Categoría: Expertos

optionday

Option Trading Day – Madrid

El próximo sábado 25 de mayo llega a Madrid el Options Trading Day, evento en el que tendremos la oportunidad de conocer de primera mano las experiencias de profesionales del sector como Eduardo Bolinches o José Luis García, entre otros. Será una jornada de 9 intensas horas de trading e inversión.

El evento, gratuito, dará comienzo desde las 09:00am, el sábado 25 de mayo, 2019 en el Hotel Holiday Inn – Bernabeu en Madrid

 

El trading, en vivo

Algunos de los traders de mayor popularidad del país estarán en el evento para compartir sus enfoques y formas de operar

Descubra las opciones

Las opciones barrera abren un sinfín de posibilidades para su trading al combinar las ventajas de otros derivados financieros y productos de inversión

Traders de primer nivel

Un evento diseñado para que haya momentos para el networking, que permitirán interactuar tanto con otros asistentes como con los ponentes.

 

¡Te esperamos!

cartera de acciones 2015

Vigilando de cerca al mercado de acciones. INFORME BURSÁTIL

La semana pasada os mostrábamos como en el mes de Mayo el mercado suele corregir y si a esto le uníamos la divergencia bajista que existe en el mercado de acciones la corrección en el mercado puede ser una evidencia.

Ese proceso correctivo lo tenemos que ver como una oportunidad para cargar las carteras y nosotros lo que haremos será mantener las posiciones y realizar una cobertura de nuestra cartera.

Para esta ocasión vamos a elegir una cobertura especial, ya que se puede realizar de varias formas, vendiendo índices, vendiendo call de las acciones en carteras o de los índices principales o vendiendo put, que en nuestro caso es lo que haremos.

A continuación observaremos como se encuentra el mercado de acciones a nivel global y los principales activos que destacan esta semana, como por ejemplo en el Oro o industria de Utilities que siguen manteniendo el intereses de los grandes inversores.

Esta semana tenemos un nuevo webinar especial de trading, donde explicaremos una de las técnicas tendenciales más utilizadas por los traders de enbolsa tanto para forex, índices y acciones, así que si no te lo quieres perder, reserva ahora tu plaza. RESERVAR PLAZA PARA EL WEBINAR

oro tendencia alcista

¿Qué hace el mercado cuando llegamos a Mayo? INFORME BURSÁTIL

Poco a poco nos vamos acercando al mes de Mayo, y pensarás ¿por qué es importante el mes de Mayo?

Como veremos en el informe históricamente el mes de Mayo es normalmente un mes clave en el desarrollo bursátil anual. Si a esto le unimos que llevamos casi cuatro meses consecutivos subiendo, es posible que a pesar de estar claramente en una fase de compras, en algún momento el mercado de acciones debe retroceder.

Recuerde que toda tendencia alcista, está compuesta por impulsos y correcciones, si ahora estamos en un impulso, lo siguiente será una corrección, una corrección para cargar carteras, claro está.

RADAR DE OPORTUNIDADES 2 1

ANALIZANDO EL RADAR DE OPORTUNIDADES | Semana 16/2019

Vamos a comenzar explicando la técnica acelerada que es una técnica tendencial la cual podemos aplicar en diferentes activos ya sea en Acciones, Índices, Comodities o Forex.

Esta situación de mercado se dará en los cambios de tendencias e inicio de impulso (combinación de time frame) son dos de las condiciones que le vamos a exigir a los distintos activos donde queramos aplicar esta técnica.

Para esta técnica no tenemos indicador como tal pero explicando las diferentes pautas encontraremos los activos que se encuentran óptimos para ser atacados por el TÉCNICA ACELERADA.

Esta técnica tiene varios requisitos y son:

Localizar una zona de control y esperamos que el precio se apolle en la media de 50, con esto esperamos el siguiente impulso.

¿Cómo podemos utilizar nuestro RADAR DE OPORTUNIDADES para entrar con esta técnica?

Podemos realizar un filtrado de mercado específico por la técnica ACELERADA o también podemos realizar un filtrado por activos que estén realizando máximos, y este sería el resultado:

Vamos analizar por ejemplo la compañía ACS:

Este sería el planteamiento con ACS perseguiría un ratio de 2:1 pudiendo realizar un cierre parcial cuando alcancemos el primer objetivo. Observamos que la entrada la realizamos cuando ha superado los últimos máximos.

Para aprender más sobre esta técnica y encontrar zonas donde se esté produciendo esta señal puedes realizar el curso que tenemos a final de este mes CURSO ENB-AVANZADO y te ayudará a localizar las zonas de control, conjunto de condiciones que se deben de dar para emplear esta técnica.

Muchas gracias

Luis Javier Paniagua

RADAR DE OPORTUNIDADES 2 1

Analizando el RADAR DE OPORTUNIDADES | Semana 14/2019

Una semana más entramos en una ZONA PREMIUM para ver como se encuentran las diferentes compañías y ver cual tenemos que seguir más de cerca.

La semana pasada dejamos analizando una preseñal por la técnica del VCN veamos como se ha comportado en a lo largo de esta semana.

Observamos como el viernes pasado ya llegó a objetivo, el VCN es muy cómodo para aquellos inversores que no quieren permanecer tanto tiempo en el mercado (técncia MACD-ENB) es una técnica muy rápida que la curva del precio tarta relativamente poco en cumplir objetivo.

A continuación vamos a ver en que activos deberíamos de estar ya dentro:

Como vemos la preseñal anteriormente analizada aparece como objetivo cumplido. Vamos analizar alguna de las que ya nos marca como técnica activada para ver de que forma se están desarrollando, por ejemplo la compañía ENAGAS  por la técncia VCN:

Observamos como la señal se activa el 25 de marzo, y la curva del precio aún está realizando una corrección. Si observamos el anterior VCN dentro de esta compañía, antes de alcanzar objetivo también realizó una corrección el mercado sin perder la tendencia principal.

En este caso el objetivo está en la línea tendencial de 150, en caso que se acerque a este nivel, un planteamiento que deberíamos de tener en cuenta es bajar el stop loss a nivel de la línea tendencial de 300 y esperar su corrección. Como máximo vamos asumir el riesgo de la línea de 300 pero no más de ese nivel.

Por último vamos analizar alguna pre-señal para que ver su comportamiento la semana que viene:

Observamos como el MACD se encuentra por debajo de cero con las medias esperando el posible cruce, en Enero el activo marcó un nivel del tercer trimestre de 2018 por tanto solo queda esperar si a lo largo de las próximas semanas la compañía va a continuar en tendencia bajista o esperando ese cruce de la mm 150 y 300 que se prevé.

Luis Javier Paniagua asesor de enbolsa

subida1

El dinero quiere que el mercado suba. INFORME BURSÁTIL

La semana pasada os mostramos los indicadores secretos que se escondían detrás de un gran techo de mercado, y como se pudo observar, a priori no lo estamos aún.

Para esta semana os quiero mostrar las estructuras, o mejor dicho, los patrones que nos podemos encontrar en los flujos de capitales, y es que, según esté distribuido el dinero, podremos estar en un posible techo, fase bajista, posible acumulación o fase alcista…

El estudio de los flujos de capitales, es fundamental para conocer y saber en qué fase del mercado nos encontramos y hoy lo vamos a ver.

Para entender las distintas configuraciones que pueden tomar los flujos de capitales, tenemos que entender que el dinero dentro del mercado financiero, se reparte entre el mercado de acciones, el mercado de bonos y el mercado de materias primas y por tanto, en función del orden por fortalezas que se pueda establecer entre estos tres mercados estaremos en una fase y otra.

Esta semana además para complementar el estudio de los grandes cambios del mercado tenemos el webinar especial de trading, sobre los cambios de tendencias y sus figuras, así que si no te lo quieres perder, reserva ahora tu plaza. RESERVAR PLAZA PARA EL WEBINAR

INFORME BURSATIL

¿Cuáles son los activos más alcistas?

Cuando el inversor tanto institucional como el que no lo es trate de localizar los activos con mayores probabilidades de ser alcista, este deberá de investigar exhaustivamente los diferentes mercados financieros, abarcando desde el mercado de renta fija, materias primas, divisas y el de renta variable.

Sin embargo, a pesar de contar con cuatro grandes mercados, estos se pueden agrupar en dos grupos, el mercado de renta variable y el de los mercados alternativos.
Esta agrupación se realiza considerando las rentabilidades que proporcionan los diferentes activos de forma que cuando el mercado de renta variable es alcista, los demás no son tan rentables.
Con esto no se quiere decir que los mercados alternativos caígan cuando el de renta variable sube, sino simplemente son menos rentables.
Lo mismo ocurre cuando el mercado de renta variable es bajista salvo que a la inversa.
No obstante, el movimiento de los activos se produce a traves del efecto de los factores que condicionan su rentabilidad. En el caso del mercado de valores se encuentran el nivel de consumo de las diferentes economías donde desarrollan su actividad, el riesgo del mercado, la actuación de la competencia y el comportamiento de los demás activos financieros.

Entendido esto procederemos a realizar el estudio.

Podemos ver como el comportamiento del principal índice bursátil, el SP500, se encuentra alcista y en pleno impulso dentro de dicha tendencia. Además esta siendo más rentable que el del mercado de renta fija, con ello podemos concluir, que el mercado en el que en este momento hay que invertir es el de renta variable.

No obstante, debemos de señalar que aún no se encuentra con entrada de capital proveniente de otros mercados, por lo que las subidas actuales que se produjeron en el mes de marzo aun no son estables.
No obstante, esto solo es un reflejo de la generalidad del mercado de renta variable, de hecho, dentro de este mercado, el capital se puede dirigir a cuatro posibles subgrupos el mercado norteamericano, asiatico, europeo y latinoamericano.
En este caso vamos a centrarnos entre la elección del mercado norteamericano o Europa, para lo cual contrastamos los principales índices bursátiles de cada mercado, el SP500 para Estados Unidos y el STOX 600 para el mercado europeo.
Fácilmente se aprecia al ver el comportamiento realizado por cada uno de los índices que Estados Unidos es más rentable que Europa en términos absolutos (comparando el porcentaje de subida desde su última corrección) y en términos relativos, al compararlo con el indicador de fuerza relativa.
Por lo que siguiendo con nuestra localización de los activos más rentables, debemos de continuar la búsqueda en el mercado de renta variable estadounidense.

Pero es recomendable considerar un aspecto a vigilar en Europa, parece estar próximo en producirse una entrada de capital en el mercado de renta variable europeo.

No obstante hay que centrarse en las industrias que mejor comportamiento muestran para incrementar notablemente las probabilidades de acierto.

En la tabla podemos ver cuales son las industrias más rentables de Estados Unidos, de esta manera destaca como la industria que mayor rentabilidad es la utilites, la tecnológica y la de telecomunicaciones.
Así mismo, se debe de continuar con los sectores más rentables donde encontramos que son los siguientes.

En este caso, en cuanto a sectores destacan los pertenencientes a la industria tecnológica y de bienes de consumo.
Con esto, hemos reducido entre más de 70 mil empresas que existen a nivel mundial donde podemos invertir a un pequeño grupo, pero podemos seguir reduciendo el ámbito de la búsqueda al buscar el comportamiento entre las empresas con estilo crecimiento y valor y en función de su capitalización.


En cuanto al estilo de las compañías podemos apreciar como el mejor comportamiento se esta enfocando en las compañías de estilo crecimiento, es decir, en empresas las cuales están creciendo mediante nuevas inversiones.


En cuanto a la capitalización, el capital se esta acumulando con mayor fortaleza en las empresas de pequeña y mediana capitalización.
Una vez realizado este estudio podemos proceder a realizar un filtro dentro de la base de datos para obtener cuales son las empresas más alcistas a nivel mundial y con mayores probabilidades de revalorización.

Estudiaremos el aspecto técnico de estas empresas las cuales en función del estudio de fortaleza se encuentran con mayores probabilidades de ser alcista.

Buen trading amigos!

Si desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

oportunidad de inversion

¿Conoces las últimas señales del RADAR DE OPORTUNIDADES?

Hoy continuamos analizando nuestra sección del RADAR DE OPORTUNIDADES, sección que puedes encontrar dentro de la ZONA PREMIUM.

Para entender la información que se facilita en los diferentes filtros que podemos aplicarle al mercado lo puedes aprender en el CURSO DE AVANZADO, curso en el que aprenderás la técnica del MACD-ENB y ACELERADA  dos técnicas fundamentales para operar el perfil de SWING-TRADING.

Estas dos son técnicas tendenciales que aprovechan los impulsos del mercado, siendo el MACD-ENB para incorporarnos al final de la corrección y la técnica ACELERADA para poder incorporarnos en los plenos impulsos. Para poder entender al máximo su explicación puedes acceder al CURSO AVANZADO y aprovechando que en el mes de Abril tenemos la actualización de este.

Veamos cómo se encuentra esta semana el RADAR DE OPORTUNIDADES:

Como vemos tenemos ya activadas dos señales por la técnica MACD-ENB, dos por VCN y una por acelerada, son señales  que ya han cumplido su objetivo, por tanto vamos analizar alguna que este próxima a dar señal y la semana que viene analizaremos si ha cumplido objetivo.

Aplicando los Filtros adecuados a este espacio nos da como resultado los activos que estarán propios para ser operados en los próximos días

En esta señal del VCN observamos como se está produciendo una preseñal por esta técnica, por tanto solo tendremos que tener esta compañía vigilada por si en los próximos días se termina de activar dicha preseñal.

No te pierdas los lunes y jueves la sección de webinar PREMIUM donde analizamos los diferentes las diferentes compañías y siempre hacemos un repaso los sectores e industrias.

 

SENTIMIENTO MERCADO

Los secretos de un techo de mercado. INFORME BURSÁTIL

En la primera parte de este informe queremos mostraros los secretos ocultos que aparecen durante la creación de un techo de mercado y evidentemente, veremos si realmente estamos en situación de construir un techo de mercado.

Es obvio que el comienzo del 2019 ha levantado grandes perspectivas para lo que queda de año y es obvio que las estructuras técnicas de la mayoría de componentes del mercado de acciones ha mejorado mucho, colocándose de nuevo, en una situación con potencial alcista. De hecho en nuestras carteras de medio plazo ya estamos a más del 60% en posiciones pertenecientes al mercado de acciones.

A pesar de que tengamos estas estructuras alcistas, la tranquilidad final que nos permitirá aumentar ese 60% vendrá de la mano de los flujos de capitales, estos son los últimos en dar una señal, pero cada semana estamos más cerca de que se produzca.

Recuerde que uno de los estudios más importantes para hacer las carteras son los estudios de flujo de capitales, de hecho las últimas posiciones tomadas, como Latinoamérica o Telefónica, han sido tomadas gracias a las fortalezas del mercado. Estos estudios los veremos con detalle en el próximo curso de Fortalezas y Creación de carteras de medio plazo.

analisis tecnico atencion a la salud

Análisis sectorial de farmacéuticas y quimicas

La evolución del dinero en los mercados financiera esta viva y en constante movimiento y por lo tanto el RANKING ESTATICO de los flujos de capital en las industrias europeas esta sujeto a oscilaciones y cambios. Las ultimas semanas hablamos como se comportaban sectores como el asegurador o  como la industria de las utilities lideraba el ranking de interés de las manos fuertes del mercado y como las finanzas eran la peor opción para invertir en Europa si atendemos a este modelo rotacional de flujos.

Recuerden que esta información de RANKING DE MERCADO EUROPEO y muchas mas información e ideas de trading en acciones europeas y americanas , pueden consultarlo en nuestra ZONA PREMIUM de enbolsa.

Aquí podemos ver la situacion Industrial del mercado de acciones europeo

Esta semana y como siempre con la ayuda de los analisis de alphavalue , vamos a analizar y comparar como se están comportando dos sectores muy importantes en la economía europea como son el sector farmacéutico perteneciente a la industria de la atención a la salud y el sector químico que pertenece a la industria de los materiales básicos.

Tanto la industria de atención a la salud como los materiales básicos presentan según nuestra tabla adjunta , fuerza positiva y tendencia alcista con timming semanal ascendente. Esto es interesante para saber que en ambos casos los inversores están apoyando este tipo de compañias en estos momentos, aunque la diferencia reside en el mayor interés actual por la atención a la salud.

Cuando nos adentramos en la situacion propia de cada sector en particular , la cosa cambia de manera radical , ya que el sector farmacéutico que se incluye en la industria de la atención a la salud , se encuentra situado en el puesto numero 6 del ranking de sectores europeos y por lo tanto es un sector top de la economía europea en estos momentos, mostrando una clara situacion de facor de la manos fuertes del mercado y una tendencia alcista impecable en gráficos diarios y en periodo semanal.

Por otro lado, el sector de las empresas químicas esta en una posición mediocre dentro del ranking de sectores europeos, ocupando una plaza 25 dentro de los 43 sectores totales que conforman el total europeo y además esta sector esta sumido en fuerza negativa y tendencia bajista.

La diferencia es clara y evidente desde el punto de vista tendencial y de flujos de capital, pero…… y desde el punto de vista de datos empresariales?

 

Fijémonos ahora en el analisis por fundamentales de los amigos de Alphavalue.

 

 

Es cierto que no se debe comparar las compañías químicas con las farmacéuticas. Sin embargo, BAYER (reducir, objetivo 64,7 € )hace un puente entre los dos sectores y su corrección del -33% en 1 año (-7,5% el miércoles) sí importa para definir el

Performance del sector. Desde AlphaValue consideramos fundamentalmente a Bayer como una farma, especialmente con la pérdida de peso de su negocio de crop science(EV de 48 bn€ antes de una provisión de posiblemente 28 bn€). Si se hubiera considerado como un valor de productos químicos, los performances comparados de los dos sectores habrían sido claramente menos favorables el sector químico.

Nuestra cobertura farma apenas se ve afectada por la compañía alemana que pesa 62 bn€ en términos de market cap, cuando el del sector es de 990 bn€. En comparación, el sector químico tiene un market capde 340 bn€. De ahí nuestra “suerte”.

El gráfico anterior muestra que elsector químico ha estado resistiendo muy bien, incluso frente a la industria farmacéutica que se ha visto beneficiada por el asombroso performance de NOVARTIS (añadir, objetivo 107 CHF ) (es miembro de nuestra cartera modelo) y ROCHE HOLDING (añadir, objetivo 300 CHF ).

Obviamente, uno no dejará de mencionar que las condiciones de financiación “lower for longer” tienen más influencia sobre los sectores de riesgo a los que pertenece las químicas como semicíclicos.

Sin embargo, las valoraciones comparadas son alarmantes, ya que las compañías químicas cotizan con una prima frente a farmas en términos de PER y yield.

En el caso del Precio/Valor en Libros desaparece, obviamente debido al capital intensities

.

Se puede argumentar con razón que los esfuerzos de 3 décadas de las químicas para capturar más de la cadena de valor han sido reales, por lo que es justo que las valoraciones lo recojan (pensemos en DSM (reducir, objetivo 93,9 € )

(miembro de nuestra cartera modelo), un GIVAUDAN (reducir, objetivo 2.361 CHF )o un LONZA GROUP (reducir, objetivo 289 CHF ), por no hablar de la desventurada Bayer).

No obstante, sabemos que es más fácil mantener tales opiniones cuando los “espíritus animales” apoyan a los mercados.

Puede ser conveniente mantener una “vigilancia positiva” sobre la industria química a corto plazo. El potencial alcista medio se ha vuelto negativo con un -2%, porque DSM, Givaudan, SYMRISE (reducir, objetivo 76,6 € ), AKZO (vender, objetivo 69,2€ )

Y LINDE (vender, objetivo 110 € ) se han vuelto muy caras, como las farmas.

Las químicas más “terrenales”, como WACKER CHEMIE (añadir, objetivo 100 € ), BASF (añadir, objetivo 78,6 € ), LANXESS (comprar, objetivo 62,9 € ) o ARKEMA (añadir, objetivo 104 € )tienen un gran potencial. Puede ser el caso para Bayer también.


cartera de acciones 2015

Oportunidades en las acciones. INFORME BURSÁTIL

Ya estamos a mitad de mes y el mercado de acciones sigue resistiendo en la parte más alta de lo que llevamos de año.

Recordad que a principios de mes, se nos activó la señal de largo plazo en el mercado de acciones, por lo que comenzamos a cargar ligeramente las carteras y ya estamos consiguiendo los primeros objetivos de dichas cargas

Como ya ocurrió en el 2016 es muy probable que tengamos una corrección pero mientras tanto, sigamos disfrutando de las señales rápidas que aparecen en las acciones.

Recuerde que uno de los estudios más importantes para hacer las carteras son los estudios de flujo de capitales, de hecho el bono a 10 años americano tiene un gran interés para nosotros por las lecturas de las fortalezas. Estos estudios los veremos con detalle en el próximo curso de Fortalezas y creación de carteras de medio plazo el 26 y 28 de marzo de 2019.

RADAR DE OPORTUNIDADES 2 1

Analizando el RADAR OPORTUNIDADES

Vamos analizar los activos que tenemos dando señales por las diferentes técnicas VCN, MACD-ENB, ACELERADA. Son las técnicas que aconsejamos de practicar para los TRADERS de SWING.

Veamos como se encuentra esta semana el radar de oportunidades, accediendo por nuestra  ZONA PREMIUM.

Observamos que tenemos las tres técnicas por las que podemos acceder a las diferentes compañías, por tanto podríamos entrar en cualquiera de ellas.

La semana pasada planteamos la compañía Italiana Snam. Como observamos es el tercer VCN que cumple objetivo consecutivo,

Vamos analizar como está el mercado seleccionando las tres técnicas VCN, MACD-enb y ACELERADA en el momento de PRESEÑAL y con una INDUSTRIA que presente FORTALEZAS

Observamos que hay mínimo una preseñal por cada una de las técnicas.

Vamos a dejar planteada Soitec con la técnica Acelerada y a lo largo de la semana que viene iremos viendo  como se desarrolla

La semana que viene tenemos el curso de FORTALEZAS fundamental para aquellos inversores que quieran aprender a segmentar el mercado, resolviendo la famosa pregunta que nos hacemos de ¿Que comprar?

 

informe bursatil

¿Movimiento al alza? Datos de interés 18/03/2019

Saludos desde Enbolsa.net.

4 argumentos para un enfoque “bullish”.- Dijimos que la semana pasada era decisiva para saber si nos volvíamos “bearish” (bajistas) o recuperábamos hacia “bullish” (alcistas). Pues el desenlace ha sido “bullish”. Hay 4 razones que lo respaldan, al menos de momento: (i) El Brexit ya no puede tener un desenlace destructivo. Churchill dijo sobre Rusia que “es un acertijo envuelto en un misterio dentro de un enigma”. Pues algo parecido sucede con el Brexit: es tan confuso que ya no se le da importancia. Todo indica que el desenlace final será como hemos estimado: retraso y backstop. Este miércoles votarán por tercera vez un Brexit bajo la fórmula del acuerdo firmado con la UE. Si lo aceptan, al día siguiente pedirán una prórroga corta (¿hasta el 30 de junio?). Si lo rechazan por tercera vez, pedirán una prórroga larga que improbablemente la UE aceptaría y eso forzaría la salida de T.May y llevaría a la convocatoria de elecciones. Bajo esta segunda hipótesis el momento de salida sería una incógnita y es probable que los británicos no tuvieran más remedio que votar a sus representantes en el Parlamento Europeo en las elecciones del 23/26 de mayo, lo cual sería surrealista. Este desenlace sí afectaría algo negativamente al mercado. (ii) China reacciona aplicando estímulos.- Hace lo que no se atreven hacer los gobiernos europeos: bajar impuestos. El viernes pasado cuantificó los recortes en 300.000M$ (aprox. el 2,3% s/PIB), junto a una nueva reducción de los coeficientes de reserva de los bancos para facilitar la entrega de crédito. Esta segunda medida no es sana para la sosteniblilidad de la economía china a largo plazo, pero sí lo es la primera y eso ha reforzado algo el fondo del mercado. (iii) Parece que la macro europea toca fondo, como esperábamos.- Eso sucedió la semana pasada, que era decisiva para creer que realmente esto es así. La Producción Industrial rebotó +1,4% en enero (m/m) vs +1,0% esperado vs -0,9% diciembre (destacando España con +3,6%, por cierto). Las ventas de autos redujeron su caída desde -4,6% (a/a) hasta -1,0%. Los Pedidos Industriales en Italia mejoraron desde -4,7% hasta -1,2% (+1,8% m/m)… Eso permitió que las bolsas europeas rebotaran el viernes aprox. +1%. (iv) La macro americana siempre ha estado bien soportada, pero incluso mejora algo.- Lo más importante del giro a mejor se publicó la semana pasada: Ventas Por Menor +0,2% (Grupo de Control +1,1%), Ganancias Reales/hora +1,9% y Pedidos de Bienes Duraderos +0,4%. En el caso americano los datos nunca llegaron a ser malos, pero revierten a mejor después de un cierto estancamiento. :: Esta semana las sensaciones desde Europa podrían ser buenas y la Fed confirmará su reenfoque “dovish”.- Eso reforzaría la percepción de la semana pasada de que la macro europea ya ha tocado fondo. Se espera que el ZEW alemán de mañana mejore desde -13,4 hasta -11,0 (viene mejorando desde -24,7 en Oct.’18) y que el PMI Manufacturero de la UEM del viernes ofrezca su primer rebote en 7 meses (hasta 49,5 desde 49,3) porque ha venido retrocediendo ininterrumpidamente desde julio 2018 (55,1) y eso podría indicar una posible reversión hacia la zona de expansión (>50). Tras la reunión de la Fed del miércoles (repetirá tipo director en 2,50%/2,75%) comprobaremos que ya no hay casi ningún consejero (o tal vez ninguno) que quiera subir tipos este año, además de que no reducirá más su balance y revisará a la baja estimaciones. Esto tranquilzará (más) a unas bolsas que disfrutan de una casi sorprendente inercia alcista. Para cerrar la semana, es probable que S&P mejore su rating sobre España desde A- (Perspectiva Positiva) hasta A (ídem), aunque esto ya no tendría efectos sobre la semana al anunciarse tras el cierre del viernes. Todo esto sólo puede proporcionarnos un contexto algo mejor para bolsas, aunque conviene no confiarse porque sería normal que ofrecieran síntomas de agotamiento en no mucho tiempo. El único riesgo es el de un “pull-back” pasajero… por ahora.

En la siguiente imagen les mostraremos las noticias destacadas de esta semana:

Esta semana la atención se centrara en Estados Unidos y Europa.

Un aspecto a destacar es el de que el mercado de renta variables chino se encontrará cerrado por el nuevo año nuevo.

Los eventos más relevantes son:

LUNES

Ventas minoristas de Estados Unidos.

 

MIÉRCOLES:

Pedidos de bienes duraderos.

 

La importancia de los datos presentados esta semana es que presentan el crecimiento del mercado europeo e indicadores adelantados de lo que se puede esperar en el futuro en la economía.

A continuación se exponen las principales emisiones de esta semana.

Las principales emisiones de esta semana pertenecen a Alemania, Inglaterra, España y Francia.

Con respecto al pago de dividendos aparecen las siguientes compañías:

Para Estados Unidos destacan

En el mercado estadounidense destaca Nelsen Holding con una rentabilidad del 5.28%.

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

crisis mercados tunel

Síntomas para pensar en una corrección. INFORME BURSÁTIL

Acaba de concluir la primera semana del mes de Marzo, y como habéis podido ver en nuestras sesiones premium, el mercado de acciones ha conseguido cerrar el mes de Febrero en positivo, activando así una señal de compra de cara al largo plazo.

La pregunta ahora es, ¿estaremos ante una trampa del mercado?

A día de hoy es difícil responder a esa pregunta, pero lo primero que hemos hecho es tomar pequeñas posiciones en las carteras de muy largo plazo.

En cuanto a las carteras de medio plazo, se pueden tomar posiciones con objetivos pequeños, ya que empezamos a ver los primeros síntomas donde el mercado, debe y puede corregir parte de lo subido, una corrección que sería perfecta para las carteras de medio plazo, ya que, podemos decir que la situación técnica es óptima para cargar carteras, pero el momento actual no lo es. Lo interesante es estar en una situación óptima y en un momento óptimo, como detallaremos a continuación.

Ahora es también momento, de buscar dentro del mercado financiero lo mejor, no conformarnos con cualquier cosa, y localizar donde está el dinero posicionado y tomar posiciones en los mismo lugares que ellos, es aquí donde el estudio de Fortalezas y Flujos de capitales tiene su máximo esplendor.

INFORME ENBOLSA

Sector asegurador europeo

La evolución del dinero en los mercados financiera esta viva y en constante movimiento y por lo tanto el RANKING ESTATICO de los flujos de capital en las industrias europeas esta sujeto a oscilaciones y cambios. La semana pasada hablamos de como la industria de las utilities lideraba el ranking de interés de las manos fuertes del mercado y como las finanzas eran la peor opción para invertir en Europa si atendemos a este modelo rotacional de flujos.

Recuerden que esta información de RANKING DE MERCADO EUROPEO y muchas mas información e ideas de trading en acciones europeas y americanas , pueden consultarlo en nuestra ZONA PREMIUM de enbolsa.

Aquí podemos ver la situacion Industrial del mercado de acciones europeo.

Pues esta semana vamos a analizar, con la ayuda de alphavalue, el sector de las compañias aseguradoras que pertenece o están incluido en los distintos sectores que componen la industria mas débil del momento como es la Financiera. Los sectores que podemos encontrar dentro de las finanzas son 6 y dentro de estos están el sector Bancario, servicios financieros, seguros de vida , seguros de NO vida y dos sectores inmobiliarios.

Si analizamos en profundidad el listado de sectores que componen las 10 industrias que componen el total de las compañias cotizadas en Europa, podemos ver como los dos sectores aseguradores son las mejores opciones financieras que podemos encontrar para invertir dentro de este grupo de compañias financieras. Los seguros de NO vida están en el puesto 9 del total de 44 sectores de la economía y el sector de seguros de vida ocupa una posición intermedia pero con fuerza estática positiva y tendencia alcista de precios en ambos casos.

Solo la importancia del sector bancario dentro de la industria financiera, y el hecho que la banca esta en uno de los puestos mas bajos del ranking sectorial, hacen que la industria global financiera en Europa este en el ultimo puesto del ranking total industrial europeo. Por lo tanto la opción de NO inversión en acciones financieras es mas una decisión de inversión en el sector bancario que en los sectores aseguradores propiamente dicho.

Aprovechando esta situacion de mejora de las empresas aeguradoras a nivel global, esta semana ha publicado nuestros amigos de ALPHAVALUE un interesante analisis fundamental de una de este sector y de sus compañias cotizaas. Aquí les dejamos con este profundo analisis para que lo disfruten.

Las compañías del sector asegurador cubiertas por Alphavalue (22 empresas con un market cap combinado de 480 bn €) han tenido un buen comienzo de ejercicio (+13% YTD), aunque sólo marginalmente mejor frente al Stoxx600. Mirando el performance del mes pasado, o incluso la semana pasada, el sector parece acelerar. Aún más interesante es que el empuje es impulsado por aburridas aseguradoras en general y de vida, mientras que en los últimos 2 o 3 años, las reaseguradoras fueron las protagonistas.

En un análisis de 2 años atrás de las aseguradoras de vida frente al sector en general, se muestra una pérdida de confianza el verano pasado y un cierto grado de vuelta en marcha (línea verde en la siguiente gráfico).

La teoría según la cual los tipos de interés bajos no son un marco adecuado para que las aseguradoras vendan sus productos de vida ha demostrado ser errónea en términos de la capacidad de las mismas aseguradoras al publicar resultados bastante sólidos en los últimos años. El cambio a productos unit-linked (fondos ligados a seguros de vida) se hizo posible exponiendo el negocio de las aseguradoras como gestoras de fondos, aún más expuestas a los caprichos de los mercados de valores. Los balances en general son más seguros, mientras que las ventas trimestrales son (sólo marginalmente) menos estables.

Sigue siendo un hecho que las expectativas de beneficios se han recortado en los últimos 6 meses, incluso cuando uno deja de lado a las reaseguradoras más volátiles. Las estimaciones de beneficios de 2018 han reculado un -5%, cuando para 2019 se ve ahora un -3% más bajas que hace 6 meses. De modo que la fortaleza relativa de las aseguradoras no puede atribuirse a una nueva dinámica de beneficios.

El yield del 6,4% previsto para 2019 a principios de año solo reflejó unos precios muy bajos, no un cambio en la perspectiva de dividendos por lo que tampoco puede ser una explicación

Eso nos deja dos explicaciones sobre por qué las aseguradoras son vistas con ojos más positivos. Una primera, difícil de valorar, es que pueden no ser tan incompetentes cuando se trata de digitalización. En efecto, son pocas las compañías nuevas que realmente pueden atravesar las barreras reglamentarias, mientras que la curva de aprendizaje de las aseguradoras establecidas es bastante pronunciada, como es el caso de la mayoría de las industrias. El progreso digital significa mostrar una mejor cara, retener clientes y, sobre todo, reducir costes.

El margen Ebit de las aseguradoras (ex reaseguradoras) habla por la industria. La competencia digital no es demasiado alta todavía

Hay un cierto grado de acción corporativa que ha surgido ahora que está claro que lo peor de la gran crisis financiera ha pasado. Uno puede mencionar el hecho de que la propiedad de GENERALI (añadir, objetivo 18,3 €) se está rediseñando de manera lenta pero segura desde que se canceló el acuerdo de accionistas sobre MEDIOBANCA (añadir, objetivo 9,93 €), el hecho de que el mismo Generali ha estado trabajando arduamente para simplificar su situación geográfica, el hecho de que la oferta fallida de Covea por SCOR (comprar, objetivo 50,8 €)puede haber desencadenado ideas alternativas en la reaseguradora, la desinversión de Alliance por parte deAXA (comprar, objetivo 29 €) y la compra exitosa de XL Group ha dado ideas en el negocio de vida, la división de las operaciones asiáticas de PRUDENTIAL (comprar, objetivo 1.888 p), la división de Old Mutual ,MAPFRE (añadir, objetivo 2,92 €)impulsan las empresas secundarias (seguros, funerarias). Por el contrario, es justo decir que ALLIANZ (añadir, objetivo 232 €)y las aseguradoras suizas han estado cultivando sus propios “jardines”

El sector puede ser un caso de “caza de dividendos” más la sorpresa de valoración positiva cuando los activos cambian de manos. Estaremos atentos ya que el sector ofrece un potencial alcista a 6 meses del +16% frente al +12% de la cobertura total de AlphaValue. Las recomendaciones de compra sobre Axa, Allianz y Generali parecen razonables a los precios actuales con potenciales superiores al +15% (ver tabla)

Os recordamos nuestra cobertura europea del Sector Asegurador

INFORME BURSATIL ENBOLSA

Revisión de la situación actual del mercado. Peticiones del lector.

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un repaso sobre el comportamiento del mercado.

En cuanto a los datos macroeconómicos nos encontramos con tasas de interés bajas, crecimiento global justo, política monetaria estable en Europa y América, política expansiva en Japón y China: todos son factores positivos para la equidad. Pero podría haber una corrección excesiva. La economía de los Estados Unidos, al igual que la economía mundial, muestra una desaceleración y la amenaza de una recesión está creciendo.

En el SP500 , la tasa de ganancias sobre una base anual es igual a un sorprendente 65%. En cambio, la volatilidad es muy baja, lo que indica una cierta complacencia. Tal vez sea la dulce tranquilidad de la política monetaria expansiva que hemos presenciado en los últimos diez años.

Por otra parte, las ganancias de las compañías se han deteriorado, pero los precios actuales se han mantenido altos, a menos que haya una ola de buenas noticias (por ejemplo, el acuerdo entre Estados Unidos y China, que no se produzca el Brexit, la recuperación del crecimiento chino, entre otros). A pesar de que la Reserva Federal de los EE. UU. Aceptará niveles de inflación superiores al 2% (considerando el crecimiento salarial), esto tendrá un impacto directo en las ganancias.

Un mercado laboral fuerte hace subir los precios, incluso si el crecimiento se desacelera. Los costos laborales son un indicador rezagado: los salarios están en su mejor momento cuando la recesión ya está en una etapa avanzada. Para los inversores, una posición ligeramente defensiva, que involucra operaciones temáticas, diversificadas y reequilibradas, reducirá la volatilidad entrante.

Considerando esto, realizamos una revisión al activo refugio por excelencia, el Oro.

En cuanto al oro, nos encontramos en un momento clave: las últimas cinco veces que el RSI se vendió en exceso, hubo un aumento, como se puede ver en el cuadro a continuación. No es obvio que se repita todavía, pero todas estas pistas hacen al menos una prueba.

En cuanto al Dax hubo un retorno al promedio anticipado por uno de los usuarios gracias al estudio de volúmenes. Simplemente haga clic en la fuente y luego presione el botón Reproducir en el gráfico para cargar las barras subsiguientes en el momento de la publicación del análisis.

Una razón adicional para subrayar lo importante que es conocer la dinámica de los volúmenes y cómo estos afectan el movimiento de un determinado instrumento.

Tal vez la corrección del mercado de valores se esté implementando a escondidas … Viciosamente, incluso desde el día de ayer en Wall Street, se produjo una nueva consolidación, la sexta en siete sesiones. Una secuencia sin precedentes desde la serie negra del 14 al 24 de diciembre (seis de siete también), pero con una diferencia de tamaño: el Dow Jones se rindió de inmediato al 1,7%, mientras que él cayó 11,5% a finales de diciembre.

En cuanto al VIX (indicador de volatilidad del mercado estadounidense), se ha incrementado nuevamente en un 6% para ubicarse por encima del 15.6. Esto representa un aumento del 22% en cinco sesiones, desde un mínimo de 13.6, lo que podría ser suficiente para caracterizar una inversión de polaridad.

En otro registro, esta fase de consolidación también permitió que los indicadores técnicos (en particular el RSI) abandonaran la zona de sobrecompra y crearan nuevos márgenes de progreso, sin que los índices hayan sufrido mucho daño … y especialmente sin La duda puede instalarse en el plano “técnico”.

Sin embargo, en lo que respecta a los fundamentos, ha pasado mucho tiempo desde que la duda debería haber descarrilado el rally alcista, entre el crecimiento de los Estados Unidos al final de la carrera, la serpiente de mar de un acuerdo sobre la guerra comercial entre Washington y Pekín y un déficit comercial récord en los Estados Unidos el año pasado ($ 621 mil millones, + 12.5% ​​y $ 891.3 mil millones excluyendo servicios) … No importa: los precios suben o al menos se resisten Incluso los recolectores de ahorros más grandes y las administradoras de fondos de pensiones más grandes han registrado “flujos negativos” (es decir, desinversiones) desde enero.
Por lo tanto, uno se pregunta que estos compradores ángel que sostiene el mercado en levitación. La respuesta es simple y clara: son empresas cotizadas que compran sus propios valores como parte de un “programa” que, por definición, no se realiza de acuerdo con los indicadores del día a día, ni a voluntad. Los tweets de Donald Trump, ni a la luz del diagnóstico de la FED (que, en su último “Libro Beige”, atribuye la desaceleración de la industria, la distribución y los bienes raíces al “cierre” solo, y ve señales alentadoras en el empleo, así como aumentos salariales, buenos para la moral del hogar).

Pero si alguna vez fue necesario explicar a los miembros de la junta directiva por qué la compañía continúa “pagando”, incluso cuando los precios han tomado más del 20% en el Nasdaq y alrededor del 15% en el S & P500 en el espacio de diez semanas, el mejor argumento (o pseudo-argumento) sería que el presidente de los EE. UU. estima en un 10% los mercados potenciales al alza cuando ha firmado a China con los acuerdos comerciales más perfectos jamás concluidos entre los dos países.

En este sentido, ya le ha dejado claro a su séquito que contaba con este acuerdo con el Reino Medio para impulsar a Wall Street a nuevas alturas.

Y Donald Trump considera que el aumento eterno de la Bolsa de Nueva York le permitirá obtener un nuevo éxito político en 2020, entendiendo que no hay un día, desde su inauguración, durante el cual no actúa como él estaba haciendo campaña para la reelección.

No lo hace para el pueblo estadounidense, que se endeuda a una tasa sin precedentes, sino para el 1% de la población que posee el 80% de los activos financieros y de los cuales más de un tercio de la fortuna del mercado bursátil tiene realmente Materializado desde mediados de noviembre de 2016.

INFORME BURSATIL2

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 08-2019

La tendencia del DJ Global ha tornado a Alcista esta semana y la amplitud del mercado americano es sorprendentemente sana. Hace un mes, con el SP500 en 2670 publicaba este artículo en el que decía que aunque el mercado pudiera alargar su movimiento al alza, el grueso del mismo ya se había realizado, que estaba muy sobrecomprado, que era mejor esperar un recorte a corto plazo y mi expectativa era que se visitaran nuevamente los mínimos de Nochebuena antes de asistir a un rebote alcista de mayor entidad dado que no son usuales las vueltas en V tras caídas profundas donde la amplitud de mercado se haya visto tan deteriorada.

Durante el último mes el SP500 ha subido otro 5% que no he aprovechado y la amplitud americana se muestra consistente. El mercado está haciendo muy bien su labor y por lo menos a mí ya me ha hecho dudar. No voy a perseguir al precio al alza, pero tampoco voy a intentar entrar corto en la corrección. Toca ver los toros desde la barrera.

Como aspectos que considero muy alcistas, el ya dicho de la amplitud consistente, que el SP500 ya haya roto resistencias, que la Fed haya rebajado sus pretensiones de subir tipos, que la inflación no apriete mientras el precio del petróleo esté contenido y que un posible acuerdo comercial de EEUU con China esté más cercano (al menos eso dice Trump).

Como aspectos bajistas veo que los sectores defensivos y de baja volatilidad (utilities y salud) siguen liderando, que los bonos corporativos high yield siguen un poco retrasados respecto a los grade, que la mano fuerte (Cárpatos) lleva 3 semanas Neutral, que 11 de 40 sectores americanos están en sobrecompra extrema y que el DJ Global, aun girando esta semana a Alcista, está llegando a niveles de resistencia vigentes durante todo 2018. EEUU es Alcista, pero el resto del mundo no sabe si acompañarle o no. El Dax y el Nikkei están para cogerlos con pinzas.

¿Qué voy a hacer? Esperar que el mercado corrija para formar cartera, fijándome principalmente en dos cosas. La primera es cómo se comporta la amplitud. Es importante que no sufra un descalabro si la intención del mercado es seguir subiendo. Es necesario que los valores pequeños resistan razonablemente bien. La segunda es que aún en corrección los sectores agresivos mantengan el tipo frente a los sectores defensivos. No digo que los sectores agresivos lo hagan mejor, no es lógico en una corrección que así suceda, pero no sería coherente que en Tecnología, Industria o Servicios de Comunicación se produjeran fugas de flujos de capital. El comportamiento relativo de estos sectores respecto al resto debe ser bueno durante la corrección y en las tablas se puede hacer bien el seguimiento. A día de hoy lo que parece descartado es que se visiten los mínimos de Nochebuena en EEUU según está la amplitud de mercado.

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográfico

swing trading latinoamerica

RADAR DE OPORTUNIDADES, diferentes activos dando señal

 

Esta semana vamos analizar dos activos que estaban dando señal por diferentes técnicas de enbolsa.net como son VCN y MACD-ENB y entraremos en la zona Premium para ver si se hay alguna señal o pre-señal que se esté produciendo y que esté en condiciones para que podamos entrar ya que como hemos dicho otras veces tenemos que analizar todas las señales y quedarnos con las mejores.

Hace unas semana analizábamos una señal por la técnica VCN que se producía en ENAGAS veamos cómo ha evolucionado:

Observamos que la señal estuvo a punto de conseguir el objetivo y se ha producido una corrección. En el caso que hubiéramos estado atentos en el seguimiento de esta señal  hubiéramos cerrado el activo ya que se ha quedado a 0.20 puntos para cerrar la operación, por tanto en el momento que hubiera confirmado esa corrección podríamos haber cerrado. En el caso que no se hubiera cerrado la operación vemos como la corrección del activo se ha fijado en el precio de entrada y de nuevo se está produciendo un impulso, pudiendo incluso volver a dar una señal por la técnica VCN. Estaremos pendiente de este activo en los próximos días.

Si entramos en la ZONA PREMIUM y vamos a la sección de RADAR DE OPORTUNIDADES observamos que hay muchas señales que se están produciendo actualmente:

Vamos analizar el VCN que se produjo en PERNOD RICARD el día 20 de febrero

Esta señal como vemos en el gráfico llego a su objetivo.

La técnica VCN se aprende en el curso de INTRADÍA Y SCALPING, aunque la técnica de VCN la empleamos en time frame superiores y siendo efectiva para SWING.

Observamos que por la técnica del  MACD-ENB se está produciendo una señal en la compañía A2A, veamos su gráfico:

Observamos como mantiene una  tendencia alcista, ya deberíamos de estar dentro de esta señal, y a lo largo de los próximos días iremos analizando cómo se comporta este activo. El ratio de este MACD-ENB es 2:1 estando actualmente en un porcentaje de porbabilidad de éxito en un 60%

Para seguir analizando las diferentes señales y pre-señales que se están produciendo puedes entrar en la ZONA PREMIUM en caso que no tengas acceso a este servicio puedes ponerte en contacto con tu asesor de enbolsa.net y te informaremos de las diferentes formas que puedes disfrutar de este servicio.

Luis Javier Paniagua

INFORME BURSATIL

Análisis técnico de Netflix. Peticiones del lector.

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a centrarnos en una empresa norteamericana muy conocida a nivel mundial, en este caso nos referimos a Netflix.

¿Podría el gigante del streaming de video Netflix estar destinado a una caída? No es inusual que las grandes empresas tecnológicas pierdan impulso y dejen de mostrar el nivel de crecimiento que esperan los mercados, lo que a menudo resulta en una corrección mala y no deseada.

 

 

Los gráficos de precios de Facebook y Apple en 2018 son un buen ejemplo: ambas acciones se han desplomado entre un 30% y un 50% desde los máximos históricos de medio año en los últimos 12 meses. Los factores que han llevado a estos gigantes tecnológicos a sus rodillas son diferentes, pero las pérdidas han sido rápidas y colosales en ambos casos.

El informe trimestral de ganancias de 2018 publicado por Netflix a mediados de enero sugiere que la compañía puede ser la próxima decepción.

Por otra parte, no podemos olvidar que Netflix pertenece a los siguientes sectores:

Al analizar Netflix tenemos que considerar la situación actual de su industria y sobre todo de su sector, ya que es el sector el verdadero índice que puede explicar lo que ocurre en Netflix.
En este caso se trata de la industria de servicios de consumo y el sector de medios de comunicación.

A los inversores les encanta el título de Netflix, especialmente por una razón: continúa mostrando un tremendo crecimiento en los suscriptores, los datos en los que se centran la mayoría de los analistas e inversores. Las acciones de Netflix se dispararon 477% en los últimos cinco años, lo que refleja la demanda explosiva de su servicio asequible y fácil de usar, que ahora cuenta con 139 millones de suscriptores en todo el mundo.

Ralentización en el crecimiento de Estados Unidos, aumento del gasto.

Si observamos la cotización de Netflix de largo plazo nos encontramos con la siguiente situación:

Si observamos, actualmente el capital no esta entrando en la compañía, es por ello que se esta produciendo los movimientos bajistas actuales pero que no terminan en confirmar un cambio de tendencia, por lo que para empezar podemos estimar que estas bajadas solo se tratan de un descanso de las impresionantes subidas que ha tenido durante estos últimos años.

Por otra parte, en el último trimestre del año pasado, Netflix agregó casi 9 millones de nuevos usuarios de pago y espera agregar otros 8,9 millones en el trimestre que finaliza en marzo. Pero mirando más allá de estas predicciones, vemos un peligro inminente: el crecimiento se detiene en el mercado nacional del gigante de la transmisión, el mercado del cual se obtiene la mayor parte de los ingresos.

El gigante del entretenimiento planea agregar 1.6 millones de nuevos suscriptores a los Estados Unidos en el primer trimestre, por debajo de los 2.3 millones agregados en el mismo período del año pasado. Los inversores parecen estar dispuestos a ignorar la desaceleración del crecimiento hasta que Netflix continúe mostrando un crecimiento general y seguirá siendo una marca global sólida.

Pero en los mercados, la percepción es la realidad y no se necesita mucho para cambiar este sentimiento. El último movimiento de la compañía para aumentar los precios mensuales para sus más de 60 millones de clientes estadounidenses entre $ 1 y $ 2 al mes también muestra que Netflix no apuesta mucho en el frente nacional y desea obtener más dinero de la base existente.

Otra posible alarma es el hecho de que Netflix está siguiendo un modelo de crecimiento arriesgado basado en los préstamos de los mercados crediticios para financiar nuevos programas y su presupuesto de marketing. Cuando publicó sus datos del cuarto trimestre, Netflix reveló que espera gastar unos $ 3 mil millones más que los ingresos en 2019. Y sería el sexto año consecutivo de gasto para la compañía.

Hasta ahora, el crecimiento alimentado por la deuda ha dado sus frutos. La compañía está produciendo películas originales muy populares y series de televisión. Según CNN, la película “Roma” de Netflix tiene 10 nominaciones al Oscar este año y parece ser la favorita para ganar la mejor película.

Las acciones de Netflix, que cerraron ayer en 356.87 dólares, experimentaron una fuerte recuperación desde el mínimo de diciembre, con un aumento de alrededor del 54% después del desplome de la víspera de Navidad.

Pero, ¿qué sucede si el crecimiento de los suscriptores en su mercado más rentable continúa desacelerándose y la compañía debería seguir gastando de manera agresiva cada año para cubrir el costo de su éxito? A los inversores les resultaría difícil ignorar tal combinación y el título de la compañía, tarde o temprano, terminará reflejando esta realidad.

En conclusión

Resaltar estos riesgos no significa que no nos guste el título de Netflix. En nuestra opinión, es una historia muy exitosa que ha cambiado totalmente la industria del entretenimiento.

La compañía probablemente registrará muchos otros trimestres extraordinarios por la fuerza de su contenido, atractivo global y tecnología superior. Sin embargo, los inversores a largo plazo deben estar preparados para correcciones a corto plazo cuando invierten en acciones de alto crecimiento. Después de Facebook y Apple, Netflix podría ser el siguiente en poner a prueba sus nervios.

INFORME BURSATIL ENBOLSA

BOTTOM TOP y TOP BOTTOM en situacion de máximos. Corrección a la vista.

La situacion actual de la renta variable global sigue siendo muy delicada , a pesar del movimiento alcista de los índices americanos en las ultimas semanas. La mayoría de los índices mundiales siguen siendo bajistas en fase correctiva al alza y mientras esta situacion no cambie, debemos analizar la situacion a la espera del final de ese movimiento alcistas de los precios.

Esta semana les acerco un indicador de sentimiento de mercado que les puede ayudar a dilucidar alguna conclusión sobre la situacion actual de la renta variable americana.

El indicador se llama el BOTTOM TOP y TOP BOTTOM OSCILLATOR.

La definición  que les adjunto esta sacada de la explicación del indicador que se hace en Rsidat.

Que es el BOTTON TOP?

Es un oscilador que varía de 0 a 100, el cual representa el porcentaje de valores, del universo en estudio, que cumplen unas determinadas condiciones alcistas.

Si hablásemos del Bottom Top Oscillator -BTO- del Dow Jones, estaríamos hablando del porcentaje de valores que componen ese índice que cumplen las condiciones alcistas impuestas en la definición de este oscilador.

Si vemos un 70 significaría que el 70 por ciento de los valores que componen, el Dow Jones, siguiendo con el ejemplo, cumplen las condiciones alcistas que definen el Bottom Top Oscillator -BTO-

Que es el TOP BOTTON?

Es un oscilador que varía de 0 a 100, el cual representa el porcentaje de valores, del universo en estudio, que cumplen unas determinadas condiciones bajistas.

Si hablásemos del Top Bottom Oscillator -TBO- del S&P 500, estaríamos hablando del porcentaje de valores que componen ese índice que cumplen las condiciones bajistas impuestas en la definición de este oscilador.

Si vemos un 25 significaría que el 25 por ciento de los valores que componen, el S&P 500, siguiendo con el ejemplo, cumplen las condiciones bajistas que definen el Top Bottom Oscillator -TBO-

Dicho esto podemos observar como el gráfico de estos indicadores tiende a parecerse a el gráfico del índice de referencia sobre el estamos trabajando, les adjunto el gráfico del SP500 con sus indicadores de BOTTON TOP y TOP BOTTON

El indicador que aparece en la parte alta de la grafica en color VERDE es el BOTTOM TOP OSCILLATOR o indicador de los activos alcistas. Cuanto mayor sea el dato de activos alcistas mas cerca estaremos un posible techo de mercado y cuanto mas bajo se el dato de valores alcistas mas cerca estaremos de una situacion de suelo de mercado.

En este indicador podemos ver unas líneas en color azul discontinua que nos marcan las zonas de máximos o zona extremas en las que debemos estar pendientes por que el mercado se encuentra en una zona de posible giro. Tenemos una linea azul discontinua en la parte alta de la ventana del indicador BOTTOM TOP y otra linea en la parte baja, los nivel que hemos usado para señalar dichas zonas son el 65%-70% en la zona alta y el nivel del 5% en la zona baja.

En el momento actual tenemos un porcentaje muy alto de alcistas dentro de un entorno de mercado correctivo al alza en tendencia bajista, esta situacion es muy peligrosa porque nos muestra que el mercado americano de renta variable estaría mostrando una saturación en su movimiento alcista y en cualquier momento podría girarse a la baja para construir una situacion correctiva.

 

El indicador que aparece en la parte baja de la grafica en color ROJO  es el TOP BOTTOM OSCILLATOR o indicador de los activos bajistas . Cuanto mayor sea el dato de activos bajistas mas cerca estaremos un posible suelo de mercado y cuanto mas bajo se el dato de valores bajistas mas cerca estaremos de una situacion de techo de mercado.

En este indicador podemos ver unas líneas en color azul discontinua que nos marcan las zonas de máximos o zona extremas en las que debemos estar pendientes por que el mercado se encuentra en una zona de posible giro. Tenemos una linea azul discontinua en la parte alta de la ventana del indicador BOTTOM TOP y otra linea en la parte baja, los nivel que hemos usado para señalar dichas zonas son el 65%-70% en la zona alta y el nivel del 5% en la zona baja.

En el momento actual tenemos un porcentaje muy bajo de bajistas dentro de un entorno de mercado correctivo al alza en tendencia bajista, esta situacion es muy peligrosa porque nos muestra que el mercado americano de renta variable estaría mostrando una saturación en su movimiento alcista y en cualquier momento podría girarse a la baja para construir una situacion correctiva.

 

La unificación de estos dos datos de alta cantidad de alcistas y muy bajo porcentaje de bajistas nos indican una situacion de posible movimiento a la baja del mercado de los índices americanos. Esto osciladores de sentimiento se pueden combinar con otros indicadores como el % de acciones por encima de la media de 21 sesiones o el % de acciones por encima de la media de 50 sesiones que nos ayudan a medir las situacion de corto y corto-medio plazo del mercado en un momento determinado

 

 

INFORME BURSATIL

El mejor sector para invertir

Saludos a todos los seguidores de Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un estudio sobre las industrias y sectores de Estados Unidos y Europa tratando de localizar las opciones de inversión con mayores probabilidades de acierto.

Primero nos centraremos en la localización del área geográfica en la que centrar nuestro análisis.

Para poder recibir estas señales en su cuenta de correo electrónico pulse y registrese aquí.

Para ello emplearemos la información mostrada en el informe semanal que prepara Enbolsa.net y realizaremos un ranking de los principales sectores a nivel mundial en función de su situación técnica.

Estos son el top 5 de los sectores que mejor se estan comportando, podemos destacar como todos salvo el noveno pertenecen a Estados Unidos y Europa.

Esta información hace relevante que a la hora de seleccionar sobre que tipo de activo invertir nos centremos en el mercado Estadounidense.

Fácilmente se observa que Europa no se encuentra en una situación muy deseable comparado con Estados Unidos, ya que solo tres industrias estan mostrando fortaleza y por lo tanto que casi todas las industrias tienen debilidad, no obstante la tendencia es alcista, con lo que se puede esperar que el precio tienda a incrementarse. Todo lo contrario ocurre con Estados Unidos, en la que todas las industrias muestran tendencia alcista y la mayoría de las industrias muestran fortaleza y por ello el Top 5 de industrias son de norteamérica.

Por ello nuestra atención se centrará en el mercado norteamericano.

Si nos fijamos en la cotización del SP500 en la imagen siguiente:

Se aprecia como poco a poco el aspecto técnico del SP500 ha ido mejorando, no solo eso, sino que esta mostrando una situación muy alcista y todo ello proveniente de la entrada de capital desde los mercados alternativos. Lo cual produce el actual movimiento alcista del índice y el movimiento alcista de las renta variable a nivel mundial.

A continuación centraremos nuestros análisis en la industria con mayor potencial alcista y en este caso encabezando la posición se encuentra la industria tecnológica, por ello, nos centraremos en esta industria.

En la siguiente gráfica vamos a realizar el análisis de la situación de la industria Utilities estaodunidense.

Se observa como se encuentra en tendencia alcista y con fortaleza, mostrando un mejor comportamiento que el promedio del mercado, no obstante también podemos destacar que aun le queda un poco de tramo ascendente, al menos en teoría.

No obstante podemos apreciar que durante el tramo impulsivo se muestran ciertas desaceleraciones de la tendencia las cuales forman divergencias entre el precio y los indicadores, no obstante no se han confirmado por el precio por lo que no hay nada que deba preocupar a los inversores.

Esto es una buena señal para tomar posiciones en esta industria, sin embargo, en caso de que no podamos operar un ETF sobre esta industria podemos realizar una búsqueda en cada uno de los sectores que componen esta industria para tratar de localizar la más alcista.

La cual se preve que se vaya a extender en el tiempo, no obstante, no debemos olvidar un aspecto clave, el precio siempre se mueve mediante impulsos y correcciones y en este caso vemos como se encuentra en pleno impulso, por lo que en estos momentos que estamos entrando en un periodo correctivo según la estacionalidad podriamos presenciar movimientos bajistas en la industria.

 

Espero que este análisis les sea de utilidad. ¡¡¡Buen trading!!!

Si quieres pedir información sobre nuestro sistema de largo pazo o sobre nuestras estrategias de inversión en general que os proponemos cada día, póngase en contacto con nosotros y sin ningún compromiso al correo de analisis@enbolsa.net y estaremos encantados de resolver sus dudas.

 

RADAR DE OPOERTUNIDADES

RADAR OPORTUNIDADES POR SEÑALES DE MACD

Esta semana vamos analizar las señales que se están produciendo dentro de Radar de Oportunidades una de las secciones de nuestra  Zona Premium. En ella podemos ver las diferentes acciones que están dando señal por alguna de nuestras técnicas.

Las dos técnicas por la que se están produciendo actualmente las señales son MACD-ENB y el VCN, siendo estas técnicas tendenciales. La técnica del MACD-ENB es para incorporarnos en los procesos correctivos, mientras que para el VCN nos incorporaremos en los plenos impulsos. Con estas dos técnicas estaremos incorporándonos en los diferentes activos en distintas fases de la tendencia.

El pasado 16 de enero se produjo la siguiente señal por la técnica VCN:

ENAGAS esta señal se activó el pasado miércoles y va camino de cumplir con su objetivo vemos como está realizando sus movimientos dentro del canal, así que tendremos vigilado este activo a sus próximos movimientos.

Como señal de la técnica MACD-enb destacamos a AIR FRANCE –KLM

Vemos como anteriormente se ha producido un cambio de tendencia de bajista hacia alcista por tanto estamos en el inicio del impulso momento óptimo para ir observando el comportamiento de la curva del precio. También se percibe el cruce del Macd por debajo de la línea de cero. En esta señal deberiamos de haber entrado ayer mismo con la ruptura de la zona de máximos.

En la próxima semana continuaremos analizando estos activos e incorporaremos nuevos que estén dando señales. Os recuerdo que estos activos los podemos ir observando dentro de nuestra Zona Premium en el Radar de Oportunidades.

Luis Javier Paniagua