Categoría: Expertos

cartera de acciones 2015

Oportunidades en las acciones. INFORME BURSÁTIL

Ya estamos a mitad de mes y el mercado de acciones sigue resistiendo en la parte más alta de lo que llevamos de año.

Recordad que a principios de mes, se nos activó la señal de largo plazo en el mercado de acciones, por lo que comenzamos a cargar ligeramente las carteras y ya estamos consiguiendo los primeros objetivos de dichas cargas

Como ya ocurrió en el 2016 es muy probable que tengamos una corrección pero mientras tanto, sigamos disfrutando de las señales rápidas que aparecen en las acciones.

Recuerde que uno de los estudios más importantes para hacer las carteras son los estudios de flujo de capitales, de hecho el bono a 10 años americano tiene un gran interés para nosotros por las lecturas de las fortalezas. Estos estudios los veremos con detalle en el próximo curso de Fortalezas y creación de carteras de medio plazo el 26 y 28 de marzo de 2019.

Analizando el RADAR OPORTUNIDADES

Vamos analizar los activos que tenemos dando señales por las diferentes técnicas VCN, MACD-ENB, ACELERADA. Son las técnicas que aconsejamos de practicar para los TRADERS de SWING.

Veamos como se encuentra esta semana el radar de oportunidades, accediendo por nuestra  ZONA PREMIUM.

Observamos que tenemos las tres técnicas por las que podemos acceder a las diferentes compañías, por tanto podríamos entrar en cualquiera de ellas.

La semana pasada planteamos la compañía Italiana Snam. Como observamos es el tercer VCN que cumple objetivo consecutivo,

Vamos analizar como está el mercado seleccionando las tres técnicas VCN, MACD-enb y ACELERADA en el momento de PRESEÑAL y con una INDUSTRIA que presente FORTALEZAS

Observamos que hay mínimo una preseñal por cada una de las técnicas.

Vamos a dejar planteada Soitec con la técnica Acelerada y a lo largo de la semana que viene iremos viendo  como se desarrolla

La semana que viene tenemos el curso de FORTALEZAS fundamental para aquellos inversores que quieran aprender a segmentar el mercado, resolviendo la famosa pregunta que nos hacemos de ¿Que comprar?

 

informe bursatil

¿Movimiento al alza? Datos de interés 18/03/2019

Saludos desde Enbolsa.net.

4 argumentos para un enfoque “bullish”.- Dijimos que la semana pasada era decisiva para saber si nos volvíamos “bearish” (bajistas) o recuperábamos hacia “bullish” (alcistas). Pues el desenlace ha sido “bullish”. Hay 4 razones que lo respaldan, al menos de momento: (i) El Brexit ya no puede tener un desenlace destructivo. Churchill dijo sobre Rusia que “es un acertijo envuelto en un misterio dentro de un enigma”. Pues algo parecido sucede con el Brexit: es tan confuso que ya no se le da importancia. Todo indica que el desenlace final será como hemos estimado: retraso y backstop. Este miércoles votarán por tercera vez un Brexit bajo la fórmula del acuerdo firmado con la UE. Si lo aceptan, al día siguiente pedirán una prórroga corta (¿hasta el 30 de junio?). Si lo rechazan por tercera vez, pedirán una prórroga larga que improbablemente la UE aceptaría y eso forzaría la salida de T.May y llevaría a la convocatoria de elecciones. Bajo esta segunda hipótesis el momento de salida sería una incógnita y es probable que los británicos no tuvieran más remedio que votar a sus representantes en el Parlamento Europeo en las elecciones del 23/26 de mayo, lo cual sería surrealista. Este desenlace sí afectaría algo negativamente al mercado. (ii) China reacciona aplicando estímulos.- Hace lo que no se atreven hacer los gobiernos europeos: bajar impuestos. El viernes pasado cuantificó los recortes en 300.000M$ (aprox. el 2,3% s/PIB), junto a una nueva reducción de los coeficientes de reserva de los bancos para facilitar la entrega de crédito. Esta segunda medida no es sana para la sosteniblilidad de la economía china a largo plazo, pero sí lo es la primera y eso ha reforzado algo el fondo del mercado. (iii) Parece que la macro europea toca fondo, como esperábamos.- Eso sucedió la semana pasada, que era decisiva para creer que realmente esto es así. La Producción Industrial rebotó +1,4% en enero (m/m) vs +1,0% esperado vs -0,9% diciembre (destacando España con +3,6%, por cierto). Las ventas de autos redujeron su caída desde -4,6% (a/a) hasta -1,0%. Los Pedidos Industriales en Italia mejoraron desde -4,7% hasta -1,2% (+1,8% m/m)… Eso permitió que las bolsas europeas rebotaran el viernes aprox. +1%. (iv) La macro americana siempre ha estado bien soportada, pero incluso mejora algo.- Lo más importante del giro a mejor se publicó la semana pasada: Ventas Por Menor +0,2% (Grupo de Control +1,1%), Ganancias Reales/hora +1,9% y Pedidos de Bienes Duraderos +0,4%. En el caso americano los datos nunca llegaron a ser malos, pero revierten a mejor después de un cierto estancamiento. :: Esta semana las sensaciones desde Europa podrían ser buenas y la Fed confirmará su reenfoque “dovish”.- Eso reforzaría la percepción de la semana pasada de que la macro europea ya ha tocado fondo. Se espera que el ZEW alemán de mañana mejore desde -13,4 hasta -11,0 (viene mejorando desde -24,7 en Oct.’18) y que el PMI Manufacturero de la UEM del viernes ofrezca su primer rebote en 7 meses (hasta 49,5 desde 49,3) porque ha venido retrocediendo ininterrumpidamente desde julio 2018 (55,1) y eso podría indicar una posible reversión hacia la zona de expansión (>50). Tras la reunión de la Fed del miércoles (repetirá tipo director en 2,50%/2,75%) comprobaremos que ya no hay casi ningún consejero (o tal vez ninguno) que quiera subir tipos este año, además de que no reducirá más su balance y revisará a la baja estimaciones. Esto tranquilzará (más) a unas bolsas que disfrutan de una casi sorprendente inercia alcista. Para cerrar la semana, es probable que S&P mejore su rating sobre España desde A- (Perspectiva Positiva) hasta A (ídem), aunque esto ya no tendría efectos sobre la semana al anunciarse tras el cierre del viernes. Todo esto sólo puede proporcionarnos un contexto algo mejor para bolsas, aunque conviene no confiarse porque sería normal que ofrecieran síntomas de agotamiento en no mucho tiempo. El único riesgo es el de un “pull-back” pasajero… por ahora.

En la siguiente imagen les mostraremos las noticias destacadas de esta semana:

Esta semana la atención se centrara en Estados Unidos y Europa.

Un aspecto a destacar es el de que el mercado de renta variables chino se encontrará cerrado por el nuevo año nuevo.

Los eventos más relevantes son:

LUNES

Ventas minoristas de Estados Unidos.

 

MIÉRCOLES:

Pedidos de bienes duraderos.

 

La importancia de los datos presentados esta semana es que presentan el crecimiento del mercado europeo e indicadores adelantados de lo que se puede esperar en el futuro en la economía.

A continuación se exponen las principales emisiones de esta semana.

Las principales emisiones de esta semana pertenecen a Alemania, Inglaterra, España y Francia.

Con respecto al pago de dividendos aparecen las siguientes compañías:

Para Estados Unidos destacan

En el mercado estadounidense destaca Nelsen Holding con una rentabilidad del 5.28%.

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

crisis mercados tunel

Síntomas para pensar en una corrección. INFORME BURSÁTIL

Acaba de concluir la primera semana del mes de Marzo, y como habéis podido ver en nuestras sesiones premium, el mercado de acciones ha conseguido cerrar el mes de Febrero en positivo, activando así una señal de compra de cara al largo plazo.

La pregunta ahora es, ¿estaremos ante una trampa del mercado?

A día de hoy es difícil responder a esa pregunta, pero lo primero que hemos hecho es tomar pequeñas posiciones en las carteras de muy largo plazo.

En cuanto a las carteras de medio plazo, se pueden tomar posiciones con objetivos pequeños, ya que empezamos a ver los primeros síntomas donde el mercado, debe y puede corregir parte de lo subido, una corrección que sería perfecta para las carteras de medio plazo, ya que, podemos decir que la situación técnica es óptima para cargar carteras, pero el momento actual no lo es. Lo interesante es estar en una situación óptima y en un momento óptimo, como detallaremos a continuación.

Ahora es también momento, de buscar dentro del mercado financiero lo mejor, no conformarnos con cualquier cosa, y localizar donde está el dinero posicionado y tomar posiciones en los mismo lugares que ellos, es aquí donde el estudio de Fortalezas y Flujos de capitales tiene su máximo esplendor.

INFORME ENBOLSA

Sector asegurador europeo

La evolución del dinero en los mercados financiera esta viva y en constante movimiento y por lo tanto el RANKING ESTATICO de los flujos de capital en las industrias europeas esta sujeto a oscilaciones y cambios. La semana pasada hablamos de como la industria de las utilities lideraba el ranking de interés de las manos fuertes del mercado y como las finanzas eran la peor opción para invertir en Europa si atendemos a este modelo rotacional de flujos.

Recuerden que esta información de RANKING DE MERCADO EUROPEO y muchas mas información e ideas de trading en acciones europeas y americanas , pueden consultarlo en nuestra ZONA PREMIUM de enbolsa.

Aquí podemos ver la situacion Industrial del mercado de acciones europeo.

Pues esta semana vamos a analizar, con la ayuda de alphavalue, el sector de las compañias aseguradoras que pertenece o están incluido en los distintos sectores que componen la industria mas débil del momento como es la Financiera. Los sectores que podemos encontrar dentro de las finanzas son 6 y dentro de estos están el sector Bancario, servicios financieros, seguros de vida , seguros de NO vida y dos sectores inmobiliarios.

Si analizamos en profundidad el listado de sectores que componen las 10 industrias que componen el total de las compañias cotizadas en Europa, podemos ver como los dos sectores aseguradores son las mejores opciones financieras que podemos encontrar para invertir dentro de este grupo de compañias financieras. Los seguros de NO vida están en el puesto 9 del total de 44 sectores de la economía y el sector de seguros de vida ocupa una posición intermedia pero con fuerza estática positiva y tendencia alcista de precios en ambos casos.

Solo la importancia del sector bancario dentro de la industria financiera, y el hecho que la banca esta en uno de los puestos mas bajos del ranking sectorial, hacen que la industria global financiera en Europa este en el ultimo puesto del ranking total industrial europeo. Por lo tanto la opción de NO inversión en acciones financieras es mas una decisión de inversión en el sector bancario que en los sectores aseguradores propiamente dicho.

Aprovechando esta situacion de mejora de las empresas aeguradoras a nivel global, esta semana ha publicado nuestros amigos de ALPHAVALUE un interesante analisis fundamental de una de este sector y de sus compañias cotizaas. Aquí les dejamos con este profundo analisis para que lo disfruten.

Las compañías del sector asegurador cubiertas por Alphavalue (22 empresas con un market cap combinado de 480 bn €) han tenido un buen comienzo de ejercicio (+13% YTD), aunque sólo marginalmente mejor frente al Stoxx600. Mirando el performance del mes pasado, o incluso la semana pasada, el sector parece acelerar. Aún más interesante es que el empuje es impulsado por aburridas aseguradoras en general y de vida, mientras que en los últimos 2 o 3 años, las reaseguradoras fueron las protagonistas.

En un análisis de 2 años atrás de las aseguradoras de vida frente al sector en general, se muestra una pérdida de confianza el verano pasado y un cierto grado de vuelta en marcha (línea verde en la siguiente gráfico).

La teoría según la cual los tipos de interés bajos no son un marco adecuado para que las aseguradoras vendan sus productos de vida ha demostrado ser errónea en términos de la capacidad de las mismas aseguradoras al publicar resultados bastante sólidos en los últimos años. El cambio a productos unit-linked (fondos ligados a seguros de vida) se hizo posible exponiendo el negocio de las aseguradoras como gestoras de fondos, aún más expuestas a los caprichos de los mercados de valores. Los balances en general son más seguros, mientras que las ventas trimestrales son (sólo marginalmente) menos estables.

Sigue siendo un hecho que las expectativas de beneficios se han recortado en los últimos 6 meses, incluso cuando uno deja de lado a las reaseguradoras más volátiles. Las estimaciones de beneficios de 2018 han reculado un -5%, cuando para 2019 se ve ahora un -3% más bajas que hace 6 meses. De modo que la fortaleza relativa de las aseguradoras no puede atribuirse a una nueva dinámica de beneficios.

El yield del 6,4% previsto para 2019 a principios de año solo reflejó unos precios muy bajos, no un cambio en la perspectiva de dividendos por lo que tampoco puede ser una explicación

Eso nos deja dos explicaciones sobre por qué las aseguradoras son vistas con ojos más positivos. Una primera, difícil de valorar, es que pueden no ser tan incompetentes cuando se trata de digitalización. En efecto, son pocas las compañías nuevas que realmente pueden atravesar las barreras reglamentarias, mientras que la curva de aprendizaje de las aseguradoras establecidas es bastante pronunciada, como es el caso de la mayoría de las industrias. El progreso digital significa mostrar una mejor cara, retener clientes y, sobre todo, reducir costes.

El margen Ebit de las aseguradoras (ex reaseguradoras) habla por la industria. La competencia digital no es demasiado alta todavía

Hay un cierto grado de acción corporativa que ha surgido ahora que está claro que lo peor de la gran crisis financiera ha pasado. Uno puede mencionar el hecho de que la propiedad de GENERALI (añadir, objetivo 18,3 €) se está rediseñando de manera lenta pero segura desde que se canceló el acuerdo de accionistas sobre MEDIOBANCA (añadir, objetivo 9,93 €), el hecho de que el mismo Generali ha estado trabajando arduamente para simplificar su situación geográfica, el hecho de que la oferta fallida de Covea por SCOR (comprar, objetivo 50,8 €)puede haber desencadenado ideas alternativas en la reaseguradora, la desinversión de Alliance por parte deAXA (comprar, objetivo 29 €) y la compra exitosa de XL Group ha dado ideas en el negocio de vida, la división de las operaciones asiáticas de PRUDENTIAL (comprar, objetivo 1.888 p), la división de Old Mutual ,MAPFRE (añadir, objetivo 2,92 €)impulsan las empresas secundarias (seguros, funerarias). Por el contrario, es justo decir que ALLIANZ (añadir, objetivo 232 €)y las aseguradoras suizas han estado cultivando sus propios “jardines”

El sector puede ser un caso de “caza de dividendos” más la sorpresa de valoración positiva cuando los activos cambian de manos. Estaremos atentos ya que el sector ofrece un potencial alcista a 6 meses del +16% frente al +12% de la cobertura total de AlphaValue. Las recomendaciones de compra sobre Axa, Allianz y Generali parecen razonables a los precios actuales con potenciales superiores al +15% (ver tabla)

Os recordamos nuestra cobertura europea del Sector Asegurador

Revisión de la situación actual del mercado. Peticiones del lector.

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un repaso sobre el comportamiento del mercado.

En cuanto a los datos macroeconómicos nos encontramos con tasas de interés bajas, crecimiento global justo, política monetaria estable en Europa y América, política expansiva en Japón y China: todos son factores positivos para la equidad. Pero podría haber una corrección excesiva. La economía de los Estados Unidos, al igual que la economía mundial, muestra una desaceleración y la amenaza de una recesión está creciendo.

En el SP500 , la tasa de ganancias sobre una base anual es igual a un sorprendente 65%. En cambio, la volatilidad es muy baja, lo que indica una cierta complacencia. Tal vez sea la dulce tranquilidad de la política monetaria expansiva que hemos presenciado en los últimos diez años.

Por otra parte, las ganancias de las compañías se han deteriorado, pero los precios actuales se han mantenido altos, a menos que haya una ola de buenas noticias (por ejemplo, el acuerdo entre Estados Unidos y China, que no se produzca el Brexit, la recuperación del crecimiento chino, entre otros). A pesar de que la Reserva Federal de los EE. UU. Aceptará niveles de inflación superiores al 2% (considerando el crecimiento salarial), esto tendrá un impacto directo en las ganancias.

Un mercado laboral fuerte hace subir los precios, incluso si el crecimiento se desacelera. Los costos laborales son un indicador rezagado: los salarios están en su mejor momento cuando la recesión ya está en una etapa avanzada. Para los inversores, una posición ligeramente defensiva, que involucra operaciones temáticas, diversificadas y reequilibradas, reducirá la volatilidad entrante.

Considerando esto, realizamos una revisión al activo refugio por excelencia, el Oro.

En cuanto al oro, nos encontramos en un momento clave: las últimas cinco veces que el RSI se vendió en exceso, hubo un aumento, como se puede ver en el cuadro a continuación. No es obvio que se repita todavía, pero todas estas pistas hacen al menos una prueba.

En cuanto al Dax hubo un retorno al promedio anticipado por uno de los usuarios gracias al estudio de volúmenes. Simplemente haga clic en la fuente y luego presione el botón Reproducir en el gráfico para cargar las barras subsiguientes en el momento de la publicación del análisis.

Una razón adicional para subrayar lo importante que es conocer la dinámica de los volúmenes y cómo estos afectan el movimiento de un determinado instrumento.

Tal vez la corrección del mercado de valores se esté implementando a escondidas … Viciosamente, incluso desde el día de ayer en Wall Street, se produjo una nueva consolidación, la sexta en siete sesiones. Una secuencia sin precedentes desde la serie negra del 14 al 24 de diciembre (seis de siete también), pero con una diferencia de tamaño: el Dow Jones se rindió de inmediato al 1,7%, mientras que él cayó 11,5% a finales de diciembre.

En cuanto al VIX (indicador de volatilidad del mercado estadounidense), se ha incrementado nuevamente en un 6% para ubicarse por encima del 15.6. Esto representa un aumento del 22% en cinco sesiones, desde un mínimo de 13.6, lo que podría ser suficiente para caracterizar una inversión de polaridad.

En otro registro, esta fase de consolidación también permitió que los indicadores técnicos (en particular el RSI) abandonaran la zona de sobrecompra y crearan nuevos márgenes de progreso, sin que los índices hayan sufrido mucho daño … y especialmente sin La duda puede instalarse en el plano “técnico”.

Sin embargo, en lo que respecta a los fundamentos, ha pasado mucho tiempo desde que la duda debería haber descarrilado el rally alcista, entre el crecimiento de los Estados Unidos al final de la carrera, la serpiente de mar de un acuerdo sobre la guerra comercial entre Washington y Pekín y un déficit comercial récord en los Estados Unidos el año pasado ($ 621 mil millones, + 12.5% ​​y $ 891.3 mil millones excluyendo servicios) … No importa: los precios suben o al menos se resisten Incluso los recolectores de ahorros más grandes y las administradoras de fondos de pensiones más grandes han registrado “flujos negativos” (es decir, desinversiones) desde enero.
Por lo tanto, uno se pregunta que estos compradores ángel que sostiene el mercado en levitación. La respuesta es simple y clara: son empresas cotizadas que compran sus propios valores como parte de un “programa” que, por definición, no se realiza de acuerdo con los indicadores del día a día, ni a voluntad. Los tweets de Donald Trump, ni a la luz del diagnóstico de la FED (que, en su último “Libro Beige”, atribuye la desaceleración de la industria, la distribución y los bienes raíces al “cierre” solo, y ve señales alentadoras en el empleo, así como aumentos salariales, buenos para la moral del hogar).

Pero si alguna vez fue necesario explicar a los miembros de la junta directiva por qué la compañía continúa “pagando”, incluso cuando los precios han tomado más del 20% en el Nasdaq y alrededor del 15% en el S & P500 en el espacio de diez semanas, el mejor argumento (o pseudo-argumento) sería que el presidente de los EE. UU. estima en un 10% los mercados potenciales al alza cuando ha firmado a China con los acuerdos comerciales más perfectos jamás concluidos entre los dos países.

En este sentido, ya le ha dejado claro a su séquito que contaba con este acuerdo con el Reino Medio para impulsar a Wall Street a nuevas alturas.

Y Donald Trump considera que el aumento eterno de la Bolsa de Nueva York le permitirá obtener un nuevo éxito político en 2020, entendiendo que no hay un día, desde su inauguración, durante el cual no actúa como él estaba haciendo campaña para la reelección.

No lo hace para el pueblo estadounidense, que se endeuda a una tasa sin precedentes, sino para el 1% de la población que posee el 80% de los activos financieros y de los cuales más de un tercio de la fortuna del mercado bursátil tiene realmente Materializado desde mediados de noviembre de 2016.

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 08-2019

La tendencia del DJ Global ha tornado a Alcista esta semana y la amplitud del mercado americano es sorprendentemente sana. Hace un mes, con el SP500 en 2670 publicaba este artículo en el que decía que aunque el mercado pudiera alargar su movimiento al alza, el grueso del mismo ya se había realizado, que estaba muy sobrecomprado, que era mejor esperar un recorte a corto plazo y mi expectativa era que se visitaran nuevamente los mínimos de Nochebuena antes de asistir a un rebote alcista de mayor entidad dado que no son usuales las vueltas en V tras caídas profundas donde la amplitud de mercado se haya visto tan deteriorada.

Durante el último mes el SP500 ha subido otro 5% que no he aprovechado y la amplitud americana se muestra consistente. El mercado está haciendo muy bien su labor y por lo menos a mí ya me ha hecho dudar. No voy a perseguir al precio al alza, pero tampoco voy a intentar entrar corto en la corrección. Toca ver los toros desde la barrera.

Como aspectos que considero muy alcistas, el ya dicho de la amplitud consistente, que el SP500 ya haya roto resistencias, que la Fed haya rebajado sus pretensiones de subir tipos, que la inflación no apriete mientras el precio del petróleo esté contenido y que un posible acuerdo comercial de EEUU con China esté más cercano (al menos eso dice Trump).

Como aspectos bajistas veo que los sectores defensivos y de baja volatilidad (utilities y salud) siguen liderando, que los bonos corporativos high yield siguen un poco retrasados respecto a los grade, que la mano fuerte (Cárpatos) lleva 3 semanas Neutral, que 11 de 40 sectores americanos están en sobrecompra extrema y que el DJ Global, aun girando esta semana a Alcista, está llegando a niveles de resistencia vigentes durante todo 2018. EEUU es Alcista, pero el resto del mundo no sabe si acompañarle o no. El Dax y el Nikkei están para cogerlos con pinzas.

¿Qué voy a hacer? Esperar que el mercado corrija para formar cartera, fijándome principalmente en dos cosas. La primera es cómo se comporta la amplitud. Es importante que no sufra un descalabro si la intención del mercado es seguir subiendo. Es necesario que los valores pequeños resistan razonablemente bien. La segunda es que aún en corrección los sectores agresivos mantengan el tipo frente a los sectores defensivos. No digo que los sectores agresivos lo hagan mejor, no es lógico en una corrección que así suceda, pero no sería coherente que en Tecnología, Industria o Servicios de Comunicación se produjeran fugas de flujos de capital. El comportamiento relativo de estos sectores respecto al resto debe ser bueno durante la corrección y en las tablas se puede hacer bien el seguimiento. A día de hoy lo que parece descartado es que se visiten los mínimos de Nochebuena en EEUU según está la amplitud de mercado.

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográfico

swing trading latinoamerica

RADAR DE OPORTUNIDADES, diferentes activos dando señal

 

Esta semana vamos analizar dos activos que estaban dando señal por diferentes técnicas de enbolsa.net como son VCN y MACD-ENB y entraremos en la zona Premium para ver si se hay alguna señal o pre-señal que se esté produciendo y que esté en condiciones para que podamos entrar ya que como hemos dicho otras veces tenemos que analizar todas las señales y quedarnos con las mejores.

Hace unas semana analizábamos una señal por la técnica VCN que se producía en ENAGAS veamos cómo ha evolucionado:

Observamos que la señal estuvo a punto de conseguir el objetivo y se ha producido una corrección. En el caso que hubiéramos estado atentos en el seguimiento de esta señal  hubiéramos cerrado el activo ya que se ha quedado a 0.20 puntos para cerrar la operación, por tanto en el momento que hubiera confirmado esa corrección podríamos haber cerrado. En el caso que no se hubiera cerrado la operación vemos como la corrección del activo se ha fijado en el precio de entrada y de nuevo se está produciendo un impulso, pudiendo incluso volver a dar una señal por la técnica VCN. Estaremos pendiente de este activo en los próximos días.

Si entramos en la ZONA PREMIUM y vamos a la sección de RADAR DE OPORTUNIDADES observamos que hay muchas señales que se están produciendo actualmente:

Vamos analizar el VCN que se produjo en PERNOD RICARD el día 20 de febrero

Esta señal como vemos en el gráfico llego a su objetivo.

La técnica VCN se aprende en el curso de INTRADÍA Y SCALPING, aunque la técnica de VCN la empleamos en time frame superiores y siendo efectiva para SWING.

Observamos que por la técnica del  MACD-ENB se está produciendo una señal en la compañía A2A, veamos su gráfico:

Observamos como mantiene una  tendencia alcista, ya deberíamos de estar dentro de esta señal, y a lo largo de los próximos días iremos analizando cómo se comporta este activo. El ratio de este MACD-ENB es 2:1 estando actualmente en un porcentaje de porbabilidad de éxito en un 60%

Para seguir analizando las diferentes señales y pre-señales que se están produciendo puedes entrar en la ZONA PREMIUM en caso que no tengas acceso a este servicio puedes ponerte en contacto con tu asesor de enbolsa.net y te informaremos de las diferentes formas que puedes disfrutar de este servicio.

Luis Javier Paniagua

informe bursatil

Análisis técnico de Netflix. Peticiones del lector.

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a centrarnos en una empresa norteamericana muy conocida a nivel mundial, en este caso nos referimos a Netflix.

¿Podría el gigante del streaming de video Netflix estar destinado a una caída? No es inusual que las grandes empresas tecnológicas pierdan impulso y dejen de mostrar el nivel de crecimiento que esperan los mercados, lo que a menudo resulta en una corrección mala y no deseada.

 

 

Los gráficos de precios de Facebook y Apple en 2018 son un buen ejemplo: ambas acciones se han desplomado entre un 30% y un 50% desde los máximos históricos de medio año en los últimos 12 meses. Los factores que han llevado a estos gigantes tecnológicos a sus rodillas son diferentes, pero las pérdidas han sido rápidas y colosales en ambos casos.

El informe trimestral de ganancias de 2018 publicado por Netflix a mediados de enero sugiere que la compañía puede ser la próxima decepción.

Por otra parte, no podemos olvidar que Netflix pertenece a los siguientes sectores:

Al analizar Netflix tenemos que considerar la situación actual de su industria y sobre todo de su sector, ya que es el sector el verdadero índice que puede explicar lo que ocurre en Netflix.
En este caso se trata de la industria de servicios de consumo y el sector de medios de comunicación.

A los inversores les encanta el título de Netflix, especialmente por una razón: continúa mostrando un tremendo crecimiento en los suscriptores, los datos en los que se centran la mayoría de los analistas e inversores. Las acciones de Netflix se dispararon 477% en los últimos cinco años, lo que refleja la demanda explosiva de su servicio asequible y fácil de usar, que ahora cuenta con 139 millones de suscriptores en todo el mundo.

Ralentización en el crecimiento de Estados Unidos, aumento del gasto.

Si observamos la cotización de Netflix de largo plazo nos encontramos con la siguiente situación:

Si observamos, actualmente el capital no esta entrando en la compañía, es por ello que se esta produciendo los movimientos bajistas actuales pero que no terminan en confirmar un cambio de tendencia, por lo que para empezar podemos estimar que estas bajadas solo se tratan de un descanso de las impresionantes subidas que ha tenido durante estos últimos años.

Por otra parte, en el último trimestre del año pasado, Netflix agregó casi 9 millones de nuevos usuarios de pago y espera agregar otros 8,9 millones en el trimestre que finaliza en marzo. Pero mirando más allá de estas predicciones, vemos un peligro inminente: el crecimiento se detiene en el mercado nacional del gigante de la transmisión, el mercado del cual se obtiene la mayor parte de los ingresos.

El gigante del entretenimiento planea agregar 1.6 millones de nuevos suscriptores a los Estados Unidos en el primer trimestre, por debajo de los 2.3 millones agregados en el mismo período del año pasado. Los inversores parecen estar dispuestos a ignorar la desaceleración del crecimiento hasta que Netflix continúe mostrando un crecimiento general y seguirá siendo una marca global sólida.

Pero en los mercados, la percepción es la realidad y no se necesita mucho para cambiar este sentimiento. El último movimiento de la compañía para aumentar los precios mensuales para sus más de 60 millones de clientes estadounidenses entre $ 1 y $ 2 al mes también muestra que Netflix no apuesta mucho en el frente nacional y desea obtener más dinero de la base existente.

Otra posible alarma es el hecho de que Netflix está siguiendo un modelo de crecimiento arriesgado basado en los préstamos de los mercados crediticios para financiar nuevos programas y su presupuesto de marketing. Cuando publicó sus datos del cuarto trimestre, Netflix reveló que espera gastar unos $ 3 mil millones más que los ingresos en 2019. Y sería el sexto año consecutivo de gasto para la compañía.

Hasta ahora, el crecimiento alimentado por la deuda ha dado sus frutos. La compañía está produciendo películas originales muy populares y series de televisión. Según CNN, la película “Roma” de Netflix tiene 10 nominaciones al Oscar este año y parece ser la favorita para ganar la mejor película.

Las acciones de Netflix, que cerraron ayer en 356.87 dólares, experimentaron una fuerte recuperación desde el mínimo de diciembre, con un aumento de alrededor del 54% después del desplome de la víspera de Navidad.

Pero, ¿qué sucede si el crecimiento de los suscriptores en su mercado más rentable continúa desacelerándose y la compañía debería seguir gastando de manera agresiva cada año para cubrir el costo de su éxito? A los inversores les resultaría difícil ignorar tal combinación y el título de la compañía, tarde o temprano, terminará reflejando esta realidad.

En conclusión

Resaltar estos riesgos no significa que no nos guste el título de Netflix. En nuestra opinión, es una historia muy exitosa que ha cambiado totalmente la industria del entretenimiento.

La compañía probablemente registrará muchos otros trimestres extraordinarios por la fuerza de su contenido, atractivo global y tecnología superior. Sin embargo, los inversores a largo plazo deben estar preparados para correcciones a corto plazo cuando invierten en acciones de alto crecimiento. Después de Facebook y Apple, Netflix podría ser el siguiente en poner a prueba sus nervios.

Informe bursatil enbolsa

BOTTOM TOP y TOP BOTTOM en situacion de máximos. Corrección a la vista.

La situacion actual de la renta variable global sigue siendo muy delicada , a pesar del movimiento alcista de los índices americanos en las ultimas semanas. La mayoría de los índices mundiales siguen siendo bajistas en fase correctiva al alza y mientras esta situacion no cambie, debemos analizar la situacion a la espera del final de ese movimiento alcistas de los precios.

Esta semana les acerco un indicador de sentimiento de mercado que les puede ayudar a dilucidar alguna conclusión sobre la situacion actual de la renta variable americana.

El indicador se llama el BOTTOM TOP y TOP BOTTOM OSCILLATOR.

La definición  que les adjunto esta sacada de la explicación del indicador que se hace en Rsidat.

Que es el BOTTON TOP?

Es un oscilador que varía de 0 a 100, el cual representa el porcentaje de valores, del universo en estudio, que cumplen unas determinadas condiciones alcistas.

Si hablásemos del Bottom Top Oscillator -BTO- del Dow Jones, estaríamos hablando del porcentaje de valores que componen ese índice que cumplen las condiciones alcistas impuestas en la definición de este oscilador.

Si vemos un 70 significaría que el 70 por ciento de los valores que componen, el Dow Jones, siguiendo con el ejemplo, cumplen las condiciones alcistas que definen el Bottom Top Oscillator -BTO-

Que es el TOP BOTTON?

Es un oscilador que varía de 0 a 100, el cual representa el porcentaje de valores, del universo en estudio, que cumplen unas determinadas condiciones bajistas.

Si hablásemos del Top Bottom Oscillator -TBO- del S&P 500, estaríamos hablando del porcentaje de valores que componen ese índice que cumplen las condiciones bajistas impuestas en la definición de este oscilador.

Si vemos un 25 significaría que el 25 por ciento de los valores que componen, el S&P 500, siguiendo con el ejemplo, cumplen las condiciones bajistas que definen el Top Bottom Oscillator -TBO-

Dicho esto podemos observar como el gráfico de estos indicadores tiende a parecerse a el gráfico del índice de referencia sobre el estamos trabajando, les adjunto el gráfico del SP500 con sus indicadores de BOTTON TOP y TOP BOTTON

El indicador que aparece en la parte alta de la grafica en color VERDE es el BOTTOM TOP OSCILLATOR o indicador de los activos alcistas. Cuanto mayor sea el dato de activos alcistas mas cerca estaremos un posible techo de mercado y cuanto mas bajo se el dato de valores alcistas mas cerca estaremos de una situacion de suelo de mercado.

En este indicador podemos ver unas líneas en color azul discontinua que nos marcan las zonas de máximos o zona extremas en las que debemos estar pendientes por que el mercado se encuentra en una zona de posible giro. Tenemos una linea azul discontinua en la parte alta de la ventana del indicador BOTTOM TOP y otra linea en la parte baja, los nivel que hemos usado para señalar dichas zonas son el 65%-70% en la zona alta y el nivel del 5% en la zona baja.

En el momento actual tenemos un porcentaje muy alto de alcistas dentro de un entorno de mercado correctivo al alza en tendencia bajista, esta situacion es muy peligrosa porque nos muestra que el mercado americano de renta variable estaría mostrando una saturación en su movimiento alcista y en cualquier momento podría girarse a la baja para construir una situacion correctiva.

 

El indicador que aparece en la parte baja de la grafica en color ROJO  es el TOP BOTTOM OSCILLATOR o indicador de los activos bajistas . Cuanto mayor sea el dato de activos bajistas mas cerca estaremos un posible suelo de mercado y cuanto mas bajo se el dato de valores bajistas mas cerca estaremos de una situacion de techo de mercado.

En este indicador podemos ver unas líneas en color azul discontinua que nos marcan las zonas de máximos o zona extremas en las que debemos estar pendientes por que el mercado se encuentra en una zona de posible giro. Tenemos una linea azul discontinua en la parte alta de la ventana del indicador BOTTOM TOP y otra linea en la parte baja, los nivel que hemos usado para señalar dichas zonas son el 65%-70% en la zona alta y el nivel del 5% en la zona baja.

En el momento actual tenemos un porcentaje muy bajo de bajistas dentro de un entorno de mercado correctivo al alza en tendencia bajista, esta situacion es muy peligrosa porque nos muestra que el mercado americano de renta variable estaría mostrando una saturación en su movimiento alcista y en cualquier momento podría girarse a la baja para construir una situacion correctiva.

 

La unificación de estos dos datos de alta cantidad de alcistas y muy bajo porcentaje de bajistas nos indican una situacion de posible movimiento a la baja del mercado de los índices americanos. Esto osciladores de sentimiento se pueden combinar con otros indicadores como el % de acciones por encima de la media de 21 sesiones o el % de acciones por encima de la media de 50 sesiones que nos ayudan a medir las situacion de corto y corto-medio plazo del mercado en un momento determinado

 

 

informe bursatil

El mejor sector para invertir

Saludos a todos los seguidores de Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un estudio sobre las industrias y sectores de Estados Unidos y Europa tratando de localizar las opciones de inversión con mayores probabilidades de acierto.

Primero nos centraremos en la localización del área geográfica en la que centrar nuestro análisis.

Para poder recibir estas señales en su cuenta de correo electrónico pulse y registrese aquí.

Para ello emplearemos la información mostrada en el informe semanal que prepara Enbolsa.net y realizaremos un ranking de los principales sectores a nivel mundial en función de su situación técnica.

Estos son el top 5 de los sectores que mejor se estan comportando, podemos destacar como todos salvo el noveno pertenecen a Estados Unidos y Europa.

Esta información hace relevante que a la hora de seleccionar sobre que tipo de activo invertir nos centremos en el mercado Estadounidense.

Fácilmente se observa que Europa no se encuentra en una situación muy deseable comparado con Estados Unidos, ya que solo tres industrias estan mostrando fortaleza y por lo tanto que casi todas las industrias tienen debilidad, no obstante la tendencia es alcista, con lo que se puede esperar que el precio tienda a incrementarse. Todo lo contrario ocurre con Estados Unidos, en la que todas las industrias muestran tendencia alcista y la mayoría de las industrias muestran fortaleza y por ello el Top 5 de industrias son de norteamérica.

Por ello nuestra atención se centrará en el mercado norteamericano.

Si nos fijamos en la cotización del SP500 en la imagen siguiente:

Se aprecia como poco a poco el aspecto técnico del SP500 ha ido mejorando, no solo eso, sino que esta mostrando una situación muy alcista y todo ello proveniente de la entrada de capital desde los mercados alternativos. Lo cual produce el actual movimiento alcista del índice y el movimiento alcista de las renta variable a nivel mundial.

A continuación centraremos nuestros análisis en la industria con mayor potencial alcista y en este caso encabezando la posición se encuentra la industria tecnológica, por ello, nos centraremos en esta industria.

En la siguiente gráfica vamos a realizar el análisis de la situación de la industria Utilities estaodunidense.

Se observa como se encuentra en tendencia alcista y con fortaleza, mostrando un mejor comportamiento que el promedio del mercado, no obstante también podemos destacar que aun le queda un poco de tramo ascendente, al menos en teoría.

No obstante podemos apreciar que durante el tramo impulsivo se muestran ciertas desaceleraciones de la tendencia las cuales forman divergencias entre el precio y los indicadores, no obstante no se han confirmado por el precio por lo que no hay nada que deba preocupar a los inversores.

Esto es una buena señal para tomar posiciones en esta industria, sin embargo, en caso de que no podamos operar un ETF sobre esta industria podemos realizar una búsqueda en cada uno de los sectores que componen esta industria para tratar de localizar la más alcista.

La cual se preve que se vaya a extender en el tiempo, no obstante, no debemos olvidar un aspecto clave, el precio siempre se mueve mediante impulsos y correcciones y en este caso vemos como se encuentra en pleno impulso, por lo que en estos momentos que estamos entrando en un periodo correctivo según la estacionalidad podriamos presenciar movimientos bajistas en la industria.

 

Espero que este análisis les sea de utilidad. ¡¡¡Buen trading!!!

Si quieres pedir información sobre nuestro sistema de largo pazo o sobre nuestras estrategias de inversión en general que os proponemos cada día, póngase en contacto con nosotros y sin ningún compromiso al correo de analisis@enbolsa.net y estaremos encantados de resolver sus dudas.

 

RADAR OPORTUNIDADES POR SEÑALES DE MACD

Esta semana vamos analizar las señales que se están produciendo dentro de Radar de Oportunidades una de las secciones de nuestra  Zona Premium. En ella podemos ver las diferentes acciones que están dando señal por alguna de nuestras técnicas.

Las dos técnicas por la que se están produciendo actualmente las señales son MACD-ENB y el VCN, siendo estas técnicas tendenciales. La técnica del MACD-ENB es para incorporarnos en los procesos correctivos, mientras que para el VCN nos incorporaremos en los plenos impulsos. Con estas dos técnicas estaremos incorporándonos en los diferentes activos en distintas fases de la tendencia.

El pasado 16 de enero se produjo la siguiente señal por la técnica VCN:

ENAGAS esta señal se activó el pasado miércoles y va camino de cumplir con su objetivo vemos como está realizando sus movimientos dentro del canal, así que tendremos vigilado este activo a sus próximos movimientos.

Como señal de la técnica MACD-enb destacamos a AIR FRANCE –KLM

Vemos como anteriormente se ha producido un cambio de tendencia de bajista hacia alcista por tanto estamos en el inicio del impulso momento óptimo para ir observando el comportamiento de la curva del precio. También se percibe el cruce del Macd por debajo de la línea de cero. En esta señal deberiamos de haber entrado ayer mismo con la ruptura de la zona de máximos.

En la próxima semana continuaremos analizando estos activos e incorporaremos nuevos que estén dando señales. Os recuerdo que estos activos los podemos ir observando dentro de nuestra Zona Premium en el Radar de Oportunidades.

Luis Javier Paniagua

INFORME

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 03-2019

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

La tendencia del DJ Global sigue siendo bajista, pero esta semana el indicador de posicionamiento de la Mano Fuerte (Mundo Hedge Fund de José Luis Cárpatos) se ha posicionado levemente comprador, hecho muy relevante que no sucedía desde mediados de febrero de 2018. Mi indicador de Amplitud y Sentimiento igualmente ha abierto la fase de compras.

No obstante, mi posicionamiento a corto plazo continúa siendo bajista y mi escenario es que previsiblemente se visiten nuevamente los mínimos de Nochebuena antes de que se inicie un impulso alcista de mayor entidad. Creo que en estos momentos no es conveniente perseguir al precio al alza ni es momento de cargar cartera (salvo la última señal por Ratio del Vix que se dio el 4 de enero y que continúa en desarrollo). Pueden alargar el movimiento, pero el grueso del rebote ya está hecho.

Las vueltas en V son poco usuales en recortes profundos donde la amplitud de mercado se ha visto tan deteriorada.

En el gráfico anterior se representa el ratio de porcentaje de activos del NYSE por encima de su media de 50 dividido entre el porcentaje de activos sobre su media de 150. El ratio ha superado el valor de 2. Es decir, hay más del doble de activos sobre su media de 50 periodos, que de activos sobre su media de 150. Esta situación se ha dado solo 4 veces desde 2008, corresponde a periodos muy explosivos a corto plazo y en todas las ocasiones se han producido o bien recortes muy profundos o bien caídas por debajo de los mínimos anteriores generando divergencias en múltiples indicadores. Es difícil que el movimiento actual pueda tener mucho recorrido cuando los activos sobre su media de 50 periodos son el 76% (valor cercano a la saturación), mientras que los activos sobre su media de 150 periodos se encuentran en el 34%. Dicho de otro modo, a corto plazo se ha producido una explosión alcista ya muy saturada, mientras que el 66% de los activos son bajistas, se encuentran bajo su media de 150 periodos y con muchos obstáculos y resistencias todavía que salvar antes de cambiar su sesgo a alcistas. Por tanto, para el muy corto plazo mi posicionamiento es bajista en cuanto aparezcan signos de debilidad. Para el medio plazo mi posicionamiento es alcista, pero se debe tener paciencia y esperar un buen recorte, incluso con una probable visita a mínimos antes de cargar cartera. Las MLPs serán una opción interesante.

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

Estrategia Nubes Tendenciales Enbolsa

Hoy os traemos una introducción de una de las técnicas que más les gustan a nuestros seguidores, como es la estrategia tendencial de las nubes de Enbolsa.

Esta estrategia es seguidora de tendencias alcista o bajista del precio en su fase extensiva, es decir aprovecha los desarrollos alcistas o bajistas del precio en los distintos time frames en los que se está produciendo para buscar pequeñas correcciones e incorporarse a esa tendencia dominante del precio. Para ello, como pueden ver en la imagen que les muestro en pantalla utilizamos dos tipos de manchas, por un lado, la nube de color roja y verde que es la que se denomina nube tendencial (indica la tendencia del activo) y, por otro lado, las nubes que aparecen en color morado y blanco que es lo que llamamos la nube operativa

la nube tendencial nos muestra la dirección en la que debemos operar y la nube tendencial nos muestra el momento en el que debemos introducir una orden al mercado. como ven al final las nubes están basadas en distintas medias móviles que nos muestran tanto la dirección y la pendiente del mercado y por otro lado unas nubes de más corto plazo que nos muestran que el momento de entrada.

Si se fijan en la siguiente gráfica el momento de entrada viene especificado con una flecha de color amarillo. esta flecha puede tener una dirección alcista o una dirección bajista

La flecha amarilla viene acompañada de tres líneas: una línea amarilla que nos muestra el precio de entrada o el lugar donde tenemos que tomar la posición (en este caso sería una posición bajista porque la nube tendencial marca un color rojo y la flecha señala hacia abajo). Luego tenemos en la parte alta una línea horizontal en color rojo que nos muestra en este caso el stop loss y abajo tenemos una línea verde que nos muestra en este caso el take profit

¿en qué time frame puedo operar esta técnica tendencial extensiva de las nubes?

la podemos operar en gráficos de 5 minutos, 15 minutos e incluso una hora. Por lo tanto, es una técnica de trading que podemos operar para el intradía o el swing trading

¿en qué activos podemos trabajar esta técnica?

Podemos trabajarla en todas las divisas siempre y cuando vigilemos que los spreads sean reducidos y operativos porque en gráficos de 5 minutos, si los objetivos son de unos 20-15 pip no conviene trabajar con divisas que tengan spreads muy altos por tanto vigilar esto. También podemos operar esta técnica tanto en materias primas como en índices.

Los parámetros fundamentales de las nubes están basados en las medias móviles. Las tendencias llevan las medias móviles ponderadas por periodos de 150 y de 300

mientras que para las nubes operativas traspasamos los parámetros de un Macd a la curva de precios y no como estamos acostumbrados a verlo sobre el indicador. Atendiendo a estas dos manchas o estas dos nubes tendencia tendremos las señales.

¿cuál es la clave de esta estrategia? la clave en sí no está basada en el cruce de las medias sino en este cajón que aparece en la parte alta del grafico

Obtiene su máximo rendimiento cuando existe alineación de time frames. Fíjense en el cajón superior, las señales de 5 minutos, 15 minutos, una hora, 4 horas y gráfico diario luego tenemos o unas flechas en color rojo apuntando hacia abajo o color verde apuntando hacia arriba. Estas flechas marcan dos cosas, por un lado, el sentido de la pendiente y por otro la pendiente en sí. ¿cuál es la diferencia?

el sentido lo marca directamente el color, rojo sentido bajista y verde alcista pero la pendiente lo marca la inclinación que muestran las medias que componen la mancha, puede ser pendiente positiva o pendiente negativa. Cuando tenemos una pendiente positiva en un sentido bajista lo que nos dice es que ese sentido bajista podría estar finalizando.

 

La semana que viene seguiremos completando la información.

¡Buen trading amigos!

INFORME1

LAS PRIMERAS RESISTENCIAS DEL 2019. INFORME SEMANAL

El final del 2018 y comienzo del 2019, han dejado en el mercado de acciones una situación de incertidumbre muy alta en el mercado de acciones.

En este informe os mostraremos que debe de ocurrir para que los inversores de cara al medio/largo plazo, puedan empezar a confiar en el mercado y puedan de nuevo cargar sus carteras de acciones.

Evidentemente en estos momentos nuestra cartera debe de sobreponderar la liquidez. Los primeros compases de este 2019, pueden ser interesantes para inversores de corto plazo, pero queda claro que los inversores que piensan en posiciones de varios meses, lo mejor es estar fuera y esperar a que la tormenta pase.

Si miramos a los indicadores de flujo de capitales ahora mismo el dinero ha salido del mercado de acciones, buscando posiciones en mercados alternativos como el de Bonos o en el Dollar Index, ahí junto a la liquidez es donde están las manos fuertes y mientras no veamos que estos vuelven a entrar, no volveremos a tomar posiciones de compra.

Si eres inversor de opciones financieras, también puedes aprovechar los picos de volatilidad y las sobreventas extremas que aparecen en el mercado, tal y como os enseñaremos en el próximo curso de trading con opciones financieras a finales de este mes.

lideres del ibex 35

¿Es el momento de iniciar una Put Write?

En el día de hoy vamos a ver si es buen momento para iniciar la Put Write y voy a contestar a vuestras dudas planteadas las semanas pasadas.

¿Es un buen momento?

El objetivo de la put write es hacer un Ibex 35 más fuerte, acumulando las primas mes a mes, compensando las pérdidas de los meses malos con las primas de los meses buenos.

Si analizamos el 2018 y sus caídas, vemos lo siguiente:

Como podemos ver en la imagen, el Ibex marca máximos en 2018 en niveles de 10.635, mientras que el mínimo lo marca en 8.280. Esto supone un descenso del 22%.

En la siguiente imagen podemos ver las primas obtenidas en 2018, en ella vemos que han rondado los 100-200€ por opción.

Si acumulamos todas las primas obtenidas, hemos recibido en 2018 un capital que asciende a 1.570€.

Al comparar la pérdida soportada por la caída del índice, con el capital obtenido por las opciones, podemos afirmar que hemos soportado en gran medida su descenso. Si a esto le sumamos que nuestra posición siempre se va a situar por debajo de su cotización y que el beneficio/pérdida de un mes depende del precio de entrada y de vencimiento, la relación perdida soportada-ingreso de primas es mucho más igualitaria.

Si analizamos el cuadro de la derecha, vemos en la segunda columna las primas ingresadas mes a mes. En la tercera columna podemos analizar la pérdida latente que tiene el contrato de opciones y en la cuarta columna los movimientos del ibex, tanto al alza como a la baja.

De esta imagen podemos sacar una conclusión, cuando el Ibex cae, nosotros perdemos menos y cuando sube, ganamos menos, pero mes a mes vamos ingresando las primas que nos sirve de fondo para compensar meses bajistas.

¿Es un buen momento para iniciar esta estrategia con el Ibex en tendencia bajista?

El éxito de esta estrategia se basa en el muy largo plazo, en aprovechar los tramos alcistas y aguantar los tramos bajistas.

Podemos iniciar esta estrategia sabiendo que al principio puede que tengamos tramos de drawdown, pero en el largo plazo el resultado potencial a obtener es muy bueno. En la siguiente imagen podéis ver su evolución histórica.

Si hubiéramos invertido en el Ibex directamente, nuestra rentabilidad sería negativa, mientras que las opciones históricamente nos dan una rentabilidad positiva y mejorada con respecto al índice en su tramos alcistas.

¿Es un buen momento ahora, o deberíamos esperar a que cambiara de tendencia?

El éxito de la estrategia no está en la tendencia del índice, si no en la constancia en el largo plazo.

¿No sería más conveniente vender call en tramos bajistas y vender put en tramos alcistas?

Este tipo de estrategia no dan buenos resultados si actuamos en favor de la tendencia exclusivamente, ya que mes a mes ingresamos el importe de las primas, pero soportamos todos los movimientos contrarios como pérdidas. Si solo nos centramos en la tendencia, tendremos meses que ingresaremos la prima neta y meses que seguiremos en la tendencia pero cuyo precio de cierre nos lleve a pérdidas.

Si tienes dudas o quieres ampliar información puedes escribir a jgonzalez@enbolsa.net

Jesús Fragoso

Operaciones Destacadas de la Sala de Trading

La Sala de Trading es nuestro principal servicio formativo e informativo. Como muchos sabéis emitimos en directo desde las 9:00 hasta las 17:30 (hora española). Y totalmente en abierto desde nuestro canal de YouTube en la primera franja horaria que va de 9:00 a 10:30. Tienes disponible la planificación del contenido semanal haciendo clic AQUÍ.

En esta serie de artículos nos vamos a centrar precisamente en la sesión en abierto en YouTube, si aun no estás suscrito a nuestro canal puedes hacerlo desde AQUÍ.  La idea es llevar un seguimiento de todas las operaciones que planteamos a modo de ejercicios prácticos.

Comenzamos el Martes con un Giro Crítico a corto ( a la baja) en el conocido índice alemán DAX30, en el cual conseguimos la suma de 19 puntos. Realizamos también el planteamiento de otra operación por la misma técnica y en el mismo sentido en la divisa USDJPY, la cual publicamos en el canal de Telegram, lugar donde exponemos muchos de los trades. Dicha operación no llegó a activarse debido a que el precio no llegó a tocar nuestro nivel de entrada, por lo tanto descartamos la idea de trading. Pero justamente al finalizar la emisión, llegó a objetivo la tercera y última operación que realizamos, fue el caso de nuestro selectivo español IBEX35, casualmente también un Giro Crítico a corto. Fue una operación algo tensa ya que se activó el tercer nivel que nos indica la técnica pero siempre debemos confiar en las probabilidades! Finalmente conseguimos ganarla y nos apuntamos otros 25 puntos. También, realizamos análisis de diferentes activos en todas las sesiones, en esta analizamos el SP500, el NASDAQ100 , el DAX30 y el USDCAD. Aquí les dejo el vídeo por si quieren consultarlo así como ver las operaciones:

En la sesión de hoy miércoles 9 de enero de 2019, hemos planteado 3 operaciones, de las cuales 2 no se han activado, como son los casos de dos Giros Críticos, un largo en el DowJones 30 y un corto en EURGBP, lo que ha pasado en ambos es que el precio se ha ido bruscamente en la dirección que esperábamos antes de que llegara a nuestro nivel de entrada, cosas del trading, tenemos que contar con ello y que tampoco nos sirva para precipitarnos la próxima vez, la paciencia y la disciplina son valores fundamentales en este mundo que tanto nos gusta. Pero todo no va a ser quedarnos con la miel en los labios, nos dimos cuenta desde casi el principio de la emisión de la excelente situación en la que se encontraba la divisa GBPCAD, estaba en una zona de confluencia de 2 técnicas: Giro Crítico y RSI extremos, dos técnicas contratendenciales que juntas gozan de gran potencia. No dudamos en primero realizar una entrada a corto por Giro Crítico ya que llegó al primer nivel de entrada, y justamente se movió para abajo haciéndonos ganar los primeros 10 pips. Pero no nos quedamos ahí, seguidamente nos volvió a dar entrada el mismo activo por la técnica de RSI Extremo y rápidamente tocó nuestra línea de take profit haciéndonos ganar otros 19 pips. También entramos en otra operación por la técnica de Nubes Tendenciales, publicada en el canal de Telegram y que continua abierta en estos momentos.

Les esperamos mañana a las 9:00 hora española en el canal de YouTube, en busca de nuevas oportunidades!

Adrián Serna | adrianserna@enbolsa.net

trader

Respuestas que debe conocer para invertir en el 2019!

¿Qué tipo de inversor soy?: la cuestión radica en el número de operaciones que realizamos al año. Menos de 25 operaciones al año somos operadores de largo plazo, pero si hago 100 operaciones al año, cuidado porque no eres un inversor de largo plazo te estas equivocando de perfil y seguramente falles porque no dejas que se desarrolle el plan estratégico que planteas o porque te inventas las operaciones… ¿Que cursos te recomendamos para resolver estas dudas? Curso inicial de Enbolsa o curso de psicología de un inversor profesional

¿en qué situación operativa se encuentra el activo?: esto es fundamental, el mercado no se va a comportar como necesitamos, más bien nosotros debemos saber dónde se encuentra el activo para poder adaptarnos a sus circunstancias. No es lo mismo una tendencia alcista que una tendencia bajista. No debo actuar igual, en un impulso que en una corrección. Debemos cambiar nuestro enfoque con el mercado de la misma forma que lo hacemos con el clima. No es lo mismo que haga sol a que llueva, no me pongo la misma ropa igual que no debo operar igual en diversas circunstancias…mi metodología debe contemplar distintos escenarios, si no estará incompleta. Para poder resolver esta pregunta cada vez que observemos un activo, recomendamos curso de Trading Enb Avanzado

¿Qué técnica voy a usar?: hay muchísimas, da igual la que utilices, en el siguiente enlace os propongo una. Eso sí, deja que se desarrolle. ¿a qué me refiero? Quien no ha cogido alguna vez una técnica y ha dicho voy a usar esta misma, ha hecho 3 operaciones le han salido malas y la ha descartado…voy a usar otra. Cuando tenemos una técnica, hay que testearla y para ello no debemos perder la confianza en ella tan rápidamente. Puede que los resultados que tengamos a priori no sean muy buenos en los escenarios que la hemos probado, pero comienza el análisis. ¿Dónde se comporta mejor en escenarios bajistas o alcistas? ¿En momentos de impulsos o correcciones? ¿con baja volatilidad o con alta? Por eso no puedo descartar una técnica porque haga seis operaciones mal, lo mismo la estoy operando en el escenario que no es acorde a ella, lo vimos antes. Lo mismo estoy sacando el paraguas cuando hace un día soleado. Cada técnica funciona más óptimamente en una situación de mercado. Además, la técnica a parte de depender mucho de la situación del mercado también depende del tipo de inversor que seamos. En el curso de Técnicas Enb Intradíarias

¿Cómo gestionare mis riesgos?: Cuando una curva de beneficios comienza a decrecer debemos de saber gestionar bien los estados emocionales que se van a ir desarrollando puesto que la mayoría de trader comenzaran a abandonar las reglas impuestas. Pánico, desesperación, frustración… no hay que tener prisa por ganar dinero, mejor ganar confianza con el aplicar bien todas las reglas impuesto, llamémoslo “el saber hacer”. Hay un libro de Malcolm Gladwell muy recomendable, llamado “Fuera de series” que habla de por qué unas personas tienen éxito y otras no. Precisamente no es porque tengan un alto cociente intelectual o porque hayan nacido iluminadas o con suerte. Simple y llanamente, han hecho lo mismo más veces que nadie, han practicado tanto, han entrenado tanto, que se han vuelto unos maestros en ese oficio. Te haces el mejor porque haces siempre lo mismo de la misma forma y esa forma de hacer con su practica la va mejorando y optimizando. Y en el trading para practica más que nadie, ¿qué necesitamos? Dinero, así que tenemos que cuidarlo, no nos obsesionemos con el dinero sino con la practica correcta puesto que el dinero llegara con el saber hacer. En el curso de Trading Enb Experto resolveremos estas dudas

La mayoría de trader pierde dinero por aplicar una mala gestión del riesgo. Si quiero ganar en una operación 1000€, también tengo que estar dispuesto en que alguna vez, una operación me los quite. Si estoy dispuesto a aguantar eso, perfecto. Pero lo normal es que no lo aguantemos. En el intradía cuanto menos apalancamiento mejor, los mejores trader del mundo operan sin apalancamiento. Así el mercado no les saca y el nivel de sufrimiento es menor para poder seguir y practicar y convertirse en un profesional. perdurar en cualquier profesión te volverá especialista. Esa será la clave de tu éxito en el trading.

¿Cuál es mi objetivo?: ¿Pensáis que un 12% más o menos de media es un buen objetivo? Si soy un operador intradíarias necesito un 1% al mes, ¿pensáis que para sacar un 1% al mes hay que ir muy apalancados? Pero si quiero ganar un 100% primero piensa si estás dispuesto a que el mercado te quite un 100% en algún momento y tu sigas haciendo lo mismo. El objetivo tiene que ser lo que tu estés dispuesto a sufrir sin cambiar de metodología. Si un carnicero que lleva 5 años vendiendo carne dice voy a dejar de vender carne que ahora quiero vender pescado está tirando por la borda esos 5 años de aprendizaje, ahora comienza de nuevo, los cinco años no le han valido para nada. Por tanto, mi recomendación radical es que vuestro objetivo, a priori no sean monetarios, sino que haya un único objetivo denominado “cumplir la metodología y las reglas que establecí para andar mi camino”. Olvidarse del dinero y de los beneficios y marcarse un simple objetivo, cumplir el método. Curso de Ondas de Elliot le ayudara a exprimir más sus objetivos

El trading bien hecho es aburrido. Cuando sigo las normas hay siempre una actuación para consecuencia aleatoria que se puede ir desempeñando. Si cada uno de ustedes pudiera quitar de su cuenta de trading los resultados de sus operaciones inventadas, estoy segura de que la cuenta mejoraría. La única forma de reducir la incertidumbre en un mundo riesgoso y aleatorio es implantando reglas para todo: ¿qué tipo de inversor voy a ser? ¿Dónde voy a entrar? ¿Dónde voy a salir? ¿Con que capital? ¿Riesgo máximo? ¿Qué técnica usar? Imaginarse que tenemos delante una operación y la vemos perfecta porque cumple todos nuestros requisitos y en vez de entrar con un lote, entras con dos. Error, eso no es cumplir el método.

En Enbolsa somos fiel a nuestras premisas y metodología, además muchos de ustedes ya habéis confiado en nuestro buen hacer y disfrutáis a diario con nosotros de operativa en directo a través de la sala de trading, podéis registraros aquí gratuitamente.

¡Buen trading amigos!

ibex35

Gane el 100% de la revalorización del Ibex35 en 2019, con un capital garantizado del 96%.

Se acerca el 2019 y estamos viviendo una gran corrección en los principales índices. Hablamos del Ibex35 cotizando en 8550, del Dow Jones en 22.660, del SP500 en 2.440, etc

Una caída que ronda el 2% del valor en la mayoría de los casos, acercándose a mínimos en el caso del Ibex35.

En este escenario, hemos diseñado en Enbolsa.net una estrategia con opciones financieras de cara al 2019 “Gane el 100% de la revalorización del Ibex35 en 2019, con un capital garantizado del 96%”.

Esta estrategia se basa en la idea de que un supuesto inversor tiene 8.600€, y está pensando invertirlos en el índice español. Antes de invertirlos en CFDs, fondos, futuros, etc, podría plantear una estrategia con opciones que combinara el pago de la prima por la compra de una CALL con una inversión a 1 año en un plazo fijo.

Si buscamos en el MEFF a cuánto cotiza una opción CALL con vencimiento diciembre de 2019 encontramos lo siguiente:

Podemos comprar una CALL con una prima de 437€, quedándonos el resto para invertirlo en un plazo fijo.

Actualmente hay empresas que ofrecen entre 1 y un 2% en un plazo fijo a 1 año.

Si invertimos el excedente, el resultado sería el siguiente:

8.600-437=8.163€

8.163*0,01= 81,63     8.163*0,02=163,26

Riesgo= 437- (beneficio deposito)= entre 355,37 y 273,74

Riesgo en % = cantidad arriesgada/ total inversión= aproximadamente un 4%

De esta forma, podemos invertir en el Ibex 35 de cara a un año 8600€, garantizar el 96% del capital y con un potencial de beneficio ilimitado, el cual puede llegar al 20% aproximadamente.

Para este último calculo hemos tenido en cuenta el máximo de 2018 en 10600, una prima neta de 300€ y una inversión de 8600€. El beneficio potencial si vuelve a máximos es de cerca del 20%, mientras que solo arriesgamos el 4% del capital, o lo que es lo mismo, tenemos garantizado el 96% del capital, aprovechando toda la subida del Ibex en 1 año.

En esta inversión empezaremos a ver beneficio cuando el Ibex cotice por encima de los 8.900 puntos, pudiendo deshacer la posición en cualquier momento antes del vencimiento.

Si te ha gustado el artículo, no olvides darle a Me gusta y compartirlo por tus redes sociales.

Hablaremos de este tema en la sala de trading, si quieres acceder, escribe al +34 601125302.

Jesús Fragoso.

 

informe

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 50-2018

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

dupont3

¿A mayor riesgo mayor rendimiento?

Os paso un pequeño resumen del libro, “El pequeño libro de los altos rendimientos con bajo riesgo”, que a priori cambiara vuestra visión del binomio riesgo rentabilidad. Recomendable lectura:

Quien siembra cosecha. Ya sea para sacar buenas notas en un examen o para ganar un partido de futbol. Esto fue lo que nos enseñaron durante nuestra infancia. A mayor esfuerzo mayores rendimientos. Y la mayor parte del tiempo podríamos decir que es así, pero ¿es una relación linealmente positiva? ¿Cuántas más horas más rendimiento? Pues no, existe lo que se llama la ley de los rendimientos decrecientes. Si quieres correr una maratón, tendrás que entrenar para coger masa muscular pero las primeras 100 horas de entrenamiento tendrán un efecto mayor que las cien horas siguientes y así consecutivamente. Quizás conozcas este efecto que explicaría porque resulta tan divertido aprender cosas nuevas. La curva de aprendizaje es bastante pronunciada al principio y luego comienza a nivelarse. A esto súmale la siguiente paradoja, un esfuerzo demasiado alto puede provocar incluso el efecto contrario. Por ejemplo, si entrenas sin descanso puedes lesionarte. El exceso, incluso de una cosa buena puede ser negativo. Y aquí es donde entramos en el mundo de las finanzas.

 

Hay una creencia generalizada de que a mayor riesgo mayor será el beneficio. Pero ¿es esto cierto del todo? Un estudio de Pim Van Vliet, fundador y gestor de fondos en la inversión de bajo riesgo nos demuestra que no es del todo así. En su investigación, combina datos bursátiles que datan de 1929 para demostrar que las acciones de bajo riesgo ofrecen rendimientos sorprendentemente altos.

Se baso en una excelente base de datos de todas las acciones negociadas en EE. UU. desde enero de 1929 hasta diciembre de 2016. Un periodo de mas de 80 años donde engloba diferentes ciclos bursátiles, tanto alcistas como bajistas. De todas ellas selecciono para simplificar las 1000 empresas más grandes por capitalización bursátil, y fue anotando tanto sus rendimientos mensuales históricos como su volatilidad. Tras tener todos estos datos, creo dos carteras. Una contenía las 100 acciones con el riesgo mas bajo y la otra las 100 acciones con el riesgo más elevado. El riesgo, medido a través de la volatilidad suele ser bastante persistente en el tiempo, pero puede ocurrir que una acción de baja volatilidad se convierta en alta y viceversa. Cada trimestre se equilibraban las carteras, si una acción pasaba a tener alta volatilidad se vendía y se metía una nueva que cumpliera los criterios de esta cartera.

Suponiendo que invirtiéramos 100$ en cada una de ellas el día de año nuevo de 1929 y que reinvirtiéramos las ganancias hasta el día de año nuevo de 2017. Las acciones de baja volatilidad vencen a las de alta volatilidad por un factor de 22 veces más.

La cartera ganadora es la de baja volatilidad con un valor de 482.000$, mientras que el valor final de la cartera de alta volatilidad es de apenas 21.000$. A lo largo de esos 88 años, las acciones de bajo riesgo generaron una renta media anual del 10,2%, mientras que para las de alto riesgo esta cifra fue solo del 6,3%. Es decir, la cartera de bajo riesgo te vuelve mas 22 veces mas rico que la cartera de alto riesgo y encima te deja dormir mas tranquilo por las noches.

Estos son datos desconcertantes que afecta a todo aquello que lees en todos los manuales financieros y esto demuestra que nuestra apreciación del riesgo y el rendimiento está completamente equivocada. Toda una paradoja.

Durante la gran depresión, década de 1930, la cartera de alta volatilidad perdió mas del 90% y si te hubieras recuperado emocionalmente de esto luego en 1970 se tuvieron perdidas que alcanzaron el 80%. Después la burbuja de las punto.com, una época diferente, pero con pérdidas de nuevo superiores al 80%. Lo que muestra la cartera de baja volatilidad es que gana al perder menos durante esas épocas de tensión.

Tal vez un cuento nos pueda servir de ayuda en este caso. La fabula de la tortuga y la liebre. La tortuga se mueve de forma lenta y constante, mientras que la liebre es veloz, pero se echa una siesta durante el camino y acaba llegando después que la tortuga. No es el resultado que uno esperaría, pero el estudio demuestra que lo lento y constante vence a lo veloz e irregular.

Nunca subestimes la fuerza de la observación empírica respecto a una teoría dominante y recuerda que una pequeña cantidad de sal puede añadir sabor a la comida, pero una cantidad excesiva puede echarla a perder.

¡Buen trading amigos!

Informe bursatil enbolsa

A la espera de la divergencia alcista. INFORME BURSÁTIL

La subida de principios de semana era falsa, y tal y como comentamos en el webinar Premium del lunes, si la amplitud no acompañaba, el mercado buscaría de nuevo los mínimos. Desde hace tiempo en los anteriores informes, hemos comentado que es muy raro que el mercado cambié de rumbo tras unas caídas importantes sin marcar divergencias, no solo en el aspecto técnico sino también en los datos de amplitud, pues al final parece que el mercado quiere darnos la razón. En muchas ocasiones nuestra mente va más rápido que el mercado y tenemos que concienciarnos que cuando llegamos a niveles claves los precios deben de madurar antes de cambiar la dirección, es necesario que las manos fuertes, se carguen y generen las trampas del mercado. La idea ahora es esperar pacientemente que se formen las divergencias alcistas y una vez se confirmen estas y posiblemente una nueva señal del ratio del vix, entraremos en los índices.

Análisis de las Telecomunicaciones en España

Hoy vamos analizar la situación actual de Europa. Si queremos invertir en esta zona geográfica tenemos que ver en que industrias está entrando el dinero y cuales son las que presentan más fuerzas.

Las industrias en las que nos tenemos que centrar para invertir son Atención a la Salud, Utilities, y Telecomunicaciones.

Estas tres industrias presentan fortaleza positiva, su tendencia es alcista y su timing diario se mueve entre 1 o 2, por tanto, podremos centrarnos en cualquiera de las tres industrias.

Centrándonos en las Telecomunicaciones, observamos que dentro del Top Ten de esta industria aparecen dos organizaciones españolas, Amper, con tendencia bajita y presentando fuerza positiva, y Telefónica, que se presenta como oportunidad de incorporarla a nuestras carteras.

Teleónica se muestra con fortaleza,  tendencia alcista y su timing en semanal es 1, por tanto, sólo tendríamos que analizar el gráfico en diario y ver el momento adecuado para incorporar esta acción en nuestra cartera.

Observamos que desde mediados de septiembre está en tendencia alcista, por tanto, solo estaríamos esperando a que termine de producirse esta corrección e  incorporar esta acción en nuestra cartera, que irá buscando nuevos máximos.

Luis Javier Paniagua

 

informe bursatil

Señal de compra inminente en el mercado de acciones

Durante las últimas semanas en nuestras sesiones Premium, hemos comentado que el mercado de acciones atacaría sus mínimos. Y eso es justo lo que hicieron ayer los principales índices.

Esta rotura de mínimos no debía de cogernos por sorpresa, si no que teníamos que verla como una oportunidad, cuando el mercado cae con fuerza y los precios se situan por debajo de las medias móviles, lo normal es que se genere una divergencia alcista.

Como se puede apreciar en el gráfico del mercado global de acciones, gracias a las caídas de ayer tenemos una posible divergencia alcistas, exactamente igual que en el año 2016.

Tras fuertes caídas y situando a los precios por debajo de la media 150 ponderada, crea una divergencia alcista antes de arrancar al alza.

AHORA TENEMOS UNA DIVERGENCIA ALCISTA EN EL MERCADO GLOBAL, POR LO QUE ESTAMOS ANTE UNA POSIBLE SEÑAL DE COMPRA EN LAS PROXIMAS SESIONES

Al igual que en 2016, la señal de la divergencia se tiene que confirmar y esta se confrima cuando el macd se vuelva a curzar al alza y/o se rompa la directriz de la ultima caída.

A partir de ahora el mercado de acciones, no se nos puede escapar. Pero lo realmente interesante no es solo la divergencia técnica, si miramos a la amplitud y a los indicadores de sentimiento, ¿tenemos también posibles señales de compra?

Pues parece que si. El ratio del VIX está por encima de 1 y sabemos ya que si pierde este nivel, tendremos una señal de compra por sentimiento como ya ocurrió a comienzos de año. Y por otro lado si miramos a la línea avance descenso y sus indicadores, se observa como también aparece una divergencia alcista en la amplitud.

Según estos estudios diferentes al estudio técnico, estamos en la antesala de una señal de compra, solo es una cuestión de tiempo que se activen las señales tal y como hemos descrito en este artículo.

Pero como sabemos que muchos de vosotros sois inversores inquietos, y que no podeis resistir la tentación de ser los primeros compradores, ayer los índices americanos hicieron esto.

Sp500 y Dow jones 30, dejaron en sus gráficos diarios unas velas de giro, que desde enbolsa.net las llamamos la señal de los valientes.

En el momento que se superen el máximos de dichas velas, es decir, el máximos de ayer, tendremos activadas las compras por patrón de candlestick, es muy importante en este tipo de entradas que el nivel de stop sea confirmado a cierre de vela, es decir, que para cerrar la posición y que salte el stop  el precio debe cerrar por debajo de los mínimos al menos en grafico diario, lo ideal sería un gráfico semanal, tener en cuenta que todo está preparado para un rebote con fuerza, solo es una cuestión de tiempo y no queremos que el ruido que se produce en estas zonas nos saque.

En resumen: parece que las piezas empiezan a encajar para ver subidas importantes en el mercado de acciones, si eres un inversor inqueito, puedes utilizar la señal de las velas de giro, si eres mas moderado espera a la señal de las divergencias.

informe enbolsa1

Flujos de capital de intermercados

Situación del Intermercado. Semana 49-2018

Rendimiento semanal de los principales activos y condiciones del mercado:

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

opciones financieras

¿Crees que el Ibex romperá al alza en los próximos 3 meses o se mantendrá bajista?

Las opciones financieras nos dan un instrumento muy flexible que podemos adaptar a nuestras expectativas. En este artículo vamos a hablar de la estrategia Straddle.

La primera pregunta que debemos hacernos es, ¿mi expectativa es alcista, bajista o lateral para el activo dentro de los próximos 3 meses?

  • Si tengo claro que mi expectativa es alcista, podemos pensar en un spread alcista, en una estrategia con cobertura o en una putwrite, por ejemplo.
  • Si mi expectativa es bajista, una posible estrategia sería un spread bajista, aunque existen otras posibles.

Pero, que pasa si no tengo claro si el activo va a subir o va a bajar, y mi expectativa es que en los próximos 3 meses va a haber una fuerte volatilidad fruto de la crisis. En este escenario podemos encontrar la fuerte tensión entre EEUU y China, el brexit, nuevas políticas sobre el petróleo, etc.

Puedes seguir

Straddle comprado.

Expectativas: el inversor utiliza está estrategia cuando el mercado está plano, lo cual equivale a primas baratas, y, tras un periodo de calma, se prevé un fuerte movimiento (incremento brusco de la volatilidad) en un corto espacio de tiempo y sin tener claro en qué dirección será, si alcista o bajista en precios. Es una estrategia muy utilizada en momentos de crisis donde se puedan producir bruscas oscilaciones en el mercado.

Construcción: compraremos 1 call y 1 put con el mismo strike.

Beneficio: la estrategia es ganadora si el precio rompe, al alza o a la baja.

Pérdidas: sólo si el mercado permanece estable, siendo máxima si el subyacente llega a vencimiento con un precio en torno al strike de las opciones.

Paso del tiempo: si el subyacente permanece estable en un intervalo estrecho y por bastante tiempo, el precio de las opciones disminuirá gradualmente, perjudicando la inversión. La volatilidad es una aliada en esta estrategia, permitiendo al inversor vender las opciones que compro más caras a medida que pasa el tiempo.

Straddle vendido.

Expectativas: el inversor utiliza esta estrategia cuando cree que el mercado va a permanecer estable y la volatilidad va a disminuir.

Construcción: vendemos 1 call y 1 put con el mismo strike y mismo vencimiento.

Beneficio: la ganancia viene del cobro de las primas de las opciones vendidas. El beneficio es óptimo si al vencimiento el subyacente tiene el precio de ejercicio al que habíamos comprado las opciones. A medida que el precio sube o baja el beneficio se reduce.

Pérdidas: si se produce una acusada evolución del subyacente, al alza o a la baja.

Paso del tiempo: tiene un efecto positivo en nuestra posición al estar vendidos de opciones. A medida que pasan los días y la volatilidad se reduce, las primas valen menos y el vendedor de opciones aumenta su beneficio latente.

Si este análisis lo aplicamos al Ibex 35, nos encontramos en un entorno inestable, donde las bolsas se están viendo afectadas por la guerra comercial entre EEUU y China, donde tenemos el problema de Gibraltar y el Brexit, etc.

Podemos pensar, que ante tanta inestabilidad el resultado va a ser una continuación de la tendencia bajista o, que simplemente la volatilidad en este periodo va a ser alta, sin tener clara la dirección. En ambos escenarios, podemos diseñar una estrategia en opciones financieras que cumpla mis expectativas, con una relación riesgo/rentabilidad precisa.

Si deseas especializarte en opciones, te invito a que le eches un ojo a nuestro curso de opciones financieras.

https://www.enbolsa.net/producto/curso-trading-enb-opciones-financieras/

Además, si necesitas formación especializada en tus necesidades, puedes escribir a jgonzalez@enbolsa.net y diseñaremos un curso adaptado a ti.