Etiqueta: LOS COT

COT COMMITMENTS OF TRADERS , lecturas y niveles extremos


Los brokers de futuros Americanos, están obligados a notificar las posiciones de sus clientes a este organismo.


La CFTC publica semanalmente esas posiciones abiertas para multitud de futuros de múltiples mercados (financieros pero también de materias primas y divisas entre otros)


Es interesante saber las POSICIONES LARGAS Y CORTAS de los grandes traders institucionales, y ésta es la mejor manera de saberlo, se trata de información fiable sobre su posicionamiento en Mercado.


La comparación de los datos de los Inversores institucionales o Commercial Traders (smart money) con las posiciones que están tomando los “small speculators”, pequeños especuladores puede resultar muy práctica para detectar grandes giros.


Se considera que los primeros tienen buen timing de mercado, mientras que los segundos tienden a equivocarse en los grandes giros de mercado.


Existen tres grupos de inversores en los Mercados de Futuros que informan de sus movimientos a la CFTC


Commercial Traders (smart money): grandes traders cuyas operaciones son de Cobertura. Se consideran como el “dinero inteligente” (smart money), y suele ser muy rentable hacer lo mismo que ellos cuando sus posiciones alcanzan un nivel extremo.


Large speculators: grandes especuladores. Este grupo se compone mayoritariamente de grandes Hedge Funds, y adoptan a menudo posiciones contrarias a las de los Commercial Traders. Son básicamente seguidores de tendencias, por lo que irán acumulando posiciones según avanza la tendencia. Cuando sus posiciones alcanzan un extremo, hay que vigilar señales de cambio de tendencia y movimiento en contra de la tendencia en curso.


Small speculators: pequeños especuladores. Principalmente hedge funds y traders individuales, igualmente seguidores de tendencia, si alcanza posiciones extremas son señales de pico y giro.


Os dejo un grafico actualizado de las posiciones omadas por cada uno de estos operadores en el T BOND AMERICANO, estas posciones descuentan importantes caidas del precio del BONO AMERICANO.


todos COT 160912



C.O.T. = COMMITMENTS OF TRADERS T BOND


NET COT COMMECIALS O SMART MONEY: 0.897

POSICIONES CORTAS un 11% > que las POSICIONES LARGAS

NIVELES EXTREMOS : 1.5 en LONG POSITIONS y 0.85 en SHORT POSITIONS

SITUACION ACTUAL: Lecturas extremas de posiciones cortas desde 2004


NET COT NO COMMECIALS O LARGE ESPECULATORS : 1.40

POSICIONES LARGAS un 40% > que las POSICIONES CORTAS

NIVELES EXTREMOS: 2.0 en LONG POSITIONS y 0.3 en SHORT POSITIONS

SITUACION ACTUAL: Lecturas extremas de posiciones largas desde 2004


NET COT NO REPORT o SMALL MONEY: 1.147

POSICIONES LARGAS un 14% > que las POSICIONES CORTAS

NIVELES EXTREMOS: 1.4 en LONG POSITIONS y 0.5 en SHORT POSITIONS

SITUACION ACTUAL: Lecturas altas, igualando las del 2010



C.O.T. = COMMITMENTS OF TRADERS SP500 INDEX


NET COT COMMECIALS O SMART MONEY: 0.937

POSICIONES CORTAS un 6.3% > que las POSICIONES LARGAS

NIVELES EXTREMOS : 1.2 en LONG POSITIONS y 0.70-0.75 en SHORT POSITIONS

SITUACION ACTUAL: Lecturas INTERMEDIAS, margen de subida


NET COT NO COMMECIALS O LARGE ESPECULATORS : 1.69

POSICIONES LARGAS un 69% > que las POSICIONES CORTAS

NIVELES EXTREMOS: 3-3.5 en LONG POSITIONS y 0.25 en SHORT POSITIONS

SITUACION ACTUAL: Lecturas INTERMEDIAS, margen de subida


NET COT NO REPORT o SMALL MONEY: 1.08

POSICIONES LARGAS un 8% > que las POSICIONES CORTAS

NIVELES EXTREMOS: 3 en LONG POSITIONS y 0.7-0.8 en SHORT POSITIONS

SITUACION ACTUAL: Lecturas BAJAS, mucho margen de subida



C.O.T. = COMMITMENTS OF TRADERS EUROFX


NET COT COMMECIALS O SMART MONEY: 1.96

POSICIONES LARGAS un 96% > que las POSICIONES CORTAS

NIVELES EXTREMOS : 5 en LONG POSITIONS y 0.33 y 0.13 en SHORT POSITIONS

SITUACION ACTUAL: Lecturas INTERMEDIAS, margen de subida en EURO


NET COT NO COMMECIALS O LARGE ESPECULATORS : 0.31

POSICIONES CORTAS un 69% > que las POSICIONES LARGAS

NIVELES EXTREMOS: 2.60 en LONG POSITIONS y 0.15 en SHORT POSITIONS

SITUACION ACTUAL: Lecturas muy BAJAS y subiendo, margen de subida en EURO


NET COT NO REPORT o SMALL MONEY: 0.69

POSICIONES CORTAS un 31% > que las POSICIONES LARGAS

NIVELES EXTREMOS: 1.5 y 2.10 en LONG POSITIONS y 0.40 en SHORT POSITIONS

SITUACION ACTUAL: Lecturas muy BAJAS y subiendo, mucho margen de subida en EURO


Con cualqier duda , poneros en contacto con nosotros por via mail, en el articulo en la web o por twitter ( que es lo mas rapido)  y contestaremos lo antes que podamos.


Un saludo y gracias por vuestro seguimiento.


Si ha merecido la pena su lectura NO OLVIDES compartirlo en FACEBOOK o TWITTEARLO, para que otras personas puedan leerlo,  gracias de ante mano por compartir.










INDICADOR COT los COMMERCIALS VS NO COMMERCIALS

COT NET SP500 COMMERCIAL 18 05 12

Empezamos con el SP500.

Recordaros que hablamos de dos zonas de posible acumulación de posiciones largas para los COMMERCIAL la primera línea azul discontinua era para correcciones simples ( esa fue nuestra primera opción) y la línea discontinua roja para correcciones mas complejas

 

Pues el problema que nos hemos encontrado es que los COMM o PROFESIONALES estaban en su zona de vuelta de las correcciones alcistas, pero LOS NO COMM o inversores privados , no habían llegado a zona de mínimos o miedo que normalmente llegan antes de producirse el giro al alza.

 

Así que es posible que para que el mercado se gire, sería necesario una subida del los COMM a zona de máximos en niveles de 1.20 y que los NO COMM bajaran a cotas del 0.5 o línea discontinua azul.


COT NET NASDAQ 100 COMMERCIAL 18 05 12

Veamos el NASDAQ 100 que nos cuenta.


El Nasdaq 100 y sus niveles de COT COMM, ( los no comm no los meti porque los datos que manejo no estan bien), viene a ratificar lo comentado en el SP500, es decir, los COMM o PROFESIONALES que operan el Nasdaq están en niveles de 0.8 .


Los niveles apropiados de acumulación para iniciar un giro al alza se encuentran en la zona de 1.20-1.50, por lo tanto parece que el giro al alza se producirá de manera consolidada y con consumo de tiempo , y no con vuelta en V.


Esta teoría que estamos manejando, está muy relacionada con el patrón de comportamiento de la moneda americana que estamos barajando

en el articulo EL DÓLAR , UNA DE LAS CLAVES DE LA BOLSA


COT NET T BOND COMMERCIAL 18 05 12

 

El TBOND A 30 AÑOS


Del T-BOND AMERICANO A 30 años poco que comentar tanto los COMM como los NO COMM están perfectamente preparados para iniciar el giro, los NO COMM están en zona de máximos de 1.10 aunque podrían subir algo mas a zona de 1.30 mientras que la renta variable prepara el giro alcista y los COMM del BONO en suelo de 0.95 y sin ninguna posición alcista en sus carteras.

 

COT COM Y NO COM EURUSD 18 05 12


Por último y para terminar el repaso a los COT COMM y NO COMM de los activos mas importantes, hablamos de la PARIDAD EURUSD.

Vemos como el comportamiento en tendencias alcistas es que los COMM desaparecen durante las subidas y permanecen sus niveles de acumulación en zona de 0.9, mientras que en tendencias bajistas son los NO-COMM los que mantienen sus niveles de posiciones LARGAS bajo mínimos, es decir en zonas de 0.9

Actualmente y con la tendencia bajista predominando los NO COMM están fuera y los COMM están tomando posiciones compradoras y preparando el camino para el giro al alza, pero para ello deberían los COMM aumentar sus posiciones hasta que el COT COMM NET EUR, llagara a zonas de doble techo en los niveles de 4.5-5, eso consumiría el tiempo necesaria para que el mercado generara señales alcistas suficientes para creer en que el giro al alza es posible.

Bueno espero que os guste.


Preguntar cualquier duda que tengais, asi la comentamos para todos los lectores y opinamos y aportamos todos.


Si le ha gustado o le parece interesante nuestro articulo, puede “twittearlo” o pinchar en “me gusta”, colaborando así a que otras personas puedan leerlo y a la difusión de Enbolsa.net.


Un saludo amigos