Categoría: Indices Bursátiles

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Análisis de índices mundiales

Los mercados de valores asiáticos cerraron al alza sobre el optimismo comercial

Los mercados de renta variable en Asia fueron en su mayoría más altos en la sesión del miércoles después de que surgieron las noticias, la fecha límite del 2 de marzo para un acuerdo entre Estados Unidos y China podría extenderse. El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dice que pospondrá la implementación de nuevas tarifas, un 10% adicional a un 10% ya existente si se puede alcanzar un acuerdo comercial.

El Secretario del Tesoro Steve Mnuchin y el Representante Comercial Principal Robert Lighthizer se están reuniendo con el Viceprimer Ministro chino Liu He en Beijing. Según los informes de los medios chinos, los dos podrían reunirse con el presidente chino, Xi Jinping, el viernes, en un esfuerzo por alcanzar un acuerdo antes de la fecha límite, que está a tres semanas.

Los índices chinos subieron más en las noticias, el Compuesto de Shanghai subió casi un 1,85%, mientras que las ganancias en otros mercados fueron menos sólidas. El Nikkei japonés registró la segunda ganancia más grande, alrededor de 1.35%, mientras que el Heng Seng subió 1.16% y el Kospi coreano subió solo 0.50%. El ASX australiano fue el único índice importante en la región que cerró con pérdidas, con una baja del -0.25%, a pesar de un aumento del 5% en el gigante energético Beach Energy.

Ante todo esto nos encontramos un Nikkei con el siguiente aspecto:

El índice japonés se encuentra en una situación ambigua en la que despues de una tendencia alcista clara desde finales de 2016 hasta finales de 2017 se encontraba alcista y en la actualidad ha perforado a la baja niveles importantes de soporte, los cuales parece tratar de recuperar para no iniciar una tendencia bajista.

No obstante, a pesar de este nuevo intento ascendente, el índice se encuentra en una situación claramente bajista.

Los débiles límites de datos ganan en la Unión Europea

Una ronda más débil de lo esperado de la UE apunta a una continua desaceleración de la economía europea. Desde la propia UE, la producción industrial cayó un -0.9% en el último mes y cayó un -4.2% en el último año. Desde el Reino Unido, el Índice de Precios al Consumidor se ubicó en 1.8% y un mínimo de dos años.

Si nos fijamos nos encontraremos con un rango lateral que se sostiene desde 2016 hasta el momento actual, no obstante, a medida que el precio se esta acercando en la actualidad al nivel de resistencia se encuentra influeciado por la fortaleza mostrada por el índice bursátil.

Lo que puede hacer que el precio pueda perforar finalmente el nivel de resistencia, sin embargo, hasta que no se confirme esta situación no se aceptará el tramo impulsivo.

El FTSE lideró las ganancias, ya que los débiles datos de inflación apuntan a otro año de política de dinero fácil del BOE, el índice con sede en el Reino Unido subió un 0,60% en el comercio de media mañana. El DAX alemán y el CAC francés subieron un 0,30%.

En las noticias sobre acciones, la mayoría de los sectores eran más altos, aunque las existencias de productos químicos estaban en la delantera, con ganancias promedio cercanas al 1.0%. El banco holandés ABN Amro reportó ganancias antes de la campaña y cayó más de -7.0% en las noticias. Los bancos dicen que los ingresos y las ganancias no alcanzaron las expectativas y que puede que no cumplan con sus objetivos este año.

Las acciones estadounidenses suben en buenas noticias

Las acciones de los EE. UU. Extendieron el repunte del martes con buenas noticias, incluidas las negociaciones comerciales, la posibilidad de que las tarifas se retrasen y un acuerdo para evitar el cierre del gobierno. Los principales índices estaban todos en el verde en las primeras operaciones previas a la apertura con NASDAQ Composite, una empresa con gran capacidad tecnológica en la delantera, con un avance cercano al 0.45%.

La posible reunión entre los negociadores estadounidenses y el presidente chino, Xi Jinping, es lo más destacable de la semana. La reunión, si ocurre, es inesperada y es una señal de que las conversaciones avanzan más rápidamente de lo que la retórica reciente de la Casa Blanca ha alegado. La reunión puede resultar en un acuerdo de principio que muchos creen que podría eliminar los aranceles establecidos el año pasado.

En noticias económicas, el IPC fue plano y la décima más débil de lo esperado, mientras que el IPC subyacente subió un 0,2%. Los datos están en línea con la perspectiva actual del FOMC pero ayudaron a fortalecer el dólar frente a la canasta de monedas globales.

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Introducción a las opciones financieras 3

En este artículo vamos a desarrollar la tercera parte del manual introductorio sobre opciones. Si desea leer el anterior articulo lo puede hacer en el siguiente enlace:

https://www.enbolsa.net/introduccion-las-opciones-2/

Este articulo tratará la evolución de la prima a medida que se modifican sus variables fundamentales.

Parámetros que influyen en la valoración de opciones

1. Precio del activo subyacente.

En el momento de hacer el ejemplo el EURUSD cotiza a 1`1326. Si elegimos una opción call con vencimiento marzo (40 días), y strike 1`13, los datos que nos arroja el broker son los siguientes:

  • Volatilidad: 6,19%
  • Prima: 0,01297

Si en vez de elegir vencimiento marzo, elijo vencimiento junio, los datos que me proporciona son:

  • Volatilidad: 6,83%
  • Prima: 0,02634

Como el tiempo hasta el vencimiento es mayor en el segundo caso y, por tanto, la probabilidad de un movimiento favorable para el comprador de la opción, el coste de la prima es mayor. Si el precio sigue subiendo y en 15 días cotiza a 1`14, ambas primas van a aumentar de precio (recordar conceptos de valor intrinseco y valor temporal) pero,

¿creéis que el aumento de precio de la prima será igual en ambas opciones? la respuesta la encontrarás en el apartado tiempo a vencimiento.

En definitiva, podemos afirmar que un aumento en el precio del subyacente afecta a la prima, aumentándola, mientras que un descenso del subyacente genera un descenso de la prima. El caso inverso sucede con opciones put. Ambos casos por el aumento de su valor intrínseco.

2. Precio de ejercicio.

El precio de ejercicio de una opción permanece constante a lo largo de toda la vida de la misma. Sin embargo, la elección del precio del subyacente condiciona el importe de la prima, ya que, junto con el nivel actual del activo subyacente, determina el valor intrínseco de la opción.

En una opción call, tener derecho a comprar (opción call) a un precio de ejercicio inferior es más caro, mientras que si elegimos un strike superior es más barato debido a que es más difícil su ejercitación.

En las opciones put ocurre exactamente lo inverso, tener derecho a vender a un precio más alto es más caro que hacerlo a un precio inferior.

En resumen, el precio del activo subyacente y del strike determinan el valor intrínseco de la opción. A continuación, analizaremos cómo afectan al valor de la opción los distintos componentes del valor extrínseco o temporal: volatilidad, tiempo a vencimiento, tipo de interés y dividendos.

3. Tiempo a vencimiento y volatilidad.

Ambos se necesitan para poder afectar al precio de la opción, ya que el valor temporal mide probabilidad e incertidumbre.

Cuanto más tiempo quede al vencimiento, más alejados pueden estar los valores del subyacente, existiendo una mayor incertidumbre lo que se refleja en una prima mayor.

De igual forma, cuando mayor es la volatilidad del subyacente mayor es la probabilidad de que alcance valores más alejados, siendo mayor la incertidumbre y, por tanto, la prima de la opción.

A medida que pasa el tiempo y nos acercamos al vencimiento, el valor temporal disminuye por el efecto del tiempo, pero ¿lo hace de manera lineal? No. La pérdida de valor es acelerada, acusándose cuando se acerca el vencimiento.

En definitiva, la volatilidad y el tiempo repercute de la siguiente forma:

  • Compradores de opciones: se benefician de un aumento de la volatilidad ya que se incrementa el valor de la opción que previamente han comprado. Por otra parte, una caída de la volatilidad y el paso del tiempo les perjudica ya que reduce el valor de la opción.
  • Vendedores de opciones: el paso del tiempo y el descenso de la volatilidad les beneficia debido a que disminuye el valor de la opción que previamente han vendido, pudiendo comprarla más baratas y, así, deshacer la posición. Sin embargo, un aumento de la volatilidad les perjudica ya que aumenta el valor de la opción.

Tienen un efecto limitado en el precio de la prima, al igual que el tipo de interés.

El aumento o la disminución de los dividendos esperados tiene el mismo efecto que las variaciones en el activo subyacente. Así, un aumento de los dividendos esperados hará que el subyacente caiga más de lo previsto el día del pago, por lo que tendrá el mismo efecto que una caída del subyacente. Una disminución, por el contrario, hará que el activo subyacente caiga menos de lo previsto y, por lo tanto, tendrá el mismo efecto que un aumento del subyacente.

4. Tipos de interés.

Un aumento o disminución de los tipos de interés tiene un efecto completamente distinto según sean opciones sobre acciones, donde el precio del subyacente y el precio strike están valorados en diferentes momentos, o sobre futuros, donde el precio del futuro y su strike están valorados en el mismo momento. La razón es que los tipos de interés tienen efecto de financiación sobre las primas y sobre el activo subyacente.

En el caso de las opciones sobre acciones es necesario financiar tanto el activo subyacente como la prima hasta vencimiento. Sin embargo, cuando el subyacente es un futuro solo es necesario financiar la prima.

Así, una subida de los tipos de interés provoca:

  • Opciones sobre futuro: encarecimiento tanto de la call como de la put.
  • Opciones sobre acciones: aumentan los precios de la call y disminuyen los de put.

Una disminución de los tipos de interés:

  • Opciones sobre futuros: abaratan tanto las call como las put.
  • Opciones sobre acciones: disminuye el valor de las call y aumenta el valor de las put.

En el siguiente capitulo hablaremos sobre las sensibilidades.

Imagen proporcionada por SaxoTraderPro, si deseas descargar una demo o información sobre nuestro curso de opciones, ponte en contacto con Jesús Fragoso en jgonzalez@enbolsa.net

Jesús F.

subir87

Movimiento al alza en el IBEX35 (Aun sin confirmar)

El IBEX 35 como sabemos lleva un movimiento bajista muy importante, hecho lleva meses mostrando una clara tendencia bajista.

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Si observamos la cotización del índice español nos podemos percatar que el precio se encuentra mostrando un claro canal bajista.

Los canales bajistas tienen como características que el precio se encuentre en una tendencia bajista en la que la directriz forma la parte superior del canal bajista y al unir los mínimos descendentes se forman la parte inferior del canal.

Pues bien el precio actualmente ha tocado la parte inferior del canal.

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Si observamos la cotización en cinco minutos vemos como el precio parece que va a realizar un cambio de tendencia de bajista a alcista. De hecho para confirmar el inicio del movimiento correctivo debemos de esperar a que el precio supere al alza la resistencia actual en la que se encuentra apoyado.

No obstante si el precio continua a la baja y perfora el nivel de soporte se producirá la ruptura del canal provocando un incremento de las caídas del IBEX35.

Podemos aprovechar este movimiento al alza para buscar valores españoles con tendencia alcista, si no es alcista no es para nada recomendable operar al alza, será mejor esperar que se produzca un nuevo movimiento impulsivo a la baja.

subir56

Posible cambio de tendencia en el corto plazo en el SP500

Pese a las pésimas noticias que se repiten desde hace meses en los mercados en los que ni siquiera ha habido rally de navidad.

Parece que se esta produciendo un cambio de tendencia en el SP500 lo que podría indicar un movimiento alcista en los precios.

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¿Qué requisitos debe de cumplir para confirmar esto?

Pues el primero de ellos es la superación de la directriz bajistas. Si se observa la linea roja se puede ver como en la actualidad la ha perforada al alza el precio.

La segunda es la realización de un nuevo máximo ascendente. Esta aun no se ha podido realizar pero actualmente se encuentra en la resistencia con la última resistencia anterior.

La tercera es la realización de un mínimo ascendente. Si el precio vuelve a realizar un máximo alcista trataremos de buscar niveles de soporte para poder posicionarnos largos en el nuevo impulso alcistas del SP500 pero solo si el precio supera la resistencia actual.

Espero que les sea de ayuda.

INFORME

¿Dónde se encuentra el dinero?

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un estudio de flujos de capital para determinar hacia donde esta fluyendo el dinero y ver que mercados o activos financieros son los más rentables.

Para empezar el análisis debemos de comenzar estableciendo que en los mercados financieros se encuentran participando 4 tipos de activos que son las acciones, las divisas, la renta fija y las materias primas, obligatoriamente el dinero debe de estar entre estos cuatro tipos de activos.

Si observamos el gráfico del SP500 vemos que en la actualidad el capital esta saliendo del mercado de renta variable (aunque mantiene su tendencia alcista el índice).

Esto es una señal de que el mercado vaya a entrar en un mercado claramente bajista como en 2007, la verdad es que no, pero es un aviso, lo que si puede ocurrir es un movimiento correctivo que se pueda prolongar en el tiempo como ya ocurrió en 2015.

Pero una cosa debe de quedar clara, actualmente hay mercados que se están comportando mejor.

Para ello veamos el comportamiento del Euro Bund.

Si observamos la cotización de la renta variable se observa rapidamente como tiene un mejor desempeño que la renta variable, de hecho supero el importante nivel de resistencia que sostenía desde hace años para formar un nuevo impulso al alza.

Esto se debe al elevado incremento de la incertidumbre vivida en los mercados financieros.

Con el presidente de los EE. UU., Trump, activo en la arena política y una serie de bancos centrales que buscan avanzar hacia la normalización de la política monetaria, hubo algunos cambios importantes en los mercados mundiales de acciones a lo largo del año y algunos movimientos importantes en los mercados de productos básicos y de divisas para que los inversionistas no duden A medida que entramos en el año nuevo.

Si bien hubo muchos eventos que influyeron, hubo algunos que sacudieron los mercados financieros a lo largo del año. Los más notables fueron

Guerra comercial entre Estados Unidos y China : una de las principales áreas de enfoque para el presidente de los Estados Unidos ha sido el comercio, con desequilibrios y un déficit comercial creciente como un problema para Trump. El enemigo número uno es y siempre ha sido China y no hubo palabras difíciles, con el despliegue de aranceles y las medidas de represalia que afectaron a los mercados financieros mundiales durante todo el año.

Reintroducción de sanciones contra Irán : El presidente de Estados Unidos se retiró del acuerdo nuclear multinacional con Irán el 8 º de mayo, con sanciones de petróleo crudo lanzado el 4 º noviembre.

Las esperanzas de un retroceso en la producción mundial hicieron que el Petróleo alcanzara un máximo de 2018 $ 76.41 antes de la decisión de la administración estadounidense de aprobar las exenciones a las sanciones sobre las exportaciones de petróleo crudo de Irán a 8 países. Las preocupaciones por un exceso de oferta hicieron que los precios cayeran a un mínimo de 2018 $ 42.53 en la víspera de Navidad.

Elecciones generales en Italia : El 1 junio, un segundo gobierno populista tomó el control en Europa, esta vez de la del mundo 8 ª economía más grande. Los temores del mercado disminuyeron tras la decisión del gobierno de cumplir con las normas presupuestarias de la UE, pero solo después de un período de confrontación.

En lo que va del año, el FTSEMIB ha bajado un 16,15%, con una combinación de riesgo geopolítico y problemas económicos que pesan sobre las acciones italianas.

Corea del Norte : de enemigo a amigo: La primera cumbre entre un presidente de Estados Unidos y una cabeza de Corea del Norte del Estado tuvo lugar el 12 mes de junio. Se logró un acuerdo para desnuclearizar, pero fue un avance y avance antes de la Cumbre, con una guerra de palabras que afectó a los mercados en la primera parte del año.

Si bien no hubo un rally de mercado de base amplia, el hecho de que un presidente norcoreano y estadounidense se haya sentado cara a cara es digno de mención.

Los TLC cambio de marca : Las negociaciones comerciales entre los EE.UU., México y Canadá podrían haber ido más suavemente, con un tiempo morphing versión de TLC se acordó el 30 septiembre. Las negociaciones de un año de duración culminaron en el acuerdo comercial entre Estados Unidos, México y Canadá (USMCA).

A pesar del acuerdo, una caída en los precios del petróleo, el despliegue de sanciones a principios de año sobre el aluminio y el acero y los indicadores económicos más débiles han llevado a un Banco de Canadá a ser más cauteloso con un descenso del dolar canadiense del 8,46% en el año. frente al dólar estadounidense.

Estados Unidos a medio plazo : Tras la sorprendente victoria en la elección presidencial, los republicanos retrocedieron un paso en el medio plazo, con la pérdida de la Cámara de Representantes, lo que llevó al plan de carreteras de 4 años de Trump a un final abrupto, que finalmente lleva a su fin de año en que el gobierno cerró, el presidente de Estados Unidos intentó forzar a los demócratas a entregar fondos para el ‘Muro’.

Si bien no hubo un pánico en el mercado masivo derivado del resultado ampliamente anticipado, los próximos 2 años sin duda ofrecerán mucho para que los mercados lo consideren, el actual cierre del gobierno es solo una muestra de lo que está por venir.

Brexit : Después de casi 18 meses de discusiones y negociaciones, el 25 de noviembre, la UE y el Reino Unido llegó a un acuerdo sobre los términos en que Gran Bretaña abandonará la UE en marzo del próximo año. Las negociaciones extendidas no se produjeron sin algunas consecuencias importantes, la renuncia de los miembros del Partido Conservador y la primera ministra británica, Theresa May, sobrevivió a un voto de no confianza. Esto no ha terminado todavía, con el voto parlamentario sobre el acuerdo, que tendrá lugar el 14 de enero de año 2019.

La libra esterlina cayó a un mínimo de 52 semanas de 1.2487 en diciembre, después de haber alcanzado un máximo de 52 semanas de 1.4339 en abril, la decisión de retrasar la votación parlamentaria sobre el acuerdo Brexit que arroja el mínimo actual de la libra.

En su informe anual sobre las operaciones de cambio, el Danske Bank ha desarrollado recientemente 5 temas, así como 7 ideas de negociación para considerar en 2019. A continuación, ofrecemos un resumen de las expectativas presentadas por este banco:

1: Signos de agotamiento del ciclo. Los activos riesgosos se encuentran bajo presión en el corto plazo debido al crecimiento y una política monetaria más restrictiva y sugieren un posicionamiento selectivo para el mantenimiento y limitan la exposición a corto plazo a la volatilidad. Pero a medida que el ciclo se estabilice a mediados de 2019, considere el largo plazo.

2: La divergencia escandinava debe continuar. Los ciclos de política y crecimiento de Noruega y Suecia pueden parecer similares. Pero Noruega sigue estando bien aislada contra una desaceleración global persistente a través del sector petrolero, mientras que Suecia es frágil debido a la construcción de viviendas y al bajo crecimiento salarial.

3: Situación demográfica. Los diferenciales de rendimiento están aumentando, es evidente una división entre los exportadores de capital y los importadores. Los cambios demográficos podrían limitar la presión al alza sobre las monedas “excedentes” que aún tendrán que comprar activos en USD.

4: El USD esta sobrevalorado. Pero debería aumentar aún más en 2019, ya que los precios del mercado “superan” las expectativas de la Reserva Federal. Además, la reducción en los balances de la Fed limita el riesgo de un diluvio de liquidez vinculado al techo de la deuda de EE. UU., Y anticipamos un aumento del USD que es mayor que el de los contratos de futuros.

5: La valoración disparará señales. El USD permanece sobrevalorado frente al GBP, el EUR, el JPY y la mayoría de las monedas de los mercados emergentes. Sin embargo, a medida que más bancos centrales se “normalizan” y los riesgos políticos son evidentes, se deben hacer ajustes de valuación, apoyando GBP, NOK, EUR y otras monedas europeas.

7 Escenerario de una posible recesión estadounidense. Si surge un escenario de este tipo, debería alimentar una revisión de precios marcada por la Fed y el USD sufriría las consecuencias. La venta asociada al riesgo probablemente resultaría en un fortalecimiento del yen japonés y el euro debería resistir.

En conclusión, mientras que el mercado de renta variable no vuelva a comportarse con fortaleza hay que ser muy selectivos con los activos en los que se invierten.

ibex35

Gane el 100% de la revalorización del Ibex35 en 2019, con un capital garantizado del 96%.

Se acerca el 2019 y estamos viviendo una gran corrección en los principales índices. Hablamos del Ibex35 cotizando en 8550, del Dow Jones en 22.660, del SP500 en 2.440, etc

Una caída que ronda el 2% del valor en la mayoría de los casos, acercándose a mínimos en el caso del Ibex35.

En este escenario, hemos diseñado en Enbolsa.net una estrategia con opciones financieras de cara al 2019 “Gane el 100% de la revalorización del Ibex35 en 2019, con un capital garantizado del 96%”.

Esta estrategia se basa en la idea de que un supuesto inversor tiene 8.600€, y está pensando invertirlos en el índice español. Antes de invertirlos en CFDs, fondos, futuros, etc, podría plantear una estrategia con opciones que combinara el pago de la prima por la compra de una CALL con una inversión a 1 año en un plazo fijo.

Si buscamos en el MEFF a cuánto cotiza una opción CALL con vencimiento diciembre de 2019 encontramos lo siguiente:

Podemos comprar una CALL con una prima de 437€, quedándonos el resto para invertirlo en un plazo fijo.

Actualmente hay empresas que ofrecen entre 1 y un 2% en un plazo fijo a 1 año.

Si invertimos el excedente, el resultado sería el siguiente:

8.600-437=8.163€

8.163*0,01= 81,63     8.163*0,02=163,26

Riesgo= 437- (beneficio deposito)= entre 355,37 y 273,74

Riesgo en % = cantidad arriesgada/ total inversión= aproximadamente un 4%

De esta forma, podemos invertir en el Ibex 35 de cara a un año 8600€, garantizar el 96% del capital y con un potencial de beneficio ilimitado, el cual puede llegar al 20% aproximadamente.

Para este último calculo hemos tenido en cuenta el máximo de 2018 en 10600, una prima neta de 300€ y una inversión de 8600€. El beneficio potencial si vuelve a máximos es de cerca del 20%, mientras que solo arriesgamos el 4% del capital, o lo que es lo mismo, tenemos garantizado el 96% del capital, aprovechando toda la subida del Ibex en 1 año.

En esta inversión empezaremos a ver beneficio cuando el Ibex cotice por encima de los 8.900 puntos, pudiendo deshacer la posición en cualquier momento antes del vencimiento.

Si te ha gustado el artículo, no olvides darle a Me gusta y compartirlo por tus redes sociales.

Hablaremos de este tema en la sala de trading, si quieres acceder, escribe al +34 601125302.

Jesús Fragoso.

 

italia

Valores italianos a destacar

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy a petición de uno de nuestros seguidores nos trasladamos hasta Italia para hablar de los valores Italianos que pueden destacar dentro de su economía.

En primer lugar empezaremos con el análisis del FTSE MIB.

La incertidumbre política y económica de Italia esta pasando factura en el índice Itaniano, de hecho podemos ver como el precio se encuentra estancado en un rango lateral de muy largo plazo que abarca ya más de 10 años mostrando una fuerte resistencia en los 25000 puntos.

Además de esto, podemos destacar la debilidad existente en el índice, lo que hace probable que al menos en el corto plazo no se vaya a superar dicha barrera.

No obstante con el paso del tiempo el mercado nos facilitará más información pero a día de hoy esta situación parece completamente improbable.

En el corto plazo nos encontramos con un índice con una clara tendencia bajista.

 

En el mercado italiano podemos destacar que los 5 mejores Blue Chips desde el comienzo del año son Campari + 14.51% Finecobank + 10.95% Ferrari + 10.39% Moncler +10 , 35% Poste Italiane + 6.84%. Malo en su lugar: Prysmia -38.49% Azimut Holding -32.03% Atlantia  -31.19% Banca Generali  -29.74% Stmicroelectronics  -28,85%.

La impresión es que el mercado intentará reducir las pérdidas en diciembre estimuladas por la estacionalidad.

Entre los títulos interesantes para la próxima sesión, destacamos:

TELECOM regresa al centro de interés del mercado, y vuelve al contacto con la resistencia que pasa en el área de 0.575 €. Teniendo en cuenta la fuerte tendencia bajista que sostiene podemos aprovechar para colocar posiciones vendedoras sobre la compañía.

TENARIS continúa el declive violento perdiendo 19,11% en noviembre. Los precios están cerca del apoyo psicológico que pasa a 10 €, nivel en el que podrían intentar un rebote.

Tenaris

Tenaris

Muestra una debilidad relativa apoyada en un nivel de soporte muy importante, si el precio lo perfora a la baja, será un momento idoneo para posicinarnos vendidos en la compañia.

 

INFORME

Flujos de capital de intermercados | Semana 47/2018

Situación del Intermercado. Semana 47-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Bajista

Fase de Intermercado: Bajista Decelerada (Note> DJ Global> Commodities)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque

 

Europa

Estacionalidad en Europa para noviembre

Hola a todos.

En el artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del EUROSTOX 50, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 21 años.

Este estudio de pautas estacionales del STOXX 50 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de los sectores de europeos (descargar aquí).

Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.

Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD.

¿Qué buscaremos en estas pautas?

Aquellas acciones del índice europeo que más porcentaje de años haya subido durante la segunda quincena de noviembre y la primera de diciembre y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.

Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que muestra la rentabilidad media obtenida por los valores del STOXX 50 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.

estacionalidad_
La mayoría de los valores tienen una rentabilidad media positiva es decir, tienen más posibilidades de ser alcistas, por lo que nos fijaremos en los valores con mayores probabilidades de subir y con mayor rendimiento medio esperado.

Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan mayor probabilidad de éxito.

estacionalidad europa_
Según este gráfico las que más probabilidad de caída tienen son

Danone, Societe General todas con un porcentaje superior al 65%.

Teniendo en cuenta que la probabilidad de subidas es mucho menor que de bajadas, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de subida y que presenten una rentabilidad media aceptable:

Societe Generale

 

Como observamos la cotización de Societe Generale, refleja una tendencia bajista, en pleno impulso y con debilidad, lo cual cumple los requisitos establecidos por enbolsa.net para operar a la baja este activo.

 

Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.

Un saludo desde www.enbolsa.net

subir56

¿Se aproxima un nuevo movimiento al alza?

La semana pasada realizamos un artículo en el que analizabamos el índice de EEUU donde estableciamos como conclusión que hay que aprovechar las correcciones en el índice para cargar nuestra cartera.

Efectivamente el movimiento planteado parece que se esta cumpliendo, para este análisis hay que recordar que el SP500 estaba en una tendencia alcista, con la formación de divergencias que podian iniciar un proceso correctivo que tratase de encontrar el nivel de soporte actual.

Veamos la gráfica para estar más claros con esta situación:

En la gráfica encontramos el gráfico de una hora del SP500 y podemos observar como el precio ha formado claramente una directriz bajista confirmada, en la que actualmente se encuentra apoyado el precio.

¿Qué aspectos positivos tiene este movimiento?

En primer lugar el precio ha alcanzado el nivel de soporte propuesto en el anterior análisis, lo que lo convierte en un soporte interesante para vigilar.

En segundo lugar, en el gráfico de una hora se aprecia como se estan produciendo divergencias alcistas entre el precio y los indicadores, lo que hace probable que se produzca un movimiento alcista.

En tercer lugar, el precio se encuentra apoyado en el nivel de directriz bajista.

¿Debemos operar ya el SP500?

Aún puede ser que sea precipitado, hay que esperar que el precio confirme el movimiento ascendente mediante la superación de la directriz y la formación de una estructura de cambio de tendencia.

¿TENDENCIA O CORRECCIÓN? Dos ejemplos de máximos y mínimos crecientes. El problema radica que existen situaciones del mercado donde los máximos y mínimos crecientes no forman parte de una tendencia alcista.

Tal y como se ve en el gráfico no es suficiente con esa definición porque, en el caso 1 ¿estamos ante una tendencia alcista?, yo diría que no, que nos encontramos en una corrección de una tendencia bajista, por tanto, tenemos que aportar un concepto nuevo a la primera definición que es: una tendencia alcista tiene como características una secuencia de máximos y mínimos crecientes y además su media móvil 150 es ascendente y está por debajo del precio.

tendencias del mercado junto a la mediaCARACTERISTICAS DE UNA TENDENCIA Una tendencia alcista se define por una secuencia de máximos y mínimos crecientes, más una media móvil 150 ponderada ascendente y por debajo del precio (zona verde). Si estos requisitos no se cumplen NO estamos en una tendencia alcista.

Ahora si tenemos perfectamente definida una tendencia alcista, y lo más importante ahora ya sabemos cómo detectarla correctamente, sin que tengamos dudas al respecto.

Para el caso bajista es al contrario: Una tendencia bajista tiene como características una secuencia de máximos y mínimos decrecientes y además su media móvil 150 es descendente y está por encima del precio.

tendencia bajsitaCARACTERISTICAS DE UNA TENDENCIA BAJISTA Una tendencia bajista se define por una secuencia de máximos y mínimos decrecientes, más una media móvil 150 ponderada descendente y por encima del precio. Si estos requisitos no se cumplen NO estamos en una tendencia bajista.

El cambio de tendencia: módulo de arranque

Ya sabemos cómo se define una tendencia, y sobre todo sabemos que requisitos exige una tendencia, por lo que detectar un cambio nos será mucho más sencillo.

A veces pensamos que para detectar un cambio de tendencia solo necesitamos trazar la directriz del movimiento y esperar a su ruptura. Pero demostrado está que el precio durante una tendencia alcista o bajista utilizan distintas directrices.

directriz bajistaLINEAS DE TENDENICA NO APTAS Durante una tendencia el precio utiliza distintas líneas directrices, por lo que basar únicamente los cambios de tendencia en las líneas directrices, no tiene sentido.

Aquí podemos observar como las roturas de las directrices tendenciales no tienen por qué suponer un cambio de tendencia, en este ejemplo vemos hasta tres perforaciones y en ninguna de ellas ocurre lo que esperábamos.

Y es que la clave está no solo en la rotura al alza de dicha directriz, si no en que la curva de precios si está en una tendencia bajista, empiece a tener características de tendencia alcista. Y para que esto ocurra solo necesitamos tres movimientos.

cambio de tendenciaCONFIRMACION DE UN CAMBIO DE TENDENCIA 1.Rotura al alza de media móvil 150.  2. Pequeño recorte sin perder media móvil.  3. Superación del máximo del movimiento 1. SI estos tres pasos se cumplen estamos ante un cambio de tendencia.

Cierto es que podemos seguir utilizando las líneas de tendencia para que nos avisen, ojo nos avisen de posibles cambios de tendencia, pero la realidad es que un cambio de tendencia es confirmado y por tanto donde tiene mayor probabilidad de éxito es cuando se produce lo siguiente:

  1. Perforación al alza de media móvil
  2. Pequeño recorte sin perder la media móvil
  3. Superación del máximo del movimiento 1

Siguiendo estos 3 pasos somos capaces de detectar la confirmación del cambio de tendencia, puesto que a partir de ahí tenemos  en la cotización las características de una tendencia alcista: una tendencia alcista tiene como características una secuencia de máximos y mínimos crecientes y además su media móvil 150 es ascendente y está por debajo del precio.”

cambio de tendencia mas moduloMODULO DE ARRANQUE La técnica empleada por EnBolsa.net para atacar los cambios de tendencia se conoce como módulo de arranque, donde la entrada es en el punto 3, y el stop se coloca en el punto 2.

Para poder atacar estas situaciones del mercado EnBolsa.net utiliza la técnica Módulo de arranque, que consiste en esperar a que aparezca el patrón de 3 movimientos y comprar justo en la confirmación del cambio (paso 3), y colocando el stop por debajo del recorte anterior (paso 2). Os dejo aquí un enlace a un video formativo donde explicamos detenidamente los cambios de tendencia.

A partir de ahora podrá no solo detectar un cambio de tendencia sino además establecer su propio plan estratégico utilizando una de las técnicas de trading que utilizamos desde EnBolsa.net.

En conclusión, podemos decir que aparentemente si se aproxima un nuevo movimiento ascendente en el SP500, pero aun debe de ser confirmado por el precio.

 

INFORME BURSATIL ENBOLSA

¿Qué esperar para la semana que viene en los mercados?

Saludos desde Enbolsa.net.

Encontrándonos en fin de semana con los mercados cerrados, es el momento de plantear un posible movimiento en los mercados financieros de los principales índices bursátiles que existen.

Para comenzar iniciaremos con el caso del mercado estadounidense:

El SP500 se encuentra en una situación alcista, no obstante, podemos mencionar que hay una situación especial a considerar: La salida de dinero desde el mercado de renta variable hacia los mercados alternativos, aparentemente se esta produciendo esta salida, por lo que podemos estar ante el inicio de un periodo correctivo de cierta importancia.

En el medio plazo, facilmente se puede encontrar la divergencia formada entre el precio y el indicador MACD, siendo una divergencia de tipo A donde el precio muestra máximos ascendentes y el indicador Máximos descendentes.

Esta situación refleja una desaceleración de la tendencia, con lo que las probabilidades de que se produzca un periodo correctivo se incrementan notablemente.

En el corto plazo si el precio supera el nivel de soporte previo puede pasar a buscar los niveles marcados por los retrocesos de fibonacci.

Según los retrocesos los niveles a vigilar serían los 2500 puntos, los 2400 y los 2300.

En el intradiario se encuentra la siguiente gráfica:

En el gráfico de 5 minutos se encuentra como el mercado se encuentra claramente en tendencia bajista, entonces ante esta situación ¿como se debe de operar?

 

En primer lugar debemos de ver si el precio se traslada hacia los niveles de soporte, si el precio perfora el nivel de soporte, debemos de aprovechar los apoyos del precio en la directriz bajista para establecer ideas de compra.

Sin embargo, si el precio finalmente una vez alcanzado el nivel de la directriz rebotase se puede operar ante la confirmación del cambio de tendencai del precio posiconandose alcista en los apoyos en los soportes de la cotización del índice.

En conclusión, a pesar del movimiento bajista de corto plazo actual no debemos olvidar que el mercado aun es alcista, incluso con datos macroeconómicos mejor de lo previsto, por lo que hay que aprovechar estas bajadas en los índices para cargar nuestras carteras.

opciones financieras

OPORTUNIDAD EN EL IBEX35 CON OPCIONES FINANCIERAS

La estrategia con opciones financieras de la semana es el Ibex35. Después de las últimas caídas se puede plantear una estrategia con opciones alcista con horizonte a largo plazo.

En este caso elegimos un spread alcista compuesta de:

  • Compra call con strike similar al precio del Ibex.
  • Venta 2 put con strike inferior.

Al comprar una call, mi expectativa es alcista en precios. Pago una prima y obtengo el derecho a comprar el activo subyacente a un precio fijado hoy. Si en la fecha futura establecida, el precio se sitúa por encima del precio de referencia, ejerceré el derecho y liquidaré por diferencia. En caso contrario no haré nada. Tenemos que tener en cuenta que en ambas situaciones la prima es un gasto, podemos recuperarla o no, pero mi riesgo se limita a esta.

En cuanto a la venta de 2 Put, mi expectativa es alcista en precios. Cobro la prima de las opciones, y me obligo con el comprador de la Put, a corresponderle, si la cotización del activo subyacente disminuye por debajo del precio de referencia marcado de aquí al vencimiento. Es decir, con esta posición asumo una obligación y mis pérdidas potenciales son ilimitadas si la cotización se derrumba. A cambio obtengo un beneficio inmediato derivado del cobro de las primas.

Al combinar ambas estrategias obtengo una posición a largo plazo en el Ibex35, con expectativa alcista, cubriendo mi posición ante una posible caída dentro de un intervalo. Los valores que determinen mi posición van a depender fundamentalmente de:

  • Vencimiento
  • Precio strike.
  • Primas

 

 

Al igual que hace unas semanas publicamos nuestra estrategia en el EURUSD, la vamos a desarrollar a través de la plataforma de Saxotrader, disponible para todos vosotros. Si no viste esta operación con vencimiento diciembre te dejo a continuación el artículo y un pantallazo de la posición. https://www.enbolsa.net/28535-2/

 

La estrategia se va a plantear con los siguientes datos:

Compro call en 8700 pagando una prima de 350€.

Vendo 2 put en 7700, cobrando una prima de 360€ aprox.

Las primas se compensan. Los valores de estas fluctuarán en función de la cotización del precio.

Nuestro riesgo máximo es ilimitado si el Ibex se sitúa por debajo de 7.700 puntos, siendo mayor la pérdida contra menor sea el valor del índice.

Nuestro beneficio máximo es ilimitado si el Ibex se sitúa por encima de 8.700, siendo mayor el beneficio cuanto mayor sea el valor del índice.

El punto de break even es entre 8700 y 7700, ya que call y put se compensan.

Con esta estrategia, nuestra expectativa es alcista, si el Ibex sube por encima de 8700 obtenemos beneficios, si se mantiene entre 8700 y 7700 ni ganamos ni perdemos (cobertura) y si está por debajo de 7700 comienzan mis pérdidas. El gráfico sería el siguiente:

Si deseas seguir trabajando con opciones financieras te invito a que revises el siguiente curso.

En él se explica en que consisten las opciones financieras, que estrategias se pueden plantear y cuales pueden ser sus resultados. Estas estrategias han sido probadas y se llevan a la práctica en nuestras señales, obteniendo muy buenos resultados.

video an  lisis

¿QUÉ PIENSAN LOS ANALISTAS MAS FAMOSOS DEL MUNDO SOBRE EL SP500?

Esta semana pasada hemos presenciado en la primera parte de esta, un intento de giro al alza de los índices americanos, pero al parecer este giro al alza producido entre el lunes y el miércoles pasado no ha tenido continuidad en el final de la semana con las bajadas del jueves y el viernes. Lo que debemos preguntarnos es ¿estos avances que han vivido algunos índices americanos son suficiente para cambiar el sesgo bajista actual por un sesgo más positivo en el corto y medio plazo o esta situación vivida esta semana es solo un rebote alcista dentro de un entorno bajista de mayor grado?

En el artículo de hoy les vamos a mostrar y vamos a analizar la perspectiva que presentan algunos de los más grandes y famosos inversores sobre el SP500 para tratar de estimar la conveniencia de invertir o no en el mercado americano de renta variable. Para ello utilizaremos los sistemas de trading de corto y medio plazo de un grupo de analistas y los aplicaremos sobre la curva de precios de este índice EE. UU.
La finalidad de esto es tratar de sincronizar la opinión de estos analistas y tener una visión más consistente de la dirección del mercado español.
Los analistas consultados con sus sistemas de Trading que aparecen en el gráfico adjunto se muestran ordenados de arriba abajo y de izquierda a derecha y entre estos analistas pueden encontrar los estudios y análisis de Enbolsa que pueden seguir en tiempo real, si así lo desean, suscribiéndose de forma gratuita a nuestra sistema de trading en vivo pinchar aquí para información.

Estos analistas son KAUFMAN, ENBOLSA.NET, REX TAKASUGI, RAHUL MOHINDAR, JIM BERG, ALEXANDER ELDER, JOE DI NAPOLI, HYBRID TRADE y MARTÍN PRING
Así mismo, también en cada gráfico se utilizan una serie de colores que indican lo siguiente:
– El rojo para la situación bajista de los precios.
– El verde y el azul para la situación alcista de la curva de precios.
– El color negro para la situación neutra o indefinida.

Además, en algunos gráficos aparece en la parte baja un color que denota la opinión que este a lista tiene sobre el activo a un plazo algo superior, por lo que si en algún caso el color del gráfico y el color de la parte baja del gráfico son diferentes estaremos ante una discrepancia que nos harían ser neutrales ante ese análisis.

 

Martin Pring, Enbolsa.net, Kaufman y Alexander Elder utilizamos el color verde para definir el lado alcista del mercado. Además, los 4 usamos flechas verdes y rojas para marcar los puntos o momentos en los que debemos abrir posiciones alcistas o bajistas.
Por otro lado, Jim Berg, Raúl Mohindar, Rex Takasugi , Joe di Napoli e Hybrid Trade utilizan los colores azules y rojos para definir sus posiciones alcistas y bajistas en los activos analizados.
Joe di Napoli es el único de los 9 analistas que define la tendencia neutral con el color negro.
Veamos el indicador y los datos obtenidos en los 9 estudios.
En este caso que nos ocupa actualmente todos los analistas consultados a través de sistemas de trading de corto y medio plazo son bajistas, menos el modelo de corto plazo de Enbolsa que se mantiene en verde como se puede apreciar en la imagen adjunta. Es cierto que antes de la sesión de cierre del pasado jueves, algunos analistas como Berg o Kauffman nos acompañaron en esa idea, pero tras el cierre bajista del pasado jueves cambiaron su estimación a continuación de tendencia bajista dominante en este momento.

Los sistemas de muy corto plazo como son los de KAUFMAN , ENBOLSA.NET o JIM BERG son los más sensibles a los movimientos del mercado y eso hace que algunas veces anticipen los movimientos de giro con antelación al resto, pero también provoca situaciones adelantadas de giro como la actual que hacen que entremos antes de tiempo.

Otros analistas con entradas más suaves y que necesitan más swing para abrir posiciones largas o cortas como son los sistemas de compras de RAHUL MOHINDAR , HYBRID TRADE , REX TAKASUGI o MARTÍN PRING coinciden en haber entrado corto y mantener la posiciones actuales bajistas que traen desde loa niveles de los 2900 puntos de SP500. Además de esta situación de corto plazo bajista, el señor PRING mantiene una decisión bajista de corto y medio plazo como se puede ver el grafico relativo a su análisis, ya que podemos observar como desde principios de julio su sesgo de medio plazo es bajista para este índice de referencia americano y desde finales de septiembre también esté posicionado bajista de corto plazo.

Para concluir nuestro repaso de las posiciones bajistas tomadas por este grupo de importantes analistas en el índice americano de referencia, diremos que JOE DI NAPOLI y ALEXANDER ELDER presentan dos casos particulares. El sistema de trading de DI NAPOLI no suele entrar al mercado hasta bien confirmado la tendencia alcista o bajista y suele ser uno de los más tardíos a la hora de decidirse a entrar, sin embargo, esta vez ha tomado posiciones bajistas en la misma vela que el sistema de MOHINDAR o TAKASUGI en los entornos del 2880.

La conclusión que podemos sacar de este estudio global a los sistemas de trading de algunos de los más afamados analistas mundiales es que todos coinciden en la tendencia bajista actual y que de momento ninguno cree que este rebote que se está produciendo en estos momentos sea suficiente para cambiar el sesgo bajista del movimiento actual de este índice mundial de referencia.

sobrecompra y sobreventas

SEÑALES DE ENTRADA POR EL RATIO DEL VIX

Esta semana os traemos un análisis de las últimas señales que se han producido por el ratio del VIX.

En primer lugar, el índice VIX de volatilidad del CBOE (Chicago Board Options Exchange) mide la volatilidad implícita de las opciones Put y Call out of the money para el S&P 500.
En concreto, el VIX se encarga de medir las expectativas a 30 días del índice S&P500.

En este caso, los analistas técnicos o chartistas suelen utilizar el VIX y otros índices de volatilidad para medir el sentimiento y así buscar sentimientos extremos que puedan presagiar giros del mercado.
Normalmente, el VIX tiene una relación inversa con el mercado de valores. Cuando las acciones bajan, el VIX aumenta y viceversa, por lo tanto, las subidas de las acciones serán consideradas como un factor de menor riesgo, mientras que, si el mercado es bajista y las acciones caen, este hecho conlleva a un mayor riesgo.
Mientras mayor sea el riesgo percibido, mayor será la volatilidad, por lo que esta volatilidad es más susceptible a la dirección del mercado. Un giro o una caída a la baja provoca un incremento de la volatilidad.

Es por lo que muchos analistas consideran el VIX un indicador simultáneo, es decir, que este indicador depende directamente del movimiento de las acciones.
De hecho, el VIX se puede utilizar como un indicador que confirme las tendencias ya que a menudo éstas son opuestas al movimiento de la bolsa de valores.
El VIX también puede operarse cuando alcance datos o sentimientos extremos. En este caso podemos esperar giros en las acciones que componen el mercado de valores.
La mayoría de las personas solo se fijan en el VIX, pero este indicador por si solo no nos ayudará a detectar los finales de las caídas.
Para tener controlado el verdadero miedo del mercado tenemos que construir lo que denominamos el Ratio del VIX, comparando el precio del VIX de hoy con el precio del VIX futuro.
En la siguiente gráfica podemos observar el indicador del ratio del VIX.
Dicho indicador, en un mercado normal debe ser siempre menos a 1, pero ¿qué ocurre cuándo el mercado entra en pánico?

Dicho análisis sobre este ratio, así como otros índices de volatilidad podéis encontrarlo en la Zona Premium de Enbolsa.net
En la siguiente imagen extraída del Radar de Oportunidades de la Zona Premium podemos observar las diferentes acciones americanas que han dado señales por el RATIO VIX.

Podemos leer muchas cosas, pero la realidad es la que es, y en estos momentos si para que se produzca un final de ciclo es necesario que la curva de tipos se invierta no estamos en un gran techo de mercado, estamos en una corrección profunda.
Eso sí, las correcciones profundas pueden ser del 20-25%, aunque no tenemos que pensar en un ciclo bajista.
Por ese motivo os enseñamos las diferentes señales del ratio del VIX y que debemos aprovechar.

Es normal que en este tipo de correcciones y caídas rápidas el mercado entre en pánico, algo que podemos medir con el VIX.
El indicador que veis en amarillo en la imagen inferior, si se coloca por encima de 1, marca y señala ese estado y se puede aprovechar para entrar en el mercado, cuando vuelve a estar por debajo de 1. Por lo tanto, vemos como ahora está en 0.99, momento en el que podemos atacar tanto a índices como a las acciones, que sean de calidad.

Por tanto, aprovechemos las señales que nos está marcando este ratio, que como sabéis, tenéis a vuestra disposición en la Zona Premium.

¡Saludos y buen trading!

B. López

informe enbolsa

El mejor sector para invertir y aprovechar el periodo alcista estacional.

Saludos a todos los seguidores de Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a realizar un estudio sobre las industrias y sectores de Estados Unidos y Europa tratando de localizar las opciones de inversión con mayores probabilidades de acierto.

Primero nos centraremos en la localización del área geográfica en la que centrar nuestro análisis.

Para poder recibir estas señales en su cuenta de correo electrónico pulse y registrese aquí.

Para ello emplearemos la información mostrada en el informe semanal que prepara Enbolsa.net y realizaremos un ranking de los principales sectores a nivel mundial en función de su situación técnica.

Estos son el top 5 de los sectores que mejor se estan comportando, podemos destacar como todos salvo el noveno pertenecen a Estados Unidos y Europa.

Esta información hace relevante que a la hora de seleccionar sobre que tipo de activo invertir nos centremos en el mercado Estadounidense.

Fácilmente se observa que Europa no se encuentra en una situación muy deseable comparado con Estados Unidos, ya que solo tres industrias estan mostrando fortaleza y por lo tanto que casi todas las industrias tienen debilidad, no obstante la tendencia es alcista, con lo que se puede esperar que el precio tienda a incrementarse. Todo lo contrario ocurre con Estados Unidos, en la que todas las industrias muestran tendencia alcista y la mayoría de las industrias muestran fortaleza y por ello el Top 5 de industrias son de norteamérica.

Por ello nuestra atención se centrará en el mercado norteamericano.

Si nos fijamos en la cotización del SP500 en la imagen siguiente:

Se aprecia como poco a poco el aspecto técnico del SP500 ha ido mejorando, no solo eso, sino que esta mostrando una situación muy alcista y todo ello proveniente de la entrada de capital desde los mercados alternativos. Lo cual produce el actual movimiento alcista del índice y el movimiento alcista de las renta variable a nivel mundial.

A continuación centraremos nuestros análisis en la industria con mayor potencial alcista y en este caso encabezando la posición se encuentra la industria tecnológica, por ello, nos centraremos en esta industria.

En la siguiente gráfica vamos a realizar el análisis de la situación de la industria tecnológica estaodunidense.

Se observa como se encuentra en tendencia alcista y con fortaleza, mostrando un mejor comportamiento que el promedio del mercado, no obstante también podemos destacar que aun le queda un poco de tramo ascendente, al menos en teoría.

No obstante podemos apreciar que durante el tramo impulsivo se muestran ciertas desaceleraciones de la tendencia las cuales forman divergencias entre el precio y los indicadores, no obstante no se han confirmado por el precio por lo que no hay nada que deba preocupar a los inversores.

Esto es una buena señal para tomar posiciones en esta industria, sin embargo, en caso de que no podamos operar un ETF sobre esta industria podemos realizar una búsqueda en cada uno de los sectores que componen esta industria para tratar de localizar la más alcista.

La cual se preve que se vaya a extender en el tiempo, no obstante, no debemos olvidar un aspecto clave, el precio siempre se mueve mediante impulsos y correcciones y en este caso vemos como se encuentra en pleno impulso, por lo que en estos momentos que estamos entrando en un periodo correctivo según la estacionalidad podriamos presenciar movimientos bajistas en la industria.

Esta industria se encuentra formada por el sector computer hardware, computer services, electronic office, internet, semiconductors y software.

 

Espero que este análisis les sea de utilidad. ¡¡¡Buen trading!!!

Si quieres pedir información sobre nuestro sistema de largo pazo o sobre nuestras estrategias de inversión en general que os proponemos cada día, póngase en contacto con nosotros y sin ningún compromiso al correo de analisis@enbolsa.net y estaremos encantados de resolver sus dudas.

 

opciones financieras

El interés abierto del IBEX como soporte y resistencia

Estimados lectores de Enbolsa.net, en nuestro capitulo semanal de opciones financieras vamos a hablar del interés abierto y cómo puede influir en los soportes y resistencias. Este concepto se aplica a opciones financieras y a futuros.

En primer lugar, si no conoces los términos básicos de las opciones financieras, te invito a seguir la guía que tenemos en nuestra web sobre ellas, con 15 capítulos desde el nivel básico.

https://www.enbolsa.net/?s=opciones

¿Qué es el interés abierto de una opción?

Es el número total de contratos que permanecen abiertos al finalizar una sesión, es decir, pendientes de ser liquidados por los inversores. Se calcula sumando todas las posiciones largas o todas las cortas, pero no es el agregado de ambas.

¿Qué es el volumen de una opción?

Es el número de contratos que se han negociado en una sesión y que no tienen por qué mantenerse abiertos al finalizar ésta.

 

Si analizamos el interés abierto, podremos tener una visión de los fuerte o débil que es una tendencia y del tipo de trading que se realiza. Si, por ejemplo, el volumen de una sesión ha sido muy superior al interés abierto, concluiríamos que predomina la operativa intradiaria en este activo, ya que se negocian muchos más contratos de los que permanecen abiertos al finalizar la sesión.

El interés abierto se suele representar como una línea punteada entre la curva de precios y la barra de volumen.

El análisis de este concepto nos da una idea sobre la dirección en la que fluye el dinero, y en consecuencia, sobre la fortaleza de la tendencia. Podemos comparar la evolución de este dato con su media.

 

Interpretación:

  • Si los precios de los contratos evolucionan al alza, el hecho de que el interés abierto sea superior a su media señala que la demanda está presionando con fuerza, es decir, está entrando dinero y la tendencia va acompañada de un volumen creciente de contratos pendientes de liquidar.
  • Si en la misma tendencia alcista vemos que el número de contratos abiertos decrece y se sitúa por debajo de su media, esto significaría que se están cubriendo o cerrando posiciones cortas, es decir, a la baja, y que son las compras realizadas para cubrir las posiciones cortas las responsables de que el precio siga subiendo. Podemos llegar a la conclusión de que la tendencia alcista se esta debilitando y puede producir un cambio en la misma pronto (zona de resistencia).
  • Si los precios evolucionan a la baja y el interés abierto se sitúa por encima de la media, sería una señal de fortaleza de la tendencia bajista.
  • No obstante, si dentro de una tendencia bajista el interés abierto disminuye y se sitúa por debajo de su media, esto será una señal de debilidad. Se están cerrando contratos y lo que mantiene la tendencia bajista son las ventas realizadas para cubrir las posiciones largas, pudiendo deducir que estamos llegando a una zona de soporte y se puede producir un cambio de tendencia al alza.
  • En un rango lateral del precio si el interés abierto aumenta por encima de la media, estamos próximos a una ruptura de la lateralidad en cualquier dirección.

 

Por tanto, podemos llegar a la conclusión de que el análisis del interés abierto y del volumen nos aportan datos sobre la continuación o no de una tendencia, y pueden llegar a actuar como soportes o resistencias.

 

A tener en cuenta:

  • Cuanto mayor sea el interés abierto más liquido es activo.
  • El interés abierto disminuye a medida que nos acercamos al vencimiento del contrato. Este es cero en su vencimiento.

 

Ahora que hemos estudiado la interpretación que hacen muchos autores, nos hacemos la siguiente pregunta

¿Podemos saber si el interés abierto acompaña a la tendencia sin tener en cuenta los strikes o los tipos de opciones? La respuesta es no.

 

Si analizamos opciones del mini Ibex 35 con vencimiento octubre de 2018 vemos lo siguiente:

 

Analizando el interés abierto de las CALL vemos que hay 2 valores del IBEX con mayor concentración de contratos, los 9.400 y 9.600. Estos 2 valores pueden actuar como resistencia, ya que es donde hay un mayor volumen de contratos. Las manos fuertes se sitúan aquí para protegerse de un aumento del IBEX35 o para especular con dicho aumento. También es posible que aquí haya un mayor volumen de contratos porque los inversores son conscientes de esta resistencia y están cortos de call, apostando a que el precio no va a superar estos umbrales.

 

De igual forma pasa con las PUT. En el vencimiento octubre 2018 podemos ver una mayor concentración de contratos en los valores 8.800 y 9.000. Aquí están las manos fuertes protegiéndose de una caída del IBEX35, y aquellos inversores conscientes de que estos niveles pueden actuar de soporte y venden put.

Por tanto, no podemos quedarnos con la interpretación del interés abierto simple, si no que tenemos que profundizar en el volumen de contratos que se negocian por strike y su posible efecto como soporte/resistencia.

Siguiendo lo explicado, ¿sabrían decirme entre qué valores se moverá el IBEX35 de aquí a vencimiento de este mes?.

Envíenos sus consultas a jgonzalez@enbolsa.net

banco japon impulsar blockchain

TECHO DE CORTO PLAZO EN NIKKEI. TECNICA LCI 75%

Enbolsa y su linea de analisis y estrategias dispone de una amplia variedad de herramientas de análisis y estudio de los mercados y entre esas herramientas encontramos un software estadounidense altamente premiado y galardonado por los estamentos americanos del trading como es METASTOCK. Con este programa de análisis hemos encontrado una interesante oportunidad de giro alcista a través de la estrategia de SwingTrading LCI en un índice europeo con una alta probabilidad de éxito en su movimiento de cambio de tendencia.

Hace ya casi un mes publicamos en la pagina web de enbolsa un articulo sobre la tecnica de giro LCI en Europa y como esta estrategia operativa nos daba un 90% de probabilidades de giro al alza en un entrono determinado de mercado que ocurrió haya por el dia 10 de septiembre de este año 2018. Les dejo aquí el enlace al articulo que les menciono en estas líneas. https://www.enbolsa.net/eurostoxx-lci-90-exito-subida-6-60-dias/

En la imagen de abajo les muestro la grafica con la operación de suelo propuesta en el eurostoxx hace ya 20 dias y junto a esta imagen aparece superpuesta la evolucion del indice europeo en los 20 dias siguientes a la publicacion de este articulo, donde se puede apreciar como este activo se giro al alza proporcionando un importante movmiento alcista de casi 200 puntos del eurostoxx 50.

En este analisis utilizamos la tecnica de GIRO del LCI,  y esta es la misma tecnica que vamos a emplear ahora en el indice de JAPON NIKKEI 225 con la posible deteccion de un tecno de mercado de corto plazo tras su fuerte movimiento alcista del ultimo mes de septiembre.

aquí les dejo un breve resumen de esta estrategia para que vean en que consiste.

El LCI es un sistema de trading que utiliza un avanzado y potente buscador de soportes y resistencias con alta probabilidad de giro. Estas zonas de trading son automáticamente detectadas por los expertos buscadores programados,  y en el caso que aparezca una oportunidad de trading el sistema nos notificará los puntos de entrada , los niveles de objetivo , el nivel de stop loss y los patrones de confirmación necesarios para iniciar la operación de compra o de venta.

El sistema de búsqueda y cuantificación de oportunidades está basado en la búsqueda de múltiples aspectos técnicos como son las zonas de soporte y resistencia horizontal encontrada, los niveles de Fibonacci que actúan como zonas de control, el aumento o disminución del volumen de un activo, los ciclos de movimientos, la volatilidad y los patrones de candlestick que aparezcan en las zonas de conflicto o zonas de trading.

Todos estos puntos encontrados son analizadas y cuantificados en un ranking o un score que cuantifica la calidad de dicha señal encontrada.

Esta puntuación de probabilidad de giro en una zona concreta de control, junto con la señal encontrada de compra o venta en un punto determinado del movimiento de la curva de precios, es lo que nos hace pensar en un patrón de giro alcista o bajista lo suficiente satisfactorio como para emprender la operación.

En este caso se ha activado una señal por la Técnica LCI en el índice Japonés de renta variable más importante como es el NIKKEI 225.

La señal activa en el NIKKEI tiene una probabilidad de giro BAJISTA del 75% sobre 100%, frente al 25% sobre 100% de que siga siendo ALCISTA, probabilidad medida por el indicador azul de la parte superior del gráfico. Pero debemos tener en cuenta que para que ese giro sea una realidad necesitamos que haya una confirmación de la señal de giro en los próximos días, sino la opción de giro a la baja desparecerá.

Además, se ha generado una señal de venta a través del indicador rojo que aparece en la parte inferior del gráfico, que nos indica que este activo se encuentra en zona de sobrecompra, dicha señal es denominada MB que aparece en el gráfico adjunto en color morado encima del día de cotización. Esta señal es la MEDIUM BULLISH SIGNAL y por lo tanto una de las más interesantes que genera este sistema LCI.

En el texto de la parte izquierda del gráfico podéis ver los requisitos de la operación siempre y cuando en los próximos 2-3 días el precio del NIKKEI active la señal de VENTA con la perforación del mínimo del pasado viernes, dando lugar a una de STOP LIMIT ENTRY en los 24.515.74 puntos.

Como dato adicional, el sistema nos muestra tres niveles posibles de salida. Uno de ellos es más sencillo de conseguir y no siempre corresponde al ratio de riesgo 1:1 en este caso estaría fijado en el nivel de los 23.545.63

El segundo nivel de salida ya es más interesante desde el punto de vista riesgo/beneficio y en este caso está fijado en los 22.971.23 y se considera como nivel PRIMARIO de objetivo.

Por ultimo tenemos el objetivo extendido que está situado en la zona de los 22.205.36 que es un nivel de precios muy alejado del punto de entrada y cercano a los máximos de los pasado meses de mayo y julio de este 2018 cuando el índice marco los máximos de la zona de resistencia de los 3550

En el caso que la entrada bajista sea una realidad consumada en los próximos 3 días, deberemos fijar un STOPLOSS en los niveles de 24.515.74 puntos como nos marca el texto de esta técnica contra tendencial LCI.

Además de todo lo comentado anteriormente con respecto a la señal de largos por el método LCI, también podemos decir que este índice asiático de renta variable se encuentra en una zona de mínimos o soporte estática del pasado mes de enero cuando alcanzó el nivel de 24200. Ese nivel de precios podría actuar de forma rígida como resistencia estática.

FONDO TRADING

Trading en Directo por EnBolsa.net

Cada Lunes de 14:30 a 16:00h nuestros lectores y seguidores podrán asistir a nuestras emisiones en directo donde mostraremos cuales son los activos a vigilar a lo largo de la semana y que estrategias estamos siguiendo en el intradia.

En estos directos utilizaremos nuestras técnicas de swing y scalping pudiendo alcanzar probabilidades de éxito del 80 y 90%.

Los activos que analizaremos son los pirncipales como IBEX35, DAX30, EURUSD, GBPUSD, ORO PETROLEO, SP500,….

A través de nuestro canal de youtube no se perderá ninguno de nuestros video analisis o emisiones en vivo, por lo que si lo desea puede suscribirse a nuestros canal de youtube. 

¿Quieres ver las sesiones anteriores?

 

trading opciones ibex

ACCIONES DEL IBEX35 QUE EN ESTE AÑO HAN SUPERADO MÁXIMOS Y HAN VOLADO

Estimados lectores de Enbolsa.net, en este artículo os hablaremos sobre las principales acciones del IBEX35 que han superado zonas de máximos a lo largo de este año, dándonos oportunidades de entrada.

 

En primer lugar, haremos un breve análisis de la situación actual del IBEX35, y para ello utilizaremos el Screener que tenéis a vuestra disposición en la Zona Premium de Enbolsa.net

En la imagen podemos ver las diferentes acciones que forman el IBEX35 y presentan tendencia alcista, así como fuerzas positivas.

Tras esto, pasaremos a analizar la situación de empresas como ACS, Viscofan, Naturgy o Amadeus.

 

ACS

Es una de las acciones en las que podemos ver cómo, en el mes de mayo, se produjo una superación de máximos en la línea del precio, siguiendo una tendencia alcista y motivado por la entrada de flujos de capital.

 

AMADEUS

En el caso del grupo tecnológico AMADEUS, al igual que en ACS, presenta una rotura de máximos con fuerza positiva, y nuevamente motivado por la entrada de flujos en el capital, lo que nos deja opciones para posicionarnos en favor de esta evolución.

 

NATURGY

La antigua Gas Natural Fenosa, empresa que opera en los sectores eléctrico y de gas, es otra de las empresas cuyas acciones han roto niveles de máximos durante los últimos meses

 

Tras la entrada de capital, vemos como siguiendo la tendencia alcista, el precio llega a niveles de máximos anteriores superando estos últimos.

Además, entre los meses de mayo y junio se produjo un throwback, ofreciéndonos incluso una doble oportunidad de entrada.

 

VISCOFAN

En el caso de VISCOFAN, empresa dedicada a la comercialización de envolturas para productos cárnicos, presenta en el precio de sus acciones una subida entorno al 14-15% tras la rotura de máximos.

Así pues, analizando estas situaciones, podemos establecer estás roturas de máximos como posibles opciones para posicionar entradas de carteras a largo plazo.

 

Siempre es importante realizar un análisis tanto técnico como fundamental, a la hora de estudiar la apertura de posiciones en un activo u otro. Tanto el estudio de la posible dirección del precio de cotización de un activo, como el punto óptimo de entrada, requieren práctica y trabajo constante a través de una técnica ganadora.

 

Borja López

enbolsa

Señal de compra para el Ibex con opciones financieras

Volvemos una semana más con nuestra propuesta en opciones financieras. Esta vez, vamos a diseñar una call spread con el Ibex 35.

¿Tienes dudas de cual puede ser la evolución del índice para los próximos meses? ¿Quieres atacarlo, pero no sabes como?

No te preocupes, aquí te mostramos una estrategia válida para los próximos meses.

La estrategia call spread o spread alcista tiene como objetivo aprovechar un impulso alcista y proteger una posible evolución desfavorable del activo.

Pongamos un ejemplo.

He realizado mi estudio y preveo que el Ibex35 va a subir. Podría comprar Ibex 35, por ejemplo, con futuros, y esperar a que suba. Aquí puedo ganar o perder en función de lo que se mueva el precio, sin tener restricción.

Ahora bien, si compro una call con precio strike igual que el precio del subyacente, pago prima, y espero que el movimiento del precio sea lo suficiente acusado, y en dirección alcista, como para que compense la prima que he pagado. Mi único riesgo aquí es la prima que he pagado.

Al vender una call para diseñar el spread alcista, con un strike superior al precio del subyacente, compenso la prima pagada con la prima que cobro en este caso. Es decir, me sale más barato que la compra de una call simple.

Cuando mezclo las dos operaciones, limito las pérdidas a la prima resultante, y a cambio limito mis beneficios. Llegado a un punto, la estrategia no me aporta más beneficio, aunque el activo suba hasta el infinito.

Esto gráficamente sería así:

Compra Call

Venta Call

Spread alcista

Si este ejemplo lo desarrollamos sobre el Ibex 35 para los próximos meses, obtenemos la siguiente estrategia para el ultimo trimestre del año.

Antes que nada, tenemos que analizar el activo sobre el que vamos a desarrollar la estrategia.

Dentro de las caídas desde el 2017, el precio se ha frenado en la MM150 y nuestro indicador de MACDENB empieza a marcar una zona de control.

Estando en esa zona de control más el cierre semanal por encima del máximo de la semana anterior, puede que estemos ante la primera oportunidad de compra en el Ibex de cara a los próximos meses.

Este pequeño análisis lo podéis acompañar con el estudio de la estacionalidad, publicado en nuestra Zona Premium.  En este apartado encontrareis, mes a mes, la previsión del mercado, tanto en acciones como en otros activos, así como un análisis de su evolución a lo largo del año.

Si no has probado nuestra Zona Premium, puedes hacerlo pinchando aquí

Si analizamos la estacionalidad del Ibex en los últimos años, podemos llegar a la conclusión de que este activo tiene mucho potencial alcista, siendo el momento apropiado para tomar posiciones.

Una vez realizado el análisis, configuramos la estrategia.

Estrategia call spread con vencimiento 21 diciembre 2018.

Como podéis ver, mi riesgo máximo se limita a la diferencia entre las primas. De igual forma, el beneficio potencial que puedo obtener será la diferencia entre el strike comprador y vendedor, una vez descontado el coste de la prima neta.

A la derecha podéis ver la posible evolución del activo y el resultado que nos aportaría.

Compra call Strike: 9.500. Prima pagada 255

Venta Call Strike: 10.000. Prima cobrada 53.

Precio subyacente actual: 9.550

Con estos valores podéis ver un ratio 1,48.

Si elegimos la Venta de Call con strike 9800 obtenemos la siguiente estrategia. Aquí obtendríamos un ratio 1:1.

En esta estrategia debemos elegir la compra de call con un strike similar al precio del subyacente actual, y la venta de call se debe colocar por encima del precio del subyacente, con la idea que contra más lejos esté el strike menor será la prima que cobre, siendo mi coste más alto, pero el potencial de beneficios será mayor.

Si deseas repasar este contenido, al igual que como podrías crear una cartera a medio plazo con o sin opciones, no te pierdas el webinar premium del lunes que viene. Como todas las semanas, analizaremos el mercado y las posibles oportunidades de cara al medio plazo. Te espero el próximo 24 de septiembre.

Esta técnica, junto con un contenido teórico y práctico amplio, la podéis trabajar en nuestro curso de Opciones Financieras. El Excel que veis en las fotos es parte del material de este curso.

Os dejo a continuación el enlace:

https://www.enbolsa.net/producto/curso-trading-enb-opciones-financieras/

hombro cabeza hombro en alemania

La nueva fase de consolidación del DAX

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy vamos a enfocarnos en la cotización del DAX alemán debido a que la situación técnica de este índice cada vez se esta complicando más llegando a formar una fase de consolidación en el corto plazo.

Se puede apreciar como se encuentra en tendencia alcista, no obstante podemos matizar una situación de debilidad alarmante por el momento.

Vemos como el precio no se encuentra favorecido por la entrada de capital, lo cual hace probable que se produzcan estancamientos en el valor.

Por otra parte, no podemos olvidar lo ocurrido en el corto plazo:

Podemos ver como el precio parece estar formando una patrón chartista de cambio de tendencia de alcista a bajista, se trata del hombro cabeza hombro, y esta situación podemos matizar que se esta produciendo ante una creciente debilidad en el índice, lo cual hace necesario que los inversores vigilen con sumo cuidado antes de posicionarse largos en el índice alemán.
El DAX parece comenzar a consolidarse dentro de su rango de cotización actual entre soporte estático  en 12865 puntos y resistencia media en alrededor de 12160 puntos.

El gráfico diario muestra este rango de negociación, así como la línea de ruptura subordinada actual, que actualmente se encuentra en 12400 puntos.

Conclusión:
Mientras el DAX no salga de su rango de cotización actual y que finalmente confirme o no la formación chartista, nos encontramos en un mercado lateral con una volatilidad incrementada. Por lo tanto, la apertura de nuevas posiciones de negociación oscilante es bastante desalentada en esta etapa.

Un saludo y buen trading.

banco japon impulsar blockchain

Señal de largo plazo en el NIKKEI

BIenbenid@!! Hoy os traigo un artículo relacionado con la Fortaleza y Flujos de Capitales, tema muy importante para todos aquellos inversores de medio/largo plazo. Como ya hablamos en nuestro Informe Semanal (Descargar ahora), estamos entrando un periodo probabilísticamente muy bueno, donde de los últimos 20 años, 17 de ellos, el mercado ha subido de Octubre a Enero (85%). 

Entre los activos más destacados, nos encontramos con el índice Japonés (NIKKEI), para profundizar más en este activo, vamos a analizar la siguiente imagen.

En primer lugar, Japón es una de las zonas geográficas que presenta una recuperación de fuerza positiva, tal como nos marca nuestro indicador de Fortaleza de la parte inferior del gráfico colocándose en verde. Como podemos ver siempre va cumpliendo un patrón, el activo recupera su fortaleza positiva, inicia un impulso, y supera el máximo anterior, todo ello en un gráfico semanal, ya que como sabemos, la fortaleza la medimos siempre en gráfico semanal.

Al inicio de cada recuperación, nos marcamos el máximo anterior, esperando a que el precio supere dicha Zona para confirmar una señal de Largo Plazo en este activo, que junto a la fortaleza positiva que nos muestra el indicador de manos fuertes y la entrada de Flujos de Capitales en el mercado Japonés, nos dan una oportunidad de largos en el Nikkei. Además os marcamos 4 zonas anteriores con ese mismo patrón, las cuales, han reportado resultados muy positivos.

Esta es una Técnica de Medio/Largo plazo muy efectiva, basada en la Fortaleza y los Flujos de capitales, junto a un método de entrada, los cuales veremos en nuestro próximo curso de Fortalezas y Flujos de capitales, le dejo más información en el siguiente banner

 

INFORME

Mejores perspectivas del mercado de renta variable. Datos de interés 17/09/2018

Saludos desde Enbolsa.net.

El día de hoy puede ser un momento interesante para las bolsas.

Nikkei 225.

En el casó del índice japones se muestra una clara formación ascendente de largo plazo, en primer lugar por sus máximos y mínimos crecientes y en segundo lugar por la entrada de capital proveniente de los mercados alternativos.

De hecho podemos ver como el precio ha realizado una corrección durante estos meses y aparentemente se va a impulsar nuevamente al alza.

En el caso del SP500

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Se encuentra una situación similar, salvo que en la bolsa estadounidense muestra una situación mucho más ascendente.

Mientras tanto en Europa nos encontramos con la siguiente situación:

La situación de Europa en la actualidad es un tanto ambigua, se encuentra enfrentándose a sus máximos históricos con la salvedad de que no se puede encontrar una estructura ascendente como en los casos anteriores y las entradas de capital tampoco se muestran muy positivas.

Ha pesar de esto, los siguientes meses pueden ser claves para la realización de beneficios.

Si observamos la evolución estacional nos encontramos con el siguiente rangos de rentabilidades:

estacionalidad mensual del ibex35

Si observamos el precio tiende a incrementarse durante los siguientes meses, por lo que estamos en un momento óptimo para localizar ideas de inversión.

Mientras tanto las bolsas durante esta semana están mostrando un panorama general alcista.

Se muestra una situación bastante positiva durante esta semana.

El movimientos alcista de esta semana pasada se debió a la mejora de la situación transmitida por Mario Draghi sobre la economía europea el cual se centró en la reducción de importancia sobre la economía europea de las medidas populistas tomadas por ciertos gobiernos europeos.

Por otra parte, otro dato muy bien aceptado por los inversores fue la realización de una política monetaria restrictiva con la que pretenden recuperar al país estableciendo una subida de tipos de interés al 24%.

Por otra parte, siendo uno de los principales datos que han influenciado este año bursátil el proteccionismo se encuentra en una fase de estancamiento entre China y Estados Unidos.

Por último, la ejecución final del Brexit aparentemente muestra una mejor situación a pesar de la incertidumbre existente aun.

Parece que hoy lunes el Gobierno Americano anunciará los aranceles al tramo adicional de 200.000M$ de exportaciones chinas, pero la “buena” noticia es que podría ser del 10% y no el 25% con que se especulaba.

En resumen, ante la mejora previa de los datos y los esperados esta semana podemos encontrarnos ante una semana alcista por la ausencia de datos que hagan peligrar el movimiento ascendente de las bolsas.

 

Mientras tanto, en España:

En españa durante esta semana parece estar mejorando su comportamiento mostrando durante esta semana una senda ascendente en su cotización.

Todo ello lo esta realziando durante un periodo de elevada incertidumbre en España, tal y como se muestra en la imagen siguiente:

En esta ocasión nos encontramos con un índice en una situación bajista en la que la estructura alcista de largo plazo que había formado anteriormente, desde 2012, y finales de 2016 se encuentran en una situación delicada. De hecho al observar la cotización se ve como según las velas Heiken, Ashi y el Parabólico SAR, se esta dando señales bajistas, lo cual motiva a la no inversión en el largo plazo en el índice español.

Por otra parte, observando el indicador de fortaleza, se ve como en este momento esta mostrando una salida de capital de la renta variable española hacia los mercados alternativos, dándole así una situación de debilidad en el largo plazo el cual puede agudizar las caídas actuales, tal y como esta sucediendo en estos momentos. Sin embargo, parece que la salida de capital se esta ralentizando (observar como el indicador y la media móvil se encuentran cada vez más cercanos) y en el caso de que finalmente se produzca la entrada de capital se podría observar una fuerte subida del índice español.

En conclusión, con miras a invertir a largo plazo nos abstendremos de operar el IBEX 35 para posicionamientos largos. Para tener una idea más clara del comportamiento del IBEX 35 observamos la cotización en un timeframe inferior.

 

En cuanto su situación a corto plazo, se puede ver como tenemos que vigilar unos aspectos en su cotización, en primer lugar el máximo anterior, el cual forma la resistencia actual. De manera que sí el precio supera dicho nivel el IBEX 35 estará en el proceso de formar una estructura alcista

Pero sí por el contrario, el precio realiza un mínimo descendente el cual supere los soportes actuales de corto plazo y el RSI se posicione bajista perforando igualmente el nivel de soporte marcado en el oscilador el precio se estimaría que volviese a buscar el nivel de soporte anterior.

 

En la siguiente imagen les mostraremos las noticias destacadas de esta semana:

Esta semana la atención se centrara en Estados Unidos y Europa

Los eventos más relevantes son:

LUNES:

IPC de la unión europea.

MIERCOLES:

Tipos de interes en Japón.

JUEVES:

Indicador adelantado de la economía estadounidense.

La importancia de los datos presentados esta semana es que presentan el crecimiento del mercado europeo e indicadores adelantados de lo que se puede esperar en el futuro en la economía.

A continuación se exponen las principales emisiones de esta semana.

Las principales emisiones de esta semana pertenecen a España, Francia y Alemania.

Con respecto al pago de dividendos aparecen las siguientes compañías:

Para Estados Unidos destacan Seagate Technology con un rendimiento del 5.22%.

Mientras que en Europa destaca Eni SPA con un rendimiento del 5.13%.

 

Si desea obtener más información acerca de estas estrategias, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo, solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudarle.

analisis bursatil ibex 35 1

¿En que invertir en España desde ahora a final de año?

Hola a todos nuestros seguidores de Enbolsa.net

El día de hoy vamos a realizar el estudio del mercado español para lo que resta del año. Para ello comenzaremos con el estudio de largo plazo del IBEX35.

En esta ocasión nos encontramos con un índice en una situación bajista en la que la estructura alcista de largo plazo que había formado anteriormente, desde 2012, y finales de 2016 se encuentran en una situación delicada. De hecho al observar la cotización se ve como según las velas Heiken, Ashi y el Parabólico SAR, se esta dando señales bajistas, lo cual motiva a la no inversión en el largo plazo en el índice español.

Por otra parte, observando el indicador de fortaleza, se ve como en este momento esta mostrando una salida de capital de la renta variable española hacia los mercados alternativos, dándole así una situación de debilidad en el largo plazo el cual puede agudizar las caídas actuales, tal y como esta sucediendo en estos momentos. Sin embargo, parece que la salida de capital se esta ralentizando (observar como el indicador y la media móvil se encuentran cada vez más cercanos) y en el caso de que finalmente se produzca la entrada de capital se podría observar una fuerte subida del índice español.

Por otra parte, el oscilador Momento también nos ratifica esta señal situándose por debajo del nivel 0, es decir, señal de venta en el largo plazo, Sin embargo, al igual que con la fortaleza, el oscilador se esta acercando a la señal de compra, pero aun no se ha generalizado la señal, por lo que no hay que adelantarse,

En conclusión, con miras a invertir a largo plazo nos abstendremos de operar el IBEX 35 para posicionamientos largos. Para tener una idea más clara del comportamiento del IBEX 35 observamos la cotización en un timeframe inferior.

En esta imagen hemos marcado variaas cosas interesantes.

Por un lado, hemos marcado el actual movimiento bajista mediante la unión de los máximos descendentes que ha formado el precio.

Así mismo, se ha situado el estudio de la fortaleza la que muestra como este indice ha tenido un peor comportamiento en el periodo en el que coincidan movimientos alcistas en la media de valores del mercado de renta variables.

Por otra parte, podemos observar que el precio a encontrado un nivel clave para proseguir su movimiento al alza el cual coincide con los retrocesos de Fibonacci.

Pues bien ante esta situación, la clave para localizar el final de la corrección es estudiar la proporcionalidad del movimiento y para esto utilizamos los retrocesos de Fibonacci.

En cuanto su situación a corto plazo, se puede ver como tenemos que vigilar unos aspectos en su cotización, en primer lugar el máximo anterior, el cual forma la resistencia actual. De manera que sí el precio supera dicho nivel el IBEX 35 estará en el proceso de formar una estructura alcista

Pero sí por el contrario, el precio realiza un mínimo descendente el cual supere los soportes actuales de corto plazo y el RSI se posicione bajista perforando igualmente el nivel de soporte marcado en el oscilador el precio se estimaría que volviese a buscar el nivel de soporte anterior.

Por otra parte, podemos mencionar que el mes de octubre es el inicio de la fase más alcista del mercado de renta variables en función de la estacionalidad.

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Como podemos ver en la imagen, el mes de octubre junto con el de diciembre son meses con alta probabilidades de ser alcistas, además de que, en promedio, obtienen rendimiento operativos bastante interesantes, arrojándonos esto una rentabilidad esperada del 3,21% para finales de año.

Ahora bien, toda esta situación finalmente se resolverá durante el próximo mes de noviembre el cual se estima que exista una gran volatilidad. Esta volatilidad sera una consecuencia a las elecciones de Estados Unidos, ante los posibles escenarios que puedan aparecer en noviembre los mercados se mostrarán cautelosos a la espera de verificar exactamente quién sera el nuevo presidente de Estados Unidos y el giro que realice la economía.

Además otro aspecto a considerar es el de la subida de tipos de interés de Estados Unidos desde que comenzaron a realizar las políticas monetarias expansivas la economía ha crecido pero aun se mantiene muy débil, sin embargo, Estados Unidos está creciendo y por ello decidió subir los tipos de interés. En el último trimestre del año, las especulaciones acerca de la subida de tipos vuelven a posicionarse en las primeras páginas de la prensa financiera causando gran espectación e incertidumbre.

Así mismo no hay que olvidar la incertidumbre generalizada por la inestabilidad política de España, la cual esperamos que se decida pronto, ya que esta actual situación propiciara decrecimientos a nivel económico.

En conclusión, el IBEX35 se encuentra en un Movimiento bajista, no obstante, se han marcado dos fechas importantes dentro del último trimestre del año, todo ello puede motivar a que el precio se decante finalmente por una dirección, alcista o bajista, mientras tanto, es mejor, abstenerse de invertir en el índice español y buscar nuevas alternativas.

SI desea pedir más información sobre esta estrategia, consultar la plataforma con la que realizamos está operativa o asistir a las sesiones en vivo donde realizamos la operación solo tiene que enviarnos un mail a admin@enbolsa.net y estaremos encantados de poder ayudaros.

Desde estas líneas les invito a que conozcan nuestra zona Premium y la prueben para evaluar el contenido y la utilidad que pudiera ofrecerles. Solo tienen que poner un mail a analisis@enbolsa.net y les daremos un periodo de prueba gratuito para que valoren su contenido.

 

Advertencia legal:
BRASIL

¿Puede ser Brasil un problema para el mercado de América Latina?

BRASIL, ANTE UNAS ELECCIONES CRUCIALES

Estimados lectores de Enbolsa.net, hoy os traemos un análisis sobre la situación de Brasil

La situación en Latinoamérica, en general, es de debilidad, y centrándonos en el índice que nos ocupa, podemos analizar cómo la tendencia se torna bajista, como nos muestra el histograma que aparece en la parte inferior de nuestro gráfico, calculado a través de las dos medias del oscilador MACD, mostrándonos claros síntomas de debilidad y encaminándose cada vez más a un posible cambio de tendencia.

Tal como apreciemos en la siguiente imagen, el índice brasileño Bovespa, está atacando nuevamente el nivel de los 33 puntos, soporte que, si pierde, confirmará este cambio de tendencia, anticipando una caída posiblemente hasta el siguiente mínimo relevante que marcó a finales de 2016.

Antes que nada, vamos a estudiar las principales consecuencias de la inestabilidad en el mercado brasileño. El desencadenante fue la huelga de camioneros antes de las elecciones generales, momento desde el cual, el panorama político no ha mejorado, sin embargo, se estima una futura calma, tras las elecciones del 7 de octubre.

La candidatura de Fernando Haddad, sustituyendo a Lula da Silva, en representación del PT ha sido acusada de corrupción, lo que puede ser simplemente una estrategia de rivales, pero es poco probable que ayude. Por lo tanto, el PT se enfrenta a grandes obstáculos sin la presencia de Lula.

Esto es ciertamente muy bueno, ya que su ala izquierda está tan “loca” que conduciría dentro de 24 meses a un colapso en la economía.

Como ya nos adelantaron nuestros compañeros de Alpha Value, a finales de mayo, se advirtió de la inestabilidad de Brasil como fuente de problemas para sus valores de cobertura europeos, los cuales se muestran a continuación:

En general, Brasil parece estar listo para dar un giro hacia la derecha, siendo el favorito Jair Bolsonaro.

Sus puntos de vista sobre la religión, homosexualidad, aborto, el crimen y las armas le permiten ser bien visto por diversos movimientos, a la vez que su asesor económico, Paulo Guedes, le da credibilidad en los círculos empresariales. Plantea un gran programa de privatización.

Otros candidatos de la derecha son el ex ministro de Finanzas, Henrique Meirelles, del partido gobernante MBD, y Geraldo Alckmin del PSDB, aunque ninguno de los dos parece estar bien posicionado.

Recordemos que en Brasil es obligatorio votar, por lo que se antojan cruciales estas elecciones. A pesar de la obligación, se permite el voto en blanco, mostrando las encuestas que un 40% está indeciso o a favor del voto blanco.

Los temores del mercado sobre la vuelta de Lula simplemente han desaparecido. Una victoria de un candidato de izquierda nos dará un futuro inmediato sombrío. El candidato de la derecha más probable parece ser Bolsonaro. Los mercados probablemente se sentirán más aliviados, gracias a la asociación con Paulo Guedes. Sin sistema de pensiones público, una de las principales debilidades estructurales de Brasil.

Sin una victoria improbable para respirar aire fresco como el “Partido Novo”, es difícil ver un cambio de dinámica significativo para Brasil. “El país del futuro”, bendecido por Dios, probablemente siga siendo eso. Los tipos largos brasileños al 12% no cuentan una historia diferente:

Los inversores en renta variable europea tal vez deseen fijarse en la siguiente lista de acciones cubiertas por AlphaValue con gran exposición en Brasil. Con la desaceleración de Brasil, es una suposición razonable de que habrá efectos colaterales. Recordemos también que Argentina está en una situación bastante compleja y depende de la salud económica adecuada de Brasil. Los riesgos de contagio en Latinoamérica vuelven a estar presentes.

Por tanto, habrá que seguir con atención la incertidumbre que rodea al proceso electoral en el que se encuentra inmerso Brasil.

Tras este exhaustivo estudio fundamentalista del índice brasileño, toca mencionar que siempre es importante realizar un análisis tanto técnico como fundamental, a la hora de estudiar la apertura de posiciones en un activo u otro. Tanto el estudio de la posible dirección del precio de cotización de un activo, como el punto óptimo de entrada, requieren práctica y trabajo constante a través de una técnica ganadora.

SUBIR08

Flujos de capital de intermercado | Semana 36-2018

Situación del Intermercado. Semana 36-2018

Rendimiento semanal de los principales activos de Intermercado:

Tendencia DJ Global: Bajista

Fase de Intermercado: Distribución/Techo (Commodities>DJ Global>Note)

“Mundo Hedge Fund” de Cárpatos (Smart Money): Neutral

Tablas de Intermercado

  1. Tabla Resumen

  1. Tabla Industrias y Zonas Geográficas

  1. Tabla Sectores

  1. Tabla Materias Primas

Relative Rotation Graphs

  1. RRG Intermercado y Países

  1. RRG Industrias por Zonas Geográficas

 

Buena semana y buen trading!!

@felixbaruque