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Valorando el riesgo de las acciones del Ibex 35

El riesgo va muy parejo a la volatilidad, por lo tanto y atendiendo a la volatilidad, hemos realizado un buscador que nos indique aquellos valores que tiene un nivel de riesgo en grafico semanal y a 6 meses por debajo del 6% de media

Hemos cogido el ATR y la VOLATILIDAD HISTORICA de los valores del IBEX, hemos calculado sus periodos temporales en 24 y 12 semanas

¿QuĂ© es el ATR?

El Average True Range representa la volatilidad de un valor.


El True range corresponde al valor mĂ¡s alto en valor absoluto entre:

(MĂ¡ximo del periodo – MĂ­nimo del periodo)


El Average True Range es una media mĂ³vil del rango verdadero (True Range).


Este indicador de volatilidad determina la presiĂ³n vendedora y compradora.

AsĂ­, un ATR elevado indicarĂ¡ una fuerte presiĂ³n (y por tanto, una gran volatilidad) del valor.

RecĂ­procamente, un ATR dĂ©bil conllevarĂ¡ una dĂ©bil presiĂ³n (y por tanto, una dĂ©bil volatilidad).


Aspecto prĂ¡ctico:

Un repunte del ATR expresa a menudo un pĂ¡nico del mercado acompañado de una corriente vendedora importante.


El ATR lo hemos pasado de valor intrĂ­nseco a valor porcentual y ademĂ¡s le hemos insertado una media para suavizar su lectura

La volatilidad histĂ³rica la hemos calculado sobre grĂ¡ficos semanales y con lecturas trimestrales y le hemos aplicado una media de corto plazo para suavizar su resultado.

¿QuĂ© es la volatilidad histĂ³rica?


Para calcular este indicador, se debe elegir el perĂ­odo (por ejemplo, los Ăºltimos 20 dĂ­as).

A continuaciĂ³n se calculan las variaciones diarias durante dicho perĂ­odo.

Se calcula después el logaritmo neperiano y la varianza del conjunto de valores.

Por extrapolaciĂ³n, se obtiene la volatilidad histĂ³rica en porcentaje.


Cuando la volatilidad es elevada, pueden darse cambios de tendencia tanto al alza como a la baja.


Nuestra bĂºsqueda esta fundamentada en valores con baja volatilidad, con ATR% por debajo del 6% semestral y con su la MM descendiendo.

El resultado de la bĂºsqueda es el siguiente:

RIESGO ACCIONES DEL IBEX35

De estos valores, los que mejor combinan los % de riego semestrales y su media de volatilidad histĂ³rica suavizada son:

ENAGAS, DIA Y REE.

Paso a mostraros dos grĂ¡ficos con sus indicadores de riesgos.

ENAGAS

DIA