Categoría: Formación

4 Ultimas plazas! Curso de trading ENB Experto, 27 y 29 de Noviembre

Ultimas plazas para el curso que impartiremos los próximos días 27 Y 29 de Noviembre de 2018

El curso experto de trading ENB, se centrará en mostrar cómo podemos aumentar el rendimiento operativo, para ello estudiaremos como localizar el final de los movimientos impulsivos y correctivos para poder adelantar la entrada y conseguir maximizar el beneficio o minimizar el riesgo. Para aprovechar una fase impulsiva desde el inicio tenemos que gestionar dinámicamente el stop y aprovechar las zonas de acumulación

Para el desarrollo y comprensión correcta de nuestro método durante las dos sesiones veremos.

  1. Relación impulso/corrección
  2. El final de la corrección: F2 Óptima
  3. Las proyecciones
  4. Las extensiones
  5. La zona EP como zona de control
  6. La divergencia correcta
  7. El patrón definitivo: Zona DEP
  8. La entrada perfecta
  9. Maximizar el beneficio
  10. Minimizar el riesgo
  11. Gestión dinámica del stop
  12. Zonas de acumulación

Este curso se dividirá en 2 sesiones donde un trader´s coach en vivo os explicará y ayudará a resolver todas las dudas propuestas en tiempo real.

TODA AQUELLA PERSONA QUE REALICE ESTE MÓDULO RECIBIRÁ COMO MATERIAL ANEXO:

  • PRESENTACIÓN DEL MODULO
  • 1 MES DE ACCESO GRATUITO A ENBOLSA PREMIUM Y SALA DE TRADING
  • VÍDEOS DEL MÓDULO
  • ACCESO A LA CALCULADORA DE TRADING
  • GRABACIONES DE LAS SESIONES EN DIRECTO
  • ASIGNACIÓN DE UN TRADER´S COACH PARA RESOLVER DUDAS Y AFIANZAR CONCEPTOS

En el momento de la reserva definitiva de su plaza recibirá de inmediato todo el material del curso, así como el acceso a EnBolsa Premium, de este modo podrá ir adquiriendo todos los conocimientos y utilizar las herramientas desde hoy mismo, así los días de la sesión en vivo podrá repasar los conceptos e incluso plantear dudas concretas.

  • Modalidad del curso: ONLINE en DIRECTO
  • Duración: 2 sesiones de 2,5 horas
  • Hora: 17:30 a 20:00 h
  • Fecha: 27 Y 29 de Noviembre 2018
  • Precio: 150 €

Para solicitar más información rellene el siguiente formulario

En tu operativa: Miedo VS Avaricia

El principal problema de los inversores -e incluso su mayor enemigo- suele ser él mismo. Benjamín Ghahan

El trader consistente que todos ansiamos se consigue únicamente cuando aprendemos a operar de acuerdo con nuestra personalidad, carácter y creencias individuales. La obtención de este profundo autoconocimiento se convierte en el verdadero tesoro de tu vida profesional.

Hay muchas maneras de descubrir qué tipo de trader eres, pero en este artículo, únicamente nos centraremos en descubrir si la codicia o el miedo predomina en tu operativa.

El miedo y la codicia influyen en cada parte de nuestras vidas, pero son particularmente evidentes cuando operamos en los mercados financieros. No creería a nadie que me dijera que operando en el mercado nunca las experimento. Se dice que el trading profesional consiste en apartar las emociones y hacer un trabajo robótico y aburrido, pero, la experiencia como operadores y entrenadores de trader nos dice que la realidad disipa mucho de esta idea. Somos seres humanos, una bolsa constante de emociones y es aceptándolo y gestionándolo a nuestro favor, como podemos sacar ventaja.

A lo largo de su vida, tanto personal como profesional tendrá rachas donde favorecerá una emoción frente a la otra, unas veces será más propenso al miedo y otras a la euforia, pero en su operativa diaria experimentará ambas emociones incluso en el mismo día. Así que echemos un vistazo muy breve a las características tipos de trader:

Los trader que están más centrados en la codicia necesitan acción. Aman el proceso de comprar y vender. Entran en las operaciones sin pestañear si creen que pueden obtener una ganancia rápida. Suelen operar cualquier activo (índices, divisas, materias primas…) en búsqueda de rentabilidades. No suelen tratar al mercado con el respeto que merece. ¡Suelen ser casi adictos al intradía y creen que usar un alto apalancamiento es algo bueno! Están predispuestos a exagerar y apalancar demasiado sus cuentas.

Entran sin pestañear al mercado, pero, sin embargo, son menos propensos a abandonar la operación rápidamente, incluso aunque su sistema les diga que salga, ya que quieren quedarse con el máximo recorrido de ganancias.

Los trader más expuestos al ​​miedo ocupan el extremo opuesto. Pueden tardar una eternidad para realizar una operación y, con frecuencia, necesitan que se alineen todos sus indicadores y premisas para tomar la posición al mercado. Suelen perder muchas oportunidades porque están esperando la configuración perfecta. Les cuesta la entrada y cuando lo hacen suelen entrar con poco o ningún apalancamiento. Suelen gestionar bien su cuenta son demasiados conservadores.

Mientras que un trader donde predomina la avaricia, entra rápido y sale lento, un trader donde predomina el miedo entra lentamente y sale rápido, ante el primer signo de una posible pérdida o victoria, no se siente cómodo estando dentro. Como positivo es que sus pérdidas son pequeñas… pero lo negativo es que también acortan sus ganancias.

Recuerde que hay una buena probabilidad de que el 90% de sus ganancias provengan del 10% de sus operaciones, pero un trader centrado en el miedo puede que se pierda esas 10% de operaciones, ya que si tiene la suerte de entrar puede incluso que no deje que se desarrolle.

Los trader más avariciosos, si son capaces de durar sin destrozar su cuenta, son los que hacen las grandes fortunas. Sin embargo, los trader más miedosos tienden a avanzar lentamente.

Como dijimos anteriormente, como trader experimentará ambas emociones, pero ¿en estos momentos cuál es tu lado predominante? Seguro que ya lo tienes claro.

Los mejores traders son capaces de reconocer sus fortalezas y debilidades comprendiendo cuando son más propenso al miedo o a la avaricia. Hay muchas tácticas simples para potenciar su sesgo. Los trader más centrados en la avaricia necesitan una estructura simple de gestión de riesgos. Esto les permite operar sus puntos fuertes sin exceso de apalancamiento y una operativa excesiva.

Los más miedosos, necesitan un sistema de negociación con premisas simples, pero concreta que los dejes seguros en sus puntos de entrada y salida, que no deje tiempo para dudas.

Buen trading amigos!

5 principios fundamentales para tener éxito en el trading

A continuación, resumo y traduzco un interesantísimo artículo que publico Brett Steenbarger, el conocido psicólogo clínico y trader activo, donde reúne en 5 principios sus pensamientos sobre la psicología de los mercados.

Principio # 1: El trading es una actividad de alto rendimiento. Al igual que la tocar un instrumento en un concierto o la práctica de un deporte profesional, el trading implica la aplicación de conocimientos y habilidades en tiempo real. El éxito en él, al igual que con las actividades que lo comparamos, dependerá de un proceso de desarrollo en el que la práctica operativa y la experiencia en diversas circunstancias del mercado generan competencia y habilidades. Muchos problemas actuales de los trader pasan por querer tener éxito en el trading antes incluso de pasar por este proceso de aprendizaje. Los trader profesionales representan más de tres cuartas partes de todo el volumen de contratos de futuros y acciones. Es imposible mantener el éxito frente a estos profesionales sin perfeccionar el desempeño de uno, y asegurarse de no perder su capital en el proceso de aprendizaje. La confianza en el trading que hacemos viene del dominio conferido por el aprendizaje y desarrollo de uno, no de ejercicios o ideas psicológicas.

Principio # 2: El éxito en el comercio es una función de los talentos y habilidades. El comercio, en este sentido, no es diferente del ajedrez, los eventos olímpicos o la actuación. Las habilidades innatas (talentos) y las competencias desarrolladas (habilidades) determinan el nivel de éxito de la persona. Desde estrellas de rock hasta bailarines de ballet y golfistas, solo un pequeño porcentaje de los participantes en cualquier actividad de alto rendimiento son lo suficientemente buenos como para poder vivir de ello. La clave del éxito es encontrar un ajuste entre los talentos y habilidades de uno y explotarlas con una técnica específica que tenga en cuenta este campo de desempeño. Muchos problemas de rendimiento son el resultado de un desequilibrio entre las habilidades del trader lo que esté operando.

Principio # 3: la habilidad principal del trader es el reconocimiento de patrones: ya sea porque inspecciones los gráficos o los datos estadísticos pero el reconocimiento de patrones se encuentra en el corazón de las operaciones. El trader está tratando de identificar los cambios en la demanda y la oferta en tiempo real y está respondiendo a patrones que son indicativos de tales cambios. La mayoría de los diferentes enfoques comerciales (análisis técnico y fundamental, ciclos, econometría, análisis histórico cuantitativo, perfil de mercado) son simplemente métodos para conceptualizar patrones en diferentes marcos temporales. Los inversores se beneficiarán más de aquellos métodos que se ajusten bien a sus estilos y fortalezas cognitivas. Una persona con altas capacidades para el procesamiento visual, con una memoria visual superior, podría beneficiarse del uso de gráficos en los patrones que busca. Alguien que sea altamente analítico podría beneficiarse de estudios estadísticos y señales mecánicas.

Principio # 4: Gran parte del reconocimiento de patrones se basa en el aprendizaje implícito. El aprendizaje implícito puede ocurrir de una manera inconsciente, es decir no necesariamente requiere conciencia acerca de los contenidos o procedimientos que se están aprendiendo. Ocurre cuando las personas están expuestas repetidamente a patrones complejos y eventualmente las internalizan, aunque no pueden verbalizar las reglas subyacentes a esos patrones. Así es como los niños aprenden el lenguaje y la gramática, y así aprendemos a navegar a través de complejas interacciones sociales. El aprendizaje implícito se manifiesta como una “sensación” de una actividad de rendimiento y facilita una rápida detección de patrones que no sería posible a través del análisis ordinario. Incluso los desarrolladores de sistemas, que se basan en señales explícitas para el comercio, informan que su frecuente exposición a los datos les da una idea de qué variables serán prometedoras y cuáles no durante su prueba. La investigación nos dice que el aprendizaje implícito solo ocurre después de que nos hemos sometido a miles de pruebas de aprendizaje. Esta es la razón por la cual la competencia en el trading, como la competencia en otras actividades de alto desempeño, como pilotar un avión de combate o jugar un campeonato de ajedrez, requiere una práctica considerable y la exposición a escenarios realistas. Sin esa exposición, los trader nunca internalizan verdaderamente los patrones que contempla su metodología de inversión.

Principio # 5: Los factores emocionales, cognitivos y físicos interrumpen el acceso a los patrones que hemos adquirido de manera implícita: una vez que el artista ha desarrollado habilidades y se ha movido en el camino hacia la competencia y la experiencia, la psicología se vuelve importante para mantener la consistencia del rendimiento. Muchas interrupciones en el rendimiento se producen cuando los cambios en nuestros estados cognitivo, emocional y / o físico oscurecen las tendencias sentidas y las intuiciones que se encuentran en el corazón del aprendizaje implícito. Esto ocurre con más frecuencia como resultado de la ansiedad por el desempeño: nuestros temores sobre el resultado interfieren en nuestro rendimiento.

Como muestra la gráfica superior el nivel de estrés y rendimiento deben de ajustarse correctamente. Cuando incrementamos los lotajes demasiado y no se mantiene una gestión de riesgos ajustada a ese tamaño. Las grandes variaciones de pérdidas y beneficios incrementan muchísimo nuestro nivel de estrés y por ello los trader pasan a observar el mercado de una manera subjetiva en vez de objetiva.

En resumen, la formación teórica o leer artículos en revistas, sitios web, blogs y libros, es importante, pero no le prepara. El aprendizaje en el trading es un trabajo sobre uno mismo para desarrollar habilidades y perfeccionar el rendimiento. Requiere una retroalimentación constante sobre su desempeño, lo que funciona y lo que no, y requiere un proceso constante de practica de habilidades hasta que se vuelven automáticas. No es un número de horas escuchando a un coach ni a ningún analista sino realizar una y otra operación en busca de tu nicho de máxima competencia: como en atletismo, o en las artes dramáticas, el único lugar en que el éxito viene antes que el trabajo es en el diccionario

¡Buen trading amigos!

La Técnica FIbo-Box Avanzado y su uso óptimo

En este video-artículo te vamos a enseñar una nueva técnica de Trading basada en un indicador técnico muy utilizado como es el Retroceso de Fibonacci.

Como sabrás, a la hora de elegir estrategias, debemos basarnos en nuestro perfil de inversor/trader, ya que puedes clasificarte como trader tendencial (operas siempre a favor de la tendencia), trader contratendencial (operas siempre en contra de la tendencia) o como trader mixto (te gusta atacar todas las fases del movimiento del mercado).

Desde Enbolsa.net, ponemos a tu disposición una serie de técnicas específicas para cada perfil, entre ellas, la técnica que vamos a tratar hoy, Técnica FIBO-BOX, una Técnica para un perfil de inversor tendencial.

Antes de comenzar con la Técnica, te recomendamos que leas un artículo introductorio sobre los Retrocesos de Fibonacci, ya que es la base de esta Técnica y así facilitar su comprensión:

Los retrocesos de Fibonacci

Una vez hayas visto el artículo, estás preparado para conocer a fondo nuestra estrategia de Trading FIBO-BOX, para ello le dejamos una Masterclass de José Luís García, CEO de Enbolsa.net y encargado de enseñarle todo sobre dicha estrategia. (Contraseña del vídeo: 31102018)

Además si quieres ver como hacemos trading en vivo con está estrategia y con otras muchas más, puedes vernos en DIRECTO cada mañana en nuestro Canal de Youtube, emitimos todos los días a partir de las 9:00, por lo que te recomiendo que te suscribas a nuestro canal de youtube a través del siguiente banner y así ver como profesionales del trading, operan en vivo y en directo.

 

Formando Traders: Los tipos de Órdenes

Estimados lectores de Enbolsa.net,

 

En este artículo vamos a tratar los tipos de ordenes, cuales hay, en que consisten y como pueden repercutir a nuestra operativa.

En primer lugar, una orden es una instrucción al mercado para abrir o cerrar una posición. Existen diferentes tipos de ordenes, en función de si desea lanzar una orden al mercado de manera inmediata o desea esperar a que el activo llegue a un determinado precio.

  • Orden a mercado. Se lanza la orden de compra o de venta al precio disponible en ese momento. Es idónea si queremos operar al precio al que se sitúa el activo. Tiene como inconveniente que no controlamos el precio exacto de la operación, de forma que si el activo se mueve rápidamente puede que no nos coja la orden al precio que teníamos pensado.

 

  • Orden limitada. Puedes fijar el precio al que se va a lanzar la orden de compra o de venta. De esta forma nos aseguramos el precio de la operación. Tiene como inconveniente que puede que el precio nunca toque el valor señalado y no te coja la operación. Como ventaja tiene la fecha máxima de lanzamiento, de forma que si no se ejecuta antes de llegar a esta fecha la operación expira. Una orden limitada de compra fija un precio máximo de compra, de forma que la orden se ejecutará a ese precio fijado o a uno inferior. Por otro lado, una orden limitada de venta, fija un precio mínimo de venta, y solo se ejecutará a ese precio o a un precio superior. Esto lo podemos ver en nuestra operativa, al señalar limitada de compra o de venta, ya que el sistema no nos permitirá fijar un precio de compra superior al precio del activo, ni fijar un precio de venta inferior.

Para profundizar más en este tema de las órdenes, os dejo a continuación un seminario especial que impartimos hace unas semanas en nuestro centro formativo para traders sobre los tipos de órdenes.

 

¿SABES QUÉ SON Y PARA QUÉ SIRVEN LOS DATOS MACROECONÓMICOS?

Estimados lectores de Enbolsa.net, a lo largo del artículo hablaremos sobre los indicadores macroeconómicos y la importancia de su utilización.

Los indicadores macroeconómicos nos muestran la evolución de una economía o país.

Independientemente de los criterios con los que operemos debemos conocer la evolución de estos, con el fin de poder entender el mercado.

Como comienzo, debemos tener en cuenta que los indicadores macroeconómicos pueden sernos de utilidad a nivel informativo tanto para inversiones a medio y largo plazo como para el trading.

 

En el caso de que los usemos para operar debemos darle importancia al horizonte temporal. Si decidimos usarlos para operar en el corto plazo debemos prestarles atención a las horas de publicación y a los datos tanto publicados como los que se esperan.

 

Como norma general si, por ejemplo, se espera publicación de datos sobre el IPC a una hora determinada y su previsión es al alza, en los minutos previos se suelen producir picos de volatilidad a los que hay que prestar atención, ya que será un movimiento brusco del mercado previo al movimiento natural, por el cual el precio sufrirá una variación positiva.

 

En la siguiente imagen podemos ver un ejemplo de la variación del precio en el EURGBP tras la publicación por parte del Banco de Inglaterra de datos macroeconómicos sobre los tipos de interés. El tipo fijado anterior era del 0’50%, la previsión fue 0’75% confirmándose esta variación. Esto provocó una reducción en los precios haciendo que el interés de los inversores aumentase haciendo más atractiva la Libra esterlina.

 

 

Y bien, ¿cuáles podríamos decir que son los principales indicadores macroeconómicos?

Podemos hablar del PIB, IPC, anuncios sobre tipos de interés, índice de producción industrial, índice manufacturero, indicadores de empleo, ratio del VIX o balanza de pagos entre otros.

Analizaremos los que, bajo mi opinión pueden ser los más interesantes para tener en cuenta en nuestro análisis diario.

 

En primer lugar, uno de los indicadores con mayor interés es el Anuncio sobre tipos de interés.

Es el indicador que provoca mayores movimientos en los mercados. Como ya vimos en el artículo sobre cómo afectan los tipos de interés a la Bolsa, los tipos de interés son de gran relevancia para las economías y su evolución.

Generalmente, una subida de tipos supone un perjuicio para la bolsa, mientras que una bajada eleva al alza las cotizaciones.

 

Índice de Producción Industrial

Es otro de los indicadores que reflejan muy bien los movimientos de una economía, ya que la industria no depende tanto como la agricultura de las materias primas o servicios, más volátiles.

 

Producto Interior Bruto (PIB)

Es el indicador por excelencia de la economía de un país. Es representativo del valor de los bienes y servicios producidos por una economía o país en un periodo de tiempo concreto, generalmente un año. Una buena cifra en el PIB suele ir acompañada de una cotización al alza en el país.

 

Índice de Precios al Consumo (IPC)

El IPC es el indicador que mejor mide la inflación de un país. Como sabéis, el IPC marca la evolución al alza o a la baja de los precios en un periodo de tiempo.

Es un indicador que podemos analizar de manera estrecha junto a los tipos de interés, ya que una subida de tipos de interés puede estar provocada por una evolución alcista en el IPC.

 

Para analizar la salud de una economía, podemos estudiar, por ejemplo, la evolución de los niveles de empleo.

Es importante analizar una economía desde el punto de vista del paro, de cómo evoluciona la creación o destrucción de empleo o cual es el porcentaje de mano de obra activa.

Como hemos comentado, existen muchos indicadores macroeconómicos sobre los que analizar y estudiar la evolución de la economía.

Por ello, hacemos hincapié en la importancia de dedicarles tiempo para realizar un análisis lo más completo posible, ya que cuanta más información obtengamos mejor podremos decidir sobre nuestras inversiones, tanto a medio y largo plazo como en nuestra operativa diaria de trading.

Espero que os haya resultado de interés. ¡Saludos!

EL MERCADO EUROPEO PREPARA UNA SEÑAL MACD-ENB SOBRE GRÁFICO SEMANAL

Bienvenidos lectores de enbolsa.net, en esta semana nos vamos a centrar en la técnica MACD-ENB ya que la semana que viene tendremos el curso de ENB AVANZADO, en el cuál se profundiza sobre la técnica del MACD-ENB.


Antes de profundizar diremos que la técnica Macd-enb es una técnica tendencial que utilizamos tanto para el medio plazo, como para el swingtrading e intradia.
La idea de esta técnica es atacar los nuevos impulsos tras los procesos correctivos, es decir, durante una tendencia tenemos impulsos y correcciones, por lo tanto la idea es dejar que se desarrolle la corrección para entrar en el inicio del impulso.

 

Para encontrar puntos de entrada en esta técnica utilizamos diferentes factores que nos ayudarán a ser más preciso, para ello necesitaremos de varios aspectos técnicos como son:
– Medias móviles, este indicador nos ayudará a percibir las zonas dinámica. El precio está en continuo movimiento y la línea de la media móvil acompaña a la curva del precio. La media móvil que utilizamos es la de 150 ponderada.
– Soporte y resistencia son zonas de control estáticas. Varían su movimiento conforme a la escala del tiempo pero no a la del precio. Utilizamos las líneas horizontales para unir
– Línea tendencia es una línea que dibujamos uniendo los máximos crecientes en tendencia alcista y los máximos decreciente en tendencia bajista.

Como vemos en los índices Europeo están desarrollando un proceso correctivo sobre un gráfico semanal que los ha llevado a la zona de control, en el Dax hemos dibujado la zona de control de línea de tendencia y apoyándose en la media móvil una vez que inificamos criterios echamos un vistazo al MACD y vemos que etá por debajo de cero y aún no se han producido el cruce de las medias de 12 y 26, estamos ante la posibilidad de una señal.
Como se pueden ver en los gráficos los índices europeos Dax, Stoxx50, ibex35 y Stoxx50 desde comienzo de este ciclo en el 2009 han dado varias oportunidades de entrada por esta técnica con muy buen resultado.
Cada vez que sobre un gráfico semanal se acerca a la media móvil 150 , provoca que el Macd semanal se coloque por debajo de cero, ese entorno para nosotros es una zona de control y así lo marca el indicador macdenb, la primera señal técnica será el cruce al alza del macd, cosa que aún no se ha producido, por tanto estaremos pendiente en los próximos días de como se comportan los diferentes índices en el mercado europeo y si el macd se cruza al alza estando por debajo de cero, tendremos nuestra señal de compra de cara al medio/largo plazo.

El Margin Call o Llamada al Margen en tu cuenta de Trading

Antes de comenzar a hablar sobre el concepto de margin call tan esencial para nuestro Trading, debemos saber antes unos conceptos básicos que tenemos siempre a la vista en nuestra plataforma de Inversión, pero que en muy pocas ocasiones miramos o hacemos caso de lo que nos muestran. Esos conceptos básicos son:

Balance:

Capital que tienes en cuenta, dicho capital se irá actualizando cada vez que cerremos una operación.

Equidad o Equity:

Capital Flotante que varía según nuestra operación vaya a favor (Equity sube), o en contra (Equity baja). Es el Balance +/- Beneficios/Pérdidas

Margen:

Cuando queremos invertir en activos financieros apalancados (Por ejemplo en CFDs), nuestro Broker nos va a permitir abrir posiciones sin necesidad de tener disponible el 100% del capital necesario, a cambio de únicamente una garantía o margen por apertura, dicho margen es un % del valor de la negociación.

1 LOTE DE EURUSD = Valor Negociado 100.000€     0,1 LOTE USDCAD = Valor Negociado 10.000$

Si el capital de nuestra cuenta no tiene capital disponible para cubrir el margen requerido, no podremos abrir dicha posición y tendremos que o bien, reducir el lotaje, o bien, insertar más capital en nuestra cuenta.

Vamos a coger unos datos reales de GKFX para hacer un ejemplo sobre el margen, en este caso os voy a mostrar los las condiciones para Majors Forex:

Como podemos ver, os he subrayado en primer lugar el apalancamiento máximo que podemos usar en ese grupo de divisas, donde pone 30:1. En segundo lugar os marco el Margen o garantía que nos va a retener el Broker al tomar posiciones en esas divisas. Y por último os muestro el valor del LOTE que ya vimos antes.

Os recuerdo que los apalancamientos y márgenes de los Brokers se han visto modificados con los cambios de regulación por parte del ESMA. 

Por lo tanto si el margen que nos exige este Broker en los MAJORS FX es de 3.33%, con un apalancamiento máximo de 30:1 por lote negociado, el Broker nos exigirá que tengamos en nuestra cuenta el 3,33% de 100.000 unidades:

  • 1 LOTE EURUSD = 100.000€ NEGOCIADOS = 3.333€ de Garantía o Margen
  • 0,1 LOTES EURUSD = 10.000€ NEGOCIADOS = 333€ de Margen
  • 0,01 LOTES EURUSD = 1.000€ NEGOCIADOS = 33€  de Margen

Margen Libre:

Es el Capital que tenemos disponible que tenemos en  MT4 para seguir operando, es decir:

                           EQUIDAD O EQUITY – MARGEN = M. LIBRE

Una vez hemos detallado cada uno de los parámetros que influyen en el margin call.

¿QUÉ ES EL MARGIN CALL O LLAMADA A MARGEN?

Realizamos una operativa en un activo, damos por echo que cumplimos el % de Margen requerido para ello, pero no nos damos cuenta y la Equidad o Equity (Balance +/- Bº/Pª) cae por debajo de nuestro Margen. ¿Que ocurre?

El Margin Call tiene lugar cuando las pérdidas provocan que el Margen Libre caiga por debajo del Margen requerido para cubrir las posiciones abiertas, automáticamente el Broker actúa haciendo una Llamada a Margen o Margin Call. 

Este proceso se produce, cuando:

  • No tenemos una gestión de Capital Correcta
  • No colocamos stops
  • Nos Apalancamos de manera excesiva
  • No prestamos atención a os márgenes

 

SI quieres aprender más sobre el Margin Call y ver de manera práctica diversos casos, así como métodos para prevenirlos, lo veremos en una sesión en DIRECTO en nuestra Sala de Trading el LUNES 1 de Octubre en la Sesión Formativa de 16:30-17:30. Para acceder, solo tiene que solicitar su acceso a través del siguiente banner.

¿Trader racional o emocional?

Aunque la realidad para un trader racional es la misma que para uno emocional, la forma de percibirla e interpretarla es a menudo difiere. Por ejemplo, se sabe que no todos tenemos la misma capacidad visual, ni olfativa ni auditiva por lo que nuestras percepciones serán distintas. La realidad que nosotros percibimos por los sentidos luego será interpretada por nuestro cerebro y en este proceso entra en juego una gran cantidad de errores de procesamiento de información que nos harán percibir la realidad de un modo único para nosotros. Si a este procesamiento erróneo sumamos que somos seres emocionales, es decir que nuestras emociones tienen un papel vital en nuestra toma de decisiones, comprenderemos aun más, la diversidad de posibilidades que existen en nuestra toma de decisiones. Cuando elegimos si un producto nos gusta, nuestras emociones influyen y da igual que estemos escogiendo el restaurante donde iremos a cenar con los amigos o si queremos comprar acciones de telefónica. Una gran cantidad de emociones habrán influido en la percepción que tenemos de ambos productos y le adelanto que tras sentir miedo, angustia, amor, alegría, rencor, etc. habrá inclinado ya su balanza a favor o en contra de telefónica o de ese restaurante de moda incluso, antes de decidirlo de forma consciente.

Cuando vemos caer nuestras acciones en picado porque se ha producido un atentado, una declaración de guerra, un tsunami, una falta de acuerdo entre miembros de la OPEP…nos invade el miedo y nuestro cerebro desarrolla respuestas bruscas y sin una base racional previa, esto lo llamamos respuestas emocionales. En contraposición tenemos las respuestas racionales. En cuando tenemos datos y analizamos la información comparando o buscando en el histórico de la curva de precios sin que las emociones nos influyan. En definitiva, nuestro cerebro puede actuar dando un tipo de respuesta mas emocional o más racional. Si tenemos claro que en nuestras decisiones económicas los sentimientos solo nos guiaran por malos senderos, deberíamos percibir cuando nos encontramos encerrados en un proceso emocional negativo y que interferirá en nuestras decisiones catastróficamente. Os ponemos varios ejemplos que seguramente os suenen.

El miedo, la ira y el enfado

No suceden porque si, tú eliges estas emociones tan dañinas. No tenemos genes de enojo sino posibilidades de elegir. Tú tienes pensamientos de enojo y luego actúas como provocan esos pensamientos. Si estoy comprando unas acciones a través de un producto derivado y elijo un nivel de apalancamiento muy alto que me hace sufrir una perdida importante, tengo que controlar los impulsos siguientes que seguramente no serán racionales.

La culpa

Proviene de vivir en el pasado e inmoviliza a las personas, es imposible sentirse culpable por una operación que vas a realizar en el futuro. Esta bien ser responsables de nuestros actos, pero no hay que llegar al grado de machacarse: hay personas tan responsables que se autoboicotean culpabilizándose. Si cometes un error, en vez de ponerte etiquetas en plan soy terrible, nunca aprenderé, siempre caigo en la misma piedra, nunca aprendo, no soy bueno como trader, mejor que me gestione el dinero un profesional… aprendes del error y dices, hoy no voy a comportarme de esa forma tan nociva para mi cuenta. Si el error se ha cometido ya, tu mente es el único lugar que conserva ese recuerdo. Lo único que existe y hay, es el ahora.

¿Qué puedo aprender de esto? ¿Cuál es la lección que esto tiene para mí? Como en cualquier aprendizaje, como trader vas a tener que pasar una serie de pruebas, y si no pasas los exámenes los tendrás que repetir una y otra vez… una y otra vez.

Las operaciones que fallé ayer o esta mañana ya son historia y no se pueden cambiar. Así que en vez de enfocarte en las cosas que no pueden cambiar, enfócate en las que pueden cambiar en el futuro. En el trading se mejora mejorando nuestro comportamiento no con miedo ni sintiéndonos culpables, con nuevos procesos, nuevos hábitos que evitan lo nocivo de mi operativa. No me quedo enganchado en aquella vez que me equivoque y quebré la cuenta sino pongo remedio para que eso no vuelva a ocurrir.

La preocupación

es opuesta a la culpa. Te inmoviliza en el presente por algo que podría ocurrir en el futuro. No nos podemos preocupar por algo que ya paso. Mis preocupaciones me evitan hacer lo que tengo que hacer. ¿Que estaría haciendo si no me estuviera preocupando? Las personas nos preocupamos por todo, por la salud, por los niños, por el trabajo, de que nos morimos, de la economía…nos preocupamos continuamente de si hacemos lo correcto, de si compro a buen precio de lo que las demás personas piensan de nosotros, de nuestro peso, de nuestro dinero…del clima, de envejecer, de si hay un Dios,…y lo más neurótico de todo es preocuparse por no tener nada de qué preocuparse.

No tiene sentido preocuparse por las cosas que no puedes controlar. El mercado dictaminara cuando ganas o cuando pierdes, pero tú puedes decidir cuando entro y cuanto arriesgo. Así que tampoco debemos preocuparnos por las cosas que controlamos porque podemos poner remedio…. y aquí cambia todo porque si nada te preocupa, te relajas y fluyes por la vida.

La posibilidad de ser un trader racional o no, está totalmente a tu alcance, estos ejemplos solo son algunos de los existentes, pero si te das cuenta solo son un proceso mental que te tiene atrapado en el pasado, realmente no existen en otro lugar que en tu mente.

Planear también es una buena estrategia para prepararse para la operativa. Disfruta el proceso de planear las operaciones. Fíjate como lo hacemos nosotros los lunes y jueves en nuestros webinar de la zona premium y prepárate con nosotros en nuestra sala de trading para prever las situaciones antes de que los vaivenes del mercado te zarandeen y te hagan dudar.

¡Buen trading amigos!

 

Técnica BOX-FIBONACCI Avanzada

Bienvenidos a nuestro interesante vídeo-artículo de hoy. En este vídeo os mostramos la segunda parte del vídeo de la técnica FIBO BOX que emitimos en este mismo canal hace un par de semanas y que puedes volver a ver aquí.

Esta es una estrategia exclusiva de enbolsa que utiliza los fractales relevantes de máximos y mínimos, para seleccionar los puntos maestros de fibonacci. Desde esos puntos elabora la estrategia de cajas de fibonacci o como en Enbolsa conocemos como Técnica FIBO-BOX.

Si quieres seguir todas nuestras estrategias en directo con esta técnica, acceda a nuestra sala de Trading y aprenda todo sobre ella.

Recordar que si os gusta espero vuestros LIKE y COMENTARIOS para sacar el VÍDEO 3 FIBO BOX. En esta nueva entrega veremos como utilizar un indicador MT4 para esta estrategia y como hacer entradas de cobertura.

Última convocatoria: CURSO DE FORTALEZAS Y FLUJO DE CAPITALES, PARA LA CREACIÓN DE CARTERAS

Les presentamos la última versión de nuestro curso Fortaleza y Flujo de Capitales

¿Cómo se mueve el dinero en el mercado?

Lo mejor es siempre invertir en el lado fuerte

El desarrollo de este curso nos permitirá responder a la pregunta de ¿qué comprar?, para ello nos adentraremos en uno de los estudios de mercado más eficaces y útiles para los inversores.

Una de las partes más importantes de un Inversor Inteligente es conocer a la perfección como se estructura los mercados financieros, así como el mercado de valores para poder aplicar de forma correcta los estudios de fortaleza para encontrar la zona del mercado que es la más favorecida por los flujos de capitales y aumentar de forma exponencial la probabilidad de éxito.

 

Objetivo del curso

Conseguir localizar en cada momento el lado fuerte del mercado, tanto en índices, acciones y divisas. De este modo será capaz de conocer donde invierten los grandes capitales y sus decisiones serán mucho más eficaces.

Destinado a:

Inversores de medio y largo plazo, que buscan aumentar sus probabilidades de éxito, invirtiendo vía acciones, Indices, etc o fondos de inversión.

Tener una visión y conocimiento suficiente para analizar y evaluar correctamente la evolución de los ciclos de flujo de capitales y aprovecharlos en sus decisiones

Temario

  • Etapas del mercado
  • Fases compradoras / vendedoras
  • ¿Qué es la fortaleza?
  • Fortaleza vs Debilidad
  • La combinación perfecta
  • Creación de espacio de trabajo
  • Flujo de capitales en los mercados financieros
  • Flujo de capitales entre acciones
  • Estructura real del mercado de valores
  • Siguiendo los pasos del dinero
  • Aplicación especial: suelos y techos
  • Creación de screener para el estudio de flujos
  • Selección de acciones TOP

Fecha y hora

  • Modalidad del curso: online en directo
  • Duración: 2 sesiones de 2,5 horas
  • Hora: 17:30 a 20:30 h
  • Fecha: 25 y 27 de septiembre de 2017
  • Precio: 150 €
  • PLAZAS LIMITADAS
  • Grabaremos las sesiones, para que pueda realizarse el curso en diferido

Material

  • Presentación del módulo
  • 2 meses de acceso gratuito a EnBolsa Premium
  • Vídeos del módulo
  • 1 mes de acceso a Sala de Trading
  • Asignación de un trader’s coach para resolver dudas y afianza conceptos
  • Indicadores ENB

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¡Buen trading amigos!

Luis Javier Paniagua

¿QUÉ SON Y POR QUÉ SE OPERAN LAS ACCIONES?

Estimados lectores de Enbolsa.net, esta semana, tras los anteriores artículos sobre el mercado de divisas, os traemos un análisis sobre el mercado de acciones.

 

¿Qué es el mercado de acciones?

Es el mercado en el que las sociedades emiten títulos con el objetivo de obtener financiación.

El mercado de acciones permite adquirir títulos de todas las sociedades cotizadas en Bolsa sobre los distintos mercados financieros mundiales.

Cuando una empresa entra en bolsa, la sociedad emite los títulos que comprarán los inversores, que se convertirán en propietarios de la parte proporcional que adquieran de la empresa.

La empresa generará así, fondos que le permitirán realizar inversiones o reinvertir ese capital en la propia empresa.

 

¿Qué tipo de mercados existen?

Podemos encontrar el Mercado Primario y el Mercado Secundario

Mercado primario

En éste, la empresa emite nuevas acciones y atrae a los inversores para la compra de estas, con el objetivo de conseguir la financiación deseada.

Esto sucede con la constitución de la sociedad o con una ampliación en el capital.

 

Mercado secundario

El mercado secundario está formado por las bolsas de valores, donde se lleva a cabo la negociación de compra y vente entre los inversores. Es el mercado en el que mayor número de transacciones se realizan.

 

En España hay cuatro Bolsas de Valores oficiales que constituyen el mercado secundario regulado. La Bolsa de Madrid, la Bolsa de Barcelona, la Bolsa de Valencia y la Bolsa de Bilbao.

Todas éstas están interconectadas a través del Sistema de Interconexión Bursátil Español (SIBE).

 

Cabe destacar que los mercados de valores están supervisados y controlados por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV)

Y bien, ¿Qué son las acciones?

Una acción, título o valor, se define como una unidad de participación en el capital social de una sociedad, que se puede poner a la venta para inversores.

A modo de resumen, podemos decir que el valor o capital de una empresa se divide en unidades de igual tamaño, las acciones.

Por tanto, el valor de las acciones dependerá del valor de la empresa y el número de títulos que emita. Por ejemplo, si la valoración es de 1.000.000€ y se emiten 100.000 acciones, estas valdrán 10€.

El precio de las acciones evoluciona respecto al valor que la empresa posee, si el valor aumenta, el inversor obtendrá un beneficio en una venta futura de las acciones que posea, y una minusvalía en caso de que el valor de la empresa sea inferior.

Se ve influido por diferentes aspectos económicos, que pueden ser tanto internos como externos a la empresa.

Primero, tienen relevancia datos respecto al rendimiento y las novedades que surjan en las empresas, como la publicación de datos económicos sobre beneficios o pérdidas, reparto de dividendos, nuevas líneas de negocio, e incluso, fallos en la contabilidad o escándalos por los que puedan verse afectadas.

Segundo, los acontecimientos y datos macroeconómicos que sucedan en los sectores e industrias de influencia.

Publicaciones sobre tipos de interés, sobre políticas monetarias, inflación, conflictos políticos que puedan sucederse, cambios en los gobiernos en países donde tengan influencia las empresas, cambios de valores en las monedas o divisas, entre otros muchos datos que como habéis podido leer en diversos artículos anteriores, son importantes e influyen en la evolución de los precios y valoraciones de empresas.

 

Tipos de acciones

En el mercado bursátil podemos encontrar acciones cotizadas y acciones no cotizadas.

Así mismo, podemos diferenciar las acciones y agruparlas según varios criterios, más interesantes desde el punto de vista del inversor.

Calidad de la acción, previsiones respecto a la revalorización.

 

Acciones cotizadas

Las acciones cotizadas son aquellas que se pueden vender y comprar libremente en un mercado secundario oficial o Bolsa.

Para ello, las empresas deben cumplir con una serie de requisitos.

Acciones no cotizadas

Las acciones de las empresas no cotizadas no cuentan con estas ventajas.

 

Según la calidad de la acción:

Valores estrella, acciones de empresas con estructuras económico-financieras fuertes y por norma general, líderes en sus sectores. Son valores de alta capitalización bursátil y liquidez, por lo que, además de ofrecer dividendos, los inversores no encuentran problemas para venderlas.

Son valores de empresas como Repsol, Santander, Telefónica…

Valores especulativos, acciones de empresas de cualquier sector y baja capitalización, por lo que incluyen mayor riesgo y están sujetas a la especulación.

 

Una vez conocido aspectos básicos, ¿Cómo podemos operar las acciones?

 

A la hora de operar con acciones existen alternativas o estrategias.

Puede crear una cartera equilibrada con diferentes acciones o de forma alternativas, puede operar a través de productos derivados como CFDs.

Por norma general, las acciones son consideradas productos de inversión a largo plazo.

Algunas de las formas de operar con acciones son, como hemos dicho, la compra y venta de acciones de manera directa a través de un bróker, a través de CFDs, lo que permite operar con acciones sin asumir el coste de tenerlas verdaderamente, a través de Futuros, que permiten el intercambio de cantidades fijas en una fecha futura especificada, por un precio acordado hoy.

 

 

Como hemos dicho, las acciones son productos enfocados a estrategias de inversión a largo plazo, por lo que conviene conocer de manera adecuada los diferentes movimientos y la estructura de los mercados en los que operemos.

 

Espero haya sido de vuestro interés y os espero el próximo jueves para seguir profundizando en los diferentes activos que podemos encontrar a lo largo de nuestra operativa.

 

Saludos desde Enbolsa.et

 

Borja López

Formación básica para comenzar a operar (V)

Seguimos con nuestra formación centrada en trader inexpertos, poco a poco estamos creando una base consolidada para llegar a convertirnos en trader consistente. No hay que tener prisas, las prisas son traicioneras. Tenemos que estudiar bien los conceptos básicos antes de comenzar a operar en el mercado.
Haciendo un breve resumen de los artículos que llevamos hasta el momento, destacamos que en el segundo artículo hablamos de la importancia de aprender a utilizar una buena plataforma que nos ayudará a trabajar a diario en la operativa de trading. En el tercer artículo diferenciamos las formas de operativas con las que se puede atacar el mercado y decíamos que desde ENBOLSA ponderamos el análisis técnico que es en el que basamos nuestras estrategias. Y en el cuarto y último artículo que llevamos definimos los diferentes tipos de traders existentes en los cuales nosotros seleccionaremos el que más se asemeje a nuestra forma de operar.
Continuamos avanzando, está vez nos centraremos en los diferentes indicadores que nos ayudarán a realizar estudios del gráfico y por consiguiente a la toma de decisión de si entraremos en dicha operación o no es el momento adecuado.
Los indicadores los vamos a dividir en diferentes grupos y de cada uno de ellos diremos los que utilizamos desde ENBOLSA. Para ver la tendencia utilizamos la MEDIA MÓVIL y el MACD, también analizaremos la fuerza de los activos y para ello utilizaremos el RSI, para medir la volatilidad que contiene los activos estudiaremos ATR.
Los indicadores tendenciales nos facilitarán la dirección que persigue el activo. Tenemos que ser capaces que con ver una imagen del activo percibamos que la tendencia es alcista o bajista. Utilizando la media móvil la interpretaremos cuando esta se coloque por debajo de la curva del precio diremos que estamos en una tendencia alcista por tanto solo pensaremos en hacer operaciones a largo es decir solo operaciones de compra.

Cuando la media móvil esté por encima de la curva del precio hablaremos de una tendencia bajista y pensaremos en hacer operaciones de venta que son llamadas cortos.

MACD nos indica si la curva del precio está próxima a un cambio de tendencia o por el contrario acaba de iniciar una tendencia y la fuerza que presenta. Utilizaremos este indicador para dividir el mercado en diferentes periodos por los cuales desde ENBOLSA aprovechamos para atacar al mercado de diferente forma según la información que nos dé el MACD. Esto lo podremos aprender con el curso de avanzado que vemos los diferentes timing de mercado y que técnica aplicamos para cada uno de ellos.

Otro grupo del que también hablaremos es como medir la fuerza de los activos, para ello utilizaremos el indicador RSI que nos señala los niveles de sobre-compra y sobre-venta. El RSI no da señales de entrada directas en el mercado pero si lo utilizamos como elemento de confirmación. Cuando se sitúe el indicador por encima del nivel de 70 diremos que el activo está en sobre-compra y por debajo de 30 es sobre-venta y por tanto intuimos que se va a producir una corrección en el mercado, pero como no son indicadores tendenciales no sabemos el momento exacto. Desde ENBOLSA enseñamos a interpretar este indicador en sincronía con el curso de Scalping.

Por último analizaremos el grupo de volatilidad que para ello utilizamos el ATR. La volatilidad le pasa como a la fuerza que no son indicadores que nos den señales de entrada y salida directas en el mercado. Lo que tenemos que hacer con estos indicadores es interpretar su funcionamiento y siempre utilizarlo en sincronía con nuestras técnicas por lo cual nos sirve como un elemento más de confirmación. El ATR mide el recorrido de las últimas velas, este número podrá ser modificado por los traders siendo 14 periodos el que se recomienda. Este indicador lo ponemos en sincronía con la técnica de VCN que la aprendemos en el curso de intradia.

Para concluir diremos que los indicadores son herramientas que nos ayudan a estudiar el mercado y a buscar activos que sean probabilísticamente más factibles para acertar en la operativa.

Luis Javier Paniagua

Los cambios de los Indices de Precios al Consumidor (IPC)

Saludos desde Enbolsa.net

El día de hoy vamos a presentar un análisis sobre las modificaciones de un indicador macroeconómico y sobre todo estableceremos las ventajas que tienen con respecto a los cambios que se pueden realizar.

Para empezar. ¿Qué es el IPC?

El IPC o Indice de Precios al Consumidor o INPC es un indicador desarrollado por el Instituto Nacional de Estadísticas de cada país con el fin de calcular mensualmente la evolución de la inflación. Su publicación suele variar de un país a otro pero normalmente se da a conocer en la primera semana de cada mes.

Durante la primera semana de cada mes el Instituto Nacional de Estadísticas llama a los periodistas y les da a conocer el valor que ha alcanzado el IPC Índice de Precios al Consumidor del mes anterior.

Los profesionales de la prensa corren luego a sus redacciones, para darlo a conocer porque es un número que todo el mundo está interesado en conocer, ya que de su valor dependen muchas cosas.

Sólo con estos pocos datos ya nos podemos hacer una idea de la importancia del IPC, por lo menos como termómetro de los precios. Sin embargo, el verdadero poder de este índice reside en el uso oficial que se hace del mismo. A efectos prácticos el IPC se utiliza para actualizar la mayoría de rentas y salarios del país.

El IPC representa el valor del costo de la vida, ya que es un índice que recoge la variación que han tenido cada mes los precios de los bienes y servicios consumidos por los hogares del país.

De esta forma, si un conjunto de productos o servicios aumenta de precio, la misma cantidad de dinero no alcanzará para comprarlos. A eso se le denomina que el poder adquisitivo del dinero se pierde con la inflación, que es lo que se refleja a través del IPC.

¿Cómo se calcula?

Para calcularlo, el INE desarrolló una metodología de trabajo que lleva a un grupo de sus funcionarios a hacer encuestas mensuales en todo tipo de negocios (desde las ferias y locales de barrio hasta los supermercados y multitiendas), respecto del precio de un grupo de artículos. A este grupo de le llama la “canasta” e incluye de todo lo que una familia promedio consume en el mes, desde ramitas saladas y ketchup hasta computadores. Naturalmente, que a cada uno de los artículos de la canasta se le asigna una ponderación y la variación de su precio influye más o menos en el resultado final, de acuerdo a ese porcentaje.

Por ejemplo, en la metodología actual, un ejemplo puede ser para un determinado país que los once productos que tienen la mayor ponderación son Automóviles nuevos, arriendos, Gasolina, Almuerzo, Pasaje en transporte multimodal, Paquetes turísticos, Electricidad, Servicio doméstico, Servicios de la enseñanza universitaria, Automóviles usados y Pan. En total, la canasta incluye 368 productos. Todos ellos están divididos en 12 divisiones, que son los de Alimentos y bebidas no alcohólicas, Bebidas alcohólicas y tabaco, Prendas de vestir y calzado, Alojamiento, agua, electricidad, gas y otros combustibles, Muebles, artículos para el hogar y para la conservación del hogar, Salud, Transporte, Comunicaciones  y Otros.

¿Por qué es importante realizar los ajustes de ponderaciones de este índice?

Derivado del análisis de la ENIGH 2010, se concluyó que las mejoras realizadas en la captación de los gastos de los hogares por parte de la encuesta, contribuyen a asegurar que las ponderaciones de la canasta sean más representativas de los patrones de consumo actuales, que disminuya el sesgo por la antigüedad de los ponderadores y que se tenga mayor precisión en la medición del cambio en los precios. Adicionalmente permite incorporar los cambios metodológicos en la medición de genéricos importantes, como es el caso de la estimación de los servicios a través de los recibos.

De esta manera, ahora los ponderadores calculados corresponden al año 2010 y se actualizaron vía precios relativos a la segunda quincena de diciembre de 2010, para quedar alineados con el período base o de referencia.

La teoría moderna sobre la medición de la inflación señala que a medida que la canasta y la base de ponderación de los índices de precios se alejan del período de comparación o punto de referencia, la inflación estimada puede presentar un sesgo. En consecuencia, la actualización de la canasta y de la base de ponderación del INPC es una necesidad para garantizar una medición lo más precisa posible de la inflación.

De hecho en el siguiente esquema veremos como este indicador tiene diferentes frecuencias de actualización.

En esta imagen se muestran las diferentes frecuencias de actualización de los ponderadores del IPC, es decir, de la importancia que tienen los diferentes productos en el consumo de la población.

Por otra parte, en el cálculo del IPC se incluyen productos como los cereales, las frutas o los productos energéticos. Esto plantea un problema, en los primeros las condiciones climáticas tienen un papel determinante a la hora de establecer los precios. Y en el caso de los productos energéticos se está condicionado por el precio del petróleo, que depende de su cotización en los mercados internacionales. Es decir, el IPC incluye productos cuyos precios dependen de determinantes que un estado no puede controlar. Para solucionar este problema se utiliza la inflación subyacente, que no incluye ni productos alimenticios ni energéticos.

Por tanto, el IPC subyacente se calcula restando al IPC los productos alimenticios no elaborados y los productos energéticos.

DIVISAS EXÓTICAS, ¿SABES QUÉ SON?

Queridos amigos de Enbolsa.net, tras el artículo sobre el Mercado de Divisas, os traemos una segunda parte donde trataremos la diversa operativa que podemos realizar en dicho mercado.

 

La operativa principal en Forex se basa fundamentalmente en la compra y venta simultánea de dos divisas al mismo tiempo, por ello, la operativa siempre se realiza a través de los denominados pares de divisas.

Las fluctuaciones en los precios de los diferentes pares de divisas dependerán fundamentalmente de la apreciación o depreciación de una divisa respecto a la otra divisa de su par.

 

Un par de divisas se compone de una divisa base, que será la situada a la izquierda, y una segunda conocida como divisa de cotización, que se situará a la derecha.

Ambas divisas se representan por tres letras, separadas de forma general por una barra (GBP/USD).

La divisa de cotización, en este caso, nos indicará su valor respecto a una unidad de la divisa base, o lo que es lo mismo, cuánto necesito de la divisa de cotización para adquirir una unidad de divisa base.

En el ejemplo GBP/USD, suponiendo que la cotización del par está en 1.2830, diremos que necesitaremos 1.28$ para adquirir 1£.

 

Como hemos comentado, las fluctuaciones son el factor más determinante para los diferentes pares de divisas. Así, siguiendo el ejemplo anterior sobre la GBP/USD, si creemos o se espera una depreciación en la libra, tendríamos que vender, estaríamos vendiendo libras al tiempo que estaríamos comprando dólares.

 

Y bien, una vez sabido el funcionamiento principal de los pares de divisas, nos plantemos la siguiente pregunta: ¿son todos los pares iguales?

Pues podemos decir que las divisas se clasifican en tres grandes grupos:

  • Pares mayores
  • Pares menores
  • Pares exóticos.

 

Pares de divisas mayores o principales

Son los que incluyen el dólar estadounidense, ya sea como divisa base o como de cotización.

Son los que más volumen de cotización mueven, por lo que son más líquidos.

EUR/USD             Euro/Dólar estadounidense

GBP/USD            Libra esterlina/Dólar estadounidense

USD/JPY              Dólar estadounidense/Yen japonés

USD/CHF             Dólar estadounidense/Franco suizo

USD/CAD            Dólar estadounidense/Dólar canadiense

 

 

Pares de divisas menores

Forman parte de este grupo los pares de divisas que no contienen el dólar estadounidense en ningún caso.

Tradicionalmente, la conversión de divisas debía pasar por el dólar para posteriormente obtener la divisa deseada, algo que evolucionó en los diferentes pares cruzados de divisas pertenecientes a este grupo.

 

En este grupo, las divisas más relevantes serán el Euro, la Libra esterlina y el Yen japonés.

 

EUR/GBP             Euro/Libra

EUR/CHF             Euro/Franco suizo

EUR/CAD             Euro/Dólar canadiense

EUR/AUD            Euro/Dólar australiano

EUR/NZD             Euro/Dólar neozelandés

EUR/JPY              Euro/Yen japonés

GBP/CHF             Libra/Franco suizo

GBP/AUD            Libra/Dólar australiano

GBP/CAD            Libra/Dólar canadiense

GBP/JPY              Libra/Yen japonés

CHF/JPY              Franco suizo/Yen japonés

CAD/JPY              Dólar canadiense/Yen japonés

AUD/JPY             Dólar australiano/Yen japonés

NZD/JPY              Dólar neozelandés/Yen japonés

 

Pares exóticos

En este caso, clasificamos diferentes pares de divisas con unas determinadas características en cuanto a liquidez y negociación, por ello, el término exótico hace referencia fundamentalmente, al volumen de negociación.

Suelen ser pares de divisas que incluyen monedas de países subdesarrollados o economías en expansión., pero no por ello son débiles o poco seguras.

Debido al poco volumen de negociación y liquidez que suelen experimentar, son pares cuyo coste de negociación es mayor.

Las diferentes divisas exóticas pueden ser de conversión total, no tienen limitaciones, de conversión parcial, parte de la negociación está controlada por el emisor, y sin conversión, no son negociadas en mercados internacionales.

 

Podemos decir que este tipo de pares exóticos tienen tanto, riesgos como oportunidades en el mercado.

Son divisas con alta volatilidad, poca liquidez y generalmente spreads altos.

Por el contrario, suelen ofrecer oportunidades debido a la alta volatilidad que experimentan.

Existen numerosos pares exóticos, os mostramos varias divisas exóticas y algunos pares.

ARS        Peso argentino

BRL        Real brasileño

HKD       Dólar de Hong Kong

TRY        Lira turca

AED       Dirham de Emiratos Árabes

SGD       Dólar de Singapur

NOK      Corona Noruega

EUR/TRY              Euro/Lira turca

USD/SGD            Dólar estadounidense/Dólar Singapur

USD/HKD            Dólar estadounidense/Dólar Hong Kong

USD/NOK            Dólar estadounidense/Corona Noruega

 

Por tanto, este tipo de operativa requiere conocimientos mas profundos sobre los mercados y el trading. Lo recomendable es que se realice operativa en “demo” y se estudie su funcionamiento, prestando atención a la gestión del riesgo que ello implica.

 

Espero os haya parecido interesante y os sirva como guía para afinar más en vuestra operativa diaria en divisas.

¡Que paséis buen fin de semana!

 

Borja López

Técnica Bandas de Bollinger EnB

Bienvenidos a un nuevo artículo de Enbolsa.net!!

La Técnica que vamos a utilizar en este artículo y sobre la que vamos a hablar en .el día de hoy es un Estrategia de Trading muy conocida y utilizada por los amantes de los estudios de volatilidad y de su aplicación práctica a través de las bandas de bollinger. Para poder desarrollar nuestro estudio debemos centrarnos en un indicador como es son Las BANDAS DE BOLLINGER, indicador utilizado en el análisis técnico e introducido por John Bollinger en los años 1980.

La representación gráfica de las bandas de Bollinger son dos curvas que envuelven el gráfico de precios. Se calcula a partir de una media móvil (simple o exponencial) sobre el precio de cierre a la que envuelven dos bandas que se obtienen de añadir y sustraer al valor de la media K desviaciones estándar (habitualmente, K = 2). La distancia entre las curvas superior e inferior, igual a cuatro desviaciones estándar, es por lo tanto una medida de la volatilidad del precio del activo.

Dicha Técnica de trading suele utilizarse acompañada de otros indicadores creados y popularizados por Bollinger como son: el BandWidth, %B y Volumen. De todos estos indicadores vamos a hablar en este articulo, porque nos van a ayudar a analizar los distintos mercados de activos durante la sesión Formativa de esta tarde (16:30 – 17:30) en nuestra sala de Trading.

El primer indicador es el llamado BandWidth o ancho de banda, es uno de los primeros dos indicadores derivados de las Bandas de Bollinger, y como su propio nombre indica, representa el ancho de las bandas de Bollinger mediante una función de la banda media de 125 períodos

El uso más popular de ancho de banda es para identificar LA SQUEEZE, que es la mínima volatilidad de indicador de los últimos 125 periodos y es muy útil en el diagnóstico del comienzo de las tendencias. Lo contrario de la Squeeze, THE BULGE, es útil en el diagnóstico de finales de tendencias.

Además de la línea de ancho de banda, dibujamos dos líneas de referencia para dar una sensación de que el ancho de banda actual está en relación con su historial. La línea superior (verde) representa el ancho de banda mayor en los últimos 125 períodos (THE BULGUE). La línea inferior representa el ancho de banda más baja de los últimos 125 períodos (THE SQUEEZE).

El segundo Indicador llamado %B, que aparece justo encima del gráfico, es otro de los primeros dos indicadores derivados de las Bandas de Bollinger. Se emplea una variación de la fórmula del Estocástico y es un indicador de momento. El indicador % B representa la posición del último cierre dentro de las bandas de Bollinger. En 1.0, el cierre es en la banda superior, en el 0,0 el cierre está en la banda inferior y en el 0,5 el cierre está en la banda media. Cuando la lectura de se encuentra en 1,1 significa que estás por encima de la banda superior en un 10% de del ancho de los bandas. % B es una herramienta útil para identificar las divergencias, el diagnóstico de partes superiores e inferiores, y el reconocimiento de patrones. % B es perfecto para detectar cuando un nuevo máximo o mínimo es un nuevo extremo absoluto, pero no un nuevo extremo en relación con las bandas de Bollinger.

Por último vamos a hablar del tercer indicador, el de Volumen, que se encuentra en la parte baja del gráfico, que representa el volumen medio de los anteriores 50 periodos. El indicador posee dos líneas punteadas, una en 100 y otra en 150. En el caso de que el volumen medio supere la línea de 100 quiere decir que hay más volumen que en los anteriores 50 periodos, siendo un volumen significativo cuando supera la línea de 150, siendo este un volumen importante.

Una vez que tenemos descrito los 3 indicadores, solo nos queda afianzar la técnica a través de ejemplos prácticos, y que mejor manera, que hacerlo en directo. Para ello, si aún no ha accedido o probado  nuestra Sala de Trading, tengo el placer de invitarle durante dos semanas, donde podrá vernos operar en vivo cada día de 9:00 a 17:30, y donde explicaremos y aplicaremos la Técnica de Bandas de Bollinguer en los distintos mercados el martes 28 de Agosto a las 12:00. Para acceder, solo tiene que solicitar la prueba en el siguiente banner (Solo usuarios que aún no hayan probado dicho servicio). OS ESPERAMOS EN LA SALA DE TRADING EnB (Martes 28 de Agosto 12:00 – Bandas de Bollinger)

Formación básica para comenzar a operar (IV)

Una semana más continuamos desarrollando este artículo dedicado a todos los trader iniciales que están buscando formación acerca de bolsa o quieren consolidar algunos términos pero siempre con la finalidad de comenzar a operar.

En este caso y continuando con lo que vimos en el primer artículo vamos analizar los diferentes Traders que podemos llegar a ser. Clasificaremos los diferentes Traders según el time frame que le guste operar, según cuanto tiempo le gusta dejar las operaciones abiertas y en que productos les gusta operar.

Según los productos que opere no definirá nuestro perfil de Traders, sin embargo  muchas veces nos equivocamos operando productos en time frame diferentes, por tanto a esto también le daremos un repaso.

Comenzamos con la clasificación según el Time-Frame, es la elección del marco temporal en el que más nos guste operar. Según esté la franja horaria que seleccionemos el gráfico variará predominando siempre en nuestra operativa el superior. Los gráficos de marcos de tiempo pueden ser desde  1 minuto hasta 1 mes. En las siguientes imágenes vamos a ver como varía el gráfico de un mismo producto solo cambiando el time frame.

1 minuto

5 minutos

1 hora

Diario

Semanal

En el semanal nos proporciona menor datos ya que también influye el histórico de la plataforma, desde metatreader 4 observamos que es desde 1998

Desde Enbolsa dividimos el mercado en 4 partes y según en el momento que esté cada producto lo operamos de una forma diferente o incluso no la llegamos a operar, para esto nos ayuda el timing, que son los números que aparecen en nuestras pantallas en la esquina superior derecha. Para ello tenemos el curso de Trading  ENB Avanzado, aquí conoceréis todo sobre los momentos operativos en los que se encuentran los activos.

Perfil del trader:

Scalping: operativa a muy corto plazo abriendo posiciones y cerrándolas en pocos segundos e incluso minutos. Podemos optar a beneficios en periodos muy cortos de tiempo. Trabajaremos con metodologías muy estrictas y rutinarias con altas probabilidades de acierto, buscando take profit pequeños en relación a su stop. Como la esperanza matemática de nuestra metodología es positiva, tenemos que realizar un gran número de operaciones para que cualquier desviación sea corregida en un muestreo amplio. El timing de referencia será el horario.  Se suelen operar activos como los Índices y las divisas.

Intradía: las posiciones se abren y cierran en el mismo día. Cerrando las posiciones durante la noche evitamos los Gaps que se forman durante la noche. Los time frame que utilizamos son de 5 minutos a 15 minutos. Los activos apropiados para este tipo de Traders son los Índices, divisas y algunas Materias Primas

Swing: es una operativa de medio plazo en las que mantendremos las operaciones abiertas entre 1 día y semanas. El time frame que operamos de 1 hora a 4 hora. Nuestro timing de referencia será el diario para intuir como se comportarán los mercados en el futuro próximo. Para este tipo de traders los activos recomendados se amplian pudiendo abarcar Divisas, Materias Primas, Equity e incluso índices.

Medio y Largo Plazo: las operaciones permanecen abiertas en un marco de tiempo superior a una semana, pudiendo llegar a permanecer abiertas durante meses. Para los inversores de largo plazo los activos recomendados son especialmente las Acciones o invertir a través de fondos de inversión o ETF otros activos cotizados.

Para concluir diremos que todos los tipos de traders son más complejos de lo que parecen. Tenemos que hacernos diferentes preguntas para así llegar a descubrir cuál es nuestro perfil, ¿Que nos gusta más operar? ¿Cuánto tiempo nos gusta dejar las operaciones abiertas? ¿En qué time frame observamos el gráfico del activo? Una vez que tengamos resueltas estas preguntas el siguiente paso que debemos tomar es formarnos en ese perfil determinado, ya que para cada uno de ellos se opera en el mercado de forma diferente.

Si quieres mayor información  suscríbete y podrás disfrutar de la sala de trading durante 2 semanas gratuitas:

https://my.sendinblue.com/users/subscribe/js_id/2c3r1/id/2

 

Luis Javier Paniagua

¿CÓMO FLUCTÚAN LAS MONEDAS EN EL MERCADO DE DIVISAS?

Estimados lectores de Enbolsa.net, la gran mayoría operamos o hemos operado alguna vez en el mercado de divisas, pero ¿nos hemos parado a pensar alguna vez cómo fluctúan las monedas?

 

El mercado de divisas, conocido como Forex, nombre proveniente del término inglés Foreing Exchange, es un mercado bursátil descentralizado en el que se generan las ordenes y negocian las divisas.

Este mercado se considera el más líquido, llegándose a movilizar entorno a los 4 billones de dólares diarios.

Podemos destacar de este mercado, como hemos dicho, su carácter líquido, que es un mercado operativo las 24 horas del día, puede ser operado desde cualquier lugar debido a su carácter descentralizado, es un mercado transparente, con posibilidades de apalancamiento y que no implica costes de comisiones y transacciones elevados.

 

Y bien, ¿qué factores afectan al mercado de divisas en el corto y largo plazo?

 

La fluctuación general de divisas se produce en base a datos macroeconómicos, ya que como hemos dicho es un mercado muy líquido y de alta volatilidad.

Cómo pudisteis leer en el artículo sobre la importancia de los datos macroeconómicos, noticias sobre los tipos de interés, tasas de desempleo, inflación, PIB, nos permiten conocer cómo puede evolucionar una economía concreta.

 

La oferta y la demanda es, sin duda, el principal factor que hace fluctuar los precios en el mercado de divisas.

Es sabido que, si la demanda en una moneda aumenta, provocará un aumento en el precio de esta siempre que la oferta se mantenga o disminuya.

 

Referente a la oferta y demanda, las decisiones adoptadas por los Bancos Centrales influyen de manera directa sobre dichos niveles, fundamentalmente a través de los tipos de interés.

 

Otro de los factores que, sin duda interfiere en la fluctuación de las divisas es el sentimiento del mercado, reflejado en las tendencias.

 

Más a largo plazo, los flujos comerciales se constituyen como la base de las transacciones que se realizan a nivel internacional. Las exportaciones e importaciones hacen variar el valor de las monedas. Así, un país con superávit exportador tenderá a tener un valor al alza en su moneda.

En los últimos días podemos leer noticias referentes a conflictos entre Estados Unidos y China, sobre la crisis en la lira turca o infinidad de noticias sobre el Brexit en Reino Unido, pero ¿cómo afectan las fluctuaciones que se producen en las diferentes monedas al comercio internacional?

 

Para entender estas variaciones, debemos saber que los países, en función de los factores anteriormente explicados, pueden tener monedas fuertes o débiles.

Así, el precio de las exportaciones e importaciones aumentará o disminuirá.

Cuando una economía se considera con una moneda fuerte, se propicia que los productos sean más caros para los compradores.

Esto es propio de economías productoras y que no dependen de las importaciones de otros productos como medio para ser sanas.

 

En cambio, cuando se cuenta con una moneda débil, se consigue ser una economía más competitiva de cara a las exportaciones.

En procesos de estancamiento económico ha sido usado por países como Estados Unidos para conseguir aumentar las exportaciones y con ello, la producción propia.

 

A pesar de lo comentado y de cómo los propios países pueden “jugar” con la apreciación o devaluación, estos cambios dependen en su mayor medida de los factores que afectan al mercado anteriormente analizados.

Por lo que una devaluación de la moneda en un país provoca que otro país se encuentre “sin quererlo” con una moneda más fuerte en determinados momentos.

 

Estos cambios en las fluctuaciones, unido a los tratados de libre comercio, provocan que las tasas arancelarias vayan perdiendo peso e importancia en las diferentes fluctuaciones que puedan provocar los países, aunque como podemos leer en los últimos días, son herramientas que utilizan los países en los conflictos que se producen, como es el caso de dos grandes economías como Estados Unidos y China.

 

Con esto, espero os sirva como herramienta para profundizar en vuestro análisis diario y a entender mejor los mercados.

 

¡Que paséis una buena jornada de trading!

 

Saludos.

 

Borja López.      blopez@enbolsa.net

Formación básica para comenzar a operar (III)

Para continuar con los anteriores artículos dedicado a la formación y cogiendo como referencia el primero vamos hacer una breve introducción al análisis técnico.

Para operar en el mercado lo hacemos centrándonos en análisis fundamental que lo podemos definir como una técnica que intenta determinar el valor real de un activo comercializado en un mercado financiero para utilizarlo como indicador del precio futuro de mercado. También podemos analizar el mercado mediante  análisis técnico que se basa de forma exclusiva en los gráficos de precios de un activo. Los factores externos y el valor intrínseco no se tienen en cuenta. En su lugar, se identifican patrones en gráficos para predecir movimientos futuros.

El análisis fundamental lo podemos utilizar para acciones como para divisas, para las acciones nos centramos en el estado y salud financiera de la empresa así como sus ventajas respecto a sus competidores en el mercado.

Elementos que influyen:

  • Análisis económico: toma los datos de ciclos económicos, previsión económica y análisis del entorno geopolítico.
  • Análisis del sector industrial.
  • Análisis de la compañía.

A la hora de analizar índices y divisas los dos últimos puntos no se aplican, solo en el caso que el país tenga un fuerte mercado industrial y tenga un alto porcentaje en el PIB analizaremos también estos dos puntos.

Las herramientas más habituales que se utilizan para el análisis son:

  • Los estados financieros periódicos.
  • Análisis de Ratios Financieros
  • Técnicas de valuación de activos o empresas.
  • Previsiones económicas: análisis del entorno.
  • Información económica en general.
  • Cualquier tipo de información adicional que afecte al valor de un título.

Cuándo el precio de mercado es inferior al valor fundamental se dice que el activo está infravalorado y el precio de mercado debe subir en el proceso de ajuste del mercado. Por el contrario, cuándo el precio de mercado es superior al valor fundamental se dice que el activo está sobrevalorado y el precio de mercado debe bajar en el futuro para ajustarse a la realidad.

Por otro lado tenemos el análisis técnico se basa de forma exclusiva en los gráficos de precios de un activo. Los factores externos y el valor intrínseco no se tienen en cuenta. En su lugar, se identifican patrones en gráficos para predecir movimientos futuros.

El análisis técnico se fundamenta con que los precios se mueven por tendencias y que la historia se repite, por tanto si estudiamos el pasado podemos entender el futuro.

Las fuentes principales a las que recurre el análisis técnico se podría considerar:

  • Precio o cotización: La variable más importante de la acción del mercado. Normalmente se representa a través de una gráfica de barras, en la parte superior de la gráfica.
  • Volumen: La cantidad de unidades o contratos operados durante un cierto periodo de tiempo. Se representa como una barra vertical bajo la gráfica de cotizaciones.
  • Interés abierto: Utilizado principalmente en futuros y opciones, representa el número de contratos que permanecen abiertos al cierre del periodo. Se representa como una línea continua por debajo de la acción del precio, pero por encima del volumen.

Este análisis lo podemos subdividir en dos categorías:

  • Análisis gráfico o precios cotizados, analiza exclusivamente la información revelada en los gráficos, sin la utilización de herramientas adicionales.
  • Análisis técnico: emplea indicadores calculados en función de las diferentes variables características del comportamiento de los valores analizados.

Ambos análisis tanto el técnico como el fundamental estudian predecir la dirección que el precio podría tener en el futuro. La diferencia que cada uno utiliza enfoques diferentes, los fundamentales estudian las causas del movimiento y los analistas técnicos estudian sus consecuencias.

Desde Enbolsa nos centramos en el análisis técnico, consideramos lo más importante la curva del precio. Para un correcto estudio utilizamos indicadores tendenciales y osciladores los cuales nos facilitan información con la que llegaremos a la toma de decisión.

Luis Javier Paniagua

INDICADORES MACROECONÓMICOS, ¿QUÉ SON Y PARA QUÉ SIRVEN?

Estimados lectores de Enbolsa.net, a lo largo del artículo hablaremos sobre los indicadores macroeconómicos y la importancia de su utilización.

 

Los indicadores macroeconómicos nos muestran la evolución de una economía o país.

Independientemente de los criterios con los que operemos debemos conocer la evolución de estos, con el fin de poder entender el mercado.

Como comienzo, debemos tener en cuenta que los indicadores macroeconómicos pueden sernos de utilidad a nivel informativo tanto para inversiones a medio y largo plazo como para el trading.

 

En el caso de que los usemos para operar debemos darle importancia al horizonte temporal. Si decidimos usarlos para operar en el corto plazo debemos prestarles atención a las horas de publicación y a los datos tanto publicados como los que se esperan.

 

Como norma general si, por ejemplo, se espera publicación de datos sobre el IPC a una hora determinada y su previsión es al alza, en los minutos previos se suelen producir picos de volatilidad a los que hay que prestar atención, ya que será un movimiento brusco del mercado previo al movimiento natural, por el cual el precio sufrirá una variación positiva.

 

En la siguiente imagen podemos ver la variación del precio en el EURGBP tras la publicación por parte del Banco de Inglaterra de datos macroeconómicos sobre los tipos de interés. El tipo fijado anterior era del 0’50%, la previsión fue 0’75% confirmándose esta variación. Esto provocó una reducción en los precios haciendo que el interés de los inversores aumentase haciendo más atractiva la Libra esterlina.

 

 

Y bien, ¿cuáles podríamos decir que son los principales indicadores macroeconómicos?

Podemos hablar del PIB, IPC, anuncios sobre tipos de interés, índice de producción industrial, índice manufacturero, indicadores de empleo, ratio del VIX o balanza de pagos entre otros.

Analizaremos los que, bajo mi opinión pueden ser los más interesantes para tener en cuenta en nuestro análisis diario.

 

En primer lugar, uno de los indicadores con mayor interés es el Anuncio sobre tipos de interés.

Es el indicador que provoca mayores movimientos en los mercados. Como ya vimos en el artículo sobre cómo afectan los tipos de interés a la Bolsa, los tipos de interés son de gran relevancia para las economías y su evolución.

Generalmente, una subida de tipos supone un perjuicio para la bolsa, mientras que una bajada eleva al alza las cotizaciones.

 

Índice de Producción Industrial

Es otro de los indicadores que reflejan muy bien los movimientos de una economía, ya que la industria no depende tanto como la agricultura de las materias primas o servicios, más volátiles.

 

Producto Interior Bruto (PIB)

Es el indicador por excelencia de la economía de un país. Es representativo del valor de los bienes y servicios producidos por una economía o país en un periodo de tiempo concreto, generalmente un año. Una buena cifra en el PIB suele ir acompañada de una cotización al alza en el país.

 

Índice de Precios al Consumo (IPC)

El IPC es el indicador que mejor mide la inflación de un país. Como sabéis, el IPC marca la evolución al alza o a la baja de los precios en un periodo de tiempo.

Es un indicador que podemos analizar de manera estrecha junto a los tipos de interés, ya que una subida de tipos de interés puede estar provocada por una evolución alcista en el IPC.

 

Para analizar la salud de una economía, podemos estudiar, por ejemplo, la evolución de los niveles de empleo.

Es importante analizar una economía desde el punto de vista del paro, de cómo evoluciona la creación o destrucción de empleo o cual es el porcentaje de mano de obra activa.

Como hemos comentado, existen muchos indicadores macroeconómicos sobre los que analizar y estudiar la evolución de la economía.

Por ello, hacemos hincapié en la importancia de dedicarles tiempo para realizar un análisis lo más completo posible, ya que cuanta más información obtengamos mejor podremos decidir sobre nuestras inversiones, tanto a medio y largo plazo como en nuestra operativa diaria de trading.

 

Espero que os haya resultado de interés. ¡Saludos!

 

Borja López.      blopez@enbolsa.net

Average True Range y Relative Strength Index

Para la sección de formación que traemos hoy vamos a centrarnos en el Average True Range más conocido como ATR y Relative Strength Index conocido como RSI. Estos indicador fueron diseñado por J. Welles Wilder en 1978 lanzó su publicación en el libro New Concepts in Technical Trading System.

El ATR es el rango medio de movimiento de un activo, a mayor numeración mayor volatilidad y viceversa. Se suele confundir con un indicador tendencial pero no es así, en todo caso lo podríamos utilizar como un elemento de confirmación, ya que si los indicadores tendenciales nos indican que se está produciendo un cambio de tendencia alcista el ATR de ese activo comienza a subir significativamente, este nos confirma que la cotización aumente, pero no utilizaremos este indicador para entrar en tendencia.

La interpretación que le damos al ATR quedaría de la siguiente forma:

  • Valores altos indican alta actividad en el mercado, los movimientos serán de amplio recorridos. Estos provocarán en la curva del precio una subida o caída de los mismos pero sin ser prolongada en el tiempo.
  • Valores bajos, indican poca actividad, son mercados tranquilos en el que los movimientos serán cortos. En el caso que sea por tiempo prolongado interpretaremos como una consolidación del precio.

Hay que tener especial cuidado cuando el ATR es alto o muy alto ya que se pueden llegar a producir los famosos Gaps, para aquellos que no saben lo que significa es un hueco que aparece entre cierre y apertura del precio se puede dar tanto en movimiento alcista como bajista. Estos son frecuentes por noticias, rumor o simplemente sentimiento generalizado capaz de modificar intensamente el comportamiento de los inversores.

Este es un Gap en tendencia bajista que se producía el pasado miércoles 1/8/2018  en el Índice Alemán, en los Índices en general suelen producirse muchos Gaps.

Su parametrización la fijaremos en 14 periodos y se puede parametrizar en cualquier timeframe, intradía, diario, semanal o mensual.

 

El RSI es un indicador mide la fuerza  que presenta el activo variando de cero a cien indicando las zonas de sobrecompra o sobreventa del activo. Nos debe quedar claro que no es un método de entrada por sí solo, pero sí es un complemento excepcional para optimizar el rendimiento de nuestras operativas.

Los momentos de sobrecompra y sobreventa se asocian a euforia y pánico del mercado. Los valores que consideramos fuera de lo común son aquellos que el precio del activo se sitúa por encima y por debajo de las zonas 70 y 30 del indicador, podemos estimar en los mismos un retroceso o al menos un movimiento lateral del precio.

Cuando el indicador permanece en sobrecompra y no aumenta ni disminuye diremos que este se ha saturado y esperaremos de él una corrección de la línea del precio.

Su parametrización será sencilla número de períodos en los que la aplicaremos será de 14. Los niveles por defecto suelen ser sobreventa 30 y sobrecompra 70 aunque hay muchos trader que le gusta ajustar más estos parámetros y su configuración la modifican a 35 y 65. Otra posibilidad que nos deja metatreader 4 es que si queremos poner los 4 parámetros nos deja y así vemos nosotros como se comporta si es mejor echar cuenta solo a la parametrización que viene por defecto o la ajustada.

Para concluir mañana en la sala de trading analizaremos estos indicadores más detenidamente y veremos cómo introducirlos en nuestra plataforma.

Luis Javier Paniagua

¿Qué es el Benchmarking?

Estimados lectores de Enbolsa.net esta semana os traemos un interesante artículo sobre el Benchmarking.

 

Benchmark es un término inglés que tiene varias acepciones, en nuestro caso, en el ámbito financiero, el Benchmark se define como un índice de referencia que se utiliza para hacer un seguimiento del mercado y el rendimiento de una cartera de inversión.

 

Podemos decir que es un indicador financiero que se usa como referencia para analizar el rendimiento de una cartera de valores de una forma sencilla. Como ejemplo, una inversión en renta variable española tomaría como benchmarking comparativo el IBEX35.

No obstante, un Benchmark debe reunir ciertas características que hagan posible e idónea la comparativa en base al crecimiento, las posibles fluctuaciones del índice, volatilidad, etc.

 

En primer lugar, debe ser un indicador medible en cuanto a riesgo y rentabilidad.

Debe ser replicable y en el caso de índices bursátiles como el IBEX35, deben mostrar qué valores están integrados en él.

 

Así mismo, existen distintas categorías de Benchmarking, interno, competitivo y funcional.

 

Benchmarking interno:

Es propio de empresas grandes con diferentes departamentos o divisiones incluso internacionales. El objetivo suele residir en hacer comparaciones internas y para ello se ha de contar con datos e información suficientes y no existir problemas de confidencialidad.

Los datos y la información pueden ser tan amplios y completos como se desee. Es una base excelente no sólo para descubrir diferencias de interés sino también para comparar los niveles alcanzados dentro de la misma organización.

 

Benchmarking competitivo:

Se utiliza para comparar aspectos de los competidores más directos o con los líderes del sector o industria, sobre todo cuando la competencia resulta más agresiva.

 

Benchmarking funcional:

En este caso, la comparación sale de los propios competidores directos. Existe la posibilidad de compararse con líderes de otros sectores o industrias. Propicia la posibilidad de mejoras a diferentes niveles.

 

¿Cómo elegimos el Benchmak adecuado?

Para una elección adecuada debemos elegir un indicador que se adapte al tipo de inversión y de activos con los que operemos.

Si, por ejemplo, tenemos una cartera de acciones que cotizan en los mercados españoles, uno de los índices que debemos tomar como referencia sería el IBEX35.

 

Por lo tanto, un benchmark nos ayuda a tomar decisiones sobre nuestras inversiones con mayor facilidad y nos permite conocer el funcionamiento de los mercados o instituciones sobre las que operamos.

 

A pesar de todo lo comentado, cabe decir que siempre es importante poder asesorarse con un profesional, sobre todo en casos en los que las inversiones sean de capital elevado y o de riesgo.

 

Espero haya sido de vuestro interés.

¡Que paséis una buena jornada de trading!

 

Saludos.

Borja López.      blopez@enbolsa.net

FORMACIÓN BÁSICA PARA COMENZAR A OPERAR (II)

La semana pasada hicimos una breve introducción a los primeros pasos que debe dar un trader que quiera llegar a operar. Esta semana seguimos con la formación centrándonos en que plataforma nos conviene más, y en qué momentos.

Las plataformas a analizar serán ProRealTime (PRT) y MetaTreader 4  (MT4) ya que son con las que trabajamos desde Enbolsa. Cada plataforma nos será útil según en qué mercados vayamos a operar, así que comencemos con el análisis.

MetaTreader 4 es una plataforma comercial para operar en Forex, aunque algunos brokers la han adaptado para poder operar en otros mercados. Su principal ventaja es que la podemos utilizar de forma gratuita. Esta plataforma profesional es de fácil uso por tanto los trader que estén en periodo de formación no les va a suponer mayor dificultad aprender a trabajar con este programa.

Una vez que abrimos la plataforma nos aparece una ventana con la curva del precio, este gráfico lo podemos personalizar con gráfico de velas japonesa, gráfico de línea, velas Heikin Ashi… Otra de las configuraciones que le podemos aplicar al gráfico del precio es modificar los colores, ya que los que vienen por defecto son poco visibles. Este gráfico con solo echar un vistazo tenemos que ver su situación sin que nos cueste el más mínimo trabajo.

En la parte superior tenemos varias pestañas por las que podemos navegar por todas las funciones que nos ofrece MT4. También dispone de varias herramientas para poder dibujar que nos serán muy útil a la hora de analizar los mercados. Dentro de esta barra encontramos el time-frame que es para cambiar la temporalidad de los gráficos.

En el lateral izquierdo encontramos el listado de indicadores que podremos incluir cualquier indicador en nuestra gráfica del precio. Para poder ver los distintos productos en los que operar es en observación del mercado y aparece un listado con los activos que aparecen por defecto, pudiéndose incluir más activos. Para terminar con la pantalla inicial en la parte de abajo tenemos las operaciones que abrimos, nuestro historial de cuenta en la que podremos ver el resultado de nuestras operaciones cerradas.

MT4 nos permite de forma sencilla programar sistemas de trading automáticos, para ello podemos importar datos históricos de los valores, optimizar los propios sistemas automáticos o incluso trabajar sin conexión…

ProRealTime es una plataforma que nos ofrece el precio al contado de índices, acciones, materias primas contratos de futuros, opciones sobre una gran variedad de activos financieros y numerosos mercados. Nos permite análisis técnico sofisticado, incluyendo la posibilidad de programar, probar y aplicar sistemas de trading automáticos. Esta plataforma es de pago si queremos ver el precio en directo, pero podemos aprender a utilizarla de forma gratuita con una cuenta demo.

Cuando abrimos la plataforma nos aparece una barra superior en la que nos aparece igual que en MT4 diferentes herramientas para el análisis técnico. Se pueden modificar las líneas de precio y los colores para ponerlos a nuestra elección. En el lateral izquierdo aparecen las listas de diferentes activos que dispone PRT. Para ayudarnos en nuestra operativa utilizamos los Screener y  motores de búsqueda que nos ayudarán a rastrear los mejores productos para operar. Cada usuario puede personalizar su espacio de trabajo.

Dentro de la gráfica del precio  en la parte superior encontramos para definir el time-frame y en el lado derecho un botón para añadir los indicadores. Estos se pueden programar y optimizarse. Se pueden utilizar sistemas de trading avanzados.

Para concluir los traders se decidirán por una plataforma u otra en función de los activos que quiera operar, si es para forex o divisas aconsejamos utilizar MT4 y para acciones análisis de mercados y futuros aconsejamos PRT.

Luis Javier Paniagua Ruiz

Formación básica para comenzar a operar:

Hoy día es fácil encontrar formación para aprender a operar. Lo que nos resulta es costoso y dudamos si la formación proporcionada nos resultará interesante. Desde Enbolsa queremos que esto no sea un inconveniente para este tipo de personas es por ello que en las próximas semanas vamos analizar elementos básicos que se deben conocer antes de operar.

 

Cuando queremos iniciarnos en este mundo de la bolsa y no tenemos ninguna base, es imposible que entendemos que información nos proporciona el bróker por tanto nos preguntamos ¿sabemos interpretar toda la información que nos facilita el broker?

 

El primer paso que tenemos que seguir es la toma de decisión con que plataforma vamos a operar. Las plataformas nos ayudan a analizar los diferentes productos, escribir y dibujar en los gráficos, los cuales nos serán muy útil para estudiar los gráficos más a fondo. Desde Enbolsa los que aconsejamos son MetaTreader 4 para principiantes y para los que tengan un nivel más avanzado Prorealtime y Ci Trader.

 

Al abrir la plataforma lo primero que nos aparecerá es un gráfico lineal que indica el precio. Este puede ser barras, lineal, velas… lo configuraremos en velas ya que podemos ver el recorrido del precio con el que abre y cierra siendo en rojo que cierra a la baja y verde al alza, siempre con respecto a la anterior. Las velas suelen ir acompañadas de una de una mecha esta significa que el precio ha alcanzado dicha cotización pero no ha cerrado en esa cotiza. Si la configuración estuviera lineal este recorrido del precio no lo percibiríamos.

 

El gráfico puede variar dentro de una misma opción a medida que vayamos cambiando el time-frame, que es la forma horaria que queramos interpretar el precio (ticks, segundos, minutos, horas, días…) utilizaremos diferentes time-frame según nuestro perfil de trader, quedando de la siguiente forma:

 

  • Scalper: operaciones entre ticks y 5 minutos
  • Corto plazo: operaciones cerradas a final del día
  • Swing: suele cerrar las operaciones a final de semana
  • Largo plazo: más de un mes con las operaciones abiertas

 

Una vez que controlamos la estructura del precio y del time-frame uno de los indicadores que nos facilitará a ver la tendencia es la media ponderada, para ver el time-frame en semanal utilizaremos media ponderada de 30 periodos y para diario media ponderada de 150 periodos. En el caso de situarse por debajo de la línea del precio y creciente significa que es tendencia alcista y si se sitúa por encima y decreciente estará en tendencia bajista.

 

Ya controlamos precio y tendencia ahora veremos en qué productos vamos a operar. Una vez más este definirá nuestro perfil de trader:

  • Scalper operará en divisas
  • Corto plazo divisas (forex) e índices
  • Medio plazo (swing) materias primas y acciones
  • Largo plazo futuros (bonos etfs) y acciones

 

Para concluir necesitamos un bróker. Es recomendable antes de iniciarnos en operaciones con dinero real que estemos un largo período de tiempo con cuenta demo para conocer cómo funcionan los mercados y cómo funciona el bróker. Para llegar a la elección, nos tenemos que fijar en varios aspectos como son regulación, comisiones, spreads, margen de reembolso, en qué productos podemos operar y cantidad mínima para comenzar a operar. Estas son algunas de las características que debemos informarnos a la hora de la elección del bróker.

 

 

Toda esta información la vamos a ir analizando más detenidamente en las próximas semanas centrándonos en lo que desde Enbolsa nos resulta más importante.

Para más información:

Luis Javier Paniagua

luisjp@enbolsa.net

 

(Haz click para probar demo)

Trading para principiantes 7. Operativa, margenes y comisiones.

Estimados lectores de Enbolsa.net,

En el día de hoy vamos a hablar de los margenes y las comisiones, dos variables fundamentales en nuestro trading.

Aparte de la regla del riesgo, ¿sabéis cuanto necesitáis para operar un determinado activo?

Cuando operamos acciones es sencillo, compramos a 4, vendemos a 5, lo multiplicamos por las acciones que hemos comprado y listo. De ahí sale la comisión, que seguramente sea un % y un valor fijo.

Pero cuando operamos CFDs es diferente. No necesitamos invertir un capital, que después rescatamos con un importe diferente en función de la evolución producida. En los CFDs, o contratos por diferencias, se fija un precio de compra o de venta, dependiendo de en que sentido entremos, y cuando cerramos (adoptando la posición contraria) se liquida por diferencia. Pongamos un ejemplo:

  • Ibex 35.
    • Precio de compra: 9691 puntos
    • Precio de venta: 9687 puntos

Si nuestra previsión es que el Ibex va a subir, compramos a 9691 y esperamos vender, por ejemplo, a 9750. Pero, ¿cuanto necesitamos para poder operarlo? aquí entra en juego el MARGEN.

El Margen es la cantidad que el broker te retiene mientras tienes activa la operación, es la garantía que depositas para poder operar ese activo. Esta cantidad, una vez cerrada la operación, es restituida en tu cuenta y puedes volver a usarla en otro activo. Ahora nos surge la siguiente duda, ¿cuanto necesitamos por operación? depende, como todo en esta vida. Depende de que activo quieras trabajar y del lotage que utilices.

Sigamos con el ejemplo del Ibex 35. Lo mínimo que podemos operar con Ctrader es 1 contrato. Como podéis ver en la siguiente imagen, si ponemos el cursor encima de la boleta del lotage, el broker nos proporciona información muy importante.

Si elegimos el Ibex 35 para nuestra inversión, debemos saber que compraremos o venderemos a un precio, que cada punto que se mueva nos va a repercutir +/-1€ (valor del pip), que Ctrader no nos cobra nada de comisión por operar este activo (comisión requerida), y que el margen que necesito cubrir es aproximadamente 193€. Es decir, para operar Ibex 35 necesito 193€, no pago nada de comisión, y mis expectativas es que el activo evolucione X puntos a mi favor, lo cual me repercutirá X euros.

El paso siguiente sería pensar, si compro en 9719 y espero ganar 50 puntos, tendría que esperar a que llegará 9769 puntos. ¿Donde puedo ver este precio? en el apartado Sell. Tenemos que tener en cuenta que, si compramos, tenemos que buscar el objetivo en la venta y, si vendemos, tenemos que buscar el objetivo en la compra. La diferencia entre la compra y la venta se denomina SPREAD y representa la diferencia entre la oferta y la demanda.

Podéis ver el spread en la diferencia entre la linea verde y la linea naranja.

Hay brokers que no cobran comisión y tienen spreads más amplios y otros que si la cobran y tienen los spreads más ajustados. Esto en la operativa es importante, ya que puede que veas que el precio está donde tu querías, pero no te cierra la operación porque el spread es muy amplio.

Demos un pasito más. Ya tenemos clara la garantía que necesitamos, la comisión que vamos a pagar, y la diferencia entre la compra y la venta. Vamos a lanzar un corto sobre el Ibex 35.

Si os fijáis, podéis ver el activo que estoy operando, la dirección, el precio de entrada, si tengo stop loss y take profit, cuando se ha creado la operación , los pip que voy ganando/perdiendo, el resultado bruto y el resultado neto. Si nos cobran comisión, habrá diferencia entre el resultado bruto y el resultado neto.

Otro factor importante, es si la operación la abrimos y la cerramos hoy, o si dura varios días. Aquí entra en juego el SWAP. Esta variable es una comisión que el broker te cobra por cada día que mantienes abierta la operación. En el caso del ibex 35, son 0,75€ por día. Por ello, si perseguimos un objetivo pequeño, no nos interesa dejar la operación varios días abierta.

Espero os haya gustado el artículo.

Cualquier duda puedes escribir a jgonzalez@enbolsa.net o al número +34601125302

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

¿Optimizas correctamente tus recursos para operar? Intradía y Scalping

Estimados lectores de Enbolsa.net, esta semana os traemos la segunda parte de la guía sobre cómo optimizar el uso de los diferentes servicios que ofrecemos desde Enbolsa.net en las que desgranaremos tanto perfil inversor de Intradía como de Scalping.

 

Como sabéis, Enbolsa.net es un portal de formación e información financiera, a través del cual os ofrecemos diversos servicios con el fin de mejorar y optimizar la operativa.

 

 

INVERSOR DE INTRADÍA

Un inversor que se mueva en time-frame de 4 horas, horarios o incluso 15 minutos, se puede considerar operador de intradía.

Lo óptimo sería la operativa de divisas e índices.

 

Desde Enbolsa.net ofrecemos diversas herramientas orientadas al intradía.

Optimizar nuestros recursos no solo pasa por hacer uso de instrumentos o herramientas que nos faciliten la operativa. Tan importante como saber usar las herramientas es entender cómo se mueve el mercado y dónde identificar las mejores oportunidades con el fin de poder obtener unos porcentajes positivos de acierto.

En el curso formativo ENB de Técnicas Intradiarias y Scalping os enseñaremos no solo a distinguir cada situación del precio, os mostraremos cómo, cuándo y por qué se puede entrar en el mercado con una alta probabilidad de éxito.

Las técnicas que utilizaremos para el intradía son VCN y RMO como técnicas a favor de la tendencia y Zonas Extremas y Giro Crítico como técnicas contra tendenciales.

Lo más importante es conocer el verdadero timing del mercado y los patrones de movimiento de los activos. Debemos saber colocar correctamente los niveles de stop y gestionarlos de forma dinámica, para minimizar el riesgo lo más rápido posible y maximizar el beneficio.

 

La Sala de Trading es, sin duda, lo idóneo para el seguimiento de las oportunidades más interesantes del mercado. Encontraréis sesiones para Scalping, Intradía, Swing Trading, sesiones formativas sobre indicadores, psicotrading y Webinars Premium.

Prueba gratuita Sala de Trading: https://bit.ly/2Nt4FaP

A través de videos en DIRECTO desde YouTube, podréis asistir al Análisis de Oportunidades para la semana los lunes y al Consultorio Bursátil los viernes que, sin duda, son dos herramientas de gran utilidad.

 

SCALPING

Un inversor que opere fundamentalmente en divisas o índices en time-frames de 5 minutos o 1 minuto, puede enfocarse dentro del Scalping.

Como hemos comentado en otras ocasiones, desde Enbolsa creemos que tanto el éxito como el fracaso están principalmente en una buena gestión de nuestro capital y en el uso de herramientas para ello.

Un inversor de Scalping necesita de análisis constantes y dedicación, colocar muchas órdenes y atacar el mercado en tiempos reducidos. Hay que predecir de forma rápida hacia dónde irá el mercado y abrir o cerrar posiciones en pocos segundos.

En Enbolsa os ofrecemos a través del curso formativo ENB de Técnicas Intradiarias y Scalping formación específica para ello, además de herramientas optimizadas para la correcta aplicación de las técnicas.

Todos los indicadores ENB son válidos para su uso en Scalping, desde el MACD-ENB, VCN, RMO, Giro Crítico…

Para inversores de Scalping, al igual que para Intradía, la Sala de Trading de Enbolsa, en la mejor herramienta para el seguimiento de infinidad de operaciones en las que conoceréis y mejoraréis en el uso de las diferentes técnicas que aplicamos.

Todos los días desde las 9:00 de la mañana encontraréis sesiones específicas para el Scalping.

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Aspectos tan importantes como la formación son vitales para el aprendizaje y conocimiento de las distintas técnicas y herramientas que nos ayudarán a entender las oportunidades del mercado y el control de nuestro riesgo. Desde Enbolsa, tratamos de poner a vuestra disposición todo lo necesario para llevarlo a cabo.

 

Aprovecho para dejaros la última promoción para este verano, donde incluso tendréis examen final que os certificará que hayáis aprendido tal y como deseamos.

https://www.enbolsa.net/promocion-verano-2/

 

Además, si deseáis suscribiros de forma gratuita a nuestro servicio de NowTrading, a través del cual recibiréis señales y mapas operativos de las oportunidades que vamos detectando en el mercado, podéis hacerlo desde: https://bit.ly/2MJm7aP

 

 

Os podéis poner en contacto a través de blopez@enbolsa.net para más información o cualquier duda que sea de vuestro interés.

Espero os haya sido de utilidad. ¡Que paséis buena jornada de trading!

Saludos.

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

CARTERAS DE INVERSIÓN ÓPTIMAS 3

Artículos anteriores:

  1. Carteras de Inversión Óptimas 1
  2. Carteras de Inversión Óptimas 2

 

Estimados lectores de Enbolsa.net, hoy os traigo el tercer artículo de la saga “Carteras de Inversión Óptimas”, donde veremos de forma teórica, una de las estratégias para la creación de las mismas, el modelo de Markowitz y Sharpe.

Modelo de Markowitz

La teoría de selección de carteras y la consiguiente teoría de equilibrio en el mercado de capitales nacieron en el año 1952 cuando el laureado economista, Harry Max Markowitz, realizó un primer trabajo al que sobre la creación óptima de carteras de inversión, el cual pasó realmente desapercibido, sin embargo, el mismo autor publicó de nuevo la misma teoría en 1959 pero esta vez con mayor profundidad. En 1958 James Tobin vuelve a tratar de resolver el problema de la mejor composición de la cartera de inversión a través de modelos de optimización, sin embargo, fueron Sharpe y Lintner quienes finalizaron el estudio, creando un emergente interés en los entornos académicos y profesionales.

La aportación más importante de de Markowitz se consta en recoger de forma explícita en su modelo los aspectos fundamentales de la conducta racional del inversor, consistente en localizar la composición de la cartera que haga máxima la rentabilidad para un determinado nivel de riesgo, o bien, un mínimo el riesgo para una rentabilidad dada. A través de la inclusión de estas constantes, se logra ajustar la formulación del modelo. El inversor se ve afectado principalmente por dos aspectos con los cuales tendrá que lidiar, el deseo del mayor número de ganancias posibles y frente al rechazo que le produce el factor riesgo.

Así, en cada situación particular tendrá que elegir una determinada relación rentabilidad – riesgo, en función de sus preferencias personales. Markowitz emplea la esperanza matemática para medir la rentabilidad de su cartera, según la propia rentabilidad esperada para el inversor, que solamente se conoce en términos de probabilidad. Para medir el riesgo, utiliza la desviación típica de esa rentabilidad, por lo que el modelo es conocido con el nombre de “Media – Varianza”.

En su libro “La teoría de la formación de carteras y el equilibrio en el mercado de capitales”, Tobin realiza el estudio en base a la preferencia de la liquidez como comportamiento frente al riesgo. Su principal conclusión es que el gran rechazo por el riesgo en determinadas circunstancias, cuando sobrepasa nuestras expectativas iniciales, explica la preferencia por la liquidez y la relación decreciente entre demanda de dinero y tipo de interés. Un menor tipo de interés de los activos monetarios con riesgo produce sobre la demanda de dinero un efecto renta (negativo) y un efecto sustitución (positivo), ya que un menor interés es un incentivo para aceptar un mayor riesgo, aumentando el capital invertido y adquiriendo activos monetarios con riesgo, debido al juego del efecto sustitución. Sin embargo, un incremento del tipo de interés produce un efecto renta que brinda a los inversores individuales la posibilidad de tener el mismo rendimiento con un menor riesgo, liquidando una parte de sus activos individuales y aumentando el capital no invertido.

El modelo de Markowitz parte de las siguientes hipótesis:

  1. La rentabilidad de cualquier activo o cartera, es una variable aleatoria de carácter subjetivo, cuya distribución de probabilidad para el periodo de referencia es conocido por el inversor. La media o esperanza matemática de esta variable aleatoria se acepta como medida de la rentabilidad de la inversión.
  2. Como factor de riesgo se emplea la dispersión, medida por la varianza o la desviación standard, de la variable aleatoria que describe la rentabilidad, ya sea de un valor individual o de una cartera.
  3. La conducta del inversor le lleva a preferir aquellas carteras con una mayor rentabilidad y menor riesgo. En la primera etapa se selecciona el conjunto de carteras óptimas cuando proporciona la máxima ganancia para un riesgo (medido por la varianza) dado, o bien, proporciona el mínimo riesgo para un valor dado de ganancia (esperanza matemática).

A continuación, se determina la cartera más óptima como la que produce una mayor rentabilidad para un riesgo dado. Así, si la correlación entre la rentabilidad de los activos es perfecta y negativa, la diversificación puede hacer desaparecer completamente el riesgo de la cartera y la rentabilidad de la cartera viene dado por el punto de equilibrio.

Modelo de Sharpe

Una de las principales críticas al modelo de Markowitz es la gran cantidad de datos necesarios, el cual crece de manera exponencial, cuantos más activos comparemos. Por ejemplo, para 10 valores, necesitaremos 45 covarianzas y para 100 valores, 4950, mientras que si el crecimiento fuese lineal, serían 450.

La principal ventaja del modelo de Sharpe es que requiere el mismo número de datos como valores aparezcan en nuestra cartera. Este modelo introduce un coeficiente beta, el cual mide la sensibilidad o variación de la rentavilidad de un valor frente a los movimientos del mercado, indicándonos tanto el riesgo de un valor, como el efecto que produce en el riesgo global de la cartera a la cual pertenece.

Sharpe sustituye este coeficiente beta por la covarianza, definiendo rentabilidad esperada de cada valor en función de la del mercado, representándola con una ecuación propia.

A modo de conclusión, este modelo es una simplificación del modelo de Markowitz, por lo que nos encontramos con un modelo multiobjetivo de reducción de riesgo y búsqueda de la máxima rentabilidad. Así, emplearemos la rentabilidad como una restricción paramétrica e introduciremos la minimización del riesgo en nuestra función objetivo. Podremos establecer una rentabilidad mínima a nuestro gusto, y tras resolver la ecuación, obtendremos la solución concreta, ajustada a nuestras preferencias. Además, al modificar el parámetro rentabilidad en esta ecuación, obtendremos tantas soluciones como queramos.

No os perdáis los próximos artículos de esta saga, donde detallaremos cómo localizar estos valores en el mercado continuo.

Felipe Rivero.

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

¿Optimizas correctamente tus recursos para operar?

Estimados lectores de Enbolsa.net, esta semana os traemos una guía sobre cómo optimizar el uso de los diferentes servicios que ofrecemos desde Enbolsa.net, que estructuraremos en 2 sesiones.

 

Enbolsa.net es un portal de formación e información financiera, a través del cual os ofrecemos diversos servicios con el fin de mejorar y optimizar la operativa.

Podrá encontrar nuestro servicio de NOW Trading, cursos formativos, indicadores para MetaTrader o ProRealTime, accesos a la Sala de Trading y Zona Premium, control de Cartera a L/P y estrategias operativas de opciones Call y Put.

Es importante atender a qué tipo de inversor somos, por lo que diferenciaremos entre inversor de medio/largo plazo, swing trading, inversor de intradía e inversor de Scalping.

 

INVERSOR DE MEDIO/LARGO PLAZO

Definimos un inversor de medio/largo plazo a aquel que opere fundamentalmente en acciones y time-frame semanales o mensuales.

Desde Enbolsa.net ofrecemos diversas herramientas orientadas fundamentalmente a este tipo de operativa.

Optimizar nuestros recursos no solo pasa por hacer uso de instrumentos o herramientas que nos faciliten la operativa. Tan importante como saber usar las herramientas es entender cómo se mueve el mercado y dónde identificar las mejores oportunidades con el fin de poder obtener unos porcentajes positivos de acierto.

Tanto los cursos formativos de Fortalezas y Flujos de Capitales y ENB Avanzado son idóneos para este tipo de perfil inversor.

El indicador estrella para este tipo de operativa, el MACD-ENB (señal entrada, timing, niveles stop, objetivo, Rsc Mansfield) nos permitirá aprovechar los inicios de los impulsos dentro de una tendencia. Se puede operar en todos los time-frame, para acciones, divisas, índices y materias primas.

La Zona Premium es, sin duda, lo idóneo para el seguimiento las oportunidades más interesantes del mercado, donde encontraremos análisis e informes de amplitud o volatilidad, radar de oportunidades, ranking de mercado, cartera ENB o un Super Screener que nos facilitará el filtrado y acceso a las mejores oportunidades que nos marque el mercado.

Video explicativo uso Zona Premium: https://bit.ly/2KMEwH8

Tenemos a vuestra disposición en nuestra sala de trading, a través de videos en DIRECTO desde YouTube, el Consultorio Bursátil (viernes) y el Análisis de Oportunidades para la semana (lunes) que, sin duda, son dos herramientas de gran utilidad.

 

SWING TRADING

Un inversor en time-frame horario y diario y que opere fundamentalmente en divisas, índices o materias primas, puede enfocarse dentro del Swing Trading.

Cuando nos adentramos en el mundo bursáti,l tendemos a centrarnos en tener una técnica de inversión que nos lleve a la consecución de nuestros objetivos, pero tanto el éxito como el fracaso están principalmente en una buena gestión de nuestro capital y en el uso de herramientas para ello.

Una de las claves del éxito de un buen trader es saber combinar distintos time-frame, localizar zonas de control y optimizar al máximo el nivel de entrada y salida del mercado.

 

Desde Enbolsa os ofrecemos NowTrading, una herramienta perfecta para un operador de Swing Trading. Además de ser completamente gratuito, al suscribirse al NOW Trading los usuarios disfrutan de las mejores señales y mapas operativos que encontramos en el mercado al instante, tanto en el correo electrónico como en WhatsApp o en nuestro canal de Telegram.

Se convierte en una herramienta óptima para aquel al que su tiempo no le permita hacer un seguimiento pleno a diario de los mercados.

Como hemos hablado, tan importante es el correcto uso de las herramientas como una buena formación para ello. En Enbolsa tenéis a vuestra disposición cursos formativos para todos los niveles y perfiles inversores, así como indicadores con los que optimizar la formación.

El método ENB avanzado, nos permitirá conocer las respuestas a cuándo y cuánto comprar. Os mostraremos las secuencias más repetitivas y beneficiosas de una curva de precios, conoceremos el swing del mercado hace que podamos plantear de forma eficaz un plan estratégico.

En cuanto al uso de indicadores, tanto la técnica del MACD-ENB, VCNO y RMO obtienen ratios y porcentajes de acierto en las operaciones superiores al 70%.

Con ellos podremos aprovechar, dentro de una tendencia, los inicios de los impulsos con el MACD, operar dentro de un impulso en el corto plazo, tanto gráficos horarios como de 5 min. con el VCN y el RMO.

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La próxima semana hablaremos sobre las técnicas y recursos para el intradía y los operadores de scalping.

Aspectos tan importantes como la formación son vitales para el aprendizaje y conocimiento de las distintas técnicas y herramientas que nos ayudarán a entender las oportunidades del mercado y el control de nuestro riesgo. Desde Enbolsa, tratamos de poner a vuestra disposición todo lo necesario para llevarlo a cabo.

Podéis suscribiros al NOW Trading y disfrutar de las señales y mapas operativos al instante desde https://bit.ly/2MJm7aP

 

Aprovecho para dejaros la última promoción para este verano, donde incluso tendréis examen final que os certificará que hayáis aprendido tal y como deseamos.

https://www.enbolsa.net/promocion-verano-2/

 

Os podéis poner en contacto a través de blopez@enbolsa.net para más información o cualquier duda que sea de vuestro interés.

Espero haya sido de vuestro interés. ¡Os espero el próximo jueves!

Saludos.

Borja López-Montenegro

¿El apalancamiento es bueno o malo?

 

Cuando se combina la ignorancia con el apalancamiento se obtienen resultados muy interesantes. Warren Buffett.

Desde mi punto de vista es maravillo, gracias a ello el mundo se mueve con la velocidad que queramos, es como un botón mágico que puedes encender o apagar a tu conveniencia. Debes saber cuándo presionar ese botón y con qué intensidad sino conocerás su lado amargo antes de llegar a observar su magia, acabando endeudado o peor aún en quiebra.

¿Qué es el apalancamiento?

El apalancamiento financiero no es más que usar endeudamiento para financiar una operación. Imagine que tiene en una cuenta depositados 5000€ y le dan un crédito para que pueda usar hasta 100 veces eso o incluso 1000 veces sus 5.000€ depositados. Que lo pueda hacer no significa que lo deba hacer. Para las personas que conocen los riesgos y saben cómo limitarlos el apalancamiento es una formula maravillosa, para el pobre inversor que no entiende bien su significado es un arma destructiva y letal. Apalancar es acelerar el proceso de enriquecimiento o de ruina. Sea cual sea nuestro destino lo vamos a tener encima antes de lo que deberíamos,  por lo general solemos tener un concepto poco humilde de nuestros conocimientos y habilidades.  Se lo demuestro rápidamente, si de cada cien personas solo cinco ganan dinero en bolsa ¿Usted donde se ve? A que su cerebro le dice que puede ser uno de esos 5 personajes  y no se sitúa entre las 95 personas restantes. Me parece absolutamente maravillosa esa percepción tan positiva de nosotros mismos y no trato de destrozarla, pero no cumplir ciertas reglas en relación al apalancamiento es la ruina asegurada, ahórrese un disgusto y cumpla las siguientes normas.

– En cada operación de trading limite su riesgo entre el 1% y 2% del  capital. Aquí pueden suceder dos cosas, que se aburra o se asuste.

Me aburro. Si cada vez que entras en una operación arriesgar poco (en función de tu percepción del dinero) los resultados cuando gano te parecen ridículos y cuando pierdo exactamente igual, se aburrirá. Los trader sin conocimiento subirán su apalancamiento, pasaran a operaciones donde arriesgaran entre un 6% a 10% por operación. Como decimos en nuestra sala de trading eso es sinónimo de muerte o ruina. Los trader con conocimiento incrementan su cuenta de trading y así ajustan a su nivel personal de riesgo por operación, siempre al 1%.

Me asusto. Si cada vez que entro en una operación ese 1% resulta psicológicamente muy alto y no asumo cómodamente ese nivel de perdida. La estrategia que baje su nivel de apalancamiento cuanto antes porque el miedo por no admitir esas pérdidas le hará reducir su stop cuando su activo aún sigue en el rango de fluctuación que observo de manera objetiva antes de arriesgar su dinero. Con esto conseguiré que operaciones que deberían ser buenas resulten malas. El apalancamiento siempre actúa como un amplificador de emociones,

-Acabamos de marcar una regla muy sencilla sobre cuál es el grado de apalancamiento correcto. Pero ¿es lo mismo que operemos haciendo Trading que operemos en una estrategia de opciones? ¿Es lo mismo que hagamos swing o mantengamos un activo en cartera? ¿Es lo mismo que lo haga yo a que lo haga usted que está aprendiendo? ¿Es lo mismo que me compre una casa sin pedirle prestado el dinero al banco, o que de una entrada del 30% o no de nada? Evidentemente ninguna de las circunstancias anteriores debe medirse bajo los mismos niveles de apalancamiento. Cuanto mayor sea la volatilidad de un activo, menor debe ser nuestro apalancamiento y viceversa. Si voy a usar apalancamiento prefiero activos muy líquidos con baja volatilidad y con poco ruido. Con ruido me refiero  a que no se mantengan en rangos laterales muy estrechos que me barran continuamente mi stop.

Hagamos un ejemplo de un apalancamiento excesivo.

Imagine que tiene 1000€ en su cuenta de trading y decide comprar un lote de EUR/USD. Un lote de USD/EUR son 100.000€ y cada movimiento de un 1 pips serán 10€ a favor o 10€ en contra. Si usted decide en su plan estratégico conseguir 30 pips de beneficio por cada 20 pips de stop. Se está diciendo en cada operación puedo perder 200€ o ganar 300€. ¿Qué ocurre si la primera operación es perdedora? Pierdo 200€. ¿Qué ocurre si la segunda operación es perdedora? Que ya acumularía una pérdida de 400€. Entonces decide parar y hacer un plan de trading mejor ajustado a su cuenta de trading.

El problema es que quizá es demasiado tarde. Ha perdido un 40% de rentabilidad de su cuenta en dos operaciones. Ahora necesita conseguir un 67% de rentabilidad para comenzar de cero eche un vistazo al siguiente cuadro.

En el trading hacemos uso diariamente de ese apalancamiento para acelerar el ritmo de beneficios, con ello aceleramos el tiempo y hacemos que los días sean semanas, las semanas como meses y los meses como años. Pero nunca compare el trading con el casino ni los juegos de azar. En este negocio no existe la suerte sino las cosas bien hechas. Si decide pasar 600€ con su tarjeta de crédito a su cuenta de trading y jugar un ratito (porque no estaría haciendo otra cosa), no culpe ni al bróker, ni al trading, ni al sistema, ni a internet ni a la plataforma…sea responsable, eso no es trading. Cuando usted opera con un sistema de trading existen rachas de operaciones positivas y menores pero también existen rachas de operaciones negativas.  Para ganar dinero de manera consistente usted debe estar preparado para capear las rachas negativas y solo un uso del apalancamiento correcto le hará observar la grandeza de este negocio.

Buen trading amigo!

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.