Categoría: Pares y Opciones

Estrategia Long short en el sector financiero

Si nos centramos en la curva de cotización del sector bancario, observamos fácilmente que tampoco es un sector alcista, como explicamos en el informe de ranking sectorial publicado cada lunes en nuestra web, www.enbolsa.net. Parece haber creado una base para iniciar esa etapa, pero aun no podemos corroborarlo, su fortaleza todavía es negativa y hasta que esto no cambie, no apostaremos por alzas en el sector y con ello en apuestas direccionales alcistas en los valores que lo componen.

De todos modos, dentro de este grupo de compañías y en España, hemos examinado quien obtiene un comportamiento predominante y nos ha conquistado Bbva, entidad bancaria española con participación en bancos de más de treinta países. La financiera mantiene su sede social en Bilbao aunque la mayor parte de sus servicios centrales se encuentran en sus oficinas de Madrid, especialmente concentrados en la Torre BBVA, su sede operativa. Posee más de 100.000 empleados, 35 millones de clientes repartidos en todo el mundo y un millón de accionistas. También cuenta con una franquicia líder en América del Sur, es la institución financiera más grande en México, uno de los 15 mayores bancos comerciales de EEUU y uno de los pocos grandes grupos que opera en China.

Por análisis técnico Bbva desde Septiembre comienza una fase positiva. La secuencias de mínimos y máximos son crecientes y nos hace pensar que esta primera estructura alcista podría ser una Etapa 1 (suelo), para que esto sea ratificado y sobre todo la cotización pase a una etapa 2 (crecimiento), el valor no debe de perder el soporte que tiene en 6,00€, zona importantísima debido a que la directriz alcista pasa  muy cercana a estos niveles.

bbva

En contraposición para cubrir cualquier riesgo direccional hemos investigado dentro del sector español cual ha tenido un peor comportamiento relativo y hemos elegido a Banco Popular. Fundado en 1926, y tercer grupo bancario de España con una red de más de 2300 sucursales, 15.000 empleados y 6 millones de clientes. Es la entidad matriz de un grupo financiero que incluye bancos de ámbito regional: Banco de Andalucía, Banco de Castilla, Banco de Crédito Balear, Banco de Galicia y Banco de Vasconia; nacional: Bancopopular-e, Banco Popular Hipotecario, y Popular Banca Privada; y fuera de España: Banco Popular Portugal y Totalbank (Florida, EEUU). El Grupo comprende también 11 sociedades especializadas en servicios financieros y un conjunto de sociedades instrumentales especializados en factoring, renting, gestión de fondos de inversión y administración de carteras, gestión de fondos y planes de pensiones, seguros de vida, intermediación en los mercados de valores y una sociedad de capital-riesgo.

En el grafico adjunto de Banco popular, se observa que la media de largo plazo pocas veces es rebasada y cuando lo hace es con poca fuerza tendencial.

Como son activos de naturaleza similar y que actúan en el mismo mercado (muy correlacionados en lenguaje estadístico) disminuimos el riesgo de nuestra inversión, porque en caso de bajada del mercado, Bbva debe caer menos que Banco Popular y en mercados al alza debe subir más, así no dependemos de los caprichos del mercado, simplemente apostamos que la gestión empresarial que llevará Bbva, en los próximos meses, será mejor que la  gestión de Banco Popular como ha estado ocurriendo hasta ahora.

Debemos entrar en ambas posiciones a la vez, sin importar el precio, pero muy importante invertir para ambas un mismo nominal. Por ejemplo, compramos 10.000€ del valor fuerte y alcista, que serán un número concreto de acciones y vendemos 10.000€ del valor débil y bajista que serán otro número determinado de acciones.

Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de mail en la siguiente dirección analisis@enbolsa.net

Un saludo y buena suerte.

Estrategia Long short en el sector financiero

Si nos centramos en la curva de cotización del sector bancario, observamos fácilmente que tampoco es un sector alcista, como explicamos en el informe de ranking sectorial publicado cada lunes en nuestra web, www.enbolsa.net. Parece haber creado una base para iniciar esa etapa, pero aun no podemos corroborarlo, su fortaleza todavía es negativa y hasta que esto no cambie, no apostaremos por alzas en el sector y con ello en apuestas direccionales alcistas en los valores que lo componen.

De todos modos, dentro de este grupo de compañías y en España, hemos examinado quien obtiene un comportamiento predominante y nos ha conquistado Bbva, entidad bancaria española con participación en bancos de más de treinta países. La financiera mantiene su sede social en Bilbao aunque la mayor parte de sus servicios centrales se encuentran en sus oficinas de Madrid, especialmente concentrados en la Torre BBVA, su sede operativa. Posee más de 100.000 empleados, 35 millones de clientes repartidos en todo el mundo y un millón de accionistas. También cuenta con una franquicia líder en América del Sur, es la institución financiera más grande en México, uno de los 15 mayores bancos comerciales de EEUU y uno de los pocos grandes grupos que opera en China.

Por análisis técnico Bbva desde Septiembre comienza una fase positiva. La secuencias de mínimos y máximos son crecientes y nos hace pensar que esta primera estructura alcista podría ser una Etapa 1 (suelo), para que esto sea ratificado y sobre todo la cotización pase a una etapa 2 (crecimiento), el valor no debe de perder el soporte que tiene en 6,00€, zona importantísima debido a que la directriz alcista pasa  muy cercana a estos niveles.

bbva

En contraposición para cubrir cualquier riesgo direccional hemos investigado dentro del sector español cual ha tenido un peor comportamiento relativo y hemos elegido a Banco Popular. Fundado en 1926, y tercer grupo bancario de España con una red de más de 2300 sucursales, 15.000 empleados y 6 millones de clientes. Es la entidad matriz de un grupo financiero que incluye bancos de ámbito regional: Banco de Andalucía, Banco de Castilla, Banco de Crédito Balear, Banco de Galicia y Banco de Vasconia; nacional: Bancopopular-e, Banco Popular Hipotecario, y Popular Banca Privada; y fuera de España: Banco Popular Portugal y Totalbank (Florida, EEUU). El Grupo comprende también 11 sociedades especializadas en servicios financieros y un conjunto de sociedades instrumentales especializados en factoring, renting, gestión de fondos de inversión y administración de carteras, gestión de fondos y planes de pensiones, seguros de vida, intermediación en los mercados de valores y una sociedad de capital-riesgo.

En el grafico adjunto de Banco popular, se observa que la media de largo plazo pocas veces es rebasada y cuando lo hace es con poca fuerza tendencial.

Como son activos de naturaleza similar y que actúan en el mismo mercado (muy correlacionados en lenguaje estadístico) disminuimos el riesgo de nuestra inversión, porque en caso de bajada del mercado, Bbva debe caer menos que Banco Popular y en mercados al alza debe subir más, así no dependemos de los caprichos del mercado, simplemente apostamos que la gestión empresarial que llevará Bbva, en los próximos meses, será mejor que la  gestión de Banco Popular como ha estado ocurriendo hasta ahora.

Debemos entrar en ambas posiciones a la vez, sin importar el precio, pero muy importante invertir para ambas un mismo nominal. Por ejemplo, compramos 10.000€ del valor fuerte y alcista, que serán un número concreto de acciones y vendemos 10.000€ del valor débil y bajista que serán otro número determinado de acciones.

Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de mail en la siguiente dirección analisis@enbolsa.net

Un saludo y buena suerte.

Estrategia Long short en el sector financiero

Si nos centramos en la curva de cotización del sector bancario, observamos fácilmente que tampoco es un sector alcista, como explicamos en el informe de ranking sectorial publicado cada lunes en nuestra web, www.enbolsa.net. Parece haber creado una base para iniciar esa etapa, pero aun no podemos corroborarlo, su fortaleza todavía es negativa y hasta que esto no cambie, no apostaremos por alzas en el sector y con ello en apuestas direccionales alcistas en los valores que lo componen.

De todos modos, dentro de este grupo de compañías y en España, hemos examinado quien obtiene un comportamiento predominante y nos ha conquistado Bbva, entidad bancaria española con participación en bancos de más de treinta países. La financiera mantiene su sede social en Bilbao aunque la mayor parte de sus servicios centrales se encuentran en sus oficinas de Madrid, especialmente concentrados en la Torre BBVA, su sede operativa. Posee más de 100.000 empleados, 35 millones de clientes repartidos en todo el mundo y un millón de accionistas. También cuenta con una franquicia líder en América del Sur, es la institución financiera más grande en México, uno de los 15 mayores bancos comerciales de EEUU y uno de los pocos grandes grupos que opera en China.

Por análisis técnico Bbva desde Septiembre comienza una fase positiva. La secuencias de mínimos y máximos son crecientes y nos hace pensar que esta primera estructura alcista podría ser una Etapa 1 (suelo), para que esto sea ratificado y sobre todo la cotización pase a una etapa 2 (crecimiento), el valor no debe de perder el soporte que tiene en 6,00€, zona importantísima debido a que la directriz alcista pasa  muy cercana a estos niveles.

En contraposición para cubrir cualquier riesgo direccional hemos investigado dentro del sector español cual ha tenido un peor comportamiento relativo y hemos elegido a Banco Popular. Fundado en 1926, y tercer grupo bancario de España con una red de más de 2300 sucursales, 15.000 empleados y 6 millones de clientes. Es la entidad matriz de un grupo financiero que incluye bancos de ámbito regional: Banco de Andalucía, Banco de Castilla, Banco de Crédito Balear, Banco de Galicia y Banco de Vasconia; nacional: Bancopopular-e, Banco Popular Hipotecario, y Popular Banca Privada; y fuera de España: Banco Popular Portugal y Totalbank (Florida, EEUU). El Grupo comprende también 11 sociedades especializadas en servicios financieros y un conjunto de sociedades instrumentales especializados en factoring, renting, gestión de fondos de inversión y administración de carteras, gestión de fondos y planes de pensiones, seguros de vida, intermediación en los mercados de valores y una sociedad de capital-riesgo.

 En el grafico adjunto de Banco popular, se observa que la media de largo plazo pocas veces es rebasada y cuando lo hace es con poca fuerza tendencial.

 Popular

Como son activos de naturaleza similar y que actúan en el mismo mercado (muy correlacionados en lenguaje estadístico) disminuimos el riesgo de nuestra inversión, porque en caso de bajada del mercado, Bbva debe caer menos que Banco Popular y en mercados al alza debe subir más, así no dependemos de los caprichos del mercado, simplemente apostamos que la gestión empresarial que llevará Bbva, en los próximos meses, será mejor que la  gestión de Banco Popular como ha estado ocurriendo hasta ahora.

Debemos entrar en ambas posiciones a la vez, sin importar el precio, pero muy importante invertir para ambas un mismo nominal. Por ejemplo, compramos 10.000€ del valor fuerte y alcista, que serán un número concreto de acciones y vendemos 10.000€ del valor débil y bajista que serán otro número determinado de acciones.

Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de mail en la siguiente dirección analisis@enbolsa.net

Un saludo y buena suerte.

Sácale el máximo partido a tu cartera de acciones

Me gustaría mostraros en este articulo, no tanto una estrategia en opciones, como pueden ser “Sraddle comprado”, “Spread alcista”, “Ratio call spread”,…, si no mas bien, una visión distinta a la hora de utilizar las opciones financieras, que desde enbolsa.net llevamos haciendo desde hace varios años.

Cuando un inversor se decide operar con este producto, normalmente lo utiliza para especular, pero cualquiera que tenga acciones en cartera, se ha podido preguntar alguna vez ¿Puedo bajar el precio medio de mi cartera sin aportar mas capital?, ¿Puedo cobrar un “dividendo” extra?, ¿podría recibir una plusvalía por el simple hecho de compra acciones?, la respuesta a todas estas preguntas es SI, solo tenemos que saber como.

Antes de comenzar a explicar como podemos bajar el precio de una acción, me gustaría recordar en que consiste una opción PUT, tanto desde el punto de vista del comprador como del vendedor.

Una opción put es un contrato que otorga un derecho de venta al comprador y una obligación de compra al vendedor, es decir, si compramos una put tenemos el derecho de vender un activo a un precio determinado en un periodo de tiempo determinado y si vendemos una PUT tenemos la obligación de comprar acciones a un precio determinado hasta una fecha prefijada.

Ejemplo:
Si compro una PUT de Telefónica a un precio (strike) 14,00€ con fecha de vencimiento 20 de Abril, tengo el derecho a vender Telefónica a 14,00€ hasta el 20 de Abril.
Si vendo una PUT de Santander a un precio (strike) 5,50€ con fecha de vencimiento 20 de Abril, tengo la obligación (siempre que el comprador ejerza su derecho) de comprar Santander a 5,50€, esta obligación durará hasta le fecha de vencimiento.

Evidentemente el comprador tendrá que pagar una cuantía (prima) y el vendedor recibe una prima.
Teniendo en cuenta esta situación, ¿Cómo puedo bajar el precio de una acción en cartera?
Tenemos en cartera acciones compradas a 10€, actualmente están cotizando en 6€, a continuación vamos a colocar el precio de nuestras acciones en 9€, sin aportar más capital.

Como os he adelantado la venta de Put supone un ingreso en cuenta, además de una obligación de compra, una vez llegado el caso.

Si vendemos nuestras acciones a mercado perderíamos 4€ por acción, ¿cómo recupero esa pérdida?, automáticamente voy al mercado de futuros y opciones y vendo una opción put con strike 9,00 y que page una prima de 4€ por acción, de este modo compenso la pérdida.

(Ingreso en cuenta por venta de put 4€/acción) – (Perdida ejecutada 4€/acción) = 0€

¿A qué precio tengo obligación de comprar? A 9,00€, partiendo de unas acciones a 10€, con esta sencilla operación acabamos de bajar 1€ nuestra acción en cartera y liquidez para poder invertir. Ya que, si me veo obligado a comprar las acciones, las compraré a 9,00€.

En las próximas semanas iré publicando ejemplos reales para hacer que la operativa se entienda correctamente.

Santander, BBVA, Telefonica,… gane por comprar

¿Estas esperando caídas para comprar?, ¿te gustaría comprar Telefónica a 12,00€?, si tu respuesta es SItienes dos opciones, la primera esperar a que los precios lleguen sin obtener nada a cambio, la segunda y que desde Enbolsa proponemos hoy obtener una rentabilidad extra mientras esperamos a que la cotización llegue a esos precios.

Lo mejor para explicar esta estrategia es con ejemplos y por ello paso a explicaros la teoría y pondré ejemplos de acciones como SANTANDER, BBVA, TELEFONICA, REPSOL,..

La estrategia consiste en vender put, por debajo de los precios actuales al mercado, es decir, si telefónica cotiza actualmente en 12,74€, venderemos put a con un precio strike de 12,00, porqué, muy sencillo, la venta de put nos supone una obligación de compra (visita nuestra sección de pares y opciones) en el caso que la cotización se encuentre en los niveles marcados, es decir si Telefónica llega a 12,00€ en una fecha determinada tenemos la obligación de comprar acciones de Telefónica a 12,00€ (justo lo que queríamos), por esta venta nos ingresan en cuanta un cupón de 0,35€ por acción. De este modo le estoy sacando rendimiento antes de comprarla.

Quieres compra SANTANDER

Santander opciones

Quieres comprar TELEFONICA

telefonica opciones

Quieres comprar BBVA

bbva opciones

Quieres comprar REPSOL

repsol opciones

Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o por mail en la siguiente dirección   analisis@enbolsa.net

Estrategia long short para sector eléctrico español: “minimiza el impacto regulatorio”

Las empresas eléctricas de nuestro país se enfrentan a meses de incertidumbre debido al impacto que pueda tener las medidas regulatorias que se tomen en el sector. Tras la reforma financiera, en breve llegará la decisión sobre el déficit de tarifa de estas compañías, que también promete poner patas arriba al sector durante un tiempo. ¿Cómo afectará este hecho a nuestras eléctricas españolas?

 

La mayoría de analistas del consenso del mercado recomienda estar fuera de estos valores. Pero…¿ que podemos hacer si nuestra cartera de acciones ya está compuesta por uno ó varios de estos valores y no queremos deshacernos de ellos por las perdidas acumuladas?.

Hay varias formas de cubrir un valor, directa ó indirectamente pero ambas coberturas te dejan fuera de cualquier efecto, es igual que no tener el valor en cartera durante un tiempo sin deshacer tu posición e incurrir en esa pérdida. Sí lo que prefieres, es obviar únicamente el efecto regulatorio de las eléctricas u otros que puedan afectar al sector en igual medida y confías en el buen hacer y la gestión de tu empresa, te ofrecemos una segunda opción.

 

La estrategia long-short te deja fuera de cualquier movimiento direccional que pueda perjudicar al sector, lo único que debes tener claro es que valor eléctrico español es peor que el que tienes en cartera. ¿Difícil? Pues podemos aclararte estas dudas…

 

Lo único que necesitas es saber que eléctrica española presenta menos fuerza relativa que la tuya…envíenos un mail a analisis@enbolsa.net y podremos ayudarte.

 

A modo de explicativo le comentamos el siguiente ejemplo,

 

Imaginemos que el valor que usted tiene en cartera es Red Eléctrica. Según nuestro último screner publicado el 7 de Marzo (ver informe), esta compañía debido a la fortaleza que presenta respecto a nuestro selectivo seria un valor TOP, habría que tenerlo comprarlo. Mientras que Iberdrola, por ejemplo, debido a su debilidad respecto al nuestro, seria un valor LOW debería estar vendido.

 

¿Que pasaría si el valor que tenemos en cartera es Iberdrola? Pues nada, simplemente tendríamos que buscar un valor LOW peor que el nuestro, por ejemplo Endesa. Venderíamos igual partida de acciones de este valor y así seguiríamos fuera de cualquier toma de decisión del gobierno. Únicamente apostando a que nuestro valor Iberdrola lo hará mejor que Endesa.

 

Como son activos de naturaleza similar (muy correlacionados en lenguaje estadístico) disminuimos el riesgo de mercado y en el caso de noticias negativas para el sector eléctrico, REE debe caer menos que Iberdrola y a su vez Iberdrola caer menos que Endesa.

 

Debemos entrar en el valor vendido, en un repunte que haya afectado favorablemente a nuestra eléctrica comprada y con la misma cantidad que tuviéramos en ella invertida..

 

Para conocer más acerca de esta metodología de trabajo póngase en contacto con nosotros a través de analisis@enbolsa.net

Estrategia semanal, BBVA

Estrategia semanal con opciones, en esta ocasión lo haremos con BBVA, os muestro a continuación una forma sencilla para comprar BBVA y que nos ingresen en cuenta casi un 3% adicional.

En el siguiente grafico podemos se puede comprobar desde Septiembre mantiene una estructura alcistas, marcando claramente una directriz alcista que pasa en estos momentos por la zona de los 6,00, siendo el siguiente soporte los 5,50€.

bbva

Estos dos motivos nos llevan a planear la siguiente operación. ¿Te importaría comprar BBVA a 6,00€?, si tu respuesta es si, esta es la estrategia:

Vender put BBVA con strike 6,00€ vencimiento 20 de abril.

 

Con esta operación nos aseguramos una plusvalía del 2,80% (casi 30%TAE), sobre la inversión, sabiendo que si el 20 de Abril cotiza por debajo de 6,00€, tenemos la obligación de comprar BBVA a esos niveles.

En estos momentos la cotización se encuentra en 6,41€ un 6,39%, es el porcentaje que debería de caer para que nos adjudicaran las acciones. Comento esto porque a continuación os muestro unas estadísticas donde se ve reflejado que BBVA históricamente solo cae más de un 5% y por tanto nos adjudican las acciones en tan solo un 18% de los meses.

PUT BBVA

Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o por mail en la siguiente dirección  analisis@enbolsa.net

Gane, tan solo por comprar Santander

Como se puede observar en el gráfico Santander tiene un soporte sobre la cota de los 6,00€, por ello pensamos que el valor el 20 de Abril tiene altas probabilidades de estar por encima de dicho precio.

Teniendo en cuenta esta situación proponemos la siguiente estrategia: VENTA DE PUT.

La venta de put como hemos comentado en artículos anteriores, que podéis ver en las sección de “Pares y Opciones” tiene 2 consecuencias, la primera es que recibimos una prima (cupón) por realizar la operación de este modo obtenemos una plusvalía nada mas comenzar la estrategia, la otra consecuencia es que tendremos la obligación de comprar acciones de Santander a un precio ya fijado.

¿Le importaría tener acciones en cartera de Santander a un precio de 5,82? O ¿Te gustaría comprar Santander a 5,82?, si la respuesta es afirmativa, esta es la estrategia:

Venta de Put de Santander con un strike a 5,86, vencimiento de Abril 2012.

* Cupón: 0,17€ por acción o visto de otro modo un 2,91%(17,46%TAE) sobre la inversión.

* Precio de obligación de compra: 5,82€

* Fecha vencimiento: 20 de Abril

Ejemplo:

Inversión: 15000€

Títulos: 2568

Strike: 5,82

Cupón: 436,56€ (2,91%)

En el momento que realizamos la venta de las Put recibimos en cuenta el cupón (436,56€), que siempre será nuestro. Si Santander al 20 de Abril esta por encima de 5,82€, nos devuelven lo invertido, si esta por debajo nos entregan acciones de Santander compradas a 5,82€.

Como podéis ver es una manera sencilla de invertir en renta variable y obtener plusvalías por adelantado, la peor consecuencia que tengas en cartera acciones, como cualquier persona que invierta en renta variable.

Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o por mail en la siguiente dirección  analisis@enbolsa.net

Un saludo y espero que guste el articulo

Estrategias long short para esta semana

 Nuestra estrategia es muy sencilla, será apostar a que el comportamiento de Ferrovial tiene que ser mejor que el que presente ACS en los próximos meses.

Debemos entrar en ambas posiciones a la vez, sin importarnos el precio, pero muy importante invertir para ambas un mismo nominal. Por ejemplo, compramos 10.000€ de Ferrovial que serán un número concreto de acciones y vendemos 10.000€ de ACS que serán igualmente un número determinado de acciones.

Ferrovial, es el mayor inversor privado de infraestructuras de transporte del mundo con una plantilla de más de 100.000 personas en más de 40 mercados. Cada año, millones de personas utilizan los aeropuertos y autopistas y disfrutan de los servicios urbanos y aeroportuarios de la compañía. Gestiona activos de referencia, como la autopista canadiense 407ETR o el aeropuerto de Heathrow en Londres. Además, presta servicios urbanos a más de 800 municipios en España y a millones de personas que utilizan los servicios de handling aeroportuario de Swissport, el Metro de Madrid o los cientos de kilómetros de calles y carreteras que Amey mantiene en el Reino Unido. Ferrovial cotiza en Madrid y forma parte de los prestigiosos índices Dow Jones Sustainability, FTSE4Good y Ethibel. Su actividad se centra en cuatro negocios: servicios, autopistas, construcción y aeropuertos.

Analizando el valor, presenta mayor fortaleza que la mayoría de su sector, ver informe “La fortaleza al comprar un valor”. Su cotización, demuestra que es un valor alcista en busca de nuevos horizontes y para un mayor análisis ir a la estrategia que publicamos el martes sobre el valor.

ACS es un grupo diversificado con actividades de construcción, servicios, concesiones y telecomunicaciones. El área de construcción es uno de los negocios más consolidados a nivel nacional. La mitad de su cifra de negocio proviene de obra civil, lo que hacen de la Administración Pública y de los grandes grupos industriales sus principales clientes. Su inversión se centra en Portugal, Chile y Marruecos. El área de Servicios es el eje de su diversificación, con Servicios, Comunicaciones y Energía, Medio Ambiente y Transporte. Las principales actuaciones en Concesiones han estado centradas en proyectos de infraestructuras de transporte, como autopistas, ferrocarriles o aeropuertos; de energía y distribución, como parques eólicos o redes de transporte y distribución de energía. ACS tiene un papel relevante en telecomunicaciones, Internet y contenidos. Destaca su participación en los consorcios Broadnet y Xfera.

En el grafico adjunto se observa que la media de largo plazo se encuentra por encima de la cotización haciéndonos entender que nos encontramos frente a un valor bajista, y su clara directriz ha actuado varias veces como resistencia. En estos momentos tiene un gran reto y es superar los niveles de 25,50 y salir de dicha fase correctiva, en principio parece difícil y debido a la debilidad del valor no apostamos por ello.

Como son activos de naturaleza similar (muy correlacionados en lenguaje estadístico) disminuimos el riesgo de nuestra inversión, porque a la baja Ferrovial debe caer menos que ACS y en mercados al alza debe subir más, así no dependemos de los caprichos del mercado, simplemente apostamos que la gestión empresarial que llevará Ferrovial, en los próximos meses, será mejor que la gestión de Acs como ha estado ocurriendo hasta ahora.

Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de la web https://www.enbolsa.net o por mail en la siguiente dirección analisis@enbolsa.net.

Un saludo y buena suerte.

Como cobrar un “dividendo extra”

Explicaremos como tomar una posición compradora en un valor, con una tasa de descuento del 10% y además cobramos un “dividendo extra” del 2,30% (13,8%TAE).

Antes de pasar a la estrategia me gustaría explicaros en que consiste vender una opción put, este producto financiero es emitido en España por MEFF (mercado español de futuros financieros), y el hecho de vender put conlleva la obligación de comprar las acciones a un precio fijado si el comprador ejerce el derecho.

Ejemplo:

Si vendo 1 opción put de Telefónica a un precio (strike) de 12,50€ a vencimiento 16 marzo. Estoy obligado a comprar 100 acciones de telefónica a 12,50€ siempre y cuando la cotización está por debajo de dicho precio el 16 de Marzo.

1 opción= 100 acciones

Por la venta de una put, evidentemente recibimos una prima, cupón o “dividendo extra”.

 

Teniendo en cuenta estos aspectos pasemos a una operación real.

Imaginemos que estamos interesados en comprar BBVA a mantenerlas en cartera, actualmente esta cotizando en 6,80€, ¿te gustaría comprarlas a 6,00€?, si tu respuesta es si tienes 2 posibilidades:

1.- Esperar a que llegue la cotización a ese nivel y comprarlas, y no recibes nada a cambio.

2.- Vender opciones put con strike 6,00€ y recibir un cupón del 2,33%.

Nosotros nos quedamos con la segundo posibilidad, ya que durante todo el tiempo que tarde la cotización en llegar a dicho precio estamos generando unos beneficios simplemente por tomar una posición compradora.

Operativa real:

bbva

Comprar 3000 acciones de BBVA a 6,00€ (coincidiendo con un nivel de soporte), supondría una inversión de 18000€.

Por la venta de opciones put strike 6,00€ de BBVA con vencimiento 20 de Abril, cobro 0,14€ por acción o lo que es lo mismo 2,33% de la inversión (419,40€), en cuanto realizo la operación.

Venta de 30 opciones put de BBVA strike 6,00 = abono en cuenta de 419,40 €.

 

Escenarios posibles

1.- La acción no cae a los niveles de 6,00€ no tengo la obligación de comprar.

2. – La acción cae a los niveles o está por debajo, tengo la obligación de comprar.

Como podéis observar por incorporar una acción en cartera estamos recibiendo un “dividendo extra”.

Además durante el periodo que va desde la ejecución de la estrategia hasta el vencimiento solo retendrán un 25% de la inversión, es decir, de los 18000€ sólo tendremos que abonar 4500€, el resto podéis ponerlo en un deposito o producto de renta fija hasta la fecha de vencimiento.

Espero que la estrategia sea de vuestro interés.

Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, póngase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o por mail en la siguiente dirección analisis@enbolsa.net

Bajando el precio de una acción. Operativa real

Tras la publicación del artículo, “Como bajar el precio de una acción en cartera”, os muestro la última operación realizada, con los datos reales.

Tenía en cartera 3000 títulos de Santander a un precio de 7,00€, en la actualidad cotiza a 6,54€, como consecuencia se acumula una perdida latente de 0,46€ por acción (-1380€).

Por la venta de la Put 6,50€ (obligación de compra a 6,50€), me ingresan en la cuenta 0,52€ por acción (1500€).

Estrategia:

Como se observa en el gráfico existe una fuerte resistencia en la zona de 6,50€, como será complicado ver a la cotización por encima de dicho precio he decidido bajar el precio de mi acción a 6,50€. Para ello he realizado la siguiente operación con opciones.

santander

Vendo mis acciones a mercado a un precio de 6,54€ (0,02€ de comisión), creando un minusvalía de 0,46+0,02=0,48€ por acción (-1440€).

Inmediatamente vendo Put 6,50€ de Santander, generando una plusvalía de 0,52-0,02=0,50€ por acción (1500€)

Perdida ejecutada=1440€

Beneficio generado= 1500€

Resultado global=40€, además de bajar el precio de la acción hasta los niveles de 6,50€, es decir, tengo el mismo numero de acciones pero a un precio mas barato, y he conseguido 1500€ de liquidez, para poderlos reinvertir, ya que 3000 títulos a 7,00€ son 21000€ y 3000 títulos a 6,50€ son 19500€

Como consecuencia de tener opciones vendidas tengo la obligación de compra a 6,50 las acciones de Santander (0,50€ por debajo del precio al que las compre)

Como se podéis observar he pasado de tener una perdida de 0,46€ por acción a 0€.

Escenarios posibles

Si la acción el 20 de Abril, se cotiza por debajo de los 6,50€.

(Ejemplo: cotiza a 6,20€)

Si NO hago nada

Con la estrategia

Títulos: 3000

Precio: 7,00€

Títulos: 3000

Precio: 6,50

Perdida: -2400€

Liquidez: 0€

Perdida: -900€

Liquidez: 1500€

Si la acción cotiza por encima de 6,50€, salgo de la acción con un resultado cero y comienzo de una inversión nueva.

Para conocer más sobre esta metodología de trabajo, pongase en contacto con nosotros a través de la web www.enbolsa.net o por mail en la siguiente dirección analisis@enbolsa.net

Un saludo

 

Comprar el par Oneok/Nustar

Según el último screener que obtuvieron nuestros buscadores, unos de los sectores más fuertes en Estados Unidos es el de fabricación de las tecnologías necesarias para la extracción de petróleo y gas, por consiguiente el que ha obtenido un mejor comportamiento en referencia a los principales índices mundiales.

Dentro de este grupo de compañías hemos examinado quien obtiene un comportamiento sobresaliente y nos ha conquistado Oneok Partners, compañía energética que se cuela entre las mejores del año 2011. El apetito de los inversores por un perfil menos arriesgado y en busca del paraguas de valores más seguros en plena tormenta en los mercados bursátiles ha sacado brillo a la acción de este grupo dedicado a la distribución de gas natural. Además, Oneok Partners ha atraído al mercado con jugosos dividendos y con una mejora de sus previsiones para el año que corre, que le ha permitido dispararse en bolsa en el último trimestre del año.

Por análisis técnico se observa claramente su tendencia alcista, solo en el 2011 se ha revalorizado un 100%.

En contraposición para cubrir cualquier riesgo de mercado hemos investigado dentro del sector cual ha tenido un peor comportamiento relativo y hemos elegido Nustar energy. Está enfocada en el negocio de la petroquímica, específicamente en el traslado y almacenamiento del petróleo, ha sido nombrada una de las 500 empresas más grandes de EEUU y esta catalogada recientemente por ser de las mejores compañías donde puedes trabajar. Pero en el grafico adjunto se observa su clara  tendencia bajista y la media de largo plazo se encuentra por encima de la cotización actuando como resistencia.

Como son activos de naturaleza similar y que actúan en el mismo mercado (muy correlacionados en lenguaje estadístico) disminuimos el riesgo de nuestra inversión, porque en caso de bajada del mercado, Oneok Partners debe caer menos que Nustar Energy y en mercados al alza debe subir más, así no dependemos de los caprichos del mercado, simplemente apostamos que la gestión empresarial que llevará Oneok Partners, en los próximos meses, será mejor que la  gestión de Nustar Energy  como ha estado ocurriendo hasta ahora.

Debemos entrar en ambas posiciones a la vez, sin importarnos el precio, pero muy importante invertir para ambas un mismo nominal. Por ejemplo, compramos 10.000€ del valor fuerte y alcista, estas serán un número concreto de acciones y vendemos 10.000€ del valor débil y bajista que serán igualmente un número determinado de acciones.

 

Un saludo y buena suerte.

Comprar el par Dast/Sow

Según el último screener que obtuvieron nuestros buscadores, uno de los sectores más fuerte en Europa es el de software, ha sido uno de los más fuertes en bolsa este año y por consiguiente el que ha obtenido un mejor comportamiento en referencia a los principales índices mundiales.

Dentro de este grupo de compañías hemos examinado quien obtiene un comportamiento predominante y nos ha conquistado Dassault Systemes, líder mundial en el mercado de la soluciones por software de la gestión del ciclo de vida de los productos (Product Lifecycle Management o PLM), sus programas informáticos y sus servicios permiten a las empresas de cualquier medida, y en todos los sectores de actividad, definir y simular numéricamente los productos así como los procedimientos y los recursos necesarios a su fabricación, mantenimiento, reciclaje y mejora del entorno. Se comercializan en el mundo entero, sobre todo por medio de la red de su colaborador histórico, IBM. Por análisis técnico, justamente hoy hemos enviado su estrategia de compra, porque aunque se observa una clara tendencia alcista hemos apreciado que en los últimos días se ha incrementado la presencia de las manos fuertes (institucionales).

En contraposición para cubrir cualquier riesgo de mercado hemos investigado dentro del sector cual ha tenido un peor comportamiento relativo y hemos elegido Software, compañía de software empresarial con más de 10.000 clientes corporativos en más de 70 países. En el grafico adjunto se observa que la media de largo plazo se encuentra por encima de la cotización haciéndonos entender que nos encontramos frente a un valor bajista, y que en este caso actuara como resistencia. Como son activos de naturaleza similar y que actúan en el mismo mercado (muy correlacionados en lenguaje estadístico) disminuimos el riesgo de nuestra inversión, porque en caso de bajada del mercado, Dassault Systemes debe caer menos que Software y en mercados al alza debe subir más, así no dependemos de los caprichos del mercado, simplemente apostamos que la gestión empresarial que llevará Dassault Systemes, en los próximos meses, será mejor que la gestión de Software como ha estado ocurriendo hasta ahora. Debemos entrar en ambas posiciones a la vez, sin importarnos el precio, pero muy importante invertir para ambas un mismo nominal. Por ejemplo, compramos 10.000€ del valor fuerte y alcista, estas serán un número concreto de acciones y vendemos 10.000€ del valor débil y bajista que serán igualmente un número determinado de acciones. Un saludo y buena suerte.