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MANOS FUERTES EN SP500, Posiciones largas VS cortas

Posted by usrenbolsa on 08/04/12 with 0 Comment

Bien el grafico que adjunto con su estudio, son las posiciones COMMERCIALS NET del SP500 y lo llamo COT NET SP500 en este indicador os marco dos líneas discontinuas horizontales.

Línea ROJA DISCONTINUA HORIZONTAL es el nivel al que llega el COT NET SP500 cuando las correcciones del mercado son COMPLEJAS , os marco con un círculo rojo ese tipo de corrección, las correcciones complejas profundizan mucho en precio y durar bastante más tiempo, suelen coincidir con el movimiento bajista en 3 zonas de la LINEA AD NORMALIZADA.

Línea AZUL DISCONTINUA HORIZONTAL ,es el nivel al que llega el COT NET SP500 cuando las correcciones del mercado son SIMPLES , os marco con un círculo azul ese tipo de corrección, si os fijáis las correcciones sencillas son de poca profundidad en forma de PAUTA PLANA A-B-C y solo consumen tiempo

Qué tipo de corrección nos vamos a encontrar en este momento en el mercado americano? Yo apostaría por una corrección simple de duración aproximada de entre 1 mes y 1,5 meses, con niveles de corrección en precios sencillos ( muestro un ejemplo con líneas azules continuas) simuladas en el grafico tanto en el SP500 como en el indicador COT

Los niveles de 1.05-1.10 en las posiciones NET LARGAS de las manos fuertes no daría una zona de máximos en corrección sencilla.

Una vez que esto ocurra, no entraremos tomando posiciones largas en el mercado hasta que la cotización del índice SP500 rompa al alza la directriz bajista de corto plazo ( dibujada en color VERDE línea continua).

Os he marcado varios ejemplos en el grafico con líneas verdes y perforaciones al alza de la cotización.

Con esto evitamos señales falsas o anticiparnos al mercado.

Este articulo se complementa perfectamente con el artículo de Javier Alfayate publicado sobre los movimientos estimados al alza de bonos americanos para los próximas semanas, ya que, como todos sabemos, la correlación entre el mercado de bonos y el mercado de renta variable es inversa, esto ya lo hemos comentado en varios artículos.

Hemos publicado una estrategia de SWING TRADING fundamentada en la posible subida de los T-NOTES AMERICANOS a 10 años y como operarlos a la baja en el caso que se produzca la señal de venta.

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Muchas gracias.

SWING TRADING en renta fija, operar los bonos

Posted by usrenbolsa on 08/04/12 with 0 Comment

Hola amigos.

Como sé que hay muchos blogs y páginas web que hablan de valores españoles, como SACYR, ENAGAS, BBVA, TELEFONICA, Que hará el Ibex etc…. Voy a contaros una operación de SWING TRADING mucho más atractiva y profesional que la operativa en nuestro aburrido y masacrado mercado nacional.

¿Pensáis que el mercado de renta variable americano continuara sus subidas en unos días o semanas?

Los que hayáis contestado afirmativamente , seguir leyendo el artículo.

¿Cómo es la correlación entre los mercados de renta variable y los mercados de renta fija? Directa o inversa?

Pues eso inversa, siguiendo estos principios básicos y partiendo de la base que el mercado americano está en una corrección bajista dentro de un proceso alcista al que todavía le queda un fuerte impulso al alza, diremos que…..los mercados de renta fija están en una corrección al alza para iniciar una nueva tendencia bajista en sus precios, esto ya lo comentamos en el articulo

https://www.enbolsa.net/index.php/los-expertos-opinan/item/163-los-bonos-americanos-y-europeos-caen-%C2%BFcomo-beneficiarnos?.html

Operación muy interesante la que os muestro, esperaremos un movimiento al alza del precio de T-NOTES Americano hasta niveles de 130.5- 131.5 en ese nivel se encontrará con los mínimos del triangulo descendente que dibujo en el mes de febrero y marzo ,cuyos máximos decrecientes están marcados con la letra S de SELL y cuyo soporte ( línea horizontal azul) ahora actuara como resistencia como dice la teoría de Dow .

Además de esa resistencia horizontal en niveles de 130.5 esta la media de 150 ponderada que actuara como resistencia dinámica y que ya ha comenzado a girarse a la baja dando claros síntomas de cambio de tendencia de alcista a bajista.

La primera entrada (marcada con un círculo rojo) en esta operación la realizaremos en la ruptura a la baja de la línea verde continua, NO ES CONVENIENTE ADELANTARSE A LA ENTRADA.

Después de esa ruptura se dirigirá a los mínimos anteriores en zona de 128 que además coinciden con el doble suelo del mes de octubre pasado, si los rompe a la primera, cosa improbable, entraremos con una nueva posición, sino ,esperaremos pacientes un rebote desde esa zona para que cuando se produzca la ruptura definitiva del nivel de 128(marcada con un círculo rojo), estamos preparados para entran en una segunda posición acumulativa.

Desde esa entrada buscaremos como objetivo la zona de fibonacci 50% que coincide con los máximos del mes de junio y julio pasados marcados con dos S S , el objetivo está marcado en el grafico con un cuadrado azul y una letra b que es el símbolo de BUY compra y cerrar posición.

Fijaros que al entrar en dos veces lo que estamos haciendo es minimizar nuestro riesgo operativo.

Me explico.. si la primera entrada se da y se corta a la baja la línea verde y luego el precio del bono americano se gira al alza y buca mi zona de STOP, solo me coge con el 50% de la posición en cartera, pero si la operación se da como hemos planeado ganaros con el 100% del capital que quisimos invertir.

El STOP LOSS lo fijamos en la primera entrada en la zona de 132.5, es decir por encima de los máximos del grafico

Cuando entremos en la segunda posición , el STOP INICIAL lo pasamos a precio de de venta inicial, luego solo arriesgamos ya la segunda parte de la posición, la primera inversión si todo va mal la empataremos.

Muchas gracias.

Nivel de miedo y confianza en profesionales y minoristas

Posted by usrenbolsa on 06/04/12 with 0 Comment

Veamos el ratio PUT/CALL de las acciones americanas y el ratio PUT /CALL de los operadores en índices americanos, a estos le unimos el índice VIX de volatilidad.

Ya hablamos de esto en el artículo https://www.enbolsa.net/index.php/divisa-y-comodities/item/165-volatilidad-miedo-y-avaricia.html , en el hablamos de los niveles de confianza y complacencia que observábamos en los operadores profesionales y en las economías domesticas y lo peligroso que esto era.

Observar en el grafico actual como dibujamos los círculos verdes que marcan los niveles de máxima confianza en ambos indicadores, pues ese fue el MAXIMO DEL NYSE.

Pues ahora y como veis en el grafico adjunto en color rojo sobre el índice NYSE, el índice VIX está rebotando desde mínimos en zona de 15, actualmente se encuentra en 16.7 y subiendo debido a las caídas de estos días, desde enbolsa.net pensamos que el VIX podría llegar a niveles de 21-22 fácilmente, esto supondría una continuidad de las caídas.

Pasemos a los indicadores de encima y debajo del grafico:

Arriba tenemos en RATIO PUT/CALL del CBOE o mercado americano, mide el numero de posiciones alcistas ( compras de CALL) frente al número de posiciones cortas ( compras de PUT).

Lo bueno de este indicador es que mide ese RATIO PUT/CALL pero de los operadores en INDICES AMERICANOS , es decir , de operadores profesionales e institucionales como observamos se encuentra en zona intermedia en niveles de 1.3 y por lo tanto le queda recorrido al alza hasta la zona de 1.9 nivel en el que las cotas de miedo serian lo bastante altas como para pensar en un rebote al alza y un nuevo movimiento alcista

ABAJO tenemos en RATIO PUT/CALL del CBOE o mercado americano,mide el numero de posiciones alcistas ( compras de CALL) frente al número de posiciones cortas ( compras de PUT).

Este indicador, a diferencia del otro, mide ese RATIO PUT/CALL pero de los operadores en EQUITY o acciones , es decir , de operadores no profesionales o de economía domestica. Este indicador nos muestra niveles altos de confianza a pesar de las caídas de estos días, apenas ha rebotado desde la zona de confianza (en la parte baja del indicador), eso me hace pensar que las caídas van a continuar y esto provocara subidas en este indicador hasta zonas de 0.8-0.9 , ahora mismo, está en nivel de 0.6.

En este contexto, las caídas en los mercados deberían continuar, hasta que se equilibren los niveles de confianza y miedo, eso será cuando los indicadores de RATIO PUT/CALL americanos estén en los niveles que hemos comentado con anterioridad, seguiremos de cerca los indicadores de volatidad por si anticipan una continuidad de las subidas.

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Muchas gracias.