Etiqueta: bund

¿DONDE ESTA EL DINERO EN RENTA FIJA? Swing tarding.

La diferencia entre estos tres activos es el periodo de vencimiento y por lo tanto la rentabilidad que pagarán en el mercado, ya que a mayor periodo de vencimiento mayor rentabilidad obtenida por el bonista.

 

Los bonos catalogados como SCHATZ son bonos emitidos por el gobierno federal alemán con una duración a vencimiento comprendida entre los 1,75 años y los 2,25 años.

Por lo tanto podríamos considerarlos como deuda publica de corto plazo.

Los bonos que reciben el nombre de BOBL son bonos emitidos por el gobierno federal alemán con una duración a vencimiento comprendida entre los 4,5 años y los 5,5 años.

Por lo tanto esto activos de renta fija podrían considerarse como deuda pública de medio plazo.

Los bonos que reciben el nombre de BUND son bonos emitidos por el gobierno federal alemán com una duración a vencimiento comprendida entre los 8,5 años y los 10,5 años.

Por lo tanto esto activos de renta fija podrían considerarse como deuda pública de largo plazo.

La rentabilidad que ofrecen cada uno de estos bonos en el mercado primario dependerá de las emisiones realizadas y de la oferta y la demanda de estos títulos

En el mercado secundario estos bonos cotizan a un nominal de 100.000 euros y cada uno de ellos tiene un valor por punto cotizado.

El SCHATZ y el BOBL cotizan a 5 euros el punto y el BUND cotiza a 10 euros el punto.

El deuda que nos interesa en el día de hoy es la deuda de corto plazo.

Veamos una tabla de fortalezas y debilidades del mercado de deuda ordenada de mayor debilidad a mayor fuerza.


251013 tabla RENTA FIJA


Vemos como en la parte alta de la tabla encontramos deuda de corto plazo tanto europea como americana.

La zona geográfica ahora mismo es lo de menos, lo importante es el plazo de vencimiento.

Vemos como la liquidez europea con el ETF EUROCASH y la DEUDA AMERICANA a 30 días de vencimiento, encabezan el ranking de debilidad de la renta fija cotizada.

 

Pero muy cerca de ellos aparece la deuda pública alemana de corto plazo con el FUTURO DEL SCHATZ y la deuda emitida por la TESORO AMERICANO a corto plazo con el T-NOTES AMERICANO de 2 años.

Por detrás, podemos observar los bonos del tesoro USA a 1-3 años y la deuda global ZONA EURO del mismo vencimiento 1-3.

 

Lo que demuestra a las claras que a menor vencimiento menos interés de los inversores institucionales.

 

Este ranking de fortaleza esta estudiado sobre periodo diario de 52 sesiones por lo tanto será considerado sólo para operativa de corto plazo.( de 2 a 4 semanas)

 

En esta situación observemos el gráfico del FUTURO ALEMAN DEL SCHAZT


251013 GRAFICO SCHATZ


En este gráfico hay varios aspectos técnicos que podrían favorecer una operación bajista en este activo.

El primero se ellos es su tendencia.

¿ cómo son los máximos y mínimos relevantes de esta curva de precios?

¿como cotiza el precio del activo , por encima o por debajo de su media en color rojo?

Pues ya tenemos la respuesta que este activo es bajista.

Nosotros operamos a favor de la tendencia y en las fases correctivas de la tendencia y en este momento el bono de corto plazo alemán esta realizando una corrección en su precio que le ha llevado a la zona de la media 150 ponderada en color rojo, y esta media esta actuando como zona de reisistencia dinámica.

Además os he marcado ,con líneas azules verticales discontinúas, lo que ocurre en este activo cuando nos encontramos con divergencias bajista de tipo A internas con el indicador MACD.

En NOVIEMBRE y DICIEMBRE del 2012 la formación de subida término con una divergencia de dos picos de este tipo.

Posteriormente en MARZO y ABRIL del 2013 ocurrió lo mismo marcando máximos de cotización en 110,85.

En JULIO pasado se produjo una preciosa señal de MACD ENB marcada con un círculo azul.

Pero , ¿ Que tenemos en el momento actual ?

1-una señal MACD ENB en plena formación 

2-un doble techo en zona de control dinámica 

3-una divergencia bajista de tipo A.

Por lo tanto podríamos intentar una operación bajista con entrada en 110,35 con un STOP LOSS en zona de 110,48-50

Como podemos operar este activo?

Como trabajar con el FUTURO DEL SCHATZ , podemos buscar un ETF INVERSO que invierta en bonos alemanas de corto plazo o operar el CFD de este activo si lo tienen en su broker.

Les muestro la operación total con CFD, en este caso el tick de este activo que se mueve de 0,005 en 0,005 vale 1 euro.


251013 ENTRADA EN CORTO


En este ejemplo entrando con 1 contrato de CFD en 110,355 corto y poniendo el STOP LOSS en 110,465 habría perdido 0,11 puntos pero como los puntos van de 0,005 en 0,005 lo tengo que dividir 0,11/0,005= 22 ticks ,supondría una pérdida de 22 euros por contrato.

Ya saben si van con 10 contratos 220 euros.

Ahora les indico las características del FUTURO, donde el tick vale 5 euros.

Si entro corto en 110,355 y me salta el STOP en 110,465 habría perdido 0,11 puntos pero como los puntos van de 0,005 en 0,005 lo tengo que dividir 0,11/0,005= 22 ticks esto lo multiplico por el valor de 5 euros el tick y me sale una pérdida de 110 euros.

 

Futuro SCHATZ

Mercado: Eurex

Activo subyacente: bono nacional sobre deuda pública del Gobierno Federal alemán con una vida pendiente de entre 1,75 y 2,25 años

Valor nominal: 100.000 euros.

Forma de cotización: en porcentaje del valor nominal y con decimales.

Fluctuación mínima (tick) y valor del tick: 0,005% del valor nominal equivalente a 5,00 euros.

El tick en vez de valer 1 euro cada 0,005 como en el CFD ahora son 5 euros.

Meses de vencimiento: tiene tres vencimientos abiertos a negociación correspondientes a los tres meses correlativos más cercanos del ciclo trimestral: marzo, junio, septiembre y diciembre.

Fecha de vencimiento: el día 10 del mes del vencimiento que corresponde, si es un día hábil; en caso contrario, el siguiente día hábil.

Último día de negociación: dos días hábiles antes de la fecha de vencimiento del contrato correspondiente. 

Liquidación diaria: la liquidación diaria de pérdidas y ganancias es en efectivo, al inicio de la sesión y es por diferencias entre el precio de la operación (compra o venta) y el precio de liquidación diaria.

Liquidación de comisiones: primer día hábil posterior a la fecha de la transacción.

Liquidación a vencimiento: por entrega física. Las entidades no permiten dejar posiciones abiertas hasta el vencimiento, por no permitirse la liquidación por entrega física.

Garantías: Una cantidad fija de 400,00 euros por contrato. Las garantías se deben constituir antes del inicio.

Horario de negociación: De 08:00 a 22:10 horas (CET). La subasta de apertura comienza a las 08:00 horas.

Espero que el artículo haya sido de su interés.

Si quieren información adicional sobre como operar estos activos, plataformas , comisiones etc… No duden en enviar un mail a analisis@enbolsa.net


La información suministrada en estas páginas tiene únicamente finalidad informativa y expresa la opinión de Enbolsa.net pero no constituye ni una estrategia de inversión, ni una oferta, ni una solicitud para comprar o vender producto financiero analizado o comentado ni promesa de resultados futuros. El inversor que haga uso de esta información debe ser consciente de que los valores, instrumentos o inversiones al que hacen referencia pueden no ser adecuados para sus objetivos específicos de inversión, su posición financiera, fiscal o su perfil de riesgo ya que no han sido tomados en consideración para la elaboración de dicha información. El valor de dichas inversiones puede subir o bajar, circunstancia que el inversor debe asumir incluso a riesgo de no recuperar el importe invertido, en parte o en su totalidad. Igualmente, el anuncio de rentabilidades pasadas, no constituye promesa o garantía de rentabilidades futuras.  Enbolsa.net no se responsabiliza por lo tanto de los posibles daños y perjuicios que pudieran derivarse del uso que de esta información pueda realizar el inversor en la toma de sus decisiones que se fundamenten en esta información, debiendo el inversor asumir el riesgo de posibles pérdidas


El BUND y la señal perfecta de su ETF INVERSO.

El MACD como ya saben tiene un uso muy utilizado e interesante que es mostrarnos la tendencia y contarnos si la tendencia es alcista o bajista teniendo en cuenta si su valoración esta por encima o por debajo de 0.

Cuando esta por encima de 0 estaríamos hablando de tendencia alcista y por lo tanto buscaremos posibles señales de compra y cuando esta por debajo de 0 nos marcaría tendencia bajista y por lo tanto buscaríamos posibles señales de ventas para abrir posiciones bajistas.

Pues fíjense como trabajamos nosotros con el MACD y se darán cuenta que la utilización de este indicador de manera académica nos da más errores que otra cosa, porque la realidad es que la verdadera tendencia no la marca el MACD sino la marca la media ponderada de 150 sesiones de largo plazo utilizada por nosotros.

El MACD lo usaremos para detonar las señales compradoras o vendedoras que aparezcan en los cruces de sus medias y a favor de la tendencia predominante.

En base a esto fíjense en el gráfico que les adjunto.


macd bund 160613


Observen como les marqué dos tipos de señales en el gráfico del MACD del ETF INVERSO.
Una de las señales son aquellas que se dan en la zona de máximos del indicador tendencial y esta marcadas con un círculo verde.

Las otras señales, marcadas con un cuadrado azul, son aquellas que se producen con el MACD por encima de 0 y cuando la curva de precios del ETF INVERSO DEL BUND se acerca a la media 150 y esta media se encuentra descendiendo marcando señales bajistas y generando cruces a la baja del MACD con el SIGNAL.

Ahora viene lo bueno, cuando el ETF inverso nos da señales de cruces a la baja en el MACD por encima de 0 y el precio del ETF se encuentra en el entorno de la media y esta es bajista se genera una señal de entrada en corto en este ETF que significa una entrada de LARGOS EN EL BUND ALEMAN.


bund inverso etf 160613

Observen las tres señales marcadas con un círculo en verde en el MACD y en el gráfico del ETF y las consecuencias que estas señal tienen en el BONO, provocando fuertes subidas en su curva de precios.
Las señales marcadas con un cuadrado azul también nos dan un buen resultado en dos ocasiones aunque en una de ellas nos saltaría el stop fijado en los máximos del movimiento anterior a la caída.

En el momento ACTUAL se esta generando una señal de cruce la baja de MACD en el ETF INVERSO DEL BONO lo que significa que el BONO ALEMAN SUBIRÁ.
El cruce del MACD ya se ha producido sólo nos quedaría que se perdiera la recta directriz alcista  en azul que hemos marcado en todos y cada uno de los procesos correctivos.

Sólo puedo decirles una cosa más, desde diciembre del 2011 se ha dado 6 señales como la que esta ocurriendo en este momento y de esas 6 señales cinco fueron espectacularmente rentables y sólo en una ocasión salto el stop para luego continuar cayendo.

En mercado es repetitivo y nos deja señales y rastros…. Queréis aprovecharlas o no?


IBEX Y BUND: Buscando señal optima de entrada

Empecemos con el Bund:

bund diario

Magnifica situación para, ¿Por qué?, porque lo tenemos justo en una zona de control operativo, fíjese como coinciden soporte y línea de tendencia, esto nos indica alta probabilidad de subida

Para un inversor moderado este time frame le puede ser el adecuado, solo debe esperar a que la directriz del proceso correctivo sea perforada al alza y la señal de compra se activará.

Pero para aquellos inversores con un perfil más dinámico veamos un time frame inferior.

bund 1 hora

Sabiendo que está en una zona de control operativa para largos, nuestro pensamiento inversor debe ser ese, por tanto solo debemos esperar a que se produzca un cambio de tendencia en1 hora y esa será nuestra señal de compra, utilizando así una de nuestras técnicas más eficaces el módulo de atraque.

Ya tenemos al Bund entre las cuerdas, bueno o al menos ya sabemos que vamos ha hacer, ahora miremos al Ibex a ver qué podemos hacer con él.

IBEX 1 HORA

Partiendo de la base que nuestro selectivo ya está en pleno proceso correctivo, así lo indica el momento operativo (mañana se publicará un artículo al respecto), nuestra intención es tomar posiciones cortas.

Para ello vamos a esperar a que se acerque a la zona de los 8400, puesto que es ahí donde se sitúa la zona de control operativa, gran resistencia y nivel F2 optimo, esta coincidencia hace que sea alta la probabilidad de caídas desde los 8400 aproximadamente.

Para esta ocasión utilizaremos la nuestra técnica MACD-ENB.

Comienza una nueva y apasionada semana de trading, suerte a tod@s!!

 

¿Todavía no sabes cómo sacar el máximo rendimiento a nuestras 3 técnicas de inversión?, ¿te gustaría aprenderlas y desarrollarlas junto a nosotros?, ¿quieres tener los screener que localizan oportunidades de inversión?

Todas las respuestas las podrás encontrar en las Jornadas de formación de EnBolsa.net, no espere más y apúntense aqui

Estrategia operativa en el BUND


Lo primero que hacemos es fijarnos en el gráfico que os adjunto, donde podéis ver como el bono alemán parece que esta montando una clara pauta impulsiva formada por 3 tramos al alza y con sus dos pautas correctivas.


Estos es lo que llamamos en terminología de Elliott una pauta impulsiva con 3 ondas alcista , la 1,3 y la 5 y dos ondas correctivas, la onda 2 y 4.


Lo que me hace inclinarme por este recuento es la extensión que ha realizado la onda 3 marcada en el gráfico y que parece que esta tornando a su fin.

Por lo tanto y si este recuento fuera cierto, tendríamos por delante dos ondas o tramos para operar, un tramo bajista o correctivo de toda la pauta impulsiva 3 , que sería la onda 4 y otro tramo alcista que sería la onda 5 y que llevaría la cotización por encima de los máximos de la onda 3, hasta posible niveles de precio de 145,8- 146.



image


Si os fijáis en el gráfico os he marcado un nivel de entrada para aquellos que queráis operar la onda 4 bajista, ese nivel de entrada estaría fijado por debajo la línea discontinua rojo que os he puesto en el gráfico.

Es decir , niveles de entrada en corto en los 144.80 pudiendo llevarnos esta operación a la baja hasta los 144-143.80

Porque esa zona? Por qué hay es donde confluyen varios aspectos que tendríamos que tener en cuenta para un posible nuevo movimiento alcista que diera lugar a la onda 5 antes mencionada.

En ese nivel tenemos resistencia estática anterior marcado con una línea azul horizontal que ahora y siguiendo una de las reglas del analisis tecnico básico, pasaría a convertirse en resistencia, también tenemos la zona de retroceso del 38,2 % de todo el tramo 3 extendido y además por esa zona pasa la línea de tendencia alcista dibujada en el gráfico que actuara como soporte tendencial

Por ultimo si os fijamos en la media de 150 ponderada utilizada, podría entrar en contacto con un posible retroceso en esa zona, dando lugar a lo que nosotros conocemos con el nombre de unificación de criterios, técnica que explicamos y desarrollamos en nuestros seminarios de Trading.

Por lo tanto, tenemos esa posibilidad de cortos u operación bajista.

Pero nosotros desde enbolsa predicamos la operativa tendencial,por lo tanto,lo bueno en este gráfico de precios es incorporarse a la tendencia predominante que es la alcista , así que todavía nos queda un tramo al alza que sería la onda 5 y que podría llevar la cotización del bund desde los niveles correctivos marcados en los 144- 143,80 hasta los 145,8-146 que comentabamos al inicio del artículo.

Esa operación tiene más recorrido y para mi gusto menos riesgo ya el stop quedaría fijado relativamente cerca de la entrada de largos ( para fijar la entrada exacta nos bajaremos 6 timeframes) y el objetivo nos permitiría un ratio 1:4 1:5 sobre esta operación.

Además y más importante estaríamos operando la dirección natural de precios de este activo.

Si os fijáis, lo que hemos hecho es organizar un plan estratégico completo para este activo, marcado las direcciones en las que nos moveremos con el precio, los niveles donde operarlos , la fijación de stop en cada operativa y determinando los posible objetivos de rentabilidad en ambas direcciones.

Si el movimiento se cumple ejecutaremos el plan según lo establecido y si por el contrario,el precio realiza otros movimientos distintos a los esperados anularemos el plan y buscaremos otra estrategia operativa.

Nosotros preparamos planea operativos, si el precio hace lo que pensamos,ejecutamos y operamos y sino a buscar otra oportunidad estratégica.

Un saludo

banner cursos online


.