Definición y características:
El indicador average true range es un indicador realizado por Weiles Wilder el
cual es de gran utilidad para filtrar la volatilidad y así evitar señales falsas. Este
indicador trata de representar el comportamiento de la volatilidad de un determinado
activo. (Cárpatos, 2014)
Figura 9.168: Average True Range.
Fuente: Prorealtime.
Fórmula:
El indicador se calcula empleando la media aritmética de los true range de un
periodo de tiempo determinado. A su vez, true range es la medida de la volatilidad
local entre dos días determinados.
La media aritmética puede ser de la diferencia entre el máximo del día y
el mínimo.
La diferencia entre el cierre anterior y el máximo del día.
La diferencia entre el cierre de anterior y el mínimo del día.
Normalmente se suele emplear con un periodo de 14.
Según, Cárpatos (2014), se tiene que emplear el modelo optimizado en función de los demás indicadores y osciladores que el inversor necesite.
Representación gráfica:
Gráficamente se representa como una línea continua la cual se mueve entre 0 y
100.
Cuando el valor está cerca de cero, la volatilidad es ínfima, mientras que en 100
la volatilidad es muy alta.
Figura 9.169: Representación gráfica de Average True Range.
Fuente: Prorealtime.
Estrategia
Este indicador se puede interpretar en función de su valor, de manera que
cuando tiene un valor bajo la volatilidad será baja y viceversa.
Atendiendo a estas señales sobre la volatilidad el inversor puede decidir sobre el
precio objetivo del mercado, la posición del stop loss y sobre todo filtros para sistemas
de trading. (Cárpatos, 2014)
Señales de compra:
Las señales de compra se producen cuando el oscilador comienza a repuntar
destacando sobre el nivel de los días anteriores. Una vez que el precio comience a
moverse al alza, la señal de compra se confirmara. (Cárpatos, 2014)
En este tipo de señales el inversor debe de ser completamente consciente de
que cuando parezca que el precio está repuntando, este puede avanzar mucho más
con lo que si el precio no realiza un movimiento al alza que conforme la señal nunca
deberá de operar.
Figura 9.170: Trading Average True Range.
Fuente: Prorealtime.
Señales de venta:
Las señales de venta se producen cuando el indicador está mostrando un
mínimo relativo o absoluto. (Cárpatos, 2014)
Generalmente, estos niveles suelen coincidir con los máximos de los
movimientos impulsivos alcistas.
Figura 9.171: Señales de venta del Average True Range.
Fuente: Prorealtime.
Ventajas y desventajas:
Como desventaja se puede decir que este tipo de indicador no genera señales
eficiente de compra por sí solo, ya que solo tiene en cuenta la volatilidad existente en
el mercado.
Por otra parte, al incorporar este indicador a un sistema puede elevar el ratio de
acierto del inversor ya que filtra señales falsas que se puedan generar en el mercado.