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AMPLITUD DE MERCADO en SP500, Indicador adelantado de agotamiento.

A partir de la lĂ­nea AD se puede analizar la fuerza o la salud existente en un Ă­ndice sobre el que se aplique, mientras la LINEA AD y el Ă­ndice de referencia tengan la misma direcciĂ³n e inclinaciĂ³n se considera que la tendencia es saludable y por lo tanto no hay razones para pensar en un cambio en la direcciĂ³n de la misma……pero, ¿quĂ© ocurrĂ­ria si de diera el caso anterior del IBEX? Es decir, el Ă­ndice toma una direcciĂ³n pero la mayorĂ­a de valores con menos peso de ponderaciĂ³n toma la direcciĂ³n contraria, en este caso se genera una divergencia entre la LINEA AD y el INDICE sobre el que esta lĂ­nea se aplica, este desajustes se suelen producir normalmente cuando disminuye la confianza y el mercado se centra en los valores de mayor capitalizaciĂ³n o Blue Chips.¿Y cuando ocurre esto? En las zonas de techos o suelos , con altos niveles de sobrecompra o sobreventa, por consiguiente la lĂ­nea AD y sus divergencias son indicadores adelantados de cambio de tendencia.

 

Vamos a meternos en quirĂ³fano y veamos la salud del Ă­ndice SP500 en el Ăºltimo tramo de subida de los meses de Enero y Febrero pasados.


SP500 LINEA AD


Como podĂ©is ver, toda la subida desde diciembre del 2011 hasta hace unos dĂ­as se ha realizado sin la mas mĂ­nima sintomatologĂ­a de debilidad , por lo tanto el miedo a los recortes anticipados eran infundados, obsĂ©rvese como los cĂ­rculos en azul marcan mĂ¡ximos sucesivamente crecientes en el Ă­ndice SP500 y estos mĂ¡ximos crecientes fueron perfectamente correspondidos por la LINEA AD.

 

Pero,… ¿ QuĂ© ocurriĂ³ con los dos Ăºltimos mĂ¡ximos del SP500 marcados en rojo, con respecto a los dos Ăºltimos mĂ¡ximos de la lĂ­nea AD marcados con una lĂ­nea roja? Pues eso, que los mĂ¡ximos del SP500 seguĂ­an siendo crecientes pero el numero de valores que subĂ­an era menor al nĂºmero de valores que bajaban y eso significa….. debilidad, cansancio y agotamiento.

 

Ahora vamos a dar un pasito mas ,pero serĂ¡ un pasito muy pequeño porque en los siguientes artĂ­culos iremos incrementando los conocimientos en AMPLITUD DE MERCADO.

 

Vamos allĂ¡, ¿conocen el indicador RSI o INDICE DE FUERZA RELATIVA? El RSI es un indicador de momento y como tal, trabaja sobre la aceleraciĂ³n de los precios, cuando los precios comienzan una tendencia o movimiento al alza, el RSI arranca con mucha aceleraciĂ³n ya que el impulso o fuerza que se le imprime a los precios es muy alta y eso provoca un rĂ¡pido movimiento de este indicador al alza, pero a medida que los precios siguen y siguen subiendo, el impulso o la fuerza inicial aplicada para el desarrollo del movimiento va disminuyendo o debilitĂ¡ndose esa desaceleraciĂ³n se trasmite rĂ¡pidamente al indicador y esto se traduce en DIVERGENCIAS con respecto a los precios.

 

Ahora viene lo bueno, cojo el RSI y en vez de aplicĂ¡rselo al INDICE SP500 como es habitual , se lo voy a aplicar a la LINEA AD o lĂ­nea de los movimientos verdaderos y por lo tanto mido la aceleraciĂ³n de los valores que van subiendo con respecto a la aceleraciĂ³n de los valores que van bajando

¿ y quĂ© nos encontramos? La divergencia bajista que vimos entre la LINEA AD del SP500 y el INDICE  era solo la punta del iceberg de un gran proceso de desaceleraciĂ³n que se estaba fermentando.

SP500 LINEA AD 2


Fijaros como desde el ultimo circulo en azul, marcado en el Ă­ndice y en lĂ­nea ad, el RSI o Ă­ndice de fuerza relativa , marco su ultimo mĂ¡ximo (lĂ­nea discontinua vertical en azul ), desde ese momento la subida comenzĂ³ a desacelerarse y el sumatorio de los valores que subĂ­an dejo de ser mayor que el sumatorio de valores que bajaban…… el final ya lo saben.

 

En prĂ³ximos artĂ­culos seguiremos adentrĂ¡ndonos en el fabuloso y desconocido mundo de la AMPLITUD y en su aplicaciĂ³n prĂ¡ctica en la detecciĂ³n de los finales de tendencias y la anticipaciĂ³n de los giros del mercado.

 

Para conocer mĂ¡s sobre esta metodologĂ­a de trabajo, pĂ³ngase en contacto con nosotros a travĂ©s de la web www.enbolsa.net o por mail en la siguiente direcciĂ³n analisis@enbolsa.net“>analisis@enbolsa.net


Un saludo.