En mi artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del IBEX 35, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 19 años.
Este estudio de pautas estacionales del IBEX 35 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de las acciones del IBEX.
Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.
Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD
¿Qué buscaremos en estas pautas?
Aquellas acciones de nuestro índice que más porcentaje de años haya subido durante el mes de junio y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.
Para comenzar analizaremos la situación del mercado español en el periodo estudiado:
Fácilmente podemos observar que casi todos los índices europeos muestran que junio suele ser un periodo bajista en el que se muestra que tiene baja probabilidad de ser alcista y un rendimiento negativo.
Teniendo esto en cuenta, nos fijamos en la siguiente imagen donde nos encontraremos la rentabilidad media obtenida por los valores del Ibex 35 y su probabilidad de subidas en el periodo estudiado.
Los valores que componen el Ibex 35 reflejan fielmente el estado de los índices europeos ya que la mayoria de compañías tienen escasas probabilidades de ser alcistas.
Las que más caídas presentan son Gamesa, FCC y JAZZTEL.
Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente imagen las que tengan mayor probabilidad de éxito.
Según este gráfico los valores que más probabilidad de caer tienen son
GAMESA, FCC y BME todas con un porcentaje superior al 85%.
Como podemos apreciar la probabilidad de subida es superior a la de bajadas por lo que buscaremos oportunidades de posicionarnos largos en las compañías con mayor posibilidad de subir y que presenten rendimientos positivos, estas son:
FCC.
Junto a este análisis es destacable que en el informe semanal sobre las fortalezas de mercado nos encontramos que todos los valores seleccionados, tienen un momento operativo de – 50, además de tendencia bajista y debilidad.
En resumen, seleccionaremos a FCC para llevar a cabo nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia bajista, impulso bajista y debilidad, son las que mayor probabilidad de caer tienen y menor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada.
Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.
Un saludo desde www.enbolsa.net
Agustín Burgos Baena, Analista y redactor de Enbosa.net.