Como ponerse corto en índices, sin sufrir con las subidas. Cobertura de carteras

analisis tecnico y tradin en indices

A lo largo de la semana hemos explicado los motivos por el cual el mercado puede empezar a corregir.

Uno de los errores que cometen los inversores, es intentar buscar cortos de forma tradicional en un mercado alcista, por lo tanto, ¿si el mercado va a corregir puedo buscar posiciones bajistas?

La respuesta es NO si lo vas a hacer con operaciones tradicionales, es decir, vender un futuro o vender un cfd, pero la respuesta será SI, en el caso de utilizar estrategias especiales, como la que vamos a explicar a continuación.

El problema de los inicios de las correcciones o final de los impulsos, es que el mercado y en este caso los índices, necesitan consumir tiempo, necesitan distribuir y como consecuencia los que buscan cortos en estos lugares y colocan el stop cerca de los máximos, suelen salir perdiendo.

La idea que queremos plantear es, buscar cortos, sin que una subida del mercado nos penalice mucho, esta estrategias es ideal para cubrir carteras en momentos como los actuales.

Antes de mostrar la operación tenemos que conocer una serie de aspectos y productos, en esta ocasión vamos a utilizar:

  • Opciones barrera o cfd sobre el VIX
  • Opciones PUT sobre el Dow Jones 30

Como ya sabrá el índice VIX representa la “volatilidad del sp500” y cuando el mercado cae este índice se dispara al alza.

Veamos ahora la estrategia:

opciones barrera vix

El VIX está ahora mismo muy cerquita de la zona de mínimos de los últimos 12 meses, normal, el mercado sube el VIX cae, si la corrección empezase este índice empezará a subir, siendo su gran objetivo la zona de los 20.

La primera operación de esta estrategia global es comprar Opciones barrera o cfd del VIX en la zona actual, colocando un stop por debajo de los mínimos tal y como se muestra en la imagen.

Para 200 contratos la perdida sería de 183,87€ y si alcanza el objetivo en 20 el beneficio es de 928€, simplemente con esta operación ya se podría cubrir una cartera de 10000€, pero vamos intentar mejorarlo.

Evidentemente si el mercado sube nos saltará el stop y perderemos 183,87€.

La siguiente operación para completar la estrategia completa será VENDER UNA PUT DEL DOW JONES.

put dow jones

Si vemos las cotizaciones de las opciones del Dow jones para el vencimiento de Marzo vemos como el Strike 27000 nos pagan por la venta de put 166$

Con esto conseguimos que si el mercado sube ganamos 166$ compensando así la perdida de la compra anterior.

El problema de esta operación lo tendríamos si el Dow jones Pierde los 27000 antes del 20 de Marzo.

CONCLUSION: La estrategia global está compuesto por la COMPRA DE VIX + VENTA PUT DOW JONES, si el mercado sube la perdida sería como máximo de uno 30€ aproximadamente y si el mercado cae podrías llegar a ganar 928€.

El único pero, lo tendríamos si el Dow jones cae por debajo de los 27000 puntos, antes del 20 de Marzo.

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One thought on “Como ponerse corto en índices, sin sufrir con las subidas. Cobertura de carteras

  1. vicente Reply

    Nos ha dejado ud. con un interrogante. Si el Dow cae antes del 20-marzo por debajo de 27000. Qué ?

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