¿Qué es el oscilador Willliams %R y como podemos usarlo en la bolsa?

Introducción al Williams %R

El Williams %R es un indicador de fuerza que mide la velocidad o momentum del precio, basándose en la comparación de la cotización respecto de los maximos y minimos marcados por la misma en un periodo de tiempo.
Mide como de cerca del máximo o del mínimo de un periodo determinado han cerrado los precios en la última sesión.
Es un oscilador utilizado en el análisis técnico y trata de:

Medir las divergencias entre el precio de cierre y los precio más altos y más bajos de una serie de periodos
Medir los niveles de sobrecompra y sobreventa

Este oscilador se comporta de forma similar al estocástico salvo que se dibuja invertido y que el estocástico se representa de una forma mas allanada.
Este es un indicador que permite anticipar los cambios de dirección.

Fórmula del Williams %R

Su fórmula es la siguiente:

Siendo:

A : la cotización más elevada del periodo considerado
C: la cotización de cierre
B: la cotización más baja del periodo

El indicador William acumulation/distribution es el total acumulado de estos valores diarios
En primer lugar se elige el periodo de tiempo, por ejemplo 14 sesiones. El indicador nos dice si el cierre de la última sesión está cerca o no del máximo o mínimo que marco el valor en esos 14 días

Representación del Williams %R

La representación del William %r se establece como una línea continua que oscila entre los valores 0 y 100
La grafica consta de dos líneas horizontales que marcan los zonas de sobrecompra y de sobreventa
Las zonas de sobrecompra y sobreventa se encuentran marcadas en el gráfico:

Sobreventa en 80
Sobrecompra en 20

Señales de compra y venta del Williams %R

Señales de compra:

Las señales de compra solo se tienen en cuenta en las tendencias alcistas ignorando las de venta.
Las oportunidades de comprar surgen cuando el indicador se encuentra por encima de la línea de 80.

Señales de venta:

Las señales de venta solo se tienen en cuenta en las tendencias bajistas, y se ignoran las señales de compra.
Las ventas se pueden realizar cuando el indicador se encuentre por debajo de la línea 30

Señales de sobrecompra y sobreventa del Williams %R

No hay que cerrar una operación porque el oscilador entre en zona de sobrecompra (sobreventa) sino que deberemos esperar a que el precio se gire y cambie de dirección ya que hasta que esto no se produzca el precio continuara con la dirección previa

Zona de sobrecompra:

La zona de sobrecompra se sitúa entre los valores 0 y 20 del indicador.
Se produce una señal de venta cuando la línea aparece por debajo de la línea 20 y el precio cambia su dirección

Zona de sobreventa:

La zona de sobreventa se sitúa entre los valores 80 y 100.
Se produce una señal de compra cuando el oscilador sobrepasa la línea de 80 y el precio cambia su dirección.

Ejemplo de zonas de sobrecompra y sobreventa del Williams

En el siguiente grafico se ha dibujado una flecha cada vez que él %r formaba un valle por debajo de 80%. Puede ver que en casi todos los casos esto ocurrió uno o dos días antes de que los precios tocaran fondo

Señales de divergencias con el Williams %R

Esta es la señal más importante que puede proporcionar este oscilador
Las divergencias pueden adelantar el final de una tendencia
Las señales pueden ser de dos tipos:

Divergencia alcista:

Mientras el precio marca minimos decrecientes el oscilador marca minimos crecientes
Es una señal alcista

Divergencia bajistas:

Mientras el precio marca máximos crecientes el oscilador marca máximos decrecientes
Supone una señal bajista

Ejemplo:

En el grafico del BBVA se ve un ejemplo del indicador William %R. se puede ver que cuando las cotizaciones se mueven de forma lateral el Williams %R marca bastante bien los máximos y los mínimos. Cuando llega a la zona de sobrecompra los precios caen y cuando llega a la zona de sobreventa los precios suben. Pero en cuanto el mercado coge tenencia el indicador deja de dar señales fiables. En el grafico se pueden esas caídas el Williams &R permanece en zona de sobrevendido. Teóricamente está dando señales de compra pero a la cotización sigue cayendo sin girar al alza

Ventajas e inconvenientes del Williams %R

Ventajas

Funciona bien en mercados laterales
La ventaja del William %R es la identificación de una “divergencia” respecto a la serie de precios
Para realizar un análisis de la trayectoria que nos permitirá predecir cuándo puede tener este cambio de precio se tiene que ayudar con otros indicadores, como por ejemplo, del MACD
Funciona mejor en mercados laterales que en mercados con una tendencia fuerte

Desventajas

Provocan muchos errores y señales falsas en mercados en tendencia
No se utiliza este indicador en mercados con tendencias muy marcadas
No se puede operar si el oscilador se encuentra en medio de los límites
Se recomienda utilizar estos osciladores como complementos de otros indicadores, ya que las señales que puedan dar deben ser confirmada y no tomarse de manera aislada.