Divisas y Comodities

El oro y su situación técnica ¿una oportunidad de inversión?.

En el articulo de datos de interes de la semana, hemos visto la tabla de fortaleza de las materias primas. En esta tabla tenemos organizadas en funcion de su fortaleza a las distintas materias primas ordenadas de la materia mas fuerte a la mas debil.

fuerza relativa indices

 

Ante esta tabla podemos darnos cuenta de que el mercado de commodities no ayuda demasiado a la mejora de perspectiva para los activos incluidos en la lista de metales preciosos.

En esta tabla podemos ver como el ORO se encuentra en una zona intermedia con fuerza negativa pero muy escasa con respecto al INDICE de referencia de las materias primas globales.

Además dentro del grupo de metales preciosos solo es superado por el PALADIO quedando la plata y el platino muy alejados del oro en cuanto a flujos de capital se refiere.

Desde la semana pasada estamos abiertos en una posición larga en el ORO en la sección de Nowtrading y de momento no termina de definirse.

Una vez analizado la situación del ORO a nivel global con respecto al resto de materia primas veamos que piensan los diferentes analistas del mundo sobe este activo y conclusión sacamos en nuestro acelerador de Trading sobre el ORO.

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No debemos ser muy optimistas sobre esta materia prima , pero si que es verdad que presenta un dato positivo con una valoración de 2 puntos sobre 12 posibles.

Para sacar este dato hemos valorado la señales , posiciones, tendencias e indicadores de 11 grandes analistas a nivel global y a uno de ellos lo hemos estudiado en su visión de corto plazo y su visión de largo plazo.

Los números 0 significa que muestran una posición neutral ante este activo, esto puede ser por esta cortos de largo plazo y largos de corto plazo, eso nos informa que la neutralidad de su posición.

Los números +1 son analistas que están largos o apuestas por un movimientos ascendente de los precios y los -1 es por que estos traders están posicionados a la baja o sus sistemas muestran mas inclinación bajista que alcista.

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El oro continúa en un momento de indefinición tratando de girarse al alza pero con muchas dificultades debido a la fuerte tendencia bajista que asoló a esta materia prima.

El mercado de commodities no ayuda demasiado a la mejora de perspectiva para los activos incluidos en la lista de metales preciosos. Desde la semana pasada estamos abiertos en una posición larga en el ORO en la sección de Nowtrading y de momento no termina de definirse

Esta semana hemos vuelto a incluir la lista de materias primas ordenadas por su fuerza relativa con respecto al mercado de renta variable y observamos como solo 2 activos reconocidos como materias primas presentan fuerza positiva. Esto es algo muy significativo del momento por el que están pasando este tipo de activos cotizados.

Los datos de interés de la semana pueden seguirlos aquí y la tabla de MP de esta semana es la siguiente.

En esta tabla podemos ver como el ORO se encuentra en una zona intermedia con fuerza negativa pero muy escasa con respecto al INDICE de referencia de las materias primas globales.

Además dentro del grupo de metales preciosos solo es superado por el PALADIO quedando la plata y el platino muy alejados del oro en cuanto a flujos de capital se refiere.

Una vez analizado la situación del ORO a nivel global con respecto al resto de materia primas veamos que piensan los diferentes analistas del mundo sobre este activo.

En el siguiente gráfico que les adjunto aparecen las 12 gráficas utilizadas para el cálculo del acelerador de Trading y las flechas dibujadas en azul , rojo y negro indican la posición de cada trader o analista.

Segun estas graficas tenemos:

Takasugi, CS Scientific y Justin Pollard son bajistas.

 

Chande, Berg, Kaufman , Pring y Elder son alcistas.

Por ultimo, EnBolsa, Di Napoli en CP y LP y Mohindar son neutrales

Eso nos deja unas lecturas variadas de un mismo activo, aunque con mas lecturas alcistas que bajistas y con una llamativa tendencia alcista de LP y de cp en el caso de Martin Pring.

De esta manera podemos calcular nuestro acelerador de Trading sobre el ORO.

No debemos ser muy optimistas sobre esta materia prima , pero si que es verdad que presenta un dato positivo con una valoración de 2 puntos sobre 12 posibles.

Para sacar este dato hemos valorado la señales , posiciones, tendencias e indicadores de 11 grandes analistas a nivel global y a uno de ellos lo hemos estudiado en su visión de corto plazo y su visión de largo plazo.

Los números 0 significa que muestran una posición neutral ante este activo, esto puede ser por esta cortos de largo plazo y largos de corto plazo, eso nos informa que la neutralidad de su posición.

Los números +1 son analistas que están largos o apuestas por un movimientos ascendente de los precios y los -1 es por que estos traders están posicionados a la baja o sus sistemas muestran mas inclinación bajista que alcista.

Nosotros seguimos largos en nuestra posición de Trading de CP a la espera de poder conseguir nuestro objetivo de subida , aunque la verdad es que la tendencia para swing es bajista como se objetiva en nuestro gráfico situado en la última posición en el cuadro de análisis.

La curva del chocolate de Enbolsa

chocolate analisis tecnico Cuando vi esta curva no pude evitar recordar la película de “Charlie y la fábrica de chocolate” junto a esa famosa frase donde el abuelo George le dice a Charlie: “Hay mucho dinero allá afuera. Imprimen más cada día. Pero este boleto, solo hay cinco de ellos en el mundo entero, y eso es todo lo que jamás habrá. Solo un tonto renunciaría a esto por algo tan común como el dinero. ¿Eres tú un tonto?”

analisis tecnico chocolate y azucar

Pues no, de tontos ni un pelo por eso no caminamos por las sendas trazadas y buscamos nuestros propios productos, por lo menos será mucho más difícil que las manos fuertes manipulen este nuevo activo.

¿Cómo podemos operar la curva del chocolate?

Evidentemente no existe como una commodity como tal, pero al activo sintetivo creado por el cacao y la alzucar lo hemos denominado cariñosamente “chocolate”. Y su curva se forma comprando el activo cacao y vendiendo el activo azúcar.

El cacao destaca por su intenso sabor amargo y el éxito de su consumo en Europa se debe a su maridaje con el azúcar, complemento indispensable para que el paladar y nuestros bolsillos lo acepten gratamente. Si observamos las curvas individuales (ver graficas abajo), el cacao tiene una curva totalmente alcista pero en los últimos tiempo ha incrementado muchísimo su volatilidad.

analisis tecnico cacao

 

El azúcar tiene una curva bajista mucho más consolidada en el tiempo y con aires de corrección a la zona de unificación de criterios de la directriz, resistencia dinámica y estática para volver de nuevo a las profundidades, es decir poniéndose a tiro para hacer  un corto.

analisis tecnico azucar

La combinación de ambos nos dan una curva con tendencia alcista de muchos más impactos sobre la media móvil por tanto tenemos algunas pistas para prever nuestra  próxima apuesta. Todos aquellos que no queremos quedarnos fuera de este tren, estaremos atentos al ratio del chocolate aproximadamente en la zona de 0,26 del ratio. Para aquellos que prefieran asegurar un mejor precio a cambio de poder quedarse fuera, pueden entrar más bien en los entornos del 0.24, lugar donde cruza la directriz y la antigua resistencia que ahora actuara como soporte estático. Incorporar el azúcar al cacao hace que podamos degustar estos productos convenientemente (por nuestro método Macd-Enb) y con menos sobresaltos, es decir al gusto de Enbolsa.

Pero para saber qué factores influyen en los precios a estas commodities por individual  he traducido y resumido lo que más me ha gustado de la siguiente fuente www.investopedia.com.

Cacao

Con el nombre científico Theobroma, “alimento de los dioses”, no es de extrañar que el mundo parezca que no puede vivir sin él.. Los orígenes de la planta se remontan a miles de años a la corte del imperio maya, pero hoy en día, los árboles de cacao se cultivan principalmente en el África occidental, y se  procesa principalmente en los Países Bajos y los EE.UU.

Como todo contrato de materias primas, el cacao tiene sus propios requisitos símbolo ticker, valor del contrato y de los márgenes. Lo más importante es saber que el contrato de cacao cotiza en toneladas métricas y que un contrato de futuro equivale a 10 toneladas métricas. Si no queréis operar con el futuro podemos comprar y vender a través del ETF como haremos nosotros cuando llegue el momento operativo.

La planta del cacao requiere de un conjunto de circunstancias muy específicas para crecer y prosperar. Sólo puede crecer en regiones que estn 20 grados al norte o al sur del ecuador. África Occidental se ha convertido en el principal productor con aproximadamente el 70% de la cuota de mercado en 2008.

Los factores principales que afectan en la volatilidad de su precio  serian:

Polinización: La flor del cacao es polinizada por moscas, moscas pequeñas. Cambios climáticos tienen efecto en este tipo de moscas al igual que en otros insectos.
Factores geopolíticos: En 1983-1984, la producción de cacao alcanzó un nivel de producción respetable de 1,5 millones de toneladas. Veinte años más tarde, en el período 2003-2004, la producción de cacao se había duplicado. Desafortunadamente, esto ha ocurrido no debido a los avances en la eficiencia de la agricultura, sino por asignar más tierra a la producción. Como mayoritariamente el cacao se produce en zonas políticamente inestables, tales como Costa de Marfil, Ghana e Indonesia, esto repercute directamente en la estabilidad de los precios del cacao.

Factores climatológicos: Las temperaturas para el crecimiento óptimo oscilan entre los, 21 a 32 grados. Temperaturas inferiores a los 15 pueden ser fatales. Además, los árboles de cacao necesitan no más de 2.000 milímetros de precipitación anual.

Oligopolio: Barry Callebaut, Cargill y Archer Daniels Midland Company (NYSE: ADM) son todos los gigantes de la industria. Otras empresas importantes, entre ellos Mars y Cadbury (NYSE: CBY), así como varios chocolateros pequeños, están en deuda con las decisiones financieras y políticas de las tres empresas que controlan.

Explotación infantil: La Organización Internacional del Trabajo publicó un informe en 2005 que indica que las plantaciones de cacao en Costa de Marfil están explotando a miles de niños con el fin de mantener su industria floreciente.

Azúcar

Los orígenes del azúcar datan del siglo IV en la India. Con el desarrollo de ingenio y refinerías, el azúcar se convirtió en una mercancía de éxito en el mundo musulmán. Y una vez fue tan caro que se le conoció como “oro blanco”.

Hoy en día, el azúcar se puede encontrar en todo el mundo, con más de 120 países productores de éxito para su uso nacional e internacional.

El contrato de futuro de azúcar cotiza en dólares por libras y equivale a 112.000 libras.

La caña de azúcar domina como principal fuente mundial de azúcar, que cubre el 78% del mercado, con la remolacha azucarera siguiente en el segundo lugar. La producción de azúcar en el mundo en 2006 y 2007 alcanzó un récord de 161 millones de toneladas, con Brasil a la cabeza con 33 millones de toneladas, la India un cercano segundo lugar con 27 millones de toneladas y la Unión Europea (UE) que se ejecuta en un distante tercer lugar con 16 millones de toneladas de producción de azúcar.

La industria azucarera normalmente produce entre el 70-80% de todo su azúcar para consumir en su país de origen. Esto ha dado lugar a un mercado internacional plagado  de subsidios y precios de mercado injusto.

El precio del azúcar está influenciado por los siguientes factores:

Problemas de salud: las diabetes, la obesidad y la caries dental. Las naciones industrializadas han convertido en una prioridad para resolver estos problemas de salud, y pueden requerir la sustitución continua de azúcar o su eliminación por completo.

• Subvenciones:
La Unión Europea es el segundo mayor exportador de azúcar del mundo. El azúcar está subvencionado en muchas regiones, cualquier cambio en la política podría perjudicar en sus precios.

• El tiempo: juega un factor clave tanto para la caña de azúcar y la remolacha azucarera. La caña de azúcar crece en climas tropicales cálidos, mientras que la remolacha azucarera prefiere climas más fríos, como Japón. Aunque la remolacha azucarera se utiliza constantemente como una fuente alternativa para la producción de azúcar, los daños por heladas y la falta de capacidad de procesamiento puede desempeñar un papel significativo en la determinación de su disponibilidad.

Conclusión

El cacao es consumido mundialmente y producido por unos pocos, originalmente se tomaba bebido por la realeza pero su uso se ha extendido hasta utilizarlo en lociones, bebidas, dulces y más. Sin embargo la producción de azúcar es subsidiada y aplica una tarifa por todo el mundo. El precio real del azúcar es en realidad desconocido y se estima que podría ser incluso menor, uno de sus problemas es un entorno muy competitivo que tira a la baja del precio.

Por todo esto confiamos en que el ratio que forman Cacao y Azucar: nuestra llamada cariñosamente “curva del chocolate” tenga en el futuro próximo perspectivas favorables.

Espero que os haya gustado el artículo, buen trading a todos!

El zinc y las materias primas metales industriales‏

Desde hace ya varias semanas venimos comentando la potencia de un grupo de materias primas por encima de todos los demás.

En las tablas que les mostramos todas las semanas en los artículo de los DATOS de INTERÉS de los lunes les mostramos el ranking de importancia de las distintas materias primas operable en los mercados organizado.

Las materias primas de materiales industriales o metales industriales son los que llevan más de 2 meses cotizando en la zona alta de los mejores activos del mercado.

Veamos primero como los flujos de capital siguen favoreciendo la inversión en acciones por encima de la inversión en materias primas y bonos.

mercados financieros

Desde hace ya varias semanas venimos comentando la potencia de un grupo de materias primas por encima de todos los demás.

En las tablas que les mostramos todas las semanas en los artículo de los DATOS de INTERÉS de los lunes les mostramos el ranking de importancia de las distintas materias primas operable en los mercados organizado.

Las materias primas de materiales industriales o metales industriales son los que llevan más de 2 meses cotizando en la zona alta de los mejores activos del mercado.

Veamos primero como los flujos de capital siguen favoreciendo la inversión en acciones por encima de la inversión en materias primas y bonos.

fortaleza de materias primas

 

Una vez visto la situación de este grupo de valores en cuanto a flujos de capital y fuerza relativa se refiere, nos vamos a centrar en alguna oportunidad de compra que presenten algunos de los mejor activos comentados anteriormente.

Para ello nos centraremos en nuestro buscador de señales de ENBOLSA para detectar alguna oportunidad de swing Trading que podamos utilizar en los próximos días o semanas.

Nuestro buscador de señales nos ha avisado esta semana de algo que está ocurriendo en el tercer activos mas fuerte de todas las materias primas cotizadas y estudiadas por EnBolsa.

Este activo es el ZINC y más concretamente el ETF que cotiza en el mercado americano y que representa la curva de precios de este subyacente.

analisis tecnico zinc

En el gráfico que les adjunto, podemos observar como esta materia primas acaba de completar una corrección completa en formación de pauta plana ABC.

Recuerden que las pautas planas se diferencian de la pautas correctivas ZIG ZAG en la profundidad de la onda B.

En este caso y en el anteriormente marcado en el pasado mes enero-febrero y marzo las ondas B de estas pautas corrigieron  mas del 61,8 de la onda A que le predecía, por lo tanto se consideran pautas planas en formación ABC y con una onda C que suele quedarse en los entornos de la onda A precedente.

En la actualidad, este activo ha corregido hasta la zona de la media 150 ponderada que nosotros empleamos como zona de control dinámico de los precios, y ha realizado una formación correctiva completa en ABC.

Este hecho ha provocado que se este generando una posible señal de compra por la TECNICA de MACD ENB , quedando la confirmación de esta señal únicamente pendiente de la ruptura al alza la línea dibujada en color verde y posteriormente debería ser confirmada con la perforación la línea 0-B que no es mas que la zona de resistencia estática que aparece en la formación de techo del nivel de los 7,6 dólares.

La tendencia alcista del activo, el proceso correctivo completado, la señal de swing Trading activándose y la fuerza positiva de este activo, son razones mas que suficientes para pensar en la continuación al alza de la estructura de precios del ZINC.

Video estratégico del EurUsd

A partir de ahora, todos los lunes por la noche o los martes por la mañana tendréis un vídeo análisis sobre divisas. En este análisis plantearemos una estrategia de Trading en TIMEFRAME de 1 hora para tratar de atacar el precio del par en cuestió

Comienza la semana de trading y desde EnBolsa.net os mostramos una idea de inversión en el EURUSD.

Es sabido por todos que este par está inmerso en una tendencia bajista, no hay más que ver un gráfico diario para darnos cuenta. Pero dentro de esa tendencia nos encontramos en una fase impulsiva aún, por tanto la idea principal de este posible trade será atacar el lado bajista, localizando una zona de control operativa en gráficos intradiarios tal y como se muestra en el siguiente video estratégico de trading

Si desea estar al tanto de todos y cada uno de nuestros vídeos: análisis, encuentros,… sucribase aquí a nuestro canal de youtube

Compramos oro y vendemos plata

Existe un proverbio chino que cuenta que había un maestro que tenía la costumbre de expresar en voz alta sus deseos.

Una vez dijo que le gustaría poseer 10.000 onzas de oro y uno de sus discípulos le pregunto si podría ayudarlo en caso de que sus deseos se materializaran.

-No- contestó- necesitare ese dinero para comprar un cargo oficial.

Sus discípulos se indignaron y lo abandonaron.

La moraleja de este relato viene a decirnos que a veces nos apegamos demasiado a lo que aun no tenemos o  no ha sucedido, perdiendo oportunidades que existen y de las que podríamos disfrutar en el acto porque ya están materializadas.

¿A que me refiero con esto?  ¿Cuántos de nosotros pensamos que la onza de oro al fin se encuentra en un soporte clave y que a partir de ahí subirán los precios? ¿No está ya muy barato? Pues ni idea,  a priori su tendencia es bajista y si rompe el soporte de la zona de los 1200$ o no, lo veremos en un futuro próximo. De momento hay lo que hay, ni más ni menos…

CONTIZACION ORO

A menudo me preguntan para que sirven las estrategias de pares y suelo contestarlo siguiente: para diversificar carteras, olvidarnosde los movimientos tendenciales, crear activos donde las manos fuertes no intervienen  etc… El martes durante el curso de spread volvió a salir el tema, un alumno comentaba que no eliminamos la volatilidad del activo, sino que al crear un producto nuevo la volatilidad en distinta. Totalmente cierto, pero crear un producto a medida, ¿no es otra de las ventajas?

Ya hemos visto el grafico del oro, pues echemos un vistazo al de la plata.

COTIZACION PLATA

Muchos de nosotros vemos en las curvas de largo plazo movimientos muy parecidos. A pesar de ser dos commodities distintas comparten ciertas características defensivas al tratarse de monedas reservas. Ambas se encuentran inmersas dentro de una tendencia bajista y muy lejos de sus máximos históricos.

Aunque hay similitudes importantes entre el precio del oro y la plata, existen suficientes diferencias para argumentar que el oro tiene un  comportamiento en sus precios más ordenado y parece estar bien soportado por las condiciones fundamentales de oferta y demanda, mientras que el precio actual de la plata es más vulnerable y volátil. Durante los últimos días la plata se ha adelantado y ha roto el soporte que la estaba sustentando mientras que el oro se sigue manteniendo en el.  A pesar de que esa ruptura del soporte en la plata pueda augurar mismo comportamiento en el futuro para el oro, como decía el relato chino, no estoy aquí para imaginar comportamientos futuros sino para ser lo más objetiva posible.

Por tanto mi propuesta es la siguiente estrategia: compraremos oro y venderemos plata y el resultado será el siguiente ratio que os muestro a continuación.

TECNICA SPREAD ORO PLATA

El siguiente ratio muestra una tendencia alcista con ruptura de máximos incluida. A pesar de que la tendencia de largo plazo de ambas commodities, es bajista, podemos sacar la siguiente conclusión, la relación entre el precio del oro y la plata ha tenido una tendencia claramente alcista, desde los mínimos de 31, el precio de una onza de oro es 68 veces más cara que una onza de plata y a priori, por la ruptura de la resistencia, parece que esta relación va a seguir incrementando.

Por tanto o esperamos a que baje a la zona de los 67,5€ – 68€ y haga pullback, en este nivel seria la acumulación ideal o bien compramos ya con un stop más holgado y entrada de mayor riesgo. Evidentemente lo ideal sería que bajara a recogernos pero por si acaso dejamos ambas posibilidades sobre la mesa.

Espero que os guste la estrategia, en unos meses pondremos en nuestra web los resultados.

La soja, el grano y su posible zona de suelo.‏

Hoy les vamos a hablar de una materia prima agrícola que esta sufriendo una de las caídas más brusca y vertical que se recuerdan en este activo. Hablamos de la SOJA o SOYBEANS y su movimiento bajista de mas de 500 dólares que lleva en los últimos 5 meses.

Desde junio pasado, el precio internacional de este producto cae en picado y lleva acumulado un desplome cercano al 35 por ciento, rondando actualmente los niveles de 950.

La soja esta incluida en el grupo de activos agrícolas conocidos como materia primas GRAIN o de grano y la soja comparte grupo con activos muy castigados como el trigo o el maíz.

En esta tabla pueden ver los componentes de este grupo y sus precios actualizados a cierre del viernes pasado.

image

 

Esta fuerte caída,según la consultora Ecolatina, se debe a ” factores de oferta, cosechas récord tanto en Estados Unidos como en el hemisferio Sur llevaron la producción mundial a valores superiores a los esperados”.

Las cotizaciones de contratos a futuro no traen buenas noticias: la proyección es de precios a la baja debido a perspectivas positivas para la próxima campaña en Estados Unidos, Brasil y Argentina que podría derivar en una sobreoferta de soja en el mercado mundial.

Estos tres países son los máximos productores de soja en el mundo, las buenas cosechas y el incremente en la producción de soja por parte de China, produciendose por lo tanto una menor demanda de este activo, están provocando los descenso no sólo en la soja , sino también del resto de activos de este grupo.

Este hecho afecta y mucho a la cotización de estos activos denominas como GRAIN y eso lo podemos ver en nuestras tablas de RANKING de MATERIAS PRIMAS que publicamos todas las semanas en el artículo de “DATOS DE INTERÉS SEMANALES”. Observen la tabla de esta semana y las posiciones que ocupan estas materia primas. Puedes verlo aquí.

FORTALEZA MATERIAS PRIMAS

De confirmarse una cosecha récord en el mundo, la oferta global del grano se elevaría a 360 millones de toneladas, frente a una demanda calculada en 280 millones de toneladas, según cálculos del Departamento de Agricultura de Estados Unidos.

Con esta expectativa, en los mercados de futuros los contratos de soja cotizan a la baja y eso a provocado que activos como el SOYBEANS OIL o el SOYBEAN MEAL este cerca de mínimos históricos de hace muchos años arrastrados por el precio de su matriz la soja.

ANALISIS TECNICO SOJA

En este gráfico de la SOJA podemos ver como los mínimos del 2011 ya han sido perforados a la baja y el precio se dirige a los mínimos del pasado 2008 en niveles de 800 dólares, lo que supondría una caída de casi el 50% del precio de esta materia prima.

Según los expertos, la disminución del valor de la soja afectará a la balanza comercial y también a las cuentas fiscales de países como argentina o Brasil por vía de menores ingresos por impuestos a las exportaciones.

Según el economista, el problema podría agravarse si se piensa que la cosecha disminuirá el año que viene por la incertidumbre reinante y la caída del precio.

Aquí les muestro las curvas de precios del SOYBEAN MEAL y el SOYBEAN OIL

ANALISIS TECNICO SOJA 0

En el caso del SOYBEAN OIL el precio se esta acercando al nivel de soporte estático de 28,5-29 que son los mínimos que se marcaron en las fuertes caídas del año 2008, en plena crisis del sistema financiero mundial y que derivó en las fuertes caídas de los mercados bursátiles mundiales.

Atentos a ese nivel de precios de los 29 dólares porque podría ser una buena zona de suelo. El proceso de canalización bajista que trae este activo pasa también por esa zona por lo tanto también podría actuar como nivel de soporte tendencial bajista en la base del canal.

SOY BEAN OIL ANALISIS TECNICO

En el caso del SOYBEAN MEAL las caídas de precios podrían verse frenadas en los niveles de los 310-320. En esa zona es por donde pasa la recta directriz alcista de largo plazo de este activo dibujada con línea discontinua en color azul.

La parte baja del canal en color rojo también podría actuar como nivel de soporte al unirse con la recta directriz antes mencionada.
Lo que parece claro es que si se produce una desaceleración en la caída del precio de la soja, los niveles de suelo marcados en los tres activos podrían marcarse de forma conjunta, dando lugar a un sólido giro sincronizado en esta materia prima.

 

La plata, análisis chartista y triángulo descendente

A la hora de estudiar las posibilidades de Trading que nos ofrecen los distintos activos cotizados, podemos elegir entre distintas técnicas de análisis para elaborar un plan estratégico completo y definido.

El análisis técnico, las figuras chartistas, las ondas de ELLIOT, las rupturas y movimientos con volumen, la fortaleza y debilidad del mercado, los retrocesos y proyecciones de  Fibonacci, los indicador y osciladores, los setups de candlestick y otras muchas más técnicas nos ayudarán en la toma de decisiones.

Cada una de estos métodos nos deben aportar la información necesaria para montar una estrategia operativa, dirección del precio, objetivo de rentabilidad, niveles de stop loss, niveles de entrada y acumulación, utilización de stops fijos o dinámicos.

 

La PLATA que es el activo que hoy os analizo, lo vamos a estudiar según los parámetros de las figuras chartistas.

Las figuras chartistas de continuación de tendencia suelen tener un alto porcentaje de acierto cuando la ruptura es en la dirección correcta de la dirección de la tendencia principal.
Dentro de este grupo de figuras podemos encontrar las banderas, banderines, gallardetes, triángulos simétricos, cuñas y por supuesto los triángulos ascendentes y descendentes.

En el día de hoy voy a mostrarles una posible figura de continuación en la Plata, esta figura en el caso de confirmarse, es de continuación de tendencia bajista y eso nos ofrece unas posibilidades muy interesante de Trading y swing Trading.

Veamos en primer lugar la tendencia que nos muestra este activo.

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Como puedes ver en el gráfico de arriba, desde los máximos realizados por la plata en niveles de 49 en abril del 2011, este activo no ha hecho más que bajar produciendo así una serie de máximos y mínimos decrecientes con una importante zona de control estático en los niveles de 26,5.

Al ser perforado a la baja ese nivel en marzo del 2013 , este metal precioso continuo con su movimiento bajista hasta marcar un nuevo suelo en los niveles de 18,50 – 19 dólares.

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Ahora vamos a centrarnos en el ultimo año de cotización para ver el tipo de movimiento que la curva de precios de este activo esta realizando.

Podemos apreciar el suelo anteriormente marcado en el nivel de 18,5 que aparece dibujado con una línea horizontal en color rojo. Este nivel de suelo estático es determinante para poder dilucidar el futuro de medio plazo de esta materia prima.
Los techos de la cotización,cada vez que los compradores toman las riendas de las negociaciones, son claramente descendentes y por la tanto la presión alcista de la demanda es cada vez menor ,dándose una situación de claro dominio vendedor.
La pérdida de ese suelo estático provocaría una nueva avalancha de ventas con sus consecuencias bajistas inmediatas.PLATA ONDAS DE ELLIOT 4

Si analizamos la curva de precios desde el punto de vista de análisis de ondas de elliot, podemos observar como el movimiento a la baja esta abierto a interpretaciones bajistas de continuación de tendencia.

Los triángulos ascendentes y descendentes suelen aparecer en la ondas 4, ya que su formación es del tipo correctivo con solapes y formaciones de subondas ABC dentro de cada movimiento interno del triángulo.
La hipótesis de conteo que les muestro en el gráfico arriba adjunto demuestra que el triángulo descendente del que hablamos podría ser una onda 4 que de confirmarse su ruptura bajista daría lugar a un nuevo movimiento a la baja en formación de onda 5 que coincidiría con el fin de ciclo bajista de este activo subyacente.
Para aquellos que les guste el estudio de ELLIOT les diré que la subdivisión de la onda 1 puede parecer que muestra un solape entre las ondas 1 y 4, pero este tipo de circunstancias son permitas en determinados activos con es el caso de la materias primas debido a sus peculiares formaciones chartistas.Veamos ahora las implicaciones que podría una ruptura de esa zona de suelo de los 18,5 según las proyecciones chartistas de esta particular figura bajista.PLATA ONDAS DE ELLIOT 5 

Si algo tiene de bueno el estudio del chartista y sus figuras,es el poder de determinación de las proyecciones de precios a futuro.
Sólo Fibonacci, Fischer y las figuras chartistas tienen esa capacidad de predecir las zonas de objetivos de beneficios alcistas o bajistas.
Para calcular el objetivos bajista de un triángulo descendente sólo tenderemos que medir la distancia que va desde la primera onda bajista hasta la zona de soporte estático o suelo de demanda. Una vez que tenemos dicha distancia medida,la proyectamos desde el posible punto de ruptura a la baja y el nivel de precio que obtenemos como resultado, es el objetivo de proyección bajista de esta figura de continuación de tendencia.

En el caso que les muestro en el gráfico arriba adjunto estaríamos hablando del nivel de 13,5 como zona de objetivo bajista y por lo tanto como el posible final de la onda 5 que quedaría por dibujar a la baja.

Veamos algunas características más de esta figura técnica.

FORTALEZA DLE MERCADO

 

Esta figura bajista presenta una posibilidad de PULL BACK del 59% o lo que es lo mismo de cada 100 triángulos bajistas que perforan a la baja la zona de soporte horizontal y confirman esa ruptura, 59 vuelven a testear la zona de ruptura y nos dan una segunda oportunidad de entrada bajista.

Por lo tanto podemos vender la ruptura bajista de esta figura y aumentar posiciones en la confirmación bajista del pullback.

 

El tiempo que dura la formación del pull back suele ser de 10 días de media ( teniendo en cuenta 190 triángulos bajista con ruptura a a la baja en tendencia bajista estudiados)

 

Cuando se produce el PULL BACK la bajada posterior suele ser de 23% de media , pero cuando el pull back no se produce el precio cae más alcanzando una media de movimiento To bajista del 25%.

 

La otra opción es que la ruptura de la zona de suelo o soporte se produzca con un GAP BAJISTA, en ese caso hablamos un recorrido a la baja de un 20% en el precio del activo estudiado.

 

Por ultimo y como dato muy interesante podemos destacar que la ruptura de la zona de soporte se produce en el 58% del recorrido del triángulo que va desde el inicio de la formación hasta el punto de unión de los dos catetos principal o vértice.

Eso viene certificar la teoría chartista sobre los triángulos que nos dice que la ruptura de los triángulo deben producirse antes del inicio del ultimo tercio de la formación total triángulos, o lo que es lo mismo los precios deben escapar de esta figura antes del 66% de total de su formación.

PLATA Y ONDAS DE ELLIOT

 

En esta imagen os muestro mas características de esta figura. Podemos comentar que la tasa de fallo de esta figura una vez que la ruptura es efectiva, es del 11%, que es una bastante alta si la comparamos con otras.

La media de movimiento a favor de la dirección de ruptura es del 25%

Una vez concluida la figura y conseguido el objetivo bajista la tendencia del activo suele cambiar y moverse un 50% de media en la dirección contraria al rompimiento, es decir que el activo en cuestión suele subir un 50% de media.

 

Y para finalizar diremos, que el porcentaje de triángulos bajistas en tendencia bajista y con ruptura a la baja que alcanza su objetivo chartista ,en tan sólo del 50% ,que es una tasa bastante baja.

 

Resumiendo vigilen la plata y la ruptura de la zona de suelo en los 18,5. Si esta ruptura se produce acompañada de volumen y el cierre semanal es por debajo de ese nivel de soporte, podríamos ver caídas en los metales preciosos durante los próximos meses.

Para operar la plata a la baja recuerden que pueden hacerlo a través de un CFD, de futuros o de algún ETF inverso sobre este activo.

MP LIVESTOCK: El ganado vivo en declive.

Las materias primas que conforman el panorama operativo en los mercados financieros se compone de cuatro grupos muy diferentes ente si.
Los inversores pueden elegir entre invertir en las Materias primas agrícolas, las industriales, los metales preciosos o las materia primas energéticas.
El grupo de las materias primas agrícolas está dividido a su vez en distintos subgrupos como son las materias SOFT,el grupo de las GRAIN o el grupo de los LIVESTOCK.

Todas las Materias Primas son analizadas y estructuras en nuestros articulo semanales de los lunes sobre los de Datos de interés para esa semana. Para leerlo pincha aquí
El primer subgrupo de las SOFT o Bienes perecederos incluye a las materias agrícolas como el algodón, el cacao, el zumo de naranja, el café o el azúcar

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El segundo subgrupo que es del las GRAIN, incluye a las materias primas de grano y en este grupo podemos encontrar materias primas como la AVENA, EL TRIGO, EL MAÍZ, EL ARROZ , LA SOJA, EL ACEITE DE SOJA o la CANOLA.

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El ultimo grupo en el que se subdividen las Materías primas agrícolas es el que se conoce como LIVESTOCK o ganado vivo.
Aquí podemos encontrar ganado vacuno vivo y muerto, cerdos, magro de cerdo o leche.
Siendo los más importantes el LIVE CATTLE y el LEAN HOGS.

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Pues precisamente es este ultimo grupo del que queremos hablarles desde EnBolsa.net.

El grupo de ganado ha sido durante mucho tiempo el subgrupo que ha liderado la inversión de los institucionales en las materias primas agrícolas , pero como todo en la vida lo que tiene un comí eso también tiene un final y este grupo ha cambiado su sesgo a bajista en las últimas semanas.
Desde hace más de un año el grupo LIVESTOCK ha presentado fuerza positiva frente al índice global que engloba a los 4 grandes grupos de materias primas.

Pero desde los máximos del pasado mes de marzo ha ido perdiendo fuerza relativa mes a mes y a pesar de marcar máximos crecientes en las subidas del pasado mes de julio esto no le ha permitido recuperar su hegemonía frente al resto de competidores globales.
Esos máximos han ido acompañados de una importante y amplia divergencia bajista que no ha hecho sino certificar lo que la disminución de fuerza relativa estaba mostrando desde hace unos meses.

En el gráfico de baja pueden ver marcadas tanto de disminución de fuerza, como la divergencia bajista que hemos mencionado.

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A partir del mes de julio los acontecimiento se han precipitado.
La curva de precios que representan a este índice de ganado ha perforado la recta directriz alcista en color azul.
Los precios se han colocado por debajo de la media de largo plazo que utilizamos como zona de soporte dinámico.
Y el MACD se ha cortado a la baja situandose por debajo de 0 de forma sostenida y profunda.

Este es lo que desde EnBolsa llamamos un cambio de tendencia en toda regla. Para terminar de comfirmar este cambio de sesgo en este grupo de materias primas sólo nos queda el PULL-BACK al alza que certifique ese cambio total de tendencia y eso es lo que esta haciendo en este momento.

El precio esta recuperando parte del camino perdido desde los máximos en 33,8 del pasado mes de julio y en su movimiento alcista correctivo actual puede que llegue a los niveles de 31 o 32 dólares, pero esto no será más que un mero espejismo o una confirmación de la continuación bajista de este grupo de activos subyacentes.

El planteamiento que mostramos en el gráfico es el que esperamos para este ETF.

Las razones internas para que esto ocurran son dos: su debilidad con respecto al resto de activos de este mismo género y su tendencia bajista.

Por otro lado, sus razones externa también son dos: por un lado la fortaleza del dólar no favorece al mercado de materias en general y en segundo lugar el peso en las fases expansivas de la economía recae en las materias primas industriales y energéticas antes que en las agrícolas.

Este ETF esta compuesto por los siguientes activos y sus pesos están distribuidos de siguiente manera.

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Como pueden ver, la importancia del ganado vivo y el magro de cerdo es total dentro de este ETF LIVESTOCK que es uno de los más negociados en los mercado de valores americanos.

El 58% del peso de este activo esta compuesto por los futuros del ganado vivo o LIVE CATTLE y el 42% restante esta compuesto del magro de cerdo.

Su código de bolsa es COW cotiza en el NYSE y su emisor es BARCLAYS BANK.

 

Una idea de trading para los próximos días

Repasando el mercado nos hemos encontrado con un activo en una situación óptima para realizar un trade.

Cuando se plantea una idea de trading no podemos operar en el mercado solo teniendo en cuenta un solo factor, es decir, si nos gusta el chartismo, no solo una figura es suficiente, si nos gustan las divergencias, no solo una divergencia es suficiente, si nos gusta la sobre compra o sobre venta, no solo es suficiente. Porque en definitiva todo lo anterior son técnicas de entrada y una técnica de entrada por sí sola no sirve para vencer al mercado.

La clave radica en aplicar las técnicas de trading en zonas claves del mercado, o como decimos en EnBolsa.net aplicar las técnicas de trading en zonas de control operativas del mercado.

Por tanto lo primero que tenemos que hacer cuando nos enfrentemos a un activo y queramos operar en él, es localizar su zona de control operativa.subir90

Aquí tenemos la paridad USDCAD, vemos como el precio ha perdido el canal alcista y ha provocado que su media 150 comience a descender, entrando prácticamente en una secuencia bajista, por lo que la idea principal sería buscar cortos.

Si cogemos todo el tramo de impulso bajista, podemos detectar los retrocesos de Fibonacci que en estos momentos el precio está tocando prácticamente el 50% pero además, también tenemos una zona de resistencia estática y si a esto le sumamos la sobrecompra y la cercanía a la media, estamos ante una zona de control operativa.

Por tanto si ya sabemos que estamos en una zona de control operativa por unificación de criterios, ahora podemos aplicar la técnica de trading que queramos, siempre buscando la dirección natural del precio, que en estos momentos es bajista.

Aplicar una técnica de trading en una zona de control operativa aumenta la probabilidad de éxito.

El que lo desee se puede quedar en el timeframe diario y esperar la señal que quiera, y aquel que quiera más dinamismo y más rapidez se puede bajar a un gráfico de 1 hora.

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Aquí tenemos la paridad USDCAD, vemos como el precio ha perdido el canal alcista y ha provocado que su media 150 comience a descender, entrando prácticamente en una secuencia bajista, por lo que la idea principal sería buscar cortos.

Si cogemos todo el tramo de impulso bajista, podemos detectar los retrocesos de Fibonacci que en estos momentos el precio está tocando prácticamente el 50% pero además, también tenemos una zona de resistencia estática y si a esto le sumamos la sobrecompra y la cercanía a la media, estamos ante una zona de control operativa.

Por tanto si ya sabemos que estamos en una zona de control operativa por unificación de criterios, ahora podemos aplicar la técnica de trading que queramos, siempre buscando la dirección natural del precio, que en estos momentos es bajista.

Aplicar una técnica de trading en una zona de control operativa aumenta la probabilidad de éxito.

El que lo desee se puede quedar en el timeframe diario y esperar la señal que quiera, y aquel que quiera más dinamismo y más rapidez se puede bajar a un gráfico de 1 hora.

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En 1 hora ya podemos ver una estructura correctiva completada, una estructura en ABC siendo C = 161% de A, si a esto le unimos la divergencia bajista, tenemos una ZONA DEP.

Esta divergencia si tiene sentido, puesto que estamos en una zona de control operativa y aquella persona que utilice las figuras chartistas, es el momento de aplicar todo su conocimiento.

Ojo con el Oro, que tiene ganas de seguir subiendo

Hace varias semanas que seguimos la pista del movimiento del Oro, y no es porque nos guste más esta materia prima que otras, lo único que ocurre es que su curva de precios nos marcaba claramente un cambio de tendencia, tal y como comentamos en el artículo publicado hace varias semanas (ver articulo)

Entendiendo por tanto que el oro entraba en una secuencia alcista nuestro trabajo ahora consistía en encontrar en momento oportuno para tomar posiciones y poder aprovechar dicho movimiento.

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Aquí podemos ver el movimiento del Oro como desde principios de año la secuencia cambiada dando paso al patrón alcista en el que se ve inmerso en estos momentos.

Si analizamos los distintos movimientos nos damos cuenta como nos encontramos en pleno desarrollo del movimiento 3 de una secuencia alcista.

Lo importante ahora es saber cuándo entrar y claro eso dependerá mucho del perfil de inversor que seamos, por tanto aquí os dejo el plan estratégico para los inversores moderados, aquellos que buscan el medio-largo plazo.

Para este perfil la señal de entrada se efectuará cuando comience de nuevo un impulso, puesto que en estos momentos el precio está en plena corrección. ¿Cuándo comenzará el impulso?, muy sencillo, aplicando la técnica MACD-ENB cuando el macd se cruce al alza y colocando el stop en el mínimo de la corrección 1279. 

Aquellos que se decanten por este plan estratégico pueden colocar su objetivo en el ratio 2:1 o bien buscar el objetivo técnico del posible movimiento III.3

Para calcular la proyección del movimiento futuro se utilizan proyecciones y extensiones.

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Para ello utilizamos y siguiendo el gráfico utilizaremos los movimientos 1 y I.3. Si proyectamos el movimiento 1 (verde) tenemos el nivel del 100% en los 1450 aproximadamente, mientras que si proyectamos I.3 nos encontramos que el 161% también coincide en el nivel anterior, pero además los 1450 coincide con la proyección del 100% .

Tenemos entonces el objetivo técnico puesto que distintas proporcionalidades del mercado coinciden en un mismo nivel los 1450.

Llegamos a este punto ¿qué pueden hacer los inversores de perfil dinámico?, veámoslo.

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Los inversores dinámicos buscan sus oportunidades en time frame inferiores al diario, y miran el interior de los movimientos principales.

Recuerden que estamos posiblemente en los inicios de un movimiento III.3, por tanto lo que vemos en el gráfico interno es el desarrollo del movimiento I.3 y II.3.

Es curioso como el mercado sigue una secuencia que se repite, para los movimientos impulsivos tenemos una secuencia de 12345 y para las correcciones tenemos ABC o ABCDE

Pues bien mirando al gráfico de 1 hora observamos primero la secuencia 12345 (i,ii,iii,iv,v) que forman un impulso y después vemos la corrección desarrollada en ABCDE. Pero lo mejor de todo es que si calculamos el retroceso correctivo del impulso el precio se ha parado en el 61% de Fibonacci, típico además de los movimientos 2.

Pero ahí no queda la cosa las correcciones tienen una proporcionalidad y en este caso el movimiento E es igual que el movimiento A, coincidiendo esta proporcionalidad con el 61% de retroceso, si a esto le unimos la divergencia alcista que aparece estamos ante una ZONA DEP, zona de altas probabilidades de giro del precio y por tanto comienzo del nuevo impulso

Por tanto ¿Qué hará un inversor dinámico?, fíjese en el indicador de arriba el R Williams (40) ha vuelto a marcar nivel de sobrecompra, tras estar completado el proceso correctivo,  convirtiendo al nivel de sobre compra en un NIVEL DE NO RETORNO, por lo que el precio no debe de perder los mínimos anteriores, ante este situación el inversor dinámico entraría YA!, en el entorno de los 1290, colocando un stop en los 1279 y buscando un objetivo 2:1 (1312 aproximadamente).

Estos son dos planes estratégicos distintos para un mismo activo, lo único que cambia son los perfiles del inversor, pero ¿qué os parece si entramos por el perfil dinámico y nos salimos por el perfil moderamos?, estaríamos entonces ante una operación con un ratio superior al 4:1

Elijan un perfil, sigan el plan establecido y sobre todo que el mercado nos acompañe, suerte a tod@s.

PD: si os ha gustado el artículo y la idea de inversión no olviden compartirlo en las redes sociales, así nos ayudará a que otras personas conozcan nuestra visión del mercado

 

El oro se vuelve a poner a tiro

Hace varias semanas anunciamos el cambio de tendencia de ciertas materias primas y es que el ciclo de flujo de capitales poco a poco va cambiando.

Entre estas materias primas se encontraba el oro y tras las fuertes caídas los últimos días puede ser que tengamos una oportunidad de incorporarnos a su nueva tendencia.

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Aquí vemos en el gráfico diario como la secuencia de la curva de precios comienza a ser alcista, perforó al alza la directriz del último movimiento que a su vez pertenecía a la línea tendencial bajista y todo ello acompañado de una fuerte divergencia.

Como toda tendencia alcista comenzamos con un movimiento  1-2  para dar paso a la tercera secuencia de una pauta impulsiva.

Si estamos en una tendencia alcista la media móvil no debería ser perforada a la baja y como se puede observar en este momento el precio del oro está rozando dicha media, por tanto estamos ante el primer recorte de la secuencia 3, que tendría como objetivo mínimo los 1450 aproximadamente.

Para aprovechar al máximo este recorte y por tanto la continuidad del movimiento al alza veamos que ocurre en un gráfico horario.

 

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Este el movimiento interno del precio las últimas semanas, la estructura que nos encontramos es una estructura impulsiva 12345, dando paso a una estructura correctiva abcde.

Lo importante e interesante es que una vez finalice la estructura correctiva aparecerá una nueva pauta impulsiva y esa será nuestra misión, aprovechar una nueva pauta impulsiva.

El precio durante todo su desarrollo ha estado envuelto en un proceso de canalización, lo bueno es que actualmente se encuentra en la parte baja del mismo que además coincide con el nivel de retroceso 50% de toda la pauta y del retroceso del 61% desde el punto 2, en definitiva tenemos una unificación de criterios que nos da como resultado una zona de control operativa.

Si a esto le unimos la fuerte divergencia alcista que existe entre c y e tenemos ante nuestros ojos una zona DEP, ya que la relación entre a y e es del 161% (e = 161% de a), como se puede detectar en el gráfico de 10 minutos

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Ya tenemos controlado al precio, ahora solo falta que active la señal de entrada y para ello que mejor forma para entrar que espera a que el precio perfore al alza su directriz alcista.

Una vez dentro colocaremos el stop en los mínimos que ha alcanzado y buscaremos un objetivo 2:1.

El seguimiento de esta operación lo haremos en vivo a través de la sección de Now Trading!! Que como ya sabrán la suscripción es gratuita (suscribase aquí y reciba gratis nuestras ideas de inversión)

 

Posible Operación de Trading en el petróleo.

Una nueva operación de Trading se esta preparando en el petróleo.
Como podemos ver en el gráfico que abajo os adjunto, tenemos un proceso de canalización ascendente marcado con una líneas de tendencias discontinúas en color amarillo.
Ese proceso de canalización esta sirviendo actualmente como zona de soporte tendencial en este activo.
A este nivel de soporte tendencial tendríamos que unirle la zona de soporte estático que dejare claramente definida en el gráfico.
Fíjense como los máximos de los días 22 y 26 de mayo sirvieron para marcar el final del primer tramo impulsivo, es decir, esa zona desde ese momento paso a marcarse como zona de resistencia estática.
Posteriormente entre los días 9-11 de junio esa zona de máximos anteriores fue perforada al alza y luego testeada con un throwback dando lugar a la transformación de esa zona en un nivel de soporte.
Recuerden que cuando un nivel de resistencia estático es perforado al alza pasa a convertirse en un nivel de soporte estático.

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Por lo tanto en ese mismo nivel tenemos una zona de soporte tendencial y una zona de soporte estático, eso significa que tenemos una cota de unificación de criterios. Pero hay no acaba todo. Si cogemos el impulso alcista total que les muestro en el gráfico ( desde 98 dólares hasta 107,5 dólares) y le trazó un nivel de retroceso de Fibonacci que hemos dibujado en color azul, podemos ver como el nivel de retroceso del 38% pasa exactamente por la zona en la que se encuentra actualmente el precio del petróleo. Luego en ese nivel es donde coinciden la zona estática y la tendencial y también coincide la zona de retroceso de Fibonacci. Y Ya esta? Noooooo. Todavía me queda otro detalle más. Se acuerdan de la técnica de la F2 óptima o zona relevante de D.Luis Ortiz de Zárate? Pues fíjense, si trazamos un nuevo nivel de retroceso de Fibonacci al segundo impulso alcista (el que va desde 101 dólares hasta los 107,5 y hemos dibujado en color rojo) podremos observar como el nivel del 61,8 de ese segundo impulso alcista es coincidente con el nivel del 38,2 del impulso total alcista. Eso quiere decir, que en esa zona hay un nivel de F2 óptimo de retroceso de Fibonacci. Así que ya saben que el petróleo actualmente se encuentra en una buena zona operativa, os dejo aquí nuestra idea de trading para los proximos días y que pueden seguir en vivo a través de Now Trading!! (suscribase aquí)

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Un saludo y espero que aprovechen el posible rebote alcista del petróleo desde ese nivel de precios.

Operación especial en el Oro

Es evidente que esta materia prima está despertando, de hecho prácticamente podemos decir que su tendencia a cambiado pasando de ser un activo bajista a alcista.

Pero claro dentro de una tendencia alcista no todo va a ser subir ¿no?, dentro de una tendencia vamos a encontrar impulsos y correcciones, pero ¿sabéis que cada movimiento del mercado está relacionado con el anterior?

Si es cierto, el mercado tiene un movimiento armónico y cada impulso está relacionado con el impulso anterior e incluso con la corrección anterior.

A continuación vamos a ver tres formas de calcular el final de un nuevo impulso

CALCULO DE NUEVOS IMPULSOS

Las proporciones que normalmente se manejan son el 61%-100%-161%, pero podemos calcularlo atendiendo a la proyección  del impulso anterior, la extensión del impulso anterior o la extensión de la corrección anterior.

 

Evidentemente podemos elegir una de ellas para predecir o intuir donde acabará el nuevo movimiento, pero tendremos una mayor efectividad si localizamos una zona donde se unifiquen distintos niveles. Y es ahí donde radica la clave de la idea de trading que planteemos hoy.

PROYECCION ORO

Fíjese en el gráfico del oro, teníamos ya un impulso (1) y una corrección (2), la pregunta por tanto era ¿hasta dónde puede llegar el nuevo impulso?, utilizamos entonces la teoría de los movimientos armónicos del mercado.

Por un lado hemos realizado la proyección del impulso 1, por otro lado la extensión del impulso 1 y finalmente la extensión de la corrección 2 y de repente nos encontramos con una casualidad que salta a la vista y es que en menos de 1 punto coinciden el 161% de la proyección, el 100% de la extensión del impulso y el 161% de la extensión de la corrección, tenemos por tanto una zona de control PE en los niveles de los 1329.

Eso nos indica que muy probablemente el Oro tenga problemas para superar en un primer intento esa cota puesto que ahí tendríamos un movimiento armónico y por tanto debería de recortar parte del recorrido anterior.

La idea que tenemos es intentar atacar al precio cuando llegue a esos niveles, pero ¿Cómo lo vamos ha hacer?

Vamos a plantear dos tipos de estrategias:

Para la primera de ellas vamos a utilizar Opciones de divisas y lo que haremos será comprar opciones Put  con strike 1330, vencimiento 2 julio.

datos opcionesCon esto conseguimos fijar una perdida máxima independientemente de lo que ocurra hasta el 2 de Julio. Abriremos esta posición en el momento que toque los 1329 puntos.

Para la estrategia alternativa utilizaremos cfd o futuros y para ello utilizaremos la técnica operativa ZONA DEP.

Lo primero será ir observando un gráfico intradiario, por ejemplo 10 o 15 minutos y esperar a que nos dé una señal de debilidad, como por ejemplo una divergencia bajista, veamos el plan en un gráfico.

plan oroPara ejecutar el plan necesitamos que el precio llegue a la zona marcada a la zona PE una vez allí deberá de estar formando un divergencia bajista y a entraremos cuando perfore la directriz alcista. Entraremos solo SI cumple los tres pasos marcados.

 

Movimientos en el ciclo económico

Esta semana hemos presenciado un hecho que me parece muy relevante por las consecuencias que un futuro próximo podrían acontecer. Esta situación que vamos a analizar todavía no se ha confirmado pero es bueno que vayamos preparando nuestras estrategias operativas en el caso que este hecho se confirmé.

El jueves de la semana pasada vivimos una de las sesiones más alcistas que recuerdo en las materias primas y más concretamente en el oro y la plata que son las dos materias primas más importantes del grupo de metales preciosos y además estas subidas fueron secundadas por el activo más importante del grupo de metales industriales como es el cobre.

Observen los gráficos del oro y la plata y los objetivos alcista que planteamos para estas commodities. Hace unos días publicamos un análisis del oro por ondas de Elliot que secundaba este pronóstico, pueden leerlo aquí.

graf 1

graf 2Da la casualidad que los grupos de metales preciosos y el grupo de metales industriales eran los dos peores grupos de materias primas a nivel global, ya que las materias primas energéticas como el petróleo al alza y el gas natural en tendencia alcista mantiene un sesgo positivo en el mercado de valores y el grupo de materias primas agrícolas lideradas por el grupo SOFT, también presentan una buena y positiva tendencia alcista. Estos dos grupos son los que han mantenido el sesgo lateral del índice general de commodities a nivel global.

Lo ocurrido el jueves pasado nos hace pensar en una movimiento alcista general de la materias primas y posiblemente en el corto-medio plazo veamos como los flujos de capital van rotando de las acciones hacia las materias primas. Si este hecho ocurriese en el medio plazo y la tendencia alcista del petrolero y los metales industriales se mantuviera en el tiempo, esto provocaría una subida inmediata de la inflación ya que estos índices de materias primas son considerados como indicadores líderes de precios.
Les muestro ahora el gráfico del cobre y su posible objetivo de medio plazo.

graf 3Cuando nos encontramos en un ciclo económicos en fase de expansión es muy común que los tipos de interés se encuentren muy bajos debido a las medidas que han tenido que acometer los bancos centrales en el pasado para pasar de una fase de recuperación a una fase de expansión. Esa bajada de tipos habrá provocado el desinterés de los inversores en el mercado de bonos tanto soberanos como corporativos debido a la baja rentabilidad que ofrecen.

Los inversores centran su atención en la renta variable ya que normalmente en las fase de recuperación suele estar baratas las acciones y los inversores buscar la rentabilidad en forma de revalorización y en forma de dividendo, normalmente se busca invertir en industrias como los bienes de consumo , los servicios de consumo o la atención a la salud

Una vez que el mercado pasa de fase de recuperación a fase de expansión es cuando el dinero comienza a fluir hacia las industrias tecnológicas, de materiales básicos y a la industria de petróleo y gas. Veamos cómo esta repartidos actualmente los flujos de capital entre las distintas industrias en EEUU y como corrobora nuestra teoría de la fase expansiva a la perfección.

graf 4Los bonos continúan con su fase bajista y las materias primas deberían comenzar a subir y el dinero debe ir pasando del mercado de acciones al mercado de commodities. En esta fase de expansión encontramos un crecimiento sostenido del PIB del país en cuestión, lo beneficios empresariales comienzan a crecer de manera general, y eso provoca mejoras en los RATING de calificación de las compañías, la tasa de paro sufre retrocesos y se incrementa el consumo y por lo tanto la confianza de los consumidor mejora y pasa a ser positiva. Esto termina desembocando en una subida de tipos de interés y una apreciación de su divisa.

Abajo les adjunto una foto sacado del libro de Murphy donde este hace mención a una gráfica de un libro de Martín J Pring.
En la actualidad estaríamos en plena fase 4 en los EEUU, en las fase 4 el dinero está en las empresas de media capitalización y en la SMALL caps además entra mas dinero en las empresas de crecientes que en las empresas de valor pero este ciclo irá cambiando a medida que avancemos hacia la fase 5 y cuando el mercado se encuentre cerca de su formación de techo pasara el dinero a las empresas LARGE capital o Blue chip y entrara el dinero en las empresas de valor.

graf 5En las fases 5 del ciclo económico el dinero entra de manera clara en las materias primas, los bonos caen de manera más suave incluso frenas sus caídas y las acciones comienzan a marcar techo provocando divergencias bajistas en las líneas de avance descenso, divergencias bajistas en el Summations oscillator y divergencias bajistas en el momento Weinstein entrando este indicador en zona negativa de manara global, además se suelen formar figuras chartistas de cambio de tendencia como dobles techos,hombros cabezas hombros, pautas terminales de cuña o triángulos descendentes en zona máximos.

Para salir de dudas sobre si el dinero está en la renta variable, en la renta fija o en el mercado de commodities hemos hecho lo siguiente.
Hemos seleccionado el SP500 como representante de las acciones, hemos cogido el T-BOND americano en representación del mercado de bonos del tesoro y el índice CRB en representando al mercado de materias primas y con estos tres activos hemos creado unos ratios.

El ratio de la parte alta del gráfico abajo adjunto recoge el coeficiente de dividir índice de las acciones entre el índice general de materias primas, este ratio aparece dibujado en color negro.

El ratio de la parte de abajo del gráfico y en color rojo recoge el coeficiente de dividir el índice de acciones americanas entre su bono del tesoro de referencia.

graf 6Observen como el gráfico en color rojo que muestra el ratio entre las acciones y los bonos del tesoro americano presenta una clara tendencia alcista con una serie de máximos y mínimos crecientes y una zona de techo dibujada con una línea discontinua horizontal que acaba de ser perforada al alza.

Esto podemos interpretarlo como una clara señal de fuerza del mercado acciones sobre el mercado de bonos y como esta fuerza que había estado en entré dicho durante los últimos meses se ha visto ratificada en las últimas semanas con la perforaciones de estos máximos.

Sin embrago, si préstamos atención a la curva negra de arriba que representa el ratio de las acciones y las materias primas, podemos observar como su serie de máximos y mínimos crecientes vigente hasta el pasado mes de febrero se ha visto truncada a la baja en los últimos 4 meses, pasando a formarse una sería de máximos decrecientes y estando muy cerca de marcar una serie de mínimos decrecientes.
Sólo le quedaría marcar un mínimo por debajo de la línea discontinúa azul marcada en el gráfico negro y señalada con un círculo para que el cambio de sesgo se confirmase.
Si esto ocurriese estaríamos antes un importante cambio de flujos de capital que llevaría el dinero de las manos fuertes hacia las materias primas comenzando a si a marcarse el inicio de un cambio de tendencia de largo plazo que algunos llevan augurando desde hace meses y que nunca llega.
El mercado necesita su tiempo para madurar los cambios de tendencia y nos dará señales más que suficientes para tratar de predecir los finales de ciclo, de momento seguimos en un ciclo alcista para la renta variable y aunque es verdad que la tendencia alcistas muestra señales de agotamiento no son más que señales correctivas y no de cambio.

¿Quieres hacer Trading? Operación en petróleo

Como ya sabrán por las noticias que nos llegan desde Oriente Medio y por supuesto por que me consta que siguen los mercados de manera eficiente y constante, el precio del petrolero ha protagonizado una importante subida en los últimas sesiones de bolsa perforando al alza de manera brusca la recta directriz que unía los techos de la cuña alcista que estaba realizando en gráfico diario en los últimos meses.

Esta cuña ya había materializado sus ondas ABCD y quedaba la formación de una onda correctiva E que llegara hasta la base de esta figura chartista y desde ahí girarse al alza.
Esta onda E bajista se produjo pero no llego a realizar un moviendo bajista lo suficientemente fuerte como para llevar a su curva de precios a la línea de soporte o base de la cuña.
El precio giro de manera agresiva al alza y marco 4 sesiones alcista muy potentes que llevaron el precio hasta los niveles de los 107,50.

 

En base a estos parámetros vamos a tratar de fijar una estrategia de trading que esperemos sea tan beneficiosa como la ultima que presentamos en el cobre en esta misma sección de estrategias de inversión hace ya una semanas y tan buen resultado nos está dando hasta el momento.

Pero el pasado viernes el precio fuerte alcista de esta activo subyacente giro a la baja y comenzó a marcar alguna señal de agotamiento en sus ascensos.

Porque se frenó la cotización del precio del petróleo en los 106,80-107,50?

El primer lugar hemos dibujado un canal alcista en color amarillo y líneas discontinúas amarilla que que nos dice que en la zona en la que se encuentra el precio ahora mismo tendría una zona de resistencia por encontrarse el precio en la parte alta del proceso de canalización.

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Este gráfico en timeframe horario nos muestra las última ondas alcista y como la última subida desde los 101,50 hasta los 107,5 ha sido muy vertical y directa.

Pues bien, además de encontrarnos en la parte alta del proceso de canalización nos encontramos con otros importantes niveles de proyección de Fibonacci.
Seleccionen el tramo XY en color rojo y marcado con unas letras MAYÚSCULAS Y ROJAS y proyecten al alza su movimiento para buscar su objetivo Z MAYÚSCULA en ROJO.
Ven donde esta el objetivo del 100% de la subida de este tramo? En el nivel de 106,88

Ahora seleccionen el otro tramo alcista y su corrección marcados con líneas verdes y señalados con letras xy minúsculas y de color verde y traten de proyectar su tramo al alza para buscar su objetivo z minúscula en verde.
Ven donde esta el objetivo de proporcionalidad o 100% de la subida de ese tramo? En 107,50

Por lo tanto entre el nivel de 106,9 y el nivel de 107,50 tenemos tres niveles de resistencia muy importantes, uno por zona alta de canalización y dos por proyecciones de fibo al alza.

Ahora centremos nuestro estudio en esa zona en concreto o ZONA DE CONTROL , para buscar la entrada más efectiva posible minimizando el riesgo al máximo y buscando un buen tramo contratendencia que nos de un benéficio razonable.

El nuevo gráfico que les muestro es de 15 min.

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En este gráfico les estoy mostrando la ultimo y vertical subida producida en los últimos 7 días y que ha llevado la cotización desde los 101,50 hasta los actuales máximos del 107,50.

Este movimiento si se fijan bien lo ha hecho en dos tramos. El primer tramo lo he marcado con una x minúscula y verde con recuadro amarillo y su leve corrección la he señalado con una y minúscula y de iguales características.
Una vez fijada la pauta de impulso primera al alza y su corrección proyectó ese recorrido alza para buscar una posible zona de máximos o resistencia en la cota de la proporcionalidad de tramos o zona de 100% de proyección.

¿Y saben donde esta esa proyección del 100% del ese primer impulso?
No puede ser verdad !!!…..en los 107,45…..que casualidad !!!! O Que CAUSALIDAD?

El caso es que en una franja de escasos 1 dólar tengo 3 proyecciones de proporcionalidad de Fibonacci y la parte alta de un proceso de canalización.
¿Que podemos intentar en esa rango de precios de 106,80-107,5?Intentar una operación bajista

Como lo hacemos? Pues vamos a buscar una formación de una divergencia bajista de tipo A con dos o tres máximos crecientes que perfore a la baja la directriz alcista acelerada de esos nuevos máximos crecientes.
Para ello usáremos un gráfico de 15 min y estaré pendiente a que ocurra algo parecido a la hipótesis que les planteo en gráfico arriba adjunto.

Que situaciones nos podemos encontrar en los próximos días

1-Que el precio del petróleo siga subiendo por encima de los 108,5-109 y que el MACD sube hasta la zona de los 0,3 coincidiendo con los máximos anteriores. En esa caso descartaremos la operación

2- que el precio sube hasta los 107,5- 108,5 y que el MACD se quede por debajo de de los 0,2 dando y se cruce a la baja tras u. Leve descenso de los precios del petróleo. En este caso tomaremos posiciones bajistas fijando el stop LOSS en los máximos precedentes pero dejando un margen de seguridad por si ocurre una tercera cresta muy común en divisas y materias primas. ( no tanto en índices y acciones)

3- que el precio no suba a marcar un máximo mayor y desde la posición actual continúe bajando. En este caso descartaremos la operación de cortos en este timeframe ya que una operativa con un stoploss de larga distancia sería una operación de swing contratendencia y eso NO lo operamos desde EnBolsa.

Eso es todo en mi artículo de hoy, espero que la operación podamos ejecutarla y operarla favorablemente, si no es así, recuerden que lo importante es tener una plan prefijado de antemano y ejecutarlo de forma consistente.

Un saludo desde Enbolsa.

Oro, alcista a medio plazo

En el encuentro digital Premium que ofrecemos a los usuarios de Enbolsa.net, a uno de los usuarios Premium  le plantee las alternativas y  las estrategias posibles que podíamos tener en cuenta para invertir en el oro a corto plazo.

Una vez dada mi opinión sobre un estudio meramente informativo del grafico, analice más exhaustivamente el grafico de esta materia prima a corto. Concluimos mi compañero Andrés y yo que el grafico del oro podría estar ante un posible conteo de ELLIOT de medio/largo plazo que podría mostrarnos un desarrollo a futuro de este activo en un espacio temporal superior al de corto plazo.

Sobre la situación de esta materia prima y del resto de las que componen el mercado hablamos todas las semanas en nuestras tablas de fuerza relativa que publicamos en nuestra web, les dejo enlace para consulta.

Así pues creo que es interesante, que os haga a todos vosotros, lectores de EnBolsa  partícipes de este posible conteo de ELLIOT que planteamos desde EnBolsa.

 

El primer gráfico que os muestro, es un chart semanal del Oro desde que inicio su proceso bajista el pasado mes de agosto del 2012 hasta la actualidad más reciente como es el cierre del pasado viernes.

En este gráfico observamos una inicio de la corrección en formación de triángulo bajista en tendencia alcista, una figura algo ambigua, ya que los triángulos bajista suelen aparecer en las tendencias bajistas aunque también aparecen como pauta de techo en las tendencias alcistas.

 

Este triángulo no es más que una pauta terminal en onda 1 que da inicio a proceso bajista de 5 ondas que paso a mostrarles.

 

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La onda 2 de medio plazo es una pauta simple correctiva ABC con una C muy extendida.

La onda 3 bajista arranca con una pauta terminal en onda 1 y por lo tanto con 5 ondas bajistas solapando en esa onda 1 de arranque para continuar con dos ondas 3 y 5 muy parecidas en distintas aunque la 3 es sensiblemente mayor.

Por ultimo tenemos una onda 5 que muestra figura de doble suelo y por lo tanto nos muestra un más que común fallo en quinta con divergencia bajista que daba por concluido el movimiento total bajista de esta materia prima.

Según esto EnBolsa.net  piensa que no volverá a verse en el medio plazo la perforación a la baja y en cierre semanal del nivel de 1150.

A partir de este momento es cuando comienza a formarse lo que nosotros consideramos el inicio de un nuevo ciclo alcista de 5 ondas para el oro en el medio/largo plazo.

 

El arranque alcista que vivimos desde diciembre del pasado 2013 hasta los máximos de marzo de este año en 1400, es según nuestro analisis de ELLIOT, una onda 1 alcista de un proceso alcista. Actualmente nos encontramos inmersos en un proceso correctivo en formación ABC que esta llevando a esta onda 2 a corregir un 75% de la onda 1 precedente como suele ocurrir muy normalmente en las corrección de onda 2 que pueden llegar a corregir hasta casi un 80% antes de arrancar al alza formando la onda 3 alcista.

 

Para analizar más en profundidad esta onda 2 correctiva vamos a bajar de timeframe y nos situáremos en un análisis en gráfico diario que paso a mostrarles.

 2

 

Como pueden observar en este gráfico, la onda 1 alcista que va desde diciembre a marzo del 2014 tiene un movimiento impulsivo de grado menor en 5 ondas.

Desde marzo de este año nos encontramos inmersos una proceso correctivo en formación ABC y actualmente nos encontramos en el desarrollo bajista de esa onda C del proceso correctivo de la onda 2 de un nuevo proceso alcista de largo plazo.

 

¿Pero hasta donde puede caer o bajar esta onda C en la que estamos inmersos actualmente?

Para contestar a esa pregunta tengo dos alternativas preparadas para EnBolsa y por lo tanto dos alternativas que hemos confeccionado para nuestros mejores avalistas de nuestro trabajo que sois vosotros.
El PLAN 1 baraja la opción de una figura chartista de doble suelo en 1230-1240 con una formación de divergencia alcista que provocara el giro alcista de los precios.

Tras la formación del doble suelo con divergencia alcista de tipo A, el precio saldría disparado al alza perforando la línea 0-B de todo el proceso correctivo dibujada en color azul y en forma discontinua. Este planteamiento esta dibujado en color rojo en el gráfico.

 

El PLAN 2 baraja la opción de una perforación bajista del suelo en 1230-1240 con una formación de divergencia alcista en el nivel de 100 %de proyección bajista de la onda A que le precede, lo normal en estos casos sería ver una proporcionalidad de tramos bajistas entre las ondas A y C lo que provocaría que el precio del oro continuara bajando hasta los niveles de 1200.

En esa zona de los 1200 dólares estaríamos pendiente a la formación de divergencias alcista en el timeframe diario y en timeframe horario que nos permitieran entran con anticipación a la señal de ruptura de la línea 0-B, y buscar así la salida al alza perforando la línea 0-B de todo el proceso correctivo dibujada en color azul y en forma discontinua. Este planteamiento esta dibujado en color verde en el gráfico y nos faltaría por discernir la longitud de movimiento al alza de la posible onda 4 en la cual nos encontramos.

 

En resumen: nos encontramos en el posible final de un proceso bajista que ha durado más de un año y medio. El movimiento bajista en 5 ondas esta cerca de llegar a su fin. Sólo tendríamos que esperar que la posible corrección bajista actual en onda 2 no perfore precio de cierre los mínimos del pasado mes de diciembre 2013, ya que si esto ocurriese invalidaría todo el conteo que les he mostrado.

Correlación inversa, efectos inmediatos

Esta semana, la aparición de dos señales bajistas en dos activos subyacentes pertenecientes al grupo de los metales industriales, como son el cobre y el acero, han provocado que se encendieran las alarmas y tratara de analizar hacia donde podrían ir estas dos materias primas operables y cotizadas.

Desde En.Bolsa.net os mostraremos esta interesante correlación. Recuerda que esta correlación afectará de manera considerable todos y cada uno de los subyacentes que los componen.

Los siguientes gráficos muestran estas dos materias primas y como han activado ambos activos sus señales de venta en corto.

El ACERO

-presenta debilidad frente al índice general de Materias Primas Global.

-presenta fortaleza con respecto al índice de Materias Primas Metales.

-señal de cruce a la baja del MACD en zona ENB.

-tendencia lateral bajista.

art 01

El COBRE.

-presenta mucha debilidad frente al índice general de Materias Primas Global.

-presenta debilidad con respecto al índice de Materias Primas Metales.

-señal de cruce a la baja del MACD en zona ENB.

-tendencia bajista, en fase correctiva al alza.

-zona de control estática que actuó como soporte en el pasado.

art 02

Lo siguiente que hice fue consultar la tabla de materias primas global, donde aparecen todas y cada una de los subyacentes que conforman cada grupo de materias primas y en esta tabla podemos ver claramente como el grupo de los Metales Industriales es uno de los peores junto con los metales precisos ( ojo a esto y fuera de Oro y plata) ,el cobre y en menor grado el acero se encuentran en la zona media-baja del ranking de materias primas que cada semana incluimos en nuestros artículo de Datos de interés, pueden consultarlo aquí.

art 03

Al ver estas señales me di cuenta rápidamente que hace unas semanas les había hablado en esta misma casa del posible cambio de sesgo de la divida DOLLAR con respecto al euro y por lo tanto con respecto al resto de divisas que componen este ÍNDICE COTIZADO.

Y claro, es en ese momento en el que pienso que debo mostrarles la relación o correlación que existe entre dos de los principales activos del mundo como son: el índice mundial de materias primas, llamado ÍNDICE CRB de MP y el índice que aglutina los principales cambio de divisas con respecto al Dollar, llamado DOLLAR ÍNDEX.

art 04

Este gráfico muestra la correlación que existe entre DOLLAR ÍNDEX, en el centro de la imagen, y los índices más importantes de materias primas global.

Que porque les muestro dos índices de MP? En unas líneas se lo cuento.

Como ven la correlación entre estos activos en inversa o lo que es lo mismo presentan correlación negativa. Cuando la divisa DOLLAR sube y la moneda América se encarece con respecto al resto de dividas mundiales, las materias primas ven reducidos sus precios con carácter general.

Esto ha ocurrido en los últimos 10 años de manera clara ( y mucho antes también) y continuada aunque si miran el gráficos en espacios temporales diarios o intradia estas correlaciones no serán tan apreciable en su forma, pero si en su fondo.

Por lo tanto, si en mi artículo de hace unas semanas les comente que el euro se podría debilitar frente el Dollar, más por la fortaleza del dollar que por la debilidad del euro, les dejo aquí el enlace a ese artículo, les estaba indicando de forma indirecta que las materias primas marcarían un posible camino descendente.

Aquí les contesto a la pregunta de porque usaba dos índices.

Uso dos índices de materias primas porque la ponderación de uno y otro es distinta y por lo tanto puede haber descorrelacion entre ambos por el peso específico que cada uno da a una materia prima esencial en la composición de este índice global. ¿Saben cual es?

Les dejo un minuto…….. El Petróleo.

Miren la composición del primero el COMMODITIES ÍNDEX TRAKING FUND y su ponderación en los activos pertenecientes al grupo energético.

En el grupo de las materias primas energéticas invierten el 50% del capital activo en este ETF mundial, mientras que otro 50% lo reparten de forma gradual.

art 05

Ahora les muestro la composición del segundo el REUTERS/JEFFERIES CRB ÍNDEX.

En este gráfico pueden observar como el grupo de las matarías primas energéticas es muy importante pero no más que las agrícolas en todas sus variedades.

art 06

Les pongo un gráfico en quesitos para que vean de forma más concreta como reparte su capital este ETF global de materias primas y porque es nuestro preferido a la hora de estudiar el moviendo general de este mercado.

art 07

Aquí pueden ver como si sumamos los grupos agrícolas de MP AGRÍCOLAS SUAVE ( soft) GRANO ( grain ) y GANADO VIVO ( livestock) obtenemos un total del 41% de inversión en agricultura, que sigue siendo mayor que el 39% en energía que invierte este ETF. Y Eso que le hemos sumado el gas natural a los activos petrolíferos que conforman las materia primas energéticas.

Una vez comentado todo esto (espero que fuera de su interés), les diré que actualmente parece que el DOLLAR índex esta intentando arrancar con fuerza al alza pero todavía no ha perforado al alza y en cierre semanal el nivel de 81 dólares que marque en el pasado artículo.

Si esto ocurriese las materia primas globales se debilitarían confirmando las caídas de las materias primas de metales industriales y dando consistencia a nuestras operación bajistas en los dos activos comentados.

Un saludo.

Análisis Trading técnica DEP en el EUR AUD

La semana pasada publicamos un artículo sobre la forma de localizar los cambios de tendencia de medio plazo en las divisas euro y dollar.
Mostramos como trabajamos las señales de dilatación y ruptura en base a los criterios de divergencias externas positivas y negativas, y como el euro a pesar de estar mostrando debilidad en las últimas sesiones con respecto al dólar, todavía no había dado señal de cambio de tendencia o giro bajista en el medio plazo.

Esta semana y aprovechando el artículo anteriormente comentado me gustaría mostrarles la situación actual del EUR contra el DOLLAR AUSTRALIANO AUD y como viene a ratificar que más pronto que tarde el EUR abandonara su sesgo alcista para entrar en un rango lateral bajista y correctivo de medio plazo.

Los mercados alcistas suelen formarse según la teoría de ELLIOT de pautas de impulso alcista y corrección bajistas que dan lugar a una tendencia ascendente de los precios.
Los impulsos al alza en una tendencia alcista suelen ser 3 y las corrección a esos impulsos son 2 lo que da lugar a un total de 5 ondas al alza.
Una vez concluida la formación de estas cinco pautas alcista 1,2,3,4,5 vendría su corrección total ABC.

En primer lugar les dejo el gráfico semanal de la divisa EURAUD.

imag 1

En este gráfico hemos marcado las 5 pautas al alzas que definen una tendencia alcista según la teoría de ELLIOT.
Les he mostrado en color azul y con números circulares las 5 ondas del proceso impulsivo global.
Las reglas de ELLIOT se cumplen a la perfección con 3 ondas impulsivas 1,3,5 y dos correctivas 2,4.
La onda 3 no es la más corta de las 3 impulsivas.
Las ondas 2 y 4 no se entrecruzan, es decir, el final o mínimo de la onda 4 no entra por debajo del máximo de la onda 2, cumpliendo se así la regla del solape.
La onda 3 cumple la regla de la extensión y es justo el 161,8 de proyección de Fibonacci de la onda.
Las ondas 1 y 5 tienden a ser iguales cuando la onda 3 es extendida cumpliendo así la regla de la igualdad.
La onda 2 corrige a la onda 1 casi un 61% mientras que la onda 4 sólo corrige un 38% cumpliendo se así la regla de la alternancia.
Como pueden observar en este repaso a las reglas básicas de ELLIOT, se cumplen todas y cada una de ellas.

No conforme con esto los techos de las ondas 3 y 5 cumplen con los criterios de la F2 óptima de Fibonacci y por lo tanto se producen coincidencias en niveles de proyección y expansión, por lo tanto es en esas zonas concretas donde deberemos aplicar las técnicas DEP ( divergencia-extensión-proyección) para detectar los techos del mercado.

En el final de la onda 3 coinciden el nivel del 100% de extensión de FISCHER y el nivel del 161,8% de la proyección de FIBONACCI de la onda 1 proyectada desde el final de la onda 2.
Esa zona concreta la he marcado con un círculo negro.
En el final de la onda 5 coinciden el nivel del 161% de extensión de FISCHER y el nivel del 61,8% de la proyección de FIBONACCI de las ondas 0-3 proyectada desde el final de la onda 4. Esa zona concreta la he marcado con un círculo negro.

Veamos el gráfico más de cerca en un timeframe diario.

imag 2

imag 3

Vean como las ondas 3 y 5 se han formado con una división interna de 5 ondas al alza dibujadas en color rojo para distinguirlas de las ondas mayores dibujadas en color azul.
Pues aquí lo importante es ver como en los niveles de techo de las ondas mayores 3 y 5 aparecen divergencias bajistas en el indicador de ELLIOT OSCILLATOR de TOM JOSEPH que nos avisa del final del movimiento alcista de estas ondas impulsivas.

Les he puesto dos imágenes una arriba en la que les muestro el gráfico semanal y el gráfico diario juntos y en el gráfico diario les marco las ondas mayores en color azul y las ondas menores en color rojo y luego el gráfico diario sólo en la parte de abajo para que puedan observar de manera contundente las divergencias bajistas que aparecen en las zonas de unificación de extensión y proyección antes comentadas y como en esas zonas aplicamos la técnica de Trading DEP.

En la actualidad nos encontramos en un movimiento bajista compuesto por 5 ondas que esta dando lugar a la formación de la ONDA A MAYOR que ha su vez la hemos subdividido en 5 ondas menores ABCDE o 12345 ( como no hay solape puede ser un impulso bajista).
Lo interesante es que entre las ondas C y E menores hay una divergencia alcista en el indicador de ELLIOT lo que unido al nivel de 38% de corrección total en los 1,45 nos podría hacer pensar en que en esa zona la onda A terminara su movimiento bajista dando lugar a una ONDA B alcista que podría llevar la cotización al alza desde esos mínimos de 1,45.

Les recuerdo que cuando tenemos una onda A compuesta de 5 ondas estaríamos ante una formación de ZIGZAG (5-3-5) y por lo tanto la onda B debe estar compuesta por 3 ondas alcistas ABC y no debe superar el nivel del 61,8 de la onda A. Después de esta onda B vendría una onda C de grado mayor que llevaría la cotización de este activo hasta la zona de mínimos de la onda 4 mayor anterior produciemdose así un declive global de la divida euro con respecto al resto de sus divisas competidoras.
Esta hipótesis aparece recogida en el gráfico semanal y dibujada con líneas en color azul.

Veremos,si el tiempo nos da o nos quita razones, pero de momento podemos seguir confiando en un nuevo repunte de la divisa euro en el corto plazo.

Como trabajar el sesgo de la divisa EURO y el DOLLAR INDEX

El otro día hablando con un buen amigo de Madrid me pedía mi opinión sobre la fortaleza que estaba viviendo en estos momento el euro frente a la mas que apreciable debilidad del dólar y me preguntaba cuanto podría quedarle a esta divisa europea de recorrido alcista, que niveles veía razonable para seguir posicionado alcista en el euro y si apreciaba desaceleracion en el movimiento alcista de esta divisa.

Este amigo es un operador de medio plazo que no le interesa excesivamente el ruido que se produce en el mercado en las sesiones intradiarias y que busca posiciones en el mercado en el medio plazo ( para mi el largo plazo no existe) pero que le gusta cubrir o reducir su riesgo divisa en Estados Unidos cuando lo considerara necesario.

Yo le comente que nosotros desde EnBolsa no operamos la tendencias de medio plazo de las divisas , le dije que lo que solemos hacer es operar las curvas de precios diarias y las horarios a pesar de los bandazos a los que debemos estar sometidos en estos tipos de timeframes tan reducidos como son los gráficos horarios.

El próximo jueves día 22 de la semana que viene le veré en Madrid a el y todos ustedes si así lo desean en un seminario gratuito que vamos a impartir a las 17:30 y al cual les invito desde aquí mismo, pincha aquí para registrarte.

Pero luego le añadí que a mi personalmente me gusta usar una técnica muy concreta y a la vez sencilla, para saber como se debe tratar la búsqueda de operaciones en una divisa en otra.

¿Busco largos en los pares EURO y busco cortos en los pares del USD DOLLAR o por el contrario me posiciona corto en los pares donde manda la divida euro y largo en los pares donde manda la divida DOLLAR?

Este técnica o modelo operativo esta basado en el concepto de DIVERGENCIA EXTERNA.
¿Lo conocen?
Pues yo se lo explico y así a mi amigo le quedará más clara la explicación.

Como ya sabrán una divergencia no es más que una situación en la que un activo subyacente y su indicador técnico presentan conclusiones opuestas con respecto a sus lecturas, es decir, que por ejemplo el precio de la cotización de activo es ascendente mientras que su indicador de tendencia MACD esta descendiendo, esto es lo que comúnmente se conoce como divergencia bajista.
Pero este es el único tipo de divergencia que existe? NO.

Las divergencias que se producen entre un activo subyacente y su propio indicador se conocen con el nombre que divergencias internas ya que se producen tendiendo como base de funcionamiento un único elemento que es el precio de cotización.

El precio es el elemento que nutre de contenido la curva de cotización del activo y además este mismo precio es el que alimenta a la fórmula matemática con de la que esta compuesta los indicadores, ya sean de momento, de tendencia, de fortaleza, de volatilidad etc..

Las divergencias internas pueden ser alcistas o bajistas y a su vez estas divergencias internas alcistas o bajistas pueden ser de tres grados distintos tipo A, B o C dependiendo del grado de inclinación del ángulo que marca la divergencia entres ambos elementos.

Pero también existen otro tipo de divergencias que surgen de los movimientos contradictorios  que se dan entre dos activos cotizados entre los que exista una alta correlación histórica.
Estos activos pueden ser dos índices, dos futuros, dos divisas, un índice y una acción etc…

En este caso No intervienen indicadores de ningún tipo, sólo interviene el coeficiente de correlación que exista entre esos dos activos, pudiendo ser un coeficiente muy cercano al 1 o muy cercano al -1.

A este tipo de divergencias EnBolsa las denomina divergencias externas y pueden ser positivas cuando los activos tienen correlación directa o cercana a 1 o pueden ser divergencias externas negativas cuando su coeficiente de correlación es inverso y por lo tanto cercano a -1.

Al igual que ocurre con las divergencia internas estas divergencias externas pueden ser alcistas o bajista.

¿Y por que les cuento todo esto?

Por el coeficiente de correlación inversa que presentan la curva del EURO FX y la curva del DOLLAR ÍNDEX.

Cuando dos activos como estos presenta una correlación histórica cercana a -1 podemos aplicar la técnica de divergencia externa negativa en su vertiente alcista o bajista.

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Esta es la situación actual de ambas curvas de precios. El gráfico de arriba es el DOLLAR INDEX CONTINUO y el de abajo es el gráfico del EUR FX CONTINUO.
Observen como cuando uno se mueve al alza, el otro se mueve a la baja y viceversa. Eso es lo que podemos denominar como correlación inversa, a ser dos activos distintos aplicaremos las divergencias externas y como su correlación en inversa hablaremos de divergencia externas negativas.

Ahora sólo nos queda definir si la divergencia es alcista o bajista. Vamos a centrarnos en el ejemplo que aparece recogido en el cuadrado rojo que aparece marcado en el gráfico.

Antes fíjense en el ejemplo de ruptura alcista concordante ( marcada con un círculo azul) de septiembre del año pasado y fíjense como en la misma vela se produce la perforación alcista del euro y la perforación bajista del DOLLAR, como se observa aquí no hay divergencia de ningún tipo. Quédense con ese recuerdo

Ahora nos centramos en el ejemplo de marzo de este año y su cuadrado rojo. Observen como mientras el EURO perfora al alza la zona de resistencia horizontal dibujada con una línea de color azul en la cota de los 1,385, el DOLLAR INDEX NO conseguía perforar la baja el soporte marcado con una línea azul horizontal y marcado con un cuadrado rojo.

No hay concordancia en los movimiento inversos de estos dos activos y por lo tanto la ruptura al alza del euro era falsa o lo que es lo mismo, era una ruptura que presentaba una divergencia externa negativa y bajista y eso ha provocado que la cotización no salga al alza con fuerza y con dirección alcista continuada.

Ahora pasemos a contestar a mi amigo sobre la posibilidad de Mantener o no su posición alcista en el euro.
Podemos ver como tanto el EURO como el DOLLAR, cada uno en su gráfico, se mantienen por encima de su línea de tendencia alcista y bajista de color verde y además ambos se encuentran cotizando correctamente con respecto a su media , el euro por encima de su media de 30 sesiones ponderada en color rojo y el DOLLAR por debajo, además su seríe de mínimos sigue siendo creciente en el EURO y decreciente en el DOLLAR.
Por lo tanto todo sigue las pautas correctas de una continuación de tendencia.

¿Que debe pasar para que mi amigo cambie su sesgo operativo en estas divisas?

1- Pues sencillamente que ambas curvas de precios perforen a la baja y al alza al unísono sus líneas de tendencias en color verde.
2- que se confirme esta señal de cambio con la perforación la línea azul discontinua que marca los últimos máximos decrecientes en el dólar y se perfore a la baja la serie de mínimos crecientes del euro.
3- que ambos activos se coloquen respectivamente por encima y por debajo de su media ponderada de 30 sesiones en gráfico semanal.

Les pongo un par de ejemplo de cambios de tendencias anteriores y como sucedieron.

image002

Este primer ejemplo es un cambio de tendencia del DOLLAR de alcista a bajista y como el euro comienza a girarse al alza dando lugar al cambio de sesgo de nuestra divisa que se produjo a principios del mes de septiembre del año 2012.

Lo primero que se produce es la perforación de las directrices alcistas y bajistas respectivas y ya sólo queda en el gráfico la confirmación de este cambio de tendencia con la ruptura del nivel 1,31 en el euro FX y el nivel de 78,5 en el DOLLAR índex.

También les he marcado en el gráfico con líneas verticales discontinúas de color azul dos señales de continuación de tendencia alcistas aprovechando las correcciones alcistas del euro y bajista del DOLLAR hasta su media y esperando posteriormente la ruptura de la recta directriz del proceso correctivo.

En este ejemplo el cambio de tendencia sería de alcista a bajista en el euro.

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Este ejemplo es algo más parecido a lo algunos creen que ocurrirá.

Observen como los dos pasos se dan de manera consecutiva.
Primero se pierde de manera conjunta las líneas de tendencia y posteriormente se rompen al alza y a la baja los niveles de mínimos y máximos relevantes marcados con la línea horizontal azul.

Por ultimo otro ejemplo más de giro o cambio de tendencia.
Para que no se diga que no es por falta de gráficos y ejemplos prácticos.

¿Adivinan lo que ocurre en este cambio de tendencia?

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Vean los pasos del cambio de tendencia uno a uno.

1-que ambas curvas de precios perforen a la baja y al alza al unísono sus líneas de tendencias en color verde.
2- que se confirme esta señal de cambio con la perforación la línea azul continua que marca los últimos máximos decrecientes y mínimos crecientes.
3- que ambos activos se coloquen respectivamente por encima y por debajo de su media ponderada de 30 sesiones en gráfico semanal.

La señal de ruptura y la señal de confirmación aparecen en el mismo instante en los dos gráficos dando lugar a un importante cambio de tendencia en la divisa euro

En conclusión le podemos decir a mi amigo que mientras el euro NO PIERDA los niveles de 1,368 a cierre de vela semanal y el DOLLAR en esa misma vela o en la siguiente no perfore al alza y a cierre de vela semanal los 81 NO DEBERÍA PREOCUPARSE por sus posiciones compradas en euros y vendidas en dólares.

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El aluminio y su previsión de cambio de tendencia

Todas las semanas rastreamos y analizamos los distintos grupos de commodities que existen en el mercado, buscando activos que presenten oportunidades de Trading.

Uno de los grupos de activos preferidos de EnBolsa para la operativa de swing Trading es el grupo de materias primas, dentro de estas se distinguen 4 grupos diferentes y nos encontramos con materias primas energéticas, las agrícolas, industriales y los metales preciosos.

Uno de los grupos de activos preferidos de EnBolsa para la operativa de swing Trading es el grupo de materias primas, dentro de estas se distinguen 4 grupos diferentes y nos encontramos con materias primas energéticas, las agrícolas, industriales y los metales preciosos.

Cada grupo cotiza como activo independiente  operando en bolsa a través de los ETF, lo cual es una ventaja  debido a que en una sola operación estas invirtiendo en todos los activos que integran este subíndice de materias primas.

 

Todas las semana elaboramos un ranking de materias prima para que puedan realizar un seguimiento de estos activos atendiendo a los flujos de capital, las tendencias y las fases impulsivas de cada uno de ellos y así lo estamos comentando en nuestros artículos semanales de datos de interés que pueden leer aquí  y que les recomiendo que lean para tener una buena perspectiva global sobre los activos cotizados y su importancia en las carteras institucionales.

 

Para conocer como se distribuye los activos dentro del mercado y como el dinero favorece la entrada en unos y otros de manera ordenada y concreta no olviden apuntarse a nuestro próximo curso online de fortalezas y flujo de capitales

 

Como ya sabrán y si no se lo aclaro yo, este tipo concreto de subyacentes tienen un comportamiento muy especial en cuanto al movimiento de la curva de precios se refiere, analistas y estudiosos de los mercados como Wilder chequean sus indicadores y osciladores con estos activos para exigirles mucho más ya que su volatilidad y sus pautas de movimientos son algo diferentes al comportamiento chartista de las acciones, índices o divisas. Como ejemplo les diré que en desde el punto de vista de pautas de ELLIOT las pautas impulsivas formadas por 5 ondas al alza o a la baja permiten el solape entre las onda 4 y onda 2, cosa impensable en el tratamiento de acciones o índices bursátiles.

 

De este modo cuando decidimos invertir en el grupo de metales industriales estamos invirtiendo a la vez en todos los activos que componen este grupo o si preferimos podríamos invertir directamente en cada activo de forma individual , buscando oportunidades en el aluminio, acero, hierro, cobre , zinc, etc…

 

Esta semana hemos detectado una oportunidad de compra en uno de los activos que componen el grupo de materias primas metales industriales  y por lo tanto hemos elaborado una estrategia en exclusiva para este activo.

La materia prima que vamos a analizar es el ALUMINIO.

 

Las materias primas de los metales se utilizan en la INDUSTRIA PESADA y en la  INDUSTRIA PUNTA o de ALTA TECNOLOGÍA.

 

En la INDUSTRIA PESADA. Se emplea materias primas y energía en grandes cantidades.

  1. 1.Siderúrgica: Las materias primas empleadas son el hierro y el acero.
  2. 2.Metalúrgica: Emplea metales diferentes al hierro como el cobre, el aluminio, etc.
  3. 3.Cementera: Emplea rocas industriales.
  4. 4.Química de base: Emplea materias primas básicas del aire (oxígeno y nitrógeno), del agua (hidrógeno), de la tierra (cabrón, petróleo y minerales) y de la biosfera (caucho, maderas, grasas y alcaloides)
  5. 5.Petroquímica: Materias primas como el petróleo.
  6. 6.Automovilística: Acero, aluminio…
  • Industria ligera: Produce productos destinados al consumo de personas y de empresas de servicio
  1. 1.Armamentística: sólo esta industria utiliza metales como el Hierro o el acero
  • Industria punta: Utiliza tecnología muy avanzada.
  1. 1.Robótica: Como el acero
  2. 2.Informática: Como el aluminio o el cobre
  3. 3.Astronáutica: Como el polvo metálico
  4. 4.Mecánica: Como el acero.

Otro de los factores que vamos a tener en cuenta para plantear la operación en el aluminio es el grupo en el que cotizan las principales compañías del mundo cotizadas que utilizan esta materia prima como parte fundamental de proyecto de negocio. Esto es muy distinto del grupo de materias primas en las que esta commodity se incluye.

Veamos cómo se separan o distribuye la industria de materiales básicos y más concretamente el sector de metales industriales.

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Los materiales básicos de dividen en 2 Súpersectores las empresas QUÍMICAS y los RECURSOS BÁSICOS.

Dentro de los Recursos Básicos podemos encontrar tres Sectores

-Las empresas de papel y bosques

-Las empresas de metales

-Las empresas mineras

Y por último de las empresas de metales industriales encontramos el Subsector del aluminio.

En esta tabla se observa la distribución sectorial del mercado de materiales básicos y cómo podemos ver las empresas que se dedican al tratamiento y uso del aluminio están incluidas como un Subsector dentro del sector de industria de metales y minería.

Lo primero que voy a hacer es analizar el aspecto técnico de este sector en concreto donde se incluyen todas las compañías de aluminio, hierro, acero y metales no ferrosos.

2

Este sector presenta fuerza relativa positiva desde el pasado mes de agosto del 2013 frente al grupo global de materias primas mundiales como se puede ver en el histograma de arriba en color rojo.

 

También y desde hace poco tiempo, está presentando fuerza  positiva frente a la renta variable global, representado en el histograma rojo de la parte baja del gráfico.

 

Por lo tanto podemos decir que este sector está arrancando en su tendencia e impulso y podemos confiar en un buen comportamiento su curva de precios  en un futuro cercano en el tiempo.

 

Si analizamos su curva de precios y partiendo de la base que este sector está arrancando en su movimiento alcista, podemos concluir que actualmente nos encontramos en un posible movimiento 3 alcistas dentro de una onda 3 de grado mayor.

 

 

Una vez que nos hemos puesto en precedentes, fijemos en la curva de precios de nuestro activo en cuestión como es ALUMINIO.

3

Lo primero nos llama la atención en el gráfico del ETF del ALUMINIO es el más que posible cambio de tendencia que parece estar experimentando.

 

Para que un cambio de tendencia puede ser considerado como efectivo tienen que producirse 4 pasos en el proceso de giro de un activo.

 

Los tres primeros pasos ya los cumple. El precio está por encima de su media de largo plazo y esta se encuentra girada al alza, los máximos y mínimos son crecientes y la línea de tendencia bajista de medio-largo plazo ya ha sido perforada al alza.

 

Normalmente cuando esto ocurre se suele producir un último hecho en los activos que deciden cambiar de tendencia definitivamente y esto no es más que la formación de un módulo de arranque que se termina perforando al alza y partiendo máximos de este módulo.

 

El ALUMINIO, ya ha realizado los tres primeros pasos del cambio de tendencia y actualmente se encuentra formando el módulo de arranque alcista que debería derivar en la confirmación de giro de medio plazo en la curva de precios de esta commodity.

 

Para aprovechar esta posible circunstancia realizaríamos una estrategia basada en dos entradas selectivas. En la primera entrada debemos dejar maduras el proceso correctivo en el que se encuentra inmerso este metal industrial, hasta que recortase a los niveles de la media (en color rojo) dando lugar así a la formación de un throwback.

 

En cuanto se produzca un swing al alza (después del apoyo en la media) deberíamos introducir una primera orden de compra donde tomaremos el 50% del total de la entrada fijando una zona de stop loss en los 3,18.

 

La segunda entrada la realizaremos en cuanto el máximo del módulo de arranque sea perforado al alza, recuerda que esta hecho es la confirmación o el punto 4 en el proceso de cambio de tendencia que os comente anteriormente. El stop loss de esta segunda entrada lo fijaremos en los mínimos del throwback que se realizó previamente.

 

Las entradas las hemos fijado en el gráfico adjunto indicando entrada 1 y entrada 2.

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Por último y para los que les interesara operar esta posible oportunidad de cambio de tendencia en acciones, le muestro una tabla sacada de nuestra base de datos de la zona Premium, en la que aparecen todas acciones americanas que pertenecen a la Industria de los Materiales Básicos y más concretamente al subsector del aluminio.

 

Aparecen ordenadas por orden alfabético y el ticker de bolsa para buscar las acciones en cualquier software aparece en azul en la parte de la derecha del nombre.

 

Un saludo y suerte.

Operación exitosa eurusd

Una operación exitosa, consiguiendo un ratio 5:1

Lo bueno de una metodología es saber en cada momento que debes de hacer. Para EnBolsa.net es fundamental a la hora de realizar inversiones, conocer el comportamiento del mercado, esperar el momento oportuno y establecer un plan estratégico.

En el día de hoy acabamos de cerrar una idea de inversión que ya planteamos la semana pasada y este es el resultado. Os recuerdo que esta operación ha sido replicada y ejecutada en el Broker social Etoro, y como ya saben desde ese Broker pueden replicar automáticamente  nuestras ideas o simplemente seguir lo que recibimos.

Registrate aquí en Etoro y comienza a copiar o seguir a los traders del mundo.

La operación que planteamos hace una semana fue la siguiente:

eurusd total

La idea la teníamos clara, puesto que el Eurusd se encontraba en una zona de control operativa en gráficos diarios nos bajábamos a un gráfico horario para intentar optimizar la entrada y maximizar así el beneficio. (ver articulo original)

Cuando nos bajábamos a un gráfico horario veíamos una estructura completa del proceso correctivo, localizando así una zona DEP para atacar el precio.

eurusd objetivo

Como se puede observar en el gráfico, el plan estratégico salió a la perfección, generando así una operación de ratio 5:1. Y lo único que hicimos fue optimizar la entrada de este modo el rendimiento operativo aumenta sustancialmente.

baner-etoro-enbolsa

El cobre: Operación bajita acelerada

Como ya hemos comentado en otros artículos sobre materias primas, cuando decidimos invertir en estos activos debemos mirar el grupo al que pertenece cada materia prima y ver si este grupo esta favorecido o no por la entrada de dinero.

Los grupos son 4 y las materias primas se reparten entre agrícolas, metales preciosos, metales industriales y energéticas.

Cada uno de estos grupos cotizan como activos independientes y pueden ser operados en bolsa a través de los ETF.

La ventaja de operar estos ETF de agricultura, metales industriales , preciosos o energéticos es que en una sola operación estas invirtiendo en todos los activos que componen este subíndice de materia primas.

Pues bien uno de grupos más débil y bajista en este momentos es el grupo de las materias primas de los METALES INDUSTRIALES y así lo estamos comentando en nuestros artículos semanales de datos de interés que pueden leer aquí y que les recomiendo que lo lean para tener una buena perspectiva global sobre los activos cotizados y su importancia en las carteras institucionales.

Las materias primas de los metales se utilizan en la INDUSTRIA PESADA y en la  INDUSTRIA PUNTA o de ALTA TECNOLOGÍA.

En la INDUSTRIA PESADA. Se emplea materias primas y energía en grandes cantidades.

  1. 1.Siderúrgica: Las materias primas empleadas son el hierro y el acero.
  2. 2.Metalúrgica: Emplea metales diferentes al hierro como el cobre, el aluminio, etc.
  3. 3.Cementera: Emplea rocas industriales.
  4. 4.Química de base: Emplea materias primas básicas del aire (oxígeno y nitrógeno), del agua (hidrógeno), de la tierra (cabrón, petróleo y minerales) y de la biosfera (caucho, maderas, grasas y alcaloides)
  5. 5.Petroquímica: Materias primas como el petróleo.
  6. 6.Automovilística: Acero, aluminio…
  • Industria ligera: Produce productos destinados al consumo de personas y de empresas de servicio
  1. 1.Armamentística: sólo esta industria utiliza metales como el Hierro o el acero
  • Industria punta: Utiliza tecnología muy avanzada.
  1. 1.Robótica: Como el acero
  2. 2.Informática: Como el aluminio o el cobre
  3. 3.Astronáutica: Como el polvo metálico
  4. 4.Mecánica: Como el acero.

Aquí le muestro la tabla actualizada con los METALES INDUSTRIALES cotizados. Donde pueden ver al COBRE en la parte más baja de la tabla junto al aluminio y el carbón ( coal) y como el ETF del grupo de los metales industriales está en esa parte baja aunque por encima de los metales preciosos que son el grupo menos interesante en el momento actual.

primera imagen

Una vez que hemos visto la composición, el uso y la situación de los metales industriales pasemos a analizar una posible señal bajista que se esta formando en el COBRE.

Esta materia prima es la más importante de todos los metales y su peso dentro del ETF GRUPAL es el más fuerte, por lo tanto lo que le ocurre a este activo influye de manera muy negativa al resto de metales que componen este grupo.

La situación del cobre es muy bajista y además parece que lo va a seguir siendo a corto plazo.

Los círculos en azul nos muestran:

-En primer lugar la fuerza del COBRE que es muy negativa.

-El segundo círculo nos enseña la distancia a zona stop LOSS es de tan sólo un 5,44% ( podemos intentar una operación de bajó riesgo).

-El tercer círculo azul muestra la tendencia de la media de 150 sesiones que es bajista  ( aparece un 0 en su casillero).

-En el cuarto círculo azul el número 0 nos muestra la fase impulsiva semanal, es decir, que está en impulso bajista de medio plazo.

-En el ultimo círculo se muestra la fase impulsiva de corto plazo, en este caso aparece un 1 lo que significa que estamos en un activo que esta corriendo al alza su tendencia bajista.

Así pues el COBRE esta en tendencia Bajista, en fase impulsiva bajista de medio plazo y de corrección al alza de corto plazo que favorecen las operaciones vendedores.

En esta situación hemos encontrado en este activo una posible señal de VENTA por el MÉTODO DE TRADING ACELERADO.

image2

Como se puede en el gráfico adjunto, este activo está realizando un movimiento a la baja de 5 ondas y presumiblemente nos encontramos en la fase correctiva que está dando forma a la ONDA 4.

Les he representado en color rojo como proyectando a la baja el movimiento de las ondas 1 y onda 2 por Fibonacci, podemos observar como el 161,8 de la onda 1 proyectado desde la onda 2 nos da como resultado un precio de 2,90 dólares en este activo.

Si además realizamos la extensión de Fischer desde el final de la onda 1 dibujada en color azul, podemos ver como la proyeccion del 161,8% de Fibonacci coincide con la extensión del 100% de fischer en esa zona de los 2,90.

Desde esa zona se está montando la onda 4 correctiva al alza que se está enfrentando en este momento con la media de corto plazo ponderada.

Los rectángulos en color negro nos marcan las zona de resistencia relevantes a las que se va enfrentar este movimiento correctivo, estas zonas están calculadas por la técnica de la F2 ÓPTIMA de Fibonacci.

Así pues , la cota de 3.10 debería servir de zona de resistencia relevante que provocaría un nuevo movimiento bajista que podría llevar la cotización de esta materia prima hasta los mínimos 2,75-2,80.

Atentos a la confirmación de la señal de venta que vendría definida por el corte a la baja del indicador estocastico una vez situado por encima de 70 y posteriormente debería perforar también a la baja la línea de 70 de este indicador activando así la señal de entrada en corto.

Por último hay que tener en cuanta la ruptura bajista de la recta directriz alcista del proceso correctivo alcista que esta dibujada en el gráfico en color azul.

Trading la bonita en mp energéticas

Al analizar las materias primas tenemos que considerar que se distinguen 4 grupos diferentes, ya que nos encontramos con las materias primas energéticas, las agrícolas, industriales y los metales preciosos.

Cada grupo cotiza como activo independiente  operando en bolsa a través de los ETF, lo cual es una ventaja  debido a que en una sola operación estas invirtiendo en todos los activos que integran este subíndice de materias primas.

De este modo cuando decidimos invertir en el grupo de metales preciosos estamos invirtiendo a la vez en 4 metales que son el ORO, la PLATA, el PLATINO y el PALADIO.

Uno de grupos más potentes y alcistas en estos momentos es el grupo de las materias primas agrícolas y así lo estamos comentando en nuestros artículos semanales de datos de interés que pueden leer aquí  y que les recomiendo que lean para tener una buena perspectiva global sobre los activos cotizados y su importancia en las carteras institucionales.

Esta semana hemos detectado una señal de compra en uno de los grupos de materias primas y por lo tanto hemos hecho un repaso a los activos que lo componen para buscar alguna oportunidad de entrada en posición larga o compradora, siguiendo así la señal de su índice de referencia.

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Este grupo es el de MATERIAS PRIMAS ENERGÉTICAS y la materia prima de este grupo que vamos a estudiar es el PETRÓLEO CONTINUO.

He marcado en color rojo con un rectángulo todos y cada uno de los grupos de materias primas para que vean como se encuentran posicionados en el panorama global.

Observamos que el grupo de las energéticas en general y el petróleo en particular presentan fuerza relativa negativa con respecto al índice general de materia primas. Esto no es positivo pero intuimos que en las próximas sesiones y debido a lo cerca que se encuentran del nivel medio de fortaleza el petróleo y el grupo energético podrían ascender en el ranking y colocarse en zona positiva.

-Los círculos en azul nos muestran en primer lugar la fuerza del petróleo que es negativa.

-El segundo círculo nos enseña la distancia a zona stop LOSS es de tan sólo un 2,53% ( podemos intentar una operación de bajó riesgo).

-El tercer círculo azul muestra la tendencia de la media de 150 sesiones que es alcista ( aparece un 1 en su casillero).

-En el cuarto círculo azul el número 1 nos muestra la fase impulsiva semanal, es decir, que está en un impulso de medio plazo.

-En el ultimo círculo se muestra la fase impulsiva de corto plazo, también aparece un 1 lo que significa que estamos en un activo alcista de corto.

Así pues el PETRÓLEO esta en tendencia alcista, en fase impulsiva de medio plazo y de corto plazo que favorecen las operaciones compradoras.

En esta situación hemos encontrado en este activo una señal de compra por el MÉTODO DE TRADING de la BONITA TRADICIONAL.

image002

En el siguiente gráfico adjunto les muestro la curva de precios del PETRÓLEO con la señal de la BONITA TRADICIONAL recién producida.

Para aquellos que no conocen esta metodología de Trading les dejo un enlace para que se descarguen el PDF EXPLICATIVO de esta técnica.

El estocástico esta marcando la señal de compra con su cruce al alza tras bajar desde la zona de sobrecompra.

La operación podría ser intentar un Trade alcista hasta la zona de los 104 dólares como primer objetivo y el 106,5 dólares como segundo nivel de objetivo alcista.

Esos dos objetivo alcista son proyecciones de Fibonacci al alza del primer tramo impulsivo que les he marcado en color azul en la curva precios.

El stop loss de la operación aparece marcado con una línea horizontal en color rojo , por debajo de los mínimos de precios previos al arranque del segundo impulso alcista.

Muy atentos a la posible giro bajista en la apertura de la sesión del lunes ya que de ocurrir esa opción descartaríamos la operación y buscaríamos nuevas oportunidades en otros activos.

Un saludo y gracias por el seguimiento.

Un plan estratégico al gusto de todos

Cuando nos acercamos al mundo bursátil y comenzamos a invertir al principio lo hacemos utilizando nuestra intuición o al menos eso creemos, pero en poco tiempo descubrimos que existen herramientas para determinar donde hay que invertir y sobre todo que podemos controlar al mercado, o al menos eso creemos.

Y de repente un día con el tiempo, miramos hacia atrás y nos damos cuenta que lo solo fue Soporte y Resistencia, se había convertido en Líneas de tendencia, indicadores, pautas de Elliot, divergencias, sobrecompra, figuras chartistas, volatilidad, heikin ashi, velas japonesas, Fibonacci, ichimoku,… y así podríamos estar todo el día, mencionando todas y cada una de las formas que existen para ver el mercado.

Al final cada uno de vosotros habrá elegido una forma de trabajar y por lo menos tendrá un criterio para entrar, lo importante es eso tener un criterio y entender que no todo vale en todos los momentos, por eso hoy os propongo una idea de inversión que a muchos os gustará, y simplemente es porque muchos de vuestros criterios para entrar seguro que aparece.

EURUSD 0404

El gráfico adjunto representa la cotización del EURUSD, en él observamos cómo esta divisa tiene una tendencia alcista con una estructura de máximos y mínimos claramente definida y corroborando dicha tendencia tenemos a la media móvil 150 por debajo del precio y subiendo.

Ya tenemos el primer factor a tener en cuanta TENDENCIA ALCISTA, para los que sean inversores tendenciales, tenemos un activo con tendencia.

Actualmente dentro de esa tendencia vemos un proceso correctivo que hace que el precio esté a día de hoy apoyado en su media 150 que actúa como Soporte dinámico, pero además tenemos una zona de resistencia que fue perforada con anterioridad por tanto actuará comoSoporte estático, pero además si trazamos la directriz del movimiento alcista este pasa por la misma zona y podría funcionar como soporte tendencial

Para los amantes de los Soportes y Resistencias tenemos al precio en una zona donde se unen el SOPORTE DINAMICO + SOPORTE ESTATICO + SOPORTE TENDENCIAL.

Si utilizamos los retrocesos de Fibonacci nos encontramos con 2 posibilidades, el 50% del tramo marcado en Rojo y el 38% del tramo marcado en Azul y ambos coinciden en el mismo punto por lo que obtenemos un nivel F2 óptimo, convirtiéndose en un aliciente más para pensar que el proceso correctivo, está llegando a su final.

Si unimos estos conceptos TENDENCIA ALCISTA + PROCESO CORRECTIVO + SOPORTE ESTATICO + SOPORTE DINAMICO + SOPORTE TENDENCIAL + F2 OPTIMO, obtenemos unaZONA DE CONTROL OPERATIVA, es decir miremos el valor como lo miremos la sensación es que se encuentra en un punto interesante.

Si además colocásemos un indicador de momento como el estocástico también veríamos niveles de sobreventa, pero ya me parecía excesivo. Pero también vemos como nuestro indicador ENB-ZONA DE CONTROL está activado algo que a mí me agrada bastante (os recuerdo que este indicador se puede descargar desde la zona Premium de Enbolsa)

Bien nos podríamos quedar en este timeframe y esperar a que el precio rompiese la directriz del proceso correctivo para ejecutar la entrada, pero para los inversores más dinámicos tenemos otro plan estratégico.

Ya sabemos que actualmente en gráfico diario el EurUsd está en una zona de control operativa, veamos ahora que ocurre en el interior, miremos por tanto su gráfico en 1 hora.

eurusd 0404 horario

Una corrección dentro de una tendencia alcista en gráfico diario, nos aparecerá como gráficos de 1 hora como una tendencia bajista, pero como toda corrección tiene una estructura correctiva.

En este caso en concreto observamos como la estructura correctiva se descompone en 5 movimientos ABCDE, lo curioso de esta estructura es que tiene unas características concretas que son que el último movimiento (E) termina en una secuencia de 5 movimientos (12345) y que además tiene un tamaño proporcional al del movimientos A, en este caso MOVIMIENTO E = 61% MOVIMIENTO A. Con todo esto podemos decir que ya tenemos una estructura correctiva completada y por tanto en nuevo impulso podría comenzar.

Los amantes de Elliot ya tienen un argumento para buscar una operativa en esta divisa.

Pero aún hay más, fíjense como al final del todo nos aparece una Divergencia alcista, el precio cae pero el indicador tendencial no, síntoma claro de agotamiento, y además estamos viendo como el precio quiere construir una figura chartista conocida como doble suelo, que a priori es la antesala de un cambio de tendencia de bajista a alcista, y es que en grafico de 1 hora observamos una estructura de tendencia bajista , aunque en realidad estamos en una corrección dentro de una tendencia alcista.

Como ven muchos de vuestros criterios para invertir aparecen en una misma zona, ya sea como fuere muchos inversores desean entrar en el EURUSD, porque en él ven algo que les lleva a pensar que comenzará un nuevo impulso.

Si con todo lo que hemos visto hasta ahora no intento una inversión en esta divisa, nunca lo haré, después la operación saldrá bien o mal, pero son tantos los factores que se unifican en estos momentos que no puedo pasarlo por alto, por ese motivo tomaremos posiciones si supera los 1,3727 y colocaré un stop en los 1,3695 e intentaremos cerrar la posición en los1,3900.

Este es nuestro plan estratégico, y lo compartimos con vosotros, pero nos encantaría que lo compartieses, debajo puedes elegir una red social para hacerlo, gracias y suerte.

Patrones Operativos en Materias Primas

Una de las técnicas más empleadas por los operadores en la búsqueda y ejecución de oportunidades en los mercados consiste en detectar patrones de comportamiento repetitivos que se cumple de manera constante.

Como ya saben en los mercados organizados intervienen operadores de todo tipo, desde inversores noveles hasta grandes operadores de mercado, pasando por gestores de cartera, gestores de fondos o inversores institucionales.

Las situaciones de confianza, codicia, miedo o pánico provocan determinados reacciones en estos operadores atendiendo a las distintas situaciones en las que se encuentre el activo subyacente sobre el que realicen su operativa.

Hoy les voy a mostrar lo que suele ocurrir con un determinado activo cotizado cuando realiza un serie de movimientos determinados y concretos.

Si leen semanalmente nuestro artículo sobre los datos de interés de los lunes, podrán seguir de manera concreta que es lo que esta ocurriendo y la evolución de los activos que componen mercados como el mercado de divisas, mercado de materias primas o índices mundiales.

Para seguir últimos datos publicados pinchar aquí.

Pues las MATERIAS PRIMAS presentan una situación muy concreta que ya avisamos con mucho tiempo de antelación y que no es otra que el absoluto dominio de la  MP agrícolas y más concretamente del grupo comprendido por la MP SOFT

Les adjunto una tabla ordenada por fuerza relativa contra el índice de materias primas global CRB GLOBAL COMMODITIES.

como

Como pueden ver fácilmente en esta tabla adjunta, los primeros activos en los esta entrando el dinero y por lo tanto los que cuentan con un mayor apoyo de los inversores institucionales o manos fuertes del mercado son el CAFÉ , el CACAO, el ZUMO de NARANJA y el ALGODÓN y da la casualidad que estos cuatro activos pertenecen al grupo de materias primas SOFT que también aparece en la parte alta de la tabla como una de activos más fuertes y alcistas en los que poder invertir en cuanto a Materias Primas se refiere.

Les pasó una tabla con las materias primas SOFT para que las conozcan y recuerden,

Aquí pueden ver que activos son los que componen este grupo sectorial dentro de las materias primas agrícolas.

soft

Pues bien, ahora me voy a fijar en uno de ellos en concreto por el PATRÓN TÉCNICO QUE PRESENTA.

Este activo es el CAFÉ.

Fíjense como después del fuerte movimiento alcista que ha vivido en los últimos dos meses esta actualmente en un proceso correctivo que ha llevado la cotización a la media de corto plazo de 50 periodos ponderada.

Pues bien, el patrón es el siguiente.

image003

El precio tiene un movimiento ascendente relativamente prolongado en el tiempo y esto hace que se el CAFÉ  se separé de forma brusca de su media móvil de 50, posteriormente se produce un corrección a la zona de la media y trata de volver a mostrar un movimiento alcista.

Esta nueva reacción al alza no suele pasar de la zona del 50% de retroceso de Fibonacci de toda la caída anterior y en la mayoría de los casos no pasa de la zona del Fibonacci 38.2%.

Desde esa zona de retroceso vuelve a marcar un nuevo movimiento a la baja y completa la pauta correctiva ABC o incluso llega a marcar una pauta correctiva más compleja ABCDE.

Pues cuando este hecho ocurre, se produce una reacción determinada en la curva de precios del CAFÉ. Les muestro algunos ejemplos del pasado para que vean como se comporto este activo.

image004

En ENERO-FEBRERO del año 2013.

Se trata de una reacción al alza.

Posteriormente corrige hasta la media.

Reacción al alza hasta la zona del 38% de retroceso de fibo.

Nuevo movimiento bajista, completando la formación ABC.

Duración de 2 meses.

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En JULIO-AGOSTO del año 2012.

Fuerte movimiento al alza.

Posteriormente corrige hasta la media.

Reacción al alza hasta la zona del 38% de retroceso de fibo.

Nuevo movimiento bajista, completando la formación ABC.

Duración de 2 meses.

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En MARZO ABRIL  del año 2011.

Fuerte movimiento al alza.

Posteriormente corrige hasta la media.

Reacción al alza hasta la zona del 50% de retroceso de fibo.

Nuevo movimiento bajista, completando la formación ABC.

Duración de 2 meses.

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En SEPTIEMBRE OCTUBRE del año 2010

Movimiento tendencial  al alza

Posteriormente corrige hasta la media

Reacción al alza hasta la zona del 50% de retroceso de fibo

Nuevo movimiento bajista, completando la formación ABC.

Duración de 2 meses

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VARIAS FORMACIONES en año 2009

Movimientos al alza de la curva de precios

Posteriormente corrige hasta la media

Reacción al alza hasta la zona del 38% de retroceso de fibo

Nuevo movimiento bajista, completando la formación ABC.

La primera dura 2 meses, la segunda y la tercera pauta dura un mes y medio.

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En FEBRERO MARZO del año 2008 y JULIO AGOSTO del 2008

Movimiento tendencial  al alza

Posteriormente corrige hasta la media

Reacción al alza hasta la zona del 50% en el primer caso y 38% en el segundo caso

Nuevo movimiento bajista, completando la formación ABC en el primer caso y ABCDE en el segundo caso.

Duración de 2 meses en ambos ejemplos del 2008.

Conclusión: con todos estos ejemplos que os hemos mostrado, es muy probable que el CAFÉ continúe dibujando una pauta correctiva ABC y que todavía quede otro movimiento bajitas en este activo cotizado.

Si quieren entrar comprando esperaría a la culminación de la pauta correctiva completa. Aunque también podrían aprovechar el tramo bajista que podría venir

Un saludo y suerte en su operativa.

Un plan estratégico para la semana que viene: Elliot y el “scalextric correctivo”

Dicen que lo más difícil de trading es predecir cómo se van a mover las bolsas, responder a la pregunta ¿Qué hará la bolsa mañana? , es muy complicado. Tan complicado es que lo considero imposible de hecho no conozco a ningún adivino que lo sepa.

Por tanto, ¿cómo puedo hacer una buena operación sin saber que va a ocurrir?, muy sencillo, nunca sabremos qué hará la bolsa, pero si seremos capaces de saber qué haremos nosotros cuando el precio se mueva, y eso se le llama plan estratégico de trading. Si el precio se mueve tal y como planteemos realizaremos la operación y si no lo hace, no haremos nada.

Repasando el mercado y lanzando los screener de EnBolsa.net que nos encuentran correcciones en los mercados para aprovechar los inicios de los impulso me he encontrado con un activo muy interesante, sobre todo si le aplicamos la teoría de Elliot.

Pero antes de mostrarlo me gustaría comentaros lo siguiente, yo particularmente no soy un amante aferrimo de Elliot y es que contar y recontar de manera histórica para saber dónde estamos y donde estaremos nunca fue lo mío. Ahora bien, lo que más me gusta de Elliot es cómo estructura el mercado y es que en el fondo yo lo comparo con algo que muchos hacíamos de pequeños, construir nuestra pista de scalextric y no quiero con esto ofender a los estudiosos clásicos de Elliot, pero en definitiva este amante de los mercados utilizaba “piezas” para construir un desarrollo en el  mercado, algo que me parece alucinante puesto que a día de hoy esas piezas siguen siendo las mismas.

Para Elliot un proceso correctivo de construía con tres fases: ONDA A , ONDA B y ONDA C y al igual que ocurría cuando construíamos nuestra pista de carreras solo teníamos que encajarlas las piezas para cerrar el circuito.

Para la onda A se pueden utilizar dos secuencias (piezas), una secuencia en 5 movimientos o en 3 movimientos, lo que es lo mismo, estructura impulsiva, estructura abc o estructura pauta terminal (realmente no es una pauta terminal y es que esta figura en la onda A es posterior a Elliot y considero que es más una estructura en cuña que en pauta terminal)

Para la onda B lo tenemos más fácil puesto que solo puede existir una secuencia en e movimientos, por tanto solo se puede utilizar la pieza con forma de abc

Y la onda C y más importante siempre tiene una secuencia de 5 movimientos, por lo que podemos utilizar la pieza con forma de impulso o pauta terminal.

Ya hemos abierto la caja de nuestro “scalextric correctivo” y tenemos la piezas, construyamos pues nuestro proceso correctivo.

euraud diario

Partimos de la base que nuestro screener nos ha localizado un activo que se encuentra en un proceso correctivo dentro de una tendencia alcista, por lo que muy probablemente se esté gestando un nuevo impulso, la cuestión es cómo atacar a este activo, cual será por tanto nuestro plan estratégico.

Para ello y optimizar nuestro punto de entrada vamos bajar a un time frame de 1 hora para ver que está ocurriendo por dentro y poder descomponer este proceso correctivo.

euraud 0703

Como he comentado anteriormente ahora tenemos que construir nuestro proceso correctivo con las piezas o secuencias correspondientes a cada una de las ondas. Por suerte le mercado ya ha construido parte de este proceso correctivo, de hecho ya tenemos la fase completada de ONDA A con una secuencia de 5 movimientos y estructura impulsiva. La fase de ONDA B también está construida y como no tiene otra opción vemos una secuencia de 3 movimientos con estructura abc.

Con todo esto encima de la mesa solo nos queda colocar la “pieza” de la fase de ONDA C, ¿y cómo puede ser la secuencia de onda C?……………, efectivamente en unasecuencia de 5 movimientos con estructura impulsiva o de pauta terminal.

Ahora solo nos falta que el precio ratifique  nuestra idea, a día de hoy tenemos el movimiento 1 y 2 , por lo que nos faltaría el movimiento 3,4 y 5, que muy probablemente 1,4969 para que la onda C tenga una proporcionalidad del 61% con la onda A y además si mantiene un equilibrio o una armonía en su formación podríamos estar en esos niveles entre el 12-13 de Marzo. Pero sobre todo y muy importante es que en la finalización de la fase de Onda C nos aparecerá una divergencia alcista en los indicadores tendenciales y de momento,  también en el final de esta onda nos aparecerá una figura chartista y estas dos razones serán la antesala de un nuevo impulso y por tanto de nuestra señal de compra y entrada en el EURAUD.

Como he dicho al principio yo no sé qué hará el mercado, pero si hace lo que he planeado se perfectamente donde entrar y como realizar mi operación de trading, y si el precio no sigue la ruta marcada pues a buscar otra oportunidad.

Esta operación se publicará en vivo a través de Now trading con los parámetros de entrada, stop y objetivo, suscríbase y sígala junto a nosotros.

Estacionalidad divisas primera quincena de marzo

Hola a todos.

Encontrándonos en la primera mitad de marzo vamos a continuar con nuestra serie de artículos de estacionalidad de los mercados, como venimos haciendo de manera quincenal.

Como ya se hemos comentado en artículos anteriores, para la elaboración de estos informes hemos tenido en cuenta lo ocurrido en el mercado de divisas en el periodo temporal de los últimos 19 años y hemos realizado una serie de estudios estadísticos de probabilidad.

Para comenzar, vamos a exponer la probabilidad de subir que tienen en la primera quincena de marzo las principales divisas del mercado.

grafico estacionalidad 1

Como se puede apreciar la que mayor probabilidad de éxito muestra seria el EUR/USD, seguido por el CHF/USD, con unas probabilidades de acierto de 67.5% y 60% respectivamente.

De entre esta selección elegiremos aquellas que presenten mayor rendimiento medio obtenido.

tablas divisas 2

Al observar la tabla se aprecia con facilidad que el CHF/USD y el EUR/USD son los que mayores probabilidades de ser alcistas presentan durante la fase tanto por su probabilidad como por su rendimiento obtenido siendo muy superior a las demás divisas.

Puesto que la probabilidad de encontrar valores alcistas es superior a la de los bajistas, decidiremos centrar nuestra operativa posicionándonos largos en el mercado de divisas.

Para esto, observaremos si estos valores cumplen con los requisitos de tendencia, impulso y fortaleza, que como ya sabemos son requisitos indispensables para la operativa de Enbolsa.net.

grafico eur 3

El primer valor observado es el EUR/USD, este valor se encuentra en la actualidad con tendencia, impulso y fortaleza.

grafico chs 4

El CHF/USD también cumple con los requisitos descritos.

De esta forma, teniendo en cuenta el rendimiento obtenido y la probabilidad de subida escogeremos CHF/USD y EUR/USD.

Junto a este análisis es destacable que desde Enbolsa en su informe semanal sobre las fortalezas de mercado y momento operativo nos encontramos que tanto el EUR/USD como el CHF/USD tienen un momento operativo + 30.

forex

Todas las cuestiones referentes a criterios de Fortalezas y flujos de capitales son estudiados de manera exhaustiva en los informes semanales publicados por enbolsa.net en la tarde-noche del domingo y que sirven a miles de personas como guía o patrón de seguimiento para la semana.

Descargar este informe aquí.

En resumen, seleccionaremos EUR/USD y CHF/USD para llevar a cabo nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia, impulso y fortaleza, son las que mayor probabilidad de éxito tienen y mayor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

Agustín Burgos Baena, Colaborador y redactor de Enbosa.net

Una divisa se pone a tiro: plan estratégico

En este artículo voy a seleccionar un activo que se encuentra en una situación óptima para buscar una oportunidad de inversor.

Para construir el plan estratégico voy a seguir una secuencia de actuación que todo inversor debería de seguir. La ruta a seguir tendrá como objetivo ratificar desde mi lado analista lo que mi lado inversor está viendo.

El primer paso evidentemente será localizar un activo en una zona de control operativa y para ello utilizaré nuestro screener “Activos en zona de control” y la técnica deunificación de criterios para asegurarme que realmente el activo está en una zona óptima para invertir.

Antes de continuar, me gustaría recordarles que tanto el screener como la técnica unificación de criterios forman parte del material y temario del próximo curso online Método de inversión ENB avanzadomas información.

eurjpy1

Después de pasar mi buscador inteligente (screener) seleccioné esta divisa EURJPY y no porque me guste la comida japonesa, que también, sino porque aplicando la unificación de criterios me di cuenta como distintos aspectos técnicos se unían en una misma zona. En la curva de precios  la media móvil + nivel 61% FIBONACCI + indicador zona de control activado + soporte estático, coinciden cerca de los precios actuales.

A priori la idea es tomar posiciones largas puesto que la tendencia del activo es alcista y en estos momentos está en pleno proceso correctivo, lo único que falta es que comience un nuevo impulso y será entonces cuando compremos.

Pero esto es lo que el inversor ve y cree que va a ocurrir, ahora necesitamos que el analista que todos llevamos dentro ratifique dicha situación, veamos que ocurre en el interior de este activo.

El siguiente tratamiento  que le daremos nos va a ayudar a determinar nuestro plan estratégico, una buena inversión debe ir acompañada de un buen análisis previo.

eurjpy2

Estamos viendo  un gráfico horario del activo y lo primero que el analista tiene que demostrar es que efectivamente estamos en un proceso correctivo.

Empezamos a desgranar todo el impulso anterior a través de ondas de Elliot, en esta secuencia se ven claramente las 5 ondas que tanto caracterizan a la teoría de Elliot, pero no solo las ondas sino que además este impulso respeta a la perfección las proporciones en los movimientos.

Onda 3 es la más grande de todas las ondas impulsivas

Si la onda 3 es la extendida (igual o mayor al 161% de la onda 1) la onda 5 tenderá a ser igual que la onda 1, como así es.

Una vez desgranada la estructura del impulso, también nos llama la atención el proceso de canalización del mismo, pero la verdad es que no me sorprende porque las curvas de precios siempre tienden a moverse dentro de un canal.

Cuando el precio rompe a la baja dicho canal comienza el proceso correctivo, y este tiene que tener una estructura ABC, esa estructura también tiene que ser armónica en su formación y los movimientos tienen que ser proporcionales, veamos si eso es cierto.

Las características básicas de una estructura ABC son:

La onda A puede descomponerse en 3 o 5 movimientos, en el caso que nos atañe son 3 los que forman dicha onda

La onda B SIEMPRE tiene 3 movimientos, y en el EURJPY son tres los que representan a dicha onda.

La onda C SIEMRPE tiene 5 movimientos, y actualmente solo tenemos 3, por tanto ya sabemos que nos faltan aún dos movimientos.

Se va poniendo interesante; resulta que otra característica de los procesos correctivos ABC es que la onda A y C son proporcionales o dicho de otro modo, teniendo la amplitud de movimiento de la onda A podemos saber dónde terminará la onda C.

Para obtener un posible final lo único que hemos hecho es proyectar la onda A desde el inicio del movimiento de la onda C, extender la onda A y extender la subonda a y la casualidad hace que coincidan en la misma cota:

EXTENSION FISHER 100% SUBONDA A

EXTENSION FISHER 61% ONDA A

PROYECCION DEL 100% ONDA A

Será una casualidad también que esa zona coincida con el retroceso del 61% de todo el impulso anterior.

Teniendo todo esto encima de la mesa solo nos queda esperar a que el precio complete el proceso correctivo,  para ello terminará por formar la subonda 4 y 5 de la onda C y será el momento para los amantes del chartismo, porque será entonces cuando el precio forme una figura de cambio de tendencia, como por ejemplo, doble suelo o HCH invertido.

Mi mente inversora esperará que el precio supere la media móvil, tenga un pequeño retroceso y en cuanto supere el máximo entraré comprando, y ese es nuestro plan estratégico, probablemente coincida con la rotura al alza de la directriz bajista o como casi siempre del proceso de canalización bajista.

CONCLUSIÓN: después de que mi parte analista aplique el recuento de  ondas de Elliot, retrocesos de Fibonacci, análisis chartista, análisis técnico, extensiones de Fisher, proyecciones de Elliot, me doy cuenta que si mi parte inversora no hubiese localizado la zona de control operativa, el resto no tiene sentido.

La operación estrella de la semana

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Durante el fin de semana cuando estábamos elaborando nuestro informe semanal nos encontramos con un activo que nos despertó la ansiedad por entrar, su situación lo tenía todo, mejor dicho estaba en una zona de control operativa magnifica

Antes de ver el activo de esta semana me gustaría mostraros el comportamiento del oro la semana pasada y ….

ORO

… es que a veces el mercado no es tan complicado si sabemos que ruta va a seguir, yo creo que el parecido entre la imagen previa donde proponíamos una posible secuencia y lo ocurrido en el mercado tienen un parecido razonable ¿no?.

Utilizando la técnica empleada en el Oro, que fué utilizar la unificación de criterios para seleccionar la zona de control operativa y a continuación establecer el plan estratégico veamos que ocurre en el petróleo.

PETROLEO

Actualmente esta materia prima se encuentra, en una tendencia bajista y dentro de esta en un proceso correctivo, ese proceso correctivo ha llevado el precio a una zona de control operativa por unificación de criterios.

Y es que cuando varios factores coinciden en un mismo punto el final de la corrección puede estar muy cerca, observen como la resistencia estática coincide con la media móvil 150, el macd está ya por encima de cero, pero además el precio se encuentra en una zona F2 optima (coincidencia de dos niveles de Fibonacci).

Cuando varios factores técnicos coinciden en un mismo punto y el precio llega a él, ha llegado la hora de trazar el plan estratégico.

En el gráfico de 1 hora observamos la siguiente secuencia:

Como todo proceso correctivo observamos un patrón ABC, donde la C, que siempre se divide en 5 movimientos, ha elegido la formación de una pauta terminal, quedándole aún el último movimiento para completar la figura. Fíjese como la divergencia en Macd ya aparece durante toda la formación de dicha figura, algo que en nuestra sala de bolsa lo llamamos cariñosamente el “membrillazo”.

En este tipo de estructuras de precios es normal ver proporcionalidades entre los movimientos y cuando nos encontramos una secuencia como esta es típico en ella que si cogemos el movimiento 0-1 y proyectamos desde 2 la corrección termine en el 61%.

Con todo esto solo nos falta que rompa la directriz alcista, esperar a la formación de un módulo de arranque que será la primera oportunidad y como segunda oportunidad el primer retroceso que forme un MACD-ENB  que veamos en gráficos de 1 hora. Estas técnicas formarán parte del temario de nuestro curso online Método de inversión ENB avanzadomas información

PD: este es un posible recuento de la estructura correctiva, pero cierto es que existe otro posible recuento totalmente válido y que tendría la misma consecuencia, así que si se anima estaremos encantados de recibir su propuesta de recuento al mailanalisis@enbolsa.net

Indicadores de amplitud y fuerza aplicados al ORO

Semanas atrás, cuando el oro se encontraba en la zona 1230, estuvimos hablando de la posibilidad de que las manos fuertes estuvieran tomando posiciones compradoras frente a las posiciones bajistas tomadas por los inversores especulativos.

Este indicador es “Los COT o Commitment of traders” de diversos activos cotizados que muestren lecturas alarmantes en sus registros de posiciones largas o cortas de los distintos operadores analizados.

Es para ello, que utilizamos uno de los indicadores de mercado que ya hemos explicado y analizado en los informes semanales de la zona premium de  EnBolsa.net.

Y no olviden que si nos envían un mail, recibirán el informe de esta semana a modo de prueba, para así comprobar si les interesa nuestro servicio de zona premium

 

 

 

Os dejo el gráfico que analizábamos y el enlace al artículo completo.

https://www.enbolsa.net/index.php/divisa-y-comodities/item/1111-las-manos-fuertes-se-posicionan-comprando-oro.html

Captura

De momento nos encontramos que la curva de precios del oro nos esta dando la razón al texto final de ese artículo en el que decíamos.

la acumulación de contratos de futuros del oro desde la zona de los 1200 dolares hasta los 1230 actuales nos hacen pensar en futuros movimientos al alza de este activo”

Pero no sólo los COT nos envían información relevante sobre el momento actual de este metal precioso, en mi gráfico de hoy os voy a mostrar la información adicional que tenemos actualmente de otro indicador técnico como es el ADX o MOVIMIENTO DIRECCIÓNAL.

Como ya sabrán este indicador es utilizado para medir el grado de fortaleza de una tendencia independientemente de la dirección de la misma, de esta forma si tenemos una tendencia de fondo alcista la fuerza debe aparecer en las fases impulsivas de la tendencia dominante y la debilidad en los procesos correctivos contratendenciales.

En una tendencia bajista como la que nos ocupa del ORO debería ser al contrario, es decir, el indicador ADX debería de crecer en o subir de valoración numérica en los movimiento impulsivos a la baja y debería disminuir o debilitarse en los procesos correctivos al alza.

La fuerza siempre esta en la tendencia y desaparece en las contratendencias.

oro 2

Veamos el gráfico que les adjunto y reflexionemos sobre este indicador y sus movimientos en favor de la tendencia.

En la parte alta del gráfico y en color verde aparece representado el ADX de bisemanal.

Se observa claramente como cada vez que el oro realizaba un impulso bajista este indicador subida de manera ostensible, esto aparece recogido en los cuadrados azules que hemos dibujados en el gráfico del precio y en el gráfico del indicador, desde febrero hasta finales de noviembre hasta en 6 ocasiones  los precios del oro realizaron caídas importantes y esta caídas fueron secundadas con ascensos en el indicador de fuerza tendencial.

Pero lo que me llama la atención es que en la última caída de precios,desde 1250 dólares hasta los 1190, el indicador del movimiento direccional no ha marcado ascensos sino descensos en todo su tramo bajista, dando lugar por lo tanto a una muestra palpable de debilidad en el proceso bajista de este activo subyacente y secundando así nuestra teoría de posible finalización de la tendencia bajista de medio plazo.

Junto al precio y en la parte baja del gráfico, podemos diferenciar otro indicador de tendencia, como es el MACD , y en este caso, lo que podemos observar es una clara divergencia alcista  con respecto al precio de oro. Mientras el oro marca mínimos decrecientes en su cotización el indicador MACD marca mínimos crecientes y la fuerza de la ascendente de precios comienza ascender en el ultimo tramo.

El problema que se encuentra esta reacción al alza de los precios del oro es la fuerte resistencia  dinámica de la media móvil de 150 sesiones y la recta directriz bajista que perdura desde agosto de este año y que ambas resistencia se unifican en los niveles de 1270-75.