Etiqueta: inversiones

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Análisis del BITCOIN

El Bitcoin, o como ya la llaman, la divisa más volátil del mundo, recientemente ha vuelto a cotizar en máximos.

Si miramos el gráfico diario de la cotización respecto al Dólar (BTCUSD) podemos ver que tras la corrección que hizo llegando a situarse cercano los 3.000, en pocas semanas ha llegado a un pico de 5.835, lo que significa un 94.5% de subida.

Pero claro, ¿por qué esta subida? ¿Qué es el Bitcoin y por qué sube tanto?

El Bitcoin como muchos sabréis es una criptomoneda, es decir, un archivo en código de programación que para ser intercambiado tiene que pasar por varios nodos (que validen la transacción). Hay una gran cantidad de personas en el mundo validando este tipo de operaciones a cambio de una pequeña comisión. Por lo tanto cuenta con una enorme red de servidores en todo el mundo. No únicamente varios servidores alojados en algún país con todos los datos de los clientes (Bancos). Evidentemente el dinero está más seguro en todos sitios a la vez que sólo en uno, diversificación.

Por tanto las grandes ventajas que tiene el Bitcoin: descentralización, bajo coste de transacciones, monederos electrónicos cada vez más seguros, anonimato, no pertenece a ningún país ni entidad… Sumado a el gran valor que continuamente le dan millones de personas en todo el mundo y a sobre todo la gran aceptación que va teniendo en multitud de negocios sobre todo online, hacen que esta divisa tenga esté consiguiendo esta enorme revalorización.

Muchas personas creen que se trata de una burbuja y que al cabo del tiempo (no saben cuando ni hasta donde llegará, por supuesto) explotará y se reventará todo el sistema creado. Otros, en el cual me incluyo, creemos, no que el bitcoin vaya a dominar el mundo y todo el mundo compre y venda con esta divisa, sino que esto es sólo el comienzo, es una nueva versión actualizada del concepto de dinero, adaptado 100% a las nuevas necesidades online de esta época que estamos viviendo de continuo cambio y evolución utilizando como principal medio Internet.

Sólo el tiempo será el árbitro que indique el final de este acontecimiento, dando como vencedor al equipo defensor de este fenómeno o a los detractores del mismo.

Adrián Serna Hidalgo | adrianserna@enbolsa.net | @adriansernaenb

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NOW TRADING!! Operaciones en vivo del 27 al 31 Enero

Cada semana en esta sección publicamos nuestras ideas de inversión y planes estratégicos. En cada publicación estableceremos los niveles de entrada, stop y objetivo a conseguir.

Para un seguimiento mas exaustivo y recibir en tiempo real estas ides vía mail o whatsapp, puede suscribirse de forma gratuita a Now Trading aqui.

Los activos que utilizaremos para estas inversiones serán acciones, indices, divisas y materias primas.

A partir de ahora podrá replicar de forma automatica parte de nuestras operaciones, mas información aquí

PLAN ESTRATEGICO EN USD/CAD 27/01/2014

USDCAD 2701

ESTAMOS DENTRO….

ALCANZAMOS EL OBJETIVO 1 Y SUBIMOS EL STOP…

ALCANZAMOS EL OBJETIVO FINAL

usdcad objetivo


PLAN ESTRETEGICO EN USDCHF 27/01

USDCHF 28

ESTAMOS DENTRO…….


PLAN ESTRATEGICO EN EL EURAUD 28/01

EURAUD 2801

ESTAMOS DENTRO……


PLAN ESTRATEGICO EN EL ORO 29/01

ORO 1 HORA

Utilities en España, cual es la mejor? REE, IBE, GAS o ENG

 

para sacar conclusiones tenemos que seguir un proceso natural de estudio y análisis compuesto por la obseravcion de su Industria – Sector – Capitalización – Estilo.

 

Comencemos por la industria europea las ‘utilities’. 

 

 

 

 

Como se puede ver en el gráfico esta industria se enfrenta a una fuerte resistencia y observamos en el indicador de flujos de capitales como aún el “dinero” no entra en ella.

También cabe destacar que aunque se encuentre en una resistencia, su aspecto tendencial es positivo estando más favorecido el lado alcista, eso si , el último movimiento alcista (impulso) ya presenta agotamiento y eso lo vemos en los datos de momento operativo que puede encontrar en el informe bursátil de enbolsa.net.

Os dejo una imagen de los momentos operativos de todos las industrias europeas, siendo la valoración de +50 la máxima valoración y el -50 el mínimo valor operativo.

En este grafico adjunto que puede ver como las UTILITIES presenta MOMENTO OPERATIVO 0 , esto es un síntoma inequívoco de su proceso de agotamiento en las subidas.

Para saber claramente cuál de las acciones descritas nos interesa más desglosemos la situación que rodea a cada una de ellas y para ello tenemos que saber qué las empresa españolas pertenecen a dos sectores cotizados a nivel europeo como son el sector de la electricidad y el sector del gas, agua y ‘multiutilities’.

 

IBERDROLA y REE pertenecen a las ELÉCTRICAS. ENAGAS y GAS NATURAL están incluidas en el sector del GAS,AGUA y MULTIUTILITIES.

Ahora pasemos a analizar estos dos sectores

Como podemos ver en los gráficos de arriba, el sector eléctrico presenta dos importantes aspectos positivos que favorecen la entrada en las acciones que lo componen.

Uno es la fortaleza positiva , (aspecto que no presenta el sector de AGUA y GAS) y el otro es su serie de máximos y mínimos crecientes con ruptura clara de máximos anterior. 

Si nos decantamos por la situación de sus sectores, el eléctrico será el elegido, por tanto IBERDROLA Y RED ELECTRICA que pertenecen a este sector, ganan puntos.

 

Ahora separaremos los compañías por criterios de capitalización y estilo.

 

Como ya vimos es la tabla de arriba, las cuatro compañías son de empresas de valor ,nos falta elegir la mejor por capitalización (gusto donde más intensidad podemos observar en cuanto a los flujos de capitales).

 

Les recuerdo que todos estos aspectos y muchos mas serán estudiados y analizados los próximos días 15 y 16 de noviembre en el seminario de Bolsa que impartiremos desde Enbolsa.net. Si queréis mas información pinchar aquí.

Como se puede observar las empresas de mediana capitalización son las más favorecidas por los flujos de capitales, por tanto esas acciones tendrá a priori mayor potencial, recuerden que lo que hoy es fuerte mañana también lo será y lo que es débil hoy mañana lo seguirá siendo, hasta que nos demuestre lo contrario.

 

Conclusión: la empresa REE es la compañía española que cumple con todos los requisitos de INDUSTRIA, SECTOR, CAPITALIZACIÓN Y ESTILO desde el punto de vista del estudio de fortaleza y flujos de capital para continuar con ascensos en su curva de precios.

 

 

 

Resultados Septiembre 2013, NOW!! TRADING: caminando en positivo

Como buen inversor llevamos un control exhaustivo de nuestras operaciones y es que lo mejor que podemos hacer es ir anotando todas y cada una de nuestras operaciones, para poder así llegar a obtener una visión general del trabajo desarrollado.

 

Los resultados que veremos a continuación son los obtenidos con las operaciones publicadas en Now trading!!, ¿Qué cómo puedes recibir estas ideas de inversión?, solo tiene que registrarse gratis aquí.

RESULTADOS SEPTIEMBRE

 

Estas son todas y cada una de las operaciones realizadas en el mes de Setiembre, como se puede observar tanto en el apartado de trading como de swing trading el resultado fué positivo, consiguiendo una rentabilidad total del 3,09%.

Ahora repasemos los resultados acumulados en lo que llevamos de año, recordar que estos datos son de todas y cada una de las ideas de inversion o planes estrategicos publicadas en Now Trading!!!

 

RESULTADOS ACUMULADOS NOW TRADING

Nuestro método como todo buen método se compone de 3 pilares básicos, el primero de ellos detectar la situación de mercado, para ello encontramos el timing del mercado a través del momento operativo, el segundo pilar son las técnicas de inversión, desde Enbolsa.net utilizamos la técnica MACD-ENB, técnica Acelerada y Modulo de arranque, esto nos permite encontrar una oportunidad de inversión en cualquier fase del mercado y por último y muy importante una gestión de capital adecuada a cada perfil de inversión arriesgando por operación un %fijo de nuestro capital y buscando en cada ocasión un ratio de beneficio 2:1, con todos estos factores unidos y bien encajados conseguimos obtener nuestro Método de Inversión EnBolsa.net

Informe semanal de EnBolsa.net 07/10/2013

Para poder descargar el informe semanal de Enbolsa.net solo tienes que utilizar una de las redes sociales FACEBOOK, TWITTER o LINKEDIN, pincha en uno de los botones que aparecen a continuación para descargar el Informe, solo te pedirá un tweet o un me gusta para poder activar la descarga.

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Indice de volatilidad español, señal de subidas en IBEX

Como sabéis, la volatilidad del mercado en el INDICE SP500 se mide con subyacente del VIX, lecturas extremas de volatilidad se alcanzan en las caídas de mercados , es decir, cuando reina el miedo y el pánico. Mientras que en los Mercados alcista la curva de precios se mueve con cierto orden y parsimonia, mostrando lectoras bajas de volatilidad.

Todos miramos el índice VIX porque es el que conocemos y el mas popularizado, aunque solo nos muestra los posibles movimientos del selectivo SP500, índice que pocos operamos, sin embargo muchos de nosotros operamos el IBEX ya sea en de manera directa o también lo operamosde manera indirecta al comprar y vender acciones de activos de gran ponderación como son acciones de Banco Santander, BBVA, Repsol o Telefónica.
Algunos podrían pensar que decir las lecturas de volatilidad del índice americano nos pueden ayudar a entender que va a hacer el Índice Español IBEX35, eso podría estar bien hace un par de años, pero…… ¿Qué ha ocurrido en los últimos años de cotización entre el SP500 y el IBEX35?

Pues una descorrelación alarmante, las prolongadas subidas del SP500 en el año 2012-2013 no han sido corroboradas por nuestro selectivo Español.

Bien, si no operamos en EE.UU y además ya no existe correlación directa entre el SP500 y el IBEX35, ¿porque seguimos preocupados de las lecturas de volatilidad americanas?
Vamos a preocuparnos de las lecturas de VOLATIDAD de nuestro índice, y esto nos ayudara a determinar zona de alta riego o sobrecompra en tendencias alcistas prolongadas y zonas de sobreventa máximas o pánico extremo en tendencia bajista

Y ¿cómo lo hacemos? Pues con el VIBEX. ¿Les suena? NO? Claro porque el Índice Español no es de interés general ¿pero existe ese índice de volatilidad nacional? pues claro, sino como se van a marcar los precios de las opciones del IBEX? Los que operen valores nacionales un estrategia “ Miren el VIX , pero estudien el VIBEX”

Aqui le dejo un articulo de las volatilidades de los PRINCIPALES VALORES DEL IBEX que nos ayudo y mucho a predecir la tendencia alcista de acciones como REPSOL, TELEFONICA , BBVA e IBREDROLA.

Ahora voy a mostraros un grafico de la evolución del INDICE DE VOLATIDAD ESPAÑOL, junto al grafico del selectivo español:

Vamos a estudiar su evolución y señales de alerta que la volatilidad nos muestra en DOS los partes:
1.- Por un lado Las señales alcistas o síntomas de agotamiento de las tendencias alcistas del Ibex
2.-En otro artículo posterior, las señales bajista o alertas de miedo y pánico extremos que anticipan casi siempre un giro al alza del marcado.

En el grafico de arriba podéis ver en la parte alta el índice VIBEX DE VOLATILIDAD y justo debajo aparece la curva de precios del IBEX35, os he marcado DOS línea horizontal discontinuas en color rojo en la parte baja del VIBEX , mas concretamente en niveles de 20 y niveles de 15, y a esa línea la he llamado NIVELES EXTREMOS DE VOLATILIDAD minima.

En los niveles de volatilidad de 20 podéis ver como el mercado tiende a frenar sus subidas y suele girarse bruscamente a la baja conduciendo la cotización del índice a una tendencia bajista mas o menos prolongada.
Cada vez que el nivel de volatilidad llega a la zona de 16-20 lo he marcado con flechas azules, se produce una congestión en las subidas del índice español como podemos ver marcado en círculos azules en las fechas de enero de 2010, abril 2010, mayo y junio 2011, marzo 2012 y enero ,marzo y mayo del 2013.

En la actualidad las subidas generadas durante el mes de julio y parte de agosto han provocado que la índice VIBEX descendiera hasta niveles extremos de mínimos en la zona de los 16-18, las consecuencias ya las conocemos con las caídas de estos últimos días que han provocado un cierre del índice español en negativo en el mes de agosto.
Este cierre negativo estival corrobora nuestros artículos de Estacionalidad, en los que hablamos de las consecuencias estadísticas negativas que conlleva los meses de agosto para las bolsas internacionales, pueden ver estos artículos de estacionalidad aquí.

Por lo tanto podemos decir que el VIBEX ha vuelto a darnos una nueva muestra de su poder de predicción como ya hiciera en las fechas anteriormente mencionadas. En este momento, la volatilidad creciente en esta etapa correctiva del IBEX se tiene que enfrentar a la directriz bajista que viene dibujada ( en color verde) desde los máximos de 65 en agosto del 2011 y por otro lado la curva de precios del VIBEX debe enfrentarse a la zona de techo horizontal ( en color rojo) marcada en los niveles de 26-28.

Si la volatilidad del IBEX alcanza las zonas anteriormente mencionadas pensamos que las correcciones habrán concluido y nuestro índice nacional volverá a dirigir sus pasos hacia una nueva senda alcista.

Si quieren conocer mas sobre el VIBEX , pueden consultar semanalmente la sección de TERMOMETRO de VOLATILIDAD en nuestra web www.enbolsa.net donde podrán conocer de primera mano los valores de volatilidad de la mayoría de activos importantes del IBEX35, así como la volatilidad de los principales índices americanos y europeos y sus zona de soportes y resistencia donde las lecturas de volatilidad tienden a ser importantes.

Además, nos pueden consultar sus dudas en este mismo artículo o en nuestro mail analisis@enbolsa.net” data-mce-href=”mailto:analisis@enbolsa.net“>analisis@enbolsa.net

Un saludo desde Enbolsa.net

La calculadora de trading !!!

Ya tenéis disponible una de las herramientas obligatorias de todo buen inversor.

La gestión del riesgo es parte fundamental de toda buena operativa en bolsa y por tanto es obligatorio si queremos acercarnos al éxito, por ese motivo y os proporcionamos la CALCULADORA DE TRADING!!!!

¿Qué es la calculadora de trading?

Es una herramienta mediante la cual podremos calcular que cantidad debemos de invertir en una operación, eligiendo en todo momento que cantidad en Euros estamos dispuestos a perder si el stop se ejecuta.

¿Cómo funciona?

Lo único que tenemos que hacer es rellenar los campos necesarios, lo primero es seleccionar la pestaña del activo que vamos a operar, podemos elegir entre : INDICES Y DIVISASo ACCIONES

Una vez estemos en la hoja correspondiente escribimos la cantidad en euros que estamos dispuestos a perder en una operación. RIESGO POR OPERACIÓN.

Establecido el riesgo comencemos a poner los datos que faltan.

SPREAD y CAMBIO DE DIVISA antes de marcar los niveles de entrada y stop tendremos que colocar correctamente el spread que tenga nuestro activo y sobre todo la divisa en la que estemos operando (puesto que la ganancia o pérdida irá en esa moneda)

Ejemplo: si voy a invertir en USDJPY, tendré que mirar en mi broker el spread que tiene (diferencia entre oferta y demanda), ¿en qué divisa voy a ganar o perder?, cuando invertirnos en paridades la divisa que genera la ganancia es la segunda, en este caso JPY, por tanto debo de colocar en CAMBIO DE DIVISA la paridad EURJPY, porque tu cuenta está en euros no?


Controlado estos parámetros veamos cuanto tenemos que invertir para perder lo que ya hemos marcado.

Solo nos queda rellenar la zona de LARGOS o CORTOS en función de la dirección de la operación, colocando el precio de ENTRADA y nivel de STOP obtendremos la CANTIDAD de activos que hay que invertir para asumir el riesgo marcado

¿Qué es el objetivo y stop recomendado?

El objetivo que nos marca por defecto es el 2:1, es decir, si vamos a perder 100 el objetivo lograra 200, y en cuanto al stop recomendado nos dice donde deberíamos colocar el stop para perder exactamente lo que hemos marcado en la casilla de RIESGO POR OPERACIÓN, puesto que el stop recomendado tiene en cuenta el spread o comisiones.

Esta tarde a las 18:30 tenemos un webinar gratuito a través de Bolsa.com, entre otros temas explicaremos como se utiliza la calculadora de trading, y si podemos con un ejemplo real, si no te has inscrito aún todavía estas a tiempo, os espero a tod@s (inscribirse en el webinar)

Espero que os guste o sobre todo que os sirva, con esta calculadora siempre sabréis que cantidad invertir en función del riesgo que queráis, sea el activo que sea, ahora solo falta buscar buenas señales, un saludo y no olvidéis twittear o compartir en Facebook la CALCULADORA DE TRADING por EnBolsa.net


NOW TRADING!! Operaciones en vivo del 13 al 17 May

Oportunidades de inversión en vivo, las operaciones o mejor dicho las ideas de inversión que proponemos son aquellas que nos ofrecen nuestros Métodos de Inversión , como son:

 

MACD-ENB

MODULO DE ARRANQUE

SEÑAL ACELERADA

 

. Reciba las señales de trading y  swing trading en tiempo real via mail y/o whatsapp, solicite el servicio de NOW TRADING! de forma gratuita AQUI

PLAN ESTRATEGICO EN EURJPY 13/05

13 EURJPY

ESTAMOS DENTRO……….

ALCANZAMOS EL OBJETIVO 1………..

COLOCAMOS EL STOP AL PRECIO DE ENTRADA….

CERRAMOS POR SALTO DE STOP EN PRECIO DE ENTRADA


PLAN ESTRATEGICO EN EURUSD 1405

EURUSD 1405

ESTAMOS DENTRO…….

OBJETIVO 1…………

CERRAMOS POR SALTO DE STOP


IDEA DE SWING EN ADIDAS 14/05

adidas 1405

ESTAMOS DENTRO………..

ALCANZAMOS EL OBJETIVO REATIO 1,5:1

objetivo adidas


PLAN ESTRATEGICO EN USDJPY 14/05

1405 USDJPY

ir a la calculadora de trading para la gestion del riesgo

ESTAMOS DENTRO………..

ALCANZAMOS EL OBJETIVO 1 Y SUBIMOS EL STOP

ALCANZAMOS EL OBJETIVO 2

usd objetivo 14


IDEA DE SWING EN SANOFI 14/05

sanofi 1405

ESTAMOS DENTRO…………..

CERRAMOS POR SALTO DE STOP


IDEA DE SWING EN DEUTSCHE BANK 14/05

DEUTSCHE

ESTAMOS DENTRO………


PLAN ESTRATEGICO EN USDCHF 16/05

1605 usdchf

USDCHF 17


IDEA DE SWING EN PUBLICIS GROUPE 14/05

PUBLICS GRUOP

ESTAMOS DENTRO……..

ALCANZAMOS EL OBJETIVO 😉

publicis group objet


PLAN ESTRATEGICO EN EL SP500 17/05

SP500 1705

Drawndown: Qué es y qué hacer.

A muchos inversores la palabra “drawdown” les sonará a chino. Más aún si no son inversores habituales en sistemas automáticos de trading. Pero para éstos últimos, esta palabra es bastante conocida. Sé que para muchos, estos temas son aburridos y poco interesantes, pero como inversores debemos de tener unos conceptos claros acerca del drawdown, puesto que tarde o temprano nos enfrentaremos a ellos.

El drawdown, también conocido como retroceso de la curva de resultados, nos mide el retroceso actual en la curva de resultados respecto al anterior máximo en dicha curva.

A muchos inversores la palabra “drawdown” les sonará a chino. Más aún si no son inversores habituales en sistemas automáticos de trading. Pero para éstos últimos, esta palabra es bastante conocida. Sé que para muchos, estos temas son aburridos y poco interesantes, pero como inversores debemos de tener unos conceptos claros acerca del drawdown, puesto que tarde o temprano nos enfrentaremos a ellos.

El drawdown, también conocido como retroceso de la curva de resultados, nos mide el retroceso actual en la curva de resultados respecto al anterior máximo en dicha curva.

Veamos un caso a modo de ejemplo con el que se entenderá mejor. Hemos estado invirtiendo siguiendo las pautas de un sistema y hemos llegado a ganar 10.000 euros con él. Actualmente estamos atravesando una mala racha y nuestros beneficios se han visto reducidos a 7.000 Euros, por lo que estaremos sufriendo un drawdown de 3.000 euros. El drawdown seguirá vigente hasta que la curva de resultados no supere el anterior máximo de ganancias, es decir, hasta que no supere los 10.000 euros (círculo naranja).

El concepto de drawdown es aplicable a cualquier metodología de inversión. De hecho los drawdown forman parte de cualquier curva de rendimiento de inversión, ya que ningún sistema es perfecto y tarde o temprano atraviesa por una racha de pérdidas. En metodologías discrecionales, a no ser que hagamos un seguimiento histórico sobre nuestra curva de beneficio, es complicado tener datos históricos objetivos para poder analizar el drawdown, y por ello, el uso de este estadístico suele ser más habitual en inversores que operan mediante sistemas automáticos de trading, ya que estos estudios los hace automáticamente una computadora.

Como se puede intuir, el análisis del drawdown es sumamente importante a la hora de evaluar si un determinado sistema de trading es susceptible de ser operado o no, puesto que uno de los principales errores que cometen muchos inversores es preocuparse únicamente de lo que el sistema gana históricamente, sin tener en cuenta lo que ha tenido que sufrir el sistema para poder obtener esos resultados finales. Por esto hoy tratamos este tema, puesto que en momentos como el actual, con movimientos contratendenciales, se pone de manifiesto la importancia de los drawdowns sobre el efecto psicológico de los inversores.

Los que llevamos tiempo en esto, asumimos los drawdowns con naturalidad y seguimos operando de forma disciplinada. Pero los que estén menos acostumbrados a los envites del mercado cometen el error de cambiar las reglas del juego para tratar de salir lo antes posible del bache, y este es el mayor error que podemos cometer como operadores del mercado. No debemos de olvidar que aquí el que gana dinero es el método que hayamos elegido para operar, puesto que es matemáticamente viable, si cambiamos las reglas estamos jugando a “otra cosa” y sufrimos el riesgo de modificar un plan de trading sin saber si es matemáticamente viable o no. Estos episodios de drawdowns afectan al subconsciente del inversor de forma negativa, llevando a tomar decisiones precipitadas o cierta apatía hacia los mercados que deriva en arrojar la toalla al primer revés que sufrimos.

Para finalizar vamos a realizar un estudio profesional y pondremos el ordenador a hacer los cálculos que nos permitan saber cuál es el drawdown máximo esperado en el sistema de medio plazo que yo empleo en los mercados. Para ello, tengo el sistema programado en Wealth Lab y lo vamos a ejecutar sobre 5918 valores de los principales mercados internacionales (Asia, Europa, Oceanía y Norteamérica) desde el año 2000. Como veis, empleo multitud de valores para conseguir los resultados más fiables posibles. En este estudio emplearemos un riesgo del 1%, es decir, cada posición que tome el sistema asumirá un riesgo del 1% sobre el total del capital disponible.

Asumiendo un 1% de riesgo en cada operación el resultado de la curva de beneficio es la siguiente:

Empezando con un capital de 100.000 puntos, el sistema terminaría con 263.789.83 puntos, o lo que es lo mismo, un 163,79% de beneficio teniendo en cuenta comisiones y reinvirtiendo el beneficio.

Y el gráfico del drawdown a lo largo de estos años en términos porcentuales es el siguiente:

Como veis en la imagen, el mayor drawdown fue del -13,91% y fue vivido en octubre de 2008. El sistema no logró superarlo hasta mediados de 2009.

Ahora muchos os estaréis preguntando ¿y qué pasa si en lugar de un 1% asumimos el 2% de riesgo? Pues aquí lo tenéis:

El sistema pasa de ganar 263.789.83 puntos con un 1% de riesgo por operación a 303.609,78 puntos con un 2% de riesgo. Unos 40.000 puntos más. ¿Pero qué pasa con el drawdown?

El drawdown aumenta del -13,91% con un 1% de riesgo al -18,23% con un 2% de riesgo. La pregunta que nos tenemos que hacer es:

40.000 puntos más de beneficio ¿compensa un sufrimiento mayor en las inevitables épocas en que todo no sucede tal y como esperamos?

Un 18% de drawdown todavía entra dentro de unos parámetros admisibles…pero y si hacemos el bestia y en cada operación arriesgamos un 15% de nuestro capital, ¿ganaremos más dinero? ¿Qué precio tendremos que pagar en concepto de drawdown por este aumento de riesgo?

El resultado es el siguiente:

¡Vaya! ¡Pero si arriesgando más resulta que nuestra curva de beneficios se queda parada en 141.290,40 puntos! Resulta que arriesgar más no siempre es sinónimo de ganar más…¿y el drawdown? ¿cómo queda?

¡Bueno! Además de ganar menos, resulta que nuestro drawdown llega al 43,16% ¿qué loco está dispuesto a soportar esto y encima ganar menos dinero?

Lo que quiero que veáis con estos simples ejemplos es que por arriesgar más no necesariamente vamos a ganar más dinero. Personalmente opino que riesgos de entre el 1% y 2% son los más razonables, pero esto ya depende de la aversión al riesgo que tenga cada uno.

Los resultados que hemos visto hasta ahora son los vividos en el pasado, pero, ¿y en el futuro? Esa es la gran pregunta…para aproximarnos de forma matemática a los escenarios futuros, volvemos a un riesgo natural del 1% y haremos un estudio de Montecarlo.

¿No sabéis lo que es un estudio de Montecarlo? Tranquilos, yo os lo explico.

Si en el futuro nuestro sistema produjera exactamente las mismas operaciones en la misma secuencia de aparición que nuestros resultados históricos, los resultados finales y el drawdown serían idénticos a los obtenidos en el pasado. Sin embargo, sabemos que esto es prácticamente imposible que ocurra.
Una manera de conseguir resultados estadísticos de los datos históricos es el de generar secuencias de operaciones de manera aleatoria, cada cual con su respectivo resultado final y drawdown. Para entenderlo más fácilmente, supongamos un sistema que realiza 100 operaciones. Tomamos el resultado de la primera operación y lo anotamos en una bolita y lo introducimos en un saco. Hacemos lo mismo con las 99 operaciones restantes. Ahora tendremos 100 bolas, cada una con el resultado de cada una de las operaciones de nuestra secuencia histórica. A continuación tenemos que obtener secuencias aleatorias de esas 100 operaciones. Sacamos una bola, anotamos la ganancia o pérdida que muestra y la volvemos a meter en el saco. Repetimos la extracción 100 veces. De esta manera habremos conseguido una secuencia de 100 operaciones de manera aleatoria. Volvemos a repetir el proceso de extracción de las 100 bolas durante un número significativo de iteraciones. Normalmente se realizan unas 10.000 iteraciones, con lo que conseguimos 10.000 secuencias aleatorias distintas de nuestras operaciones históricas. Con lo cual, tenemos 10.000 resultados finales distintos y 10.000 drawdown distintos. Ya podemos por lo tanto crear una distribución de probabilidad de nuestro resultado final y de nuestro drawdown.

Y bien, ¿cuál es el resultado de las 10.000 simulaciones?

Después de 10.000 simulaciones los cálculos nos dicen que el drawdown más probable en un futuro es el comprendido entre las zonas del -6% y -15%, siendo la media aproximada de todas las simulaciones del -10%.

Si sigues una metodología de medio plazo similar a la que yo empleo y tu drawdown está dentro de estos parámetros, no tienes que preocuparte puesto que entra dentro de la normalidad, y el sistema tarde o temprano saldrá de ella. Por el contrario, si estas sufriendo más de lo aquí expuesto, deberías parar y replantearte que estás haciendo mal, prestando especial atención a las herramientas de gestión monetaria que estás empleando, puesto que seguramente no estés gestionando bien tus posiciones.

Artículo extraído del foro premium de EsBolsa.com


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