Saludos desde Enbolsa.net.

Encontrándonos en fin de semana con los mercados cerrados, es el momento de plantear un posible movimiento en los mercados financieros de los principales índices bursátiles que existen.

Para comenzar iniciaremos con el caso del mercado estadounidense:

El SP500 se encuentra en una situación alcista, no obstante, podemos mencionar que hay una situación especial a considerar: La salida de dinero desde el mercado de renta variable hacia los mercados alternativos, aparentemente se esta produciendo esta salida, por lo que podemos estar ante el inicio de un periodo correctivo de cierta importancia.

En el medio plazo, facilmente se puede encontrar la divergencia formada entre el precio y el indicador MACD, siendo una divergencia de tipo A donde el precio muestra máximos ascendentes y el indicador Máximos descendentes.

Esta situación refleja una desaceleración de la tendencia, con lo que las probabilidades de que se produzca un periodo correctivo se incrementan notablemente.

En el corto plazo si el precio supera el nivel de soporte previo puede pasar a buscar los niveles marcados por los retrocesos de fibonacci.

Según los retrocesos los niveles a vigilar serían los 2500 puntos, los 2400 y los 2300.

En el intradiario se encuentra la siguiente gráfica:

En el gráfico de 5 minutos se encuentra como el mercado se encuentra claramente en tendencia bajista, entonces ante esta situación ¿como se debe de operar?

En primer lugar debemos de ver si el precio se traslada hacia los niveles de soporte, si el precio perfora el nivel de soporte, debemos de aprovechar los apoyos del precio en la directriz bajista para establecer ideas de compra.

Sin embargo, si el precio finalmente una vez alcanzado el nivel de la directriz rebotase se puede operar ante la confirmación del cambio de tendencai del precio posiconandose alcista en los apoyos en los soportes de la cotización del índice.

En conclusión, a pesar del movimiento bajista de corto plazo actual no debemos olvidar que el mercado aun es alcista, incluso con datos macroeconómicos mejor de lo previsto, por lo que hay que aprovechar estas bajadas en los índices para cargar nuestras carteras.

Saludos a todos los seguidores de Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un estudio sobre las industrias y sectores de Estados Unidos y Europa tratando de localizar las opciones de inversión con mayores probabilidades de acierto.

Primero nos centraremos en la localización del área geográfica en la que centrar nuestro análisis.

Para poder recibir estas señales en su cuenta de correo electrónico pulse y registrese aquí.

Para ello emplearemos la información mostrada en el informe semanal que prepara Enbolsa.net y realizaremos un ranking de los principales sectores a nivel mundial en función de su situación técnica.

Estos son el top 5 de los sectores que mejor se estan comportando, podemos destacar como todos salvo el noveno pertenecen a Estados Unidos y Europa.

Esta información hace relevante que a la hora de seleccionar sobre que tipo de activo invertir nos centremos en el mercado Estadounidense.

Fácilmente se observa que Europa no se encuentra en una situación muy deseable comparado con Estados Unidos, ya que solo tres industrias estan mostrando fortaleza y por lo tanto que casi todas las industrias tienen debilidad, no obstante la tendencia es alcista, con lo que se puede esperar que el precio tienda a incrementarse. Todo lo contrario ocurre con Estados Unidos, en la que todas las industrias muestran tendencia alcista y la mayoría de las industrias muestran fortaleza y por ello el Top 5 de industrias son de norteamérica.

Por ello nuestra atención se centrará en el mercado norteamericano.

Si nos fijamos en la cotización del SP500 en la imagen siguiente:

Se aprecia como poco a poco el aspecto técnico del SP500 ha ido mejorando, no solo eso, sino que esta mostrando una situación muy alcista y todo ello proveniente de la entrada de capital desde los mercados alternativos. Lo cual produce el actual movimiento alcista del índice y el movimiento alcista de las renta variable a nivel mundial.

A continuación centraremos nuestros análisis en la industria con mayor potencial alcista y en este caso encabezando la posición se encuentra la industria tecnológica, por ello, nos centraremos en esta industria.

En la siguiente gráfica vamos a realizar el análisis de la situación de la industria tecnológica estaodunidense.

Se observa como se encuentra en tendencia alcista y con fortaleza, mostrando un mejor comportamiento que el promedio del mercado, no obstante también podemos destacar que aun le queda un poco de tramo ascendente, al menos en teoría.

No obstante podemos apreciar que durante el tramo impulsivo se muestran ciertas desaceleraciones de la tendencia las cuales forman divergencias entre el precio y los indicadores, no obstante no se han confirmado por el precio por lo que no hay nada que deba preocupar a los inversores.

Esto es una buena señal para tomar posiciones en esta industria, sin embargo, en caso de que no podamos operar un ETF sobre esta industria podemos realizar una búsqueda en cada uno de los sectores que componen esta industria para tratar de localizar la más alcista.

La cual se preve que se vaya a extender en el tiempo, no obstante, no debemos olvidar un aspecto clave, el precio siempre se mueve mediante impulsos y correcciones y en este caso vemos como se encuentra en pleno impulso, por lo que en estos momentos que estamos entrando en un periodo correctivo según la estacionalidad podriamos presenciar movimientos bajistas en la industria.

Esta industria se encuentra formada por el sector computer hardware, computer services, electronic office, internet, semiconductors y software.

Espero que este análisis les sea de utilidad. ¡¡¡Buen trading!!!

Si quieres pedir información sobre nuestro sistema de largo pazo o sobre nuestras estrategias de inversión en general que os proponemos cada día, póngase en contacto con nosotros y sin ningún compromiso al correo de analisis@enbolsa.net y estaremos encantados de resolver sus dudas.

Saludos desde Enbolsa.net.

Debido a las peticiones de algunos usuarios vamos a analizar el aspecto técnico del SP500 con el fin de determinar si la subida de aranceles afectará negativamente o no a la renta variable estadounidense.

Despues del pasado viernes con los índices bursátiles de Estados Unidos mostrando volatilidad por los acontecimientos geopolíticos que estaban ocurriendo impulsados por el temor a una guerra comercial.

Muchos inversores se preguntaban dónde podría acabar esta caída. Pero la pregunta realmente es ¿Cuándo puede acabar?.

Al producirse este tipo de caídas existe un momento que es para valientes y normalmente viene de la mano de patrones de candlestick, esta sería como la primera oportunidad de buscar el rebote del mercado, antes de la confirmación definitiva de que estemos realmente ya fuera de peligro, por lo tanto es la oportunidad de los valientes.

Dentro de los patrones de Candle, existen estructuras de vuelta o de continuación, en este caso obviamente nos interesa los patrones o velas de vuelta.

Una de las más comunes dentro de este grupo es “long lower shadow”Veamos ahora que ha pasado en los índices americanos.

MAPA OPERATIVO SP500: E-2640 ST-2516 OB-2750

Observando al gráfico del SP500, en primer lugar destacamos como el precio ha buscado refugio entre las medias 150 y 300 ponderada, normalmente las correcciones dentro de las tendencias suelen acabar en ese lugar.

De hecho si se fija hemos marcado los movimientos de esta tendencia utilizando el indicador rwilliams(40), con esto conseguimos distinguir los verdaderos movimientos del precio y nos permite poder marcar los distintos niveles de Fibonacci.

Utilizando las dos últimas correcciones para trazar posibles niveles de retroceso, es obvio que coinciden en un mismo lugar, dos niveles distintos, por lo que tenemos una zona f2optima muy clara.

Casualmente es justo donde el precio del Sp500 se ha parado, imagino que será casualidad. Lo mejor de todo es que si ampliamos y miramos a los últimos días, justo el viernes vemos la aparición de un “long lower shadow” o lo que es lo mismo una vela de giro.

Por tanto, si se supera los máximos del viernes, esa será la oportunidad de los valientes, el objetivo técnico en un primera instancia lo tendríamos en los 2750.

MAPA OPERATIVO: E-6462 ST-6085 OB-6775

Si hacemos lo mismo con el Nasdaq100, el análisis o visión son idénticos. Trazando los niveles de Fibonacci desde las últimas dos correcciones, detectadas por el rwilliams(40), obtenemos un nivel de f2optimo.

En ese nivel es justo donde se ha parado el precio y como ocurre en el sp500, el viernes aparece una vela de giro o vuelta, por tanto, en el Nasdaq100 también tenemos una posible entrada para valientes, que será confirmada si supera el máximo del viernes, en este caso el objetivo técnico lo tendremos en los 6775.

Para estas estrategias con velas japonesas, lo más importante es la unificación de criterios, todo tiene sentido, al estar en un nivel de soporte dinámico, como es el entorno entre las medias 150 y 300 ponderadas y coincidir con niveles de f2optimo, si a esto le añadimos el patrón o vela de candlestick, la posibilidad o estrategia compradora es una opción viable, siempre y cuando coloquemos el nivel de stop por debajo de los mínimos que nos ha dejado.

Estimados lectores de Enbolsa.net.

Debido a su notoria semejanza, para hacer más amena la consuetudinaria lectura de nuestros artículos sobre rankings de acciones, vamos a dividirlos en dos partes, diferenciando el apartado estrictamente teórico y la sección analítica, donde expondremos detalladamente las conclusiones de nuestro estudio.

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Puesto que la elección de activos a la hora de invertir puede presentar cierta incertidumbre, es necesario analizar el mayor número de variables posibles, para minimizar el riesgo de nuestra operativa, buscando la optimización de la rentabilidad. El estudio de factores como la fuerza estática, relativa y dinámica, o la fase tendencial en la que se encuentre el activo, nos van a ayudar a la hora de obtener activos con una mayor probabilidad de éxito de nuestra estrategia.

Todos ellos son minuciosamente analizados y colocados de forma ordenada en las tablas que podrán ver a continuación, las cuales nos ayudarán de un simple vistazo a discernir entre los activos más atractivos para nuestra cartera y los menos apropiados para nuestra operativa en cuanto a expectativa de acierto se refiere.

Los cuadros que les adjuntamos en este artículo, llevan incluidos algunos de los principales requisitos, aplicados a un listado de activos pertenecientes a un mercado concreto. De esta forma, vamos a poder localizar los valores que se encuentran en mejor posición para la búsqueda de oportunidades compradoras. El objetivo de aquí al final de este artículo es localizar qué activos son los que tienen una probabilidad más alta de ser alcistas, y por tanto, serán candidatos para nuestra Cartera Enb.

Cuando tenemos que interpretar la calidad de un activo, es conveniente que tengamos en cuenta numerosos aspectos. Desde Enbolsa.net estos son los que consideramos vitales para lograr rentabilidades positivas a lo largo del desarrollo de nuestra estrategia:

Fuerza Relativa Dinámica o Fase Dinámica. Cuando hablamos de fase dinámica “FASES DI”, nos referimos al estado en el que se encuentra dicho activo, diferenciando entre:

1. Fase expansiva.
2. Fase de consolidación o formación de techo.
3. Fase de depresión.
4. Fase de recuperación.

Esto significa que el movimiento de un activo se realiza en cuatro fases de carácter cíclico, que conforman la rotación dinámica del mismo, produciéndose en ese orden. Debido a que los ideales de inversión de Enbolsa.net son siempre para activos alcistas, nos interesarán sólo los activos que se encuentren en fase expansiva de precios. Los que se encuentran en esta fase se encuentran marcados con un 1 en su respectiva columna. Sin embargo, ocasionalmente se podría operar en la fase dinámica 2 o de formación de techo, cuando consideramos que el activo está consolidando niveles de subida.

Fuerza Relativa estática. Muestra la calidad, en cuanto a su fortaleza, que tiene un activo con respecto a la zona geográfica en la que se encuentre, ya sea Europa, “FUER EUR”, América, “FUER EEUU”, etc. De esta forma y siguiendo la filosofía de inversión de Enbolsa.net, nos centraremos en los activos que posean una fuerza relativa estática por encima de 0.2 o 0.3, dependiendo del número de activos que se encuentren por encima de estos parámetros.

Fuerza Mundial. Al igual que la fuerza relativa, mide la situación del activo respecto a su fortaleza, para un entorno concreto, en este caso frente al índice mundial DJ Global. Sin embargo, consideraremos válidos todos los activos con valores por encima de cero.

Fase de Tendencia. La tendencia nos dice básicamente si el activo se encuentra en una fase alcista o bajista, midiéndose a través de la distancia que separa al mismo de una media móvil ponderada de 150 periodos. Para la operativa descrita, optaremos por los activos que tienen una inclinación positiva, separándose de esta media, marcados con un 1 en su casilla correspondiente. Los descartados por no cumplir este requisito, que aparecen señalados con un 0, generalmente estarán en una fase correctiva y por lo tanto realizando una formación ABC o ABCDE que está llevando a la cotización a retroceder parte del camino andado en la fase impulsiva previa.

MACD Semanal. Esta columna nos indica la situación del oscilador MACD, Moving Average Convergence Divergence, o traducido al español, Convergencia y Divergencia del Promedio Móvil del activo. Si aparece un 1 en su casilla, nos indica que el MACD se encuentra alejado de cero y por lo tanto que el activo está en pleno impulso, ya sea alcista o bajista. Esto representa a su vez la distancia entre el precio del activo y su media 150, siendo preferible que esté cerca de la misma, para minimizar los parámetros del riesgo stop. Si cierto es, que no descartaremos ningún activo por el valor que aparezca en esta columna, también debemos tener claro que será preferible operar con que tengan un 0 en la misma, para minimizar nuestra exposición.

El Riesgo Stop. No es más que la distancia a la que se encuentra un activo de su nivel de riesgo asumible. Estimamos un riesgo aceptable todo aquel que esté por debajo del 5%, como exposición máxima en nuestra operativa.

En esta ocasión, nuestro artículo irá dirigido al estudio de los índices mundiales de materias primas. Siguiendo la filosofía de inversión de Enbolsa, operaremos exclusivamente con los índices que se presenten fortaleza frente al índice mundial, desde el carbón hasta el barril de crudo.

Aplicando el resto de filtros, marcaremos con un asterisco verde los valores favorables, con uno amarillo los intermedios y con uno rojo los desechables:Tras esto, aplicando el resto de filtros, exclusivamente consideramos cuatro activos que comparten la estrategia de Enbolsa.net: en primer lugar y con, a priori, mayor probabilidad de crecimiento, aparece el índice FEEDER CATTLE, sector ganadero.

En segundo lugar, aparece CLEAN ENRGY, energías limpias.

Cierra el podio el índice COPPER, índice del cobre.

Por último, el índice BASE METALS, de los metales básicos.

Tal y como se muestra en la siguiente tabla, en recuadros de color verde, es con estos cuatro índices con los que finalmente contaremos para desarrollar la operativa de Enbolsa.net:

Felipe Rivero Torres | frivero@enbolsa.net | FACEBOOK

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

En el artículo de hoy os vamos a presentar una forma de entrar en el mercado, sin necesidad de preocuparnos de donde colocar el stop y poder aprovechar un movimiento del mercado y obtener un ratio beneficio/riesgo, superior a 2.

Normalmente cuando nos acercamos al final de un proceso correctivo o de un impulso, los inversores empiezan  a seguir el precio buscando el punto de giro, además habitualmente para buscar ese giro , hacen varios intentos y como tienen que colocar el stop, el precio dilata esos niveles y los stop saltan. La idea que al utilizar la estrategia que veremos a continuación, es que si creo que el precio está en un nivel importante y que al final es cuestión de tiempo que se dé la vuelta, ¿Por qué no planteamos un operación sin stop para que las dilataciones no nos moleste?.

Muchos darán la respuesta de, “sin stop no se puede entrar en el mercado”, y nosotros estamos totalmente de acuerdo. Pero, ¿y si entramos en el mercado sin stop pero con las perdidas controladas?

Hagamos un ejemplo con el sp500.Supongamos que a los niveles que el sp500 ha llegado, nos parece interesante, de hecho actualmente lo tenemos en la parte alta de un supuesto canal alcista y como ocurrió en las 2 ocasiones anterior que llegó a la parte alta, nos muestra una divergencia bajista.

Esta situación puede dar lugar al inicio de un proceso correctivo y el aliciente para buscar una posición bajista, pero si lo hago con cfd o futuros, la colocación de un stop me puede molestar, ya que una pequeña dilatación me sacaría. Lo que vamos a hacer a continuación es entrar en el mercado a través de opciones financieras, construyendo un spread bajista.

Si ese proceso correctivo se produce, y debido a la relación que las correcciones tienen con los impulsos previos, el proceso correctivo podría llegar al menos al 38% de retroceso (2230) y si lo calculamos en tiempo, podría durar como poco hasta el 21 de Marzo.

El siguiente vencimiento de opciones es el 17 de Marzo y esa va a ser nuestra fecha límite, es decir, vamos a tener ese periodo de tiempo para que el sp500 se dé la vuelta.Para no apurar tanto el beneficio máximo en esta estrategia, el precio objetivo lo vamos a marcar en los 2275, mucho antes del 38% de retroceso. Y el punto inicial será el precio al que cotiza los 2325.

Si queremos construir un spread bajista en esta caso con opciones call, tengo que vender una call y comprar una call de un spread mayor.

En este caso la estrategia sería VENDER LA CALL 2275 DEL 17 DE MARZO y COMPRAR LA CALL 2325 DEL 17 DE MARZO, haciendo esto a los precios actuales, la estrategia quedaría de la siguiente forma.Lo más importante es que la perdida está controlada, fíjese como da igual lo que suba el sp500 que solo perderemos 15 ptos por contrato que tengamos abierto, por ese motivo no me tengo que preocupar de donde colocar el stop, ya que no hace falta, tenemos un stop en tiempo.

Si todo va bien y el proceso correctivo se produce, alcanzaremos el máximo beneficio de esta estrategia a partir de los 2275 donde ganaremos 35 ptos por contrato, lo que supone un ratio  R/B = 2,33.

Esta es una alternativa para entrar en el mercado, en situaciones de posibles finales de procesos correctivo o fases impulsivas, sin temer a las dilataciones que el precio pueda tener..

El día 17 de Marzo veremos donde acaba el vencimiento y cuál ha sido el resultado de este ejemplo de estrategia sobre el sp500.

Saludos a todos los seguidores de Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un estudio sobre las industrias y sectores de Estados Unidos y Europa tratando de localizar las opciones de inversión con mayores probabilidades de acierto.

Primero nos centraremos en la localización del área geográfica en la que centrar nuestro análisis.

Para ello emplearemos la información mostrada en el informe semanal que prepara Enbolsa.net.

Fácilmente se observa que Europa no se encuentra en una situación muy deseable ya que casi todas las industrias tienen tendencia bajista y debilidad. Todo lo contrario ocurre con Estados Unidos, en la que todas las industrias muestran tendencia alcista y solo una debilidad.

Por ello nuestra atención se centrará en el mercado norteamericano.

Si nos fijamos en la cotización del SP500 en la imagen siguiente:

Se aprecia como poco a poco esta mostrando un ataque a la zona de resistencia de los 2148 puntos, los cuales han sido superados durante esta semana. En caso de que prosiga su avance nos encontraríamos en un nuevo impulso alcista de largo plazo. De hecho, hasta incluso los flujos de capital están desviándose nuevamente hacia la renta variable, en el momento que esto ocurra se presentarán fuertes subidas en los mercados y esto potenciará las ganancias las revalorizaciones de las empresas estadounidenses, ya que son las que se encuentran con mayor situación de fortaleza.

A continuación centraremos nuestros análisis en la industria con mayor potencial alcista y en este caso encabezando la posición se encuentra la industria tecnologica estado unidense, por ello, nos centraremos en esta industria.

En la siguiente gráfica vamos a realizar el análisis de la situación de la industria tecnológica.

Si observamos la cotización de la industria tecnológica se aprecia una industria la cual se encuentra en tendencia alcista la cual esta recibiendo igualmente la entrada de capital proveniente de los mercados financieros alternativos y que además tanto el indicador de momento como el Parabolic SAR estan indicando que el precio tendera a moverse al alza.

Por ello, en el largo plazo, la inversión en esta industria parece bastante recomendable.

Esto es una buena señal para tomar posiciones en esta industria, sin embargo, en caso de que no podamos operar un ETF sobre esta industria podemos realizar una búsqueda en cada uno de los sectores que componen esta industria para tratar de localizar la más alcista.

Esta industria se encuentra formada por el sector computer hardware, computer services, electronic offices equipment, internet, semiconductores, software, technology hardware equipment y telecomunicaciones.

En el caso del sector Hardware.

En este caso el sector computer hardaware se encuentra claramente alcista el cual esta viendo como el dinero está entrando en el sector.

Obviamente este sector es un serio candidato a buscar opciones de compra en él ya que cumple con los requisitos que empleamos en Enbolsa.net para llevar a cabo nuestras operaciones.

Posteriormente, se realizará un análisis detallado de las empresas que conforman este sector para localizar oportunidades de compra en el sector Eléctrico.

Por otra parte, nos encontramos el sector computer services.

El aspecto técnico de este sector no es tan atractivo como el anterior, en primer lugar no se puede apreciar una estructura alcista.

El sector Electronic office equipment

En este sector, se aprecia un mercado en tendencia alcista y fortaleza, destacando por encima del rendimiento por la media del mercado.

Internet

Este otro valor se encuentra en tendencia alcista, la cual se aceleró a partir de 2013, formando un canal ascendente. Por otra parte, también esta mostrando una fortaleza alcista.

Semiconductores

Otra buena opción para el sector, el sector semiconductores se encuentra también en tendencia alcista y fortaleza.

En conclusión, la industria tecnológica norteamericana es la mejor opción es una opción adecuada para invertir.

Espero que este análisis les sea de utilidad. ¡¡¡Buen trading!!!

Si quieres pedir información sobre nuestro sistema de largo pazo o sobre nuestras estrategias de inversión en general que os proponemos cada día, póngase en contacto con nosotros y sin ningún compromiso al correo de analisis@enbolsa.net y estaremos encantados de resolver sus dudas.

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar nuestra estrategia de inversión en el mercado estadounidense. De hecho en artículos anteriores destacábamos lo importante que eran los siguientes meses para el mercado.

Para comenzar observemos la cotización de los principales índices de Estados Unidos.

Al observar la cotización, tal y como se marcan en las áreas de color, estamos a un paso de iniciar un nuevo tramo alcista.

De hecho en tal y como se planteó anteriormente, el precio después de alcanzar el nivel de retroceso del 31.8% correspondiente al tramo en el que la tendencia en la que el SP500 se aceleró el precio realizó un movimiento alcista importante.

Hasta que finalmente llego a superarlo marcando nuevos máximos ascendentes en la cotización del SP500.

En estos momentos, el SP500 se encuentra en zona de control, es decir, es una zona donde se encuentran multitud de factores que tienden a servir como zona de nivel de soporte.

En este caso, soportes estático, dinámico y tendencial.

En cuanto al índice Nasdaq encontramos lo siguiente:

Desde inicios del año 2015, el Nasdaq se sostuvo en un rango lateral cuya resistencia fue superada recientemente, después de más de un año en proceso correctivo.

Por otra parte, este es el mercado norteamericano que parece que esta mostrando mejor y muestra de ello aparece en el indicador de fortaleza.

Este mercado después de superar el nivel de resistencia formo un throwback al nivel de resistencia el cual continuó al alza formando máximos nuevos.

Lamentablemente, parece que la tendencia se esta ralentizando y por ello se forman divergencias bajistas entre el indicador y el precio.

Por último, el Dow Jones

Este otro indice también supero a su resistencia que sostiene desde principios de 2015.

Después de superar la directriz bajista se movió nuevamente al alza.

El día de hoy vamos a presentar un nuevo video análisis del mercado americano para tratar de determinar su situación así como su posible comportamiento futuros.

Tambien se realiza un repaso sobre la estructura correctiva del mercado de acciones S&P500.
Posteriormente se realiza un estudio sobre valores españoles que estan produciendo señales de entrada.

Durante las últimas sesiones se ha podido observar una mejoría de la situación de la renta variable a nivel mundial. Ello se puede observar en este enlace, en el se establecía el impulso alcista actual había llegado a un máximo y ahi se estimaba la posible correción que conllevaría este impulso.

Efectivamente, tal y como se habia marcado que pudiera a ocurrir.

Pero ¿Como sabemos si estamos ante un momento correctivo?

A pesar de la multitud de formas de medir las divergencias, nos hemos decantado por la forma clasica, la divergencia de los indicadores y osciladores más empleados en el análisis técnico.

En el análisis anterior se comentaba como se estaban produciendo estas divergencias en los techos de corto plazo del mercado de renta variable de Estados Unidos.

Cuando hablamos de divergencias nos estamos refiriendo realmente a un comportamientos anómalo en la curva de precios de un activo cotizado ya que la divergencia producidas entre el precio de un activo y el indicador que se alimenta de los datos de esa curva de precios no es más que la demostración física de la debilidad, desaceleración, desgaste o flaqueza del comportamiento del activo subyacente sobre el que está trabajando.
Observemos las debilidades de la tendencia observadas mediante diversos estudios:

En primer lugar consideraremos la amplitud, para ello debemos emplear un índice que agrupe un mayor número de empresas posibles para darle mayor validez al estudio, por ello utilizaremos el NYSE.

El indicador de abajo en rojo es la media simple de los 10 últimos días del indicador de nuevos máximos. Como pueden ver en el último mes, mientras el índice NYSE marcaba nuevos máximos en su curva de precios la media 10 sesiones simple no crecía en la misma proporción dando lugar a una divergencia bajista y por lo tanto mostrando un nuevo dato de deterioro alcista.

Con este estudio podemos observar cómo el porcentaje de acciones que cotizan por encima de la media de 21 sesiones de corto plazo en color morado en la parte baja del gráfico abajo adjunto, a disminuido mucho en la última subidas del mes de abril.

Al igual que ocurrió en los meses de octubre y noviembre del pasado 2015 , las divergencias producidas entre las subidas generales del índice de referencia y la subida de la inmensa mayoría de acciones en el corto plazo es divergente, es decir, los índices bursátiles suben marcando nuevos máximos y mínimos crecientes pero su Numero de acciones alcistas en el corto plazo no acompaña dichas subidas restándole solidez e importante a ese último movimiento alcista.

Ahora observaremos el indicador de amplitud new hight new lows

Queda claro la divergencia bajista en este indicador,se ha producido ya que si observamos el precio este esta ascendiendo mientras que el oscilador no.

Continuemos por el sentimiento de mercado. Los alcistas dominaron el mercado durante las subidas del mes de marzo, sin embargo en esta ultimo mes de abril queda claro que el porcentaje de inversores con pensamiento alcista fue mucho menor que en las subidas del mes anterior provocando una divergencia bajista muy importante y visible.

Se ve perfectamente cómo en el mes de marzo los alcista en color verde llegaron a suponer más de un 70% de los activos cotizados mientras que en las subidas del mercado de finales de abril tan solo un 55% de las acciones seguían siendo alcista. Como puede ser que un índice de referencia genere máximos crecientes y las acciones que lo componen sean cada vez menos alcista?

Eso todo es por la capitalización de la empresa, si una empresa tiene mucho capital patrimonial este ocupara un mayor porcentaje de acciones.

Por otra parte, los indicadores tendenciales como el MACD o el Mclelland aplicados a los precios de cierre de la curva del Sp500 y no sobre la línea AD , podemos decir que las divergencias bajistas externas de tipo A son muy apreciables y excelentemente completadas.

Observen como tanto el MACD en la parte alta del gráfico en azul y el Mclelland en la parte baja en color rojo presentan sendas movimientos decrecientes en sus representaciones gráficas mientras que la curva de precios del índice americano aparece mostrando máximos crecientes en su desarrollo de las últimas 4 semanas.
Si nos atenemos al periodo de constitución de la divergencia bajista producida en el indicador MACD y aplicamos la teoría de la proporcionalidad temporal ,podemos decir que la corrección bajista derivada de esta situación anómala del mercado podría tener un plazo de duración superior a las 3 semanas y podríamos irnos hasta finales de mayo para ver la finalización del proceso correctivo derivado de esta divergencia.

El fondo del mercado americano sigue siendo alcista y así lo recogen la mayoría de los datos de amplitud de mercado y los indicadores tendenciales aplicados a la curva de la mayoría de sus índices bursátiles relevantes, por lo tanto lo que estamos viviendo en estos momentos no es más que un proceso correctivo que servirá para sanear en precio y tiempo  los nuevos movimientos alcista que veremos a partir del segundo semestre del año.

La conclusión que debemos sacar de ese dato es que si los nuevos máximos de las acciones cotizadas crece de igual forma que la curva de precios del índice de referencia estaremos ante una situación de mercado ascendente robusto y sincero, en caso contrario las divergencias aparecerán y el desgaste en la subida será una realidad absoluta.

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Ya tenemos en marcha el nuevo servicio para nuestros seguidores. La sala detrading ENB será un lugar donde los traders de EnBolsa.net estaremos operando en vivo y en directo durante toda la sesión, realizando operaciones intradiarias. Si quiere saber más sobre ella pulse en esta banner

Hola a todos desde enbolsa.net. Hoy traemos un interesante artículo sobre tres activos destacados que presentan Sobrecompra en el mercado americanol. Como ya sabréis, decimos que un activo se encuentra sobrecomprado, cuando los Indicadores RSI y CMO se encuentran en niveles por encima de 70 y 50 respectivamente.

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Los activos son, dos índices americanos como son el DOWJONES y el NASDAQ, junto con el DOLAR INDEX, nos han dado señal de Sobrecompra en su nivel de precios y que analizaremos detalladamente a continuación.

En primer lugar tenemos el Indice DOWJONES, importante índice americano que podemos ver representado gráficamente a continuación. En el gráfico de la izquierda podemos ver como los indicadores RSI (parte inferior del gráfico) y CMO (parte superior), se encuentran en zonas de SOBRECOMPRA, es decir por encima de niveles de 70 y 50 respectivamente, coincidente con una zona donde el precio se torna en rojo (circulo azul), confirmando que el DOWJONES INDEX se encuentra en zona de sobrecompra. En el gráfico de la derecha nos encontramos como el indicador LCI nos muestra una señal de techo de mercado representado por las líneas de resistencias estáticas (líneas azules), que junto al indicador de la parte inferior del gráfico nos ratifica la sobrecompra de este índice, por lo que existe posibilidad de un giro a la baja durante los días siguientes.

En segundo lugar tenemos a otro importante índice americano como es el NASDAQ100 dando señal de sobrecompra y que os mostramos representado gráficamente a continuación. En el gráfico de la derecha, podemos ver como despues del hueco alcista, el precio se torna a rojo al mismo tiempo que los indicadores RSI y CMO se colocan en niveles de sobrecompra (niveles >70 u >50 respectivamente), indicándonos que dicho índice está sobrecomprado. Para ratificar dicha sobrecompra, nos centramos en el gráfico de la izquierda, donde el oscilador rojo de la parte superior se encuentra por encima del azulado, indicándonos que predomina el BEARISH MARKET y además nos encontramos en una resistencia estática muy fuerte (linea azul, por lo que es posible que se produzca un giro a la baja en techo y que el precio vaya a tapar el gap de últimos de Octubre.

En último lugar tenemos al DOLAR INDEX  , el cuál está representado en los gráficos siguientes. Como podemos ver en el gráfico de la izquierda, en Marzo los indicadores RSI, CMO  y el indicador que tinta en rojo el precio del activo, nos indicaron que dicho índice se encontraba en zona de sobrecompra y que se iba a girar, o que se confirmó con su respectivo giro a la baja. A día de hoy dicho activo se encuentra en la misma situación, es decir, su precio se ha tornado a rojo, y los indicadores RSI y CMO, además viendo el gráfico de la derecha vemos que el sistema LCI nos indica mediante lineas azules, zonas de fuertes resistencias o techos, que junto al indicador de la parte inferior del gráfico (circulo amarillo) nos ratifica que el DOLAR INDEX se encuentra sobrecomprado y que existe la posibilidad de que se vuelva a girar a la baja como ya hizo en e mes de Marzo.

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Antonio Fernández Ibáñez

En esta imagen se puede comprobar la NO CONFIRMACION.

Tampoco fue superado este máximo por los índices de amplitud de meracdo como el NYSE o el NASDAQ COMPOSITE aunque estos es verdad a que han girado al alza sus sistemas de amplitud y ambos sistemas son alcistas y positivos en el corto plazo.

Si nos fijamos en casos anteriores en los que aplicamos este principio de confirmación de la teoría de DOW podemos observar como la ultima vez que todos los índices americanos se pusieron de acuerdo en una ruptura alcista fue en el pasado mes de febrero cuando entre los días viernes 13 de febrero y los días martes 17 y jueves 19 de febrero todos los índices confirmaron la ruptura alcista.

Esta ultima señal de CONFIRMACION no produjo grandes impulsos posteriores pero si es verdad que esta movimiento alcista coordinado de todos los índices produjo zonas de control muy interesantes sobre todo en el NASDAQ 100 y en el RUSSELL2000 que hemos dibujado con una línea horizontal azul que confirma otra de los principios de la teoría de DOW que nos dice que cuando una zona de resistencia es perforada al alza pasa a convertirse en una interés ate zona de soporte que el precio puede ir a testear en formación de throwback antes derretir definitivamente al alza. Esto precisamente es lo ocurrió en los apoyos posteriores de febrero y abril en el NASDAQ 100 y los apoyos tras ruptura que se produjeron en abril mayo en el RUSSELL2000.

Por ultimo me gustaría destacar las tres señales de ruptura sin confirmación que les he marcado en la gráfica arriba adjunta donde les muestro como el NASDAQ el 26 de abril del 2015 se aventura a perforar al alza los máximos previos sin el apoyo del resto de índices y esa ruptura queda en un intento fallido y en la formación de una zona de resistencia estática importante.

En el gráfico de justo encima,tenemos la ruptura no conformada que se produce en el DOWJONES el 18 de mayo del 2015 que aparece señalada en color rojo con un circulo y que no tuvo continuidad por parte del resto de los índices americanos y por lo tanto acabo siendo solo un intento frustrado de continuación de tendencia alcista.

El ultimo ejemplo lo tenemos hace muy poco tiempo en el RUSSELL2000 cuando este índice de pequeñas y medianas empresas logro superar los máximos en el nivel de los 1270 puntos el pasado día 18 de junio del 2015 , ruptura que no tuvo continuidad por el resto de los índices y por lo tanto solo le sirvió para marcar una nueva cota testimonial de máximos crecientes.

SI desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

Esperamos vuestras propuestas, buen trading amigos!