Categoría: Expertos

Datos de interés, semana 13-17 Enero

Esta semana, no te puedes perder esta información:

¿ Te gustaría saber quién paga dividendos esta semana en Europa y EEUU?

¿Qué datos macroeconómicos se presentan esta semana y a qué hora salen?

¿Qué  días hay subastas de deuda pública en EUROPA?

¿Cuáles son las mejores divisas para operar en posiciones largas? ¿Y para operar a la baja?

¿Qué Materias Primas son las más fuertes? ¿Y las más débiles?

Todas estas preguntas tienen sus respuestas en este articulo, ya que la información  es una de las partes más importantes de nuestra operativa en el Mercado.

Los resultados empresariales pueden provocar fuertes movimientos en las curvas de precios de las acciones que presenten dichos resultados

Una mejora de beneficios trimestrales sobre las previsiones realizadas por el consenso de analistas o un profit warning son motivos más que suficientes para distorsionar la curva de precios de una acción.

¡EMPEZEMOS!

En primer lugar comenzamos con los DATOS MACROECONÓMICOS DE ESTA SEMANA.

PRINCIPALES INDICADORES MACRO

Seguimos con CALENDARIO DE  SUBASTAS EUROPEAS DE ESTA SEMANA

EMISIONES DE LA SEMANA

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EEUU ESTA SEMANA.

REPARTO DIVIDENTOS AMERICA

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS ESTA SEMANA EN EUROPA.

REPARTO DIVIDENDOS EUROPA

RESULTADOS PRINCIPALES DE ESTA SEMANA DE COMPAÑÍAS AMERICANAS

RTDOS. PRINCIPALES COMPAÑIAS AMERICANAS

Todos estos datos de interés aparecen proporcionados por Bankinter en su maravilloso informe semanal, el cual desde aquí recomiendo que soliciten aquellos que sean clientes de Bankinter

Un saludo de Enbolsa.net

Informe semanal de EnBolsa.net 12/01/2014

Ya tenéis disponible un nuevo informe bursátil semanal.

En esta semana destacamos como los flujo de capitales intensifican su posicionamiento en el mercado de acciones.

Descubriremos como el movimiento del mercado americano ha perdido intensidad a través de las fortalezas del mercado y aprenderemos a localizar las acciones TOP atendiendo a los momentos operativos de países y sectores.

También podrás encontrar los planes estratégicos más destacados para esta semana y repasaremos nuestra cartera de acciones y la dirección más probable que puede tomar el mercado

En definitiva ponemos a vuestra disposición nuestra visión del mercado y todo aquello que consideramos necesario para tener una semana llena de objetivos conseguidos, ¿te lo vas a perder?

Para descargar el informe de forma gratuita tienes dos opciones:

Si eres usuario Premium lo puedes descargar de forma directa en la sección pdf y videos formativos. (ir a EnBolsa Premium)

pdfy veideos

Si aún no eres usuario Premium para descargar el informe de forma gratuita lo único que le pedimos es que comparta en twitter o en Facebook un mensaje, para ello los pasos a seguir son los siguientes:

descarga informe

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Informe semanal de EnBolsa.net 06/01/2014

Comienza una nueva semana y esta vez de un nuevo año, pero para no perder las buenas costumbres ya teneis una nueva entrega de nuestro informe bursatil semanal.

Los estudios de fortalezas y flujo de capitales nos ayudan a tomar las decisiones mas correctas, la situación de los paises, sectores, industrias, acciones, nos ayudan a detectar activos en zona de control y los momentos operativos nos dicen hacia donde se moverá el mercado, toda esta información mas los planes estratégicos más destacados los encontrarás en este informe que podrá descargar de forma gratuita.

Para descargar el informe de forma gratuita lo único que le pedimos es que comparta en twitter o en Facebook un mensaje, para ello los pasos a seguir son los siguientes:

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Si tiene algún problema con la descarga solo tiene que dejar un comentario en nuestra web y se lo enviaremos encantado por mail.

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Nuevo: Informe de Sentimiento del mercado

Como ya saben nuestra zona premium esta a punto de ver la luz así que aprovechamos para mostrar un nuevo informe semanal que saldrá publicado en Enbolsa premium y que completara la oferta de productos que en esta nueva web se ofrecen a los suscriptores, amigos e invitados.

Este informe es de SENTIMIENTO de MERCADO, descargue la segunda entrega, a partir de la semana que viene se publicarán en EnBolsa Premium

En el podréis seguir de manera constante como se van posicionado la manos fuertes y las manos débiles en el mercado, sabréis si los pequeños inversores están largos o comprados o están abriendo posiciones vendedores o bajistas dejándose llevar por la situaciones de miedo o pánico.

Los Ratios PUT CALL EQUITY, ÍNDEX y TOTAL nos ayudarán en ese cometido.

Índices de sentimiento como el ISEE o el AAII nos darán información sobre el sentimiento minorista en el mercado e indicadores como los COT COMMERCIALS NETOS y los COT REPORT NETOS nos ayudarán a leer el pulso de los grandes inversores sobre el SP500 o sobre el T BOND americano.

Además tendremos información actualizada en tiempo real sobre los índices VIX de volatilidad más importantes del mundo y nuestros termómetro de VOLATILIDAD en acciones españolas e índices mundiales nos darán una visión clara sobre los límites de miedo y confianza instalados en cada activos analizado.

Este informe pasara a completar la oferta de servicios que tendrá la zona privada de EnBolsa junto con los ya conocidos.

-Los informes semanales de fortaleza

-Informes de volatilidad y sentimiento.

-Sesiones de Trading en vivo y preparación de la semana de trabajo todos los lunes por la mañana.

-Webinar de consultas y dudas técnicas y teóricas todos los miércoles por la tarde.

-La única base de datos de España con información sectorial, industrial, de capitalización, de estilo, zona geográfica, índices cotizado sobre mas de 5000 acciones europeas y americanas que nos permite realizar buscadas directas o aplicar diferentes filtros de búsqueda que se completa de manera perfecta con los informes semanales de fortaleza y flujo de capitales.

-PDF formativos y vídeos explicativos de los principales indicadores de sentimiento, amplitud , análisis técnico, candlestick o pares estarán a vuestra disposición.

-Datos de amplitud de Mercado en tiempo real.

-PDF y vídeos explicativos de muestras técnicas de Trading -servicio de Now-trading premium con estrategias de acumulación y servicio de whatupss premium.

Y más cosas que iréis descubriendo con el paso de las semanas.

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Informe semanal de EnBolsa.net 30/12/2013

Último informe de este 2013, aprovecho la ocasión para desearos un 2014 lleno de objetivos conseguidos y que para nosotros ha sido un auténtico placer compartir con vosotros un año más de trading.

En esta última entrega seguimos con nuestra filosofía y es que antes de invertir saber la situación del mercado es fundamental para lograr el éxito.

Ya sabemos que el mercado está en pleno impulso pues ha llegado el momento de saber dónde atacar, nuestra cartera de medio plazo está completa pero a lo largo de la semana seguro que alguna operación de swing realizamos de hecho no se pierda nuestro informe donde aparecen dos planes estratégicos, además de conocer los momentos operativos del mercado

Para descargar el informe de forma gratuita lo único que le pedimos es que comparta en twitter o en Facebook un mensaje, para ello los pasos a seguir son los siguientes:

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Si tiene algún problema con la descarga solo tiene que dejar un comentario en nuestra web y se lo enviaremos encantado por mail.

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Nuevo: Informe de Sentimiento del mercado

Como ya saben nuestra zona premium esta a punto de ver la luz así que aprovechamos para mostrar un nuevo informe semanal que saldrá publicado en Enbolsa premium y que completara la oferta de productos que en esta nueva web se ofrecen a los suscriptores, amigos e invitados.

Este informe es de SENTIMIENTO de MERCADO (descargue la primera entrega)

En el podréis seguir de manera constante como se van posicionado la manos fuertes y las manos débiles en el mercado, sabréis si los pequeños inversores están largos o comprados o están abriendo posiciones vendedores o bajistas dejándose llevar por la situaciones de miedo o pánico.

Los Ratios PUT CALL EQUITY, ÍNDEX y TOTAL nos ayudarán en ese cometido.

Índices de sentimiento como el ISEE o el AAII nos darán información sobre el sentimiento minorista en el mercado e indicadores como los COT COMMERCIALS NETOS y los COT REPORT NETOS nos ayudarán a leer el pulso de los grandes inversores sobre el SP500 o sobre el T BOND americano.

Además tendremos información actualizada en tiempo real sobre los índices VIX de volatilidad más importantes del mundo y nuestros termómetro de VOLATILIDAD en acciones españolas e índices mundiales nos darán una visión clara sobre los límites de miedo y confianza instalados en cada activos analizado.

Este informe pasara a completar la oferta de servicios que tendrá la zona privada de EnBolsa junto con los ya conocidos.

-Los informes semanales de fortaleza

-Informes de volatilidad y sentimiento.

-Sesiones de Trading en vivo y preparación de la semana de trabajo todos los lunes por la mañana.

-Webinar de consultas y dudas técnicas y teóricas todos los miércoles por la tarde.

-La única base de datos de España con información sectorial, industrial, de capitalización, de estilo, zona geográfica, índices cotizado sobre mas de 5000 acciones europeas y americanas que nos permite realizar buscadas directas o aplicar diferentes filtros de búsqueda que se completa de manera perfecta con los informes semanales de fortaleza y flujo de capitales.

-PDF formativos y vídeos explicativos de los principales indicadores de sentimiento, amplitud , análisis técnico, candlestick o pares estarán a vuestra disposición.

-Datos de amplitud de Mercado en tiempo real.

-PDF y vídeos explicativos de muestras técnicas de Trading -servicio de Now-trading premium con estrategias de acumulación y servicio de whatupss premium.

Y más cosas que iréis descubriendo con el paso de las semanas.

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La Amplitud de Mercado y su señal de continuacion

La semana pasada asistimos al enésimo tirón de los mercados americanos movidos por las medidas plateadas por la reserva federal para ir reduciendo poco las ayudas a los mercados financieros.

Estas medidas y los datos macro de la semana pasada ayudaron y mucho a que los índices mundiales dieran un nuevo impulso al alza que trajo consigo la activación de diversas señales de compra en Europa y EEUU.

En mi artículo de hoy voy a mostrar algunas señales alcista que se generaron o activador en dos de los indicadores de amplitud de mercado más importantes como son el Oscillator McClellan y el Mcclellan Summations.

Como ya saben, muchos indicadores de amplitud de mercado pueden estudiarlos y seguirlos en tiempo real en nuestra página web, los pueden seguir aquí,  y en la zona premium de EnBolsa donde podrán descargar PDF formativos de los distintos indicador, visualizar vídeos explicativos de sus diferentes usos y ver algunos de ellos en tiempo real.

Antes de nada es importante comentar que todos los indicadores que vamos a ver hoy, se nutren de los datos de la línea de avance /descenso

Les recuero que la línea A/D ya la hemos explicado con anterioridad en distintos artículos, os dejo el enlace donde se explica, y su estudio ha sido utilizado por enbolsa.net para predecir numerosas señales correctivos  e inicios de tramos impulsivos.

Esta línea no es más que los valores que suben, menos los valores que bajan, independientemente de su rentabilidad, es decir, cada valor que suba en el día será valorada con +1 y los que bajen con -1. Por este motivo decimos que representa la “salud” del mercado, porque cada acción que compone un índice, se valorara de la misma forma y tendrá el mismo peso.

La Familia Mcclellan , Sherman y Marian McClellan dieron a conocer a través de su libro “Patterns for Profit” ,dos indicadores muy importantes en el estudio de la amplitud de mercado, ellos pensaban que un mercado alcista y sano se caracteriza por un gran número de valores cuyo precio va avanzando sucesiva y moderadamente, en tanto que un mercado alcista y en fase de agotamiento se caracteriza por un escaso número de valores con grandes avances en su precio, creando la falsa apariencia de que todo va bien.

Con esa premisa crearon dos indicadores muy interesantes, el “oscillator mcclellan” y el “Summations Mcclellan”

En el primer gráfico aparecen el precio del índice NYSE  junto con los Oscillator Mcclellan de los cuatro principales índices  americanos nos de renta variable.

Para calcular este indicador tendremos que coger las medias exponenciales de 19 y 39 periodos de la línea AD de cada índice en cuestión y se restan sus datos y de hay se obtiene el indicador Mcclellan oscillator.

La interpretación es sencilla,si el valor esta por encima de 0 estamos en zona positiva y entra dinero al mercado y si es negativo el mercado pierde fuerza y el dinero sale del mercado provocando caídas.

Pues bien cuando este hecho se produce de manera conjunta entre los principales índices americanos y por encima de todos ellos en el NYSE, la señal gana fuerza y debemos estar muy atentos al desarrollo de la curva de precios del índice original.

Ahora observen el momento actual de este indicador.
Gráfico avance descenso

El cruce al alza se ha producido el pasado jueves en 3 de los 4 índices estudiados, el NYSE , el SP500 y el NASDAQ 100 ha dado señal de entrada largos por este indicador , mientras que el índice DOW JONES todavía esta pendiente de dar la señal de entrada.

Los números 1,2,3 y 4 que parecen en el gráfico nos sirven para diferenciar las entradas en los finales de procesos correctivos , de las entradas que se producen en simples recortes leves del mercado en plena subida alcista.

 

El 1 es el proceso correctivo y nos indica que las correcciones del mercado deben ser profundas acercandose al menos a la media en color rojo de 150 sesiones ponderada.

El número 2 es el segundo filtro que utilizáremos para ver si la corrección se produce en formación sencilla ABC o lo hace en otro tipo corrección mas compleja.Cuando el movimiento a la baja se ha realizado en una pauta ABC y la línea 0-B dibujada en color verde bajista es perforada al alza por el índice de referencia estudiado tendremos la señal número 4 activada.

Con esto solo nos quedaría pendiente la explicación del número 3 dentro del gráfico adjunto.

Este número 3 hace referencia al cruce al alza de la línea 0 del indicador Mcclellan oscillator en el indicador NYSE que es el más importante indicador para el estudio de los datos de amplitud de mercado, cuando el resto de indicadores Mcclellan realizan su corte al alza la señal global esta completada.

El otro indicador de amplitud comentado era el Summations Mcclellan que es la sumatoria de los datos obtenidos en el indicador oscillator.

Por lo tanto, es un indicador bastante más lento y en el que los giros son muy suaves , sirviendo como confirmación tardía de la señal de entrada anteriormente comentada.

Vean en este gráfico como aparecen tres indicadores de amplitud en color verde.

Avance descenso

El primero de ellos es la línea de AD normalizada que aparece en el libro de mi amigo Javier Alfayate “Enséñame la pasta” , donde aparece perfectamente explicada y con la fórmula de programación en abierto para que sea instalado en el software Metastock que to uso para este tipo de indicadores.

El segundo es el ya comentado Mcclellan oscillator y el tercero es el Summations Mcclellan.

Cuando este indicador AD NORMALIZADA está por debajo de la línea de 20 y sale cortando al alza este nivel se genera una señal de entrada o compra que confirmara si llega a superar en los siguientes días el nivel de 50.
Esta señal hay que combinarla con el corte de la línea correctiva 0-B ( en color verde), el cruce al alza de la línea 0 del oscillator Mcclellan y el giro hacia arriba del Summations por debajo de la línea 0.

Cuando todos estos factores se producen al unísono tendremos generada una señal de continuación alcista.

En este gráfico y marcada con un círculo en azul os he mostrado las 3 últimas veces que los tres hechos se produjeron en este índice NYSE.

Podéis ver, como las señales de entradas dieron paso a unos buenos tramos alcista posteriores, en este momento ha vuelto a producirse la señal de forma similar a las señales anteriores y además tenemos las confirmación de tres de los 4 índices americanos como vimos anteriormente.

Por lo tanto estaríamos ante una señal de tramo alcista que se confirmaría con la señal de cruce al alza del nivel 0 del indicador Mcclellan oscillator del DOW JONES y la superación de la línea 50 de la línea AD NORMALIZADA.

Nosotros ya tomamos posiciones alcista en algunos valores la semana pasada tras el fuerte movimiento alcista y ahora esperamos que la confirmación final se produzca para seguir aumentando posiciones compradoras.

Un saludo de Enbolsa.net

Os deseamos felices fiestas!

Queridos amigos,

Gracias por confiar en nosotros y apoyarnos en cada paso que damos.

Gracias por hacernos partícipes de vuestro día a día, con sus victorias y sus fracasos. A veces compartir las anécdotas nos hace sentir menos estúpidos o más afortunados.

Gracias por dejarnos vivir esta experiencia profesional en estos tiempos que corren.

Gracias por vuestras felicitaciones, vuestros aplausos y admiración. Todo nos da fuerza para comenzar un año mas con nuevos propósitos que os sorprendan y os amarren un poco más a esta pequeña familia que crece a pasos agigantados.

Queridos lectores, alumnos, inversores, trader, especuladores, compañeros de fatigas…gracias por estar ahí, en nuestras oficinas, conferencias, detrás de las pantallas o al otro lado del teléfono. Acompañándonos en cada batalla, apoyándonos en cada propósito e intentando mejorarnos con vuestras críticas constructivas.

Os deseamos nuestras más sinceras felicitaciones:

Feliz navidad y próspero año 2014

Informe semanal de EnBolsa.net 23/12/2013

Semana importante para los mercados y no es que Papa Noel está a punto de llegar, si no que esta semana el nuevo impulso se debe de ratificar.

Por ese motivo y como cada semana publicamos nuestro informe semanal donde ponemos a vuestro alcance:

La situación de los flujos de capitales

La interpretación correcta de las fortalezas del mercado

Los momentos operativos de sectores, países, acciones y divisas

Los activos más interesantes para esta semana

Los planes estratégicos de EnBolsa

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“Una mirada a Wall Street” 17/12/2013

Informe macroeconómico – Primera quincena de diciembre de 2013

Indicadores cuantitativos o retrasados:

Según el Informe Nacional de Empleo ADP, los contratistas privados generaron 215.000 puestos de trabajo en noviembre, frente al dato corregido de octubre de 184.000.

La tasa de desempleo cayó al 7%, el nivel más bajo en cinco años. En el mismo mes, las nóminas no agrícolas aumentaron en 203.000 nuevos puestos de trabajo.

Las ventas de viviendas nuevas subieron un 25,4% en octubre, frente a la caída del 6,6% de septiembre; el mayor incremento en 33 años.

El déficit de la Balanza comercial se situó en octubre en los 40.600M$, un 5,5% por debajo del dato anterior.

La actividad económica creció a un ritmo anual del 3,6% en el tercer trimestre, el mayor del último año y medio. Recordamos que el dato preliminar fue del +2,8% anual.

El gasto de los consumidores (equivalente a dos tercios del PIB) creció un 1.4%, una décima menos que la cifra preliminar.

Los inventarios mayoristas crecieron un 1.4%, tras el aumento revisado del 0,5% en septiembre. Las ventas del comercio al por menor subieron un 0,7% en noviembre, el mayor incremento desde junio.

Los precios a la producción (IPP) acumularon en noviembre su tercer descenso consecutivo -del 0,1% esta vez- fundamentalmente por la caída de los precios de la energía. En base interanual, repuntaron el 0,8%.

 

Indicadores cualitativos o adelantados:

El dato preliminar del índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan se situó en 82,5 desde 75,1 de noviembre; la cifra más alta desde julio.

El índice PMI Markit de Gerentes de Compras compuesto (manufacturas y servicios) subió a 56,2 desde 49,6 en octubre.

El índice de Gestores de Compra del sector no manufacturero (ISM), elaborado por el Instituto de Gerencia y Abastecimiento, cayó hasta 53,9 desde 55,4 en octubre, mientras que la vertiente manufacturera subió a 57,3 desde 56,4; la mejor lectura desde abril de 2011.

El índice de Optimismo de las Pequeñas Empresas, de la Federación Nacional de Negocios Independientes (NFIB), se elevó en noviembre hasta los 92,5 puntos.

 

Eventos más destacados programados para los próximos quince días

Productividad no agrícola (Q3), PMI Markit manufacturero preliminar dic., producción industrial (MoM) nov., capacidad de utilización nov., Cuenta corriente (Q3), Índice de Precios al Consumidor (YoY, MoM) nov., viviendas iniciadas (MoM) nov., permiso de construcciones (MoM) nov., decisión de tipos de interés y reunión de política monetaria de la Fed, proyecciones económicas de la FOMC, leading indicators (MoM) nov., índice manufacturero de la Fed de Philadelphia nov., venta de viviendas existentes (MoM) nov., Producto Interior Bruto (Q3), índice de precios del gasto en consumo personal (YoY, MoM) nov., gastos e ingresos personales nov., índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan dic., peticiones de bienes duraderos nov. y venta de viviendas nuevas (MoM) nov..

Miguel Ángel Moreno Núñez

Sígueme en twitter: @miguelamoreno10

Colaborador habitual en Enbolsa.net

 

Informe semanal de EnBolsa.net 16/12/2013

Hoy Domingo y como cada semana publicamos nuestro informe bursatil.

¿para que sirve este informe?, principalmente para tener una perspectiva global del mercado, cual es la dirección que tomará los principales indices en esta semana y donde está entrando el dinero.

Además puedes consultar los activos que parten de una mejor posicion para poder hacer trading, tanto de medio plazo como para el corto plazo y todo ello gratis.

Descargue nuestro informe bursatil y prepare la semana de trading.

Para poder descargar el informe semanal de Enbolsa.net solo tienes que utilizar una de las redes sociales FACEBOOK o TWITTER pincha en el botón que aparece a continuación para descargar el Informe, solo te pedirá un tweet o compartirlo en facebbok para poder activar la descarga.

descargue-informe

presnecial

Informe semanal de EnBolsa.net 09/12/2013

Ya teneis disponible una nueva entrega de nuestro informe semanal.

Saber la situación real de los mercados y más concretamente de los activos, es esencial para la toma de decisiones, desde EnBolsa ponemos a vuestra disposición y de forma gratuita como nosotros detectamos los detalles que marcan el camino y nos ayudan a detectar la oportunidad de inversión.

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Hoy a las 21 horas participamos en directo en Closing Bell 6/09/2013

Esta noche a partir de las 21:00 y en riguroso directo EnBolsa participará en el programa Closing Bell.

Closing Bell es un programa dirigido por Ricardo González (los mercados financieros.es), donde también participará Albert Salvany, especialista en los mercados de divisas (Forex de Forexperiences.com)

Durante la retransmisión los participantes expondremos nuestra visión del mercado así como los análisis más destacados de la semana y los activos que vigilamos.

Para ver el programa solo tiene que entrar en este artículo, espero que os guste.

Si lo deseas puedes suscribirte a nuestro canal de You Tube para poder disfrutar del contenido que EnBolsa comparte en este medio.

LA RETRANSMISION EN DIRECTO COMENZARÁ A LAS 21:00 HORAS

analisis 3

COMBINANDO SEÑALES TRIN y NEW HIGH-LOW

 

Ya saben que una de las prioridaes de Enbolsa.net es mostrarles distintos puntos de vista de los Mercados para poder sacar conclusiones mas alla de un simple estudio de Analisis tecnico.
Para ello, empleamos indicadores de Amplitud de Mercado e Indicadores de Sentimiento para entender como la psicologia de masas afecta directamente al mercado.
Hoy voy a mostraros una señal de debilidad basada en los indicadores de amplitud de mercado que fue efectiva en las dos ultimas ocasiones en las que la mostramos públicamente.

los indicadores utilizados en el dia de hoy son dos, TRADING INDEX o TRIN y los NEW HIGH-LOW NET INDEX o El INDICE de los NUEVOS MAXIMOS-MINIMOS NETOS.

Ambos indicadores son de amplitud de mercado y su capacidad predictiva aumenta cuando la señal se produce al unisonó.

El Marzo de este año ya adelantamos en base es estos indicadores un proceso correctivo que se produjo en tiempo aunque no en profundidad por la tendencia alcista tan fuerte y constante en la que esta imbuida la renta variable americana., consulta aquí dicho articulo

Posteriormente en Julio del 2013 adelantamos en base a este mismo criterio y ante mas de 100 personas en el FINANCE DAY celebrado en Madrid, las correcciones que sufrió el mercado americano durante los meses de julio y agosto.

Por lo tanto las últimas dos señales comentadas en vivo han sido satisfactoria, veremos que ocurre con esta.

Pero hagamos un breve recordatorio de estos indicadores y la señal actual.

NEW HIGHS NEW LOW

Este indicador mide por un lado, los nuevos máximos que se producen en las últimas 52 semanas y por otro lado, los nuevos mínimos que se producen en las últimas 52 semanas.

Lo normal es que si un mercado sube fuerte y sano, las acciones cotizadas en los índices sobre los que apliquemos este indicador deberían subir al igual que el índice y por lo tanto estas acciones deben marcar nuevos máximos a medida que el índice marca nuevos máximos.

Por otro lado si un mercado baja de manera fuerte y sana, las acciones cotizadas en los índices sobre los que apliquemos este indicador deberían bajar al igual que el índice y por lo tanto estas acciones deben marcar nuevos mínimos a medida que el índice marca nuevos mínimos.

Ahora bien, que pasaría si un índice como el NYSE va marcando máximos consecutivamente crecientes y su serie de nuevos máximos es decreciente?

Sería esto un síntoma de debilidad en la subida del mercado?

Pues la respuesta es claramente SI.

Normalmente se suele trabajar con un indicador que es el diferencial entre los nuevos máximos y los nuevos mínimos, es decir , el valor neto diario de los valores que marcan nuevos máximos menos el número de valores que marcan nuevos mínimos, este resultado neto es acumulativo.

Observen el grafico de abajo.

El indicador NEW HIGH-LOW NETO es el histograma rojo de la parte alta del grafico.

Ven la divergencia bajista?

Les recuerda a las divergencias ocurridas y anticipadas por enbolsa en las predicciones del pasado marzo?vean el enlace incorporado en la parte inicial del artículo.

nyse

En la parte baja del grafico y para suavizar un poco las lecturas del indicador NEW HIGH-LOW NET INDEX hemos dibujado una simple media de 10 sesiones para evitar el ruido lo máximo posible.

Como ya saben, muchos de los indicadores de amplitud que manejamos en nuestros estudios están perfectamente explicados en formato PDF y pueden consultarlos en tiempo real a través de la sección Amplitud de nuestra zona premium.

Vayamos al otro indicador EL TRIN.

Este indicador está incluido en la amplia gama de la Amplitud del Mercado y está compuesto en su formulación de otros datos que ya conocemos perfectamente por la cantidad de artículos que hemos escrito sobre este asunto.
Los datos son los valores que suben, las acciones que bajan, el volumen empleado en la subida y el volumen empleado en la bajada.

Siguiendo estos datos ,la fórmula que lo compone es:

(Valores que suben/ valores que bajan)/ ( volumen de subida/volumen de bajadas)

El indicador TRIN aglutina una información muy importante ya que unifica el número de acciones que suben en un día con el volumen empleado por los compradores para hacerlas subir.
el resultado es: velas japonesas de rango largó alcistas que se utilizan como detonador de los movimientos alcista venideros.

Este indicador puede suavizarse para trabajar las lecturas extremas de manera más ordenada.

En el gráfico adjunto os muestro la representación grafico de este indicador de manera suavizada, lo único que hemos hecho es aplicarle una media de 13 sesiones exponencial al TRIN como nos indica Alexander Elder en su libro “Vivir del Trading”

nyse

Cuando el indicador TRIN, dibujado en la parte alta del gráfico en color rojo y representado de manera suavizada, llega a la zona alta de sobrecompra en su línea horizontal azul, debemos estar atentos a unas posible divergencias bajista entre el indicador Net NEW HIGS LOW, ya que este hecho combinado nos estaría marcando un posible techo cercano.

Primero se produce la llegada a máximos del TRIN y a su vez observamos un debilitamiento en la diferencia de nuevos máximos y nuevos mínimos, conclusión ,fase correctiva esta cercana.

A día de hoy tenemos la series de precios creciendo en el preciograma del NYSE, tenemos algunos síntomas de debilidad de la subida reflejadas en el indicador de máximos y mínimos, y además el indicador TRIN suavizado está por encima de la línea horizontal de sobreventa como os marco en con un círculo azul, por lo tanto tenemos todos los ingredientes servidos para el inicio de la corrección.

Como dato adicional me gustaría comentar los datos de esta semana de el índice AAII que explique en Estrategias de Inversión la semana pasada, para que vean las importantes modificaciones de esta semana

semanal

Observen como el % de alcista a crecido hasta el 47,3% con una subida de la semana pasada a esta de 12,9 puntos.

Los bajistas se han mantenido constantes en el nivel de 30%, mientras que han sido los neutrales los que han tomado la decisión de incorporarse al lado largo.

Cuando los alcistas llegan a niveles de 47,5%-48% es cuando nos encontramos en niveles extremos de confianza y complacencia y por lo tanto en esas zona debemos estar atentos a giros que den inicio a procesos correctivos.

Quizá el porcentaje de bajista este un poco alto todavía y serie conveniente encontrar lecturas por debajo del 25% para estar las seguros en la aplicación de “Teoría de la Opinión contraria”.

Espero que el artículo fuese de su interés y les esperamos en EnBolsa con toda la información sobre sentimiento de mercado y amplitud.

DATOS DE INTERES para la SEMANA 02-06 DIC


Todas estan preguntas tienen sus respuestas en este articulo.

La informacion es una parte muy importante de nuestra operativa en los Mercados.

 

Los resultados empresariales pueden provocar fuertes movimientos en las curvas de precios de las acciones que presenten dichos resultados

Un mejora de beneficios trimestrales sobre las previsiones realizadas por el consenso de analistas o un profit warning son motivos mas que suficientes para distorsionar la curva de precios de una acción

Empezaremos por los datos MACROECONOMICOS DE ESTA SEMANA


DATOS MACRO




Seguimos por los datos SUBASTAS EUROPEAS DE ESTA SEMANA


 SUBASTAS



 EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EEUU ESTA SEMANA

DIVIDENDOS USA



 EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EUROPA ESTA SEMANA

 DIVIDENDOS EURO


 RANKING DE DIVISAS


DIVISAS 

 RANKING DE MATERIAS PRIMAS

MP

Todos estos datos de interes aparecen proporcionados por bankinter en su maravilloso informe semanal, el cual desde aqui recomiendo que soliciten aquellos que sean clientes de Bankinter

Un saludo de Enbolsa.net


Informe semanal de EnBolsa.net 01/12/2013

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El indicador búrsatil que predice el futuro para el 2014

Para entender este indicador o mejor dicho para dar una respuesta al ¿por qué? Tiene una relación tan directa con el mercado de valores tenemos que conocer como son los flujos de capitales en los mercados financieros, siendo esta la clave para explicarlo.

Sin querer desarrollar en este artículo una explicación extensa de los estudios de flujo de capitales al menos si me gustaría comentar que en los mercados financieros el dinero se distribuye y mueve en función de cuatro mercados, VALORES-BONOS-COMODITIES-DIVISAS, y el dinero pasa del mercado de valores a los otros 3, para posteriormente volver al mercado de valores (véalo en nuestro informe bursátil)

flujos de capitales

Sabiendo que el dinero pasa del mercado de acciones a los otros mercados para continuar su camino y volver a las acciones, ahora si va cogiendo sentido la representación del COTDEPEURODOLLAR y es que este indicador representa el posicionamiento de los grandes inversores en depósitos en dólares, en definitiva mide el posicionamiento que tienen en liquidez. ¿pero qué relación tiene la liquidez con los mercados?, muy sencillo LIQUIDEZ = DOLARES = MERCADO DE DIVISAS y con esta relación ya tenemos la clave, el dinero que entra en liquidez debe de volver al mercado de acciones y por tanto influir positivamente en el mercado.

COT EURODOLLAR

McClellan al desplazar el COTDEP un año adelante se dio cuenta que coincidían las fechas donde el mercado se giraba y no solo eso sino que era capaz de determinar la dirección del mercado.

Antes de adentrarnos en el análisis me gustaría decir que este indicador nos muestra la dirección y nunca la intensidad del movimiento.

Ahora observen los dos gráficos en el primero de ellos ya vemos lecturas hasta Noviembre de 2014, por tanto ya nos muestra el camino y fíjese que los datos anteriores coinciden en un alto porcentaje con los movimientos del mercado, os dejo aquí el artículo publicado a principios de 2012 y 2013 (previsión COTDEP 2012 y previsión COTDEP 2013).

Cierto es que muchos de nuestros seguidores al principio de este año dejaron de creer en este indicador puesto que la corrección del mercado no duró hasta Enero, pero el desarrollo de este año vuelve a dar la razón a este poderoso indicador clavando la zona de techo en Mayo y el final de proceso correctivo en Septiembre.

Para 2014 las lecturas son muy positivas nos indica que esta subida del mercado durará hasta Febrero, para después vivir una corrección que duraría hasta Mayo para continuar durante los siguientes meses con la tendencia alcista que existe en el mercado, según los COTDEP nos espera un gran 2014.

INDICE de SENTIMIENTO de MERCADO continuista. INDICE AAII


El mercado se mueve por los impulsos y las reacciones provocada por la psicología de masas , por lo tanto, saber interpretar el sentimiento de la masa inversora nos ayudara a comprender lo que piensan los inversores noveles y las reacciones que esto provoca en los inversores institucionales o manos fuertes del mercado.

Las herramientas de las que disponemos para ver el posicionamiento de las manos fuertes y las manos débiles son varias.

Indicadores como los COT , los RATIOS PUT/CALL , el ÍNDICE ISEE, el INDICE AAII o los índices VIX son algunos de los indicadores de sentimiento de los disponemos y en los que podremos ver descritos los distintos movimientos que están realizando los grandes inversores o manos fuertes frente a los sentimientos perdedores y normalmente equivocados de los inversores de economía doméstica.

La semana pasada ya hable de los indicadores de sentimiento RATIO PUTCALL e ÍNDICE ISEE pueden ver mi artículo y conclusiones pinchando este enlace.

Todos estos INDICES DE SENTIMIENTO de Mercado pueden consultarlos semanalmente en los INFORMES de MIEDO y CONFIANZA que Enbolsa pública en su página web para inversores especializados.

En el día de hoy les hablaré de AAII – American Association of Individual Investors

La causa más común de las bajadas prolongadas en el mercado es el pesimismo y la causa de las subidas prolongadas en el tiempo ,es el sentimiento de confianza y complacencia.

El sentimiento general antes de que el mercado comience a moverse es otro indicador que debemos tomar en cuenta.
Ese sentimiento se mide a través de encuestas e índices de confianza de los cuales existen varios, pero hoy me gustaría destacar uno por encima de todos.

“La encuesta semanal de la American Association of Individual Investors (AAII)”

Este Indicador de sentimiento de Mercado toma la opinión de sus 150 000 miembros acerca de si el mercado tendrá un comportamiento alcista, bajista o neutro. Esta encuesta de sentimiento de mercado se realiza semanalmente entre sus socios y mide el porcentaje de inversores particulares cuya actitud hacia la bolsa es alcista, bajista o neutral para los próximos seis meses.

Os muestro los datos de la pasada semana.

Como se puede ver en el gráfico adjunto , el porcentaje de alcistas para esta semana está en el 34.4% , mientras que el porcentaje de bajistas está en el 29,5%

Los cambios con respecto a la semana pasada nos indican que los alcistas en renta variable norteamericana disminuye con respecto a los de la semana pasada en -4.8 puntos , mientras que los bajistas de esta semana han crecido en +2.0 de la semana pasada a esta.

Los resultados de esta encuesta se pueden utilizar para desarrollar un indicador basado en la “técnica de opinión contraria” y podríamos operar en posiciones largas o cortas cuando el sentimiento de mercado alcance niveles extremos

El énfasis en prestar atención a las lecturas extremas en el sentimiento sigue siendo válida.

Por ejemplo, cuando el sentimiento bajista alcanzó un máximo histórico de 70,3%, el 5 de marzo del 2009, el mercado bajista estaba llegando a un final.

Os dejo una tabla con las lecturas extremas de este índice

table1


Las lecturas extremas alcistas,marcadas con círculos en rojo,son del 75% y los datos alcistas históricos más bajos fueron del 12%, así que ya saben que si ven lecturas cercanas a esos niveles deberán estar atentos a las fuertes caídas en el mercado.

Por otro lado, las lecturas bajistas más altas, marcadas con círculo rojo,fueron del 67% y la los datos bajistas más pequeños se registraron en el 6%. Ante lecturas cercanas al 60% de bajistas ,debemos estar atentos a movimiento al alzas en la curva de precios de la renta variable ya que nos acercaríamos mucho a los datos extremos bajistas del ÍNDICE AAII.

Como sabremos cuando unas lecturas de DATOS ALCISTAS O BAJISTAS comienzan a ser preocupante?

Explicación teoría del cálculo.

TABLA DE EXTREMOS


Para medir la importancia o relevancia de un dato,necesitaremos los datos del movimiento medio alcista y el movimiento medio bajista así como la desviación estándar de la serie de datos que hemos utilizado para medir su media.

La media alcista de la muestra estudiada en el cuadro de arriba y marcadas con un círculo verde, es del 38.08% y su desviación estándar marcada con un cuadrado azul es del 11,3%

La media bajista de la muestra estudia en el cuadro de arriba y marcada con un círculo verde ,es del 27,9% y su desviación estándar marcada con un cuadrado azul es del 9,2%

Los datos extremos se obtienen de multiplicar la desviación estándar por 2 y sumarlo al dato medio alcista o bajista. Los resultados que se obtienen operando en la dirección contraria cuando esos extremos se obtiene en los datos bajistas y alcistas son los que aparecen en la tabla de arriba.

Los datos más actualizados serían los que les muestro a continuación.

Os dejo un gráfico de los últimos 4 años de las lecturas alcistas y bajista del AAII junto al SP500 en color rojo.

s&p

Gráfico de la web Bespokeinvest


Los promedios históricos actuales son alcistas 39% y su desviación estándar de 10,7 puntos porcentuales. Por lo tanto las lecturas extremas alcistas estarían en la zona del 60% ( media del 39%+ desviación estándar 10,7×2) muy alejada por lo tanto de los niveles actuales en el 34,4%.

Aunque viendo el grafico de la curva sentimiento arriba adjunto podemos intuir que a partir de niveles de 50% -53% debemos estar atentos a los giros del mercado.

Neutral 31% y su desviación estándar de 9 puntos porcentuales.

Bajista del 30% y su desviación estándar de 10 puntos porcentuales. Por lo tanto las lecturas extremas bajistas estarían en la zona del 50% ( media del 30%+ desviación estándar 10×2)de bajistas en el mercado, muy alejado de los datos del 29,5% actuales. Aunque viendo el grafico de la curva sentimiento arriba adjunto podemos intuir que a partir de niveles de 50% debemos estar atentos a los giros del mercado.

Espero que el artículo fuera de su agrado, si quiere conocer más sobre los Indicadores de sentimiento del mercado no dudé en ponerse en contacto con nosotros en el mail

VIGILANCIA A TELEFONICA E IBERDROLA.


Una alta temperatura en el aparato de medición nos dará la señal de números rojos, calor, miedo y pánico en todo lo que rodea a los movimientos del precios de esa acción


Por lo tanto esa sensación de miedo o pánico dará lugar a la toma rápida de medicinas y antiestaminicos para controlar la alta fiebre , eso provocara que las fuertes caídas de precios que dieron lugar a la subida de la fiebre bursátil vaya desapareciendo y dando paso a subidas en la cotización y por lo tanto a una temperatura de volatilidad más neutra o calmada.


Por el contrario si la temperatura que marca nuestro termómetro de volatilidad es muy baja el paciente estará entrando en un estado de frío, de shock, calma, confianza y complacencia estado muy peligroso porque podría traer consigo un colapso al alza de los movimientos por la falta de interés.


Ahora tendremos que emplear un tratamiento de choque que provoqué una salida de este estado de catarsis, ¿y como lo hacemos? a través de fuertes movimientos a la baja en la curva de precios que provocan un ascenso en la volatilidad hasta la zona neutral.


Como pueden ver, colocar el termómetro a los distintos activos, pueden darnos una información valiosa sobre estos subyacentes y así dilucidar cuales están sanos y cuales esta enfermando, enfermos o en peligro. Como ya saben por los artículos publicados por nosotros ,hay otros métodos para el estudio del sentimiento de mercado. Os dejo este enlace donde explicamos otras interesantes técnicas de análisis y estudio.


Os dejo el termómetro colocado sobre los 35 activos más importantes del mercado nacional.



En esta lista sólo salen los que están dando alguna señal de enfermedad por mínima que sea.

Pero por cuestión de optimización de nuestro tiempo ,sólo vamos a prestar atención a los enfermos de urgencia o en peligro.

También atenderemos a los que presenten situaciones terminales, aunque por desgracia para nuestros intereses, esos sólo aparecen de vez en cuando.

Os muestro el TERMOMETRO TOTAL, tal y como lo presentamos en www.enbolsa.net

Como pueden ver en la parte alta de la tabla, hay dos activos que presentan síntomas de excesiva calma , confianza y complacencia. Estos dos activos son TELEFÓNICA e IBREDROLA.

¿Significa esto que nuestros dos paciente TELEFÓNICA e IBERDROLA esta muy graves?


Rotundamente NO, este datos significa que debemos prestar mucha atención a posible movimiento correctivos en estos activos para que su volatilidad aumente razonablemente y salga de la zona de colapso.

Les muestro sus gráficos.

El primero de TELEFÓNICA.

TELEFÓNICA. Presenta volatilidad por debajo de 18 y hemos marcado en el gráfico con un círculo azul las últimas veces que una volatilidad tan baja apareció en este activo.

De las últimas 6 veces que el termómetro de volatilidad marcó los niveles de 18, cinco veces el mercado corrigió posteriormente y sólo una continuo con su recorrido alcista previo.

Con lo cual debemos estar atentos a posibles correcciones a la baja desde los precios actuales que provoquen una subida de volatilidad y por lo tanto,un equilibrio natural de su valoración.


La otra acción es IBERDROLA.

El caso de IBERDROLA. es todavía más llamativo.

Los niveles actuales de 18,5 puntos de volatilidad no se veían en este activo desde los mínimos extremos del ultimo trimestre del año 2009,coincidiendo con una formación de techo de Hombro-Cabeza-Hombro que término con fuertes caídas en los precios de la acción desde niveles de 5,5 hasta la cota de los 4 euros.

La otra vez que vimos esas lecturas de volatilidad fue en octubre del 2006 cuando la curva alcista de movimiento llego a su fin para iniciar un sano y natural proceso correctivo que llevó a la acción a pasar de niveles de 7 a niveles de 6 en un par de meses.

Así que debemos estar atentos a la cotización de Iberdrola ya podría estar a punto de frenar sus subidas y ajustar su volatilidad hasta niveles más normales como son la zona de los 25-30 puntos y ya saben lo que trae consigo los aumentos de volatilidad.

Todos los datos de volatilidad y los distintos índices del sentimiento que nos marcan las situaciones de MIEDO y CONFIANZA los pueden consultar en la sección de volatilidad , así como en los informes semanales de volatilidad que aparecen en la zona premiun de www.enbolsa.net pregunta por ella en analisis@enbolsa.net y te informaremos sin compromiso.

Informe semanal de EnBolsa.net 25/11/2013

Para poder descargar el informe semanal de Enbolsa.net solo tienes que utilizar una de las redes sociales FACEBOOK o TWITTER pincha en el botón que aparece a continuación para descargar el Informe, solo te pedirá un tweet o compartirlo en facebbok para poder activar la descarga.

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¿ESTAMOS EN NIVELES DE MÁXIMA CONFIANZA ?

Para medir las sensaciones de miedo y CONFIANZA que se experimentan en un mercado, utilizamos normalmente el índice VIX de volatilidad, indicador muy conocido pero de escasa utilidad en momentos como el actual, ya que nos encontramos frente a largos movimientos alcistas de los mercados y por lo tanto lecturas muy aburridas en los indicadores de volatilidad mostrando unas fluctuaciones muy escasas.

Nosotros medimos la volatilidad semanalmente, el miedo y la confianza aparecen reflejados en la gama de colores que conforman el termómetro de volatilidad de las acciones españolas y de los índices mundiales. Puedes consultarlo aquí y ver los niveles de miedo existentes en la actualidad
Por lo tanto, miraremos otros indicadores de sentimiento más interesantes en cuanto a sus lecturas como son los RATIOS PUT/CALL y el INDICE ISEE.

El ratio put/call equity y total

El Ratio “put/call” es el cociente que surge de dividir el volumen de opciones de venta compradas en acciones o índices entre el número de opciones de compra compradas sobre estas acciones o índices.

Estas opciones se negocian en el “Chicago Board Options Exchange” (C.B.O.E.) y su negociación se publica como datos por su interés en cuanto al sentimiento de la masa inversora.

Si este ratio es mayor que la unidad, nos informa que los inversores en el mercado de acciones o índices tienen expectativas bajistas sobre su evolución futura, porque el número de opciones de venta (put) adquiridas superaría al de opciones de compra (call) compradas.

Si por el contrario el valor de este ratio es menor a la unidad, nos quieren decir que número de opciones compradoras o CALLS es mayor que el número de opciones de venta y por lo tanto hay confianza entre los minoristas y operadores de acciones en que el mercado suba o siga subiendo.

Una vez que sabemos la intención de los inversores con respecto a las acciones del mercado Americano, tendremos que prestar atención a la teoría de la opinión contraria.

De esta forma podremos llegar a intuir o predecir movimientos del mercado contrarios a la masa inversora precisamente para beneficiarnos con las pérdidas de esta masa minorista y poco formada.

Para www.enbolsa.net es muy importante disponer y poner disposición de nuestros seguidores, las herramientas de análisis mejores y mas avanzadas para que puedan enfrentarse al mercado en una posición igual a igual.

151113 INDICES DE MIEDO ISEE RATIO PUTCALL

En la parte de abajo del gráfico adjunto y en color rojo, aparece el RATIO PUT/CALL del CBOE que mide el numero de posiciones alcistas ( compras de CALL) frente al número de posiciones cortas ( compras de PUT) de los operadores en EQUITY o acciones , es decir , de operadores no profesionales o de economía domestica.

Este indicador de sentimiento de mercado no ha marcado lecturas extremas, es decir, ni se encuentra marcando datos numéricos por encima de la línea azul continúa de la parte ni marcando lecturas por debajo de la línea azul horizontal de la parte baja.

Eso quiere decir que esta en zona NEUTRAL no marca ni CONFIANZA ni MIEDO, la complacencia o confianza aparece con lecturas de este índice por encima de la línea horizontal azul de la parte alta donde aparecen los números 3 y los círculos en azul.

En la parte central del gráfico y en color verde aparece el RATIO PUT/CALL que mide el numero de posiciones alcistas ( compras de CALL) frente al número de posiciones cortas (compras de PUT) de los operadores en INDICES AMERICANOS ,es decir , de operadores profesionales e institucionales.

Este indicadores de sentimiento de mercado no ha marcado lecturas extremas, es decir, ni se encuentra marcando datos numéricos por encima de la línea azul continúa de la parte alta del gráfico ni marcando lecturas por debajo de la línea azul horizontal de la parte baja.

Eso quiere decir que esta en zona NEUTRAL no marca ni CONFIANZA ni MIEDO, la complacencia o confianza aparece con lecturas de este índice por encima de la línea horizontal azul de la parte alta donde aparecen los números 2 y los círculos en rojo.

El ultimo indicador de sentimiento que aparece en el gráfico de arriba es:

El ÍNDICE ISEE.

El Índice de Sentimiento del ISEE , en color azul en el gráfico,es un ratio put/cal que sólo utiliza la apertura de las posiciones de los inversores para calcular la dirección del mercado.

La Apertura de posiciones largas se cree que representa mejor el sentimiento del mercado ya que los inversores suelen comprar opciones call y put para expresar su punto de vista real de mercado, de un índice o de una acción en particular.

Los Creador de mercado y operaciones de coberturas, están excluidas del cálculo de este índice, ya que no se consideran representativos del sentimiento real del mercado debido a su carácter especulativo y especializado.

Por lo tanto, el método de cálculo ISEE permite una medida más precisa de la sensibilidad del inversionista si lo comparamos con los tradicionales ratios put/call.

Debido a esta metodología de cálculo diferente, ISEE ha sido referenciado por The Wall Street Journal, Barron y otras importantes publicaciones como una herramienta de inversión útil.

Este es el único de los tres indicadores de sentimiento de mercado que muestra lecturas extremas de mínimos y por lo tanto es el primer indicador que nos alerta de que una futura y cercana situación de COMPLACENCIA o CONFIANZA podría aflorar en los mercados de renta variable en las próximas semanas.

El hecho de que este indicador este marcado por un círculo rojo junto a un número 1, es un indicativo de que es el primero de los tres requisitos para que la señal de confianza extrema llegue, y esto ya se ha producido.

Ahora nos queda que los dos ratios PUTCALL ratifiquen la señal llegando a zona a de máximos y completando así la secuencia de 3 señales necesarias para la activación total de alerta.

De momento el mercado sigue mostrando la suficiente fuerza como para continuar sus subidas….. Aunque ya se sabe que nada dura eternamente y estos indicador de CONFIANZA nos ayudarán a dar con el punto de máximo esplendor alcista….. entonces y sólo entonces aplicaremos la TEORÍA DE LA OPINIÓN CONTRARIA para beneficiarnos de la masa poco formada o instruida.

Informe semanal de EnBolsa.net 18/11/2013

Empieza la semana y ya está disponible nuestro informe semanal.

En él podéis encontrar la dirección más probable que el mercado puede tomar esta semana, no solo la dirección sino que además cual es nuestro plan estratégico y sobre todo donde tenemos que invertir, que sectores, que industrias están siendo la referencia de este movimiento alcista.

Gracias a tod@s aquellos que ya se descargan el informe cada semana, el número de lectores del informe aumenta cada semana y solo os podemos decir: Mil gracias por seguirnos.

Para poder descargar el informe semanal de Enbolsa.net solo tienes que utilizar una de las redes sociales FACEBOOK o TWITTER pincha en el botón que aparece a continuación para descargar el Informe, solo te pedirá un tweet o compartirlo en facebbok para poder activar la descarga.

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Preparando la semana: detectando oportunidades de swing trading

Comenzamos la semana y una duda siempre nos invade ¿Qué hará el mercado esta semana?, esa pregunta es la más difícil contestar por un inversor y lo peor de todo es que nunca lo sabremos, pero si podemos saber qué hacer cuando el precio se mueva y eso es construir un plan estratégico y este es el nuestro.

Para facilitar este trabajo desde EnBolsa.net hemos creado el “Momento Operativo” que nos muestra el movimiento más probable para los siguientes días.
PAISES

Estos son los Momentos Operativos de cada país y cómo podemos observar y desde hace varias semanas ya veíamos como el movimiento alcista estaba dando síntomas de agotamiento, por ese motivo aparecía momentos operativos 0 (neutral). Esta tabla y otros datos de interés lo puedes encontrar en nuestro informe bursátil semanal (descargar aquí).

Lo buena de saber que estamos en una corrección es que nos podemos preparar para cuando comience un nuevo impulso alcista y elegir los activos más atractivos.

Dos de los índices más importantes del mundo como son el SP500 y DAX30 terminaron en viernes con buenas sensaciones y es que si miramos los gráficos horarios fueron capaces de cerrar por encima de su media de 150 y este es el primer síntoma de un posible inicio de un nuevo impulso alcista, pero marquemos claramente el plan a seguir.

DAX Y SP500

Buscaremos posiciones largas siempre y cuando los índices se mantengan por encima de su media de 150 en horario, en caso de la perdida a la baja de dicha media automáticamente no intentaremos comprar puesto que el significado de este hecho es que el proceso correctivo aún no ha terminado o dicho de otro modo el impulso no ha comenzado.

A día de hoy nuestra cartera de Now Trading (más información) se encuentra en liquidez y estamos deseando de cargarla de nuevo de acciones y sobre todo incorporarlas en el momento justo y creemos que la situación de los índices es para prepararse y tener claro donde “atacar”.

Lo primero antes de ver los activos es mostrar cual va a ser el patrón que necesitamos para realizar la inversión y en esta ocasión utilizaremos nuestra técnica de inversión Módulo de Arranque (conozca esta técnica aquí)

inditex

telefonica

Telefónica e Inditex son de nuestras dos oportunidades al igual que Renault o Michelin. Y por supuesto el mercado de divisas también nos aporta oportunidades como CAD/CHF, EUR/CAD, EUR/USD, USD/CHF y USD/JPY. Lo único que tenemos que esperar es a que los precios formen un módulo de arranque y para ello tienen que seguir tres pasos:

1 que superen su media móvil

2 que sufran una pequeña corrección y se mantenga por encima de la media.

3 que superen el máximo del movimiento 1

Si estos tres pasos se cumplen la señal de entrada quedará activada y por tanto la compra quedará ejecutada, recuerden colocar el stop loss por debajo del mínimo del movimiento 2.

AMPLITUD de Mercado EUROPA-EEUU

En principio partiremos de una premisa básica, un mercado saneado y alcista es aquel en el que la mayoría de sus valores suben, creo que en eso estamos todos de acuerdo.

Ademas, creo que también estaremos de acuerdo en que cuando viene una fase correctiva más o menos amplia, es normal que se produzca un paso de esos valores alcistas a bajistas y este proceso lleva su tiempo.

Pero que ocurriría cuando un mercado asciende de manera sostenida, como es el caso del mercado americano mientras la mayoría de sus valores descienden?

Me gustaría que os fijaseis en el indicador que adjunto en la parte alta de cada gráfico en color verde.

Es un indicador llamado % de valores por encima de la mm200.

Con este indicador vamos a contabilizar el número de acciones cotizadas en cada índice que se encuentran por encima de la media simple de 200 sesiones, o sea, los valores que son muy alcistas de largo plazo.

Con los indicadores de amplitud podemos medir la fortaleza y debilidad de los mercados al igual que hacemos con el estudio de flujos de capitales que semanalmente realizamos desde enbolsa. Si quieres saber leer esta estudio de flujos de capital y fortalezas de mercado pincha aquí

 

Por qué la MEDIA DE 200 sesiones?

Por qué es una media de largo plazo muy utilizada por los analistas técnicos, esta media sirve para marcar, a grandes rasgos,cuando un valor es alcista y cuando es bajista

Debéis prestar atención al numero de valores que son alcistas y por lo tanto están por encima de la media de 200 sesiones, en las partes finales de los procesos alcistas o en los procesos finales de las tendencias bajistas.

En esas fases de terminación de los grandes movimientos al alza, el % de valores por encima de MM200 comienza a descender de manera clara , mostrando unas fuertes divergencias bajistas que anticipan las caídas posteriores.

En los gráficos adjuntos os presento tres alternativas.

La divergencia bajista de tipo A o fuerte divergencia bajista

La divergencia bajista de tipo B o divergencia moderada

La concordancia de movimientos entre activo subyacente e indicador se amplitud %mayor de 200 sesiones.

Por lo tanto si vemos que los precios del índice de referencia asciende, marcando máximos crecientes sucesivos y el % de valores alcista ( que cotizan por encima de su media 200 sesiones) es también ascendente o al menos presenta lecturas iguales, podremos pensar que la subida esta siendo saneada y la continuación de la tendencia alcista podría continuar en el tiempo.

Esto es lo que esta ocurriendo actualmente en el gráfico del índice español del MERCADO CONTINUO.

INDICE GENERAL DE LA BOLSA DE MADRID

111113  valores 200 ses MC

Vemos como a medida que la curva de precios marca máximos crecientes, el porcentaje de valores alcista va subiendo.

En la parte derecha del indicador ( en verde) aparecen el número de valores en %

En este momento, el 85% de las acciones cotizadas en el mercado continuo español está por encima de su media de 200 sesiones por lo tanto todavía le podría quedar un 10% más de margen a este indicador para seguir subiendo hasta el 95%.

Este mercado es el que muestra más síntomas de fortaleza.

Antes de pasar a Europa me gustaría llamar vuestra atención en la fuerte señal alcista que dio el mercado español en este indicador en las fechas del verano del año pasado.

En esas fechas vimos una fuerte divergencia alcista en el porcentaje de valores alcistas y como mientras se marcaban nuevos mínimos en la cotización del índice español, el número de valores por encima de su media de 200 sesiones no paraba de crecen anticipando claramente el cambio de tendencia.

ÍNDICE EUROSTOXX600

111113  valores 200 ses europa

Ahora pasamos al mercado europeo y más concretamente al EUROSTOXX 600 donde veremos el % de acciones alcista y la fortaleza o debilidad de estas subidas.

En este gráfico observamos alguna debilidad en la subida mostrando divergencia de tipo B y por lo tanto vemos como el porcentaje de valores alcista esta estancado desde hace unos meses en los niveles de 80-83% a pesar de los máximos crecientes en su índice de referencia.

Por lo tanto Europa presente algo de debilidad pero muy moderada y con margen de mejora hasta la zona del 90% del pasado enero.

ÍNDICE NASDAQ100

111113  valores 200 ses NASDAQ

Este índice es el tercero en cuanto a síntomas de debilidad se refiere.

Vemos como en las subidas desde el mes de enero hasta mayo de este año no se han producido divergencias bajistas de ningún tipo y esto ha provocado que este índice sea el más fuerte en la segunda mitad del año en los EEUU.

En la actualidad, su serie de máximos crecientes comienzan a mostrar síntomas de debilidad mostrando una divergencia bajista de tipo A en su curva de precios.

La parte positiva es que esta divergencia esta recién empezada mientras que otros índices americanos ya llevan meses de debilidad manifiesta.

Por ultimo voy a mostrar el ÍNDICE MUNDIAL con los síntomas de DEBILIDAD más claros y manifiestos del mercado.

Este índice no termina de claudicar a la baja única y exclusivamente por el intervencionalismo estatal que se esta ejerciendo sobre el y es el SP500.

ÍNDICE SP500

111113  valores 200 ses SP500

Este gráfico que les adjunto arriba es el típico que se pone en los libros como ejemplo del final de una tendencia alcista con fuertes divergencia bajistas.

Observamos como cada vez que se marca un nuevo máximo creciente en la cotización del índice americano, el porcentaje de valores alcistas va decreciendo y por lo tanto siendo cada vez menor.

El SP500 ha pasado en los últimos 6 meses, de marcar lecturas del 95% de acciones por encima de su media de 200 sesiones y por lo tanto de ser alcistas de largo plazo a marcar lecturas del 80% de acciones alcistas, pero lo más importante es que mientras estos descensos se producían el índice seguía marcando máximos crecientes.

El número de máximos crecientes con divergencia y el tiempo que esta tardando en formarse son síntomas de una debilidad cada vez mayor que debería terminar de manera trágica cuando el intervencionalismo estatal concluya o se atisbe su conclusión.

CONCLUSIONES.

Los mercados europeos se comportan con mas fuerza que los americanos y entre estos destaca la fuerza y evolución positiva actual del mercado español.

Los índices americanos muestras divergencias bajistas entre las que destaca las del SP500.

El índice tecnológico podría seguir marcando nuevos máximo y así generara una divergencia bajista mayor en tiempo ya que en profundidad ya presenta divergencia de tipo A.

DATOS DE INTERES para la SEMANA 11-15 NOV

Esta INFORMACIÓN no te la puedes perder esta semana:

¿Qué empresas presenta RESULTADOS esta semana EN EUROPA?

¿Qué empresas presenta RESULTADOS esta semana EN EEUU?

¿Te gustaría saber quien PAGA DIVIDENDOS esta semana en Europa y en EEUU?

¿Qué datos MACROECONÓMICOS se presentan esta semana y a que hora salen?

¿Qué días hay SUBASTAS de DEUDA PUBLICA en EUROPA?

¿Cuándo hay subastas en ESPAÑA y en ALEMANIA o ITALIA?

Todas están preguntas tienen sus respuestas en este artículo.

La información es una parte muy importante de nuestra operativa en los Mercados.

Los resultados empresariales pueden provocar fuertes movimientos en las curvas de precios de las acciones que presenten dichos resultados

Un mejora de beneficios trimestrales sobre las previsiones realizadas por el consenso de analistas o un profit warning son motivos mas que suficientes para distorsionar la curva de precios de una acción

Empezaremos por los datos MACROECONOMICOS DE ESTA SEMANA

thumb MACRO

Seguimos por los datos SUBASTAS EUROPEAS DE ESTA SEMANA

SUBASTAS 111113

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EUROPA ESTA  SEMANA

DIVIDENDO EUROPA 111113

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EEUU ESTA SEMANA

DIVIDENDO EEUU 111113

EMPRESAS QUE PRESENTAN RESULTADOS EN EUROPA ESTA SEMANA

RESULTADOS EUROPA 111113

EMPRESAS QUE PRESENTAN RESULTADOS EN EEUU ESTA SEMANA

RESULTADOS EEUU 111113

Todos estos datos de interes aparecen proporcionados por bankinter en su maravilloso informe semanal, el cual desde aqui recomiendo que soliciten aquellos que sean clientes de Bankinter

Un saludo de Enbolsa.net

Informe semanal de EnBolsa.net 11/11/2013

Disponible una nueva entrega de nuestro informe bursátil.

En él podrás encontrar los datos de flujos de capitales y fortalezas del mercado así como los momentos operativos del mercado, estos datos nos ayudarán a la toma de decisiones duratne esta semana que entra y como siempre os mostraremos cual es nuestro plan estrategico.

¿te lo vas a perder?

Para poder descargar el informe semanal de Enbolsa.net solo tienes que utilizar una de las redes sociales FACEBOOK o TWITTER pincha en el botón que aparece a continuación para descargar el Informe, solo te pedirá un tweet o un me gusta para poder activar la descarga.

facebook o twitter

DATOS DE INTERES para la SEMANA 4-8 NOV

¿Tienes esta INFORMACION a MANO?

Que empresas presenta RESULTADOS esta semana EN EUROPA?

Que empresas presenta RESULTADOS esta semana EN EEUU?

Te gustaria saber quien PAGA DIVIDENDOS esta semana en Europa y en EEUU?

Que datos MACROECONICOS se presentan esta semana y a que hora salen?

Que dias hay SUBASTAS de DEUDA PUBLICA en EUROPA?

Cuando hay subastas en ESPAÑA?

Todas estan preguntas tienen sus respuestas en este articulo.

La informacion es una parte muy importante de nuestra operativa en los Mercados.

Los resultados empresariales pueden provocar fuertes movimientos en las curvas de precios de las acciones que presenten dichos resultados

Un mejora de beneficios trimestrales sobre las previsiones realizadas por el consenso de analistas o un profit warning son motivos mas que suficientes para distorsionar la curva de precios de una acción

Empezaremos por los datos MACROECONOMICOS DE ESTA SEMANA

MACRO

Seguimos por los datos SUBASTAS EUROPEAS DE ESTA SEMANA

SUBASTAS

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EUROPA ESTA  SEMANA

DIVIDENDO EUROPA

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EEUU ESTA SEMANA

DIVIDENDO EEUU

EMPRESAS QUE PRESENTAN RESULTADOS EN EUROPA ESTA SEMANA

DATOS DE LOS DIAS 04/05/06 DE NOVIEMBRE

RESULTADOS EUROPA 1

DATOS DE LOS DIAS07/08/11 DE NOVIEMBRE

RESULTADOS EUROPA 2

EMPRESAS QUE PRESENTAN RESULTADOS EN EEUU ESTA SEMANA

RESULTADOS EEUU

Todos estos datos de interes aparecen proporcionados por bankinter en su maravilloso informe semanal, el cual desde aqui recomiendo que soliciten aquellos que sean clientes de Bankinter

Un saludo de Enbolsa.net

Lecturas de VOLATILIDAD EXTREMA en Indices EEUU

ÍNDICES VIX AMERICANOS en LECTURAS EXTREMAS.

Hoy os voy a habla sobre el índice VIX del MIEDO y como este afecta al movimiento de las bolsa según la teoría de sentimiento contrario de las masas inversoras.

¿Qué es la volatilidad?

la volatilidad es una medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo , también definido como la desviación estándar de dicho cambio en un horizonte temporal específico.

Se usa con normalmente para cuantificar el riesgo del instrumento

¿Qué mide la volatilidad?

La volatilidad es la que nos ayuda a conocer el estado de los inversores, es decir, el sentimiento tanto de niveles de complacencia o confianza como los de miedo y pánico extremo, estos dos niveles opuestos son muy interesantes a la hora de poder tomar una decisión sobre un valor determinado.

Aplicando la teoría de sentimiento contrario encontramos en el mercado puntos extremos del cotización o más concretamente zonas de techos y suelos.

Aspectos básicos:

Cuando un mercado presenta CONFIANZA o COMPLACIENCIA suele ser porque la volatilidad es muy baja y el mercado sube lentamente sin apenas asustar, por tanto los inversores se sienten seguros y este sentimiento es la antesala de las caídas.

Cuando un mercado presenta MIEDO o PANICO suele ser porque la volatilidad es muy alta y el mercado cae bruscamente asustando a la gran parte de los inversores, por tanto los inversores se sienten inseguros y este sentimiento es la antesala de las subidas.

VIX es el código del oficialmente llamado Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index “Índice de volatilidad del mercado de opciones de Chicago”

Los niveles de volatilidad de los principales índices mundiales están incluidos en el termómetro de volatilidad de publica EnBolsa.net, síguelo aquí.

En el momento en que hay alta volatilidad, el VIX alcanza una cifra elevada y se correlacionan con caídas de sus índices y nos índica que en el mercado hay miedo y pesimismo y suele coincidir con mínimos en el índice de referencia, es en estos momentos donde se producen fuertes movimientos en los mercados bursátiles, mientras que cuando el VIX está en mínimos, hay alegría y confianza.

El VIX se calcula utilizando una serie de opciones del índice de referencia.

Existen distintos índices de volatilidad, como son el VXN para el Nasdaq 100, el RVX para el Russell 2000 , el VXO para el SP100 aunque el VIX del SP500 que es el más famoso y utilizado.

Observemos el momento actual de los índices VIX de VOLATILIDAD de los 4 índices más importantes del Mercado Americano y juzguen ustedes mismo.

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Si se fijan bien, los 4 índices se encuentran en zona de absoluto confianza y complacencia en cuanto a niveles del VIX se refiere.

Las dos líneas discontinúas rojas marcan la zona de confianza extrema de los últimos 4 años, lo cual nos indica muy a las claras que en cualquier momento el mercado puedo intentar una corrección de precios que provoque un aumento de la volatilidad.

Fijémonos un poco más de cerca en los niveles de confianza.

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Los niveles de mínimos de volatilidad en los índices VIX de volatilidad se ven marcados perfectamente en el gráfico adjunto.

Niveles de 11,50 para el SPVIX100

Niveles de 13,00 para el NASDAQVIX100

Niveles de 12,30 para el VIX SP500

Niveles de 15,50 para el RUSSELVIX2000

Estas zonas de soportes pueden actuar como puntos de control en las subidas de sus índices de referencia y por lo tanto provocar rebotes al alza de los índice de volatilidad.

Por lo tanto y teniendo en cuanta los valores del índices VIX ,podemos concluir que los niveles actuales de VOLATILIDAD son extremadamente bajos, en zona de mínimos de cuatro años y pueden dar lugar a correcciones en las renta variable americana.

Recuerden que todas las Volatilidades de los Indices y de las acciones las pueden consultar en la seccion de VOLATILIDAD de la Enbolsa Premium.

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Informe semanal de EnBolsa.net 04/11/2013

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