Categoría: Expertos

El indicador búrsatil que predice el futuro para el 2014

Para entender este indicador o mejor dicho para dar una respuesta al ¿por qué? Tiene una relación tan directa con el mercado de valores tenemos que conocer como son los flujos de capitales en los mercados financieros, siendo esta la clave para explicarlo.

Sin querer desarrollar en este artículo una explicación extensa de los estudios de flujo de capitales al menos si me gustaría comentar que en los mercados financieros el dinero se distribuye y mueve en función de cuatro mercados, VALORES-BONOS-COMODITIES-DIVISAS, y el dinero pasa del mercado de valores a los otros 3, para posteriormente volver al mercado de valores (véalo en nuestro informe bursátil)

flujos de capitales

Sabiendo que el dinero pasa del mercado de acciones a los otros mercados para continuar su camino y volver a las acciones, ahora si va cogiendo sentido la representación del COTDEPEURODOLLAR y es que este indicador representa el posicionamiento de los grandes inversores en depósitos en dólares, en definitiva mide el posicionamiento que tienen en liquidez. ¿pero qué relación tiene la liquidez con los mercados?, muy sencillo LIQUIDEZ = DOLARES = MERCADO DE DIVISAS y con esta relación ya tenemos la clave, el dinero que entra en liquidez debe de volver al mercado de acciones y por tanto influir positivamente en el mercado.

COT EURODOLLAR

McClellan al desplazar el COTDEP un año adelante se dio cuenta que coincidían las fechas donde el mercado se giraba y no solo eso sino que era capaz de determinar la dirección del mercado.

Antes de adentrarnos en el análisis me gustaría decir que este indicador nos muestra la dirección y nunca la intensidad del movimiento.

Ahora observen los dos gráficos en el primero de ellos ya vemos lecturas hasta Noviembre de 2014, por tanto ya nos muestra el camino y fíjese que los datos anteriores coinciden en un alto porcentaje con los movimientos del mercado, os dejo aquí el artículo publicado a principios de 2012 y 2013 (previsión COTDEP 2012 y previsión COTDEP 2013).

Cierto es que muchos de nuestros seguidores al principio de este año dejaron de creer en este indicador puesto que la corrección del mercado no duró hasta Enero, pero el desarrollo de este año vuelve a dar la razón a este poderoso indicador clavando la zona de techo en Mayo y el final de proceso correctivo en Septiembre.

Para 2014 las lecturas son muy positivas nos indica que esta subida del mercado durará hasta Febrero, para después vivir una corrección que duraría hasta Mayo para continuar durante los siguientes meses con la tendencia alcista que existe en el mercado, según los COTDEP nos espera un gran 2014.

INDICE de SENTIMIENTO de MERCADO continuista. INDICE AAII


El mercado se mueve por los impulsos y las reacciones provocada por la psicología de masas , por lo tanto, saber interpretar el sentimiento de la masa inversora nos ayudara a comprender lo que piensan los inversores noveles y las reacciones que esto provoca en los inversores institucionales o manos fuertes del mercado.

Las herramientas de las que disponemos para ver el posicionamiento de las manos fuertes y las manos débiles son varias.

Indicadores como los COT , los RATIOS PUT/CALL , el ÍNDICE ISEE, el INDICE AAII o los índices VIX son algunos de los indicadores de sentimiento de los disponemos y en los que podremos ver descritos los distintos movimientos que están realizando los grandes inversores o manos fuertes frente a los sentimientos perdedores y normalmente equivocados de los inversores de economía doméstica.

La semana pasada ya hable de los indicadores de sentimiento RATIO PUTCALL e ÍNDICE ISEE pueden ver mi artículo y conclusiones pinchando este enlace.

Todos estos INDICES DE SENTIMIENTO de Mercado pueden consultarlos semanalmente en los INFORMES de MIEDO y CONFIANZA que Enbolsa pública en su página web para inversores especializados.

En el día de hoy les hablaré de AAII – American Association of Individual Investors

La causa más común de las bajadas prolongadas en el mercado es el pesimismo y la causa de las subidas prolongadas en el tiempo ,es el sentimiento de confianza y complacencia.

El sentimiento general antes de que el mercado comience a moverse es otro indicador que debemos tomar en cuenta.
Ese sentimiento se mide a través de encuestas e índices de confianza de los cuales existen varios, pero hoy me gustaría destacar uno por encima de todos.

“La encuesta semanal de la American Association of Individual Investors (AAII)”

Este Indicador de sentimiento de Mercado toma la opinión de sus 150 000 miembros acerca de si el mercado tendrá un comportamiento alcista, bajista o neutro. Esta encuesta de sentimiento de mercado se realiza semanalmente entre sus socios y mide el porcentaje de inversores particulares cuya actitud hacia la bolsa es alcista, bajista o neutral para los próximos seis meses.

Os muestro los datos de la pasada semana.

Como se puede ver en el gráfico adjunto , el porcentaje de alcistas para esta semana está en el 34.4% , mientras que el porcentaje de bajistas está en el 29,5%

Los cambios con respecto a la semana pasada nos indican que los alcistas en renta variable norteamericana disminuye con respecto a los de la semana pasada en -4.8 puntos , mientras que los bajistas de esta semana han crecido en +2.0 de la semana pasada a esta.

Los resultados de esta encuesta se pueden utilizar para desarrollar un indicador basado en la “técnica de opinión contraria” y podríamos operar en posiciones largas o cortas cuando el sentimiento de mercado alcance niveles extremos

El énfasis en prestar atención a las lecturas extremas en el sentimiento sigue siendo válida.

Por ejemplo, cuando el sentimiento bajista alcanzó un máximo histórico de 70,3%, el 5 de marzo del 2009, el mercado bajista estaba llegando a un final.

Os dejo una tabla con las lecturas extremas de este índice

table1


Las lecturas extremas alcistas,marcadas con círculos en rojo,son del 75% y los datos alcistas históricos más bajos fueron del 12%, así que ya saben que si ven lecturas cercanas a esos niveles deberán estar atentos a las fuertes caídas en el mercado.

Por otro lado, las lecturas bajistas más altas, marcadas con círculo rojo,fueron del 67% y la los datos bajistas más pequeños se registraron en el 6%. Ante lecturas cercanas al 60% de bajistas ,debemos estar atentos a movimiento al alzas en la curva de precios de la renta variable ya que nos acercaríamos mucho a los datos extremos bajistas del ÍNDICE AAII.

Como sabremos cuando unas lecturas de DATOS ALCISTAS O BAJISTAS comienzan a ser preocupante?

Explicación teoría del cálculo.

TABLA DE EXTREMOS


Para medir la importancia o relevancia de un dato,necesitaremos los datos del movimiento medio alcista y el movimiento medio bajista así como la desviación estándar de la serie de datos que hemos utilizado para medir su media.

La media alcista de la muestra estudiada en el cuadro de arriba y marcadas con un círculo verde, es del 38.08% y su desviación estándar marcada con un cuadrado azul es del 11,3%

La media bajista de la muestra estudia en el cuadro de arriba y marcada con un círculo verde ,es del 27,9% y su desviación estándar marcada con un cuadrado azul es del 9,2%

Los datos extremos se obtienen de multiplicar la desviación estándar por 2 y sumarlo al dato medio alcista o bajista. Los resultados que se obtienen operando en la dirección contraria cuando esos extremos se obtiene en los datos bajistas y alcistas son los que aparecen en la tabla de arriba.

Los datos más actualizados serían los que les muestro a continuación.

Os dejo un gráfico de los últimos 4 años de las lecturas alcistas y bajista del AAII junto al SP500 en color rojo.

s&p

Gráfico de la web Bespokeinvest


Los promedios históricos actuales son alcistas 39% y su desviación estándar de 10,7 puntos porcentuales. Por lo tanto las lecturas extremas alcistas estarían en la zona del 60% ( media del 39%+ desviación estándar 10,7×2) muy alejada por lo tanto de los niveles actuales en el 34,4%.

Aunque viendo el grafico de la curva sentimiento arriba adjunto podemos intuir que a partir de niveles de 50% -53% debemos estar atentos a los giros del mercado.

Neutral 31% y su desviación estándar de 9 puntos porcentuales.

Bajista del 30% y su desviación estándar de 10 puntos porcentuales. Por lo tanto las lecturas extremas bajistas estarían en la zona del 50% ( media del 30%+ desviación estándar 10×2)de bajistas en el mercado, muy alejado de los datos del 29,5% actuales. Aunque viendo el grafico de la curva sentimiento arriba adjunto podemos intuir que a partir de niveles de 50% debemos estar atentos a los giros del mercado.

Espero que el artículo fuera de su agrado, si quiere conocer más sobre los Indicadores de sentimiento del mercado no dudé en ponerse en contacto con nosotros en el mail

VIGILANCIA A TELEFONICA E IBERDROLA.


Una alta temperatura en el aparato de medición nos dará la señal de números rojos, calor, miedo y pánico en todo lo que rodea a los movimientos del precios de esa acción


Por lo tanto esa sensación de miedo o pánico dará lugar a la toma rápida de medicinas y antiestaminicos para controlar la alta fiebre , eso provocara que las fuertes caídas de precios que dieron lugar a la subida de la fiebre bursátil vaya desapareciendo y dando paso a subidas en la cotización y por lo tanto a una temperatura de volatilidad más neutra o calmada.


Por el contrario si la temperatura que marca nuestro termómetro de volatilidad es muy baja el paciente estará entrando en un estado de frío, de shock, calma, confianza y complacencia estado muy peligroso porque podría traer consigo un colapso al alza de los movimientos por la falta de interés.


Ahora tendremos que emplear un tratamiento de choque que provoqué una salida de este estado de catarsis, ¿y como lo hacemos? a través de fuertes movimientos a la baja en la curva de precios que provocan un ascenso en la volatilidad hasta la zona neutral.


Como pueden ver, colocar el termómetro a los distintos activos, pueden darnos una información valiosa sobre estos subyacentes y así dilucidar cuales están sanos y cuales esta enfermando, enfermos o en peligro. Como ya saben por los artículos publicados por nosotros ,hay otros métodos para el estudio del sentimiento de mercado. Os dejo este enlace donde explicamos otras interesantes técnicas de análisis y estudio.


Os dejo el termómetro colocado sobre los 35 activos más importantes del mercado nacional.



En esta lista sólo salen los que están dando alguna señal de enfermedad por mínima que sea.

Pero por cuestión de optimización de nuestro tiempo ,sólo vamos a prestar atención a los enfermos de urgencia o en peligro.

También atenderemos a los que presenten situaciones terminales, aunque por desgracia para nuestros intereses, esos sólo aparecen de vez en cuando.

Os muestro el TERMOMETRO TOTAL, tal y como lo presentamos en www.enbolsa.net

Como pueden ver en la parte alta de la tabla, hay dos activos que presentan síntomas de excesiva calma , confianza y complacencia. Estos dos activos son TELEFÓNICA e IBREDROLA.

¿Significa esto que nuestros dos paciente TELEFÓNICA e IBERDROLA esta muy graves?


Rotundamente NO, este datos significa que debemos prestar mucha atención a posible movimiento correctivos en estos activos para que su volatilidad aumente razonablemente y salga de la zona de colapso.

Les muestro sus gráficos.

El primero de TELEFÓNICA.

TELEFÓNICA. Presenta volatilidad por debajo de 18 y hemos marcado en el gráfico con un círculo azul las últimas veces que una volatilidad tan baja apareció en este activo.

De las últimas 6 veces que el termómetro de volatilidad marcó los niveles de 18, cinco veces el mercado corrigió posteriormente y sólo una continuo con su recorrido alcista previo.

Con lo cual debemos estar atentos a posibles correcciones a la baja desde los precios actuales que provoquen una subida de volatilidad y por lo tanto,un equilibrio natural de su valoración.


La otra acción es IBERDROLA.

El caso de IBERDROLA. es todavía más llamativo.

Los niveles actuales de 18,5 puntos de volatilidad no se veían en este activo desde los mínimos extremos del ultimo trimestre del año 2009,coincidiendo con una formación de techo de Hombro-Cabeza-Hombro que término con fuertes caídas en los precios de la acción desde niveles de 5,5 hasta la cota de los 4 euros.

La otra vez que vimos esas lecturas de volatilidad fue en octubre del 2006 cuando la curva alcista de movimiento llego a su fin para iniciar un sano y natural proceso correctivo que llevó a la acción a pasar de niveles de 7 a niveles de 6 en un par de meses.

Así que debemos estar atentos a la cotización de Iberdrola ya podría estar a punto de frenar sus subidas y ajustar su volatilidad hasta niveles más normales como son la zona de los 25-30 puntos y ya saben lo que trae consigo los aumentos de volatilidad.

Todos los datos de volatilidad y los distintos índices del sentimiento que nos marcan las situaciones de MIEDO y CONFIANZA los pueden consultar en la sección de volatilidad , así como en los informes semanales de volatilidad que aparecen en la zona premiun de www.enbolsa.net pregunta por ella en analisis@enbolsa.net y te informaremos sin compromiso.

Informe semanal de EnBolsa.net 25/11/2013

Para poder descargar el informe semanal de Enbolsa.net solo tienes que utilizar una de las redes sociales FACEBOOK o TWITTER pincha en el botón que aparece a continuación para descargar el Informe, solo te pedirá un tweet o compartirlo en facebbok para poder activar la descarga.

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¿ESTAMOS EN NIVELES DE MÁXIMA CONFIANZA ?

Para medir las sensaciones de miedo y CONFIANZA que se experimentan en un mercado, utilizamos normalmente el índice VIX de volatilidad, indicador muy conocido pero de escasa utilidad en momentos como el actual, ya que nos encontramos frente a largos movimientos alcistas de los mercados y por lo tanto lecturas muy aburridas en los indicadores de volatilidad mostrando unas fluctuaciones muy escasas.

Nosotros medimos la volatilidad semanalmente, el miedo y la confianza aparecen reflejados en la gama de colores que conforman el termómetro de volatilidad de las acciones españolas y de los índices mundiales. Puedes consultarlo aquí y ver los niveles de miedo existentes en la actualidad
Por lo tanto, miraremos otros indicadores de sentimiento más interesantes en cuanto a sus lecturas como son los RATIOS PUT/CALL y el INDICE ISEE.

El ratio put/call equity y total

El Ratio “put/call” es el cociente que surge de dividir el volumen de opciones de venta compradas en acciones o índices entre el número de opciones de compra compradas sobre estas acciones o índices.

Estas opciones se negocian en el “Chicago Board Options Exchange” (C.B.O.E.) y su negociación se publica como datos por su interés en cuanto al sentimiento de la masa inversora.

Si este ratio es mayor que la unidad, nos informa que los inversores en el mercado de acciones o índices tienen expectativas bajistas sobre su evolución futura, porque el número de opciones de venta (put) adquiridas superaría al de opciones de compra (call) compradas.

Si por el contrario el valor de este ratio es menor a la unidad, nos quieren decir que número de opciones compradoras o CALLS es mayor que el número de opciones de venta y por lo tanto hay confianza entre los minoristas y operadores de acciones en que el mercado suba o siga subiendo.

Una vez que sabemos la intención de los inversores con respecto a las acciones del mercado Americano, tendremos que prestar atención a la teoría de la opinión contraria.

De esta forma podremos llegar a intuir o predecir movimientos del mercado contrarios a la masa inversora precisamente para beneficiarnos con las pérdidas de esta masa minorista y poco formada.

Para www.enbolsa.net es muy importante disponer y poner disposición de nuestros seguidores, las herramientas de análisis mejores y mas avanzadas para que puedan enfrentarse al mercado en una posición igual a igual.

151113 INDICES DE MIEDO ISEE RATIO PUTCALL

En la parte de abajo del gráfico adjunto y en color rojo, aparece el RATIO PUT/CALL del CBOE que mide el numero de posiciones alcistas ( compras de CALL) frente al número de posiciones cortas ( compras de PUT) de los operadores en EQUITY o acciones , es decir , de operadores no profesionales o de economía domestica.

Este indicador de sentimiento de mercado no ha marcado lecturas extremas, es decir, ni se encuentra marcando datos numéricos por encima de la línea azul continúa de la parte ni marcando lecturas por debajo de la línea azul horizontal de la parte baja.

Eso quiere decir que esta en zona NEUTRAL no marca ni CONFIANZA ni MIEDO, la complacencia o confianza aparece con lecturas de este índice por encima de la línea horizontal azul de la parte alta donde aparecen los números 3 y los círculos en azul.

En la parte central del gráfico y en color verde aparece el RATIO PUT/CALL que mide el numero de posiciones alcistas ( compras de CALL) frente al número de posiciones cortas (compras de PUT) de los operadores en INDICES AMERICANOS ,es decir , de operadores profesionales e institucionales.

Este indicadores de sentimiento de mercado no ha marcado lecturas extremas, es decir, ni se encuentra marcando datos numéricos por encima de la línea azul continúa de la parte alta del gráfico ni marcando lecturas por debajo de la línea azul horizontal de la parte baja.

Eso quiere decir que esta en zona NEUTRAL no marca ni CONFIANZA ni MIEDO, la complacencia o confianza aparece con lecturas de este índice por encima de la línea horizontal azul de la parte alta donde aparecen los números 2 y los círculos en rojo.

El ultimo indicador de sentimiento que aparece en el gráfico de arriba es:

El ÍNDICE ISEE.

El Índice de Sentimiento del ISEE , en color azul en el gráfico,es un ratio put/cal que sólo utiliza la apertura de las posiciones de los inversores para calcular la dirección del mercado.

La Apertura de posiciones largas se cree que representa mejor el sentimiento del mercado ya que los inversores suelen comprar opciones call y put para expresar su punto de vista real de mercado, de un índice o de una acción en particular.

Los Creador de mercado y operaciones de coberturas, están excluidas del cálculo de este índice, ya que no se consideran representativos del sentimiento real del mercado debido a su carácter especulativo y especializado.

Por lo tanto, el método de cálculo ISEE permite una medida más precisa de la sensibilidad del inversionista si lo comparamos con los tradicionales ratios put/call.

Debido a esta metodología de cálculo diferente, ISEE ha sido referenciado por The Wall Street Journal, Barron y otras importantes publicaciones como una herramienta de inversión útil.

Este es el único de los tres indicadores de sentimiento de mercado que muestra lecturas extremas de mínimos y por lo tanto es el primer indicador que nos alerta de que una futura y cercana situación de COMPLACENCIA o CONFIANZA podría aflorar en los mercados de renta variable en las próximas semanas.

El hecho de que este indicador este marcado por un círculo rojo junto a un número 1, es un indicativo de que es el primero de los tres requisitos para que la señal de confianza extrema llegue, y esto ya se ha producido.

Ahora nos queda que los dos ratios PUTCALL ratifiquen la señal llegando a zona a de máximos y completando así la secuencia de 3 señales necesarias para la activación total de alerta.

De momento el mercado sigue mostrando la suficiente fuerza como para continuar sus subidas….. Aunque ya se sabe que nada dura eternamente y estos indicador de CONFIANZA nos ayudarán a dar con el punto de máximo esplendor alcista….. entonces y sólo entonces aplicaremos la TEORÍA DE LA OPINIÓN CONTRARIA para beneficiarnos de la masa poco formada o instruida.

Informe semanal de EnBolsa.net 18/11/2013

Empieza la semana y ya está disponible nuestro informe semanal.

En él podéis encontrar la dirección más probable que el mercado puede tomar esta semana, no solo la dirección sino que además cual es nuestro plan estratégico y sobre todo donde tenemos que invertir, que sectores, que industrias están siendo la referencia de este movimiento alcista.

Gracias a tod@s aquellos que ya se descargan el informe cada semana, el número de lectores del informe aumenta cada semana y solo os podemos decir: Mil gracias por seguirnos.

Para poder descargar el informe semanal de Enbolsa.net solo tienes que utilizar una de las redes sociales FACEBOOK o TWITTER pincha en el botón que aparece a continuación para descargar el Informe, solo te pedirá un tweet o compartirlo en facebbok para poder activar la descarga.

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Preparando la semana: detectando oportunidades de swing trading

Comenzamos la semana y una duda siempre nos invade ¿Qué hará el mercado esta semana?, esa pregunta es la más difícil contestar por un inversor y lo peor de todo es que nunca lo sabremos, pero si podemos saber qué hacer cuando el precio se mueva y eso es construir un plan estratégico y este es el nuestro.

Para facilitar este trabajo desde EnBolsa.net hemos creado el “Momento Operativo” que nos muestra el movimiento más probable para los siguientes días.
PAISES

Estos son los Momentos Operativos de cada país y cómo podemos observar y desde hace varias semanas ya veíamos como el movimiento alcista estaba dando síntomas de agotamiento, por ese motivo aparecía momentos operativos 0 (neutral). Esta tabla y otros datos de interés lo puedes encontrar en nuestro informe bursátil semanal (descargar aquí).

Lo buena de saber que estamos en una corrección es que nos podemos preparar para cuando comience un nuevo impulso alcista y elegir los activos más atractivos.

Dos de los índices más importantes del mundo como son el SP500 y DAX30 terminaron en viernes con buenas sensaciones y es que si miramos los gráficos horarios fueron capaces de cerrar por encima de su media de 150 y este es el primer síntoma de un posible inicio de un nuevo impulso alcista, pero marquemos claramente el plan a seguir.

DAX Y SP500

Buscaremos posiciones largas siempre y cuando los índices se mantengan por encima de su media de 150 en horario, en caso de la perdida a la baja de dicha media automáticamente no intentaremos comprar puesto que el significado de este hecho es que el proceso correctivo aún no ha terminado o dicho de otro modo el impulso no ha comenzado.

A día de hoy nuestra cartera de Now Trading (más información) se encuentra en liquidez y estamos deseando de cargarla de nuevo de acciones y sobre todo incorporarlas en el momento justo y creemos que la situación de los índices es para prepararse y tener claro donde “atacar”.

Lo primero antes de ver los activos es mostrar cual va a ser el patrón que necesitamos para realizar la inversión y en esta ocasión utilizaremos nuestra técnica de inversión Módulo de Arranque (conozca esta técnica aquí)

inditex

telefonica

Telefónica e Inditex son de nuestras dos oportunidades al igual que Renault o Michelin. Y por supuesto el mercado de divisas también nos aporta oportunidades como CAD/CHF, EUR/CAD, EUR/USD, USD/CHF y USD/JPY. Lo único que tenemos que esperar es a que los precios formen un módulo de arranque y para ello tienen que seguir tres pasos:

1 que superen su media móvil

2 que sufran una pequeña corrección y se mantenga por encima de la media.

3 que superen el máximo del movimiento 1

Si estos tres pasos se cumplen la señal de entrada quedará activada y por tanto la compra quedará ejecutada, recuerden colocar el stop loss por debajo del mínimo del movimiento 2.

AMPLITUD de Mercado EUROPA-EEUU

En principio partiremos de una premisa básica, un mercado saneado y alcista es aquel en el que la mayoría de sus valores suben, creo que en eso estamos todos de acuerdo.

Ademas, creo que también estaremos de acuerdo en que cuando viene una fase correctiva más o menos amplia, es normal que se produzca un paso de esos valores alcistas a bajistas y este proceso lleva su tiempo.

Pero que ocurriría cuando un mercado asciende de manera sostenida, como es el caso del mercado americano mientras la mayoría de sus valores descienden?

Me gustaría que os fijaseis en el indicador que adjunto en la parte alta de cada gráfico en color verde.

Es un indicador llamado % de valores por encima de la mm200.

Con este indicador vamos a contabilizar el número de acciones cotizadas en cada índice que se encuentran por encima de la media simple de 200 sesiones, o sea, los valores que son muy alcistas de largo plazo.

Con los indicadores de amplitud podemos medir la fortaleza y debilidad de los mercados al igual que hacemos con el estudio de flujos de capitales que semanalmente realizamos desde enbolsa. Si quieres saber leer esta estudio de flujos de capital y fortalezas de mercado pincha aquí

 

Por qué la MEDIA DE 200 sesiones?

Por qué es una media de largo plazo muy utilizada por los analistas técnicos, esta media sirve para marcar, a grandes rasgos,cuando un valor es alcista y cuando es bajista

Debéis prestar atención al numero de valores que son alcistas y por lo tanto están por encima de la media de 200 sesiones, en las partes finales de los procesos alcistas o en los procesos finales de las tendencias bajistas.

En esas fases de terminación de los grandes movimientos al alza, el % de valores por encima de MM200 comienza a descender de manera clara , mostrando unas fuertes divergencias bajistas que anticipan las caídas posteriores.

En los gráficos adjuntos os presento tres alternativas.

La divergencia bajista de tipo A o fuerte divergencia bajista

La divergencia bajista de tipo B o divergencia moderada

La concordancia de movimientos entre activo subyacente e indicador se amplitud %mayor de 200 sesiones.

Por lo tanto si vemos que los precios del índice de referencia asciende, marcando máximos crecientes sucesivos y el % de valores alcista ( que cotizan por encima de su media 200 sesiones) es también ascendente o al menos presenta lecturas iguales, podremos pensar que la subida esta siendo saneada y la continuación de la tendencia alcista podría continuar en el tiempo.

Esto es lo que esta ocurriendo actualmente en el gráfico del índice español del MERCADO CONTINUO.

INDICE GENERAL DE LA BOLSA DE MADRID

111113  valores 200 ses MC

Vemos como a medida que la curva de precios marca máximos crecientes, el porcentaje de valores alcista va subiendo.

En la parte derecha del indicador ( en verde) aparecen el número de valores en %

En este momento, el 85% de las acciones cotizadas en el mercado continuo español está por encima de su media de 200 sesiones por lo tanto todavía le podría quedar un 10% más de margen a este indicador para seguir subiendo hasta el 95%.

Este mercado es el que muestra más síntomas de fortaleza.

Antes de pasar a Europa me gustaría llamar vuestra atención en la fuerte señal alcista que dio el mercado español en este indicador en las fechas del verano del año pasado.

En esas fechas vimos una fuerte divergencia alcista en el porcentaje de valores alcistas y como mientras se marcaban nuevos mínimos en la cotización del índice español, el número de valores por encima de su media de 200 sesiones no paraba de crecen anticipando claramente el cambio de tendencia.

ÍNDICE EUROSTOXX600

111113  valores 200 ses europa

Ahora pasamos al mercado europeo y más concretamente al EUROSTOXX 600 donde veremos el % de acciones alcista y la fortaleza o debilidad de estas subidas.

En este gráfico observamos alguna debilidad en la subida mostrando divergencia de tipo B y por lo tanto vemos como el porcentaje de valores alcista esta estancado desde hace unos meses en los niveles de 80-83% a pesar de los máximos crecientes en su índice de referencia.

Por lo tanto Europa presente algo de debilidad pero muy moderada y con margen de mejora hasta la zona del 90% del pasado enero.

ÍNDICE NASDAQ100

111113  valores 200 ses NASDAQ

Este índice es el tercero en cuanto a síntomas de debilidad se refiere.

Vemos como en las subidas desde el mes de enero hasta mayo de este año no se han producido divergencias bajistas de ningún tipo y esto ha provocado que este índice sea el más fuerte en la segunda mitad del año en los EEUU.

En la actualidad, su serie de máximos crecientes comienzan a mostrar síntomas de debilidad mostrando una divergencia bajista de tipo A en su curva de precios.

La parte positiva es que esta divergencia esta recién empezada mientras que otros índices americanos ya llevan meses de debilidad manifiesta.

Por ultimo voy a mostrar el ÍNDICE MUNDIAL con los síntomas de DEBILIDAD más claros y manifiestos del mercado.

Este índice no termina de claudicar a la baja única y exclusivamente por el intervencionalismo estatal que se esta ejerciendo sobre el y es el SP500.

ÍNDICE SP500

111113  valores 200 ses SP500

Este gráfico que les adjunto arriba es el típico que se pone en los libros como ejemplo del final de una tendencia alcista con fuertes divergencia bajistas.

Observamos como cada vez que se marca un nuevo máximo creciente en la cotización del índice americano, el porcentaje de valores alcistas va decreciendo y por lo tanto siendo cada vez menor.

El SP500 ha pasado en los últimos 6 meses, de marcar lecturas del 95% de acciones por encima de su media de 200 sesiones y por lo tanto de ser alcistas de largo plazo a marcar lecturas del 80% de acciones alcistas, pero lo más importante es que mientras estos descensos se producían el índice seguía marcando máximos crecientes.

El número de máximos crecientes con divergencia y el tiempo que esta tardando en formarse son síntomas de una debilidad cada vez mayor que debería terminar de manera trágica cuando el intervencionalismo estatal concluya o se atisbe su conclusión.

CONCLUSIONES.

Los mercados europeos se comportan con mas fuerza que los americanos y entre estos destaca la fuerza y evolución positiva actual del mercado español.

Los índices americanos muestras divergencias bajistas entre las que destaca las del SP500.

El índice tecnológico podría seguir marcando nuevos máximo y así generara una divergencia bajista mayor en tiempo ya que en profundidad ya presenta divergencia de tipo A.

DATOS DE INTERES para la SEMANA 11-15 NOV

Esta INFORMACIÓN no te la puedes perder esta semana:

¿Qué empresas presenta RESULTADOS esta semana EN EUROPA?

¿Qué empresas presenta RESULTADOS esta semana EN EEUU?

¿Te gustaría saber quien PAGA DIVIDENDOS esta semana en Europa y en EEUU?

¿Qué datos MACROECONÓMICOS se presentan esta semana y a que hora salen?

¿Qué días hay SUBASTAS de DEUDA PUBLICA en EUROPA?

¿Cuándo hay subastas en ESPAÑA y en ALEMANIA o ITALIA?

Todas están preguntas tienen sus respuestas en este artículo.

La información es una parte muy importante de nuestra operativa en los Mercados.

Los resultados empresariales pueden provocar fuertes movimientos en las curvas de precios de las acciones que presenten dichos resultados

Un mejora de beneficios trimestrales sobre las previsiones realizadas por el consenso de analistas o un profit warning son motivos mas que suficientes para distorsionar la curva de precios de una acción

Empezaremos por los datos MACROECONOMICOS DE ESTA SEMANA

thumb MACRO

Seguimos por los datos SUBASTAS EUROPEAS DE ESTA SEMANA

SUBASTAS 111113

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EUROPA ESTA  SEMANA

DIVIDENDO EUROPA 111113

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EEUU ESTA SEMANA

DIVIDENDO EEUU 111113

EMPRESAS QUE PRESENTAN RESULTADOS EN EUROPA ESTA SEMANA

RESULTADOS EUROPA 111113

EMPRESAS QUE PRESENTAN RESULTADOS EN EEUU ESTA SEMANA

RESULTADOS EEUU 111113

Todos estos datos de interes aparecen proporcionados por bankinter en su maravilloso informe semanal, el cual desde aqui recomiendo que soliciten aquellos que sean clientes de Bankinter

Un saludo de Enbolsa.net

Informe semanal de EnBolsa.net 11/11/2013

Disponible una nueva entrega de nuestro informe bursátil.

En él podrás encontrar los datos de flujos de capitales y fortalezas del mercado así como los momentos operativos del mercado, estos datos nos ayudarán a la toma de decisiones duratne esta semana que entra y como siempre os mostraremos cual es nuestro plan estrategico.

¿te lo vas a perder?

Para poder descargar el informe semanal de Enbolsa.net solo tienes que utilizar una de las redes sociales FACEBOOK o TWITTER pincha en el botón que aparece a continuación para descargar el Informe, solo te pedirá un tweet o un me gusta para poder activar la descarga.

facebook o twitter

DATOS DE INTERES para la SEMANA 4-8 NOV

¿Tienes esta INFORMACION a MANO?

Que empresas presenta RESULTADOS esta semana EN EUROPA?

Que empresas presenta RESULTADOS esta semana EN EEUU?

Te gustaria saber quien PAGA DIVIDENDOS esta semana en Europa y en EEUU?

Que datos MACROECONICOS se presentan esta semana y a que hora salen?

Que dias hay SUBASTAS de DEUDA PUBLICA en EUROPA?

Cuando hay subastas en ESPAÑA?

Todas estan preguntas tienen sus respuestas en este articulo.

La informacion es una parte muy importante de nuestra operativa en los Mercados.

Los resultados empresariales pueden provocar fuertes movimientos en las curvas de precios de las acciones que presenten dichos resultados

Un mejora de beneficios trimestrales sobre las previsiones realizadas por el consenso de analistas o un profit warning son motivos mas que suficientes para distorsionar la curva de precios de una acción

Empezaremos por los datos MACROECONOMICOS DE ESTA SEMANA

MACRO

Seguimos por los datos SUBASTAS EUROPEAS DE ESTA SEMANA

SUBASTAS

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EUROPA ESTA  SEMANA

DIVIDENDO EUROPA

EMPRESAS QUE PAGAN DIVIDENDOS EN EEUU ESTA SEMANA

DIVIDENDO EEUU

EMPRESAS QUE PRESENTAN RESULTADOS EN EUROPA ESTA SEMANA

DATOS DE LOS DIAS 04/05/06 DE NOVIEMBRE

RESULTADOS EUROPA 1

DATOS DE LOS DIAS07/08/11 DE NOVIEMBRE

RESULTADOS EUROPA 2

EMPRESAS QUE PRESENTAN RESULTADOS EN EEUU ESTA SEMANA

RESULTADOS EEUU

Todos estos datos de interes aparecen proporcionados por bankinter en su maravilloso informe semanal, el cual desde aqui recomiendo que soliciten aquellos que sean clientes de Bankinter

Un saludo de Enbolsa.net

Lecturas de VOLATILIDAD EXTREMA en Indices EEUU

ÍNDICES VIX AMERICANOS en LECTURAS EXTREMAS.

Hoy os voy a habla sobre el índice VIX del MIEDO y como este afecta al movimiento de las bolsa según la teoría de sentimiento contrario de las masas inversoras.

¿Qué es la volatilidad?

la volatilidad es una medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo , también definido como la desviación estándar de dicho cambio en un horizonte temporal específico.

Se usa con normalmente para cuantificar el riesgo del instrumento

¿Qué mide la volatilidad?

La volatilidad es la que nos ayuda a conocer el estado de los inversores, es decir, el sentimiento tanto de niveles de complacencia o confianza como los de miedo y pánico extremo, estos dos niveles opuestos son muy interesantes a la hora de poder tomar una decisión sobre un valor determinado.

Aplicando la teoría de sentimiento contrario encontramos en el mercado puntos extremos del cotización o más concretamente zonas de techos y suelos.

Aspectos básicos:

Cuando un mercado presenta CONFIANZA o COMPLACIENCIA suele ser porque la volatilidad es muy baja y el mercado sube lentamente sin apenas asustar, por tanto los inversores se sienten seguros y este sentimiento es la antesala de las caídas.

Cuando un mercado presenta MIEDO o PANICO suele ser porque la volatilidad es muy alta y el mercado cae bruscamente asustando a la gran parte de los inversores, por tanto los inversores se sienten inseguros y este sentimiento es la antesala de las subidas.

VIX es el código del oficialmente llamado Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index “Índice de volatilidad del mercado de opciones de Chicago”

Los niveles de volatilidad de los principales índices mundiales están incluidos en el termómetro de volatilidad de publica EnBolsa.net, síguelo aquí.

En el momento en que hay alta volatilidad, el VIX alcanza una cifra elevada y se correlacionan con caídas de sus índices y nos índica que en el mercado hay miedo y pesimismo y suele coincidir con mínimos en el índice de referencia, es en estos momentos donde se producen fuertes movimientos en los mercados bursátiles, mientras que cuando el VIX está en mínimos, hay alegría y confianza.

El VIX se calcula utilizando una serie de opciones del índice de referencia.

Existen distintos índices de volatilidad, como son el VXN para el Nasdaq 100, el RVX para el Russell 2000 , el VXO para el SP100 aunque el VIX del SP500 que es el más famoso y utilizado.

Observemos el momento actual de los índices VIX de VOLATILIDAD de los 4 índices más importantes del Mercado Americano y juzguen ustedes mismo.

011113 VOLAS AMERICANAS

Si se fijan bien, los 4 índices se encuentran en zona de absoluto confianza y complacencia en cuanto a niveles del VIX se refiere.

Las dos líneas discontinúas rojas marcan la zona de confianza extrema de los últimos 4 años, lo cual nos indica muy a las claras que en cualquier momento el mercado puedo intentar una corrección de precios que provoque un aumento de la volatilidad.

Fijémonos un poco más de cerca en los niveles de confianza.

011113 VOLAS AMERICANAS 2

Los niveles de mínimos de volatilidad en los índices VIX de volatilidad se ven marcados perfectamente en el gráfico adjunto.

Niveles de 11,50 para el SPVIX100

Niveles de 13,00 para el NASDAQVIX100

Niveles de 12,30 para el VIX SP500

Niveles de 15,50 para el RUSSELVIX2000

Estas zonas de soportes pueden actuar como puntos de control en las subidas de sus índices de referencia y por lo tanto provocar rebotes al alza de los índice de volatilidad.

Por lo tanto y teniendo en cuanta los valores del índices VIX ,podemos concluir que los niveles actuales de VOLATILIDAD son extremadamente bajos, en zona de mínimos de cuatro años y pueden dar lugar a correcciones en las renta variable americana.

Recuerden que todas las Volatilidades de los Indices y de las acciones las pueden consultar en la seccion de VOLATILIDAD de la Enbolsa Premium.

Un saludo y recuerden darle al Boton de FACEBOOK y TWITTER si creen que el articulo lo merece.

Informe semanal de EnBolsa.net 04/11/2013

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¿DONDE ESTA EL DINERO EN RENTA FIJA? Swing tarding.

La diferencia entre estos tres activos es el periodo de vencimiento y por lo tanto la rentabilidad que pagarán en el mercado, ya que a mayor periodo de vencimiento mayor rentabilidad obtenida por el bonista.

 

Los bonos catalogados como SCHATZ son bonos emitidos por el gobierno federal alemán con una duración a vencimiento comprendida entre los 1,75 años y los 2,25 años.

Por lo tanto podríamos considerarlos como deuda publica de corto plazo.

Los bonos que reciben el nombre de BOBL son bonos emitidos por el gobierno federal alemán con una duración a vencimiento comprendida entre los 4,5 años y los 5,5 años.

Por lo tanto esto activos de renta fija podrían considerarse como deuda pública de medio plazo.

Los bonos que reciben el nombre de BUND son bonos emitidos por el gobierno federal alemán com una duración a vencimiento comprendida entre los 8,5 años y los 10,5 años.

Por lo tanto esto activos de renta fija podrían considerarse como deuda pública de largo plazo.

La rentabilidad que ofrecen cada uno de estos bonos en el mercado primario dependerá de las emisiones realizadas y de la oferta y la demanda de estos títulos

En el mercado secundario estos bonos cotizan a un nominal de 100.000 euros y cada uno de ellos tiene un valor por punto cotizado.

El SCHATZ y el BOBL cotizan a 5 euros el punto y el BUND cotiza a 10 euros el punto.

El deuda que nos interesa en el día de hoy es la deuda de corto plazo.

Veamos una tabla de fortalezas y debilidades del mercado de deuda ordenada de mayor debilidad a mayor fuerza.


251013 tabla RENTA FIJA


Vemos como en la parte alta de la tabla encontramos deuda de corto plazo tanto europea como americana.

La zona geográfica ahora mismo es lo de menos, lo importante es el plazo de vencimiento.

Vemos como la liquidez europea con el ETF EUROCASH y la DEUDA AMERICANA a 30 días de vencimiento, encabezan el ranking de debilidad de la renta fija cotizada.

 

Pero muy cerca de ellos aparece la deuda pública alemana de corto plazo con el FUTURO DEL SCHATZ y la deuda emitida por la TESORO AMERICANO a corto plazo con el T-NOTES AMERICANO de 2 años.

Por detrás, podemos observar los bonos del tesoro USA a 1-3 años y la deuda global ZONA EURO del mismo vencimiento 1-3.

 

Lo que demuestra a las claras que a menor vencimiento menos interés de los inversores institucionales.

 

Este ranking de fortaleza esta estudiado sobre periodo diario de 52 sesiones por lo tanto será considerado sólo para operativa de corto plazo.( de 2 a 4 semanas)

 

En esta situación observemos el gráfico del FUTURO ALEMAN DEL SCHAZT


251013 GRAFICO SCHATZ


En este gráfico hay varios aspectos técnicos que podrían favorecer una operación bajista en este activo.

El primero se ellos es su tendencia.

¿ cómo son los máximos y mínimos relevantes de esta curva de precios?

¿como cotiza el precio del activo , por encima o por debajo de su media en color rojo?

Pues ya tenemos la respuesta que este activo es bajista.

Nosotros operamos a favor de la tendencia y en las fases correctivas de la tendencia y en este momento el bono de corto plazo alemán esta realizando una corrección en su precio que le ha llevado a la zona de la media 150 ponderada en color rojo, y esta media esta actuando como zona de reisistencia dinámica.

Además os he marcado ,con líneas azules verticales discontinúas, lo que ocurre en este activo cuando nos encontramos con divergencias bajista de tipo A internas con el indicador MACD.

En NOVIEMBRE y DICIEMBRE del 2012 la formación de subida término con una divergencia de dos picos de este tipo.

Posteriormente en MARZO y ABRIL del 2013 ocurrió lo mismo marcando máximos de cotización en 110,85.

En JULIO pasado se produjo una preciosa señal de MACD ENB marcada con un círculo azul.

Pero , ¿ Que tenemos en el momento actual ?

1-una señal MACD ENB en plena formación 

2-un doble techo en zona de control dinámica 

3-una divergencia bajista de tipo A.

Por lo tanto podríamos intentar una operación bajista con entrada en 110,35 con un STOP LOSS en zona de 110,48-50

Como podemos operar este activo?

Como trabajar con el FUTURO DEL SCHATZ , podemos buscar un ETF INVERSO que invierta en bonos alemanas de corto plazo o operar el CFD de este activo si lo tienen en su broker.

Les muestro la operación total con CFD, en este caso el tick de este activo que se mueve de 0,005 en 0,005 vale 1 euro.


251013 ENTRADA EN CORTO


En este ejemplo entrando con 1 contrato de CFD en 110,355 corto y poniendo el STOP LOSS en 110,465 habría perdido 0,11 puntos pero como los puntos van de 0,005 en 0,005 lo tengo que dividir 0,11/0,005= 22 ticks ,supondría una pérdida de 22 euros por contrato.

Ya saben si van con 10 contratos 220 euros.

Ahora les indico las características del FUTURO, donde el tick vale 5 euros.

Si entro corto en 110,355 y me salta el STOP en 110,465 habría perdido 0,11 puntos pero como los puntos van de 0,005 en 0,005 lo tengo que dividir 0,11/0,005= 22 ticks esto lo multiplico por el valor de 5 euros el tick y me sale una pérdida de 110 euros.

 

Futuro SCHATZ

Mercado: Eurex

Activo subyacente: bono nacional sobre deuda pública del Gobierno Federal alemán con una vida pendiente de entre 1,75 y 2,25 años

Valor nominal: 100.000 euros.

Forma de cotización: en porcentaje del valor nominal y con decimales.

Fluctuación mínima (tick) y valor del tick: 0,005% del valor nominal equivalente a 5,00 euros.

El tick en vez de valer 1 euro cada 0,005 como en el CFD ahora son 5 euros.

Meses de vencimiento: tiene tres vencimientos abiertos a negociación correspondientes a los tres meses correlativos más cercanos del ciclo trimestral: marzo, junio, septiembre y diciembre.

Fecha de vencimiento: el día 10 del mes del vencimiento que corresponde, si es un día hábil; en caso contrario, el siguiente día hábil.

Último día de negociación: dos días hábiles antes de la fecha de vencimiento del contrato correspondiente. 

Liquidación diaria: la liquidación diaria de pérdidas y ganancias es en efectivo, al inicio de la sesión y es por diferencias entre el precio de la operación (compra o venta) y el precio de liquidación diaria.

Liquidación de comisiones: primer día hábil posterior a la fecha de la transacción.

Liquidación a vencimiento: por entrega física. Las entidades no permiten dejar posiciones abiertas hasta el vencimiento, por no permitirse la liquidación por entrega física.

Garantías: Una cantidad fija de 400,00 euros por contrato. Las garantías se deben constituir antes del inicio.

Horario de negociación: De 08:00 a 22:10 horas (CET). La subasta de apertura comienza a las 08:00 horas.

Espero que el artículo haya sido de su interés.

Si quieren información adicional sobre como operar estos activos, plataformas , comisiones etc… No duden en enviar un mail a analisis@enbolsa.net


La información suministrada en estas páginas tiene únicamente finalidad informativa y expresa la opinión de Enbolsa.net pero no constituye ni una estrategia de inversión, ni una oferta, ni una solicitud para comprar o vender producto financiero analizado o comentado ni promesa de resultados futuros. El inversor que haga uso de esta información debe ser consciente de que los valores, instrumentos o inversiones al que hacen referencia pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera, fiscal o su perfil de riesgo ya que no han sido tomados en consideración para la elaboración de dicha información. El valor de dichas inversiones puede subir o bajar, circunstancia que el inversor debe asumir incluso a riesgo de no recuperar el importe invertido, en parte o en su totalidad. Igualmente, el anuncio de rentabilidades pasadas, no constituye promesa o garantía de rentabilidades futuras.  Enbolsa.net no se responsabiliza por lo tanto de los posibles daños y perjuicios que pudieran derivarse del uso que de esta información pueda realizar el inversor en la toma de sus decisiones que se fundamenten en esta información, debiendo el inversor asumir el riesgo de posibles pérdidas


Informe semanal de EnBolsa.net 28/10/2013

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Esta noche a las 21:00 EnBolsa.net estará en Closing Bell

La idea de este programa  “Closing bell” es hacer un punto de encuentro entre analistas de habla hispana para que cada uno aporte su opinión sobre lo que ha dado de sí la semana.

Antes de ir con el vídeo me gustaría recordarte que puedes suscribirte al canal de You Tube de EnBolsa.net para poder disfrutar del contenido multimedia..

¡Os espero a todos en directo!, la emisión comenzará a las 21:00 horas


IBEX35 y sus pautas estacionales de 2ª QUINCENA DE OCTUBRE


Descargue aquí el informe semanal Enbolsa 

Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumpla con los criterios de tendencia, fortaleza, impulso.Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD

¿Que buscaremos en estas pautas?


Aquellas acciones de nuestro índice que más porcentaje de años haya subido durante la segunda quincena de octubre y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea optima.

Os dejo un enlace del articulo de pautas estacionales de Septiembre y como se hablaba de operaciones basadas en la pautas repetitivas del mercado en estos meses de septiembre y octubre.

Verán como la pauta del CHF/USD dio más de un 4% o la pauta de dos meses de GBP/USD lleva más de un 4,26% o como los servicios financieros americanos acumulan más de un 11,6% de rentabilidad a día de hoy o como se rechazo la operativa compradora en el oro y la plata por ser bajistas.

CENTRANDONOS EN EL IBEX35: Si nos fijamos en la siguiente imagen nos encontraremos la rentabilidad media obtenida por los valores del Ibex 35 y su probabilidad de subidas en el periodo estudiado.

Observando esta imagen, las compañías más rentables al finalizar este mes serian Amadeus, IAG y Enagás.

Las que más caídas presentan o las mas bajistas serian Gamesa, Acelormittal y Banco popular. Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.

Según este gráfico las que más probabilidad de subida tienen son DIA, Amadeus, Ebro Food, BME y Técnicas Reunidas, todas con un porcentaje superior al 75%. 

Teniendo en cuenta que la probabilidad de subidas es mucho mayor que de bajadas, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de subida y que presenten una rentabilidad media aceptable, estas son: Ebro Food, BME y Mediaset. 


Es muy importante añadir, que el caso de DIA y Amadeus es excepcional y pese a que tienen una probabilidad del 100% no los hemos seleccionado por tener un histórico de cotización mucho menor a los anteriores al igual que pasa con Viscofan, aunque la realidad es que en el periodo de años estudiados sus resultados son magníficos. 

En el caso de Técnicas Reunidas no la hemos seleccionado para operar con ella debido a que en la actualidad no tiene fortaleza , aunque si tendencia y como ya saben para enbolsa.net son requisitos indispensables para nuestra operativa tendencial.

Junto a este análisis hay que destacar que nos encontramos que tanto BME, como Ebro Foods como Mediaset, tienen un momento operativo de + 50 además de tendencia y fortaleza. 

En resumen, seleccionaremos a Ebro Food, BME y Mediaset para llevar a cabo nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia, impulso y fortaleza, son las que mayor probabilidad de éxito tienen y mayor rentabilidad media obtenida durante la fase estudiada.

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

Agustin Burgos Baena, Colaborador y redactor de Enbolsa.net


La información suministrada en estas páginas tiene únicamente finalidad informativa y expresa la opinión de Enbolsa.net pero no constituye ni una estrategia de inversión, ni una oferta, ni una solicitud para comprar o vender producto financiero analizado o comentado ni promesa de resultados futuros. El inversor que haga uso de esta información debe ser consciente de que los valores, instrumentos o inversiones al que hacen referencia pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera, fiscal o su perfil de riesgo ya que no han sido tomados en consideración para la elaboración de dicha información. El valor de dichas inversiones puede subir o bajar, circunstancia que el inversor debe asumir incluso a riesgo de no recuperar el importe invertido, en parte o en su totalidad. Igualmente, el anuncio de rentabilidades pasadas, no constituye promesa o garantía de rentabilidades futuras.  Enbolsa.net no se responsabiliza por lo tanto de los posibles daños y perjuicios que pudieran derivarse del uso que de esta información pueda realizar el inversor en la toma de sus decisiones que se fundamenten en esta información, debiendo el inversor asumir el riesgo de posibles pérdidas

Informe semanal de EnBolsa.net 21/10/2013

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AMPLITUD DE MERCADO EUROPEA, “el dia de largos”

Para responderá estas preguntas debemos fijarnos en datos menos superficiales que la simple curva de precios, sabemos que hubo subidas muy interesantes en los índices CAC 40 , DAX30 y FTSE100 , pero……..


Esas subidas fueron acompañadas por la mayoría de las acciones de estos mercados?


El volumen empleado en las subidas fue lo suficientemente fuerte como para pensar en una continuación de estas subidas?

Una de formas que tenemos de comprobar la salud del movimiento de ayer es a través de sus datos de amplitud de mercado….ya saben lo de línea AVANCE- DESCENSO y esas cosas.

Pues bien, hemos cogido las subidas de ayer y le hemos hecho a los índices europeos dos preguntas.

Cuantas acciones subieron ayer y cuantas bajaron y como fue la relación entre el volumen empleado en las acciones que subieron y el volumen empleado en las acciones que bajaron.

En LONDRES y tras estudiar 179 acciones.

LONDRES AD 141013


El mercado londinense nos contesta que ayer subieron 159 acciones ( indicador verde de arriba) de las 179 encuestados y que bajaron 13 ( indicador rojo debajo de la lo ea AD) de las 179 preguntadas.

Algunos pensarán y que pasa con 7 acciones que faltan? Pues que repitieron cotización y por lo tanto no computan para nuestros recuento ni como positivo ni como negativo.

Pues con esos datos hemos hecho un ratio acciones que suben y bajan y nos da un valor de 12,20 veces más las que suben que las que baja, para mi gusto un buen ratio teniendo en cuenta el número total de acciones estudiadas.

Por otro lado hemos medido el volumen empleado en la subida y el volumen empleado en las bajadas y encontramos que el ratio de estos dos datos para este mercado es de 31 veces mayor en los valores alcistas que en los valores bajistas.

Un buen dato de amplitudes tanto en ratio de acciones como de volumen.

VEAMOS EL MERCADO FRANCÉS.

PARIS AD 141013


El mercado parisino presenta unos datos espectaculares, ayer subieron 80 acciones ( indicador verde de arriba) de las 86 encuestados y que bajaron 4 ( indicador rojo debajo de la lo ea AD) de las 86 preguntadas.


Algunos pensarán y que pasa con 2 acciones que faltan? Pues que repitieron cotización y por lo tanto no computan para nuestros recuento ni como positivo ni como negativo.


Pues con esos datos hemos hecho un ratio acciones que suben y bajan y nos da un valor de 20 veces más las que suben que las que baja, si el dato de LONDRES ya nos pareció correcto este dato supera las expectativas que nos hecho con respecto al día alcista de ayer.


Por otro lado hemos medido el volumen empleado en la subida y el volumen empleado en las bajadas y encontramos que el ratio de estos dos datos para este mercado es de 124 veces mayor en los valores alcistas que en los valores bajistas.DATO ESPECTACULAR.


Un buen dato de amplitudes tanto en ratio de acciones como de volumen.


los datos alemanes no presentan ningún motivo de estudio por su vulgaridad , esto nos viene a demostrar una vez más, que en estos momentos es mejor buscar valores franceses que alemanes.


Para terminar realizaremos el estudio en el EUROSTOXX600 compuesto en gran parte por acciones alemanas y por lo tanto penalizado por ellas.


EUROSTOXX AD 141013



El mercado EUROPEO GLOBAL nos contesta que ayer subieron 557 acciones ( indicador verde de arriba) y que bajaron 60 acciones ( indicador rojo debajo de la lo ea AD)


Pues con esos datos hemos hecho un ratio acciones que suben y bajan y nos da un valor de 9,28 veces más las que suben que las que baja, para mi gusto un buen ratio teniendo en cuenta el número total de acciones estudiadas más de 600 y también teniendo en cuenta que los mayores registro que hemos visto en esta línea AD no superan las 20 veces.


Por otro lado hemos medido el volumen empleado en la subida y el volumen empleado en las bajadas y encontramos que el ratio de estos datos para este mercado es muy bajó de tan sólo 5,65 por lo tanto no lo suficientemente significativo como para ser tomado en cuenta.


Resumiendo el día de ayer nos mostró unos datos de amplitud muy interesantes en LONDRES Y PARÍS con unos altos ratios de ascensos y volúmenes concordantes con la subidas , mientras que Alemania mostró datos muy mediocres perjudicando los resultados finales del EUROSTOXX 


Con estos datos, las continuaciones alcistas en valores de Francia e Inglaterra son más probables que en valores alemanes, si a esto le unimos el fuerte potencial alcista de España, nos encontramos con un mercado Europeo alcista y con potencial de revalorización  


Para terminar les recuerdo que hay un indicador de mercado del que ya hablamos en anteriores artículos que combina las acciones que suben y bajan y los volúmenes empleados y se llama el TRIN o ARMS ÍNDEX, les dejo una leve definición y el enlace a este artículo explicativo.


Cuando la tendencia del índice es alcista, sólo voy a tener en cuenta los niveles inferiores de cruce de esta indicador con su línea de sobreventa.

Cuando se produzca el giro al alza de este indicador sobre esta zona , se estará produciendo un día en el que el volumen aumentara de manera muy importante acompañando de un gran número de acciones alcista frente al pequeño número de bajadas y su escaso volumen.

Fíjense como cuando esto se produce, el rango de la vela que acompaña esta señal será de cuerpo largó y con un cierre cercano a los máximos del día”


OS DEJO VARIOS ENLACES

Este combina el TRIN CON EL NEW HIGH-LOW

Este es explicativo del TRIN O ARMS INDEX


LISTO Aqui os dejo los enlaces.


Espero que el articulo fuese de su interés  y recuerden darle a TWITTER O FACEBOOK para reconocer n uestro trabajo.


Un saludo de todo el equipo de Enbolsa.net


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Informe semanal de EnBolsa.net 14/10/2013

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Video análisis: BBVA y Santander por EnBolsa.net

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Informe semanal de EnBolsa.net 07/10/2013

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Informe semanal de EnBolsa.net 30/09/2013

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Los flujos de capitales ponen al mercado de valores en alerta

Tenemos que saber que el mercado de valores esta sincronizado, esto significa que los movimientos, mejor dicho la dirección del movimiento es la misma para todos, muchos estaréis pensando ahora mismo que este comentario es erróneo, si no que hace el sp500 en máximos y el Ibex ni se acerca a sus máximos históricos, lo matizo cuando me refiero a la sincronización estoy hablando de la dirección del movimiento no ha su intensidad, os pongo un ejemplo.

sincronizacion

Tres índices distintos, una misma secuencia de movimientos, si vemos la dirección de los movimientos que realiza el sp500 ¿no son los mismo que los del Ibex 35?, la respuesta es si pero evidentemente la intensidad de estos es distinta y esto se debe a la influencia de los flujos de capitales o dicho de otro la intensidad depende del “dinero” entre en dicho índice. Para aquellos que se animen os dejo el grafico del CAC para que dibujéis los movimientos del mercado y comprobéis la sincronización.

Ya tenemos claro que los movimientos del sp500 influyen en el resto de mercado, por tanto un proceso correctivo del mercado americano afectarán de manera negativa en nuestro índice y por tanto en las acciones españolas.

Miremos entonces la salud del mercado americano, para tener una visión global y lo más cercana a la realidad debemos de mirar al precio desde el punto de vista de los Estudios de fortalezas y flujos de capitales, desde el prisma de los estudios de amplitud del mercado y desde el Análisis técnico.

Desde Enbolsa.net hemos desarrollado toda una metodología propia para determinar la intensidad con la que los flujos de capitales favorecen al mercado de valores, y además cada semana publicamos nuestro informe bursátil donde aparecen los datos más representativos, si desea descargarlo os dejo el enlace.

flujos de capitales en el sp500

En el gráfico adjunto, vemos junto al SP500 el indicador de Flujo de capitales cuando este está por encima de cero es cuando se desarrolla una mayor intensidad en los movimientos alcista, por el contrario cuando tenemos un indicador negativo los movimientos bajistas se acentúan, por tanto ya podemos ver si el “dinero” entra o no en el mercado de valores, pero fíjese en un detalle en ocasiones el mercado realiza un nuevo máximo pero el indicador de flujos no, es decir aparece una divergencia bajista, esto significa que a pesar de alcanzar nuevos máximos los flujos de capitales se están retirando provocando a posteriori fuertes caídas.

Este síntoma de debilidad no solo aparece en los flujos de capitales, sino que además podemos encontrar en los estudios de amplitud de mercado más indicadores que nos indican que el mercado no está consiguiendo máximos “sanos”, si queréis ver esta situación os dejo un enlace a un video donde desde EnBolsa.net desarrollamos el momento actual en función de indicadores de amplitud (ver video)

Esta es la información que tenemos encima de la mesa o dicho de otro modo este es el mensaje que nos lanza el mercado, la cuestión ahora es ¿Qué debemos de hacer?, pues bien os voy a contar cual es mi plan.

fase operativa sp500

En primer lugar nada de deshacer posiciones, que el mercado nos muestre señales de debilidad no quiere decir que vaya a caer hoy mismo, por tanto tranquilidad de momento, pero lo que si debemos de hacer es ir ajustando los stop de nuestras posiciones ganadoras.

Lo segundo seguiré operando de manera normal mientras siga mi indicador de Fase operativa activado, o lo que es lo mismo con un momento operativo positivo, ahora bien en cuanto se desactive dejaré automáticamente de tomar posiciones manteniéndome al margen del mercado, si desea programar este indicador en su software se puede poner en contacto con nosotros en EnBolsa.net

Y tercero la figura que está formando podría ser una pauta terminal, como toda figura técnica debe activarse para ser una realidad, por ese motivo si el mercado pierde la línea azul discontinua que os he dibujado no tendré en cartera ninguna posición compradora-

Esto es lo que el mercado nos dice a dia de hoy, pero como veis lo importante es la interpretación y tener claro que haremos cuando el precio se mueva.

Informe semanal de EnBolsa.net 23/09/2013

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