Categoría: Expertos

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2013

Posted by usrenbolsa02 on 10/11/13 with 0 Comment

Disponible una nueva entrega de nuestro informe bursátil.

En él podrás encontrar los datos de flujos de capitales y fortalezas del mercado así como los momentos operativos del mercado, estos datos nos ayudarán a la toma de decisiones duratne esta semana que entra y como siempre os mostraremos cual es nuestro plan estrategico.

¿te lo vas a perder?

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DATOS DE INTERES para la SEMANA 4-8 NOV

Posted by usrenbolsa on 04/11/13 with 0 Comment

¿Tienes esta INFORMACION a MANO?

Que empresas presenta RESULTADOS esta semana EN EUROPA?

Que empresas presenta RESULTADOS esta semana EN EEUU?

Te gustaria saber quien PAGA DIVIDENDOS esta semana en Europa y en EEUU?

Que datos MACROECONICOS se presentan esta semana y a que hora salen?

Que dias hay SUBASTAS de DEUDA PUBLICA en EUROPA?

Cuando hay subastas en ESPAÑA?

Todas estan preguntas tienen sus respuestas en este articulo.

La informacion es una parte muy importante de nuestra operativa en los Mercados.

Los resultados empresariales pueden provocar fuertes movimientos en las curvas de precios de las acciones que presenten dichos resultados

Un mejora de beneficios trimestrales sobre las previsiones realizadas por el consenso de analistas o un profit warning son motivos mas que suficientes para distorsionar la curva de precios de una acción

Empezaremos por los datos MACROECONOMICOS DE ESTA SEMANA

Seguimos por los datos SUBASTAS EUROPEAS DE ESTA SEMANA

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EUROPA ESTA SEMANA

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EEUU ESTA SEMANA

EMPRESAS QUE PRESENTAN RESULTADOS EN EUROPA ESTA SEMANA

DATOS DE LOS DIAS 04/05/06 DE NOVIEMBRE

DATOS DE LOS DIAS07/08/11 DE NOVIEMBRE

EMPRESAS QUE PRESENTAN RESULTADOS EN EEUU ESTA SEMANA

Todos estos datos de interes aparecen proporcionados por bankinter en su maravilloso informe semanal, el cual desde aqui recomiendo que soliciten aquellos que sean clientes de Bankinter

Un saludo de Enbolsa.net

Lecturas de VOLATILIDAD EXTREMA en Indices EEUU

Posted by usrenbolsa on 03/11/13 with 0 Comment

ÍNDICES VIX AMERICANOS en LECTURAS EXTREMAS.

Hoy os voy a habla sobre el índice VIX del MIEDO y como este afecta al movimiento de las bolsa según la teoría de sentimiento contrario de las masas inversoras.

¿Qué es la volatilidad?

la volatilidad es una medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo , también definido como la desviación estándar de dicho cambio en un horizonte temporal específico.

Se usa con normalmente para cuantificar el riesgo del instrumento

¿Qué mide la volatilidad?

La volatilidad es la que nos ayuda a conocer el estado de los inversores, es decir, el sentimiento tanto de niveles de complacencia o confianza como los de miedo y pánico extremo, estos dos niveles opuestos son muy interesantes a la hora de poder tomar una decisión sobre un valor determinado.

Aplicando la teoría de sentimiento contrario encontramos en el mercado puntos extremos del cotización o más concretamente zonas de techos y suelos.

Aspectos básicos:

Cuando un mercado presenta CONFIANZA o COMPLACIENCIA suele ser porque la volatilidad es muy baja y el mercado sube lentamente sin apenas asustar, por tanto los inversores se sienten seguros y este sentimiento es la antesala de las caídas.

Cuando un mercado presenta MIEDO o PANICO suele ser porque la volatilidad es muy alta y el mercado cae bruscamente asustando a la gran parte de los inversores, por tanto los inversores se sienten inseguros y este sentimiento es la antesala de las subidas.

VIX es el código del oficialmente llamado Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index “Índice de volatilidad del mercado de opciones de Chicago”

Los niveles de volatilidad de los principales índices mundiales están incluidos en el termómetro de volatilidad de publica EnBolsa.net, síguelo aquí.

En el momento en que hay alta volatilidad, el VIX alcanza una cifra elevada y se correlacionan con caídas de sus índices y nos índica que en el mercado hay miedo y pesimismo y suele coincidir con mínimos en el índice de referencia, es en estos momentos donde se producen fuertes movimientos en los mercados bursátiles, mientras que cuando el VIX está en mínimos, hay alegría y confianza.

El VIX se calcula utilizando una serie de opciones del índice de referencia.

Existen distintos índices de volatilidad, como son el VXN para el Nasdaq 100, el RVX para el Russell 2000 , el VXO para el SP100 aunque el VIX del SP500 que es el más famoso y utilizado.

Observemos el momento actual de los índices VIX de VOLATILIDAD de los 4 índices más importantes del Mercado Americano y juzguen ustedes mismo.

Si se fijan bien, los 4 índices se encuentran en zona de absoluto confianza y complacencia en cuanto a niveles del VIX se refiere.

Las dos líneas discontinúas rojas marcan la zona de confianza extrema de los últimos 4 años, lo cual nos indica muy a las claras que en cualquier momento el mercado puedo intentar una corrección de precios que provoque un aumento de la volatilidad.

Fijémonos un poco más de cerca en los niveles de confianza.

Los niveles de mínimos de volatilidad en los índices VIX de volatilidad se ven marcados perfectamente en el gráfico adjunto.

Niveles de 11,50 para el SPVIX100

Niveles de 13,00 para el NASDAQVIX100

Niveles de 12,30 para el VIX SP500

Niveles de 15,50 para el RUSSELVIX2000

Estas zonas de soportes pueden actuar como puntos de control en las subidas de sus índices de referencia y por lo tanto provocar rebotes al alza de los índice de volatilidad.

Por lo tanto y teniendo en cuanta los valores del índices VIX ,podemos concluir que los niveles actuales de VOLATILIDAD son extremadamente bajos, en zona de mínimos de cuatro años y pueden dar lugar a correcciones en las renta variable americana.

Recuerden que todas las Volatilidades de los Indices y de las acciones las pueden consultar en la seccion de VOLATILIDAD de la Enbolsa Premium.

Un saludo y recuerden darle al Boton de FACEBOOK y TWITTER si creen que el articulo lo merece.

Informe semanal de EnBolsa.net 04/11/2013

Posted by usrenbolsa02 on 03/11/13 with 0 Comment

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¿DONDE ESTA EL DINERO EN RENTA FIJA? Swing tarding.

Posted by usrenbolsa on 29/10/13 with 0 Comment

La diferencia entre estos tres activos es el periodo de vencimiento y por lo tanto la rentabilidad que pagarán en el mercado, ya que a mayor periodo de vencimiento mayor rentabilidad obtenida por el bonista.

Los bonos catalogados como SCHATZ son bonos emitidos por el gobierno federal alemán con una duración a vencimiento comprendida entre los 1,75 años y los 2,25 años.

Por lo tanto podríamos considerarlos como deuda publica de corto plazo.

Los bonos que reciben el nombre de BOBL son bonos emitidos por el gobierno federal alemán con una duración a vencimiento comprendida entre los 4,5 años y los 5,5 años.

Por lo tanto esto activos de renta fija podrían considerarse como deuda pública de medio plazo.

Los bonos que reciben el nombre de BUND son bonos emitidos por el gobierno federal alemán com una duración a vencimiento comprendida entre los 8,5 años y los 10,5 años.

Por lo tanto esto activos de renta fija podrían considerarse como deuda pública de largo plazo.

La rentabilidad que ofrecen cada uno de estos bonos en el mercado primario dependerá de las emisiones realizadas y de la oferta y la demanda de estos títulos

En el mercado secundario estos bonos cotizan a un nominal de 100.000 euros y cada uno de ellos tiene un valor por punto cotizado.

El SCHATZ y el BOBL cotizan a 5 euros el punto y el BUND cotiza a 10 euros el punto.

El deuda que nos interesa en el día de hoy es la deuda de corto plazo.

Veamos una tabla de fortalezas y debilidades del mercado de deuda ordenada de mayor debilidad a mayor fuerza.

Vemos como en la parte alta de la tabla encontramos deuda de corto plazo tanto europea como americana.

La zona geográfica ahora mismo es lo de menos, lo importante es el plazo de vencimiento.

Vemos como la liquidez europea con el ETF EUROCASH y la DEUDA AMERICANA a 30 días de vencimiento, encabezan el ranking de debilidad de la renta fija cotizada.

Pero muy cerca de ellos aparece la deuda pública alemana de corto plazo con el FUTURO DEL SCHATZ y la deuda emitida por la TESORO AMERICANO a corto plazo con el T-NOTES AMERICANO de 2 años.

Por detrás, podemos observar los bonos del tesoro USA a 1-3 años y la deuda global ZONA EURO del mismo vencimiento 1-3.

Lo que demuestra a las claras que a menor vencimiento menos interés de los inversores institucionales.

Este ranking de fortaleza esta estudiado sobre periodo diario de 52 sesiones por lo tanto será considerado sólo para operativa de corto plazo.( de 2 a 4 semanas)

En esta situación observemos el gráfico del FUTURO ALEMAN DEL SCHAZT

En este gráfico hay varios aspectos técnicos que podrían favorecer una operación bajista en este activo.

El primero se ellos es su tendencia.

¿ cómo son los máximos y mínimos relevantes de esta curva de precios?

¿como cotiza el precio del activo , por encima o por debajo de su media en color rojo?

Pues ya tenemos la respuesta que este activo es bajista.

Nosotros operamos a favor de la tendencia y en las fases correctivas de la tendencia y en este momento el bono de corto plazo alemán esta realizando una corrección en su precio que le ha llevado a la zona de la media 150 ponderada en color rojo, y esta media esta actuando como zona de reisistencia dinámica.

Además os he marcado ,con líneas azules verticales discontinúas, lo que ocurre en este activo cuando nos encontramos con divergencias bajista de tipo A internas con el indicador MACD.

En NOVIEMBRE y DICIEMBRE del 2012 la formación de subida término con una divergencia de dos picos de este tipo.

Posteriormente en MARZO y ABRIL del 2013 ocurrió lo mismo marcando máximos de cotización en 110,85.

En JULIO pasado se produjo una preciosa señal de MACD ENB marcada con un círculo azul.

Pero , ¿ Que tenemos en el momento actual ?

1-una señal MACD ENB en plena formación

2-un doble techo en zona de control dinámica

3-una divergencia bajista de tipo A.

Por lo tanto podríamos intentar una operación bajista con entrada en 110,35 con un STOP LOSS en zona de 110,48-50

Como podemos operar este activo?

Como trabajar con el FUTURO DEL SCHATZ , podemos buscar un ETF INVERSO que invierta en bonos alemanas de corto plazo o operar el CFD de este activo si lo tienen en su broker.

Les muestro la operación total con CFD, en este caso el tick de este activo que se mueve de 0,005 en 0,005 vale 1 euro.

En este ejemplo entrando con 1 contrato de CFD en 110,355 corto y poniendo el STOP LOSS en 110,465 habría perdido 0,11 puntos pero como los puntos van de 0,005 en 0,005 lo tengo que dividir 0,11/0,005= 22 ticks ,supondría una pérdida de 22 euros por contrato.

Ya saben si van con 10 contratos 220 euros.

Ahora les indico las características del FUTURO, donde el tick vale 5 euros.

Si entro corto en 110,355 y me salta el STOP en 110,465 habría perdido 0,11 puntos pero como los puntos van de 0,005 en 0,005 lo tengo que dividir 0,11/0,005= 22 ticks esto lo multiplico por el valor de 5 euros el tick y me sale una pérdida de 110 euros.

Futuro SCHATZ

Mercado: Eurex

Activo subyacente: bono nacional sobre deuda pública del Gobierno Federal alemán con una vida pendiente de entre 1,75 y 2,25 años

Valor nominal: 100.000 euros.

Forma de cotización: en porcentaje del valor nominal y con decimales.

Fluctuación mínima (tick) y valor del tick: 0,005% del valor nominal equivalente a 5,00 euros.

El tick en vez de valer 1 euro cada 0,005 como en el CFD ahora son 5 euros.

Meses de vencimiento: tiene tres vencimientos abiertos a negociación correspondientes a los tres meses correlativos más cercanos del ciclo trimestral: marzo, junio, septiembre y diciembre.

Fecha de vencimiento: el día 10 del mes del vencimiento que corresponde, si es un día hábil; en caso contrario, el siguiente día hábil.

Último día de negociación: dos días hábiles antes de la fecha de vencimiento del contrato correspondiente.

Liquidación diaria: la liquidación diaria de pérdidas y ganancias es en efectivo, al inicio de la sesión y es por diferencias entre el precio de la operación (compra o venta) y el precio de liquidación diaria.

Liquidación de comisiones: primer día hábil posterior a la fecha de la transacción.

Liquidación a vencimiento: por entrega física. Las entidades no permiten dejar posiciones abiertas hasta el vencimiento, por no permitirse la liquidación por entrega física.

Garantías: Una cantidad fija de 400,00 euros por contrato. Las garantías se deben constituir antes del inicio.

Horario de negociación: De 08:00 a 22:10 horas (CET). La subasta de apertura comienza a las 08:00 horas.

Espero que el artículo haya sido de su interés.

Si quieren información adicional sobre como operar estos activos, plataformas , comisiones etc… No duden en enviar un mail a analisis@enbolsa.net

La información suministrada en estas páginas tiene únicamente finalidad informativa y expresa la opinión de Enbolsa.net pero no constituye ni una estrategia de inversión, ni una oferta, ni una solicitud para comprar o vender producto financiero analizado o comentado ni promesa de resultados futuros. El inversor que haga uso de esta información debe ser consciente de que los valores, instrumentos o inversiones al que hacen referencia pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera, fiscal o su perfil de riesgo ya que no han sido tomados en consideración para la elaboración de dicha información. El valor de dichas inversiones puede subir o bajar, circunstancia que el inversor debe asumir incluso a riesgo de no recuperar el importe invertido, en parte o en su totalidad. Igualmente, el anuncio de rentabilidades pasadas, no constituye promesa o garantía de rentabilidades futuras. Enbolsa.net no se responsabiliza por lo tanto de los posibles daños y perjuicios que pudieran derivarse del uso que de esta información pueda realizar el inversor en la toma de sus decisiones que se fundamenten en esta información, debiendo el inversor asumir el riesgo de posibles pérdidas

Informe semanal de EnBolsa.net 28/10/2013

Posted by usrenbolsa02 on 27/10/13 with 0 Comment

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Esta noche a las 21:00 EnBolsa.net estará en Closing Bell

Posted by usrenbolsa02 on 25/10/13 with 0 Comment

La idea de este programa “Closing bell” es hacer un punto de encuentro entre analistas de habla hispana para que cada uno aporte su opinión sobre lo que ha dado de sí la semana.

Antes de ir con el vídeo me gustaría recordarte que puedes suscribirte al canal de You Tube de EnBolsa.net para poder disfrutar del contenido multimedia..

¡Os espero a todos en directo!, la emisión comenzará a las 21:00 horas

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IBEX35 y sus pautas estacionales de 2ª QUINCENA DE OCTUBRE

Posted by usrenbolsa on 24/10/13 with 0 Comment

Descargue aquí el informe semanal Enbolsa

Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumpla con los criterios de tendencia, fortaleza, impulso.Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD

¿Que buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones de nuestro índice que más porcentaje de años haya subido durante la segunda quincena de octubre y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea optima.

Os dejo un enlace del articulo de pautas estacionales de Septiembre y como se hablaba de operaciones basadas en la pautas repetitivas del mercado en estos meses de septiembre y octubre.

Verán como la pauta del CHF/USD dio más de un 4% o la pauta de dos meses de GBP/USD lleva más de un 4,26% o como los servicios financieros americanos acumulan más de un 11,6% de rentabilidad a día de hoy o como se rechazo la operativa compradora en el oro y la plata por ser bajistas.

CENTRANDONOS EN EL IBEX35: Si nos fijamos en la siguiente imagen nos encontraremos la rentabilidad media obtenida por los valores del Ibex 35 y su probabilidad de subidas en el periodo estudiado.

Observando esta imagen, las compañías más rentables al finalizar este mes serian Amadeus, IAG y Enagás.

Las que más caídas presentan o las mas bajistas serian Gamesa, Acelormittal y Banco popular. Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.

Según este gráfico las que más probabilidad de subida tienen son DIA, Amadeus, Ebro Food, BME y Técnicas Reunidas, todas con un porcentaje superior al 75%.

Teniendo en cuenta que la probabilidad de subidas es mucho mayor que de bajadas, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de subida y que presenten una rentabilidad media aceptable, estas son: Ebro Food, BME y Mediaset.

Es muy importante añadir, que el caso de DIA y Amadeus es excepcional y pese a que tienen una probabilidad del 100% no los hemos seleccionado por tener un histórico de cotización mucho menor a los anteriores al igual que pasa con Viscofan, aunque la realidad es que en el periodo de años estudiados sus resultados son magníficos.

En el caso de Técnicas Reunidas no la hemos seleccionado para operar con ella debido a que en la actualidad no tiene fortaleza , aunque si tendencia y como ya saben para enbolsa.net son requisitos indispensables para nuestra operativa tendencial.

Junto a este análisis hay que destacar que nos encontramos que tanto BME, como Ebro Foods como Mediaset, tienen un momento operativo de + 50 además de tendencia y fortaleza.

En resumen, seleccionaremos a Ebro Food, BME y Mediaset para llevar a cabo nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia, impulso y fortaleza, son las que mayor probabilidad de éxito tienen y mayor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

Agustin Burgos Baena, Colaborador y redactor de Enbolsa.net

Informe semanal de EnBolsa.net 21/10/2013

Posted by usrenbolsa02 on 20/10/13 with 0 Comment

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Intervención de EnBolsa.net en Canal Sur TV, 17/10/2013

Posted by usrenbolsa02 on 19/10/13 with 0 Comment

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AMPLITUD DE MERCADO EUROPEA, “el dia de largos”

Posted by usrenbolsa on 15/10/13 with 0 Comment

Para responderá estas preguntas debemos fijarnos en datos menos superficiales que la simple curva de precios, sabemos que hubo subidas muy interesantes en los índices CAC 40 , DAX30 y FTSE100 , pero……..

Esas subidas fueron acompañadas por la mayoría de las acciones de estos mercados?

El volumen empleado en las subidas fue lo suficientemente fuerte como para pensar en una continuación de estas subidas?

Una de formas que tenemos de comprobar la salud del movimiento de ayer es a través de sus datos de amplitud de mercado….ya saben lo de línea AVANCE- DESCENSO y esas cosas.

Pues bien, hemos cogido las subidas de ayer y le hemos hecho a los índices europeos dos preguntas.

Cuantas acciones subieron ayer y cuantas bajaron y como fue la relación entre el volumen empleado en las acciones que subieron y el volumen empleado en las acciones que bajaron.

En LONDRES y tras estudiar 179 acciones.

El mercado londinense nos contesta que ayer subieron 159 acciones ( indicador verde de arriba) de las 179 encuestados y que bajaron 13 ( indicador rojo debajo de la lo ea AD) de las 179 preguntadas.

Algunos pensarán y que pasa con 7 acciones que faltan? Pues que repitieron cotización y por lo tanto no computan para nuestros recuento ni como positivo ni como negativo.

Pues con esos datos hemos hecho un ratio acciones que suben y bajan y nos da un valor de 12,20 veces más las que suben que las que baja, para mi gusto un buen ratio teniendo en cuenta el número total de acciones estudiadas.

Por otro lado hemos medido el volumen empleado en la subida y el volumen empleado en las bajadas y encontramos que el ratio de estos dos datos para este mercado es de 31 veces mayor en los valores alcistas que en los valores bajistas.

Un buen dato de amplitudes tanto en ratio de acciones como de volumen.

VEAMOS EL MERCADO FRANCÉS.

El mercado parisino presenta unos datos espectaculares, ayer subieron 80 acciones ( indicador verde de arriba) de las 86 encuestados y que bajaron 4 ( indicador rojo debajo de la lo ea AD) de las 86 preguntadas.

Algunos pensarán y que pasa con 2 acciones que faltan? Pues que repitieron cotización y por lo tanto no computan para nuestros recuento ni como positivo ni como negativo.

Pues con esos datos hemos hecho un ratio acciones que suben y bajan y nos da un valor de 20 veces más las que suben que las que baja, si el dato de LONDRES ya nos pareció correcto este dato supera las expectativas que nos hecho con respecto al día alcista de ayer.

Por otro lado hemos medido el volumen empleado en la subida y el volumen empleado en las bajadas y encontramos que el ratio de estos dos datos para este mercado es de 124 veces mayor en los valores alcistas que en los valores bajistas.DATO ESPECTACULAR.

Un buen dato de amplitudes tanto en ratio de acciones como de volumen.

los datos alemanes no presentan ningún motivo de estudio por su vulgaridad , esto nos viene a demostrar una vez más, que en estos momentos es mejor buscar valores franceses que alemanes.

Para terminar realizaremos el estudio en el EUROSTOXX600 compuesto en gran parte por acciones alemanas y por lo tanto penalizado por ellas.

El mercado EUROPEO GLOBAL nos contesta que ayer subieron 557 acciones ( indicador verde de arriba) y que bajaron 60 acciones ( indicador rojo debajo de la lo ea AD)

Pues con esos datos hemos hecho un ratio acciones que suben y bajan y nos da un valor de 9,28 veces más las que suben que las que baja, para mi gusto un buen ratio teniendo en cuenta el número total de acciones estudiadas más de 600 y también teniendo en cuenta que los mayores registro que hemos visto en esta línea AD no superan las 20 veces.

Por otro lado hemos medido el volumen empleado en la subida y el volumen empleado en las bajadas y encontramos que el ratio de estos datos para este mercado es muy bajó de tan sólo 5,65 por lo tanto no lo suficientemente significativo como para ser tomado en cuenta.

Resumiendo el día de ayer nos mostró unos datos de amplitud muy interesantes en LONDRES Y PARÍS con unos altos ratios de ascensos y volúmenes concordantes con la subidas , mientras que Alemania mostró datos muy mediocres perjudicando los resultados finales del EUROSTOXX

Con estos datos, las continuaciones alcistas en valores de Francia e Inglaterra son más probables que en valores alemanes, si a esto le unimos el fuerte potencial alcista de España, nos encontramos con un mercado Europeo alcista y con potencial de revalorización

Para terminar les recuerdo que hay un indicador de mercado del que ya hablamos en anteriores artículos que combina las acciones que suben y bajan y los volúmenes empleados y se llama el TRIN o ARMS ÍNDEX, les dejo una leve definición y el enlace a este artículo explicativo.

“Cuando la tendencia del índice es alcista, sólo voy a tener en cuenta los niveles inferiores de cruce de esta indicador con su línea de sobreventa.

Cuando se produzca el giro al alza de este indicador sobre esta zona , se estará produciendo un día en el que el volumen aumentara de manera muy importante acompañando de un gran número de acciones alcista frente al pequeño número de bajadas y su escaso volumen.

Fíjense como cuando esto se produce, el rango de la vela que acompaña esta señal será de cuerpo largó y con un cierre cercano a los máximos del día”

OS DEJO VARIOS ENLACES

Este combina el TRIN CON EL NEW HIGH-LOW

Este es explicativo del TRIN O ARMS INDEX

LISTO Aqui os dejo los enlaces.

Espero que el articulo fuese de su interés y recuerden darle a TWITTER O FACEBOOK para reconocer n uestro trabajo.

Un saludo de todo el equipo de Enbolsa.net

Informe semanal de EnBolsa.net 14/10/2013

Posted by usrenbolsa02 on 13/10/13 with 0 Comment

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Video análisis: BBVA y Santander por EnBolsa.net

Posted by usrenbolsa02 on 08/10/13 with 0 Comment

Informe semanal de EnBolsa.net 07/10/2013

Posted by usrenbolsa02 on 07/10/13 with 0 Comment

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Informe semanal de EnBolsa.net 30/09/2013

Posted by usrenbolsa02 on 29/09/13 with 0 Comment

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Los flujos de capitales ponen al mercado de valores en alerta

Posted by usrenbolsa02 on 27/09/13 with 0 Comment

Tenemos que saber que el mercado de valores esta sincronizado, esto significa que los movimientos, mejor dicho la dirección del movimiento es la misma para todos, muchos estaréis pensando ahora mismo que este comentario es erróneo, si no que hace el sp500 en máximos y el Ibex ni se acerca a sus máximos históricos, lo matizo cuando me refiero a la sincronización estoy hablando de la dirección del movimiento no ha su intensidad, os pongo un ejemplo.

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Tres índices distintos, una misma secuencia de movimientos, si vemos la dirección de los movimientos que realiza el sp500 ¿no son los mismo que los del Ibex 35?, la respuesta es si pero evidentemente la intensidad de estos es distinta y esto se debe a la influencia de los flujos de capitales o dicho de otro la intensidad depende del “dinero” entre en dicho índice. Para aquellos que se animen os dejo el grafico del CAC para que dibujéis los movimientos del mercado y comprobéis la sincronización.

Ya tenemos claro que los movimientos del sp500 influyen en el resto de mercado, por tanto un proceso correctivo del mercado americano afectarán de manera negativa en nuestro índice y por tanto en las acciones españolas.

Miremos entonces la salud del mercado americano, para tener una visión global y lo más cercana a la realidad debemos de mirar al precio desde el punto de vista de los Estudios de fortalezas y flujos de capitales, desde el prisma de los estudios de amplitud del mercado y desde el Análisis técnico.

Desde Enbolsa.net hemos desarrollado toda una metodología propia para determinar la intensidad con la que los flujos de capitales favorecen al mercado de valores, y además cada semana publicamos nuestro informe bursátil donde aparecen los datos más representativos, si desea descargarlo os dejo el enlace.

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En el gráfico adjunto, vemos junto al SP500 el indicador de Flujo de capitales cuando este está por encima de cero es cuando se desarrolla una mayor intensidad en los movimientos alcista, por el contrario cuando tenemos un indicador negativo los movimientos bajistas se acentúan, por tanto ya podemos ver si el “dinero” entra o no en el mercado de valores, pero fíjese en un detalle en ocasiones el mercado realiza un nuevo máximo pero el indicador de flujos no, es decir aparece una divergencia bajista, esto significa que a pesar de alcanzar nuevos máximos los flujos de capitales se están retirando provocando a posteriori fuertes caídas.

Este síntoma de debilidad no solo aparece en los flujos de capitales, sino que además podemos encontrar en los estudios de amplitud de mercado más indicadores que nos indican que el mercado no está consiguiendo máximos “sanos”, si queréis ver esta situación os dejo un enlace a un video donde desde EnBolsa.net desarrollamos el momento actual en función de indicadores de amplitud (ver video)

Esta es la información que tenemos encima de la mesa o dicho de otro modo este es el mensaje que nos lanza el mercado, la cuestión ahora es ¿Qué debemos de hacer?, pues bien os voy a contar cual es mi plan.

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En primer lugar nada de deshacer posiciones, que el mercado nos muestre señales de debilidad no quiere decir que vaya a caer hoy mismo, por tanto tranquilidad de momento, pero lo que si debemos de hacer es ir ajustando los stop de nuestras posiciones ganadoras.

Lo segundo seguiré operando de manera normal mientras siga mi indicador de Fase operativa activado, o lo que es lo mismo con un momento operativo positivo, ahora bien en cuanto se desactive dejaré automáticamente de tomar posiciones manteniéndome al margen del mercado, si desea programar este indicador en su software se puede poner en contacto con nosotros en EnBolsa.net

Y tercero la figura que está formando podría ser una pauta terminal, como toda figura técnica debe activarse para ser una realidad, por ese motivo si el mercado pierde la línea azul discontinua que os he dibujado no tendré en cartera ninguna posición compradora-

Esto es lo que el mercado nos dice a dia de hoy, pero como veis lo importante es la interpretación y tener claro que haremos cuando el precio se mueva.

VIDEO ANALISIS DE AMPLITUD DE MERCADO, anticipando caidas en los INDICES

Posted by usrenbolsa on 25/09/13 with 0 Comment

Informe semanal de EnBolsa.net 23/09/2013

Posted by usrenbolsa02 on 22/09/13 with 0 Comment

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Intervención de EnBolsa.net en Canal Sur TV, 19/09/2013

Posted by usrenbolsa02 on 22/09/13 with 0 Comment

El indicador de VOLUMEN. Acumulación o Distribución?

Posted by usrenbolsa on 19/09/13 with 0 Comment

Esto me parece de lo más correcto, de hecho una subida sin volumen tiene pocos visos de mantenerse en el tiempo, mientras que las bajadas o caídas en los precios pueden no ir acompañadas por volumen y sin embrago el precio bajar de manera prolongada en el tiempo sin la necesidad de grandes masas colocadoras de papel, simplemente bastara con que no haya contrapartida de dinero.

Visto esto,se supone que los altos volúmenes de contratación concordantes con las subidas de precios de un activo deben ser motivos de satisfacción y júbilo.

¿Esta expresión sería correcta? ………DEPENDE.

Un fuerte incremento de volumen en plena subida no garantiza una prolongada subida de la cotización.
Si este incremento del volumen se produce próximo a una fuerte zona de resistencia podría suponer una señal de fuerte distribución de papel aprovechando las cotas de máximos previos.

Sin embargo si ese fuerte incrementó de volumen se produjera en concordancia con la ruptura de una importante zona de resistencia entonces podríamos considerar que se ha producido una fuerte acumulación de acciones a precios en los que los vendedores apenas ofrecen resistencia con sus posiciones de papel.

Vemos por lo tanto,como un volumen creciente concordante con las subidas de precios no implica necesariamente una continuación en la escala de los precios y por lo tanto no es una clara invitación de compra como muchos parecen pensar.

Un ejemplo de lo explicado: los últimos meses en Banco Sabadell.

Les he marcado dos momentos importantes en la curva de precios de esta banco de mediana capitalización español.
En este gráfico aparecen dos fuertes incrementos de volumen en los últimos tres meses por dos hechos bien distintos el uno del otro.

El primer incremento violentó de volumen implica la confirmación de la ruptura de la directriz bajista y además es acompañado por una vela de rango largo o Big White candle.
Este es el claro ejemplo de volumen confirmante de un nuevo tramo alcista o de continuación del movimiento de precios al alza.

Pero me interesa mucho más el segundo caso.

Observen como la curva de banco Sabadell es claramente alcista durante los meses de julio y agosto y tras una corrección bajista en forma de pauta plana ABC a finales del pasado agosto se dirige de nuevo al alza buscando nuevas cotas de máximos que lleven a la cotización a superar los niveles anteriores de 2,05-2,08

Cuando el precio se va acercando a los máximos previos…. ¿que hace el volumen?

Se incrementa de manera espectacular, ( BIEN ) además observamos como se forma otra vela de rango largo o Big White ( BIEN) y el precio se enfrenta a los máximos anteriores……..

¿Hay algo distinto a lo ocurrido en el caso anterior? Si

La vela de rango largo con alto volumen NO es de ACUMULACION es de DISTRIBUCIÓN.

¿Que como lo se? Por dos razones

Una por que esos volumen deben producirse en las zonas de ruptura de resistencia y no en el camino hacia la resistencia, ese alto volumen significa que se está haciendo mucho ruido en la subida hacia los máximos anteriores y ya se sabe que cuando se hace mucho ruido es o porque uno es muy torpe o porque uno quieren que se le escuche.
Y las manos fuertes no son torpes.

Y la segunda razón sobre el porque lo se, es por que al día siguiente se forma una vela de distribución que se llama UPPER LONG SHADOW, y que su pérdida de mínimos activa señales masivas de venta.

Una vez visto esto, les muestro otros dos gráficos que presentan fuertes volúmenes de contratación en el pasado viernes. Ahora ustedes traten de pensar cuales serán las reacciones futuras que se producirán en estos dos activos en base a los criterios de acumulación y distribución anteriormente explicados.

En este gráfico de INDITEX ya les he puesto lo que pienso que podría ocurrir al enfrentarse la cotización a los máximos del pasado diciembre en 110,5.

¿Fortísimo volumen alcista previo a enfrentarse a resistencia? Que miedo. Me suena a
” compren compren , ahora o nunca …compren compren que se escapa”

Además les he marcado zonas con fuertes volúmenes de negociación ( rectángulos azules con lineas verticales discontinuas) fíjense como en la mayoría de las ocasiones han coincidido estás acumulaciones o distribuciones con fuertes giros del mercado en la dirección contraria en la que se produjeron las velas del volumen alto.

En este otro gráfico os muestro el caso contrario.

¿Fuerte volumen en las caídas y el precio de Almirall en la Zona del Fibonacci 38% de todas las subida anterior?

¿Pauta correctiva en formación ABC y con al C completada en 5 ondas bajistas?

¿Indicadores de momento de mercado como el ESTOCASTICO en sobreventa ?

¿Entorno de mercado favorable para las inversiones en renta variable nacional?

Me da a mi que este volumen es de ACUMULACIÓN más que de distribución…. Pero sólo la formación de una vela alcista desde esa zona, acompañada de un interesante volumen de negociación tendrán la respuesta.

Pero la sospecha ya esta rondando nuestras cabezas.

Recuerden twittear si les gusto o darle a me gusta en Facebook , es su forma de recompensar nuestro trabajo.

Gracias y un saludo.

Informe semanal de EnBolsa.net 16/09/2013

Posted by usrenbolsa02 on 15/09/13 with 0 Comment

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¿Cuales son las causas de las FUERZA del IBEX35?

Posted by usrenbolsa on 14/09/13 with 0 Comment

Vamos a citar y resumir las que consideramos mas importantes.

Fuentes: ABC y Enbolsa.net

Los FLUJOS de Capitales y el momento del ciclo favorecen al IBEX35

La propia composición del Ibex hace que suba puesto que el dinero está entrando en las empresas de valor ( VALUE) y en el Ibex más del 60% de las acciones son de este estilo, además si cogemos las 4 industrias más fuertes de Europa y vemos la ponderación en el Ibex, esta ponderación supera el 65 % , al igual que ocurría anteriormente en el lado negativo, la propia composición del Ibex es la responsable de su comportamiento.

El ciclo económico está comenzando a dar entrada a la fase expansiva tras haber soportado en Europa una larga y tediosa fase de recuperación, esto provoca un giro de la distribución de los capitales de renta variable hacia los recursos naturales, los industriales, las telecos y la tecnología

Los tipos de interés bajos en el 0,5%

El Banco Central Europeo mantendrá de momento y por «largo tiempo»el tipo rector a 0,5%. La calma ha llegado a los mercados desde que Mario Draghi, presidente del BCE, enunciara aquel decisivo «el BCE está dispuesto a hacer lo que haga falta para salvar el euro. Y créanme, será suficiente». Posteriormente, anunció la bajada escalonada de la tasa interés con su promesa de situarlos por debajo del 1%, un hecho que ha apoyado el repunte de los países periféricos como España.

Las políticas expansivas y su liquidez ilimitada.

Los estímulos económicos iniciados por la Reserva Federal (FED)en Estados Unidos o la implementación de «Abenomics» por el primer ministro japonés Shinzo Abe con la que está relanzando la economía nipona pese al incremento de su deuda (la mayor en relación al PIB), están liderando la inyección de liquidez mundial.

Ambos casos se suman a la iniciativa del Banco de Inglaterra (BoE) de no elevar los tipos al menos hasta que la tasa de paro se sitúe en el 7%.

Esta situación excepcional de liquidez ha supuesto una magnífica noticia para países como España.

Los bonos periféricos.

Ya comentamos en artículos anteriores donde hablamos de la renta fija, como el interés de los inversores institucionales se había dirigido hacia la deuda de corto-medio plazo europea y más concretamente la deuda periférica.

La prima de riesgo no se corresponde con el riesgo real de España y por lo tanto, la corriente compradora se apunta a esos bonos, así los bonos periféricos han despertado su interés ya que presentan rentabilidades más altas y con riesgos más bajos

Esto supone para España una rebaja del coste de la financiación de la deuda española superior a los 5.000 millones de euros en el conjunto del ejercicio.

Además el bono alemán ha subida su rentabilidad hasta el 2% dando lugar a un nuevo ejemplo de confianza en los países periféricos europeos.

Plazo para afrontar el DÉFICIT.

Olli Rehn, vicepresidente de la Comisión y responsable de Asuntos Económicos, anuncio dos años extra para reducir el déficit por debajo del umbral del 3% que fija el Pacto de Estabilidad tanto a España (hasta 2016) como a Francia (hasta 2015)

Esto ha significado una bocanada de aire fresco en la inestable Eurozona.

Mejora ostensible de la competitividad

La competitividad de la economía española frente a la UE y la OCDE para los nueve primeros meses del año ha mejorado de forma notable, y ese es otro factor de fortaleza económica que atrae la confianza de los inversores.

El Índice de Tendencia de Competitividad (ITC) frente a la zona experimentó un retroceso del 0,2% frente al aumento del 0,8% que tuvo lugar en mismo periodo de 2011. Este avance se debe a que los precios en España en este periodo fueron menores que los del resto de países con los que compartimos moneda, y a la reducción de los costes laborales.

Menor Inestabilidad política y mejora de la balanza comercial.

La inestabilidad política también ha sobrevolado la Península, pero el Ejecutivo Español gobierna con mayoría absoluta, algo que parecen agradecer los mercados.

España es líder en crecimiento de la exportación

El cierre de la balanza comercial del primer semestre del año mostró un fuerte crecimiento de las exportaciones españolas, que sumaron 118.722 millones de euros, un 8% más que en el mismo periodo de 2012. Esta cifra supone un registro nunca antes alcanzado en la serie histórica —desde 1971—

Reconocimiento público hacia ESPAÑA desde distintos sectores.

En la cumbre del grupo de países más industrializados del mundo y los emergentes, el G-20, que se celebró la semana pasada en San Petersburgo se ha abierto el camino para una mejora de las previsiones respecto a nuestro país.

La Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) ha asegurado que percibe una mejora de la situación económica en todos los países que más han sufrido la crisis económica, entre los que está España.

Funcas revisa al alza a España

-por un comportamiento mejor de lo esperado de las exportaciones y las expectativas más favorables para el conjunto de la zona euro,

-las mejores condiciones de financiación exterior por la caída de la prima de riesgo

-la menor intensidad del ajuste fiscal.

Por ultimo Morgan Stanley, que, en su informe de revisión sobre España, se ha desmarcado también con un anuncio de un cambio de tendencia al asegurar que España se encamina hacia la recuperación del crecimiento.

Un saludo de Enbolsa.net

Cot-Dep Eurodollar, nos adelanta el movimiento hasta Diciembre

Posted by usrenbolsa02 on 12/09/13 with 0 Comment

Antes de ver los detalles de las curvas de precios me gustaría decirle que este indicador nos da una visión del mercado de hasta un año vista, es decir que es capaz de mostrarnos la direccion del mercado en cada periodo de tiempo.

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En el gráfico representa al indicador ya comentado, como se puede observar estamos en Septiembre y ya aparece lecturas hasta Diciembre, algo curioso ¿no?. Para interpretar correctamente este indicador tenemos que saber que solo nos va a marcar la dirección del movimiento no su intensidad.

Visto así parece sencillo, simplemente las zonas de techos, suelos y giros en este indicador seremos capaces de conocer los movimientos del mercado, pues me temo que si es así.

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Las fechas más importantes y relevantes en el COT DEP EURODOLLAR según su propio movimiento las he señalado también en los gráficos del SP500 y DAX30.

A groso modo la mayoría de fechas coinciden con zonas de giros importantes en los índices por lo que podemos concluir que el indicador nos predice el movimiento de las bolsas hasta un año vista.

¿Qué se espera entonces en los próximos meses?, según lo mostrado hoy se espera subidas hasta Diciembre.

Evidentemente nosotros desde EnBolsa.net no tomamos una decisión solo en función del COTDEP si no que es un aporte más, por lo que el COTDEP me dice que de Septiembre a Diciembre subidas, mas…

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…una estacionalidad a nuestro favor, históricamente este periodo el mercado ha subido teniendo una probabilidad de subida media del 68%, (ver más información sobre la estacionalidad de septiembre) más…

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… la finalización de un proceso correctivo en el sp500 (que hemos explicado en artículos anteriores) iniciándose así un nuevo impulso, todos estos factores y estudios independientes me dicen lo mismo por tanto lo normal es que intente tomar posiciones compradoras para los próximos meses.

Espero que mi artículo sea de su agrado y estaré encantado de poder responder a cualquier cuestión que desee plantearme, un saludo desde EnBolsa.net

Lo mejor en Divisas, Renta Fija, Materias Primas e Indices

Posted by usrenbolsa on 10/09/13 with 0 Comment

LAS DIVISAS.

Esta semana la DIVISA LÍDER DEL MERCADO es:
La LIBRA ESTERLINA GBP seguida por el DÓLAR AMERICANO USD
Recuerden además que la Libra se ve favorecida por la Estacionalidad del mes de septiembre como ya comentó mi compañero Agustín en su artículo de esta semana, leer aquí.

Las divisas que muestran más debilidad y por lo tanto favorecen las posiciones bajistas en sus pares son el YEN japonés JPY y la RUPIA India.

Conclusión: los pares USD JPY y GBP JPY pueden ser operados al alza.

ÍNDICES MUNDIALES.

Observamos como los índices mundiales esta liderados por indices de segundo orden mundial como el índice argentino y el brasileño.
También vemos a países europeos periféricos como Portugal , Atenas , Italia y España.

Los índices más débiles vuelven a ser por tercera semana consecutiva los americanos y europeos como ALEMANIA, suiza o Inglaterra.

Conclusión: seguimos apostando por la inversión en Valores españoles o europeos excluyendo los alemanes.

SUPER SECTORES EUROPEOS.

Una vez descartada la inversión en EEUU por su claros síntomas de desgaste frente a la renta variable europea y más concretamente las acciones de la Europa periférica, buscaremos en que Súper Sectores focalizar nuestra atención.

Observamos como las telecomunicación , la banca y los recursos naturales lideran los flujos de capitales en estos momentos en Europa.
Mientras que las acciones más desfavorecidas por la entrada de capitales son las pertenecientes a la salud, comida-bebida y viajes y ocio.

La semana pasada ya comentábamos el peso que tenían los recursos naturales y la banca a los que se ha sumado esta semana las telecomunicaciones de la ya hablamos y muy bien la semana pasada comentando una serie de acciones que podrian verse beneficiadas por los movimientos en el dicho sector.

LAS MATERIAS PRIMAS.

En la tabla anterior observábamos como los recursos naturales se encontraban en primer lugar y el petróleo y el gas en cuarto lugar y por lo tanto son los sectores mas favorecidos en el contexto de mercado actual, atendiendo a esto lo lógico seria que las materias primas relacionadas con estos sectores sean las que líderes las lista en estos activos.

Aquí pueden ver como materias primas del grupos de METALES como el carbón y el acero junto con los metales preciosos como el ORO y la PLATA lideran los flujos de capitales y por lo tanto favorecen la escala del sector de recursos naturales hasta la primera posición de la tabla anterior.

Las Materias primas Agrícolas son las más perjudicadas y se encuentran en su mayoría en la parte baja de la tabla en cuanto a interés comprador.

RENTA FIJA.

La semana pasada escribimos un artículo sobre los activos de renta fija que eran más propicios para la inversión. Ver aquí.
Esta semana se mantienen las mismas conclusiones.
la Renta fija de corto y muy corto plazo es la más favorecida por las inversiones institucionales y por lo tanto los bonos europeos soberanos de 1-3 años y las inversiones en activos de corta duración son la mejor solución para nuestras inversiones de bajó riesgo.

La deuda americana de medio- largo plazo, los bonos corporativos especialmente en divisa usd o gbp y de largo plazo y la deuda de países emergentes es poco informable en estos momentos.

Si quieren más información sobre cualquier activo en concreto, como invertir en ellos o realizar consultas sobre esta forma de estudio de los mercados globales pueden consultarnos en analisis@enbolsa.net“>analisis@enbolsa.net o dejando su consulta en este artículo.

Un saludo.

Informe semanal de EnBolsa.net 09/09/2013

Posted by usrenbolsa02 on 08/09/13 with 0 Comment

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¿Está el Sp500 preparado para un nuevo impulso alcista?

Posted by usrenbolsa02 on 05/09/13 with 0 Comment

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Empezaremos por cinco de los siete factores, el primero de ellos es que todo proceso correctivo debe de llegar al entorno de la media móvil 150, ¿ha llegado el sp500 a su media?, SI, bien ya tenemos el primero. El segundo de ellos es que la formación del precio tiene que formar una estructura ABC y cómo podemos observar ya la tenemos presente en el precio.

Dos de dos la cosa pinta bien ahora veamos el Indicador ENB-SobreCV que nos indica nos niveles de sobrecompra y sobreventa de una cotización y nos damos cuenta como aún no ha llegado a los niveles extremos de sobreventa. En cuanto al indicador de flujo de capitales observamos como SI se ha colocado por debajo de cero indicando el posible final de una corrección y además tenemos activado nuestro indicador ENB-Zona de control marcando una clara zona favorable para realizar una inversión como ocurrió en Julio de este año.

Aún nos quedan dos factores como son el Indicador de amplitud AD10 y %MM50.

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La divergencia en el indicador AD10 ya está presente, esto me hace pensar que el final puede estar muy muy cerca, pero el indicador %mm50 aún no ha llegado a sus niveles extremos creándome así una duda razonable, para mi gusto sería conveniente ver niveles de 25 en este indicador, pero tenemos que tener en cuenta que ha día de hoy 5 de los 7 factores están activados por lo que tenemos que estar muy muy atentos al mercado, con 5 factores ya es suficiente, puesto que tenemos factores de análisis técnico, estudio de flujo de capitales y de amplitud.

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Con este situación no debemos de descartar que el nuevo impulso empiece en los próximos días y como buenos inversores ya tenemos que empezar a seleccionar las acciones donde atacaremos en cuanto el giro se produzca (este lunes publicaremos las acciones que estamos vigilando), y la pregunta es ¿Cuándo será el giro definitivo?

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El día que el dato señalado en un recuadro rojo sea inferior a 550, es decir, el día que tan solo caigan como máximo en el índice NYSE, 550 valores, ese día el nuevo impulso habrá dado su pistoletazo de salida.

Un saludo y no olvide compartir este artículo en las redes sociales, le estaremos muy agradecido.

ACTIVOS DE RENTA FIJA en ACCION. Cuales son los mejores?

Posted by usrenbolsa on 03/09/13 with 0 Comment

Pues bien, uno de métodos que utilizamos para la elección de activos en mercado primario o secundario, fondos y ETF de renta fija es el estudio del seguimiento del dinero, los flujos de capitales y las tendencias de distintos activos cotizados en los mercados de renta fija mundiales.

¿Qué activos de renta fija son los más apropiados en el momento actual?

¿Elegiremos deuda pública o deuda privada, emisiones soberanas o corporativas?
¿Tomaremos posiciones en activos de corto, medio o largo plazo?
¿Emisores europeos, americanos o emergentes?
Dentro de los emisores europeos… ¿Qué país? ¿Alemania, Francia , España , Italia …?
¿Qué divisa utilizaremos para la emisión? ¿Euro, dólar, libra, yen…?

Son elecciones difíciles, ¿no?

Para solucionar este problema busquemos dónde está el dinero de los inversores institucionales, hacia donde se dirigen los flujos de capitales y compremos, por lo tanto, la fuerza y la tendencia en la renta fija, olvidándonos de los activos débiles y bajistas. Este es uno de los principios fundamentales de nuestra web www.enbolsa.net.

Esta es la tabla de los principales grupos de activos de renta fija ordenados por fuerza relativa. Para ello utilizaremos como referente el bund alemán y el bono amaricano

Lo primero que llama la atención de esta lista es que los activos que están en la parte alta son aquellos cuyos vencimientos están todos por debajo de los 3 años. Deuda de corto plazo es que se sitúa en la parte alta del ranking.

Lo segundo que vemos es que esa deuda de corto plazo es europea, no norteamericana. La deuda con un plazo entre 1 y 3 años de Estados Unidos aparece en sexto lugar, aunque la deuda de muy corto plazo, sí aparece entre los 4 primeros.

Nuestra primera conclusión es la de sobreponderar los activos de vencimientos a corto plazo, máximo 3 años. Cuánto más corto plazo menos importa si es en Europa o Estados Unidos. Pero si me voy a plazos de 1-3 años es mejor invertir en activos europeos.

Pero hay algo que no casa en estos datos. En Europa si, pero el Euro-Schatz Futures (instrumento de deuda nominal a corto plazo emitidos por la República Federal de Alemania, con una duración de 1,75 a 2,25 años) muestra más debilidad que las emisiones de 1-3 años americanas y más debilidad incluso que las emisiones europeas de 3-5 años. La conclusión extraída es que Alemania no funciona.

Este es el gráfico del Euro-Schatz

1- Su tendencia esta bajista, pues cotiza por debajo de su media de 30 sesiones. Además los máximos y mínimos de su curva de precios se mantienen decrecientes.

2- Su indicador tendencial MACD se mantiene por debajo de 0

La segunda conclusión es que invertiremos en activos de corto plazo europeos que no sobreponderen Alemania. Veamos la composición del activo de renta fija líder, el ETF LYXOR EUROMTS 1-3 Years.

Como pueden ver, éste activo de renta fija mantiene su atención en la deuda pública o deuda soberana y utiliza países europeos occidentales y periféricos para focalizar su inversión. España, Italia o Francia tienen un peso específico sobre la deuda pública Alemana

Este es el gráfico de este activo en el que se muestran dos características claves que su elección.

1- Su tendencia permanece alcista, cotizando por encima de su media de 30 sesiones semanales y los máximos y mínimos de su curva de precios se mantienen crecientes.

2- Su indicador tendencial MACD se mantiene por encima de 0.

Por otro lado la deuda emitida por las empresas privadas o deuda corporativa aparece muy alejada de los primeros puestos del ranking. Los activos que invierten en deuda corporativa europea están en la parte media, mientras que la deuda empresarial americana esta entré los 3 últimos activos de la tabla de renta fija adjunta.

La tercera conclusión es que no es momento de invertir en deuda corporativa, sólo lo haremos en el caso que busquemos emisiones con vencimientos a corto plazo en la zona euro y de empresas de alta calificación crediticia, es decir, Large capital y empresas value.

Para finalizar, comentaremos que las inversiones en activos de más de 5 años, en divisas distintas al euro y en mercados corporativos y emergentes son las inversiones menos recomendables en los momentos actuales.

Por lo tanto, si quieren invertir en renta fija y elegir de manera apropiada los activos más propicios en cada momento, sigan el rastro del dinero, como decía el libro “El arte de la Guerra” del autor chino Sun Tzu, “si no puedes con tu enemigo, únete a el.

Un saludo desde Enbolsa.net y recuerda darle A ME GUSTA y en TWITTER como reconocimiento a nuestro trabajo.

¿Son buenos niveles para comprar? 2ª Parte

Posted by usrenbolsa02 on 28/08/13 with 0 Comment

En el artículo anterior hablamos de media móvil, pauta ABC, nivel de sobreventa en ENB-Sobrecv y %mm50.

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Como ya adelantamos el proceso correctivo no terminó y es que el escenario que teníamos no era el adecuado para creer que empezaría un nuevo impulso, veamos ahora que tenemos.

En los gráficos adjuntos la cotización ya se encuentra en los niveles de la media móvil, además la pauta ya tiene la estructura deseada Pauta ABC, pero no se encuentra en niveles de sobreventa, ni el indicador de amplitud %mm50 ha llegado a niveles de 25 ni el indicador ENB-Sobrecv a -30, por tanto la onda C aún no ha concluido al menos nos espera un poco más de caída.

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Ya tenemos a 2 factores activados de los cuatro ya vistos a continuación completaré la secuencia.

El quinto elemento que le exigimos a una curva de precios es que se situé en una zona de control.

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Para detectar estas zonas utilizamos nuestro indicador ENB-Zonas de control, este indicador se activa cuando existen grandes posibilidades de un precio en zona de control operativa, cada proceso correctivo cuando está llegando a su final observamos como nuestro indicador se activa marcando una zona azul, dándonos a entender que el final está cerca.

En todos estos patrones de comportamiento aún no hemos utilizado los estudios de fortalezas y flujo de capitales, pues ha llegado el momento.

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El dinero cuando entra en el mercado financiero, “ni se crea ni se destruye, simplemente cambia de lugar”, fluctúa entre los distintos mercados, valores, bonos, comodities y divisas, por tanto si el mercado de valores cae, el dinero tiene que salir para volver a entrar, por ese motivo tenemos que ver lecturas negativas en el indicador de flujo de capitales, una corrección tiene que ser lo suficientemente profunda como para provocar que el dinero salga de ese mercado (a corto plazo), de este modo podrá de nuevo entrar con tal intensidad como para generar una nueva fase impulsiva.

Ya tenemos seis de los factores a por el último y para ello volvemos a los indicadores de amplitud.

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Este es uno de mis indicadores favoritos, por eso lo he dejado para el final y es que toda herramienta que me ayuda a detectar el final de un movimiento tiene todo mi aprecio. Y esta es la función de este indicador el AD10 (sígalo en tiempo real aquí), este representa la suma de los últimos 10 días del numero valores que suben menos los que bajan de un índice, en definitiva nos dice si el último movimiento es acompañado por la mayoría de valores que componen un índice, si el mercado índice sigue cayendo pero las empresas que lo componen no lo hacen esto quiere decir que se está produciendo una divergencia interna y como consecuencia ese movimiento no tiene mucha credibilidad, cuando esa divergencia interna aparece en una posible zona de control, tenemos la señal preparada, solo falta que se produzca el swing del mercado y entremos en una nueva fase impulsiva.

Durante esta lectura le he proporcionado herramientas suficientes para que pueda encontrar de manera eficaz la zona donde el mercado se va a girar, hemos utilizado desde indicadores y situaciones de hace más de 20 años como indicadores de nueva generación e incluso de creación propia pero todos ellos tienen una misma función ayudarnos a decidir, a nosotros desde EnBolsa.net nos gusta unificar conceptos, estudios y teorías y todo esto me la seguridad suficiente como para pensar que las cosas las estamos haciendo bien, al fin y al cabo es la misión que todo inversor debe de tener, puesto que es la clave del éxito.

Un saludo desde EnBolsa.net, y recuerden que como mínimo seis de los siete factores deben estar activados, si no permaneceré a la espera, por tanto solo faltan 4

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¿Son buenos niveles para comprar?

Posted by usrenbolsa02 on 23/08/13 with 0 Comment

Los mercado se mueven en pautas repetitivas y no solo en su movimiento de precios si no en la situación de sus indicadores.

Yo personalmente y así lo reflejo en EnBolsa.net siempre me fijo en 7 aspectos o 7 factores para llegar a la conclusión definitiva del final de un proceso correctivo

El primero de ellos es la media móvil, algo sencillo para empezar, a lo largo del tiempo nos hemos dado cuenta que siempre que se produce un proceso correctivo este llega a los niveles de la media ponderada de 150, para nosotros como ya reflejó Stan Weinstein hace más de 20 años (él utilizaba la 30 semanal) esta es la media que marca la tendencia real del precio y por tanto una cotización no debe de perder estos niveles si quiere mantener su tendencia natural, mejor os lo demuestro.

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En el primero de los gráficos os señalo en un círculo los finales de los procesos correctivos, ¿se da cuenta como el final se encuentra en el entorno de la media móvil?, cinco son los ejemplos que marco pero le invito a que elija una acción, abra su gráfico y le coloque una media ponderada de 150 y fíjese donde llega cuando realiza su proceso correctivo, no encontrará solo cinco ejemplos si no 5000 más.

Siguiendo nuestra lista de requisitos, nos adentramos en el maravilloso mundo de Elliot, este señor estableció el patrón de comportamiento que desarrolla toda curva de precios y una de las partes que más me fascinó fueron la estructura de las correcciones y es que siempre se producen en una pauta ABC, como se puede apreciar en el segundo gráfico cada proceso correctivo tiene su propia ABC.

Actualmente ni el precio ha alcanzado los niveles de la media no ha formado una pauta correctiva (estas son 2 máximas en nuestro método de entrada macd-enb), pero no nos quedemos aquí sigamos nuestro manual, el manual de las correcciones de EnBolsa.net

Es sabido por la gran mayoría que en el mercado existen niveles de sobreventa y sobrecompra puesto que el mercado no puede ser eternamente impulsivo necesita respirar (corregir) para poder seguir subiendo, alcanzando niveles máximos en las lecturas de algunos indicadores.

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Con estos niveles conseguimos nuestro tercer requisito y es que toda buena corrección de una tendencia alcista tiene su nivel de sobreventa, si el mercado se va a girar y como consecuencia va a empezar un nuevo impulso la cotización tiene que estar “bien vendida” para poder iniciar ese nuevo camino alcista. En esta ocasión no utilizamos indicadores clásicos sino uno de creación propia llamado enb-sobrecv. Estos niveles extremos nos ayudan a intuir donde estará los finales de los movimiento y es que los excesos nunca son buenos por ese motivo una corrección debe de terminar en un exceso de ventas y este concepto es el que nos va ayudar no solo a entender que necesitamos una lectura por debajo de -30 en el enb-sobrecv como ya ocurre en el pasado también nos dará una idea de porque ocurre el cuarto requisito.

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Desde que Stan Weinstein abrió la caja de los indicadores de amplitud el mundo bursátil ha desarrollado diversos osciladores e indicadores que no solo ven al precio como única fuente de alimentación para la creación de los mismo, si no que toman como referencia lo que ocurre en el interior de un índice, es decir, los indicadores no se crean a partir de lo que el precio hace, si no de lo que el precio de las acciones que lo componen realizan.

Pr ejemplo, el gráfico adjunto representa el porcentaje de acciones del NYSE que se encuentran por encima de su media de 50, ¿tiene algo que ver eso con el precio del NYSE?, nada, pero nos da una lectura real de la situación interna del mercado. Y ahora bien, ¿no es verdad que cuando ese porcentaje llega a los niveles del 25% el mercado comienza un nuevo movimiento alcista?, pues ya tenemos nuestro cuarto factor, lecturas en el indicador %MM50 por debajo de 25 (este indicador puede encontrarlo en tiempo real en EnBolsa.net).

A estas alturas hemos visto cuatro de los siete factores que se producen en un proceso correctivo y ninguno de ellos se cumplen en la actualidad, piensan que es un nivel óptimo para entrar en el sp500, yo atendiendo a la historia voy a esperar un poco más.

La semana que viene publicaré la segunda parte del artículo donde os mostraré los tres factores que faltan, además repasaremos en que situación nos encontramos os dejo mi tabla de requisitos que siempre utilizo en estos casos, a medida que se van cumpliendo mis exigencias voy señalando hasta completarlo (le invito a que os lo descarguéis y lo completemos juntos) y estableceré los niveles de caídas que estamos barajando actualmente.

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Espero que haya sido de su agrado la lectura y recuerde que la historia en nuestra mejor aliada en bolsa, un saludo desde EnBolsa.net y os espero la semana que viene.