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Análisis y comprensión de figuras chartistas

En mi columna de hoy y siguiendo la estela de otros artículos anteriores sobre figuras chartistas, pasare a mostrar y contar las principales características y estadísticas sobre la fiabilidad de una de las figuras técnicas de continuación de tendencia más prácticas y eficaces que existe en el análisis técnico y además aplicado en tiempo real sobre un activo español.

En las sesiones personalizadas que impartimos desde Enbolsa, préstamos mucha atención a la pautas correctivas dentro de los movimientos tendenciales de los precios.

Como ya sabemos, los activos cotizados se mueven en impulsos y correcciones y el conjunto de esos proceso impulsivos-correctivos dan lugar a la tendencia de precios, como nosotros somos operadores de tendencia se nos plantean dos opciones posibles:
Operar los impulsos u operar las correcciones.

La operativa en impulsos conlleva la compra en superación de máximos anteriores  acompañados de volúmenes acumulativos en los días previos a la ruptura, y además sería interesante que esta vela de ruptura marque un determinado cuerpo alargado y con cierre en zona alta.

La otra opción que podemos barajar es la compra en los procesos correctivos tratando de detectar el tipo de corrección en la nos encontramos y actuando de una forma u otra atendiendo a la tipología encontrada.

Una de las formas que tienen los activos de corregir un impulso, es a través de las figuras chartistas llamadas TRIÁNGULOS DESCENDENTES.

Esta figura al ser descendente y de continuación de tendencia es muy normal que las encontremos dentro de las tendencias bajistas y formarán parte de las corrección o descansos que se producen a lo largo de la tendencia bajista primaria.
En cualquier manual de análisis técnico podrán ver ejemplo teórico sobre su formación y normal aparición.

¿Pero sería posible encontrar y trabajar correctamente este tipo de triángulos chartistas en una tendencia alcista como figura de continuación al alza?
Que clase de fiabilidad nos aportan este figura en su ruptura alcista?

Primero unos conceptos básicos:

Los triángulos constan de un mínimo de 4 impactos
Normalmente sus impulsos u ondas internas de contabilizan como ABCDE
Los triángulos deben fugarse en el final de segundo tercio de su formación o inicio del tercer tercio.
Las líneas de soporte y resistencia de un triángulos siempre serán distintas en cuanto a su pendiente ( o positiva y negativa, o neutra y positiva , o neutra y negativa)
La simetría y la homogeneidad de sus pautas o impulsos lo hacen más potente
El tiempo de formación suele ser entre 3 meses y 6 meses.

Veamos este triángulo descendente que les muestro a continuación.

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La curva de precios de EZENTIS se encuentra formando un precioso y simétrico TRIÁNGULO DESCENDENTE, con sus movimientos internos en 5 ondas ABCDE , su simetría entre las ondas A y C y las ondas B y D, su formación en algo más de tres meses y entrando en la zona del final de segundo tercio del triángulo total.

Lo realmente raro de esta patrón es que se encuentra en la parte alta de una tendencia alcista y este triángulo esta dando lugar a un proceso correctivo de larga duración temporal y poco profundidad de precios.

Observamos como la pendiente de su línea de resistencia es negativa o bajista , mientras que la pendiente de la zona de soporte en neutra u horizontal.

Estos triángulo se pueden operar en la continuación de tendencia alcistas?

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Vemos como BULKOWSKI en su libro más actualizado sobre figuras chartista nos habla que los triángulos descendentes de pueden dar en tendencia bajistas y tendencias alcistas y dentro de ambas pueden producirse rupturas al alza o a la baja.

El mayor número de formaciones en triángulo descendente aparecen en las tendencia alcista y con ruptura al alza de la misma. En este caso aparecen 312 figuras y de estas figuras 228 termina continuando con su tendencia alcista previa.
Las subidas media esperadas en este tipo triángulos que rompen al alza es de un 47% y cuando el movimiento del triángulo termina las caídas suelen ser de un -30%

Veamos más datos.

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Cuando la fuga al alza se produce, esta tardara unos 5 días en formarse y confirmarse, estas rupturas suelen formarse cerca los máximos de los últimos 12 meses y presentan una baja tasa de throwback , es decir, tan sólo 37 de cada 100 escapes al alza terminan girandose para darnos una segunda oportunidad y el tiempo en el que se forma este giro a la baja será de unos 10 días de media.

Así que ya saben, si EZENTIS escapa al alza compren el día del escape y no esperen a que se produzca el throwback porque es muy probable que si lo hacen se queden fuera del valor.

Pero además hay otro factor muy importante a tener en cuenta , y es que cuando un activo realiza throwback la subida que podemos esperar tras ese giro será de un 36% de media  y este porcentaje es mucho menor que la que podemos esperar cuando no hay throwback ya que la rentabilidad media asciende al 54%.

Los GAPS de escape al alza en la confirmación de la ruptura de esta figura también son un efectivos a la hora de valorar la posible rentabilidad de la operación.

Me gustaría llamar vuestra atención en el dato BREAKOUT DISTANCE TO APEX, que es el momento en el que el precio suele escapar de la figura triangular tomando como referencia el 100% de la distancia desde la punto de inicio del triángulo hasta el vértice (APEX).
Como veis en esta tabla estadística la zona de ruptura se produce en la zona del 64% del total de la formación que no es más que zona final del 2 tercio del triángulo ( 66% de la formación triangular total).

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Por ultimo y como podemos ver en esta tabla, el formato más normal para este tipo patrones chartistas es el de figuras altas y estrechas con una probabilidad de formación de un 57% y su duración media es de 59 días de bolsa que viene a ser unos tres meses aproximadamente.

Observen los datos que aparecen en este gráfico de EZENTIS.

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Si finalmente esta curva de precios escapara al alza durante la primera quincena de febrero, se cumplirían casi todos los parámetros relacionados con la perfección de esta figura técnica.
Así pues podríamos incorporarnos a EZENTIS en la ruptura al alza de la línea de resistencia dibujada en azul en la parte alta del triángulo.
Bajo estas circunstancias, el objetivo de subida para esta compañía sería el nivel de los 2,05-2,10 presentando una interesante oportunidad compradora.

La otra opción más arriesgada( por lo incierto del movimiento futuro), es la de entrar en niveles actuales fijando una muy cercana zona de stop LOSS por debajo de la línea de soporte horizontal del triángulo descendente y a su vez por debajo de la media de 150 ponderada en color azul.
Si llegara a confirmarse la ruptura al al alza de esta figura chartista, aumentaríamos posiciones compradoras modificando el stop del paquete inicial y consiguiendo un precio medio muy favorable para nuestros intereses.

Espero que les gustase el artículo, si es así les ruego que lo difundan por las redes sociales para que otras personas pueden también disfrutar de su lectura.

 

Una de las figuras CHARTISTA mas productivas.

Siendo las dos figuras muy potentes hoy nos vamos a quedar con la cuña de continuación de tendencia ya que nos ayudara a predecir el final de la fase correctiva y el inicio de una nueva fase impulsiva.


Estas cuñas suelen formarse con varios impactos en la parte alta y baja de sus líneas de soporte y resistencia que todos saben,son convergentes en una misma dirección.


Estos impactos suelen ser 5 y su nomenclatura sería ABCDE siguiendo el modelo de ELLIOT de las pautas terminales. Estas figuras están disponible en los modulos de formacion que impartimos tanto online como presenciales. consulta aqui

Os dejo un gráfico muy bonito y actualizado donde podemos ver uno de estos patrones de comportamiento.


Fijaros como la tendencia original es alcista y se ha producido un descanso en el movimiento ascendente de los precios en formación de pauta de cuña de consolidación bajista, con sus 5 impactos perfectamente marcados, también observamos la armonía y homogeneidad en la duración y longitud de cada uno de ellos.


La figura quedara totalmente confirmada cuando sea superada al alza y en cierre, la línea 0-B-D que marca la parte alta de esta figura chartista.


¿Pero que efectividad tiene este tipo de patrón?


Veamos algunas estadísticas.

En esta primera tabla del libro 1 de BULKOWSKI se valoran las mejores figuras alcistas.
Aparece la cuña bajista ( WEDGES FALLING) como la segunda mejor de las mas de 50 estudiadas, sólo superada por el rectángulos en techo de ruptura alcista.



Si nos adentramos mas en los datos de este patrón de análisis técnico podemos ver como cuando nos encontramos con una cuña bajista en una tendencia alcista el 92% de las veces rompe esa figura al alza y sólo un 8% se rompe a la baja.


La tasa de fallo cuando se ha producido la ruptura al alza es muy baja sólo del 2%


Otro dato muy interesante es el porcentajes de throwbacks que se producen una vez realizado la ruptura al alza de la cuña, y es que sólo el 47% de las veces se produce esta vuelta y su duración media es de 12 días.


Estos datos son desde 1991 hasta 1998, así que vamos a actualizar algunos datos con las tablas del libro 2 de BULKOWSKI que recoge figuras de análisis técnico hasta el año 2008.



Ahora vamos a utilizar las tablas con datos estadísticos hasta el año 2008 y así comprobaremos de forma más actualizada si han sufrido muchos cambios en los datos más importantes.


En la nueva tabla abajo adjunta del libro 2 podemos ver como los throwbacks han aumentado hasta un 56% y su duración sigue siendo la misma de unos 10 días de media.

Por lo tanto podemos sacar como conclusión, que si esperamos a la confirmación de esta figura con un throwback sólo entraremos en la mitad de las veces y que si no ha realizado esta vuelta en los siguientes 10-12 días después de la ruptura ya no lo hará.


Las subidas que se producen cuando hay un throwback son de un 24% de media , mientras que cuando produce un escape al alza en este cuña y este se produce sin throwback las subidas posteriores serán de un 43% de media y por lo tanto mucho mayores.

Con esto podemos observar que es mucho mejor entrar con el método Weinstein que explicamos en nuestros módulos de formación.


Como dato de interés también comentar que cuando el escape se produce con un GAP o HUECO al alza, las subidas serán de un 39% de rentabilidad media y por lo tanto serán igual de potentes esos escapes que los que se producen sin vuelta al origen o throwback.


Para finalizar comentare algunos datos adicionales de interés sobre el tiempo de duración de esta figura y como suele formarse 

El 41% de las cuñas bajistas en mercados alcistas y con ruptura al alza son altas y anchas como dice la estadística siendo por lo tanto las más comunes y el tiempo de duración medio es de 43 días por lo tanto de unos 2 meses y 1 semana.

En el caso de la acción MICHELIN arriba estudiada la duración se ha extendido hasta los mas de 3 meses y su formación es alta y ancha como indica la estadística.

Ahora sólo nos faltaría esperar la ruptura al alza de la línea de resistencia para que se confirmara la figura chartista.
Para calcular el objetivo de subida sólo tendremos que coger la distancia desde el punto 0 la onda a y proyectarla al alza desde el punto de la posible futura ruptura.

De momento y ante la señal de MACD ENB podríamos tomar una primera posición compradora fijando un Stop loss en los mínimos marcados con una línea roja, esta técnica pueden seguirla aquí.

Si se supera la línea de resistencia de la cuña podríamos aumentar posiciones marcando como objetivo final la zona de proyección de esta figura chartista.

Un saludo.

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Materias primas: el GAS NATURAL, optimizacion de un HCH

Hoy voy a hablarles de otra materia prima, en este caso no es agrícola , sino energética.

Al hablar de figuras de vueltas en el mercado,una de las mas conocidas es el Hombro-Cabeza-Hombro (H-C-H). El ‘chartismo’ es una forma deinterpretación de las curvas de precios basada en patrones de comportamientos pasados con una probabilidad más o menos alta de que los comportamientos ocurridos en el pasado, se repitan en el presenté más cercano.

Estas figuras chartistas se catalogan en dos grupos, las figuras de continuación de tendencia y las figuras de giro o cambio de tendencia.

¿Dónde incluimos al H-C-H ?  Pues dentro de las figuras de cambio de tendencia. Os dejo un enlace donde hablamos de la teoría de esta figura chartista

¿Cómo es la tendencia que tenemos actualmente en el gas natural? Alcista..…. pues las tendencias alcistas seguirán siendo alcistas hasta que dejen de serlo. ¿Y cuándo dejan de serlo? Cuando se produce una patrón de giro o de vuelta y este es confirmado.

En el gas natural podemos ver el inicio de una formación de H-C-H con ‘neckline’ horizontal que se encuentra en su fase de formación del segundo y que nos permitiría adelantar nuestra entrada tratando de buscar rendimiento mucho más altos de los que la propia figura otorga.

Ya comente en otro artículo como maximizar o mejorar el ratio riesgo/beneficio en este patrón chartista teniendo en cuenta que esta figura podría traer consigo implicaciones bajistas. Os dejo aquí el enlace de la optimización del rendimiento en estos casos

Como podemos ver , el HCH no esta totalmente completado, de eso se trata, de adelantarnos para completarlo, ya que la fase temporal de la figura no es del todo simétrica. Le faltaría llegar a finales a noviembre para la ruptura del ‘neckline’.

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Recuerden que para que un H-C-H sea efectivo se tendrán que dar algunas circunstancias muy concretas en su formación:

-como los máximos decrecientes de su cabeza y su hombro derecho ( en cuanto a distancia de desarrollo)

– el volumen decreciente en la subida del ultimo hombro

– la simetría entre su tres picos.

– ruptura del NECKLINE o línea clavicular

Ya os comente que cuando hablamos de chartismo yo soy mucho más exigente, me gustan las figuras claras, homogéneas, simétricas y perfectas. ¿Por qué soy tan exigente? Porque cuanto mas clara sea la figura chartistas, más fácil es que sea apreciada por la mayoría de los inversiones y como esto es un tema de psicología de masas y probabilidades de éxito, actuemos en base a esos criterios.

Esta figura que les muestro es un patrón de hombro cabeza hombro bastante claro, simétrico y homogéneo, fíjense en el detalle de la simetría del hombro izquierdo y la cabeza y como según la teoría del espejo la imagen marcada con un rectángulo rojo debería reflejarse desde el centro de la cabeza de la figura hacia la derecha.

Observen los cuadros verdes en los dos hombros y los cuadrados rosas que muestran la simetría de la cabeza, dando lugar a la teoría del espejo. Ahora veremos cómo maximizar el posible beneficio en el caso que nuestro planteamiento sea el correcto.

1.- cuando tengamos el PRIMER HOMBRO y la CABEZA ,es decir, normalmente la ONDA 3 y la ONDA 5, podemos dibujar la línea 2-4 ( dibujada en azul)

2.- Cuando esta línea es perforada comenzara una corrección hasta la zona de ONDA 4 anterior, dando lugar a la ONDA A- ONDAB y ONDA C

3.- podríamos Abrir la primera posición cortas en la perdida de la línea 2-4. En esta caso sería el primer círculo rojo que ya no es posible utilizar.

4.- la ONDA B o segundo HOMBRO , RETROCEDERA parte de la caída de la ONDA A, aquí viene algo muy importante -CUANTO MENOS SUBA LA ONDA B mucho mejor, significa que la caída posterior será mayor.

5. Cuando la directriz alcista que acompaña a la ONDA B al alza sea rota a la baja aumentamos posiciones bajistas (circulo rojo), darse cuenta que realmente es una señal MACD ENB bajista.

6.-Cuando la línea clavicular o NECK LINE sea perforada a la baja aumentamos posiciones bajistas. (circulo rojo) en este momento abrimos una nueva posición y bajamos el stop de la primera a precio de entrada.

7.- Con esta técnica de operativa de H-C-H e aumentado mi posición en la dirección de la caída durante tres veces, así la ganancias que obtendré con la operación serán mucho mayores.

Interesante el aporte de información que nos ofrece las divergencias bajistas de tipoA internas que nos ofrecen cada figura de techo, tanto el primer hombro , como la cabeza , como el hombro actual….. Parece bastante claro la muestra de debilidad anticipada que nos ofrece este indicador y su divergencia con el precio del GAS NATURAL.

Recordar la fortaleza o debilidad de los activos en los que vayamos a trabajar es muy importante a la hora de decirnos en operaciones alcistas o bajistas, la fortaleza y el momento operativo de la mayoría de activos pueden consultarla en los informes semanales de ENBOLSA, descarga el informe de esta semana aquí

Es muy importante darse cuenta que cada vez que aumentemos posiciones bajistas en este activo los precios deben ser mejores a la baja, si los precios de las nuevos entradas bajistas son muy parejos a los precios anteriormente abiertos no estaremos aumentando posiciones sino apalancando las posiciones abiertas.

Por otro lado, cada vez que realizamos una nueva entrada bajista el stop de la entrada anterior debe modificarse a una zona cercana al breakeven para que al aumentar mi posición mi riesgo se mantenga constante.

De esta forma podremos conseguir ratios 4:1 y 5:1 sin muchos problemas.

Para operar este activo ya saben que pueden hacerlo con CDF del GAS NATURAL , con los futuros del CBOT o a través de un ETF INVERSO con por ejemplo este ETFS Daily Short Natural Gas 4RTD:GR

COMO MAXIMIZAR el rendimiento de un doble techo?

La figura de doble techo o doble suelo es una figura de cambio de tendencia por lo tanto será necesario que estas pautas se desarrollen en el posible final de una tendencia alcista o después de una prolongada tendencia bajista, este matiz es muy importante porque veo muchas personas que marcan los doble techos y dobles suelos en los rangos laterales de precios y es muy normal que en esa zona encontramos doble suelos o techos ya que lo que realmente se esta formando son rangos laterales de consolidación de tendencias y esto da lugar a la formación de canales laterales.

Realmente debemos buscar estas figuras de cambio de tendencia cuando la posible zona de formación de esta figura tecnica aparezca en una zona relevante de resistencia y por lo tanto esa cota sea receptiva a giro del mercado.
Como ejemplos diremos zonas de techos anteriores que ahora actúen como resistencias, zona de impacto del precio con una media de largo plazo como la media 200 simple o zona de Fibonacci relevante en un retroceso al alza o a la baja de una pauta impulsiva anterior.

Este es el caso que nos ocupa en el ejemplo de hoy.

DOBLE TECHO DJ 1

Observar como el movimiento al alza del DOWJONES en el pasado viernes provoco que el gráfico en una hora de este índice alcanzara el retroceso del 61,8 de todo el proceso impulsivo bajita previo.

Al llegar a esa zona del nivel 61,8 de fibonacci el precio marca dos máximos consecutivos iguales que aparecen recogidos en el gráfico con una línea horizontal azul celeste y además podemos observar como ese doblé máximo fue acompañado por una amplia divergencia bajista de tipo A en el indicador MACD que aparece marcada en este mismo gráfico en la parte baja con otra línea azul.

Bien, pues a partir de aquí y según la teoría clásica del CHARTISMO deberíamos esperar a la ruptura del NECKLINE o línea de cuello de esta figura de doble techo para abrir nuestra posición vendedora y colocar el STOPLOSS en la zona de máximos marcado por la consecución de esta figura de doble techo.
Desde el momento de ruptura marcamos como zona de objetivo el ancho de ese doble techo y ese sería nuestro objetivo.

¿COMO? ¿que mi objetivo esta a la misma distancia que mi stop loss? O sea que mi ratio es 1:1 y descontando comisiones o spreads se me queda en 0,95:1.

Esa operación no la hago yo ni loco.
Donde esta ese objetivo de todo buen Trader de maximizar el rendimiento de cada operación? Pues aquí se lo muestro yo.

En este gráfico y una vez localizado el proyecto de doble techo en gráfico horario lo primero que hacemos en EnBolsa.net es bajarnos a un timeframe menor que nos permita visualizar el movimiento de manera más concreta y nos aparece esta opción en gráfico de 15min

 

DOBLE TECHO DJ 2

 

Acabamos de dibujar una directriz alcista en color amarillo que marca la zona en la que deberíamos abrir una primera posición bajista, en el caso de que esa directriz fuese perforada a la baja.

Por lo tanto, la posición sería del 50% de la posición total, fijando nuestro stop LOSS en los máximos previos marcados con la línea horizontal celeste de doble techo.

La entrada la realizamos aquí.

 

DOBLE TECHO DJ 3

 

Observamos en este gráfico que tras la vela de rango largo bajista que ha perforado a la baja la directriz marcada al alza en color amarillo realizamos la primera entrada en posición corta o bajista colocando el stop en máximos y marcando la operación con un rectángulo de color amarillento que delimita el rango total de nuestra entrada -riesgo.

Si el precio se dirige al alza saltara mi stop y la figura de doble techo de cambio de tendencia no tendrá sentido…. Pero si el precio se dirige a la zona de NECKLINE o línea de cuello clásica marcada en color azul en la parte de abajo del gráfico ya llevare un número importante de pips de benéficos acumulados en la primera posición bajista.

 

DOBLE TECHO DJ 4

 


Desde qué se produjo la primera entrada bajista el precio se ha dirigido de manera vertical hacia la línea de NECKLINE que sería el punto en el que se activaría la señal de apertura de cortos por el método clásico, pero nosotros lo que haremos es abrir una segunda posición bajista por el otro 50% de la posición y bajamos el Stop loss de la primera entrada a prácticamente mi precio de venta o breakeven salvaguardando las pérdidas de mi primera entrada y arriesgando con la segunda entrada el tramo dibujado en el gráfico con un nuevo rectángulo amarillo difuminado.

Si se fijan en el gráfico adjunto , ahora ya hemos dibujado, en color azul,el objetivo de esta figura chartista de doble techo que no es más que medir la distancia desde el NECKLINE a la cota del doble techo y proyectar esa distancia a la baja desde la ruptura del NECKLINE.

 

DOBLE TECHO DJ 5

 

A partir de la ruptura y la confirmación de la figura de vuelta , el precio de este subyacente no ha hecho más que caer permitiendo la consecución del objetivo chartista fijado de antemano.

Ahora en este ultimo gráfico pueden observar como hemos mejorado el rendimiento de esta operación notablemente.

De una operación ratio benéfico-riego  siguiendo el modelo clásico de 1:1, hemos pasado a conseguir un  ratio de benéfico de 2,85:1 en la primera posición y un objetivo de 1,5:1 en la segunda posición , pero con una ventaja…. Y es que en ningún momento he arriesgado más que el 50% de la posición porque al realizar la entrada en la segunda posición bajista , el STOPLOSS de la primera posición ya había sido modificado casi al precio de entrada por lo tanto el benéfico riesgo de la operación total ha sido de un 4,25:1 mejorando ostensiblemente  la operación clásica del ratio 1:1.

Esto es una operativa optimizada y mejorada empleando los conceptos clásicos del chartismo.Esta operacion es del pasado viernes en el DOWJONES.

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Un saludo desde Enbolsa.net

 

¿Qué es el chartismo? (XIII) Los patrones dobles.

En este capítulo explicaremos en qué consisten los patrones dobles, figuras pertenecientes al grupo de cambio de tendencia. Para entender perfectamente estos patrones recordar capítulos anteriores como los cambios de tendencias o formaciones triples. Os adelantamos que este patrón es más habitual y reconocible que los anteriores.

Como se observa en el gráfico de arriba, un patrón superior doble lo componen dos picos (1 y 2) aproximadamente al mismo nivel. El patrón se completa cuando se rompe a la baja nuestra línea de neckline, son frecuentes los movimientos de retorno a esa línea o pullback. El objetivo mínimo de la caída seria la altura desde el neckline al máximo proyectada hacia abajo desde la ruptura.

patron doble suelo

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

En el siguiente ejemplo vemos un patrón inferior doble, es una imagen invertida del anterior y el único aspecto diferenciador a favor de los dobles suelos es la mayor importancia del volumen y que los pull back son mucho más frecuentes.

 

Por razones obvias la referencia al patrón doble superior sería una “M” y para el inferior una “W”.

 

En el siguiente grafico podemos ver un ejemplo de doble techo en la Arcelor Mittal, grafico diario. Se observa claramente los dos máximos al mismo nivel y la línea de soporte rota violentamente por una vela de rango largo. Tras la ruptura se produce el retorno a la línea de soporte que se convierte ahora en resistencia. También se observa claramente cómo se alcanza el objetivo del 7,5% pronosticado.

 

doble techo ARCEL.MITTAL

 

A continuación os mostramos un ejemplo de doble suelo en BBVA, grafico diario. La ruptura de la resistencia se hace con violencia y también se produce el pullback. También se completa el objetivo de un 18%pronosticado.

doble suelo BBVA

 

Lo que suele ocurrir siempre con la gran parte de los patrones del análisis técnico es que los ejemplos reales presentan alguna variación respecto a los ideales, a veces los dos picos o valle no se encuentran exactamente al mismo nivel, otras lo que se supone que es un retorno al neckline continua siendo parte del proceso lateral de la figura…para poder identificar que podemos considerar un patrón doble y que no, tener en cuenta el tiempo entre los picos y valles. Si hablamos de gráficos horarios como mínimo un mes y como máximo 3 meses seria lo adecuado. Por otro lado, no abuséis de la expresión patrón superior o inferior doble, hasta que no se perfore la línea de neckline no habrá ninguna formación.

 

En el siguiente grafico diario de BME, observamos un ejemplo de ruptura al alza con un pull back mucho mas dilatado, que incluso llega a perforar parte del neckline y no por ello pierde la fuerza en el cambio de tendencia o dejamos de lograr el pronóstico marcado. Acto seguido se produce un doble techo y también llegamos al objetivo pronosticado. Como pueden observar son figuras mucho más comunes.

PATRONES DOBLES BOLSAS Y MER

La única problemática que encontramos a la hora de operar este tipo de figuras, es el ratio de riesgo beneficio puesto que hablamos de un ratio 1:1. Es decir, entramos a la ruptura del neckline con un objetivo igual a la altura del patrón, desde nuestro punto de vista hay que conocer perfectamente todas las figuras chartistas, pero a la hora de operar, necesitan de algún complemento más para operarlas, más que nada porque los mercados han evolucionado y mucho desde la primera vez que se hablaba de chartismo. Ojo, eso no quiere decir que no sea de obligado cumplimiento conocer perfectamente estos patrones.

 

Espero que os haya gustado este nuevo capítulo y como en semanas anteriores os reto a identificar patrones dobles por los gráficos que tengáis a mano y nos lo enviéis a admin@enbolsa.net para daros el visto bueno y publicarlos en la siguiente semana.

 

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¿Qué es el chartismo? (XII) Los patrones triples

En este facsímil explicaremos en qué consisten los patrones triples, figuras pertenecientes al grupo de cambio de tendencia. Para entender perfectamente las formaciones de triple techo debemos recordar cómo se forman los hombros cabeza hombro, ir al facsímil siguiente, al igual que para entender los triples suelos debemos recordar las formaciones de hombro cabeza hombro invertido, ir al facsímile siguiente. Tengamos en cuenta que son variantes de dicho patrón

Como se observa en el gráfico de arriba, un patrón superior triple es muy similar a la figura de hombro cabeza hombro con la variante de que todos los picos están al mismo nivel. El patrón queda completado cuando la línea de Neckline se rompe con un volumen más fuerte del habitual. Para obtener la medida del objetivo de la figura, se toma la altura del canal y se proyecta hacia abajo desde el momento de la ruptura. Son frecuentes los pullback o movimientos de retorno hasta la línea de neckline.

 

triples suelos

 

 

Un patrón de triple suelo es parecido a la figura de hombro cabeza hombro invertido pero con la particularidad de que hombros y cabeza (todos los mínimos) se encuentran al mismo nivel. La diferencia más importante en cuanto al patrón superior es que el volumen juega un papel más relevante a la hora de ruptura del neckline.

 

En el siguiente grafico podemos ver un ejemplo de triple techo en el Índice alemán, grafico diario. Se observa claramente los tres máximos y la línea de soporte rota violentamente, de tal forma que no se produce el retorno a la línea de soporte que se convierte ahora en resistencia. Sin embargo, conseguimos el objetivo pronosticado de una forma rápida

 

DAX PERFORMANCE-INDEX TRIPLE TECHO

 

Mientras se va formando el patrón de triple techo podemos confundirlo con otras figuras como el doble techo, el triángulo ascendente, que también se forma con tres picos superiores, o con un canal. De todos ellos, el triángulo tendría un pronóstico contrario de continuidad de tendencia, con lo cual debemos dejar que se confirmen los patrones y no adelantarnos a la jugada. El triple techo debe ser tratado como una formación neutra hasta que rompa su neckline con un volumen significativo.

A continuación os mostramos un ejemplo de triple suelo en el par USD/JPY, grafico diario. La ruptura de la resistencia se hace con violencia y tampoco se produce el pullback. En este tipo de patrones el pullback es menos típico que los hombros cabeza hombro que vimos en el facsímil anterior. También completamos sobradamente el objetivo pronosticado

 

JPY Spot TRIPLE SUELO

En el siguiente grafico diario de Antena 3, observamos un ejemplo de ruptura al alza con pull back y no por ello pierde la fuerza en el cambio de tendencia o dejamos de lograr el pronóstico marcado.

 

ANTENA3TV TRIPLE SUELO

Espero que os haya gustado de nuevo este facsímil y como en semanas anteriores os reto a identificar patrones triples por los gráficos que tengáis a mano y nos lo enviéis a admin@enbolsa.net para daros el visto bueno y publicarlos en la siguiente semana.

 

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¿Qué es el chartismo? (V): Los canales. Patrón de continuidad de tendencia.

Patrones de consolidación de tendencia.

Distinguiremos los siguientes:

1.Canal lateral ó rectángulo

2.Triángulos y cuñas

3.Banderas y Gallardetes

 

Canales

La línea de canal o línea de retorno como a veces se le llama, es otra variación de las líneas de tendencia. A veces los precios se mueven entre dos líneas paralelas, la línea de tendencia básica y la línea del canal.

Ejemplo de un canal ascendente

CANAL ASCENDENTE

Es necesario que cada directriz tenga al menos tres puntos de apoyo, porque cuanto más tiempo permanezca intacto el canal y cuantas más veces se le ponga a prueba, más importante y seguro se vuelve.

La línea de tendencia básica se suele usar para iniciar posiciones largas y la línea de canal para realizar beneficios a corto plazo. Los operadores más agresivos podrían incluso iniciar posiciones cortas contra tendencia en la línea de canal, aunque esta táctica de operar en contra tendencia puede resultar peligrosa y muy costosa.

Ejemplo de un canal descendente

CANAL DESCENDENTE

 Ejemplo canal lateral

 calan rectangulo

Ruptura línea de canales

La ruptura de la línea de tendencia alcista (línea inferior del canal) indicaría un importante cambio bajista y la ruptura de la línea de canal (línea superior) indicaría justamente lo contrario, aceleración en la fuerza de la tendencia alcista, algunos operadores lo usan como razón para incrementar posiciones alcistas. La proyección se calcula desde el punto de ruptura, a partir de ese punto se aplica la distancia entre las dos líneas del canal.

 ruptura canal

La semana que viene publicaremos el siguiente fascículo de introducción al análisis técnico. Para más información ó para recibir todos los fascículos enviar un correo a analiis@enbolsa.net

¿Que es el chartismo?(III):Soportes y resistencias

Soportes y resistencias

Un soporte es aquel nivel inferior de precios en el que se aprecia una demanda fuerte, que produce una parada en un movimiento bajista. Es aquel nivel donde se compensa la demanda con la oferta, produciendo un rebote al alza.

Una resistencia es el nivel superior de precios donde se observa una oferta fuerte y que produce la detención del movimiento alcista. Aquí también se compensa la oferta con la demanda de tal forma que provocan una respuesta bajista.


soporte y resistencia


En una tendencia ascendente, los niveles de resistencias representan pausas en ese movimiento al alza que generalmente son superadas en algún momento. En una tendencia descendente o bajista los soportes no son suficientes para frenar la bajada de forma permanente, pero al menos la controlan por un tiempo.


soporte y resistencia 2

Para que una tendencia ascendente continúe hace falta que cada mínimo sucesivo (soporte) sea mas alto que el anterior. Sí la bajada correctiva en una tendencia ascendente llega al nivel del mínimo anterior, puede ser una advertencia anticipada de que la tendencia alcista esta llegando a su fin o al menos que esta convirtiéndose en un rango lateral. Sí se viola el nivel de soporte es probable que se de un cambio total de tendencia de alcista a bajista.


cambio tendencia

 

En el punto 1 se rompe la directriz alcista a la baja. En el punto 2 la subida posterior a la ruptura no llega a los máximos anteriores marcando un máximo inferior. En el punto 3 se marca un mínimo menor que el anterior. Además se rompe la antigua línea de soporte que unía los dos últimos mínimos, uniendo los puntos 1-2 tengo una nueva línea directriz bajista


ruptura tendencia 2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



En el punto 1 se rompe la directriz bajista al alza. En el punto 2 la bajada posterior a la ruptura no llega a los mínimos anteriores o solo la iguala. En el punto 3 se marca un máximo mayor que el anterior. Además se rompe la antigua línea de resistencia que unía los dos últimos máximos. Uniendo los puntos 1-2 tengo una nueva zona de soporte.

 

La semana que viene publicaremos el siguiente fascículo de esta introducción al análisis técnico. Para más información ó para recibir todos los fascículos enviar un correo a analisis@enbolsa.net