Cuando interpretamos la calidad de alguna acción para incluirla en nuestra cartera de valores es es importante tener en cuenta varios aspectos que desde EnBolsa consideramos fundamentales para mejorar la probabilidad de éxito de nuestra operativa.
Distintos factores como la tendencia, la fuerza relativa estática geográfica y mundial, la fase de la tendencia, el riesgo stop loss o la fase dinámica en la que se encuentra el activo analizado son factores importantes a la hora de estudiar y analizar las distintas posibilididades de trading.
las distintas posibilidades de la tendencia son que puede ser alcista bajista o neutral, nosotros elegimos activos que comiencen la tendencia alcista para nuestras ideas de swing trading compradoras, o dicho de otra forma, operamos a favor de la tendencia.
La fuerza relativa estática nos indica la calidad de un activo la calidad de un activo frente a su referente de zona geográfica, en el caso que nos ocupa seria Europa y más concretamente el eurostoxx600.
Cuando comentamos sobre la fase de la tendencia lo que queremos decir es que estamos en una fase que se encuentra en un impulso lo que por lo tanto dice que la acción esta subiendo aumentando la distancia con la media ponderada 150 que usamos como medidor de tendencia, o el activo puede estar en una fase correctiva entonces esta realizando una formación ABC o ABCDE que hace que la cotización retroceda parte del camino andado en la fase impulsiva previa.
El riesgo stop es la distancia entre el nivel de riesgo asumible con un activo. En un activo con una tendencia alcista y una fortaleza positiva es seria muy interesante que el riesgo stop fuera inferior al 4 %.
Para terminar cuando hablamos de “La fase dinámica” nos referimos al estado en el que la acción se encuentra, y por lo tanto nos indica si estamos en una fase expansiva de precios , una fase de formación de techo o desaceleración de la tendencia , si nos encontramos en una fase depresión de precios o en una fase de recuperación.lo que significa que el nuevo movimiento de un activo se realiza en cuatro fases cíclicas que conforman la rotación dinámica de un activo en su movimiento natural de precios.
Esta tabla nos muestra todas esta características distribuidas en diferentes columnas, aplicada a las 54 compañías españolas de mayor capitalización.
La primera columna nos dice la fase dinámica de cada acción siendo lo más importante es operar los activos en fase dinámica 1 ( etapa de expansión) . Ocasionalmente se podría operar en la fase dinámica 2 ( etapa de techo o consolidación) cuando pensamos que el activo está consolidando niveles de subida o la etapa 4 cuando observamos en una etapa de desarrollo alcista de medio plazo. Por lo tanto nos fijaremos en ALMIRALL, NH HOTELES, TÉCNICAS REUNIDAS, ACCIONA o IBERDROLA.
En la segunda columna observamos la fuerza estática en comparación con Europa y todos los activos están ordenados de mayor a menor fortaleza, mostrando solo aquellos activos que presentan un dato positivo, y excluyendo los activos con una fuerza positiva menor de 0,20.
En la tabla quedan excluidos las acciones de MEADIASET, BBVA y BANCO POPULAR que aunque se encuentre en FASE 1 la fuerza que presenta ya sea fuerza negativa o positiva pero muy escasa e insuficiente.
La tercera columna indica la tendencia que nos muestra un numero 1 cuando la tendencia es alcista y un 0 cuando la tendencia del subyacente es negativa. Siguiendo a esto decimos que acciones como MEDIASET o BANCO POPULAR quedan excluidas de nuestra búsqueda de acciones por presentar tendencia bajista.
La cuarta columna muestra la fase de la tendencia en la se encuentra el activo. Si aparece el numero 1 estaremos ante una acción en pleno impulso alcista y por lo tanto el riesgo stop estará muy alejado y no será una buena opción en el tiemframe diario, aunque si podría llegar a serlo en un tiemframe de una hora.
Si nos muestra el numero 0 en la columna decimos que el activo esta en fase correctiva y por lo tanto el riesgo stop que sumiremos será menor.
En este caso acciones como GAMESA y MELIA quedaran excluidas de nuestra búsqueda por ser extremadamente alcista y fuertes.
La última columna del STOP nos dice la distancia que hay en cada activo con respecto a su zona de control dinámica que nos podría marcar el final de cada proceso correctivo de la acción elegida. En este caso buscaremos distancia inferiores al 5% y en este caso nos quedaremos con ACCIONA Y TÉCNICAS REUNIDAS con riesgo stop del 3%.
Espero que les sirva de ayuda.
Buen trading amigos.
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