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Materias primas: el GAS NATURAL, optimizacion de un HCH

Hoy voy a hablarles de otra materia prima, en este caso no es agrícola , sino energética.

Al hablar de figuras de vueltas en el mercado,una de las mas conocidas es el Hombro-Cabeza-Hombro (H-C-H). El ‘chartismo’ es una forma deinterpretación de las curvas de precios basada en patrones de comportamientos pasados con una probabilidad más o menos alta de que los comportamientos ocurridos en el pasado, se repitan en el presenté más cercano.

Estas figuras chartistas se catalogan en dos grupos, las figuras de continuación de tendencia y las figuras de giro o cambio de tendencia.

¿Dónde incluimos al H-C-H ?  Pues dentro de las figuras de cambio de tendencia. Os dejo un enlace donde hablamos de la teoría de esta figura chartista

¿Cómo es la tendencia que tenemos actualmente en el gas natural? Alcista..…. pues las tendencias alcistas seguirán siendo alcistas hasta que dejen de serlo. ¿Y cuándo dejan de serlo? Cuando se produce una patrón de giro o de vuelta y este es confirmado.

En el gas natural podemos ver el inicio de una formación de H-C-H con ‘neckline’ horizontal que se encuentra en su fase de formación del segundo y que nos permitiría adelantar nuestra entrada tratando de buscar rendimiento mucho más altos de los que la propia figura otorga.

Ya comente en otro artículo como maximizar o mejorar el ratio riesgo/beneficio en este patrón chartista teniendo en cuenta que esta figura podría traer consigo implicaciones bajistas. Os dejo aquí el enlace de la optimización del rendimiento en estos casos

Como podemos ver , el HCH no esta totalmente completado, de eso se trata, de adelantarnos para completarlo, ya que la fase temporal de la figura no es del todo simétrica. Le faltaría llegar a finales a noviembre para la ruptura del ‘neckline’.

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Recuerden que para que un H-C-H sea efectivo se tendrán que dar algunas circunstancias muy concretas en su formación:

-como los máximos decrecientes de su cabeza y su hombro derecho ( en cuanto a distancia de desarrollo)

– el volumen decreciente en la subida del ultimo hombro

– la simetría entre su tres picos.

– ruptura del NECKLINE o línea clavicular

Ya os comente que cuando hablamos de chartismo yo soy mucho más exigente, me gustan las figuras claras, homogéneas, simétricas y perfectas. ¿Por qué soy tan exigente? Porque cuanto mas clara sea la figura chartistas, más fácil es que sea apreciada por la mayoría de los inversiones y como esto es un tema de psicología de masas y probabilidades de éxito, actuemos en base a esos criterios.

Esta figura que les muestro es un patrón de hombro cabeza hombro bastante claro, simétrico y homogéneo, fíjense en el detalle de la simetría del hombro izquierdo y la cabeza y como según la teoría del espejo la imagen marcada con un rectángulo rojo debería reflejarse desde el centro de la cabeza de la figura hacia la derecha.

Observen los cuadros verdes en los dos hombros y los cuadrados rosas que muestran la simetría de la cabeza, dando lugar a la teoría del espejo. Ahora veremos cómo maximizar el posible beneficio en el caso que nuestro planteamiento sea el correcto.

1.- cuando tengamos el PRIMER HOMBRO y la CABEZA ,es decir, normalmente la ONDA 3 y la ONDA 5, podemos dibujar la línea 2-4 ( dibujada en azul)

2.- Cuando esta línea es perforada comenzara una corrección hasta la zona de ONDA 4 anterior, dando lugar a la ONDA A- ONDAB y ONDA C

3.- podríamos Abrir la primera posición cortas en la perdida de la línea 2-4. En esta caso sería el primer círculo rojo que ya no es posible utilizar.

4.- la ONDA B o segundo HOMBRO , RETROCEDERA parte de la caída de la ONDA A, aquí viene algo muy importante -CUANTO MENOS SUBA LA ONDA B mucho mejor, significa que la caída posterior será mayor.

5. Cuando la directriz alcista que acompaña a la ONDA B al alza sea rota a la baja aumentamos posiciones bajistas (circulo rojo), darse cuenta que realmente es una señal MACD ENB bajista.

6.-Cuando la línea clavicular o NECK LINE sea perforada a la baja aumentamos posiciones bajistas. (circulo rojo) en este momento abrimos una nueva posición y bajamos el stop de la primera a precio de entrada.

7.- Con esta técnica de operativa de H-C-H e aumentado mi posición en la dirección de la caída durante tres veces, así la ganancias que obtendré con la operación serán mucho mayores.

Interesante el aporte de información que nos ofrece las divergencias bajistas de tipoA internas que nos ofrecen cada figura de techo, tanto el primer hombro , como la cabeza , como el hombro actual….. Parece bastante claro la muestra de debilidad anticipada que nos ofrece este indicador y su divergencia con el precio del GAS NATURAL.

Recordar la fortaleza o debilidad de los activos en los que vayamos a trabajar es muy importante a la hora de decirnos en operaciones alcistas o bajistas, la fortaleza y el momento operativo de la mayoría de activos pueden consultarla en los informes semanales de ENBOLSA, descarga el informe de esta semana aquí

Es muy importante darse cuenta que cada vez que aumentemos posiciones bajistas en este activo los precios deben ser mejores a la baja, si los precios de las nuevos entradas bajistas son muy parejos a los precios anteriormente abiertos no estaremos aumentando posiciones sino apalancando las posiciones abiertas.

Por otro lado, cada vez que realizamos una nueva entrada bajista el stop de la entrada anterior debe modificarse a una zona cercana al breakeven para que al aumentar mi posición mi riesgo se mantenga constante.

De esta forma podremos conseguir ratios 4:1 y 5:1 sin muchos problemas.

Para operar este activo ya saben que pueden hacerlo con CDF del GAS NATURAL , con los futuros del CBOT o a través de un ETF INVERSO con por ejemplo este ETFS Daily Short Natural Gas 4RTD:GR

¿Qué es el chartismo? (X) Hombro cabeza hombro.

Lo mas importante es que para la formación de un hombro cabeza hombro (HCH) haya una previa tendencia alcista. Después la curva de cotizaciones hace tres máximos consecutivos donde el segundo tiene mayor altura (denominado cabeza, numero 2 del grafico), los laterales son mas bajos pero suelen tener misma altura y misma duración (denominándose hombros, números 1 y 3 del grafico).

Por otro lado, los hombros se unen en su base por una línea imaginaria denominada línea clavicular o neckline y una vez rebasada nos servirá para calcular el objetivo del precio.

El volumen en esta formación tiene un papel importante. Por regla general el segundo pico (la cabeza) debería darse con un volumen inferior al hombro izquierdo. No se trata de un requisito sino de una advertencia, ya que tras una tendencia alcista si comienza a descender el volumen podría señalarnos un cambio de tendencia. Lo más importante es el incremento de volumen en el momento de la ruptura y en el movimiento hacia abajo, después debe bajar en la subida para hacer el pullback para acto seguido volver a crecer en la bajada.

De todas formas me gustaría incidir en que en los techos de mercado el volumen no cobra tanta importancia como en los suelos de mercado.

 

El objetivo mínimo de precio de esta figura se toma de la altura de la formación, es decir, desde la línea clavicular hasta el punto más alto de la cabeza. Luego se toma esta medida hasta el punto de ruptura de la clavicular y se proyecta en vertical hacia abajo, obteniendo con ello el punto objetivo.

Ejemplo de un HCH en grafico diario de Abengoa. Podemos observar como se consigue el objetivo de precios de una caída de un 25% aproximado de rentabilidad.

abengoa

Otro ejemplo lo tenemos en estos momentos en Apple, nos dejaría una rentabilidad del 26% llegando a objetivo. El HCH se ha activado, ya rompió la línea clavicular y en estos momentos nos encontramos en el momento de pull back, momento ideo para operarle a la baja, si queremos buscar motivos es un activo que consideramos cotiza con unos múltiplos muy exigentes sujetos a un ritmo de innovación difícil de mantener en un entorno muy competitivo. Nosotros le estamos operando con un stop muy ceñido, esperando a que se cierre el ultimo gap y por encima de la línea clavicular…así que buena suerte a los valientes!

apple

El siguiente link os llevara a un articulo publicado hace unos meses que os explica detalladamente como se puede sacar partido a este tipo de figuras a la hora de operarlas, clic aquí.

Dada su extensión no hemos podido detenernos en la figura inversa, Hombro Cabeza Hombro Invertido, en el siguiente facsímil nos centraremos en ella. Espero que os haya servido la explicación!! Y como en la semana anterior os reto a identificar HCH por los gráficos que tengáis a mano y nos lo enviéis a admin@enbolsa.net para daros el visto bueno y publicarlos en la siguiente semana.

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