Hola a todos.
En el artículo de hoy vamos a realizar un planteamiento estratégico en valores del DOW JONES 30, en función de la estacionalidad de estos activos y teniendo en cuenta una serie histórica de 19 años.
Este estudio de pautas estacionales del DJ30 nos sirve como complemento de la información que aparece en los informes semanales publicados por Enbolsa.net sobre el momento operativo de los sectores de Norteamericanos (descargar aquí).
Para realizar una selección correcta de estos valores, nos centraremos en buscar aquellas compañías que cumplan con los criterios de tendencia, fortaleza e impulso.
Además y como complemento orientativo, nos fijaremos en su ESTACIONALIDAD.
¿Qué buscaremos en estas pautas?
Aquellas acciones del índice estadounidense que más porcentaje de años haya subido durante la segunda quincena de mayo y además que su rentabilidad media obtenida en ese periodo sea óptima.
Para comenzar mostraremos la situación en el periodo estudiado de los principales índices de Estados Unidos:
Se aprecia que todos los índices presentan rendimientos negativos salvo el Rusell y que la probabilidad de éxito de estos es inferior al 50%, por lo que buscaremos oportunidades de compra para posicionarnos bajistas dentro del mercado norteamericano.
Los índices que más destacan son el Dow Jones, el SP100 y el Nasdaq 100.
Teniendo esto en cuenta nos fijaremos en la siguiente imagen que muestra la rentabilidad media obtenida por los valores del Dow Jones 30 y su probabilidad de subida en el periodo estudiado.
Observando esta imagen, las compañías más rentables en la segunda mitad de mayo Nike, Cisco Sys. y American express.
Las que más caídas presentan o las más bajistas serian Microsoft Corp. Caterpillar y Pfizer.
Utilizando la información anterior buscaremos en la siguiente gráfica las que tengan menor probabilidad de éxito.
Según este gráfico las que menos probabilidad de subida tienen son
Caterpillar, 3M y Merck & CO., todas con una probabilidad de caída superior al 65%.
Teniendo en cuenta que la probabilidad de que se produzcan caídas es superior a la de que se produzcan subidas, buscaremos oportunidades en las compañías con mayor probabilidad de caer y que presenten una rentabilidad negativa media aceptable, estas es:
Visa.
En el caso de Caterpillar, 3M y Merck & co. no las hemos seleccionado para operar con ellas debido a que en la actualidad tienen fortaleza, impulso y tendencia alcista y como ya saben para Enbolsa.net son requisitos indispensables para nuestra operativa tendencial.
En resumen, seleccionaremos a Visa para llevar a cabo nuestra operativa basada en la estacionalidad, ya que además de cumplir con los requisitos de tendencia bajista, impulso bajista y debilidad, es la que mayor probabilidad de caer tiene y mayor rentabilidad negativa media obtenida durante la fase estudiada.
Espero que os haya gustado esta estrategia basada en pautas estacionales y que os sea de ayuda con vuestra operativa.
Un saludo desde www.enbolsa.net
Agustín Burgos Baena, Colaborador y redactor de Enbosa.net.