Hola a todos los lectores de Enbolsa.net.
A dia nos situamos al inicio de un nuevo mes y como viene siendo habitual realizaremos un analisis del mercado basandonos en la estacionalidad teniendo en cuenta los ocurrido en los mercados en un periodo de 19 años.
El objetivo de este análisis es buscar aquellos titulos que cumplan con los requisitos esenciales para enbolsa.net que son, tendencia, impulso y fortaleza y que ademas estacionalmente sean las mas rentables.
En la siguiente imagen encontraran una tabla en la que comparamos la rentabilidad y la probabilidad de subida de los distintos indices europeos en noviembre.
¿Qué conclusión podemos extraer de esta imagen?
Pues bien, podemos ver como de manera general las probabilidades de que este periodo sea alcista son escasas y en la mayoría de los indices ambiguas. Sin embargo, podemos encontrarnos dos casos extremos, Alemania y Portugal. La primera presenta una probabilidad de ser alcista del 63.68% y una rentabilidad media de mas del 1%, mientras que la segunda tiene muchas probabilidades de ser bajista por su rendimiento obtenido y por el porcentaje de años que ha sido alcista en el mismo mes.
Teniendo en cuenta que mas de la mitad de los indices bursatiles pressentan una probabilidad de acierto superior al 50%, escogeremos posicionarnos largos en Europa, teniendo como referencia el DAX 30 y el FTSE 100.
Una vez hemos determinado la situacion de los indices comenzaremos con las industrias, para ello buscaremos en la siguiente gráfica.
Si consideramos que los indices tienen mayores probabilidades de ser alcista que de ser bajista, lo mas obvio es que al buscar oportunidades de inversion, nos centremos en la busqueda de activos para posicionarnos largos.
Asi que buscaremos aquellas industrias que tengan rendimientos positivos y probabiliades de ser acista elevadas.
De esta manera destacamos que la industria con mayor probabilidad de subida sería la de viajes y ocio, la industria química, y la de bienes personales con unas probabilidades de acierto superiores al 80%.
En la siguiente imagen estudiaremos la rentabilidad media obtenida por cada una.
Al observar la rentabilidad media conseguida nos percatamos que la mayoría de las industrias en Europa presentan rentabilidades positivas en noviembre.
De esta forma, considerando el rendimiento obtenido y la probabilidad de subida escogeremos la industria de viajes y ocio, la de bienes personales y la industria química.
En resumen, hay que ajustar la búsqueda de activos dentro de las compañías del DAX 30, FTSE 100, que formen parte de la industria de viajes y ocio, bienes personales y la industria química.
Entre los activos candidatos hemos seleccionado los siguientes por cumplir con la mayoría de los requisitos anteriores.
Buscando en la base de datos que se encuentra disponible en Enbolsa Premium.
Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.
Un saludo desde www.enbolsa.net
Agustín Burgos Baena, Analista y redactor de Enbosa.net.