brett N. Steenbarger, “el entrenador de trading”, para que responda a la siguiente pregunta:

¿Con que trader se identifica más? ¿Necesita entrenar su resistencia?

“Tres trader introducen exactamente las mismas operaciones; todos pierden dinero.

  • El primer trader se desanima, maldice el mercado y lo deja para el resto del día.
  • El segundo trader reacciona con frustración, jura recuperar su dinero, opera más agresivamente y pierde un montón de dinero al final del día.
  • El tercer trader da un paso atrás, reevalúa su estrategia, espera a una oportunidad clara y realiza una buena operación que hace que termine el día sin perdidas.

¿Cuál es la diferente entre ellos? La resistencia. La capacidad de continuar funcionando a un alto nivel incluso bajo considerable estrés.

Un motivo clave por el que muchas personas carecen de resistencia es que se toman los acontecimientos negativos personalmente. Una parte de su autoestima está conectada a los resultados que obtienen. Cuando tienen ganancias en el trading se sienten bien, cuando se encuentran con un obstáculo, se desaniman, dudan de sí mismo y se frustran.

Hay que cultivar una razón para persistir que nos aporte la gasolina continua para este viaje. Necesitamos un propósito mayor, una visión más amplia del trading, que trabajar enfocados en nuestra ganancia o pérdida diaria. Necesitamos trabajar nuestra resistencia peldaño a peldaño, porque cuando dominamos un nivel de desafío, desarrollamos la resistencia para el siguiente nivel.

La forma más efectiva de desarrollar la resistencia emocional es experimentar drawdown repetidas veces, y observar con nuestra propia experiencia, que podemos superarlos.

En el trading nos desarrollamos. Toda ganancia es una oportunidad para superar la codicia y el exceso de confianza. Toda perdida es una oportunidad para desarrollar la resistencia.

Desarrollar la resistencia no quiere decir que se lance de cabeza a las siguientes operaciones tras sufrir una perdida. Más bien, el trader resistente es el que puede mantener su bienestar incluso tras las operaciones perdedoras normales que cabría esperar. Cuando carecen de resistencia se dedican a mirar atrás y a responder a la última operación en vez de seguir el siguiente desarrollo del mercado.”

Hay personas que viven con un entrenador interno y a lo largo de su vida ya han experimentado el poder tan enorme que otorga habilidades como la disciplina, la perseverancia, la resistencia, la autoconfianza…su desafío no es solo mantener un nivel alto de estas cualidades, sino también ir incrementándolas con el tiempo. Si no eres de los que tienen a un entrenador interno, no te desanimes que todo en nuestra vida se puede cambiar es una cuestión de actitud y de mejora continuada. Para empezar, te propongo dos ejercicios fundamentales;

  1. Solicitar una prueba en nuestro centro formativo de trading, aquí se sentirá tutelado por trader profesionales y podrá practicar nuestros ejercicios una y otra vez hasta interiorizar los hábitos y rutinas necesarios para mejorar la resistencia y confianza en su trading. El trading puede ser una experiencia extremadamente solitaria y aislante. Puede ser difícil mantener la motivación cuando eres el único que sabe lo que estás haciendo. Es un negocio tremendamente difícil por lo que resulta útil tener un grupo de amigos, compañeros o asociados…que conozcan tus puntos fuertes, tus puntos débiles y al mismo tiempo se apoyen los unos a los otros en el beneficio mutuo, de forma que el todo sea mayor que las partes.

Cada uno de nosotros tenemos una serie de características personales incrustadas en nuestro ADN, que solo nos permite operar con éxito bajo ciertas circunstancias. Entendernos a nosotros mismo es el santo grial para entender como operar en los mercados con constancia y rentabilidad. No debe adaptarse usted a un mercado o estilo de trading sino adaptarlo a usted. Estar cerca y colaborar con otros trader te permite la interdependencia, un nivel de éxito superior al que puedes conseguir tu solo. Al ser intelectualmente interdependiente, comprendo que necesito mis propios pensamientos (soy independiente) con los mejores pensamientos de otras personas (soy interdependiente). Solo así conseguiré apalancar mis recursos, mí tiempo, mi mente, mis palabras…observando al grupo aprenderé sobre todo lo que debo y no debo hacer. No aprendes simplemente de tus propias experiencias sino aceleras mucho más rápido tu ritmo de aprendizaje basándolo en la experiencia tuya y de los demás.

  1. Hacer un “Backtesting” de su sistema, es de vital importancia para la comprensión de su sistema y forma parte del proceso de entrenamiento de esta disciplina. Con este potenciaras tu experiencia real, mejoraras tu confianza, corregirás errores por lo que minimizaras tus perdidas. Es la herramienta que nos asegurara que vamos por el camino correcto durante la evolución de nuestras operaciones. ´

¡Os deseo buen trading amigos!

Cuarta sesión del curso de opciones gratuito.

Estimados lectores de Enbolsa.net,

Esta semana celebramos la cuarta sesión del curso de opciones financieras. Daremos un repaso de lo explicado y unas pequeñas pinceladas de la aplicación SaxoBank.

La sesión se estructurará de la siguiente forma:

  • Conceptos fundamentales.
  • Variables de la prima.
  • Estrategias simples con ejemplos prácticos.
  • Como abrir cuenta y operar con la plataforma SaxoBank.

Esta semana se celebrará la sesión el Miércoles 6/06/2018 de 16:30 a 17:30h

 

Os espero a todos.

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

El volumen y su rastro.

Estudiar la metodología de Wyckoff  no es tarea fácil para un trader que se adentra en el apasionante mundo de interpretar los volúmenes de contratación del mercado. La oferta y la demanda en palabras mayúsculas, ya que, consiguiendo leer el mercado de esta manera cambiará la forma que tienes de razonar en los mercados.

Traigo aquí gráfico de EUR/USD donde he insertado volúmenes del futuro de 6E o euro/dólar. Ya se sabe que en la famosa plataforma MT4 MetaTrader, el volumen que se nos sirve es el del bróker de turno. Nosotros hemos conectado esta plataforma a un datafeed externo donde podemos insertar volúmenes reales, en este caso, como digo, es el del futuro de euro/dólar 6E.

Cómo hacer esta conexión te lo indicamos desde el curso que a finales de este mes vamos a celebrar sobre market y volume profile para que tu tambien lo tengas en tu plataforma de metatrader, pero además te explicaremos como hacer uso del Market Profile y del Volume Profile y tambien, ya que contamos con el datafeed del volumen, te explicamos la metodología Wyckoff para interpretar el volumen junto con el precio, con el fin de ver el rastro que dejan las “manos fuertes” o traders institucionales.

El gráfico que continúa, como dije, EurUsd en 5 min. puedes ver las fases en que Hank Pruden (discípulo de R Wyckoff) desarrolló para trabajar el mercado con esta metodología ideada por R Wyckoff.

Viendo el gráfico precedente en primer lugar, puedes ver que en todo este proceso de acumulación se inicia con una fase A.

En esta fase A es donde da lugar un “soporte preliminar” (ps) donde comienza a actuar la demanda y donde posteriormente tiene lugar un “climax vendedor” (sc). Tras él, comienza un rebote del precio, lo que se conoce como (ar) o “automatic rally” creando un máximo que delimita la línea donde la oferta se posiciona para defender la tendencia bajista.

Completada la fase A, comienza la fase B, una fase extensa donde la oferta y la demanda luchan por imponer la tendencia que el activo va a tener cuando salga de la zona.

La fase C la marca un intento bajista por hacerse con el control del precio, rompiendo mínimos  (a veces solo marca los mismos mínimos que el marcado ya realizó con el sc) a este movimiento, se le conoce como “spring”.

La fase D  es cuando la demanda empieza a mostrar sus intenciones y donde va preparando el asalto a la ruptura del lateral por la parte alta, la ruptura del (ar).

Realizada la ruptura de esta zona límite también llamada “creek” ya solo se debería esperar una confirmación a modo de “back” al creek, para hacer nuestra entrada de largos.

Todas estas fases se pueden ir tradeando confirmándose con zonas de Volume Profile los poc, vahval nos van a ir ayudando a tomar posiciones con mayor seguridad.

Una expansión de fibonacci nos iría dando objetivos de salida a nuestros largos, además de ir confirmándose las zonas por picos de volumen que serían las salidas en beneficio del dinero institucional.

Aprender a leer los mercados de esta  forma requiere tiempo, trabajo y estudio, pero sin ninguna duda, te hará razonar de una forma más cercana al movimiento que siguen los institucionales, las manos fuertes del mercado en definitiva.

Aquí puedes consultar temario, material dias y hora de la convocatoria de junio.

Ahora con este curso de Market Profile, Volume Profile y lecturas del precio y el volumen por metodología Wyckoff podras conocer en qué zonas se posiciona el dinero institucional y ello te ayudará en tu operativa de trading.

…Ah!! habrá un bonus especial del curso fuera del programa oficial…que te resultará muy interesante para tu operativa. Te lo vas a perder??

J. Cabello

 

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 21-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Neutral

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

El sector petrolero en Europa

Una semana mas les acercamos a nuestros lectores y seguidores de Enbolsa un profundo analisis sectorial y en este caso pasamos a estudiar la industria del oil and gas y mas concretamente el sector de grandes compañias. Como todos nuestros lectores saben, el mercado de acciones europeo, americano y global se encuentra dividido en 10 grandes industrias y a su vez estas grandes industrias se encuentran subdivididas en supersectores y estos en sectores y subsectores. Asi es como se construye el organigrama de compañias cotizadas en el espectro mundial de acciones.

Nuestra zona Premium en su sección de rankings nos muestra como se distribuye el dinero de las manos fuertes del mercado entre el total de las industrias europeas, americanas y mundiales y también nos muestra la distribución del dinero en sectores, países, divisas y materias primas.

La tabla que abajo les mostramos es un ejemplo de la distribución industrial del dinero en Europa y nos enseña a las claras como la industria de las telecomunicaciones europeas es a dia de hoy el peor grupo de compañias cotizadas en el que podríamos invertir en este momento. Como pueden ver en la tabla, opciones como el petróleo y el gas o los materiales básicos y la tecnología son las compañias mas recomendable para buscar nichos de oportunidades compradoras con una mediana y alta probabilidad de éxito.

Hoy les hablaremos de las compañias petrolíferas y por lo tanto me parece interesante hacer primero una composición de lugar de su industria y de los sectores que la componen.

Desde el punto de vista sectorial, podemos observar como los dos sectores que componen la industria petrolera se encuentran entre los mejores sectores para invertir en Europa en estos momentos. En la tabla de ranking sectorial europeo que les mostraos mas abajo podemos ver como el sector de empresas de equipamientos , servicios y distribución de petróleo y gas ocupa el cuarto lugar por la parte alta de la tabla lo que nos viene a mostrar que solo 3 sectores europeos se comportan mejor que este sector de energía y curiosamente uno de esos 3 sectores con comportamiento mejor es el sector de productores de petróleo que ocupa el puesto tercero en la tabla por la parte alta y marcados ambos en color amarillo.

Esta información nos deja muy claro que ambos sectores presentan unos flujos de capital positivos y eso es una clara manifestación de interés comprador por parte de las manos fuerte del mercado y como consecuencia fluidez de dinero entrante podemos ver como su tendencia pasa a alcista en ambos casos y sus timming denotan una situación muy ventajosa en ambos casos ya que el pleno impulso alcista de la distribución petrolífera y la fase correctiva o timming 2 en las empresas productoras son un buen referente del interés actual por esta industria europea y sus sectores.

Ahora nos fijaremos en la evaluación que los compañeros de Alphavalue hacen de este sector y de sus compañías que lo componen.

El vínculo entre los precios del crudo y las grandes empresas petroleras cotizadas es incierto. Mirando hacia atrás un par de años, llegamos a la conclusión de que la desconexión estaba a la orden del día.

Teniendo esto en cuenta, la subida en el precio del crudo (principalmente en lo que respecta a la oferta) se ve más que compensada por un intrigante episodio de sobrecompra de las Big Oils. Esto es visible en los dos gráficos siguientes. El primero muestra claramente la aceleración de las reservas de las grandes petroleras en las últimas semanas.

El segundo gráfico representa las cotizaciones de las grandes petroleras respecto al Brent para confirmar la señal. Las compañías petroleras integradas parecen superar las ganancias del crudo.

Hay otra observación llamativa en esta nueva pasión todo lo relacionado con el oro negro: las acciones de Oil Services están rezagadas, o al menos lo estaban. Siempre ha existido la idea de que las empresas del sector reaccionaban de forma exagerada a los cambios en el precio del crudo. Y esto no ha sido el caso en lo que llevamos de ejercicio.

El bajo rendimiento de las empresas de Oil Services puede explicarse por un cambio en su modelo comercial, ya que se han reestructurado de manera masiva, pero el mercado no compra esta explicación.

Preferimos considerar este rendimiento superior de las grandes petroleras como un intercambio repentino y atropellado. Asumiendo que el problema es de suministro (con Venezuela e Irán atravesando serios problemas), la cuestión no es estructural. El petróleo de esquisto (shale oil) no cubrirá esa brecha de suministro de la noche a la mañana, ya que sus capacidades de perforación y refino están sobrecargadas. Rusia y Arabia Saudí pueden ver un punto óptimo para liberar el exceso de suministros a precios muy favorables. Y queda por verse si jugar con las reservas de los EE. UU. no será políticamente necesario para mantener los votos de los SUV.

Después de una serie de actualizaciones de estimaiones de resultados para las grandes petroleras con el crudo a 70 $/b, el potencial alcista del +2% de AlphaValue ya está agotado, con la excepción de ENI (añadir, objetivo 20,1 € ) (21% de potencial alcista). Por supuesto, se puede optar por usar 80 $/b como estimación de precio del crudo a largo plazo por defecto. Nosotros no lo haríamos, y pensamos que es necesario un grado de precaución.

A continuación os dejamos nuestra cobertura europea del sector petróleo:

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 20-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

¿Por qué es importante conocer mi perfil de inversor?

Estimados lectores de Enbolsa.net

El propósito principal de este artículo, es ayudarnos a entender qué tipo de inversor somos y en qué mercados debemos operar, atendiendo a los time frame en los cuales nos sintamos más cómodos, así como el tipo de activos que busquemos trabajar.

Definiendo como eficacia al hecho en sí de operar en el mercado e incluso ser rentables y eficiencia al hacerlo con la mayor probabilidad de éxito y no empleando más recursos de los estrictamente necesarios, sabremos donde erradica la clave de nuestro éxito. Debemos ser eficientes para aumentar nuestra rentabilidad y nuestro rendimiento operativo, pero ¿cómo? Vamos a ello:

Antes que nada, es importante destacar que es en la preparación y especialización en una función concreta lo que nos permite minimizar los recursos dedicados a la misma. Parafraseando al experto analista Andrés Jiménez, si quiero ser cardiólogo, me preparo, estudio para ello y una vez lo consiga, puedo intentar ser otra cosa, haciendo una clara analogía al tipo de inversor que soy o quiero ser.

¿Cómo encasillarme en un perfil u otro? Para ello nos haremos dos preguntas clave:

  1. ¿Qué quiero hacer?

Esta pregunta hace referencia al hecho de que, en la mayoría de los casos, cuando comenzamos a operar no tenemos muy claras las diferencias en cuanto a los tipos de activos que existen en el mercado, así como las particularidades de cada time frame. Para poder efectuar una elección adecuada, es importante estudiar las diferentes posibilidades, así como las particularidades de cada uno. Si realizo un correcto análisis de todas las variables que influirán a la hora de trabajar una opción u otra, eliminaré las frustraciones prevenientes de operativas erróneas por trabajar activos o periodos en los cuales realmente no me siento cómodo.

Si no somos capaces de localizar donde encasillarme, la pregunta “¿por qué quiero trabajar así?”, nos será de gran ayuda. Una vez realizado este paso y tener claro donde quiero especializarme, puedo pasar al segundo punto.

  1. ¿Estoy capacitado para ello?

Seamos sinceros con nosotros mismos, no siempre estamos capacitados para una labor, por mucha ilusión o muchas ganas que tengamos de desempeñarla, por otro lado, el no estar preparados en la actualidad no implica que, con la formación adecuada, estemos posibilitados para desempeñar esa labor de forma eficiente. es muy importante por ello, conocer tanto nuestras limitaciones como nuestros puntos fuertes y débiles. Si para mí, el trading o la bolsa son meramente un hobby, pudiendo ser más flexible en cuanto a mi rendimiento, o si sinceramente me quiero dedicar de forma competente o profesional al mundo de la inversión.

Llegó el momento de comenzar a trabajar y ahora debo elegir a través de qué productos financieros voy a conseguir mi objetivo (CFDs, futuros, opciones, acciones al contado, etc.) De nuevo tengo que estudiar tanto las ventajas como inconvenientes de cada uno y seleccionar el que más se ajuste a los resultados obtenidos en las dos preguntas anteriores.

Una vez estemos preparados, o al menos pensemos que lo estamos, es prudente comenzar a trabajar en cuentas con dinero ficticio, así como realizarlo de forma seria, como si de mi propio capital se tratase. Con el paso de los años nos daremos cuenta de que no era tan sencillo como parece y de que, a menudo, la formación propia no es suficiente para batir al mercado de forma sostenible. En cualquier campo, si deseo especializarme en una actividad concreta, debo adquirir conocimiento de profesionales para lograr mis objetivos.

Por último, los Indicadores técnicos nos ayudarán a enfrentarme a los gráficos haciendo por nosotros los filtros de forma automática, los cuales jamás serán necesariamente una señal de entrada, puesto que es imprescindible conocer bajo qué parámetros se optimiza su rendimiento, así como el mayor número de aspectos por los cuales su porcentaje de acierto pueda verse afectado.

El Centro Formativo online de Enbolsa.net es uno de los mejores espacios para formarse, puesto que operamos en directo todos los días explicando cada uno de nuestros ejemplos prácticos a tiempo real.

Felipe Rivero.

¿Qué es la Zona Premium?

¿Intuición en el trading?

“La mente intuitiva es un regalo sagrado y la mente racional es un fiel sirviente. Hemos creado una sociedad que rinde honores al sirviente y ha olvidado al regalo” Albert Einstein

¿Piensa que su intuición le ayuda a seleccionar y desarrollar con más éxito sus operaciones? A continuación, le mostramos un estudio que revela que puede que tenga razón.

Decía el gran Kostolany que las características de un buen inversor son: sagacidad, intuición y fantasía. Coincidía con el concepto que tenía Peter Lynch, que aseguraba que invertir no es una ciencia, sino un arte. También estaba de acuerdo Ed Seykota, advertía de la  importancia de saber diferenciar entre “intu-ition” e “into-wishing”. Pero existen muchos otros personajes de éxito, más actuales, empresarios de éxitos que consideran la intuición a menudo más importante incluso que la inteligencia. Por ejemplo: “Muchas  veces hay que tomar decisiones sin todos los datos sobre la mesa. Aquí es cuando la intuición es nuestra mejor aliada. La intuición es ese pálpito que proviene del interior procedente del inconsciente y que resulta de unir y coser toda la información disponible. La dificultad para racionalizar ese pálpito hace que muchas veces lo despreciemos y no lo tengamos en cuenta. La intuición nos dice que hacer pero no porque hacerlo; por eso, con frecuencia, no la valoramos lo suficiente. Por eso merece la pena saber de dónde proviene puesto que la intuición no significa “no pensar”, sino más bien “pensar sin pensar”. La intuición bien formada es un razonamiento inconsciente que se elabora a gran velocidad, en resumen la intuición es la razón acelerada.” Bill Gates

“La intuición es un atajo de la sabiduría fruto de un trabajo intensivo previo. No suelen tenerse intuiciones sabias sobre temas que no se dominan. La intuición mejora con la experienciaDonald Trump

“No dejes que los ruidos de otras opiniones acallen tu voz interior. Y, lo que es más importante, ten el coraje para hacer lo que te dicen tu corazón y tu intuición. Es uno de los grandes males que aquejan a muchas personas: la necesidad de aprobación de los demás.” Steve Jobs

Hasta aquí no dejan de ser opiniones no fundamentadas empíricamente. La revista Nature a mediados del año pasado público un trabajo que intenta averiguar la relación existente entre la “Interoception”, que españolizado traducimos por “intercepción” y el éxito en el trading. Esta peculiar palabreja es la detección de señales fisiológicas que se originan dentro del cuerpo, como el hambre, el dolor y la frecuencia cardíaca. Las personas con mayor sensibilidad a las señales interoceptivas, medidas por ejemplo por las pruebas de detección de latidos cardíacos, tienen una correlación positiva con mejor desempeño en la toma de decisiones arriesgadas. A continuación resumimos el  estudio que se realizó con un grupo de traders londinenses.

La primera conclusión del estudio es que los traders tenía una capacidad de intercepción superior a la media de la población. Así, mostraron una mejor habilidad para contar los latidos correctamente que los demás del grupo de control.En segundo lugar, los traders que tenían una mejor habilidad de intercepción eran más rentables que los que no, existiendo así una relación significativa entre la capacidad de leer las señales del corazón y la rentabilidad de las inversiones. Destacáblemente, es la exactitud en la medición de los latidos lo que tiene relación con las ganancias en bolsa, y no la confianza en la medición.

Por último, el estudio revela que aquellos traders con mayor habilidad de intercepción tienen mayor probabilidad de sobrevivir durante tiempo en los mercados financieros.

En resumen, el estudio revela que los traders son más capaces de interpretar su propio latido, es decir estamos acostumbrados a vigilar este tipo de señales provenientes de la intuición y desarrollamos mejor agilidad que el resto de la población. Por otro lado, la capacidad interceptiva de estos trader predice su rentabilidad relativa, y sorprendentemente, cuánto tiempo sobrevivieron en los mercados financieros. Estos resultados sugieren que las señales del cuerpo, la voz interior, contribuyen al éxito en los mercados.

Buen trading amigo!

¿Qué es la Zona Premium?

Curso de opciones gratuito.

Estimados lectores de Enbolsa.net

Como ya sabéis, los viernes de 15:00 a 16:00h, dedicamos la sesión del centro formativo (sala de trading) a explicar como funcionan las opciones financieras, en que consisten, cuales son sus características principales y como operarlas.

A partir de este viernes, vamos a iniciar un pequeño curso gratuito, que se va a descomponer en los siguientes módulos:

  1. Introducción a las opciones desde 0. Características principales.
  2. Variables que afectan al cálculo de la prima. ¿Qué costes conlleva operar opciones financieras? Tipos de inversores.
  3. Estrategias con opciones. Ejemplos prácticos y posicionamientos en función de expectativa en precio y volatilidad.
  4. ¿Buscas broker? te enseñamos donde puedes operar opciones financieras, entre otros activos como futuros, forex, acciones, etc. Desarrollo de ejemplos prácticos en la plataforma.

Este curso se iniciará el viernes 18/05/2018, de 15:00 a 16:00 hora española. Para acceder tienes que tener acceso a la sala de trading. Si es tu primera vez, y quieres conocer como operamos en vivo de 9 a 17:30, envía un email a jgonzalez@enbolsa.net y te daré acceso.

Os espero en el curso,

Jesús Fragoso

Colaborador de Enbolsa.net

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 19-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Alcista

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 18-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Bajista

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

¿Qué es la Zona Premium?

Figura de vuelta: doble suelo o doble techo.

Buenos días traders,

La semana pasada publicamos un artículo, como todas las semanas, sobre figuras de vuelta. Se analizó la famosa figura del hombro cabeza hombro. Si deseas repasarla puedes hacerlo en el siguiente enlace:

Figuras de vuelta: el famoso hombro cabeza hombro

En esta ocasión vamos a tratar los dobles techos o dobles suelos que muchas veces nos encontramos en nuestra operativa. Como en el anterior artículo, estamos hablando de figuras que suelen suponer un cambio de tendencia.

El doble suelo se representa con dos mínimos significativos que se apoyan sobre un nivel próximo, formando una “W”. La distancia entre ambos mínimos, al igual que la duración, es indeterminada. Podemos afirmar que, contra más tarde en formar la figura, mayor será el impulso posterior.

La figura no se completa hasta que el movimiento alcista, después del segundo mínimo, supera el nivel máximo alcanzado entre ambos mínimos. Al igual que con la figura de hombro cabeza hombro invertido, podemos trazar una neck-line, es decir, una linea de resistencia, que nos marcará el inicio del cambio de tendencia y la proyección del impulso.

En cuanto al doble techo, está formado por dos máximos significativos en entornos próximos, formando normalmente una “M”. En este caso, podremos analizar un posible cambio de tendencia de alcista a bajista, apoyándonos de igual manera en una neck-line.

Si analizamos ambos movimientos, el doble suelo y doble techo, en ambos nos encontramos que el volumen disminuye en la segunda parte de la figura (formación del segundo suelo o segundo techo). Por contra, cuando el precio rompe la neck-line solemos ver un aumento significativo del volumen que confirma dicha ruptura y el cambio de tendencia.

Si, una vez rota la neck-line, el precio vuelve, podemos ver un pull-back. En este caso, deberíamos esperar que el precio rebote y confirme el cambio de tendencia.

En cuanto al objetivo, podemos proyectar el impulso trasladando la distancia entre la neck-line y los mínimos/máximos. El tiempo que tardará en desarrollar la proyección suele ser proporcional a la formación de la figura.

En idénticas condiciones podemos encontrar un triple suelo o triple techo. La disminución de volumen la veremos en la formación del tercer mínimo/máximo, observando el aumento de volumen cuando rompa la neck-line como confirmación del cambio de tendencia. Esta figura es similar al HCH, con la diferencia que no vemos una cabeza clara debido a factores como el hecho de que este en una zona de soporte/resistencia importante, tanto en el time-frame local como referencia.

Espero que os guste,

Hasta la semana que viene¡¡

 

 

Qué nivel quieres para tradear

Cuando un trader se dispone a realizar una operación en el mercado, este puede contar con varios niveles de información de datos en lo que respecta a los precios de cotización y a los intercambios de contratos que se realizan. El Nivel I, Nivel II o DOM serán los niveles de información con los que podrá contar para realizar su trading.

La mayoría de brókers suelen servir una información básica gratuita. Esta información se le conoce habitualmente como el Nivel I. Pero para los traders más experimentados y profesionalizados saben perfectamente que ese nivel de información es a todas luces insuficiente.

Si lo que se pretende es mantener una consistencia en la rentabilidad, en los beneficios y a lo largo del tiempo, si no se realiza un “salto de nivel” en la operativa, pasandose el operador al llamado Nivel II que haga que las probabilidades de operaciones exitosas aumenten, será  practicamente una quimera mantenerse a lo largo del tiempo con beneficios sostenibles tal como se desarrolla el trading moderno del siglo XXI.

Pero veamos qué información nos da cada nivel, en qué se diferencian cada uno de ellos  y qué nos pueden aportar para nuestra operativa de trading.

EL NIVEL I

En este nivel, el cual anteriormente indiqué que nos sirven de manera gratuita los brókers vamos a poder ver lo siguiente:

  • El Precio de oferta o precio BID: este va a ser el precio más alto al que nosotros podemos  comprar un activo.
  • El volumen de la oferta: serán la cantidad de acciones, lotes de divisas o contratos de activos vendidos.
  • El precio de compra o precio ASK: es el precio más bajo al que nosotros estamos dispuestos a vender un activo.
  • El volumen de la compra: que será la cantidad de acciones, lotes de forex o contratos de activos comprados.
  • El precio más alto de la sesión
  • El precio más bajo de la sesión

Este es un ejemplo de Nivel I de diferentes activos

Los datos de mercado de Nivel I proporcionan toda la información necesaria para hacer trading con la mayoría de los sistemas de negociación basados ​​en gráficos y en indicadores tradicionales que realizan sus cálculos con formulas matemáticas tomando lecturas ya pasadas del precio.

Los scalpers  que operan en función de los cambios en la oferta y demanda de otros traders, utilizan datos de Nivel II ya que, estos brindan múltiples niveles de ofertas y demanda.

EL NIVEL II-DOM

El Nivel II proporciona más información que los datos que vemos en el Nivel I. No solo muestra la mejor oferta y la mejor demanda, sino que también muestra ofertas y demandas en otros niveles de precio.

La captura de pantalla siguiente, es el DOM  (Depth Of Market) de la plataforma ATAS que utilizo para mi operativa, te puedes bajar una demo gratuita aquí.

Con el DOM,  se pueden ver las posiciones completas del mercado. Por defecto el bróker nos da hasta 10 niveles de precio para por ejemplo el mini-ES, eso sí, esta vez ya hay que pagar al bróker para recibir esta información.

Qué información podemos ver en un Nivel II. En este nivel podemos trabajar con la siguiente información:

  • Ordenes limitadas de venta o SELL LIMIT: Estas nos van a aparecer en el lado derecho del DOM (es el histograma rojo) en el aparecen los número de contratos ofrecidos para los compradores.
  • Órdenes de compra ejecutadas a mercado o BUY MARKET: Aquí irán apareciéndonos los contratos que se van ejecutando con ordenes agresivas de compras.
  • Órdenes de venta ejecutadas a mercado o SELL MARKET: Serán las órdenes de ventas agresivas que se realizan en el mercado.

Cuando utilizo el término agresivo, me estoy refiriendo a las órdenes que los traders ejecutan en su plataforma queriendo entrar al mercado de forma inmediata, sin esperar a que el precio llegue a un cierto nivel. Comprar o vender directamente al mercado.

  • Órdenes limitadas de compra o BUY LIMIT: las vemos representadas en este DOM por un histograma de color ver y donde nos pone el número de contratos que se quieren adquirir sobre el activo subyacente, en este caso es el futuro del sp500 min-ES, por cada nivel de precio.
  • Finalmente en la columna de la izquierda del DOM nos aparece la cotización del precio de mini-ES

En la captura de pantalla, vemos como al precio de 2.740,25 se están demandado para compra 30 contratos y para venta se están ofreciendo 54 contratos al precio de 2.740,50 por tanto el mejor precio al que podemos ejecutar nuestra orden a mercado de venta va a ser 2.740,25 y el mejor precio al que podamos ejecutar nuestra orden a mercado de compra va a ser a 2.740,50.

El trader gracias a este Nivel II va a poder ver siempre como va a estar la oferta en los diez niveles superiores e inferiores de la cotización actual del precio del activo.

Para contar con esta información,  como he indicado anteriormente, el operador ha de pagar al bróker un dinero por recibir estos datos, es lo que se conoce como pago del DATA FEED, en próximos post comentaré los costes operativos para trabajar con Level II, pero he de indicar que los bróker sirven hasta 10 niveles normalmente de manera estándar, si bien, con un sobre coste podremos contar con mayores niveles si así lo demandamos. Esto suele ser muy útil cuando se trabaja con un Heat-Map para seguir el rastro de la liquidez del mercado.

En este ejemplo vemos un Heat-Map con los 10 niveles habituales.

Los datos de mercado de nivel II brindan la información adicional necesaria para operar en función de los cambios que se producen en las ofertas y ofertas.

A muchos traders les gusta ver cuántos contratos de un activo subyacente se están ofertando y demandando ya que les puede indicar cuál de los dos lados esta mas fuerte en el mercado y así poder predecir en un corto plazo de tiempo la dirección que puede tomar el activo estudiado. Esta táctica se combina con ver las transacciones más recientes de compra y venta. Por ejemplo, si la mayor parte de las transacciones se producen por el lado de la oferta o lado BID y el interés de compra limitada por número de contratos es más elevado que el de ventas limitadas eso podría indicar que el precio podría bajar de forma inmediata.

El Nivel II también es conocido como el libro de órdenes porque muestra las órdenes que se han realizado y las que quedan por cumplirse en el mercado. Una orden se cruza con otra contraria cuando los operadores están dispuestos a realizar la transacción en un mismo nivel de precio. También se le conoce al Nivel II, como la profundidad de mercado porque nos muestra el número de contratos disponibles  en cada uno de los niveles del precio de oferta y demanda.

Espero que este artículo te haya aportado una información clara sobre los tipos de niveles que hay en el mercado, si es así, te agradecería que lo compartieras por las redes sociales para que todos los traders sepan, que cuanta mayor información se tenga del mercado mayor probabilidad de éxito tendrán en su operativa y por consiguiente, mayor rentabilidad en su cuenta.

Joaquín Cabello

Entrenamiento para vencer nuestros miedos operativos

“El miedo solo está en la mente.” Anónimo

No hay mejor paralelismo de cómo afecta el miedo a nuestra toma de decisiones diaria que con un comando de operaciones especiales de la armada. Según la historia, los mayores errores cometidos en los campos de batallas casi siempre están relacionados con el miedo o el pánico y si nos paramos a analizar nuestras mayores catástrofes operativas, nos daríamos cuenta de que nos afectan y en muy parecida proporción. Por eso la capacidad de controlar estos impulsos tienen muchísima importancia en nuestra operativa diaria.

En las fuerzas especiales de la armada, se someten a los reclutas a un entrenamiento especial para cambiar la forma en la que su cerebro reacciona al miedo. Los sumergen desde el primer día en el caos más absoluto, pruebas de resistencias llevadas al extremo sumadas a continuas presiones psicológicas. Por término medio, solo supera el corte una cuarta parte de los presentados

de 140 candidatos que inicia cada curso solo 36 pasan el corte final. Los reclutas que triunfan parecen que están mejor capacitados para adaptar su celebró a las exigencias del trabaja, no son necesariamente los de mejor condición física los que pasan las pruebas al igual que en el trading no los más inteligentes los que sobreviven.

Para comprender que necesita un trader profesional o un futuro boina verde, hay que recurrir a la neurociencia.

Cuando nos enfrentamos al miedo es la amígdala la que filtra la información que nos envían los sentidos y de forma instintiva manda una respuesta. La amígdala es la parte más primitiva de nuestro cerebro y la que se encarga de nuestra supervivencia. Es la zona del cerebro con más conexiones sensoriales, recibe muy rápido los pensamientos que nos hacen sentir el miedo, pero no envía la respuesta igual de rápido, realmente a la mitad de velocidad, por ello, una de las respuestas más recurrentes al sentir miedo es que nos bloqueamos, nos paralizamos, nos inmovilizamos. Otras respuestas serian comenzar a sudar, palpitaciones más aceleradas, dilatación de las pupilas, tensión en los músculos por si hubiera que salir corriendo ante algún peligro físico.

¿Cómo podemos mejorar nuestras respuestas a lo que nos hace sentir miedo?

Los reclutas de las fuerzas especiales realizan varios ejercicios, entre ellos destaca uno donde les ponen una capucha en la cabeza y el instructor prepara un escenario aleatorio. Cuando se quitan la capucha, unas veces tendrán que responder rápida y letalmente y otras veces más relajadamente porque puede que la persona que se te acerca no sea una amenaza y simplemente le esté haciendo una pregunta sin maldad, en plan ¿dónde está el supermercado más próximo.? Pero la idea es que entrenen y simulen continuamente situaciones que ocurren en un segundo y donde puede que esté en juego sus vidas o la de sus compañeros. Con el entrenamiento intentan que aprendas que el pánico debe aparecer cada vez menos en sus actuaciones y mediante la continua exposición a las circunstancias más aterradoras los reclutas aprenden a reprimir el miedo que les podría hacer reaccionar de forma equivocada. Además, los estudios científicos nos demuestran que con el entrenamiento mejoran la velocidad de reacción de la señal entre la amígdala y la actuación.

Con el trading por suerte, no nos jugamos la vida en cada movimiento, pero de vez en cuando, hay escenarios que nos hacen sentir igual de aterrados, recrea en tu cabeza la siguiente situación: “imagínate entrando en una operación con el triple del lotaje que deberías y que lo primero que hace el precio es ir a buscar su stop, que por cierto no te ha dado tiempo ni a ponerlo y para colmo, ahora mismo no te funciona internet y tu plataforma se ha quedado  pillada…” ¿¿No comienzas a temblar, a rezar y a maldecir??

Pero el problema fundamental aquí no sería la velocidad del mercado ni la perdida de internet sino el triple del lotaje utilizado… el caso es que en una simple operación podemos reventar gran parte de nuestra cuenta de trading.

El ejercicio que os propongo es averiguar cuál es el acontecimiento, motivo o error que repetimos que más nos distorsiona y poner remedio cuanto antes, puesto que el miedo se alimenta y crece cuanto más lo pensamos y aplazamos. Pero cuando no le damos margen a nuestra mente para divagar porque lo tenemos todo sistematizado, no pensamos, sino que actuamos, el miedo no crece, sino que lo gestionamos. Aprendamos a ser activos no nos quedemos atrapados en el lodo, salgamos cuanto antes. Pregúntate ¿qué es lo peor que podría pasar? y si eso que tanto temes sucediera ¿Cómo podríamos solucionarlo? Visualizar los peores escenarios y gestionar sus riesgos e incluso entrenar las diversas situaciones antes de que sucedan, nos convertirán en auténticas boinas verdes de nuestro trading diario.

¡Buen trading amigos!

Figuras de vuelta: el famoso hombro cabeza hombro

Cuando hablamos de figuras de vuelta, en el análisis técnico, nos referimos a patrones que nos avisan de que la tendencia actual probablemente este llegando a su final.

En este caso vamos a hablar del HCH, el cual se desarrolla en techos de mercado, señalando HCH invertido cuando lo vemos en suelos. Hablamos de techos y suelos como lugares que al activo le cuesta superar, lugares donde el activo se encuentra con resistencias o soportes.

En la figura 1 podemos ver el final de una tendencia alcista cuando el precio se acerca a una zona de máximos.

En la figura 2 nos encontramos con el final de una tendencia bajista al acercarse el precio a una zona de mínimos.

Esta figura suele marcar finales de tendencia sobre todo en el largo plazo. Para el corto plazo tenemos que combinar diferentes time frame, soliendo aparecer en finales de correcciones.

Muchas veces observamos el gráfico diario de un activo y solo vemos que la corrección hace que el precio se acerque a la media de 150. Y nada más. Para poder detectar una figura de vuelta tenemos que combinar diferentes time frame. Observamos una corrección en el time frame de referencia y nos bajamos a uno inferior para llevar a cabo el análisis.

Estando en una zona de control en gráfico diario, al bajar a 1h podemos encontrarnos divergencias e incluso alguna figura chartista.

Hay 2 formas de operar las figuras de vuelta, una arriesgada y con un potencial de beneficio alto, y otra conservadora o menos arriesgada, con un potencial de beneficio menor pero con mayor probabilidad de acierto.

La primera opción sería una entrada cuando vemos que se esta formando la figura, en el caso del HCH sería cuando se forma el segundo hombro. Deberíamos colocar el stop ajustado, debido a que la probabilidad de error es mayor, e incluso es probable que tengamos que replicar la operación varias veces hasta acertar con el movimiento bueno. El potencial de beneficio es alto.

La segunda opción es esperar a que se forme la figura, se confirme y rompa. En ese momento se puede entrar, ajustando el stop, y aprovechando el rendimiento potencial de la operación. El beneficio potencial es menor pero te da una mayor seguridad.

Si os gusta el análisis técnico y las figuras chartistas puedes escribir un email a jgonzalez@enbolsa.net y le resolveremos todas sus dudas.

Buen trading amigos.

Próximos eventos: Barcelona, Zaragoza y Valencia

Enblsa.net tiene el placer de invitaros a los próximos eventos de trading, “Herramientas avanzadas de trading para alcanzar el éxito en su operativa de corto y medio plazo” patrocinados por FxPro.

Esta charla está destinada a inversores de corto y medio plazo, que operen acciones, índices, materias primas y divisas.

Conoceremos los “Screeners”, unas herramientas de búsqueda que no ayudarán a localizar las mejores oportunidades del mercado, permitiéndonos estudiar un mayor número de posibilidades. Gracias a estos radares, conseguiremos aumentar de forma considerable el rendimiento de nuestra operativa, así como la eficiencia en nuestra selección.

Se detallarán también los diferentes factores que un inversor en la operativa intradía debe tener en cuenta, los métodos para operar de la forma más adecuada al mercado en cada momento, y las claves para saber gestionar su propia cartera.

El objetivo principal del evento formativo es mejorar las técnicas de trading y operativa bursátil, así como participar, compartir e intercambiar ideas.

RESERVE SU PLAZA AQUÍ

Lugares y Horarios

  • BARCELONA

Martes 24 de abril de 18:00h a 20:00h

Hotel H10 Casanova, Barcelona

  • ZARAGOZA

NH Collection Gran Hotel Zaragoza, Zaragoza

  • VALENCIA

Bolsa de Valencia, Valencia

Ponente

José Luis García

Trader profesional y CEO de Enbolsa.net

Responsable de operaciones de centro de formación online de trading. Amplia experiencia como gestor de renta variable en SICAVs y Gestor de Carteras delegadas. Actualmente actuó como colaborador de distintos medios de comunicación como prensa online, prensa escrita, radio y televisión.

Formador técnico de bolsa y trading en varios centros de primer nivel académico y colaborador de la Universidad de Sevilla, instituto bursátil BME y centro de estudios posgrado de cajasol. Experiencia de mas de 20 años en mesas de trading corporativas y autónomas.

RESERVE SU PLAZA AQUÍ

La mejor técnica para atacar a Europa y a EEUU

En el mundo del trading al igual que todos los factores de la vida, el éxito o el fracaso no depende solamente de un factor concreto por muy bien estudiado , trabajado , analizado  y valorado que este. Las decisiones que tomemos en cada momento deben estar acompañadas de factores propios y factores ajenos que afectan directa o indirectamente a la decisión tomada.

Cuando decidimos entrar en el mercado de renta variable y tomar una posición compradora en un activo cotizado, debemos valorar la situación del activo en concreto en el que vamos a operar y en base a esa situación propia y concreta elegiremos una técnica o estrategia de entrada que nos haga llegar al éxito.

Pero, ¿una misma técnica es igual de buena u óptima en cualquier fase de la curva de precios de un mismo activo? O funcionara mejor en un momento de ese activo y peor en otro momento?

Si la técnica la operamos en el mejor momento de ese activo, ¿será igual de efectiva en un entorno de mercado que en otro? Hay que tener en cuenta el momento de operativo de su zona geográfica , de su sector , de su índice de referencia?

Si han contestado si a estas preguntas sabrán entonces que la probabilidad de éxito de una misma técnica de trading en una misma operación es variable atendiendo a factores propios y factores externos.

Nosotros en enbolsa tenemos hasta 5 modelos de entrada en los mercados que actúan de forma distinta dependiente del momento o timming del activo en el que queremos invertir y que funcionan de manera distinta dependiendo del momento o timming de su entorno de mercado.

La primera gráfica nos muestra los datos que ofrecemos a nuestros usuarios Premium, sobre las probabilidades de éxito que tiene cada una de nuestras 5 técnicas de entrada para el mercado americano en el momento de mercado actual.  Nuestra base de datos valora la situación bajista correctiva del índice americano NYSE y atendiendo a esa situación de su tendencia y la fase correctiva alcista que presenta nos dice de forma automática y en tiempo real con actualizaciones diarias las probabilidades de éxito de cada técnica.

Situación en el  MERCADO AMERICANO en cuanto a PROBABILIDADES DE ÉXITO en timming  -3 actual

Si queremos operar largos en el mercado americano debemos saber que en un entorno de timming -3 o fase correctiva alcista dentro de un entorno bajista para el índice de referencia NYSE:

La mejor técnicas para acercarse a las acciones americanas serían la técnica VCN con un 86,91% de probabilidad de éxito para una operativa de ratio 1:2 , es decir, un stop al doble de distancia del objetivo. Esta técnica alcanza su máximo esplendor en este momento o situación del mercado americano ya que su tasa máxima de rentabilidad es del 86,91% y por lo tanto igual que la tasa actual.

La segunda técnica que podríamos emplear

Sería la técnica del ratio del VIX o estrategia de CONTANGO del VIX que en estos momentos no estaría activada pero que si se activase en están circunstancias de mercado timming -3 nos permitiría tomar posiciones compradoras con una probabilidad de éxito del 83,33% con un ratio operativo 1:1 , o lo que es igual, con un objetivo igual al stop loss.

En esta segunda técnica el máximo que podemos conseguir de tasa de éxito sería un 89,47% de probabilidad de acierto por lo que este no es el momento óptimo,para operar la técnica del ratio del VIX, pero si es un momento bueno aunque no el mejor.

La segunda gráfica nos muestra los datos que ofrecemos a nuestros usuarios Premium, sobre las probabilidades de éxito que tiene cada una de nuestras 5 técnicas de entrada para el mercado Europeo en el momento de mercado actual.  Nuestra base de datos valora la situación bajista correctiva del índice europeo Eurostoxx 600 y atendiendo a esa situación de su tendencia y la fase correctiva alcista que presenta nos dice de forma automática y en tiempo real con actualizaciones diarias las probabilidades de éxito de cada técnica.

 

Situación  en EUROPA en PROBABILIDADES DE ÉXITO por estrategias operativas en el timming -3 actual.

 

Si queremos operar largos en el mercado europeo debemos saber que en un entorno de timming -3 o fase correctiva alcista dentro de un entorno bajista para el índice de referencia Eurostoxx 600

La mejor técnica para acercarse a las acciones europeas sería la técnica Acelerada con un 72,06% de probabilidad de éxito para una operativa de ratio 1:1 , es decir, un stop a la misma distancia del objetivo. Esta técnica alcanza su máximo esplendor en este momento o situación del mercado europeo ya que su tasa máxima de rentabilidad es del 72,06% y por lo tanto es igual que la tasa actual.

¿Qué es la Zona Premium?

Señal velas japonesas: Triple Golpe Alcista (three line strike)

Buenos días traders,

Seguimos el hilo de artículos sobre velas japonesas. La semana pasada hablamos sobre la vela envolvente alcista/bajista que mostraban una señal fiable de cambio de tendencia, siempre acompañada de otros factores para aportarle mayor peso a la señal. Si deseas consultar el artículo puedes hacerlo en el siguiente enlace:

Señal velas japonesas envolvente alcista/bajista

En este artículo vamos a hablar de una figura que si se presenta puede representar una continuación de la tendencia previa o un cambio de tendencia. Nos centraremos en una tendencia alcista.

Características que tenemos que observar:

  • Tendencia alcista fuerte.
  • Se forman 3 velas alcistas con máximos y mínimos crecientes.
  • La siguiente vela es bajista, abre por encima del máximo de la tercera vela precedente, marcando un nuevo máximo, y cierra por debajo del mínimo de la primera vela, es decir, esta vela agrupa las 3 anteriores.

Para que la tendencia continue alcista, la tendencia tiene que ser fuerte, y la quinta vela de la figura tiene que marcar un nuevo máximo o al menos debe ser alcista y cerrar por encima de la mitad de la vela bajista precedente. Si esto no fuera así, es decir, si no estuviéramos ante una tendencia alcista fuerte, o la siguiente vela (la 5º) fuera bajista, podríamos ver un cambio de tendencia, estaríamos ante una vela envolvente con implicaciones bajistas.

Esta explicación la podeis ver de manera gráfica en la siguiente imagen:

Este tipo de figura parece que es muy común cuando operamos. Imaginemos el siguiente ejemplo: estamos operando el DAX alemán, hemos comprado 1 contrato, el precio ha subido y estamos ganando.

Subimos el stop loss a precio de entrada para proteger la operación, el mercado corrige, nos salta el stop loss y sigue subiendo como confirmación de la tendencia alcista. ¿No nos ha pasado nunca? a muchos nos ha pasado varias veces. Por ello, si estamos dentro de mercado es importante donde fijamos el stop loss, porque este movimiento es muy corriente. Si todavía no hemos entrado, podemos esperar a que el mercado corrija y me marque la continuación de la tendencia alcista en la siguiente vela a la vela envolvente.

Hasta la semana que viene¡¡¡

¿Qué es la Zona Premium?

Europa y su excepción italiana.

En nuestra zona Premium tenemos a su disposición una gran variedad de información relevante para la comprensión, análisis y estudio de los mercados financieros, entre toda esa información podemos destacar en el día de hoy la parte que corresponde a los RANKING DE PAISES o información relevante para realizar una gestión activa de las distintas zonas geográficas que componen el mundo de la renta variable global.

Si nos fijamos en la situación de Europa podemos comprobar cómo la información que ofrecemos sobre esta zona geográfica es relativamente negativa para todos aquellos inversores con expectativas alcistas, ya que según podemos ver en la imagen adjunta en el cuadro de justo debajo, Europa es una zona BAJISTA con un timming -3 , o lo que es lo mismo en fase final correctiva alcista de esa tendencia bajista y con una fuerza relativa estática negativa en relación con el índice mundial de renta variable DJ GLOBAL.

Como pueden comprender no es una situación que favorezca los largos de forma clara y contundente, pero si que podríamos intentar algunas compras selectivas utilizando algunas de las técnicas que presenten una mayor tasa de probabilidad de éxito como es el caso de las técnicas ACELERADA Y MACD ENB RATIO 1:1 como se observa en la tabla de probabilidades de éxito adjunta.

¿Pero eso quiere decir que toda Europa se encuentra en una situación negativa para la inversión?

Pues la respuesta es no, ya que en nuestra tabla de ranking mundial de índices bursátiles podemos observar cómo el índice italiano está colocado en la parte alta de la tabla liderando la zona euro como el mejor índice bursátil para operar largos en Europa.

Les hemos marcado en la tabla color verde las características de MIBTEL 30 o índice de Milán y podemos ver cómo a diferencia de los datos comentados anteriormente para el global del índice del viejo continente , en este caso ITALIA si presenta una fuerza estática positiva y una tendencia alcista en plena fase impulsa y por lo tanto en timming 1 de mercado diario.

Veamos ahora la opinión sobre este índice europeo de los compañeros de ALPHAVALUE .

No es la primera vez que los inversores agoreros se equivocan con la renta variable italiana. Incluso antes de las elecciones generales, que llevaron a la política italiana a un punto muerto, la cobertura italiana seguida por Alphavalue (26 compañías, incluyendo FIAT CHRYSLER (reducir, objetivo 17,6 € ) Y CNH INDUSTRIAL (reducir, objetivo 9,78 € )) superaba el YTD del STOXX 600 europeo. Este dato es el mejor de entre los grandes países seguidos por Alphavalue con una ganancia de +5,1% YTD (un +4,8% YTD sin incluir FCA y CNH). El contraste lo proporciona Suiza como farolillo rojo en lo que llevamos de año.

También es justo decir que las acciones italianas bajo cobertura de AlphaValue realizan aproximadamente un 32% de sus ventas en Italia y un 44% en Europa (incluido Italia), así que hay un claro sabor local en la compra de renta variable italiana. La exposición al dólar inferior al 29% está claramente por debajo de la media europea (v. gr. 45% para las acciones suizas).

Los aspectos macro no se quedan a un lado. La notable indiferencia de los inversores de renta variable a la incertidumbre política es la gran sorpresa del último mes. Parece que Italia está con piloto automático activado sin implicaciones negativas. Aunque en países como Bélgica funciona, resulta difícil que esto pueda ocurrir para un país tan grande como Italia. Los inversores presumiblemente descontarían un gobierno prudente con un buen bagaje económico como ha sucedido tantas veces en Italia.

La menor pendiente de la curva de tipos italiana sugiere confianza en el sustento del BCE

Para más abundamiento, las dificultades de la banca mediana italiana no listada (altos niveles de créditos de dudoso cobro), no han dañado la imagen de cara a que los inversores confíen en la bolsa transalpina. Con un crecimiento limitado del +1,5% yoy del PIB previsto para 2018 puede ser suficiente como para mantener la situación bajo control.

Si nos fijamos en la valoración, estimamos para nuestra cobertura italiana (26 acciones con 422 bn€ de capitalización de mercado) un crecimiento de BPAS en 2018 similar a la media europea, aunque superior para 2019. El PER inferior es en gran medida un reflejo del peso del sector financiero y Fiat Chrysler. La primavera italiana tiene sus sorpresas.

¿Qué es la Zona Premium?

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 14-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Bajista

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

Webinar trading: Cómo identificar las oportunidades dentro del mercado

El swing trading es una estrategia habitual donde los traders mantienen sus activos durante un número de días, en lugar de un una sola jornada, en lo que comúnmente se conoce como el trading intradía. Es una estrategia basada en identificar las oportunidades del mercado y aprovechar las oscilaciones en los precios de las divisas, por ejemplo.

Pero una diferencia clave entre el trading intradía y el trading de swing es que en éste último no tiene que estar “pegado” a la pantalla; el Swing trading le permite abrir y cerrar posiciones por lo que no tiene que vigilar su cartera las 24/7.

En este seminario web, repasaremos la estrategia detrás del swing trading y hablaremos de cómo puede empezar a identificar las oportunidades en el mercado

No se pierda este seminario web , y aprenda:

  • Lo que hace que el swing trading sea una estrategia muy popular entre los traders de Forex
  • Cómo analizar los gráficos de los precios y los datos para ver el movimiento en su valor e identificar las oportunidades
  • Cómo configurar sus operaciones para que no tenga que permanecer innumerables horas delante de su pantalla

A través de nuestro canal de youtube no se perderá ninguno de nuestros webinars o emisiones en vivo, por lo que si lo desea puede suscribirse a nuestros canal de youtube.

Ratio put call TOTAL y CNN lecturas de miedo extremo

Siempre que el mercado se encuentre en una situación extrema de miedo o complacencia, el inversor debe de desconfiar del movimiento actual del mercado, ya que es probable que se produzca un movimiento en la dirección opuesta, por ello esta tan importante que el inversor invierta considerando siempre la tendencia principal del activo.

Esta teoría nos dice que cuando el mercado muestras claros síntomas de confianza, relajación y autocomplacencia es cuando nos encontramos cerca de una situación de posible techo de mercado mientras que cuando nos encontramos en un entorno de mercado bajista que trae consigo situación de miedo o incluso pánico global entre los inventores de renta variable, estaremos muy cerca de la formación de un suelo con su consecuente rebote alcista.

Para medir el sentimiento de los inversores en los mercados de renta variable tenemos un indicador muy interesante que nos refleja de forma numérica el miedo o la confianza existente en cada momento y su interés reside en su forma de cálculo. Para su construcción se tienen en cuenta hasta 7 indicadores diferentes basados fundamentalmente en datos de amplitud derivados de las líneas Avance-Descenso de los índices americanos como son McClellan volumen o los new high-new low anuales o la distancia a zona de control.

También se utilizan para su cálculo datos basados en sentimiento de miedo de los inversores, en este caso utilizaremos los diferenciales entres inversiones de bajo riesgo en bonos y alto riesgo en Renta variable o los diferenciales que existen entre las inversiones en renta fijo de bajo riegos como los bonos soberanos y las inversiones de alto riego en los High yield.

Por ultimo también usaremos para el cálculo final del SENTIMIENTO CNN indicadores de volatilidad como el VIX y los ratios put call empleados como cobertura de carteras en los momentos de miedo.

Con todos estos datos ya tenemos la configuración del indicador y podemos sacar un dato numérico que se mueve entre 0-100 siendo miedo niveles por debajo de 25 y confianza datos por encima de 75. Pero lo realmente interesante aparece cuando los datos están en niveles debajo de 15 para miedo y encima de 80-85 para la confianza.

De esta forma visualizando en dato numérico podremos valorar el sentimiento de los inversores en cada momento y si yo les digo que este viernes hemos alcanzado un dato de 9 puntos en el índice de sentimiento CNN ustedes podrán sacar una conclusión sobre qué es lo que podría pasar en la próxima semana.

El dato que marcó este indicador el pasado viernes es de auténtico miedo y eso hace que aparezca ante nosotros una interesante oportunidad de trading de corto plazo para la próxima semana en los mercados de renta variable.

Esta ultima imagen que les muestro es el momento actual y recoge las ultimas señales de miedo extremo que se han vivido desde finales del año 2015 hasta ahora mismo. Vemos como en hasta 4 veces anteriormente el dato de miedo se colocó en zona extrema y desde esa zona rebotó al alza con fuerza. En esta ocasión ocurrirá lo mismo? Se supone que si pero eso nunca se sabe.

Otro gráfico muy relevante sobre la situación  de miedo que sufre en mercado americano en estos momentos es la que nos muestra el índice del ratio put call total de las aciones cotizadas en el sp500.

Este gráfico negro de arriba representa el ratio put call aplicado a las opciones sobre el grupo de acciones cotizadas en el SP500 y también las posiciones de opciones tomadas sobre los índices bursátiles americanos más relevantes. Por eso recibe el nombre de ratio put call total y no equity. El total mide las opciones call y put abiertas sobre las acciones y los índices y el ratio put call EQUITY solo mide las opciones sobre acciones.

Como se dijo en artículos anteriores, el numero de contratos negociados en opciones call cuando la mayoría de los inversores esperan a que suba el S&P 500 ya que estos piensan que seguirá subiendo y quieren estar dentro de las posibles ganancias alcistas que vallan a registrarse. Por lo tanto el valor del ratio será menor que 1 ya que las opciones call se comparan en mayor volumen que las opciones put.

Por el contrario, el ratio tomara valores por encima de 1 en el caso de que la mayoría de los inversores pensara que el S&P 500 debe bajar por lo que el volumen de opciones put será mayor que el de opciones call.

Como hemos mencionado en otras ocasiones el ratio de sentimiento put call se utiliza tanto como indicador de la teoría contraria y por lo tanto se utiliza para detectar suelos y techos de mercado pero para utilizarlo de este modo solo lo lograremos utilizar cuando alcance valores extremos.

Cuando el ratio put call se mueve en valores muy por debajo de 1 quiere decir que la probabilidad de que la bolsa baje es muy alta por lo que se produce un sentimiento alcista de los inversores. Lo normal es usar como norma los valores que se encuentren por debajo de 0.7 pero en realidad lo que tenemos que buscar son valores extremos.

Por el contrario, si se produce un sentimiento pesimista de los inversores se produce cuando el ratio put call se encuentra con valores por encima de 1 lo que da una probabilidad de que la bolsa suba muy alta. Para esto se toma como valor 1,1 pero cuanto mas se acerque a valores extremos probabilidades habrá.

Ahora mismo tenemos lecturas muy por encima de 1 y alcanzando casi los niveles máximos en la zona del 1,30 que se alcanzaron en el 2015 y 2016. Esto nos da una idea muy precisa del nivel de miedo que tienen los inventores americanos en estos momentos de incertidumbre.

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

Flujos de capital de intermercado

Situación del Intermercado. Semana 13-2018
Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Neutral
Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)
“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral
Tablas de Intermercado
1. Tabla Resumen

2. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

3. Tabla Sectores

4. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs
5. RRG Intermercado y Países

6. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Buena semana y buen trading!!
@felixbaruque

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

El trading y la filosofía Kaizen

La perfección no existe, no es propia de los hombres, pero la excelencia y la mejora continua esta al alcance de cualquiera. Anónimo.

La mejora en el trading no difiere mucho de la mejora en cualquier otra disciplina u objetivo que nos planteemos. El progreso se esconde detrás de soluciones aburridas y que ya conocemos. No necesita más información. No necesitamos mejores estrategias. Basta con hacer más de lo que ya tenemos comprobado y funciona. Pero claro, es aburrido no otorga la adrenalina de entrar con lotajes extremos o la ilusión de que una simple operación me hará ganar todo el dinero que necesito.

No importa en qué estrategia estés trabajando, hay una simple lista de pasos que puedes seguir mejorando — pasos básicos que conoces, que inmediatamente pueden producir resultados favorables si sólo los practicaras más constantemente. Puedes trabajar por ejemplo en:

Reglas para determinar el tamaño de las posiciones.

Reglas para limitar las pérdidas por operación, por día, por semana…

Reglas para saber cuándo dejar de operar o limitar su tamaño/riesgo.

Reglas para iniciar o cerrar las operaciones

En muchos casos, mejorar no es hacer las cosas con un método infalible, sino de hacer el mismo método haciéndolo menos mal. Los trader saben lo que están haciendo mal o donde cometen la mayoría de sus errores, pero no saben qué hacer, como resolverlo. Por ejemplo, todos sabemos que no se deben ponderar más una operación que está resultando perdedora con el fin de recuperar antes nuestro dinero. Debemos interrumpir este patrón problemático cuanto antes y desarrollar reglas y un nuevo procedimiento para cada vez que nos veamos en la misma situación. Unas veces la solución partirá por centrarme en la siguiente operación y olvidar esta, otras veces necesitare interrumpir mi operativa por un tiempo o incluso cerrar el ordenador e irme a dar un paseo.

Se denomina “mejora por sustracción”, se centra en hacer menos de lo que no funciona: eliminación de errores, reduciendo la complejidad y trabajar evitando hacer las cosas insignificantes. Una de las mejores formas de hacer grandes ganancias es evitar pequeñas perdidas.

Sobre esto tambien habla la filosofía Kaizen, proveniente de la cultura japonesa y nos dice que una serie de mejoras continuas y pequeñas es mejor y más efectiva que un solo cambio grande, y su enorme poder yace en su capacidad para sobrepasar nuestra respuesta natural al miedo y poner fin de este modo a nuestros impulsos de procrastinación. Tememos a los cambios grandes, pero las acciones pequeñas, llevadas a cabo de manera continua en el tiempo, pueden tener un impacto mucho mayor, convirtiéndose en hábitos y generando resultados permanentes.

Dentro de esta filosofía del Kaizen se utiliza el Círculo de Deming que por sus siglas en inglés sería PDCA: Plan, Do, Check y Act. Reflexionemos sobre su aplicación en el trading.

1.- Planear: Es declarar los propósitos de corto y largo plazos, elaborar un objetivo. Además de un diagnóstico de dónde estamos y con qué habilidades, plataformas, comisiones…recursos cuento. Hay planes buenos y malos, otros son más rápidos o más lentos, otros pueden acarrear consecuencias desastrosas o no pero intentarlo a pesar de equivocarnos nos hará seguir aprendiendo. Equivocarnos no es malo, es información para no volver a ir por el mismo camino, pero claro…también hay que tener un plan cuando nos equivocamos y no suele ser el que tiene la mayoría de trader que conozco. Os pongo un ejemplo:

Imagine que gestiono mal una posición y excedo mi límite de perdida y ese día quedo en números rojos. Termino la semana y entre los días que gano y pierdo me quedo más o menos empatado. Rápidamente me olvide del error que cometí y de la perdida que ocasione así que ya no me molesto. ¿Qué pasara ahora? Todos sabemos lo que ocurre. La próxima vez que tenga un ataque de frustración, repetiré el mismo comportamiento y perderé aún más dinero. Amargado me tomare un respiro de mi trading para volver con una mentalidad más positiva, pero sigo negando la realidad y sin aprender de este error que suelo cometer siempre en mi operativa. Si no tengo un plan de actuación para corregir este error en cuanto se produzca seguiré en el mismo nivel de trading sin poder avanzar igual que un hámster que corre en la rueda de su jaula. Parece divertido, pero es más de lo mismo, no paso de nivel.
2.- Hacerlo: Implica la fuerza de voluntad de trasladar el plan del papel a la acción. Un aspecto esencial es registrar todo en un diario de trading
3.- Verificar: Es la medición de los resultados alcanzados para contar con la información suficiente y plantear las correcciones requeridas.

4.- Actuar: Nos induce a pensar que el mapa no es el territorio y aun cuando tracemos un plan, es necesario hacer cambios para afinar los propósitos y las herramientas. ¿Cuántas veces se optimiza lo optimizado??

Tras la filosofía kaizen están los principios de compromiso y disciplina, que en el trading son fundamentales para alcanzar los propósitos deseados.

 

¡Buen trading para todos!

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

La mejor hora para invertir en Forex

Saludos desde Enbolsa.net.

Una cuestión muy importante que deben de considerar los inversores a la hora de invertir es el horario, concretamente para los traders de forex, deben de estudiar meticulosamente los horarios del mercado de forex para determinar los mejores momentos para operar.

Esta es una cuestión bastante importante para cada los inversores que pretendan vivir de las inversiones de forex.

¿Que horas son las mejores para operar un par de FOREX en concreto?

El mercado de forex se encuentra activo durante todo el día y por ello es imposible para un inversor estar pendiente durante todo el mercado para operar.

Para desarrollar una estrategia de inversión efectiva es importante investigar a qué horas se realiza la mayor actividad en los mercados y acotarlos por franjas horarias. Con este plan lograremos centrarnos en tener mayores ventanas de oportunidad que nos ofrezca un mercado, en nuestro caso un par de divisas.

El comportamiento del mercado de divisas Forex a lo largo del día

Las zonas más importantes y los factores determinantes que afectan a la cotización de las monedas se encuentran relacionados por el comportamiento de las bolsas más importantes del mundo.

Por ello los inversores deben de prestar especial atención a las horas de apertura y cierre de las siguientes bolsas de valores:

  • La Bolsa de Nueva York
  • La Bolsa de Tokio
  • La Bolsa de Sidney
  • La Bolsa de Londres
  • La Bolsa de Frankfurt

Pero no solo se deben de considerar la hora de apertura y cierre de cada una de estas bolsas si no que también se debe de tener en cuenta las distintas situaciones que puedan ocurrir en cada una de ellas que puedan afectar a la cotización de los activos que se encuentran registrados en ellas.

La volatilidad de las divisas en el mercado Forex

En la siguiente imagen se muestra la volatilidad existente en la cotización de las materias primas en función de la hora.

Esta volatilidad muestra como la correlación existente con la apertura y cierre de los mercados de renta variable.

Según vemos en el gráfico anterior, es de esperar que una divisa que se vea afectada por el comportamiento del mercado de acciones de Londres y Nueva York como por ejemplo la Libra Dólar estadounidense (GBPUSD), presente una mayor volatilidad durante la franja horaria que va desde las 13:00 a las 16:00 horas y de 9.00 a 10.00 (Hora de España).

Los traders más expertos intentarán siempre buscar esas ventanas horarias donde se solapen dos mercados importantes y operarán aquellas divisas relacionadas con dichos mercados.

Los horarios del mercado de divisas Forex

Ahora que ya hemos localizado en la gráfica la volatilidad de las divisas durante las sesiones bursátiles se pueden destacar los principales horarios del mercado de forex.

  • Horario de 01:00 a 08:00. Durante esta franja horaria las divisas que sufren una mayor volatilidad son el Dólar australiano (AUD) y la moneda referencia japonesa el Yen (su ticker es el JPY). La razón es que los mercados de Sidney (Australia) y Tokio (Japón) se encuentran abiertos durante este periodo.
  • Horario que va de 09:00 a 17:30. En esta ventana de tiempo, se espera que las monedas más afectadas por la volatilidad y por lo tanto sufran un mayor movimiento en sus cotizaciones sean la Libra (GBP), el Euro (EUR) y el Dólar estadounidense (USD). La razón es obvia, los mercados de acciones de Londres y Europa se encuentran operativos durante esta franja horaria.
  • Horario que va de 14:00 a 18:00. En esta ventana de tiempo tenemos al Dólar estadounidense (USD) y La Libra Esterlina (GBP) como protagonistas, debido a que se solaparían los mercados de acciones de Nueva York y Londres.
  • Horario que va de 14:00 a 17:35. Finalmente la última ventana de solapamiento, podemos establecerla en este horario. Que estarían como protagonistas en cuanto a volatilidad y máxima actividad de negociación (y por lo tanto mayor liquidez) al Dólar estadounidense (USD) y el Euro (EUR) dado que los mercados de Nueva York y los de Europa se encontrarían con actividad durante este tiempo.

 

 

Los grandes centros financieros del mundo. Hay que identificar a los grandes.

Los ocho mayores centros financieros del mundo son:

  • Estados Unidos
  • Japón
  • Singapur
  • Suiza
  • Hong Kong
  • Australia
  • Francia

Aunque hay otros centros financieros repartidos por todo el planeta, los horarios de operación de estos centros se concentran en tres sesiones denominadas:

  1. Sesión asiática (es en la que nos centraremos en este artículo)
  2. Sesión europea
  3. Sesión norteamericana

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

 

Técnica de trading EUROASIATICA ENB

Estimados seguidores de Enbolsa.

En el dia de hoy os mostramos un nuevo video de nuestro canal de YouTube, donde les explicamos una nueva estrategia de trading muy interesante para trabajar las rupturas de las zonas de máximos y minimos de la sesión asiática en plena sesión europea.

Supone una estrategia contra-tendencial aprovechando los giros de la sesión europea en zona de fractal relevante de giro.

Si os ha gustado la tecnica comparte este video en las redes sociales y deja tu comentario.

Primera parte.

Segunda parte.

Muchas gracias por su seguimiento.

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.